华夏双债增强债券型证券投资基金
2014 年第 3 季度报告
2014 年 9 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年十月二十四日
华夏双债增强债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 10 月
22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等 内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
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§ 2 基 金产品概况
基金简称 华夏双债债券
基金主代码 000047
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 3 月 14 日
报告期末基金份额总额 196,930,236.49 份
投资目标 在控制风险的前提下， 追求较高的当期收入和
总回报。
投资策略 本基金主要通过采取债券类属配置策略、 信用
债券投资策略、 可转债投资策略、 中小企业私
募债券投资策略等投资策略以实现投资目标。
业绩比较基准 中债综合指数。
风险收益特征 本基金为债券型基金， 其长期平均风险和预期
收益率低于股票基金、 混合基金， 高于货币市
场基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 华夏双债债券 A 华夏双债债券 C
下属两级基金的交易代码 000047 000048
报 告 期 末 下 属 两 级 基 金 的 份
额总额
142,523,381.40 份 54,406,855.09 份
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期(2014 年7 月1日-2014 年9月30 日)
华夏双 债债 券A 华夏双 债债 券C
1. 本期 已实 现收 益 4,580,771.92 1,148,410.63
2. 本期 利润 10,829,993.81 2,877,434.97
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0585 0.0641
4. 期末 基金 资产 净值 157,084,517.35 59,690,386.96
5. 期末 基金 份额 净值 1.102 1.097
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收华夏双债增强债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏双债债券 A ：
阶段
净值
增长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.17% 0.20% 0.70% 0.07% 5.47% 0.13%
华夏双债债券 C ：
阶段
净值
增长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.09% 0.19% 0.70% 0.07% 5.39% 0.12%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
华夏双 债增 强债 券型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2013 年 3 月 14 日 至 2014 年 9 月 30 日 ）
华夏双 债债 券 A
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华夏双 债债 券 C
§ 4 管 理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
邓湘伟
本 基 金 的
基金经 理
2013-03-14 - 11 年
香港科技大学经济学
硕士。 曾任 海通 证券 研
究员，中银基金研究
员、基 金经 理助 理等 。
2007 年 3 月加 入华 夏
基金管 理有 限公 司， 曾
任策略 分析 师、 固定 收
益部投 资经 理等 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《 证券投资基金管理公司公平交易制
度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、
基金合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理华夏双债增强债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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和运用基金资产， 在严格控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋 求最大利
益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超 过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
3 季度， 国际方面， 美 国经济复苏的步伐依然稳健， 标普指数继续连 创新高；
欧洲为应对疲软的实体经济及通缩压力提前降息， 维持宽松的货币政策； 新兴经
济体资本市场表现较好， 股市和债市均有资金流入。 国内方面， 经济增速继 2 季
度定向刺激效果减弱后下行压力有所增大， 房地产销售依然未见好转， 货币政策
再次开始定向放松。 “ 三期叠加” 时期经济始终维持脆弱的平衡， 能否持续下去
尚需观察房地产市场的企稳情况。 在经济下行压 力较大的背景下， 物价仍处于平
稳低位。
3 季度， 在宏观经济表现低于预期和资金面受新股申购影响波动稍大的背景
下， 债券市场经历了一定的反复， 信用债表现相对突出， 利率债到期收益率震荡
下行。 股市受 “沪港通 ”、 国企改革和货币政策定向宽松等利好因素影响， 出现
一波较为明显的上涨行情，可转债跟随股市也经历了一波较大上涨。
报告期内，本基金在普通债券和可转债上涨的背景下单位净值表现相对较
好。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2014 年 9 月 30 日， 华夏双债债券 A 基金份额净值为 1.102 元， 本报告华夏双债增强债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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期份额净值增长率为 6.17% ； 华夏双债债券 C 基金份额净值为 1.097 元， 本报告
期份额净值增长率为 6.09% ，同期业绩比较基准增长率为 0.70% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 4 季度， 经济增速仍处于下行通道， 短期内回升几率不高。 在经济基本
面支撑、 通胀不高及流动性宽松等多方面因素推动下， 债券牛市的行情尚不会完
全结束。 考虑到利率市场化不断深入， 银行负债端成本的上行将不可逆转，3 季
度债券到期收益率的进一步下降对债市之后涨幅空间形成制约，但整体风险不
大。
4 季度， 本基金将基本维持现有债券仓位， 伺机减持前期涨幅较 大的信用债
并增持利率债， 同时积 极把握可转债的交易性机会。 十八届四中全会 将召开， “沪
港通 ”将正式实施， 在此背景下本基金将关注低估值大盘蓝筹可转债， 同时积极
关注军工、国企改革及核电重启等主题性个券。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
§ 5 投 资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 17,715,874.43 6.90
其中： 股票 17,715,874.43 6.90
2 固定收 益投 资 221,961,293.75 86.47
其中： 债券 207,961,293.75 81.02
资产 支持 证券 14,000,000.00 5.45
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,744,526.95 3.02
7 其他各 项资 产 9,265,869.94 3.61
8 合计 256,687,565.07 100.00 华夏双债增强债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 5,591,150.11 2.58
