长安宏观策略股票型证券投资基金招募
说明书 2014年第 2 次更新摘要
基金管理人:长安基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
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重要 提示
本基金 的募 集申 请经 中国 证监会2011 年12 月9 日 证监许 可[2011]1950 号 文核 准。 本 基金
基金合同 于2012 年3 月9日 正式生 效。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准确 、 完 整。 本基 金由 基金 管理 人 依照 《基
金法》 、本 基金合 同和其他 有关法律 法规规定 募集, 并经中国 证监会核 准。中 国证监会 对 本
基金募 集的 核准 , 并不 表 明其对 本基 金的 价值 和收 益做出 实质 性判 断或 保证 , 也 不表 明投 资
于本基 金没 有风 险。
证券投 资基 金 ( 以下 简称 “基金” ) 是一 种长 期投 资 工具, 其主 要功 能是 分散 投资, 降
低投资 单一 证券 所带 来的 个别风 险。 基金 不同 于银 行 储蓄和 债券 等能 够提 供固 定收益 预期 的
金 融 工具, 投资 者购 买基金 , 既 可能 按其 持有 份额分 享 基金 投资 所产 生的收益 , 也 可能 承担
基金投 资所 带来 的损 失。
基金 投资者应 当充分了解基金 定期定额 投资和零存整取 等储蓄方 式的区别。定期 定额
投资是 引导 投资 者进 行长 期投资 、 平均 投资 成本 的 一种简 单易 行的 投资 方式 , 但 并不 能规 避
基金投 资所 固有 的风 险, 不能保 证投 资者 获得 收益 ,也不 是替 代储 蓄的 等效 理财方 式。
基金 在投资运 作过程中可能面 临各种风 险,既包括市场 风险,也 包括基金自身的 管理
风 险、 技术 风险 、 合 规风险 等。 巨额 赎回 风险 是开放 式 基金 所特 有的 一种 风险 , 即 当单 个开
放日基金 的净赎回 申请超 过上一日 基金总份 额的10%时,投资 者将可能 无法及 时赎回持 有的
全部基 金份 额。
基金 分为股票 型基金、混合型 基金、债 券型基金、货币 市场基金 等不同类型,投 资者
投 资 不同 类型 的基 金将 获得 不 同的 收益 预期, 也将承 担 不同 程度 的风 险。 一般 来 说, 基 金的
收益预 期越 高, 投资 者所 承担的 风险 也越 大。
因分 红、拆分 等行为导致基金 份额净值 变化,不会改变 基金的风 险收益特征,不 会降
低基金 投资 风险 或提 高基 金投资 收益 。
本基 金是股票 型基金,其预期 风险和预 期收益高于混合 型基金、 债券型基金和货 币市
场基金 , 属于 证券 投资 基 金中的 较高 风险 、 较高 预 期收益 品种 。 本基 金投 资 于证券 市场 , 基
金份额 净值 会因 为证 券市 场波动 等因 素产 生波 动 , 投资者 在投 资本 基金 前 , 应仔细 阅读 本基
金的《招 募说明书 》及《 基金合同》 ,全面 认识本基 金的风险 收益特征 和产品 特性,充 分 考
虑自身的 风险承受 能力, 理性判断 市场,对 认购/申 购基金份 额的意愿 、时机 、数量等 投 资
行为做 出独 立、 谨慎 的决 策 , 获 得基 金投资 收益 , 并承 担基金 投资 中出 现的 各类 风险, 包括 :
因政治 、 经济 、 社 会等 环 境因素 对证 券价 格产 生影 响而形 成的 系统 性风 险 、 个别证 券特 有的
非 系 统性 风险、 由于 基金投 资 者连 续大 量赎 回基 金产 生 的流 动性 风险、 基金管 理 人在 基金 管
理实施 过程 中产 生的 基金 管理风 险、 本基 金的 特定 风险等 。
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本基 金按照基 金份额初 始面值1.00元 发售,在 市场波动 等因素的 影响下, 基金份 额净
值可能 低于 基金 份额 初始 面值, 投资 者存 在遭 受损 失的风 险。
投资 者应当认 真阅读基金合同 、招募说 明书等基金法律 文件,了 解本基金的风险 收益
特 征, 并根 据自 身的 投资目 的、 投资 期限 、 投 资经验 、 资 产状 况等 判断 基金是 否 和投 资者 的
风险承 受能 力相 适应 。 投 资者应 当通 过基 金管 理人 或代销 机构 购买 本基 金 , 基金代 销机 构名
单详见 本基 金份 额发 售公 告。
基金 管理人承 诺依照恪尽职守 、诚实信 用、谨慎勤勉的 原则管理 和运用基金财产 ,但
不保证 本基 金一 定盈 利 , 也不保 证最 低收 益 。 本 基 金的过 往业 绩及 其净 值高 低并不 预示 其未
来表现 , 基金 管理 人管 理 的其他 基金 的业 绩也 不构 成对本 基金 业绩 表现 的保 证。 基金 管理 人
