鹏华沪深 300ETF2014 年第 3 季度报告
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鹏华沪深300 交 易 型开 放 式 指 数证 券 投 资
基金2014 年第 3 季 度报 告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2014 年10 月24 日
鹏华沪深 300ETF2014 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2014 年 10 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容 ，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华沪 深300ETF
场内简 称 A300ETF
基金主 代码 159927
交易代 码 159927
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 7 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额 38,192,168.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小
化。
投资策 略
本基金 采用 被动 式指 数投 资方法 ， 按 照成 份股 在标 的指
数中的 基准 权重 构建 指数 化投资 组合 ， 并 根据 标的 指数
成份股 及其 权重 的变 化进 行相应 调整 。
当预期 成份 股发 生调 整或 成份股 发生 配股 、 增发 、 分红
等行为 时， 或因 基金 的申 购和赎 回等 对本 基金 跟踪 标的
指数的 效果 可能 带来 影响 时， 或 因某 些特 殊情 况导 致流
动性不 足时 ， 或 其他 原因 导致无 法有 效复 制和 跟踪 标的
指数时 ， 基 金管 理人 可以 对投资 组合 管理 进行 适当 变通
和调整 ， 力 求降 低跟 踪误 差。
业绩比 较基 准 沪深300 指数
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 其风险 与预 期收 益高 于混 合型
基金 、 债 券型 基金 与货 币 市场基 金 ， 为 证券 投资 基 金中鹏华沪深 300ETF2014 年第 3 季度报告
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较高风 险 、 较 高预 期收 益 的品种 。 同时 本基 金为 交 易型
开放式 指数 基金 ，采 用完 全复制 法跟 踪标 的指 数表 现，
具有与 标的 指数 以及 标的 指数所 代表 的证 券市 场相 似
的风险 收益 特征 。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,681,331.21
2.本期 利润
15,086,743.40
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3192
4.期末 基金 资产 净值 94,810,990.73
5.期末 基金 份额 净值 2.4825
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 14.30% 0.89% 13.20% 0.89% 1.10% 0.00%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指数 鹏华沪深 300ETF2014 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年7 月19 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
崔俊杰
本 基 金 基
金经理
2013 年7 月
19 日
- 6
崔俊杰 先生 ， 国 籍中 国， 金
融 工 程 专 业 管 理 学 硕 士 ，6
年证券 基金 从业 经验 。2008
年7 月加 盟鹏 华基 金管 理 有
限公司 ， 历任 产品 规划 部 产
品设计 师 、 量 化投 资部 量 化
研 究 员 ， 先 后 从 事 产 品 设
计、量化研究工作，2013鹏华沪深 300ETF2014 年第 3 季度报告
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年3 月起 担任 鹏华 深证 民 营
ETF 基金 及其 联接 基金 基 金
经理 ， 2013 年3 月 起兼 任 鹏
华上证 民企50ETF 基金 及 其
联接基金基金经理，2013
年 7 月 起 兼 任 鹏 华 沪 深
300ETF 基 金基 金经 理。 崔 俊
杰先生 具备 基金 从业 资格 。
本 报 告 期 内 本 基 金 基 金 经
理未发 生变 动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日； 担任 新成 立基金 基金 经理 的 ，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公 平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 基金
管理人 管理 的所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的交 易 次数 为 1 次 ，主 要原 因在 于指数 成分 股交 易不 活跃 导致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年第 三季 度在 沪港 通 上线预 期及 市场 利率 下行 预期的 影响 下，A 股 市场 呈现单 边上 升并
创年内 新高 的局 面。 本基 金秉承 指数 基金 的投 资策 略，在 应对 申购 赎回 的基 础上， 力争 跟踪 指数
收益， 并将 基金 跟踪 误差 控制在 合理 范围 内。