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 12,092,464.32 5.58
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 32,260.00 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 17,715,874.43 8.17
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600674 川投能 源 680,882 12,092,464.32 5.58
2 000887 中鼎股 份 330,921 4,483,979.55 2.07
3 601989 中国重 工 168,776 1,107,170.56 0.51
4 603018 设计股 份 1,000 32,260.00 0.01
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6 - - - - -
7 - - - - -
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 21,057,495.50 9.71
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 21,252,000.00 9.80
其中： 政策 性金 融债 21,252,000.00 9.80
4 企业债 券 57,517,582.80 26.53
5 企业短 期融 资券 80,582,000.00 37.17
6 中期票 据 9,754,000.00 4.50
7 可转债 17,798,215.45 8.21
8 其他 - -
9 合计 207,961,293.75 95.93
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 140203 14 国开 03 200,000 21,252,000.00 9.80
2 126018 08 江 铜债 150,040 13,926,712.80 6.42
3 122592 12 乌 国资 110,000 11,154,000.00 5.15
4 019414 14 国债 14 110,030 10,986,495.50 5.07
5 041460022 14 川 铁投 CP001 100,000 10,126,000.00 4.67
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（% ）
1 119031 澜沧 江 3 140,000 14,000,000.00 6.46
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5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金 投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的 要求， 未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 100,190.12
2 应收证 券清 算款 2,999,998.00
3 应收股 利 - 华夏双债增强债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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4 应收利 息 4,279,705.20
5 应收申 购款 1,885,976.62
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,265,869.94
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110020 南山转 债 2,483,095.70 1.15
2 113003 重工转 债 9,615,746.80 4.44
3 113005 平安转 债 1,094,500.00 0.50
4 128003 华天转 债 3,063,224.45 1.41
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
占基金 资产 净
值比例 （ ％ ）
流通受 限情 况说 明
1 603018 设计股 份 32,260.00 0.01 新发流 通受 限
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6 开 放式基金份额变动
单位：份
项目 华夏双 债债 券A 华夏双 债债 券C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 229,693,326.97 45,049,497.31
本报告 期基 金总 申购 份额 10,874,223.54 23,896,918.67
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 98,044,169.11 14,539,560.89
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 142,523,381.40 54,406,855.09
§ 7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 华夏双债增强债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§ 8 影 响投资者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内披露的主要事项
2014 年 7 月 19 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、 监事、 高级管
理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。
2014 年 8 月 21 日发布华夏基金管理有限公司公告。
2014 年 8 月 28 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
吉林银行股份有限公司为代销机构的公告。
2014 年 9 月 6 日发布华夏基金管理有限公司公告。
2014 年 9 月 9 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
包商银行股份有限公司为代销机构的公告。
2014 年 9 月 11 日发布 华夏基金管理有限 公司关于旗下部分开放式基金新增
深圳市新兰德证券投资咨询有限公司为代销机构的公告。
2014 年 9 月 13 日发布华夏基金管理有限公司公告。
8.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港及深圳设有子公司。 公司是首
批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、
境内首只 ETF 基金管 理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，
香港 子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。
2014 年 3 季度，华夏基金持续保持较为稳健的投资风格并继续以客户需求
为导向，努力提高客户资金管理的便利性：（1 ）活期通客户端 V2.0 版本上线，
为客户打造财富管理和生活管理的移动金融服务平台；（2）网上交易平台上线
中国银行卡的开户及交易功能， 提高客户使用的便利性； （3） 与银联 通合作 “全
民付金融超市 ”项目， 在银联通的服务支持下， 向客户提供基金直销交易功能以
及信息服务。 华夏双债增强债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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§ 9 备 查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
9.1.2 《华夏双债增强债券型证券投资基金基金合同》；
9.1.3 《华夏双债增强债券型证券投资基金托管协议》；
9.1.4 法律意见书；
9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一四年十月二十四日