提醒投 资者 基金 投资 的 “ 买者自 负 ” 原 则, 在做 出 投资决 策后 , 基金 运营 状 况与基 金净 值变
化引致 的投 资风 险, 由投 资者自 行承 担。
本招募说明书所载内容截止日为2014 年9 月9 日,有关财务数据和净值表现截止日为
2014年6月30日。
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一、基金管 理人
( 一)基 金管 理人 情况
基金管 理人 :长 安基 金管 理有限 公司
住所: 上海 市虹 口区 丰镇 路806 号 3 幢 371 室
办公地 址: 上海 市浦 东新 区芳甸 路1088 号 紫竹 国际大 厦 16 层
法定代 表人 :万 跃楠
成立日 期:2011 年9 月5 日
批准设 立机 关: 中国 证券 监督管 理委 员会
及批准 设立 文号 :中 国证 监会证 监许 可【2011 】1351 号
组织形 式: 有限 责任 公司
注册资 本:2 亿元 人民 币
存续期 间: 持续 经营
联系人 :
席 莉莉
电话:021-20329896
股权结 构:
股东名 称
出资比 例
长安国 际信 托股 份有 限公 司 40%
上海恒 嘉美 联发 展有 限公 司 33%
五星控 股集 团有 限公 司 18%
兵器装 备集 团财 务有 限责 任公司 9%
合计 100%
( 二) 主要 人员 情况
1、董 事会 成员
万 跃 楠先 生, 董 事, 经 济学 博 士。 曾 任南 昌保 险学校 教 师、 中 国证 监会 处长、 长沙 通程
实业集 团有 限公 司总 裁 、 特华投 资控 股有 限公 司执 行总裁 、 兵器 装备 集团 财 务有限 责任 公司
副总经 理和 安信 期货 有限 责任公 司董 事长 等职 ,现 任长安 基金 管理 有限 公司 董事长 。
柳 志 伟先 生, 董 事, 法学博 士。 曾任 海南 省汇 通国际 信 托投 资有 限公 司董 事会 秘 书, 长
城证券 有限 责任 公司 投资 银行部 总经 理 , 国 信证 券 有限责 任公 司收 购兼 并部 总经理 , 新疆 汇
通集团 股份 有限 公司 董事 长、 总经 理, 长安 国际 信 托股份 有限 公司 副董 事长 等职 , 现 任深 圳
市淳大 投资 有限 公司 董事 长、 上海 金融 与法 律研 究 院董事 长 、 长 安国 际信 托 股份有 限公 司监
事。
王尚钧 女士 , 董事 , 硕 士。 曾任上 海美 特斯 邦威 服饰 股份有 限公 司总 经理 助理 , 现 任 上
海华服 投资 有限 公司 总经 理助理 。
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纪艳丽女 士,董事 ,硕士 。曾任石 家庄轻型 汽车厂 ,河北省 汽车集团 公司助 理工程师 ,
中华企 业 咨询 公司 项目 经理 , 清 华大 学工 业工 程系教 师 等职, 现任 兵器 装备集 团 财务 有限 责
任公司 投资 业务 部总 经理 、北京 中兵 保险 经纪 有限 公司执 行董 事兼 总经 理。
沈丹义 女士 , 董事 , 硕 士。 曾任中 国航 空技 术进 出口 公司广 州分 公司 总经 理助 理, 招 商
银行总 行风 险管 理部 经理 助理 , 中 国银 联法 律及 股 权管理 部总 经理 , 通联 支 付网络 服务 股份
有限公 司战 略总 监 , 上 海 真爱梦 想公 益基 金会 行政 总监兼 建设 总监 等职 , 现 任刘鸿 儒金 融教
育基金 会秘 书长 。
黄 陈 先生, 董事, 金融 学博 士。 曾任 中国 工商 银行总 行 政策 室、 发 展规 划部、 投资 银行
部 等 部门 主任 科员、 副处长 , 工 银瑞 信基 金管 理有限 公 司战 略发 展部 总监, 汤 森 路透 中国 区
投资及 咨询 业务 董事 总经 理、 中国 区机 构投 资者 业 务负责 人等 职 , 现 任长 安 基金管 理有 限公
司总经 理, 长安 财富 资产 管理有 限公 司董 事长 、总 经理。
张俊瑞先 生,独立 董事, 经济学博 士。曾任 陕西财 经学院会 计系/财会 学院、 西安交 通
大学会 计学 院教 授、 副院 长等职 ,现 任西 安交 通大 学管理 学院 教授 、博 士生 导师。
李步云 先生 , 独立 董事 , 法学研 究生 毕业 。 曾任 中 国人民 解放 军四 野炮 一师 二十六 团政
治 处 干事, 东北 军区 第二十 六 陆军 医院 书记, 江苏太 仓 县人 民政 府水 利局 秘书 , 中 国社 会科
学 院 荣誉 学部 委员、 博士生 导 师等 职, 现 任广 州大学 人 权研 究中 心主 任, 兼任 湖 南大 学法 学
院名誉 院长 。
刘 熀 松先 生, 独 立董 事, 经 济 学博 士。 曾 任上 海市统 计 局副 主任 科员、 科长, 中国 华源
集团部 门总 经理 、集 团总 裁助理 等职 ,现 任上 海社 会科学 院经 济所 研究 员、 博士生 导师 。
