亚债中国债券指数基金
2014 年第 3 季度报告
2014 年 9 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年十月二十四日
亚债中国债券指数基金 2014 年第 3 季度报告
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 10 月
22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证 复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 亚债中国债券指数基金 2014 年第 3 季度报告
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§ 2 基 金产品概况
基金简称 华夏亚债中国指数
基金主代码 001021
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 5 月 25 日
报告期末基金份额总额 2,290,439,873.17 份
投资目标 本 基 金 追 求 取 得 在 扣 除 各 项 费 用 之 前 与 标 的
指数相似的总回报。
投资策略 本基金为被动管理基金， 主要采用代表性分层
抽样复制策略， 投资于标的指数中具有代表性
的部分成份券， 或选择非成份券作为替代， 使
得债券投资组合的总体特征 （如久期、 剩余期
限分布和到期收益率等） 与标的指数相似。 此
外， 本基金还将积极参与风险低且可控的债券
回购等投资， 以弥补基金费用、 增加基金收益。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数。 本基金标
的指数为 Markit 指数公司（Markit Indices
Limited ） 编制并发布 的 iBoxx? 亚债中国指数。
风险收益特征 本基金属于债券基金， 风险与收益低于股票基
金、 混合基金， 高于货币市场基金。 本基金主
要投资于政府债券， 风险和收益低于投资范围
包括股票、 可转换公司债及普通企业债的债券
基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 华夏亚债中国指数 A 华夏亚债中国指数 C
下属两级基金的交易代码 001021 001023
报 告 期 末 下 属 两 级 基 金 的 份
额总额
2,274,945,300.05 份 15,494,573.12 份 亚债中国债券指数基金 2014 年第 3 季度报告
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§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期(2014 年7 月1日-2014 年9月30 日)
华夏亚 债中 国指 数A 华夏亚 债中 国指 数C
1. 本期 已实 现收 益 21,629,384.38 153,568.41
2. 本期 利润 31,522,281.58 168,582.31
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0138 0.0092
4. 期末 基金 资产 净值 2,451,789,404.94 16,486,962.20
5. 期末 基金 份额 净值 1.078 1.064
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏亚债中国指数 A ：
阶段
净值
增长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.32% 0.14% 1.29% 0.12% 0.03% 0.02%
华夏亚债中国指数 C ：
阶段
净值
增长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.24% 0.14% 1.29% 0.12% -0.05% 0.02%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
亚债中 国债 券指 数基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2011 年 5 月 25 日至 2014 年 9 月 30 日 ）
华夏亚 债中 国指 数 A 亚债中国债券指数基金 2014 年第 3 季度报告
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华 夏亚 债中 国指 数 C
§ 4 管 理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
邓湘伟
本 基 金 的
基金经 理
2012-08-01 - 11 年
香 港 科技 大 学经 济学
硕 士 。曾 任 海通 证券
研 究 员， 中 银基 金研亚债中国债券指数基金 2014 年第 3 季度报告
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究 员 、基 金 经理 助理
等。 2007 年 3 月加 入
华 夏 基金 管 理有 限公
司， 曾 任策 略分 析师 、
固 定 收益 部 投资 经理
等。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《 证券投资基金管理公司公平交易制
度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、
基金合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理
和运用基金资产， 在严格控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利
益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
3 季度， 国际方面， 美 国经济复苏的步伐依然稳健， 标普指数继续连 创新高；
欧洲为应对疲软的实体经济及通缩压力提前降息， 维持宽松的货币政策； 新兴经
济体资本市场表现较好， 股市和债市均有资金流入。 国内方面， 经济增速继 2 季
度定向刺激效果减弱后下行压力有所增大， 房地产销售依然未见好转， 货币政策亚债中国债券指数基金 2014 年第 3 季度报告
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再次开始定向放松。 “ 三期叠加” 时期经济始终维持脆弱的平衡， 能否持续下去
尚需观察房地产市场的企稳情况。 在经济下行压力较大的背景下， 物价仍处于平
稳低位。
在市场对宏观经济的预期波动较大和资金面受新股申购影响出现波折的背
景下， 利率债市场呈现出反复震荡走势， 总体上涨。 收益率曲线变平，5 年期国
债到期收益率上行 7bp ，10 年期国债到期收益率下行 8bp。
报告期内，本基金组合久期与基准指数久期基本一致。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2014 年 9 月 30 日， 华夏亚债中国指数 A 基金份额净值为 1.078 元， 本
报告期份额净值增长率为 1.32% ； 华夏亚债中国指数 C 基金份额净值 为 1.064 元，
本报告期份额净值增长率为 1.24% ，同期业绩比较基准增长率为 1.29% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 4 季度， 经济增速仍处于下行通道， 短期内回升几率不高。 在经济基本
面支撑、 通胀不高及流动性宽松等多方面因素推动下， 利率债牛市的行情尚不会
完全结束。考虑到利率市场化不断深入，银行负债端成本的上行将不可逆转，3
