景顺长城鼎益股票（LOF ）2014 年第 3 季度报告
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景 顺 长 城 鼎益 股 票 型 证券 投 资 基 金（LOF ）
2014 年第3 季度报告
2014 年9 月30 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2014 年10 月24 日
景顺长城鼎益股票（LOF ）2014 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年10 月23 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保 证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 景顺长 城鼎 益股 票（LOF ）
场内简 称 景顺鼎 益
基金主 代码 162605
交易代 码 162605
前端交 易代 码 162605
后端交 易代 码 162606
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2005 年 3 月16 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,040,932,069.61 份
投资目 标
本基金 通过 主动 的基 本面 选股和 最优 化风 险收 益配
比获取 超额 收益 ，力 求基 金财产 长期 稳定 的回 报。
投资策 略
本基金 依据 以宏 观经 济分 析模 型MEM 为基 础的 资产 配
置模型 决定 基金 的资 产配 置， 并 运用 景顺 长城 股票 研
究数据 库(SRD) 及 GVI 等 选 股模型 作为 行业 配置 和个
股选择 的依 据。 与此 同时 ， 本基 金运 用多 因素 模型 等
分析工 具， 结合 基金 管理 人的主 观判 断， 根据 风险 收
益最优 化的 原则 进行 投资 组合的 调整 。
业绩比 较基 准 富时中 国 A200 指数 ×80% ＋同业 存款 利率 ×20 % 。
风险收 益特 征 本基金 严格 控制 证券 市场 中的非 系统 性风 险， 是风 险景顺长城鼎益股票（LOF ）2014 年第 3 季度报告
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程度适 中的 投资 品种 。
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 7 月 1 日 － 2014 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 34,499,925.10
2.本期 利润
158,929,176.06
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0378
4.期末 基金 资产 净值 4,182,361,121.88
5.期末 基金 份额 净值 1.035
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.92% 0.94% 8.32% 0.72% -4.40% 0.22%
景顺长城鼎益股票（LOF ）2014 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的资 产配 置比 例为： 对于 股票 的投 资不 少于基 金财 产 的60% ，持 有现金 和到 期日 在一
年以内 的政 府债 券的 比例 不低于 基金 资产 净值 的 5%。 按照 本基 金基 金合 同的 规定， 本基 金自2005
年3 月16 日合 同生 效日 起 至 2005 年6 月15 日 为建 仓期。 建仓 期结 束时 ， 本 基 金投资 组合 达到 上
述投资 组合 比例 的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张继荣
景 顺 长 城
鼎 益 股 票
型 证 券 投
资基金
（LOF）基
2009 年9 月
19 日
- 14
工学博士。曾担任大
鹏证券行业分析师，
融通基金研究员、研
究策划部总监助理、
基金经理，银华基金景顺长城鼎益股票（LOF ）2014 年第 3 季度报告
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金 经 理 ，
景 系 列 基
金 基 金 经
理 （ 分 管
景 系 列 基
金 下 设 之
景 顺 长 城
动 力 平 衡
证 券 投 资
基金） ， 景
顺 长 城 优
质 成 长 股
票 型 证 券
投 资 基 金
基金经
理 ， 股 票
投 资 部 投
资副总 监
投资管理部策略分析
师、 基 金经 理等 职务。
2009 年 3 月 加入 本公
司， 自2009 年 8 月起
担任基 金经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 为根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”为 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券 从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《公开 募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证券 投资 基金 销售 管 理办法 》 和 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》
等有关 法律 法规 及各 项实 施准则 、 《景 顺长 城鼎 益 股票型 证券 投资 基金 （LOF ） 基金 合同》 和其 他
有关法 律法 规的 规定 ，本 着诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 ，基金 运作 整体 合 法 合规 ，未发 现损 害基 金持
