浦银安 盛价 值成 长股 票型 证券投 资基 金2014年第3 季 度报告
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浦银安盛 价值成长股票型证券投 资基金
2014 年第3季度报告
2014 年9月30日
基金管理人 ：浦银安盛基金管理有 限公司
基金托管人 ：中国工商银行股份有 限公司
报告送出日 期：2014年10月24日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年10月22
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管 理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年7月1日起至9月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 浦银安盛价值成长股票
基金主代码 519110
交易代码 519110
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年4月16日
报告期末基金份额总额 890,341,520.12 份
投资目标
以追求长期资本增值为目的，通过投资于被市场 低估
的具有价值属性或可预期的具有持续成长属性的股
票，在充分控制风险的前提下，分享中国经济快速增
长的成果，进而实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金坚持自上而下与自下而上相结合的投资策略，
在投资策略上充分体现"价值"和"成长"的主导思想。
在基本面分析的基础上，结合深入的实地调研和估值
研究， 对于符合本基金理念的标的股票进行精选投资。
"价值" 是指甄别公司的核心价值，通过自下而上的研
究，以基本面研究为核心，力求卓有远见地挖掘出被
市场忽视的价值低估型公司。价值因素主要表现在相
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对市场股价比较高的自由现金流 、比较高的每股收益
和净资产。
"成长" 主要表现在可持续性、可预见性的增长。寻找
成长型公司重点在于对公司成长性的客观评价和比较
上，不仅仅需要关注成长的数量，同时还要关注成长
的质量，希望上市公司的成长能给上市公司股东带来
实际收益的增长，而非简单粗放的规模增长。此外我
们还要关注上市公司成长的可持续性和可预见性。
业绩比较基准 沪深 300 指数×75%＋中信标普国债指数×25%。
风险收益特征
本基金为主动操作的股票型证券投资基金，坚持长期
和基于基本面研究的投资理念，属于证券投资基金中
的高收益、高风险品种。 一般情形下，其风险和收益
均高于货币型基金、债券型基金和混合型基金。本基
金力争在科学的风险管理的前提下，谋求实现基金资
产的安全和增值。
基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2014年7月1日-2014年9月30日）
1.本期已实现收益 20,703,224.74
2.本期利润 179,605,999.04
3.加权平均基金份额本期利润 0.3242
4.期末 基金资产净值 1,226,189,922.22
5.期末基金份额净值 1.377
注：1 、 上述 基金业绩 指 标不包括 持有人 认购或 交 易基金的 各项费 用， 计 入 费用后实 际收益 水平
要低于所 列数字 。
2 、 本期已 实现收 益指基 金本期利 息收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （不 含公允 价值变动 收益） 扣除
相关费用 后的余 额。
3 、本期利 润为本 期已实 现收益加 上本期 公允价 值 变动收益 。
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3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩 比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 26.21% 1.25% 10.10% 0.67% 16.11% 0.58%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
浦银安盛 价值成 长股票 型 证券投资 基金
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2008年4 月16日-2014 年9 月30日）
浦银安盛价值成长股票 基金基准
2008-04-16 2009-03-18 2010-02-11 2011-01-20 2011-12-22 2012-11-22 2013-11-01 2014-09-30
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
蒋建伟
公司旗
下浦银
安盛价
2010年7月
21日
－ 13
蒋建伟先生，上海财经大
学学士。2001年至2007 年
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值成长
股票基
金、 浦银
安盛新
经济结
构混合
基金基
金经理
在上海东新国际投资管理
有限公司担任研究员、投
资经理助理。2007年加盟
浦银安盛基金管理有限公
司先后担任行业研究员，
浦银安盛精致生活混合基
金及浦银安盛红利精选股
票基金基金经理助理。
2010年7月起， 担任浦银安
盛价值成长股票基金基金
经理。2012年6月至2013
年9月兼任浦银安盛优化
收益债券基金基金经理。
2014年5月起兼任浦银安
盛新经济结构混合基金基
金经理。
注：1 、此 处的“ 任职日 期”指公 司决定 确定的 聘 任日期。
2 、证 券从业 的含义 遵从行业 协会《 证券业 从 业人员资 格管理 办法》 的 相关规定 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其他相关法律法规、 证监
会规定和基 金合同的约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严
格控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内未有损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据 《公平交易管理规定》 ， 建 立并健全了有效的公平交易执行体系，
保证公平对待旗下的每一个基金组合。
在具体执行中， 在投资决策流程上， 构建统一的研究平台， 为所有投资组合公平的
提供研究支持。 同时， 在投资决策过程中， 严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授
权制度， 保证公募基金及专户业 务的独立投资决策机制； 在交易执行环节上， 详细规定
了面对多个投资组合的投资指令的交易执行的流程和规定， 以保证投资执行交易过程的
公平性； 从事后监控角度上， 一方面是定期对股票交易情况进行分析， 对不同时间窗口
（同日，3日，5日）发生的不同组合对同一股票的同向交易及反向交易进行价差分析，