2、监 事会 成员
孙 广 民先 生, 监 事, 涉外经 济 管理 本科。 曾任 中国船 舶 工业 总公 司财 务局 副处 长、 江南
船舶 (集 团) 有限 责任 公 司财务 总监 、 中国 船舶 工 业集团 公司 财务 部副 主任 、 兵 器装 备集 团
财务有 限责任 公司 稽核 审计 部 总经 理等 职, 现任 兵器装 备 集团 财务 有限 责任 公司 投 资业 务部
专务。
吴缨女 士 , 职工 监事 , 上海 财经大 学金 融学 研究 生, 理 学学士 。 曾任江 西电 力职 大 助教,
亚龙湾 开发 股份 有限 公司 董事会 秘书 兼资 金证 券部 经理, 海南 欣龙 无纺 股份 有 限公司 董事 会
秘 书, 上海 君创 财经 顾问有 限 公司 副总 经理, 上海鼎 立 实业 投资 有限 公司 副总 经 理等 职。 现
任长安 基金 管理 有限 公司 综合管 理部 总经 理。
3、 公司 高级 管理 人员
万跃楠 先生 ,董 事长 ,简 历同上 。
黄陈先 生, 总经 理, 简历 同上。
袁 明 女士, 督察 长。 工商管 理 硕士, 十八 年金 融行业 从 业经 验。 曾 任招 商银行 总行 国际
部/离岸部 经理助 理,中银 国际证券 有限公司 风险管 理部副总 经理,交 银国际 (上海) 股 权
管理有 限公 司风 险管 理部 总经理 。
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张淦泉 先生 , 副总 经理 、 投资总 监 。 经 济学 硕士 , 十三年 证券 及相 关从 业经 历。 曾 任上
海 证 大投 资管 理有 限公 司研 究 员、 研 究部 总经 理、 投 资 管理 部总 经理、 投资总 监, 长安 国际
信托股 份有 限公 司自 营部 总经理 、投 资管 理部 总经 理、投 资总 监等 职。
王 健 先生, 副总 经理 。 工商 管 理博 士, 十 二年 基金行 业 从业 经历。 曾任 上海第 三 建筑 发
展总公 司营 销策 划 , 上 海 亚恒网 面材 料有 限公 司销 售经理 , 上海 智盛 企业 管 理咨询 有限 公司
项 目 助理, 长信 基金 管理有 限 责任 公司 市场 开发 部总 监, 金元 比联 基金 管理有 限 公司 渠道 销
售部总 监, 长安 基金 管理 有限公 司市 场总 监等 职。
4、本 基金 基金 经理
雷 宇 先生, 获经 济学 硕士学 位, 十四年证 券及 相关工 作 经验。 曾任 中国 技术进 出 口总 公
司项目 经理 、 研究 员, 上 海中技 投资 顾问 有限 公司 研究员 、 投资 经理 , 通 用 技术集 团投 资管
理有限 公司 投资 经理 、 投 资部副 总监 , 国金 通用 基 金管理 有限 公司 筹备 期基 金经理 助理 、 风
险 管 理部 负责 人, 长 安基金 管 理有 限公 司基 金经 理助 理 等职, 现任 长安 基金管 理 有限 公司 基
金 投 资部 副总 经理, 长安宏 观 策略 股票 型证券 投资 基金 、 长安 产业 精选 灵活配 置 混合 型发 起
式证券 投资 基金 和长安 沪深 300 非周 期行 业指 数证 券投资 基金 的基 金经 理。
5、投 资决 策委 员会 成员
张淦泉 先生 ,简 历同 上。
雷宇先 生, 简历 同上 。
乔 哲 先生, 获工 商管 理硕士 学 位, 十八 年债 券及 相 关金融 工作 经验 。 曾任 中 国农业 发展
银行山 东省 分行 资金 计划 处资金 科科 长, 中国 农业 发 展银行 总行 资金 计划 部债 券发行 与资 金
交 易 负责 人, 东 亚银 行 (中 国) 有限 公司 资金 中心高 级 助理 经理, 法国 巴黎银 行 ( 中国 ) 有
限公司 固定 收益 部债 务资 本市场 主管 等职 , 现 任长安基 金 管理 有限 公司 固定 收益 部 部门 负责
人、长安 货币 市场 证券 投资 基金的 基金 经理 。
杨小馨 女士 , 美国 爱 荷华州 立 大学 工商 管理 硕士。 曾 任 朗 生医 药 (深 圳) 有 限公司 医药
销售, 现任 长安 基金 管理 有限公 司研 究员 。
上述人 员之 间不 存在 近亲 属关系 。
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二、基金托 管人
( 一) 基金 托管 人情 况
1、 基本 情况
名称: 中国 邮政 储蓄 银行 股份有 限公 司( 简 称: 中国邮 政 储蓄 银行)
住所: 北京 市西 城区 金融 大街3 号
办公地 址: 北京 市西 城区 金融大 街3 号 A 座
法定代 表人 :李 国华
成立时 间:2007 年3 月6 日
组织形 式: 股份 有限 公司
注册资 本:470 亿 元人 民币
存续期 间: 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 :证监 许可 【2009】673 号
联系人 :王 瑛
