中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年第 3 季度报告
0
中小企业板交易型开放式指数基金
2014 年第 3 季度报告
2014 年 9 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年十月二十四日
中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年第 3 季度报告
1
§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年 10
月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组 合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年第 3 季度报告
2
§ 2 基 金产品概况
基金简称 华夏中小板 ETF
场内简称 中小板
基金主代码 159902
交易代码 159902
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2006 年 6 月 8 日
报告期末基金份额总额 906,345,540.46 份
投资目标 紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差最
小化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法， 即完全按照标的指数
的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合， 并
根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的 变 动 而 进 行 相 应
调整。 但在因特殊情况 （如流动性不足等） 导致无
法获得足够数量的股票时， 基金管理人将搭配使用
其他合理方法进行适当的替代。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为 “ 中小企业板价格指数 ” 。
风险收益特征 本基金属股票基金， 风险与收益高于混合基金、 债
券基金与货币市场基金。 本基金为指数型基金， 采
用完全复制策略， 跟踪反映中小企业板市场的标的
指数，是股票基金中风险较高的产品。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财 务指 标 报告期(2014 年7 月1日-2014 年9月30 日)
1.本期 已实 现收 益 244,845,134.43
2.本期 利润 360,787,388.77 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年第 3 季度报告
3
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3685
4.期末 基金 资产 净值 2,365,561,655.95
5.期末 基金 份额 净值 2.610
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 16.78% 0.99% 16.90% 1.01% -0.12% -0.02%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
中小企 业板 交易 型开 放式 指数基 金
份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2006 年 6 月 8 日 至 2014 年 9 月 30 日 ）
中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年第 3 季度报告
4
§ 4 管 理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
方军
本 基 金 的
基金经
理 、 数 量
投 资 部 副
总经理
2006-06-08 - 15 年
硕士 。 1999 年 7 月加
入 华 夏基 金 管理 有限
公 司 ，曾 任 研究 员，
华 夏 成长 证 券投 资基
金 基 金经 理 助理 、兴
华 证 券投 资 基金 基金
经 理 助理 和 华夏 回报
证 券 投资 基 金基 金经
理助理 等。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《 证券 投资基金管理公司公平交易制
度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、
基金合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理
和运用基金资产， 在严格控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利
益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 本基金出现 2 次涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况，为本基金因被动跟踪标的
指数和其他组合发生的反向交易。 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年第 3 季度报告
5
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为中小板指数，中小板指数由中小板股票中规模大、
流动性好、 最具代表性的 100 只股票组成， 自 2006 年 1 月 24 日起正式发布， 以
综合反映中小板市场整体表现， 其作为中小板市场的核心指数， 兼具价值尺度与
投资标的功能。 本基金主要采取完全复制法， 即完全按照标的指数的成份股组成
及其权重构建基金股票投资组合， 并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行
相应调整。
3 季度， 国际方面， 美国经济继续改善， 美联储继续退出量化宽松政策， 市
场对加息预期增强； 欧洲经济受乌克兰危机拖累增长放缓， 欧央行继续执行宽松
货币政策。 国内方面， 经济整体表现偏弱， 通胀维持低位， 新常态下政府强调改
革优先， 各项改革逐步推进， 报告期内央行两次下 调正回购利率， 引导市场利率
下行，以降低实体经济融资成本。
市场方面，A 股整体呈震荡上行走势。7 月下旬，市场出现一波上涨行情；
8 月，投资、消费、信贷等经济数据低于预期，市场表现平淡；9 月，受 “沪港
通 ”预期升温等因素影响，市场再次出现阶段性上涨。本报告期中小板指上涨
16.90% ，总体表现高于市场平均水平。
报告期内， 本基金在做好跟踪标的指数的基础上， 认真应对投资者的日常申
购、赎回以及成份股调整，努力降低成本、减少市场冲击。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2014 年 9 月 30 日， 本基金份额净值为 2.610 元， 本报告期份额净值增
长率为 16.78% ， 同期 中小板指数增长率为 16.90% 。 本基金本报告 期跟踪偏离度
为-0.12% ， 与标的指数 产生偏离的主要原因为成份股分红、 日常运作费用以及替
代性策略产生的差异。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 4 季度，国际方面，美联储有可能在 10 月结束量化宽松政策，欧央行
将继续实施货币宽松政策。 国内方面， 经济运行仍将面临诸多挑战， 通胀将维持
低位。 “ 沪港通”政策落地能否带来持续的资金流入存在变数， 国企改革等政策
落实情况也将对市场、 风格、 行业及个股产生较大影响。 如果经济企稳， 政策落中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年第 3 季度报告
6
实情况超出预期，市场或将迎来不错行情。
中小板股票具有明显的成长性优势和长期投资价值， 但经济形势及市场的变
化也会对中小板公司产生影响， 中小板股票的波动性相对较大。 我们将继续有效
控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差， 以实现为投资者获取指数投资收益及其他模
