华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2014 年第 3 季 度报告
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华 安 标普 全 球石 油 指数 证 券投 资 基金 （LOF ）
2014 年第 3 季度 报 告
2014 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 四年 十月二 十四 日
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年 10
月 22 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现 和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称
华安标普全球石油指数 （QDII-LOF ）( 场内： 华安石
油)
基金主代码 160416
交易代码 160416
基金运作方式 上市契约型 开放式
基金合同生效日 2012 年3月29日
报告期末基金份额总额 43,394,386.19 份
投资目标
本 基 金 为 股 票 指 数 基 金 ， 通 过 严 格 的 投 资 纪 律 约 束
和 数 量 化 风 险 管 理 手 段 ， 力 求 实 现 基 金 投 资 组 合 对
标的指数的有效跟踪，追求跟踪误差最小化。
投资策略
本 基 金 以 标 普 全 球 石 油 指 数 成 分 股 构 成 及 其 权 重 等
指 标 为 基 础 构 建 指 数 化 投 资 组 合 。 选 择 以 “ 跟 踪 偏
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离 度 的 绝 对 值 ” 作 为 投 资 组 合 管 理 的 主 要 标 准 ， 控
制 基 金 相 对 指 数 的 偏 离 风 险 。 本 基 金 力 求 控 制 基 金
组 合 收 益 与 业 绩 基 准 收 益 之 间 的 日 均 跟 踪 偏 离 度 的
绝对值不 超过0.5% ，年 跟踪误差 不超 过6% （ 以美元
资产计价）。
业绩比较基准
标普全球石油净总收益指数收益率 (S&P Global Oil
Index Net Total Return)
风险收益特征
本 基 金 为 股 票 型 基 金 ， 属 于 较 高 风 险 、 较 高 预 期 收
益 的 基 金 品 种 ， 其 风 险 和 预 期 收 益 高 于 货 币 市 场 基
金、债券型基金和混合型基金。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
境 外 资 产 托 管 人 英 文 名
称
State Street Bank and Trust Company
境 外 资 产 托 管 人 中 文 名
称
美国道富银行
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2014 年7月1日-2014 年9月30日)
1.本期已实现收益 962,991.26
2.本期利润 -5,076,591.53
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1091
4.期末基金资产净值 47,971,244.60
5.期末基金份额净值 1.105
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如： 封闭
式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，
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计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -9.20% 0.69% -10.87% 0.72% 1.67% -0.03%
3.2.2 自基 金合 同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2012 年 3 月 29 日至 2014 年 9 月 30 日）
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注：1. 根 据 《 华 安 标 普 全 球 石 油 指 数 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 基 金 合 同 》 规 定 ，
本基金建仓期不超过 6 个月。 截至本报告期期末， 本基金的投资组合比例已符合
基金合同第十三部分 “基金的投资”中投资范围、投资限制的有关约定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
徐宜
宜
本基
金的
基金
经理
2012-3-29 - 8年
管理学硕士，CFA （国际金融
分析师），FRM( 金融风险管
理师），8 年 证 券 、 基 金 行 业
从 业 经 历 ， 具 有 基 金 从 业 资
格。 曾在美国道富全球投资管
理公司担任对冲基金助理、 量
化分析师和风险管理师等职。
2011 年1 月加入华安基金管理
有 限 公 司 被 动 投 资 部 从 事 海
外被动投资的研究工作。2011
年5 月至2012 年12 月担任上证
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龙 头 企 业 交 易 型 开 放 式 指 数
证 券 投 资 基 金 及 其 联 接 基 金
的基金经理职务。2012 年3 月
起 同 时 担 任 本 基 金 的 基 金 经
理。2013 年7 月起同时担任华
安 易 富 黄 金 交 易 型 开 放 式 证
券投资基金的基金经理。2013
年8 月 起 同 时 担 任 华 安 易 富 黄
金 交 易 型 开 放 式 证 券 投 资 基
金 联 接 基 金 及 华 安 纳 斯 达 克
100 指数证券投资基金的基金
经理。2013年12月起同时担任
华 安 中 证 细 分 地 产 交 易 型 开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理。2014 年8 月起同时担
任华安国际龙头 （DAX ） 交易
型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金
及其联接基金的基金经理。
注： 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日， 即以公告日为准。 证券
从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管 理办法》的相关规定。
4.2 报 告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的
原则管理和运用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利
益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中 国证 监会《 证券 投资基 金管 理公司 公平 交易制 度指 导意见 》 ， 公司制
定了 《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》 ， 将封闭式基金、 开放式基金、
