华安沪深 300 指数分级证券投 资基金 2014 年第 3 季度报告
华 安 沪深 300 指 数 分级 证 券投 资 基金
2014 年第 3 季度 报 告
2014 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 四年 十月二 十四 日
华安沪深 300 指数分级证券投 资基金 2014 年第 3 季度报告
2
§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年 10
月 22 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组 合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 华安沪深300 指数分级（场内简称：华安300）
基金主代码 160417
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2012年6月25 日
报告期末基金份
额总额
37,010,115.43 份
投资目标
本基金通过被动的指数化投资管理，紧密跟踪标的指数，
追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金为被动式股票指数基金，采用完全复制标的指数的
方法跟踪标的指数，即按照标的指数的成份股组成及其权
重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权
重的变动进行相应调整。 若因特殊情况( 如市场 流动性不足、
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个别成份股被限制投资、法律法规禁止或限制投资等) 导致
无法获得足够数量的股票时，基金可能不能按照成份股权
重持有成份股，基金管理人将采用合理方法替代 等指数投
资技术适当调整基金投资组合， 并可在条件允 许的情况下，
辅以金融衍生工具进行投资管理，以有效控制基金的跟踪
误差，追求尽可能贴近标的指数的表现。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为95％×沪深300指数收益率＋5％
×同期银行活期存款利率( 税后)
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于较高风险、较高预期收益的基
金品种，其风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基
金和混合型基金。从本基金所分离的两类基金份额来看，
华安沪深300A 份额具有低风险、收益相对稳定的特征；华
安沪深300B 份额具有高 风险、高预期收益 的特征。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属三级基金的
基金简称
华安沪深300 指数
分级A （场内简称：
华安300A ）
华安沪深300指数
分级B （场内简称：
华安300B ）
华安沪深300指数
分级（场内简称：
华安300 ）
下属三级基金的
交易代码
150104 150105 160417
报告期末下属三
级基金的份额总
额
15,011,423.00 份 15,011,423.00份 6,987,269.43 份
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人民币元
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主要财务指标 报告期(2014 年7月1日-2014 年9 月30日)
1. 本期已实现收益 342,705.14
2. 本期利润 4,753,907.96
3. 加权平均基金份额本期利润 0.1108
4. 期末基金资产净值 35,850,757.92
5. 期末基金份额净值 0.969
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如： 封闭
式基金 交易佣 金， 开放 式基金 的申购 赎回 费、 红利再 投资费 、基 金转 换费等 ） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指 基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 12.94% 0.86% 12.55% 0.85% 0.39% 0.01%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
华安沪深 300 指数分级证券投资基金
累计份额 净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年 6 月 25 日至 2014 年 9 月 30 日）
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§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
牛勇
本基
金的
基金
经理
2012-6-25 - 10年
复 旦 大 学 经 济 学 硕 士 ，FRM
（金融风险管理师） ,10年证券
金融从业经历， 曾在泰康人寿
保 险 股 份 有 限 公 司 从 事 研 究
工作。2008 年5 月加入华安基
金 管 理 有 限 公 司 后 任 风 险 管
理 与 金 融 工 程 部 高 级 金 融 工
程师，2009年7月至2010年8月
担任华安MSCI 中国A 股指数
增 强 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经 理 助 理 ，2010 年6 月至2012
年12 月担任上证180 交易型开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理。2010 年9 月起同时担
任华安MSCI 中国A 股指数增
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强 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。2010年11 月起担任上证龙
头 企 业 交 易 型 开 放 式 指 数 证
券 投 资 基 金 及 其 联 接 基 金 的
基金经理。2012 年6 月起同时
担任本基金的基金经理。
注： 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日， 即以公告日为准。 证券
从业的含义 遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的
原则管理和运用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利
益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中 国证 监会《 证券 投资基 金管 理公司 公平 交易制 度指 导意见 》 ， 公司制
定了 《华安基金 管理有限公司公平交易管理制度》 ， 将封闭式基金、 开放式基金、
特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、 投资决策、 交易执行等
方面全部纳入公平交易管理中。 控制措施包括： 在研究环节， 研究员在为公司管
理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、
登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息
获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，
制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。
同时严格执行投资决策委员会、 投资总监 、 投 资组合经理等各投资决策主体授权
机制， 投资组合经理在授权范围内自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格
的审批程序。 在交易环节， 公司实行强制公平交易机制， 确保各投资组合享有公
平的交 易执行 机会 。 （1 ） 交 易所二 级市场 业 务，遵 循价格 优先、 时 间优先 、比
例分配、 综合平衡的控制原则， 实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上
华安沪深 300 指数分级证券投 资基金 2014 年第 3 季度报告
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的公平性。 （2） 交易所一级市场业务， 投资组合经理按意愿独立进行业务申报，
集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中
签， 则按实际中签情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法
合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，
进行公 平协商 分配 。 （3 ） 银 行间市 场业务 遵 循指令 时间优 先原则 ， 先到先 询价
的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。
若是多个投资组合进行一级市场投标， 则各投资组合经理须以各投资组合名义向
集中交易部下达投资意向， 交易员以此进行投标， 以确保中签结果与投资组合投
标意向一一对应。 若中签量过小无法合理进行比例分配， 且以公司名义获得， 则
投资部门在合规监察员监督参与下， 进行公平协商分配。 交易监控、 分析与评估
环节， 公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易
的投资品种、 进行场外的非公开发行股票申购、 以公司名义进行的债券一级市场
申购、 不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利
益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：
中债登 的债券 估值 ） ， 定期对 各投资 组合 与交 易对手 之间议 价交 易的 交易价 格公
允性进行审查， 对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进
行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说 明
根据中 国证 监会《 证券 投资基 金管 理公司 公平 交易制 度指 导意见 》 ， 公司合
规监察稽核部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票、 债
券、 回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则， 并在投资系统
中进行了设置， 实现了完全的系统控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向
交易的监控与隔日反向交易的检查； 风险管理部开发了同向交易分析系统， 对相
关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分
析。 本报告期内， 除指数 基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，