有人利 益的 行为 。基 金的 投资范 围、 投资 比例 及投 资组合 符合 有关 法律 法规 及基金 合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见（2011
年修订 ）》 ，完 善相 应制 度及流 程， 通过 系统 和人 工等各 种方 式在 各业 务环 节严格 控制 交易 公平
执行， 公平 对待 旗下 管理 的所有 基金 和投 资组 合。 景顺长城鼎益股票（LOF ）2014 年第 3 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
3 季度 沪 港 通的 临近 带动A 股市 场大 盘蓝 筹股 的估 值修复 ，改 革预 期提 升市 场风险 偏好 ，而
频频的 主题 投资 机会 给市 场提供 了催 化剂 。3 季度A 股市 场一 改上 半年 以来 的持续 低迷 ，出 现明
显上涨 ， 沪 深300 指数 上 涨 13.20% ， 成交 量也明 显 放大 ， 指 数上 涨也 带来 一 定资金 的流 入 。 在28
个申万 分类 的一 级行 业中 有 20 个涨 幅超 过了20%， 其中军 工行 业在 军事 强国 和军工 资产 证券 化 的
憧憬中 上涨 幅度 最大 ， 涨 幅达 到 42% ； 银行 行业 上涨 幅度最 小 ， 仅 有 7% ； 传统 的消费 品行 业医 药、
食品饮 料、 家用 电器 等涨 幅也较 小。
本基 金3 季 度保 持较 高的 股票仓 位 ， 行 业方 面没 有 大的改 变 ， 仍 主要 配置 家 用电器 、 计算 机、
电子元 器件 、医 药等 行业 ，低配 传统 的周 期性 行业 。个股 选择 主要 配置 低估 值、高 成长 、中 小市
值的股 票。
我们认 为4 季度 A 股 市场 仍然处 于波 动趋 势中 。9 月 PMI 指数 与上 月持 平， 出口订 单和 生产
指数小 幅改 善， 但其 回升 程度远 低于 历史 均值 ，季 调后指 标呈 现回 落， 反映 经济在 传统 旺季 的孱
弱之势 ，中 国经 济增 长的 速度在 放缓 ，长 期经 济增 长中枢 在下 移。 但是 地产 政策的 实质 性放 松以
及短期 流动 性继 续宽 松等 措施适 当的 对冲 经济 增速 放缓的 冲击 。 蓝 筹股 的估 值 目前尚 处历 史底 部，
沪港通 对大 盘蓝 筹股 估值 的修复 作用 还将 持续 。这 些都 给 A 股 市场 带来 了稳 定的因 素。
4 季度 我们 主要 看好 的投 资机会 有： 估值 合理 的高 成长白 马公 司； 符合 未来 经济和 结构 转型
大方向 的智 能装 备、 医疗 服务、 新能 源汽 车、 太阳 能光伏 、电 力设 备等 相关 产业链 ；传 统的 消费
类行业 如医 药、 家电 等。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2014 年3 季度 ，本 基金 份 额净值 增长 率 为 3.92% ， 低于业 绩比 较基 准收 益 率4.40% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 3,794,397,892.65 90.21
其中： 股票
3,794,397,892.65 90.21
2 固定收 益投 资
50,125,000.00 1.19
其中： 债券
50,125,000.00 1.19 景顺长城鼎益股票（LOF ）2014 年第 3 季度报告
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资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
35,100,372.65 0.83
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
285,393,226.17 6.78
7 其他资 产
41,290,444.37 0.98
8 合计
4,206,306,935.84
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,913,901,464.83 45.76
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
68,479,469.76 1.64
E 建筑业 54,231,752.61 1.30
F 批发和 零售 业 13,434,525.00 0.32
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 112,281,673.98 2.68
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 582,981,593.59 13.94
J 金融业 145,114,077.86 3.47
K
房地产 业
247,418,502.65 5.92
L
租赁和 商务 服务 业
253,035,519.28 6.05
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 122,327,018.32 2.92
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 55,751,805.00 1.33
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
225,440,489.77 5.39
S 综合 - -
合计 3,794,397,892.65 90.72
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000333 美的集 团 10,235,513 203,584,353.57 4.87 景顺长城鼎益股票（LOF ）2014 年第 3 季度报告
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2 002415 海康威 视 10,219,163 196,923,271.01 4.71
3 300020 银江股 份 5,796,590 177,665,483.50 4.25
4 600549 厦门钨 业 4,870,951 146,420,787.06 3.50