联系电 话:010 -68858126
经 营 范围: 吸收 公众 存款; 发放 短期 、 中 期、 长期贷 款; 办理 国内 外结 算; 办 理 票据 承
兑和贴 现; 发行 金融 债券; 代理发 行、 代理 兑付、 承销 政府债 券; 买卖 政府 债券、 金融债 券 ;
从 事 同业 拆借; 买卖、 代理 买 卖外 汇; 从 事银 行卡业 务; 提供 信用 证服 务及担 保; 代理 收付
款项及 代理 保险 业务 ; 提 供保险 箱服 务 ; 经 中国 银 行业监 督管 理机 构等 监管 部门批 准的 其他
业务。
经国务院同意并经中国银 行业监督管理委员会批准 ,中国邮政储蓄银行有限 责任公司
(成立 于2007 年3 月6 日) 于 2012 年 1 月 21 日依法 整 体变 更为 中国 邮政 储蓄 银 行股 份有
限公司 。 中 国邮 政储 蓄银 行 股份有 限公 司依 法承 继原 中国邮 政储 蓄银 行有 限责 任公司 全部 资
产、 负债 、 机 构、 业务 和人 员, 依法 承担 和履 行原 中 国邮政 储蓄 银行 有限 责任 公司在 有关 具
有 法 律效 力的 合同 或协 议中 的 权利、 义务 , 以 及相应 的 债权 债务 关系 和法 律责 任。 中国 邮政
储蓄银行 股份有限 公司坚 持服务“ 三农” 、 服务中小 企业、服 务城乡居 民的大 型零售商 业 银
行定位 , 发挥 邮政 网络 优 势, 强化 内部控 制, 合规稳 健 经营, 为广 大城 乡居民 及 企业 提供 优
质金融 服务 ,实 现股 东价 值最大 化, 支持 国民 经济 发展和 社会 进步 。
2、 主要 人员 情况
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 总行 设托 管业 务部 , 下 设资产 托管 处、 风险管 理 处、 运
营管理处 等处室。 现有员 工 20 人 ,全部 员工拥 有 大学本科 以上学历 及基金 从业资格 ,80%
员工具 有三 年以 上基 金从 业经历 ,具 备丰 富的 托管 服务经 验。
3、 托管 业务 经营 情况
2009 年7 月23 日, 中国 邮 政储蓄 银行 经中 国证 券监 督管理 委员 会和 中国 银行 业监督 管
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理 委 员会 联合 批准, 获得证 券 投资 基金 托管 资格, 是 我 国第 16 家托 管银 行。2012 年 7 月 19
日, 中国 邮政 储蓄 银行 经 中国保 险业 监督 管理 委员 会批准 , 获得 保险 资金 托 管资格 。 中 国邮
政 储 蓄银 行坚 持以 客户 为中 心、 以服 务为 基础 的经营 理 念, 依 托专 业的 托管团 队、 灵活 的托
管 业 务系 统、 规 范的 托管管 理 制度、 健全 的内 控体系 、 运 作高 效的 业务 处理模 式, 为广 大基
金份额 持有 人和 众多 资产 管理机 构提 供安 全 、 高 效 、 专 业、 全面 的托 管服 务, 并获得 了合 作
伙伴一 致好 评。
截至 2014 年6 月30 日, 中国邮 政储 蓄银 行托 管的 证券投 资基 金 共 27 只 ,包括 中 欧中
小盘股票型 证券投资 基金 (LOF)(166006)、长 信中 短债证券投 资基金(519985)、东方保 本
混合型 开放 式证 券投 资基 金 (400013) 、 万家 添利 分级 债 券型 证券 投资 基金 (161908)、 长 信
利鑫分 级债 券型 证券 投资 基金 (163003) 、 天弘 丰利 分级债 券型 证券 投资 基金 (164208)、 鹏
华丰泽分级债券型证券投资基金(160618 ) 、东方增长中小盘混合型开放式证券投资基金
(400015) 、 长安 宏观 策略股 票 型证 券投 资基 金 (740001) 、 金鹰 持久 回报 分级债 券 型证 券投
资基金 (162105) 、 中欧 信用 增 利 分级 债券 型证 券投 资基金 (166012) 、 农银 汇理 消 费主 题股
票型证 券投 资基 金(660012) 、浦 银安 盛中 证锐 联基 本面 400 指数 证券 投资 基金 (519117)、
天弘现金管家货币市场基金(420006 ) 、汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金
(540012) 、 华安 安心 收益债 券 型证 券投 资基 金 (040036) 、 东方 强化 收益 债券型 证 券投 资基
金(400016) 、 中欧 纯债 分级 债 券型 证券 投资 基金 (166016) 、 东 方安 心收 益保本 混 合型 证券
投资基 金 (400020) 、 银河 岁岁回 报定 期开 放债 券型 证券投 资基 金 (519662)、 中欧纯债 添利
分级债 券型 证券 投资 基金 (166021) 、 银河 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 (519656)、 天 弘 通