特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、 投资决策、 交易执行等
方面全部纳入公平交易管理中。 控制措施包括： 在研究环节， 研究员在为公司管
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理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、
登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息
获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，
制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。
同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投 资组合经理等各投资决策主体授权
机制， 投资组 合经理在授权范围内自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格
的审批程序。 在交易环节， 公司实行强制公平交易机制， 确保各投资组合享有公
平的交 易执行 机会 。 （1 ） 交 易所二 级市场 业 务，遵 循价格 优先、 时 间优先 、比
例分配、 综合平衡的控制原则， 实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上
的公平性。 （2） 交易所一级市场业务， 投资组合经理按意愿独立进行业务申报，
集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中
签， 则按实际中签情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法
合理进行比例分配，且以公司名义 获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，
进行公 平协商 分配 。 （3 ） 银 行间市 场业务 遵 循指令 时间优 先原则 ， 先到先 询价
的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。
若是多个投资组合进行一级市场投标， 则各投资组合经理须以各投资组合名义向
集中交易部下达投资意向， 交易员以此进行投标， 以确保中签结果与投资组合投
标意向一一对应。 若中签量过小无法合理进行比例分配， 且以公司名义获得， 则
投资部门在合规监察员监督参与下， 进行公平协商分配。 交易监控、 分析与评估
环节， 公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合 投资境内证券市场上市交易
的投资品种、 进行场外的非公开发行股票申购、 以公司名义进行的债券一级市场
申购、 不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利
益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：
中债登 的债券 估值 ） ， 定期对 各投资 组合 与交 易对手 之间议 价交 易的 交易价 格公
允性进行审查， 对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进
行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中 国证 监会《 证券 投资基 金管 理公司 公平 交 易制 度指 导意见 》 ， 公司合
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规监察稽核部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票、 债
券、 回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则， 并在投资系统
中进行了设置， 实现了完全的系统控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向
交易的监控与隔日反向交易的检查； 风险管理部开发了同向交易分析系统， 对相
关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分
析。 本报告期内， 除指数 基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，
出现同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的次数为
1 次，未出现异常交易。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内， 油价大幅下跌。 首先， 美国国内石油生产总量持续增长， 库存
超预期，对石油价格形成压制。据统计，美国 8 月石油生产总量首次超过沙特，
成为世 界最大 的石 油生 产国和 消费国 。 其次 ，欧洲 经济疲 弱， 德国 出口大 幅下
跌；新 兴市场 经济 速度 放缓导 致对石 油需 求的 预期减 弱。 第三 ，受 美国就 业市
场改善影响， 美元指数开始大幅上涨， 美国十年国债拍卖成交利率上扬， 对包括
石油 在内的大宗商品价格产生压力。 WTI 油 价年初至今则由上涨 6.91% 急转直
下至下跌 2.34% ，而布伦特油价下跌更多，为 11.37% ，WTI 和布 伦特油价的价
差进一步收敛。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2014 年 9 月 30 日，本基金份额净值为 1.105 元，本报告期份额净值
增长率为-9.20% ，同期 业绩比较基准增长率为-10.87% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
受强势 美元 和美 国石 油库存 大幅 增加 等因素 影响， 预计 油价还 会在 低位徘
徊震荡 。但 根据 国际 能 源署发 布的 2014 年 全 球能 源 展望 ，2040 年 全球原 油 需
求将达到 118 MMBll/d ，新增需求主要来自于中国、 印度等发展中国家，新增
供给主要来在 于中东地 区 OPEC 成员国。 同 时，对于全球 致密油和 页岩油的产
量也进行了上调。
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作为标普石油指数基金的管理人， 我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟
合的原则， 降低跟踪偏离和跟踪误差， 勤勉尽责， 为投资者获得长期稳定的回报。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（人民币元）
占基金总资
产的比例
（% ）
1 权益投资 42,194,494.96 85.27
其中：普通股 38,066,543.36 76.93
存托凭证 4,127,951.60 8.34
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返 售金融
资产
- -
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6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 6,904,686.19 13.95
