华夏纯债债券型证券投资基金
2014 年第 3 季度报告
2014 年 9 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年十月二十四日
华夏纯债债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年 10
月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报 告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
华夏纯债债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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§ 2 基 金产品概况
基金简称 华夏纯债债券
基金主代码 000015
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 3 月 8 日
报告期末基金份额总额 293,213,820.23 份
投资目标 在控制风险的前提下， 追求较高的当期收入和
总回报。
投资策略 本基金主要通过采取债券类属配置策略、 久期
管理策略、 收益率曲线策略、 信用债券投资策
略、 中小企业私募债券投资策略等投资策略以
实现投资目标。
业绩比较基准 中债综合指数。
风险收益特征 本基金为债券型基金， 其长期平均风险和预期
收益率低于股票基金、 混合基金， 高于货币市
场基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 华夏纯债债券 A 华夏纯债债券 C
下属两级基金的交易 代码 000015 000016
报 告 期 末 下 属 两 级 基 金 的 份
额总额
186,855,951.31 份 106,357,868.92 份
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期(2014 年7 月1日-2014 年9月30 日)
华夏纯 债债 券A 华夏纯 债债 券C
1. 本期 已实 现收 益 780,338.98 297,372.84
2. 本期 利润 5,854,308.00 2,829,848.02 华夏纯债债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0238 0.0224
4. 期末 基金 资产 净值 195,340,027.36 110,485,381.83
5. 期末 基金 份额 净值 1.045 1.039
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏纯债债券 A ：
阶段
净值
增长率 ①
净值增 长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.35% 0.05% 0.70% 0.07% 1.65% -0.02%
华夏纯债债券 C ：
阶段
净值
增长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.26% 0.06% 0.70% 0.07% 1.56% -0.01%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
华夏纯 债债 券型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2013 年 3 月 8 日 至 2014 年 9 月 30 日 ）
华夏纯 债债 券 A 华夏纯债债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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华夏纯 债债 券 C
§ 4 管 理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
韩会永
本 基 金 的
基金经
理 、 固 定
2013-03-08 - 14 年
经 济 学硕 士 。曾 任职
于 招 商 银 行 北 京 分
行。 2000 年 5 月加 入华夏纯债债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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收 益 部 总
经理
华 夏 基金 管 理有 限公
司 ， 曾任 研 究发 展部
副 总 经理 、 基金 经理
助 理 、固 定 收益 副总
监 ， 华夏 现 金增 利证
券投 资基 金 基金 经理
（2005 年 4 月 12 日
至 2006 年 1 月 24 日
期间，2007 年 1 月 6
日至 2008 年 2 月 4
日 期 间） 、 华夏 债券
投 资 基 金 基 金 经 理
（2004 年 2 月 27 日
至 2012 年 4 月 5 日期
间）等 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《 证券投资基金管理公司 公平交易制
度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、
基金合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理
和运用基金资产， 在严格控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利
益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制 度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。 华夏纯债债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
3 季度， 国际方面， 美 国经济延续复苏， 加息预期上升， 美元指数上涨明显；
欧央行继续实施宽松的货币政策。 国内方面， 经济增速下滑， 特别是 8 月份工业
增加值在基数和周期因素的影响下同比增速较 大回落；房地产市场延续弱势，
“ 金九银十”的旺季效应低于预期；通胀总体保持较低水平。受表外业务监管、
银行不良资产上升和风险规避影响， 货币供应和社会融资总量增速下降， 央行下
调了公开市场操作正回购利率， 并继续采取常备借贷便利 （SLF ） 等 措施向市场
注入流动性。
在经济增速下行和流动性总体宽松的背景下， 除 7 月份利率债市场受 6 月信
贷及社会融资总量增长较快影响而下跌外，3 季度债券市场总体明显上涨， 收益
率曲线趋平，信用利差先降后升，总体有所下降。
报告期内， 本基金主要投资于高等级信用债， 减持了低等级信用债， 波段操
作利率债。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2014 年 9 月 30 日， 华夏纯债债券 A 基金份额净值为 1.045 元， 本报告
期份额净值增长率为 2.35% ； 华夏纯债债券 C 基金份额净值为 1.039 元， 本报告
期份额净值增长率为 2.26% ，同期业绩比较基准增长率为 0.70% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 4 季度， 国际方面， 美国将逐步结束量化宽松操作， 加息预期也将继续
升温， 可能会对国际资本流动产生一定影响。 国内方面， 经济增速继续回落， 改
革推进和定向宽松成为主要的政策着力点，CPI 涨幅会有所回升但总 体温和。
在经济增速下行、 信用收缩和流动性宽松的背景下， 预计债券市场仍能维持
相对强势，但需防范部分低等级信用债的风险。