利混合型证 券投资 基金(000573 ) 、 中加纯 债一年定 期开放债券 型证券 投资基 金(000552)、
南方通 利债 券型 证券 投资 基金 (000563) 、 中邮 货币 市场基 金 (000576) 、 易方 达财富 快线 货
币市场 基金 (000647 ) 。托管 的 特定 客户 资产 管理 计划 共 48 只 ,其中 11 只已 到期, 包括 南
方-灵活 配置 之出 口复 苏 1 号资产 管理 计划 、景 顺长 城基金-邮储 银行-稳健 配置 型 特定 多个
客户资产 管理计划 、银华 灵活精选 资产管理 计划、 长盛灵活 配置资产 管理计 划、富国 基金-
邮储银 行- 绝对 回报 策略 混 合型资 产管 理计 划、 光大 保德信-邮储 银行-灵活 配置 1 号客户 资
产管理 计划 、 大成-邮储 银行-灵活 配置 1 号 特定 多个客 户 资产 管理 计划、 银华灵 活 配置 资产
管 理 计划、 长盛-邮储- 灵活 配置 2 号资 产管 理计 划、 南方 灵活 配置 2 号 资产管 理 计划、 鹏华
基金鹏 诚理 财高 息债 分级 2 号资产 管理 计划 、华 安 基金- 增 益分 级债 券型 特定多 个 客户 资产
管理计 划 、 农银 汇理- 邮储-国投 信托 雨燕1 号悦 达债券 1 号 资产 管理 计划、华 商-邮储-瑞熙
1 号一 对一 资产 管理 计划 等。 至今 中国 邮政 储蓄 银 行已形 成涵 盖证 券投 资基 金、 基金 公 司特
定客户资 产管理计 划、信 托计划、 银行理财 产品( 本外币) 、 私募基 金、证券 公司资产 管 理
计划、 保险 资金 等多 种资 产类型 的托 管产 品体 系, 托管规 模 达6,767.05 亿元。
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三、相关服 务机构
( 一) 基金 份额 发售 机构
1、 直销 机构
长安基 金管 理有 限公 司及 本公司 的网 上交 易平 台
注册地 址: 上海 市虹 口区 丰镇 路806 号 3 幢 371 室
办公地 址: 上海 市浦 东新 区芳甸 路1088 号 紫竹 国际大 厦 16 楼
法定代 表人 :万 跃楠
联系电 话:021-20329866
传真:021-20329899
联系人 :席莉 莉
投资者可 以通过本 公司网 上交易系 统办理本 基金的 开户、认 购、申购 及赎回 等业务, 具
体交易 细则 请参 阅本 公司 网站公 告。
网上交 易网 址:www.changanfunds.com
2、 代销 机构
(1)中 国邮 政储 蓄银 行股份 有 限公 司
注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街3 号
办公地 址: 北京 市西 城区 金融大 街3 号 A 座
法定代 表人 :李国 华
客服电 话:95580
公司网 站:www.psbc.com
(2)中 国工 商银 行股 份有限 公 司
注册地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街55 号
法定代 表人 :姜 建清
客服电 话:95588
网址:www.icbc.com.cn
(3)中 国农 业银 行股 份有限 公 司
注册地 址: 北 京市 东城 区建国 门 内大街 69 号
办公地 址: 北 京市 东城 区建国 门 内大街 69 号
法定代 表人:蒋超 良
联系人:滕涛
客服电话:95599
公司网址:www.abchina.com
(4)交 通银 行股 份有 限公司
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注册地 址: 上海 市银 城中 路188 号
办公地 址: 上海 市银 城中 路188 号
法定代 表人 :胡 怀邦
联系人 :曹 榕
客服电 话:95559
公司网 址:www.bankcomm.com
(5) 西安 银行
注册地 址: 西安 市高 新区 高新 路60 号
办公地 址: 西安 市高 新区 高新 路60 号
法定代 表人:王西 省
电话: 029-88992881
传真: 029-88992891
联系人 :白 智
客服电 话: 400-869-6779
公司网址 : www.96779.com.cn
(6) 中国 银河 证券 股份 有 限公司
注册地 址:北 京市 西城 区金 融 大街 35 号国 际企 业大厦 C 座
办公地 址: 北京 市西 城区 金融大 街35 号国 际企 业大厦 C 座
法定代 表人 :陈有 安
电话:010-66568430
传真:010-66568990
联系人 :田 薇
客服电话 :400-888-8888
公司网 址:www.chinastock.com.cn
(7)国 泰君 安证 券股 份有限 公 司