出现同日反向交易成交较 少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的次数为
1 次，未出现异常交易。
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4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度经济基本面继续探底， 新增信贷与工业增加值增速大幅低于预期， 金
九银十的地产销售仍不见起色。 但市场表现与基本面表现相反， 上证综指底部反
弹接近 400 点， 管理层改革转型的决心与配套政策提振了市场信心， 各类增量资
金入市明显， 从风格上偏向与小市值的成长主题类个股。 本基金在报告期内操作
以跟踪指数为主。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2014 年 9 月 30 日， 本基金份额净值为 0.969 元， 本报告期份额净值增
长率为 12.94% ，同期业绩比较基准增长率为 12.55% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
监管层于 9 月底出台支持改善需求的住房信贷政策， 以图扭转房价与地产市
场的悲观预期， 最终防范转型过程中的金融风险， 短期有利于地产销售、 稳定预
期。 但从中期看， 在高层既定的改革与转型框架下， 国内大类资产配置将继续从
地产市场向股票市场迁移，资金继续流入股市的可能性较大，我们对 A 股市场
的中长期表现仍持乐观看法， 受外围市场调整的影响，A 股短期震幅加大， 但整
体趋势继续仍向好， 市场风格上仍以转型与消费成长为主。 作为本基金的管理人，
我们继续坚持积极基金回报与指数相拟合的原则， 控制跟踪误差， 勤勉尽责， 为
投资者获得长期稳定的回报。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 34,169,158.84 93.60
其中：股票 34,169,158.84 93.60
2 固定收益投资 9,882.40 0.03
其中：债券 9,882.40 0.03
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资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买 入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,324,372.29 6.37
7 其他资产 2,065.32 0.01
8 合计 36,505,478.85 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 32,101.44 0.09
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政
业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
- -
J 金融业 - -
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10
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施
管理业
- -
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 32,101.44 0.09
5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 137,433.03 0.38
B 采矿业 1,957,009.20 5.46
C 制造业 12,536,106.35 34.97
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
1,312,578.37 3.66
E 建筑业 1,179,061.76 3.29
F 批发和 零售业 1,019,183.67 2.84
G
交通运输、仓储和邮政
业
921,476.52 2.57
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
1,381,730.45 3.85
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J 金融业 10,829,409.08 30.21
K 房地产业 1,546,288.86 4.31
L 租赁和商务服务业 325,122.29 0.91
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施
管理业
328,469.61 0.92
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 304,181.85 0.85
S 综合 359,006.36 1.00
合计 34,137,057.40 95.22
5.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细
5.3.1 期末 指数 投资按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前 十 名股票 投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 601318 中国平安 28,746 1,188,359.64 3.31
2 600036 招商银行 103,286 1,073,141.54 2.99
3 600016 民生银行 169,715 1,059,021.60 2.95
4 601166 兴业银行 71,508 730,811.76 2.04
5 600000 浦发银行 70,038 682,870.50 1.90
6 600030 中信证券 41,420 551,714.40 1.54
7 000002 万
科Ａ 58,268 534,900.24 1.49
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8 600837 海通证券 49,500 510,840.00 1.42
9 600519 贵州茅台 2,889 468,393.57 1.31
10 601328 交通银行 98,272 421,586.88 1.18
5.3.2 期末 积极 投资按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名股票 投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 002069 獐 子 岛 1,967 32,101.44 0.09
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资 产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 9,882.40 0.03
8 其他 - -
9 合计 9,882.40 0.03
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
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13
（％）
1 110025 国金转债 80 9,882.40 0.03
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期未投资股指期货。
5.9.2 本基 金 投资 股指期 货的 投资政 策
为有效控制指数的跟踪误差， 本基金在注重风险管理的前提下， 将适度运用股指
期货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特点， 通过股指
期货对本基金投资组合的跟踪效果进行及时、 有效地调整和优化， 并提高投资组
合的运作效率等。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 基金 投资 国债期 货的 投资政 策
无。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.3 本 基金 投资 国债期 货的 投资评 价
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无。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案
调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资前十名股票中， 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,616.27
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 449.05
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,065.32
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限的情况。
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限的情况。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
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项目
华安沪深 300
指数分级 A
（场内简称：
华安 300A ）
华安沪深 300
指数分级 B （场
内简称：华安
300B ）
华安沪深 300
指数分级 （场
内简称： 华安
300）
报告期期初基金份额总额 16,152,496.00 16,152,496.00 13,691,201.98
报告期期间基金总申购份额 - - 157,840.44
减：报告期期间基金总赎回份额 - - 9,143,918.99
报告期期间基金拆分变动份额 -1,141,073.00 -1,141,073.00 2,282,146.00
报告期期末基金份额总额 15,011,423.00 15,011,423.00 6,987,269.43
注 ：拆分变动份额为本基金三级份额之间配对转换及基金份额折算的变动份额。
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
无。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。
§8
影 响投 资者 决策的 其他 重要 信息
本基金的基金资产净值从 8 月 8 日至 9 月 30 日连续超过 20 个工作 日低于
5000 万元。
§ 9
备 查 文件目 录
9.1 备查文件目录
1、 《华安沪深 300 指数分级证券投资基金基金合同》
2、 《华安沪深 300 指数分级证券投资基金招募说明书》
3、 《华安沪深 300 指数分级证券投资基金托管协议》
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9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn 。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基
金托管人的办公场所免费查阅。
华 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 四年十 月二 十四日