季度债券到期收益率的进一步下降对债市之后涨幅空间形成一定制约， 但整体风
险不大。
4 季度，本基金将继续保持组合久期与基准指数久期一致。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
§ 5 投 资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,345,000,480.30 94.59
其中： 债券 2,345,000,480.30 94.59
资产 支持 证券 - - 亚债中国债券指数基金 2014 年第 3 季度报告
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3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 85,100,000.00 3.43
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
6 银行存 款和 结 算 备付 金合 计 15,787,713.91 0.64
7 其他各 项资 产 33,143,284.28 1.34
8 合计 2,479,031,478.49 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 1,802,344,780.30 73.02
2 央行票 据 50,015,000.00 2.03
3 金融债 券 492,640,700.00 19.96
其中： 政策 性金 融债 492,640,700.00 19.96
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 2,345,000,480.30 95.01
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 120004 12 附 息国 债 04 1,400,000 136,122,000.00 5.51
2 130021 13 附 息国 债 21 1,100,000 110,033,000.00 4.46
3 110016 11 附 息国 债 16 1,000,000 99,200,000.00 4.02
4 060009 06 国债 09 1,000,000 96,880,000.00 3.93
5 120015 12 附 息国 债 15 1,000,000 96,210,000.00 3.90 亚债中国债券指数基金 2014 年第 3 季度报告
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5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政 策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开 谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 823.31
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 - 亚债中国债券指数基金 2014 年第 3 季度报告
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4 应收利 息 33,132,995.05
5 应收申 购款 9,465.92
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 33,143,284.28
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换 债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6 开 放式基金份额变动
单位：份
项目 华夏亚 债中 国指 数A 华夏亚 债中 国指 数C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,278,345,517.66 21,269,559.72
本报告 期基 金总 申购 份额 1,656,215.95 2,053,168.49
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 5,056,433.56 7,828,155.09
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,274,945,300.05 15,494,573.12
§ 7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§ 8 影 响投资者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内披露的主要事项
2014 年 7 月 19 日发布华夏基金管理有限公 司关于公司董事、 监事、 高级管
理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。
2014 年 8 月 21 日发布华夏基金管理有限公司公告。 亚债中国债券指数基金 2014 年第 3 季度报告
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2014 年 8 月 28 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
吉林银行股份有限公司为代销机构的公告。
2014 年 9 月 6 日发布华夏基金管理有限公司公告。
2014 年 9 月 9 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
包商银行股份有限公司为代销机构的公告。
2014 年 9 月 11 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
深圳市新兰德证券投资咨询有限公司为代销机构的公 告。
2014 年 9 月 13 日发布华夏基金管理有限公司公告。
8.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港及深圳设有子公司。 公司是首
批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、
境内首只 ETF 基金管 理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，
香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一 。
2014 年 3 季度，华夏基金持续保持较为稳健的投资风格并继续以客户需求
为导向，努力提高客户资金管理的便利性：（1 ）活期通客户端 V2.0 版本上线，
为客户打造财富管理和生活管理的移动金融服务平台；（2）网上交易平台上线
中国银行卡的开户及交易功能， 提高客户使用的便利性； （3） 与银联 通合作 “全
民付金融超市 ”项目， 在银联通的服务支持下， 向客户提供基金直销交易功能以
及信息服务。
§ 9 备 查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
9.1.2 《亚债中国债券指数基金基金合同》；
9.1.3 《亚债中国债券指数基金托管协议》；
9.1.4 法律意见书；
9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照； 亚债中国债券指数基金 2014 年第 3 季度报告
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9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一四年十月二十四日