注册地 址: 上海 市浦 东新 区商城 路618 号
办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路168 号 上海 银行 大厦 29 楼
法定代 表人 :万 建华
电话:021-38676161
传真:021-38670161
联系人 :芮 敏祺
客服电 话:400-888-8666
公司网 址:www.gtja.com
(8)海 通证 券股 份有 限公司
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注册地 址: 上海 市淮 海中 路98 号
办 公 地址 :上 海市 广东路689 号
法定代 表人 :王 开国
电话:021-23219000
传真:021-23219100
联系人 :金 芸、 李笑 鸣
客服电 话:95553
公司网 址:www.htsec.com
(9)中 信证 券股 份有 限公司
注册地 址: 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦A层
办公地 址: 北京 市朝 阳区 亮马桥 路48 号中 信证 券大厦
法定代 表人 :王 东明
电话:010-60838028
传真:010-60836221
联系人 :朱 甜
客服电 话:95558
公司网 址:www.cs.ecitic.com
(10)广 发证 券股 份有 限公 司
注册地 址: 广州 天河 区天 河北 路183-187 号大 都会 广场43 楼(4301-4316 房)
办公地 址: 广东 省广 州天 河北路 大都 会广 场 5 、18 、19 、36、38、39、41、42、43、44 楼
法定代 表人 :孙 树明
电话:020-87555888
传真:020-87555305
联系人 :黄 岚
客服电 话:95575
公司网 址:www.gf.com.cn
(11) 中信 建投 证券 有限 责任公 司
注册地 址: 北 京市 朝阳 区安立 路 66 号 4 号楼
办公地 址: 北 京市 朝阳 门内大 街 188 号
法定代 表人:张佑 君
联系人 :权 唐
客服电话:400-888-8108
传真:010-65182261
公司网 址: www.csc108.com
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(12)光 大证 券股 份有 限公 司
注册 地址: 上 海市 静安区 新 闸路 1508 号
办公 地址: 上 海市 静安区 新 闸路 1508 号
法定 代表 人: 薛峰
电话: 021-22169999
传真: 021-22169134
联系 人:刘晨
客服电 话:95525
公司网 址:www.ebscn.com
(13)兴 业证 券股 份有 限公 司
注册 地址 :福 州市 湖东 路 99 号标 力大 厦
办公地 址: 浦东 新区 民生 路1199 弄证 大五 道口 广场 1 号楼 21 层
法定 代表 人:兰荣
电话:021-38565785
联系 人:谢高 得
客服 电话:400-888-8123
公司 网址: www.xyzq.com.cn
(14)国信 证券 股份 有限 公司
注册地 址: 深圳 市罗 湖区 红岭中 路1012 号 国信 证券大 厦 十六 层至 二十 六层
办公地 址: 深圳 市罗 湖区 红岭中 路1012 号 国信 证券大 厦 十六 层至 二十 六层
法定代 表人 :何 如
电话:0755 -82130833
传真:0755 -82133952
联系人 :齐 晓燕
客服电 话:95536
公司网址 : www.guosen.com.cn
(15)招 商证 券股 份有 限公 司
注册 地址: 深 圳市 福田区 益 田路 江苏 大厦 38-45 层
法定 代表 人:宫少 林
联系 人:林生 迎
传真:0755-82943636
客服 务电 话:95565
公司 网址:www.newone.com.cn
(16)安 信证 券股 份有 限公 司
14
注册地 址: 深圳 市福 田区 金田 路4018 号安 联大 厦34 层、28 层 A02 单元
办公地 址: 深圳 市福 田区 金田 路4018 号安 联大 厦35 层
法定代 表人 :牛 冠兴
电话:0755-82558305
传真:0755-8255855
联系人 :陈 剑虹
客服电 话:400-800-1001
公司网 址:www.essence.com.cn
(17)恒 泰证 券股 份有 限公 司
注册地 址: 内蒙 古呼 和浩 特市新 城区 新华 东 街111 号
办公 地址 :内 蒙古 呼和 浩 特市 新城 区新 华东街111 号
法定 代表 人: 庞介 民
电话 :0471-497337
联系 人: 魏巍
客服 电话 :400-660-9926
公司 网址 :www.cnht.com.cn
(18)信 达证 券股 份有 限公 司
住所: 北京 市西 城区 闹市 口大街 9号 院1 号楼
办公地 址: 北京 市西 城区 闹市口 大街 9号 院1 号楼
