华夏薪金宝货币市场基金
2014 年第 3 季度报告
2014 年 9 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年十月二十四日
华夏薪金宝货币市场基金 2014 年第 3 季度报告
1
§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 10 月
22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保 证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 华夏薪金宝货币市场基金 2014 年第 3 季度报告
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§ 2 基 金产品概况
基金简称 华夏薪金宝货币
基金主代码 000645
交易代码 000645
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 5 月 26 日
报告期末基金份额总额 1,605,752,903.86 份
投资目标 在 力 求 安 全 性 的 前 提 下 ， 追 求 稳 定 的 绝 对 回
报。
投资策略 本 基 金 主 要 通 过 资 产 配 置 策 略 、 个 券 选 择 策
略、 银行存款投资策略、 利用短期市场机会的
灵活策略等投资策略以实现投资目标。
业绩比较基准 同期七天通知存款税后利率。
风险收益特征 本基金为货币市场基金， 基金的风险和预期收
益低于股票型基金、 混合型基金、 债券型基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财 务指 标 报告期(2014 年7 月1日-2014 年9月30 日)
1.本期 已实 现收 益 10,539,683.72
2.本期 利润 10,539,683.72
3.期末 基金 资产 净值 1,605,752,903.86
注：① 本基 金无 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额 ， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益 ， 由 于本 基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额
相等。 华夏薪金宝货币市场基金 2014 年第 3 季度报告
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③本基 金 按 日结 转份 额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值
收益率 ①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.0412% 0.0027% 0.3403% 0.0000% 0.7009% 0.0027%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
华夏薪 金宝 货币 市场 基金
份额累 计净 值收 益率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2014 年 5 月 26 日 至 2014 年 9 月 30 日 ）
注：① 本基 金合 同 于 2014 年 5 月 26 日生 效。
②根据 华夏 薪金 宝货 币市 场基金 的基 金合 同规 定， 本 基金自 基金 合同 生效 之日 起 6 个月
内使基 金的 投资 组合 比例 符合本 基金 合同 第十 二部 分（二 ）投 资范 围、 （四 ） 投资限 制的 有
关约定 。
§ 4 管 理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期 华夏薪金宝货币市场基金 2014 年第 3 季度报告
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柳万军
本 基 金 的
基金经 理
2014-05-26 - 7 年
中 国 人民 银 行研 究生
部 金 融学 硕 士。 曾任
中 国 人民 银 行上 海 总
部 副 主任 科 员、 泰康
资 产 固定 收 益部 投资
经 理 、交 银 施罗 德基
金 固 定收 益 部基 金经
理助理 等。2013 年 6
月 加 入华 夏 基金 管理
有 限 公司 ， 曾任 固定
收益部 研究 员等 。
曲波
本 基 金 的
基金经
理 、 现 金
管 理 部 总
经理
2014-07-25 - 11 年
清 华 大学 工 商管 理学
硕士 。 2003 年 7 月加
入 华 夏基 金 管理 有限
公 司 ，曾 任 交易 管理
部 交 易员 、 华夏 现金
增 利 证券 投 资基 金基
金 经 理助 理 、固 定收
益部总 经理 助理 等。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
③根据 本基 金管 理人 于 2014 年 7 月 26 日 发布 的 《华 夏基金 管理 有限 公司 关于 调整基 金
经理的 公告 》 ， 增聘 任曲 波 先生为 本基 金基 金经 理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《 证券投资基金管理公司公平交易制
度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、
基金合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理
和运用基金资产， 在严格控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利
益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 华夏薪金宝货币市场基金 2014 年第 3 季度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交 较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
3 季度，央行继续执行了较为宽松的货币政策，资金面整体宽裕，银行间 7
天回购利率保持在 3% 至 3.5% 左右的较低水平， 但由于新股发行较为频繁， 回购
利率波动性有所上升。 各类短期债券表现一般， 收益率基本维持稳定。 流动性好、
收益较高的同业存款仍为各货币基金的投资品种首选， 但相对于中高评级短期融
资券已不具有相对优势。
报告期内， 本基金在资产配置上大部分仍为同业存款， 同时增加了中高评级
短期融资券的配置比例。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2014 年 9 月 30 日， 本基金本报告期份额净值收益率为 1.0412% ， 同期
业绩比较基准收益率为 0.3403% ， 本基金的业绩比较基准为七天通知存款税后利
率。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 4 季度， 经济基本面仍不乐观， 货币政策仍将偏宽松。 央行维持宽裕资
金面的态度明确， 短端利率仍有下行压力。 高流动性的同业存款仍为货币基金投
资首选，中高评级短期融资券的吸引力也较为突出。
4 季度， 本基金将继续维持较高仓位的同业存款， 同时增加中 高评级短期融
资券的投资比例。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将奉行华夏基金管
理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
§ 5 投 资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元 华夏薪金宝货币市场基金 2014 年第 3 季度报告
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序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 761,288,777.72 39.60
其中： 债券 761,288,777.72 39.60
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 417,601,021.40 21.72
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 730,559,891.51 38.00
4 其他各 项资 产 13,023,125.43 0.68
5 合计 1,922,472,816.06 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 12.85
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金 资产 净值
的比例 （％ ）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 306,311,820.53 19.08
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： 报 告期 内债 券回 购融 资 余额占 基金 资产 净值 的比 例为报 告期 内每 个交 易日 融资余 额
占资产 净值 比例 的简 单平 均值。
报告期债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20% 的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 119
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 119
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 98
报告期内投资组合平均剩余期限情况的说明
本基金合同约定： “ 本 基金投资组合的平均剩余期限不超过 120 天。 ” 本报告
期内，本基金未发生超标情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基
金资产 净值 的比
例（％ ）
各期限 负债 占基
金资产 净值 的比
例（％ ） 华夏薪金宝货币市场基金 2014 年第 3 季度报告
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1 30 天 以内 20.59 19.65
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天的 浮动 利率 债 4.99 -