8 其他各项资产 384,692.03 0.78
9 合计 49,483,873.18 100.00
5.2 报 告期 末在 各个国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
国家（地区） 公允价值( 人民币元) 占基金资产净值比例 （％）
美国 23,070,513.66 48.09
英国 8,634,527.01 18.00
加拿大 4,023,859.24 8.39
香港 2,024,852.58 4.22
法国 1,847,185.68 3.85
澳大利亚 1,459,512.62 3.04
意大利 1,134,044.17 2.36
合计 42,194,494.96 87.96
5.3 报 告期 末按 行业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
5.3.1 指 数投 资报 告期末 按行 业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例 （ ％）
电信服务 - -
工业 - -
信息技术 - -
非必需消费品 - -
能源 42,194,494.96 87.96
保健 - -
公用事业 - -
金融 - -
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必需消费品 - -
材料 - -
合计 42,194,494.96 87.96
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3.2 积 极投 资报 告期末 按行 业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
无。
5.4 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭
证 投资 明细
5.4.1 指 数投 资期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 权益 投
资 明细
序号
公司名称
（英文）
公司名
称
（中文）
证券代
码
所在
证
券市
场
所属国
家
（地
区)
数量
（股）
公允价值
（人民币
元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
EXXON MOBIL
CORP
艾克森
美孚石
油
XOM
US
纽约
交易
所
美国 8,700 5,034,190.84 10.49
2 CHEVRON CORP
雪佛龙
德士古
CVX
US
纽约
交易
所
美国 4,100 3,009,876.83 6.27
3 BP PLC
碧辟公
司
BP/ LN
伦敦
交易
所
英国 44,169 2,000,379.80 4.17
4
ROYAL DUTCH
SHELL PLC-A SHS
荷兰皇
家壳牌
RDSA
LN
伦敦
交易
所
英国 8,218 1,935,831.30 4.04
5
SCHLUMBERGER
LTD
斯伦贝
谢
SLB
US
纽约
交易
美国 3,000 1,876,943.18 3.91
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所
6 TOTAL SA 道达尔 FP FP
法国
交易
所
法国 4,600 1,847,185.68 3.85
7 BG GROUP PLC BG 集团
BG/
LN
伦敦
交易
所
英国 11,000 1,252,457.58 2.61
8 CONOCOPHILLIPS
康菲石
油
COP
US
纽约
交易
所
美国 2,600 1,224,052.18 2.55
9
OCCIDENTAL
PETROLEUM
CORP
西方石
油
OXY
US
纽约
交易
所
美国 2,000 1,183,125.75 2.47
10 ENI SPA 埃尼 ENI IM
意大
利交
易所
意大利 7,700 1,134,044.17 2.36
5.4.2 积 极投 资期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权益 投
资 明细
无。
5.5 报 告期 末按 债券信用 等级 分类的 债券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 金融衍 生品 投
资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生产品。
5.9 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 基金投 资明 细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投 资组 合报 告附注
5.10.1 本报告期内， 本基金 投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案
调查，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 本基金投资前十名股票中， 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 63,346.05
4 应收利息 311.75
5 应收申购款 321,034.23
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 384,692.03
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
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无。
5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
无。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 49,062,553.79
报告期期间基金总申购份额 7,492,592.80
减：报告期期间基金总赎回份额 13,160,760.40
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 43,394,386.19
§7 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。
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§ 8
备 查 文件目 录
8.1 备查文件目录
1、 《华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）基金合同》
2、 《华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）招募说明书》
3、 《华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）托管协议》
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基
金托管人的办公场所免费查阅。
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二 〇 一四 年十 月二 十四日