面对市 场震 荡及 基金 申赎 变动， 我们 进行 了精 心的 管理， 较好 的实 现了 跟踪 误差控 制目 标。 鹏华沪深 300ETF2014 年第 3 季度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 2.4825 元 ，累 计净 值 1.0986 元； 本报 告期 基 金份额 净值 增长
率为14.30% 。 本报 告期 基 金日均 跟踪 偏离 度的 绝对 值 0.015% ，年 化跟 踪误 差0.789% 。
对本基 金而 言， 报告 期内 跟踪误 差的 主要 来源 为： 样本股 特殊 事件 导致 的停 复牌、 成分 股调
整以及 为应 对申 购赎 回必 要的现 金留 存等 ，对 此我 们采取 了进 一步 的优 化策 略进行 应对 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
整体来 看，2014 年前 三季 度以来 ， 虽 然经 济总 量增 速略微 下调 ， 但 微刺 激政 策频发 ， 深 化 改
革、调 整结 构稳 步推 进， 稳保就 业底 线， 同时 “新 经济” 、“ 新常 态” 已经 逐渐得 到大 家的 接受
和认可 。本 质来 讲， 调结 构与稳 增长 很难 并行 ，若 不破旧 立新 ，经 济结 构的 调整很 难到 位， “新
经济” 、“ 新常 态” 将两 者很好 阐释 和结 合起 来。 促进改 革、 稳定 增长 和防 范风险 三者 涵盖 了中
国经济 的短 期和 长期 、速 度和效 益之 间的 辩证 关系 ，我们 不可 能只 要长 期不 要短期 ，只 要效 益不
要速度 ， 因此 我们 预期 在 经济增 长相 对稳 定之 中 ， 加快推 动结 构 的 调整 ， 随 着改革 红利 逐步 释放 ，
生产效 率的 逐渐 提升 ，势 必能改 变经 济潜 在下 沉的 局面。
2014 年宏 观经 济面 临的 问 题较多 ， 诸 如货 币政 策的 松紧， 人民 币汇 率的 弹性 控制， 未来 房地
产市场 如何 发展 、经 济增 速保底 下的 刺激 政策 等。 这些问 题及 衍生 的新 问题 的出现 和解 决将 决定
未来A 股市 场的 走势 ，也 许随着 货币 政策 的转 宽松 ，实际 利率 的下 行， 房地 产政策 的稳 步推 出，
人民币 的国 际化 进程 ，这 些政策 的逐 步明 朗A 股市 场整体 估值 将可 能在 未来 一段时 间有 所提 升。
但在市 场波 动中 尤其 要注 意参与 力度 和风 险控 制， 因此， 我们 建议 继续 密切 关注与 实体 经济 相关
的宏观 数据 变化 和政 策信 息。
我们仍 然强 调前 期的 观点 ： 反复的 经济 形势 势必 带来 资产之 间轮 动演 绎的 复杂 化和高 频率 化 ，
资产配 置犯 错的 概率 和机 会成本 相对 较高 ， 建议 投资 者从中 长期 投资 的角 度来 考虑战 略资 产配 置 ，
避免短 期频 繁操 作带 来的 风险。
本基金 将积 极应 对各 种因 素对指 数跟 踪效 果带 来的 冲击， 努力 将跟 踪误 差控 制在基 金合 同规
定的范 围内 ，力 争为 投资 者带来 较好 的投 资回 报。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 94,509,910.28 99.30
其中： 股票 94,509,910.28 99.30
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 647,989.31 0.68
7 其他资 产 16,853.55 0.02
8 合计 95,174,753.14 100.00
注： 上表 中的 股票 投资 项 含可退 替代 款估 值增 值， 而 5.2.1 的 合计 项不 含可 退替代 款估 值 增 值 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 381,370.20 0.40
B 采 矿 业 5,856,127.64 6.18
C 制造业 34,496,647.12 36.38
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
3,627,924.28 3.83
E 建筑业 3,266,445.22 3.45
F 批发和 零售 业 2,694,225.72 2.84
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,644,606.88 2.79
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
3,760,343.23 3.97
J 金融业 30,474,151.93 32.14
K 房地产 业 4,180,776.35 4.41
L 租赁和 商务 服务 业 945,286.06 1.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 882,461.30 0.93
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 806,864.40 0.85 鹏华沪深 300ETF2014 年第 3 季度报告
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S 综合 492,679.95 0.52
合计 94,509,910.28 99.68
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资的 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 80,191 3,315,095.94 3.50
2 600036 招商银 行 276,599 2,873,863.61 3.03
3 600016 民生银 行 454,360 2,835,206.40 2.99
4 601166 兴业银 行 191,620 1,958,356.40 2.07
5 600000 浦发银 行 187,560 1,828,710.00 1.93
6 600030 中信证 券 131,880 1,756,641.60 1.85
7 000002 万
科Ａ 156,440 1,436,119.20 1.51