法定代 表人 :高 冠江
联系电 话:010-63081000
传真:010-63080978
联系人 :唐 静
客服电 话:400-800-8899
公司网 址:www.cindasc.com
(19)中 信万 通证 券有 限责 任 公司
注册地 址: 青 岛市 崂山 区苗 岭路 29 号澳 柯玛 大厦15 层(1507-1510 室)
办公地 址: 青 岛市 崂山 区深 圳路 222 号 青岛 国际 金融 广场 20 层
法定代 表人 :张智 河
联系电话 :0532-85022326
传真:0532-85022605
联系人 :吴忠 超
客服电 话:0532-96577
公司网址 :www.zxwt.com.cn
15
(20)华 安证 券股 份有 限公 司
注册地 址: 安徽 省合 肥市 长 江中路 357 号
办公地 址: 安 徽省 合肥 市阜南 路 166 号 润安 大厦 A 座
法定代 表人:李工
联系电话:0551-5161666
联系人 :甘 霖
客服电 话:400-809-6518
公司网 址:www.hazq.com
(21)中 信证 券(浙江)有 限责任 公司
注册地 址: 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道588 号 恒鑫 大 厦主楼 19 、20 层
办公地 址: 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道588 号 恒鑫 大 厦主楼 19 、20 层
法定代 表人 :沈 强
电话:0571-85776114
传真:0571-86065161
联系人 :李珊
客服电 话:0571-96598
公司网 址:www.bigsun.com.cn
(22)宏 源证 券股 份有 限公 司
注册地 址: 新疆 乌鲁 木齐 市文艺 路233 号
办公地 址: 北京 市西 城区 太平桥 大 街19 号
法定代 表人 :冯 戎
联系电 话:010 -88085201
联系人 :李 巍
客服电 话:400-800-0562
公司网 址:www.hysec.com
(23)齐 鲁证 券有 限公 司
注 册 地址 :济 南市 经七路 86 号
办 公 地址 :济 南市 经七路 86 号 23 层
法定代 表人 :李 玮
联系人 :王 霖
电话:0531 -68889155
传真:0531 -68889752
客户电 话:95538
公司网 址:www.qlzq.com.cn
16
(24) 日信 证券 有限 责任 公司
注册地 址: 内蒙古 呼和 浩特市 锡 林南路 18 号
办公地址: 内 蒙古 呼和 浩特市 锡 林南路 18 号
法定代 表人:孔佑 杰
联系电话:010-83991737
传真:010-66412537
联系人: 陈文 彬
客服电 话: 400-660-9839
公司网址:www.rxzq.com.cn
(25)华 泰证 券股 份有 限公 司
注册地 址: 江苏 省南 京市 中山东 路90 号华 泰证 券大厦
办公地 址: 深圳 市深 南大 道4011 号港 中旅 大厦 24 楼
法定代 表人 :吴 万善
电话:0755-82569143
传真:025-51863323 (南 京) 、0755-82492962 (深 圳)
联系人 :孔 晓君
网址:www.htsc.com.cn
客户服 务电 话:95597
(26)西 南证 券股 份有 限公 司
注册地 址: 重庆 市江 北区 桥北 苑8 号
办公地 址: 重庆 市江 北区 桥北 苑8 号西 南证 券大 厦
法定代 表人 :余 维佳
电话:023-63786633
传真:023-63786212
联系人 :张 煜
客服电 话:400-809-6096
公司网 址:www.swsc.com.cn
(27)恒 泰长 财证 券有 限责 任 公司
注册地 址: 中国 长春 市长 江路经 济开 发区 人民 大 街280 号科 技城 2 层 A-33 段
办公地 址: 吉林 省长 春市 宽城区 珠江 路439 号
法定代 表人 :赵 培武
联系电 话:0431-82945299
传真:0431-82951657
联系人 :曲 志诚
17
客服电 话:0431-82951765
公司网 站:www.cczq.net
(28)天 风证 券股 份有 限公 司
注册地 址: 湖北 省武 汉市 东湖新 技术 开发 区关 东园 路2 号高 科大 厦四 楼
办公地址 :湖 北省 武汉 市东 湖 新技 术开 发区 关东 园路 2 号高 科大 厦四 楼
法定代 表人 :余 磊
联系电 话:027 -87618882
传真:027 -87618863
联系人 :陈 璐
客服电 话:027 -87618882
公司网 站:www.tfzq.com
(29) 万联 证券 有限 责任 公司
注册地 址: 广州 市天 河区 珠江东 路11 号高 德置 地广场 F 栋 18 、19 层
办公地 址: 广州 市天 河区 珠江东 路11 号高 德置 地广场 F栋 18 、19 层