4 季度，本基金将重点投资于高等级信用债和利率债。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 华夏纯债债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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§ 5 投 资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 403,331,089.52 94.01
其中： 债券 378,012,789.52 88.11
资产 支持 证券 25,318,300.00 5.90
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,312,309.64 3.34
7 其他各 项资 产 11,382,268.49 2.65
8 合计 429,025,667.65 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,253,000.00 6.62
其中： 政策 性金 融债 20,253,000.00 6.62
4 企业债 券 149,724,789.52 48.96
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 208,035,000.00 68.02
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 378,012,789.52 123.60 华夏纯债债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 1282425 12 苏 国资 MTN1 200,000 20,262,000.00 6.63
2 124222 13 京 粮食 200,000 20,004,074.52 6.54
3 124326 13 郑 建投 200,000 20,000,000.00 6.54
4 124188 13 邹 城资 200,000 19,940,000.00 6.52
5 1382078 13 葛 洲集 MTN1 200,000 19,916,000.00 6.51
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（% ）
1 119031 澜沧 江 3 140,000 14,000,000.00 4.58
2 119030 澜沧 江 2 113,183 11,318,300.00 3.70
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 华夏纯债债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 13,569.15
2 应收证 券清 算款 2,259,161.98
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,557,178.22
5 应收申 购款 552,359.14
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,382,268.49
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 华夏纯债债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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§ 6 开 放式基金份额变动
单位：份
项目 华夏纯 债债 券A 华夏纯 债债 券C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 345,126,106.02 184,355,342.97
本报告 期基 金总 申购 份额 67,226,161.11 29,344,666.16
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 225,496,315.82 107,342,140.21
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 186,855,951.31 106,357,868.92
§ 7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基 金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§ 8 影 响投资者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内披露的主要事项
2014 年 7 月 19 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、 监事、 高级管
理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。
2014 年 8 月 21 日发布华夏基金管理有限公司公告。
2014 年 8 月 28 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
吉林银行股份有限公司为代销机构的公告。
2014 年 9 月 6 日发布华夏基金管理有限公司公告。
2014 年 9 月 9 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
包商银行股份有限公司为代销机构的公告。
2014 年 9 月 11 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
深圳市新兰德证券投资咨询有限公司为代销机构的公告。
2014 年 9 月 13 日发布华夏基金管理有限公司公告。
8.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成华夏纯债债券型证券投资基金 2014 年第 3 季度报告
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都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司 ， 在香港及深圳设有子公司。 公司是首
批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、
境内首只 ETF 基金管 理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，
香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。
2014 年 3 季度，华夏基金持续保持较为稳健的投资风格并继续以客户需求
为导向，努力提高客户资金管理的便利性：（1 ）活期通客户端 V2.0 版本上线，
为客户打造财富管理和生活管理的移动金融服务平台；（2）网上交易平台上线
中国银行卡的开户及交易功能， 提高客户使 用的便利性； （3） 与银联 通合作 “全
民付金融超市 ”项目， 在银联通的服务支持下， 向客户提供基金直销交易功能以
及信息服务。
§ 9 备 查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
9.1.2 《华夏纯债债券型证券投资基金基金合同》；
9.1.3 《华夏纯债债券型证券投资基金托管协议》；
9.1.4 法律意见书；
9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一四年十月二十四日