8 600837 海通证 券 135,589 1,399,278.48 1.48
9 600519 贵州茅 台 7,710 1,250,022.30 1.32
10 601328 交通银 行 263,140 1,128,870.60 1.19
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资的 股票 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 鹏华沪深 300ETF2014 年第 3 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 发生股 指期 货投 资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投 资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为目 的， 主要 选择 流动性 好、 交易 活跃
的股指 期货 合约 。本 基金 力争利 用股 指期 货的 杠杆 作用， 降低 股票 仓位 频繁 调整的 交易 成本 和跟
踪误差 ，达 到有 效跟 踪标 的指数 的目 的。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的 前 十名 证券 之一的 中国 平安 的发 行主 体中国 平安 保险(集团)股 份有限 公司 控股
子公司 平安 证券 收到 中国 证监会 《行 政处 罚和 市场 禁入事 先告 知书 》 ， 中 国证 监会决 定对 平安 证 券
给予警 告并 没收 其在 万福 生科发 行上 市项 目中 的业 务收入 人民 币2,555 万元， 并处以 人民 币5,110
万元的 罚款 ，暂 停其 保荐 机构资 格 3 个月 。
对该股 票的 投资 决策 程序 的说明 ：本 基金 管理 人长 期跟踪 研究 该股 票， 认为 中国平 安作 为国
内最大 的保 险机 构之 一将 长期受 益于 我国 保险 行业 的发展 ， 从 处罚 公告 中知 悉，2012 年 平安 证 券
投行业 务承 销佣 金收 入占 平安集 团营 业收 入 的0.19%，净 利润的 0.66% ， 对 平 安集团 的财 务状 况及
经营成 果并 不产 生实 质性 影响。 本次 行政 处罚 对该 股 票的投 资价 值不 产生 重大 影响。 本基 金为 ETF
基金， 为更 好地 跟踪 标的 指数， 控制 跟踪 误差 对该 证券的 投资 属于 按照 指数 成分股 的权 重进 行配
置，符 合ETF 基 金的 管理 规定， 该证 券的 投资 已执 行内部 严格 的投 资决 策流 程，符 合法 律法 规和鹏华沪深 300ETF2014 年第 3 季度报告
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公司制 度的 规定 。
本基金 投资 的前 十名 证券 中的其 它证 券本 期没 有发 行主体 被监 管部 门立 案调 查的、 或在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的证 券。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,590.69
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 139.50
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 15,123.36
8 其他 -
9 合计 16,853.55
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注： 本基 金本 报告 期末 指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
5.11.6 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有积 极投 资的 股票 。
5.11.7 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份 鹏华沪深 300ETF2014 年第 3 季度报告
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报告期 期初 基金 份额 总额 54,192,168.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,000,000.00
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 18,000,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 38,192,168.00
§7 基金管 理人运 用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：截 止本 报告 期末 ，本 基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
( 一)《 鹏华 沪 深300 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金基金 合同 》；
( 二)《 鹏华 沪 深300 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金托管 协议 》；
( 三)《 鹏华 沪 深300 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金2014 年第 3 季度 报告 》 （原文 ）。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
北京市 西城 区金 融大 街 25 号中 国建 设银 行股 份有 限 公司
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
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