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并进行统计显著性的检验， 以确定交易价差对相关基金的业绩差异的贡献度； 同时对旗
下投资组合及其各投资类别的收益率差异的分析； 另一方面是公司对公平交易制度的遵
守和相关业务流程的执行情况进行定期检查，并对发现的问题进行及时的报告。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在违反法律、 法规、 中国证监会和证券交易所颁布的相
关规范性文件中认定的异常交易行为。 报告期内未发生旗下所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
3 季度，宏观经济有所回落，但是在市场利率下行以及沪港通的预期下，市场出现
了较大幅度的上涨， 沪深300上涨了13.2% ， 其中军工、 土地流转、 物 流、 电力、 互联网
金融等板块表现较好， 银行、 煤炭、 物联网等板块表现相对落后， 行 业分化依旧， 成长
股内部分化也开始出现。
本基金依然以精选个股为主要投资策略，收到了较好的回报。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
报告期内业绩比较基准上涨10.10% ，基金净值上涨26.21 ％。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 1,143,822,282.17 89.82
其中：股票 1,143,822,282.17 89.82
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
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其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 100,560,650.71 7.90
8 其他资产 29,140,298.58 2.29
9 合计 1,273,523,231.46 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 28,605,004.58 2.33
B 采矿业 230,985.76 0.02
C 制造业 541,079,812.71 44.13
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
24,259,988.83 1.98
E 建筑业 38,158,353.50 3.11
F 批发和零售业 69,308,794.69 5.65
G 交通运输、仓储和邮政业 35,471.10 －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
347,234,099.50 28.32
J 金融业 233,600.00 0.02
K 房地产业 39,155,326.02 3.19
L 租赁和商务服务业 30,342,866.88 2.47
M 科学研究和技术服务业 359,080.40 0.03
N 水利、环境和公共设施管理业 8,522,316.80 0.70
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 16,296,581.40 1.33
S 综合 － －
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合计 1,143,822,282.17 93.28
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 000547 闽福发Ａ 3,399,812 39,607,809.80 3.23
2 000797 中国武夷 3,069,840 39,048,364.80 3.18
3 300339 润和软件 1,499,731 38,333,124.36 3.13
4 300226 上海钢联 730,133 38,091,038.61 3.11
5 002310 东方园林 2,018,904 38,015,962.32 3.10
6 000925 众合机电 1,496,057 34,618,758.98 2.82
7 300155 安居宝 2,002,388 34,501,145.24 2.81
8 300033 同花顺 1,399,942 34,312,578.42 2.80
9 600536 中国软件 1,199,979 34,175,401.92 2.79
10 002642 荣之联 1,099,930 33,866,844.70 2.76
5.4 报 告期 末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投 资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的 前十名证券的发行主体 没有被监管部门立案调 查或在
报告编制 日前一年受到公开谴责 、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票中，没有超出基金合 同规定的备选股票库的 范围。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 233,713.68
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 16,300.03
5 应收申购款 28,890,284.87
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 29,140,298.58
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 436,947,649.05
报告期期间基金总申购份额 704,043,873.42
减：报告期期间基金总赎回份额 250,650,002.35
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“- ”填列）
－
报告期期末基金份额总额 890,341,520.12
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
1、
中国证监会批准浦银安盛价值成长股票型证券投资基金设立的文件
2、
浦银安盛价值成长股票型证券投资基金基金合同
3、
浦银安盛价值成长股票型证券投资基金招募说明书
4、
浦银安盛价值成长股票型证券投资基金托管协议
5、
基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程
6、
基金托管人业务资格批件和营业执照
7、
本报告期内在中国证监会指定报刊上披露的各项公告
8、
中国证监会要求的其他文件
8.2 存 放地点
上海市淮海中路381号中环广场38楼基金管理人办公场所。
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8.3 查 阅方式
投资者可登录基金管理人网站 （www.py-axa.com） 查阅， 或在营业时间内至基金管
理人办公场所免费查阅。
投资者对本报 告书如有疑问，可咨询基金管理人。
客户服务中心电话：400-8828-999 或 021-33079999 。
浦银安盛 基金管理有限公司
二〇一四 年十月二十四日