2 30 天( 含)—60 天 12.46 -
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天的 浮动 利率 债 - -
3 60 天( 含)—90 天 22.30 -
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天的 浮动 利率 债 5.00 -
4 90 天( 含)—180 天 39.88 -
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天的 浮动 利率 债 - -
5 180 天( 含)—397 天 （含 ） 23.68 -
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天的 浮动 利率 债 - -
合计 118.91 19.65
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债 券 259,955,138.52 16.19
其中： 政策 性金 融债 259,955,138.52 16.19
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 501,333,639.20 31.22
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 761,288,777.72 47.41
9 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债 券 160,323,762.86 9.98
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
（张）
摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011499030 14 苏国信 SCP001 1,000,000 99,950,424.28 6.22
2 110402 11 农发 02 800,000 80,060,888.59 4.99
3 100236 10 国开 36 500,000 50,154,064.69 3.12
4 041460085 14 陕 高速 CP002 500,000 50,012,246.40 3.11
5 041452042 14 桂 水电 CP001 500,000 50,000,139.60 3.11
6 041452001 14 中 铝业 CP001 400,000 40,306,919.41 2.51
7 041453055 14 昆钢 CP002 400,000 40,206,419.92 2.50
8 011420004 14 中铝 SCP004 400,000 40,114,721.41 2.50 华夏薪金宝货币市场基金 2014 年第 3 季度报告
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9 140327 14 进出 27 400,000 40,048,370.45 2.49
10 011474001 14 陕煤化 SCP001 300,000 30,247,941.87 1.88
5.6 “ 影子定价” 与“ 摊余 成本法” 确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 次
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.07%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.06%
报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.04%
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
鉴于货币市场基金 的特性， 本基金采用摊余成本法计算基金资产净值， 即本
基金按持有债券投资的票面利率或商定利率每日计提应收利息， 并按实际利率法
在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价，以摊余的成本计算基金资产净值。
为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率或交易市价计
算的基金资产净值发生重大偏离， 从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的
结果， 基金管理人采用 “影子定价 ”， 即于每一计价日采用市场利率和交易价格
对基金持有的计价对象进行重新评估， 当基金资产净值与其他可参考公允价值指
标产生重大偏离的， 应按其他公允价值指标对组合的 账面价值进行调整， 调整差
额确认为 “公允价值变动损益 ”， 并按其他公允价值指标进行后续计量。 如基金
份额净值恢复至 1.00 元，可恢复使用摊余成本法估算公允价值。如有确凿证据
表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情
况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。
5.8.2 本报告期内本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券， 未发生该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20％
的情况。
5.8.3 报告 期内 ，本基 金投资 决策 程序符 合相 关法律 法规 的要求 ，未 发现本 基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。 华夏薪金宝货币市场基金 2014 年第 3 季度报告
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5.8.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 13,014,796.49
4 应收申 购款 8,328.94
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 13,023,125.43
5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
5.8.5.1 本报告期内没有需特别说明 的证券投资决策程序。
5.8.5.2 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6 开 放式基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 704,590,835.28
本报告 期基 金总 申购 份额 4,534,774,206.76
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 3,633,612,138.18
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,605,752,903.86
§ 7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情 况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§ 8 影 响投资者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内披露的主要事项
2014 年 7 月 18 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下基金认购国泰君安证
券股份有限公司 2014 年第七期短期融资券的公告。
2014 年 7 月 19 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、 监事、 高级管
理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。 华夏薪金宝货币市场基金 2014 年第 3 季度报告
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2014 年 7 月 23 日发布 华夏基金管理有限公司关于华夏薪金宝货币市场基金
新增中信银行股份有限公 司为代销机构的公告。
2014 年 7 月 26 日发布华夏基金管理有限公司关于调整基金经理的公告。
2014 年 8 月 9 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金认购江苏交通控
股有限公司 2014 年度第四期超短期融资券的公告。
2014 年 8 月 21 日发布华夏基金管理有限公司公告。
2014 年 9 月 6 日发布华夏基金管理有限公司公告。
2014 年 9 月 6 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金认购关联方承销
证券的公告。
2014 年 9 月 13 日发布华夏基金管理有限公司公告。
8.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港及深圳设有子公司。 公司是首
批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、
境内首只 ETF 基金管 理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，
香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。
2014 年 3 季度，华夏基金持续保持较为稳健的投资风格并继续以客户需求
为导向，努力提高客户资金管理的便利性：（1 ）活期通客户端 V2.0 版本上线，
为客户打造财富管理和生活管理的移动金融服务平台；（2）网上交易平台上线
中国银行卡的开户及交易功能， 提高客户使用的便利性； （3） 与银联 通合作 “全
民付金融超市 ”项目， 在银联通的服务支持下， 向客户提供基金直销交易功能以
及信息服务。
§ 9 备 查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
9.1.2 《华夏薪金宝货币市场基金基金合同》；
9.1.3 《华夏薪金宝货币市场基金托管协议》； 华夏薪金宝货币市场基金 2014 年第 3 季度报告
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9.1.4 法律意见书；
9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一四年十月二十四日