5 000651 格力电 器 4,538,811 125,861,229.03 3.01
6 300212 易华录 3,227,067 123,661,207.44 2.96
7 300075 数字政 通 3,552,455 123,057,041.20 2.94
8 300070 碧水源 4,042,532 122,327,018.32 2.92
9 000002 万
科Ａ 12,996,049 119,303,729.82 2.85
10 600373 中文传 媒 7,316,785 115,093,028.05 2.75
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 50,125,000.00 1.20
其中： 政策 性金 融债 50,125,000.00 1.20
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 50,125,000.00 1.20
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 140404 14 农发 04 500,000 50,125,000.00 1.20
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 景顺长城鼎益股票（LOF ）2014 年第 3 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
1 、 银江 股份 有限 公司 （下 称 “银 江股 份 ” ， 股 票代 码：300020）于 2013 年 11 月8 日收 到浙
江证监 局对 其下 达的 《关 于对银 江股 份有 限公 司采 取责令 整理 措施 的决 定》 ， 决定书 称浙 江证 监局
在对该 公司 进行 现场 检查 时发现 其在 信息 披露 和财 务会计 方面 存在 问题 ，并 责令其 进行 改正 。
2013 年 11 月 13 日 银江 股份召 开了 第二 届董 事会 第三十 一次 会议 和第 二届 监事会 第三十次
会议， 审议 通过了 《关 于浙 江证监 局对 公司 采取 责令 改正措 施决 定的 整改 报告 的议案 》 ， 并 于 2013
年11 月14 日披 露了 《关 于浙江 证监 局对 公司 采取 责令改 正措 施决 定的 整改 报告》 。 整 改报 告针 对
浙江证 监局 提出 的信 息披 露和财 务会 计方 面的 问题 一一提 出了 整改 措施 。
本基金投研人 员分析认 为 ，该事件确实 反映了银 江 股份信息披露 、收入成 本 核算方面存在 问
题，关 联交 易累 计收 到金 额和累 计支 出金 额分 别占 银江股 份 2012 年 营业 收 入的 3.16% 、4.36% ，
累计占 用资 金占2012 年 底 货币资 金为0.21% ， 收 入和 成本不 准确 对2012 年净 利 润的影 响为0.74% ，
对银江 股份 目前 的生 产经 营尚不 构成 实质 性影 响， 不会对 银江 股份 的价 值判 断发生 重大 影响 。
本基金投研人 员认为， 银 江股份进行的 一系列整 改 措施有利于完 善公司治 理 和促进公司长 期
健康发展。考 虑到其业 绩 增长较快，估 值合理， 维 持“持有”评 级。本基 金 基金经理依 据基金合
同和公 司投 资管 理制 度， 在投资 授权 范围 内， 经正 常投资 决策 程序 对银 江股 份进行 了投 资。
2 、 其余 九名 证券 的发 行主 体本报 告期 内没 有被 监管 部门立 案调 查或 在本 报告 编制日 前一 年 内
受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 景顺长城鼎益股票（LOF ）2014 年第 3 季度报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 603,352.45
2 应收证 券清 算款 38,985,452.41
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,678,203.47
5 应收申 购款 23,436.04
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 41,290,444.37
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300212 易华录 123,661,207.44 2.96
因重大 事项 停牌,
于 2014 年10 月22
日复牌
2 300075 数字政 通 123,057,041.20 2.94
因重大 资产 重组 停
牌， 于 2014 年10
月 17 日复 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 4,331,619,634.22
报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,552,081.09
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 296,239,645.70
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 4,040,932,069.61
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 景顺 长 城鼎益 股票 型证 券投 资基 金（LOF ） 设立 的文 件；
2 、《 景顺 长城 鼎益 股票 型 证券投 资基 金（LOF ）基 金 合同》 ；
3 、《 景顺 长城 鼎益 股票 型 证券投 资基 金（LOF ）招 募 说明书 》；
4 、《 景顺 长城 鼎益 股票 型 证券投 资基 金（LOF ）托 管 协议》 ；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
9.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
景顺长城基金管理有限公司
2014 年10 月24 日