式盈利机会的投资目标。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
§ 5 投 资组合报告
5.1 报告期末基金资 产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 2,352,447,275.02 99.21
其中： 股票 2,352,447,275.02 99.21
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,264,178.77 0.60
7 其他各 项资 产 4,439,941.39 0.19
8 合计 2,371,151,395.18 100.00
注：股 票投 资的 公允 价值 包含可 退替 代款 的估 值增 值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 45,668,791.76 1.93
B 采矿业 18,405,238.02 0.78
C 制造业 1,592,876,361.70 67.34
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年第 3 季度报告
7
E 建筑业 114,956,105.53 4.86
F 批发和 零售 业 150,217,664.34 6.35
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 232,253,878.27 9.82
J 金融业 70,779,183.15 2.99
K 房地产 业 25,930,677.57 1.10
L 租赁和 商务 服务 业 85,804,399.00 3.63
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 15,554,731.68 0.66
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,352,447,031.02 99.45
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002024 苏宁云 商 11,978,741 102,538,022.96 4.33
2 002415 海康威 视 3,550,763 68,423,203.01 2.89
3 002450 康得新 2,115,030 65,819,733.60 2.78
4 002241 歌尔声 学 2,057,323 56,679,248.65 2.40
5 002230 科大讯 飞 1,776,490 55,604,137.00 2.35
6 002594 比亚迪 1,122,410 54,807,280.30 2.32
7 002202 金风科 技 4,646,079 54,359,124.30 2.30
8 002304 洋河股 份 776,630 49,028,651.90 2.07
9 002081 金 螳 螂 2,520,112 48,814,569.44 2.06
10 002065 东华软 件 2,624,192 44,978,650.88 1.90
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年第 3 季度报告
8
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有 资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 107,838.01
2 应收证 券清 算款 4,313,813.62
3 应收股 利 - 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年第 3 季度报告
9
4 应收利 息 3,166.56
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 15,123.20
8 其他 -
9 合计 4,439,941.39
5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
占基金 资产 净
值比例 （ ％ ）
流通受 限情 况说 明
1 002065 东华软 件 44,978,650.88 1.90
筹划发 行股 份购 买
资产事 项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6 开 放式基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,034,299,535.22
本报告 期基 金总 申购 份额 1,860,740,852.46
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,988,694,847.22
本 报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 906,345,540.46
§ 7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§ 8 影响投资 者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内披露的主要事项
2014 年 7 月 19 日发布 华夏基金管理有限公司关于新增中小企业板交易型开
放式指数基金申购赎回代办证券公司的公 告。 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年第 3 季度报告
10
2014 年 7 月 19 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、 监事、 高级管
理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。
2014 年 8 月 21 日发布华夏基金管理有限公司公告。
2014 年 9 月 6 日发布华夏基金管理有限公司公告。
2014 年 9 月 13 日发布华夏基金管理有限公司公告。
8.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港及深圳设有子公司。 公司是首
批全 国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、
境内首只 ETF 基金管 理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，
香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。
华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF
基金管理方面积累了丰富的经验，目前旗下管理 9 只 ETF 产品，分 别为华夏沪
深 300ETF 、 华夏上证 50ETF 、 华夏中小板 ETF 、 华夏能源 ETF 、 华夏 材料 ETF 、
华夏消费 ETF 、华夏金 融 ETF 、华夏医药 ETF 和华夏恒生 ETF ，初 步形成了覆
盖综合指数、权重股指数、中小盘指数、行业指数以及海外市场指数的 ETF 产
品线。
2014 年 3 季度，华夏基金持续保持较为稳健的投资风格并继续以客户需求
为导向，努力提高客户资金管理的便利性：（1）活期通客户端 V2.0 版本上线，
为客户打造财富管理和生活管理的移动金融服务平台；（2）网上交易平台上线
中国银行卡的开户及交易功能， 提高客户使用的便利性； （3） 与银联 通合作 “全
民付金融超市 ”项目， 在银联通的服务支持下， 向客户提供基金直销交易功能以
及信息服务。
§ 9 备查文件 目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
9.1.2 《中小企业板交易型开放式指数基金基金合同》； 中小企业板交易型开放式指数基金 2014 年第 3 季度报告
11
9.1.3 《中小企业板交易型开放式指数基金托管协议》；
9.1.4 法律意见书；
9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一四年十月二 十四日
