嘉实 H 股指数（QDII-LOF ）2014 年第 3 季度报告
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嘉实恒生中国企业指数证券投资基金
（QDII-LOF ）2014 年第3 季度报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2014 年10 月24 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2014 年 10 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至2014 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实H 股指 数（QDII-LOF ）
场内简 称 恒生H 股
基金主 代码 160717
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2010 年 9 月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 84,065,150.05 份
投资目 标
本基金 进行 被动 式指 数化 投资， 通过 严格 的投 资纪
律约束 和数 量化 的风 险管 理手段 ， 力 争控 制本 基金
的净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪
误差小 于 0.3% ，年 跟踪 误 差不超 过 4% ， 以实 现对
恒生中 国企 业指 数的 有效 跟踪， 给投 资者 提供 一个
投资恒 生中 国企 业指 数的 有效投 资工 具。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ， 按照成 份股 在恒 生中 国
企业指 数中 的基 准权 重构 建指数 化投 资组 合。
业绩比 较基 准 人民币/港 币汇 率 × 恒生 中 国企业 指数
风险收 益特 征 较高风 险、 较高 收益
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
境外资 产托 管人
英文名 称：State Street Bank and Trust Company
中文名 称： 美国 道富 银行
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年 9 月
30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -594,355.79
2.本期 利润 713,396.31
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0082
4.期末 基金 资产 净值 62,673,453.61
5.期末 基金 份额 净值 0.7455
注： （1 ） 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益； （2 ）所 述基 金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
0.69% 0.98% -0.40% 1.03% 1.09% -0.05%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图：嘉 实H 股指 数（QDII-LOF ） 基金 份额 累计 净值 增 长率与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的
历史走 势对 比图
（2010 年9 月 30 日至 2014 年9 月30 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起 6 个月 内 为建仓 期。 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 （十 四（ 二）投 资范 围和 （六 ）1 、 组合投 资比 例限 制 ）
的有关 约定 。 嘉实 H 股指数（QDII-LOF ）2014 年第 3 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨宇
本 基 金 、 嘉 实 沪 深
300ETF 、 嘉 实 沪 深
300ETF 联接 （LOF）、
嘉实中 证500ETF 及其
联接、 嘉实 基本 面 50
指数（LOF ） 、 嘉 实 深
证基本 面120ETF 及其
联 接 、 嘉 实 黄 金
（ QDII-FOF-LOF) 基
金 经 理 ， 公 司 指 数 投
资部总 监
2014 年3 月
11 日
- 16 年
曾 先 后 担 任 平 安 保 险 投
资 管 理 中 心 基 金 交 易 室
主 任 及 天 同 基 金 管 理 有
限 公 司 投 资 部 总 经 理 、
万家 （ 天同）180 指数 基
金经理 。2004 年 7 月加
入 嘉 实 基 金 。 南 开 大 学
经 济 学 硕 士 ， 具 有 基 金
从业资 格， 中国 国籍 。
注： （1 ） 任职 日期 、离 任 日期是 指公 司作 出决 定后 公告之 日； （2 ）证 券从 业 的含义 遵从 行业 协会
《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
本基金 未聘 请境 外投 资 顾 问。
4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 恒生 中国 企业 指数 证券投 资基 金 (QDII - LOF) 基金 合同 》和 其他 相关 法 律法规 的规 定， 本
着诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的 基础 上，为 基金 份额 持有
人谋求 最大 利益 。本 基金 运作管 理符 合有 关法 律法 规和基 金合 同的 规定 和约 定，无 损害 基金 份额
持有人 利益 的行 为。
4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进嘉实 H 股指数（QDII-LOF ）2014 年第 3 季度报告
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行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的， 合 计2 次 ， 均为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数需 要， 与 其
他组合 发生 反向 交易 ，不 存在利 益输 送行 为。
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.5.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期内 ， 本基 金日 均 跟踪误 差 为0.13% ， 年度 化 拟合偏 离度 为 2.09% ， 符 合 基金合 同约 定
的日均 跟踪 误差 不超 过0.3% 的限 制。 本基 金跟 踪误 差来源 主要 是由 限制 投资 股票的 替代 选择 、 股
票组合 最高 仓位 限制 、人 民币港 币的 汇率 变化 以及 申购赎 回的 冲击 所带 来的 。
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.7455 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.69% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为-0.40% 。
4.6 管理 人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
本基金 作为 一只 投资 于香 港恒 生 H 股 指数 的被 动投 资管理 产品 ，我 们将 继续 秉承指 数化 被动
投资策 略， 积极 应对 基金 申购赎 回等 因素 对指 数跟 踪效果 带来 的冲 击， 力争 进一步 降低 本基 金的
跟踪误 差， 给投 资者 提供 一个标 准化 的香 港恒 生H 股指数 的投 资工 具。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 57,923,006.17 90.61
其中： 普通 股 57,923,006.17 90.61
优先股 - -
存托凭 证 - -
房地 产信 托凭 证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 嘉实 H 股指数（QDII-LOF ）2014 年第 3 季度报告
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其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
5,851,130.11 9.15
8 其他资 产 151,626.34 0.24
合计 63,925,762.62 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
中国香 港 57,923,006.17 92.42
合计 57,923,006.17 92.42
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的股票 及存 托凭证 投资 组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
非必需 消费 品 2,738,805.16 4.37
必需消 费品 525,876.46 0.84
能源 12,242,262.83 19.53
金融 35,511,912.46 56.66
医疗保 健 1,006,994.77 1.61
工业 1,544,536.23 2.46
原材料 1,612,053.83 2.57
电信服 务 1,554,109.16 2.48
公用事 业 1,186,455.27 1.89
合计 57,923,006.17 92.42
注：本 基金 持有 的股 票及 存托凭 证采 用全 球行 业分 类标准 （GICS ）进 行行业 分类。
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 及存 托凭证 投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 积极投 资股 票及 存托 凭证 。
5.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 及存 托凭证 投资 明细
5.4.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名 股 票及 存
托 凭证 投资明 细
序
号
公司名 称 ( 英
文)
公司
名称
证券
代码
所在
证券
所属
国家
数量（ 股）
公允价 值（ 人
民币元 ）
占基金
资产净嘉实 H 股指数（QDII-LOF ）2014 年第 3 季度报告
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(中
文)
市场 (地
区)
值比例
（％）
1
Bank of China
Ltd
中国
银行
3988
HK
香港
证券
交易
所
- 2,155,000 5,942,974.52 9.48
2
Industrial and
Commercial
Bank of China
Ltd.
工商
银行
1398
HK
香港
证券
交易
所
- 1,532,000 5,875,995.80 9.38
3
PetroChina Co.
Ltd.
中国
石油
股份
857 HK
香港
证券
交易
所
- 626,000 4,935,995.60 7.88
4
China
Petroleum &
Chemical
Corporation
中国
石油
化工
股份
386 HK
香港
证券
交易
所
- 757,600 4,082,500.33 6.51
5
Bank of
Communications
Co., Ltd.
交通
银行
3328
HK
香港
证券
交易
所
- 950,400 4,074,563.05 6.50
6
China Life
Insurance Co.
Ltd.
中国
人寿
2628
HK
香港
证券
交易
所
- 221,000 3,774,130.37 6.02
7
Ping An
Insurance
(Group) Co. of
China Ltd.
中国
平安
2318
HK
香港
证券
交易
所
- 60,500 2,795,125.29 4.46
8
China CITIC
Bank
Corporation
Ltd.
中信
银行
998 HK
香港
证券
交易
所
- 725,000 2,706,052.79 4.32
9
China
Merchants Bank
Co., Ltd.
招商
银行
3968
HK
香港
证券
交易
所
- 244,850 2,576,769.28 4.11
10
Agricultural
Bank of China
Ltd.
农业
银行
1288
HK
香港
证券
交易
所
- 728,000 1,984,573.43 3.17
注： （1 ） 根据 本基 金基 金 合同的 约定 ，本 基金 为被 动式指 数基 金， 投资 组合 中成份 股及 备选 股投嘉实 H 股指数（QDII-LOF ）2014 年第 3 季度报告
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资比例 不低 于基 金资 产 的 90%。（ 2 ） 本表 所使 用的 证券代 码为 彭博 代码 。
5.4.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五 名股 票及 存
托 凭证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 积极投 资股 票及 存托 凭证 。
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 十名 资产 支持证 券投 资明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 金融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 基金。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日 前
一年内 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 受到 公开谴 责、 处罚 。
5.10.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同 规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.10.3 其 他资 产 构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 20,440.17
4 应收利 息 425.71
5 应收申 购款 115,637.24
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 15,123.22
8 其他 -
合计 151,626.34 嘉实 H 股指数（QDII-LOF ）2014 年第 3 季度报告
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5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.10.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
报告期 末， 本基 金指 数投 资的 前 十名 股票 中不 存在 流通受 限情 况。
5.10.5.2 报 告期 末 积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
报告期 末， 本基 金未 持有 积极投 资股 票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 90,407,907.23
报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,370,259.80
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 11,713,016.98
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 84,065,150.05
§7 基金管 理人运用 固有资金 投资本基金交易明 细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准嘉 实 恒生中 国企 业指 数证 券投 资基金 （QDII - LOF ）募 集的文 件；
（2） 《嘉 实恒 生中 国企 业 指数证 券投 资基 金（QDII - LOF ）基 金合 同》 ；
（3） 《嘉 实恒 生中 国企 业 指数证 券投 资基 金（QDII - LOF ）招 募说 明书 》；
（4） 《嘉 实恒 生中 国企 业 指数证 券投 资基 金（QDII - LOF ）基 金托 管协 议》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 恒生 中国企 业指 数证 券投 资基 金（QDII - LOF ）公 告的 各 项原 稿。 嘉实 H 股指数（QDII-LOF ）2014 年第 3 季度报告
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8.2 存 放地 点
（1） 北京 市建 国门 北大 街 8 号 华润 大 厦8 层 嘉实 基金管 理有 限公 司
（2） 北京 市西 城区 闹市 口 大街 1 号院 1 号 楼中 国建 设银行 投资 托管 业务 部
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2014 年 10 月24 日