法定代 表人 :张 建军
电话:020-38286651
传真:020-22373718-1013
联系人 :王 鑫
客服电 话: 400-888-8133
公司网 址:www.wlzq.com.cn
(30) 深圳 众禄 基金 销售 有 限公司
注册地 址: 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047 号 发展 银行大 厦 25 楼I、J 单元
办公地 址: 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047 号 发展 银行大 厦 25 楼I、J 单元
法定代 表人 :薛 峰
联系电 话:0755-33227950
传真:0755-82080798
联系人 :童彩 平
客服电 话:400-6788-887
公司网 址:www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
(31) 杭州 数米 基金 销售 有 限公司
注册地 址: 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东 2 号
办公地 址: 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道 3588 号恒生 大厦 12 楼
法定代 表人 :陈 柏青
18
联系电 话:0571-28829790
联系人 :张 裕
客服电 话:400-076-6123
公司网 址:www.fund123.cn
(32) 上海 好买 基金 销售 有 限公司
注册地 址:上 海市 虹口 区场 中路 685 弄 37 号4 号楼 449 室
办公地 址: 上海 市浦 东南 路1118 号鄂 尔多 斯国 际大厦 9 楼
法定代 表人 :杨 文斌
联系电 话:021-58870011
传真:021-68596916
客服电话 :400-700-9665
公司网址 :www.ehowbuy.com
(33) 上海 天天 基金 销售 有限公 司
办公地 址: 上海 市徐 汇区 龙田 路195 号 3C 座9 楼
法定代 表人 :其 实
联系电 话:021-54509998-7019
传真:021-64385308
客服电话 :400-181-8188
公司网址 :www.1234567.com.cn
(34) 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司
注册地 址:上 海市 浦东 新区 高 翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地 址: 上海 市浦 东新 区浦东 大 道555 号 裕景 国际 B 座 16 层
法定代 表人 :张 跃伟
联系电 话:021-58788678
客服电话 :400-089-1289
公司网址 :www.erichfund.com
(35) 诺亚 正行(上海)基 金销售 投资 顾问 有限 公司
注册地 址: 上海 市金 山区 廊下镇 漕廊 公 路7650 号205 室
办公地 址: 上海 市浦 东新 区陆家 嘴银 城中 路68 号时代 金 融中心 8 楼 801
法定代 表人 :汪 静波
联系电 话:021-38600735
传真:021-38509777
联系人 :方 成
客服电 话:400-821-5399
19
公司网 址:www.noah-fund.com
(36) 上海 利得 基金 销售 有限公 司
注册地 址: 上海 市宝 山区 蕴川 路5475 号1033 室
办公地 址: 上海 市浦 东新 区东方 路989 号中 达广场201 室
法定代 表人 :盛 大
联系电 话:021-50583533
传真:021-50583633
联系人 :程 毅
客服电 话:400-005-6355
公司网 址:http://leadfund.com.cn/
(37) 万银 财富 (北 京) 基金销 售有 限公 司
注册地 址: 中国 北京 朝阳 区北四 环中 路27 号盘 古大观 3201
办公地 址: 中国 北京 朝阳 区北四 环中 路27 号盘 古大观 3201
法定代 表人 :李招 弟
联系电 话:021- 56035606
传真:021- 59393074
客服电 话:400-808-0069
公司网 址: www.wy-fund.com
(38)和 讯信 息科 技有 限公 司
住所: 北京 市朝 外大 街22 号 泛 利大厦 10 层
办公地 址: 北京 市朝 外大 街22 号 泛利 大厦 10 层
法定代 表人 :王 莉
客户服 务电 话:400-920-0022、021-20835588
传真:010-85657357
联系人 :于 杨
网址:licaike.hexun.com
(39)中 期时 代基 金销 售( 北 京) 有限 公司
注册地 址: 北京 市朝 阳区 建国门 外光 华 路14 号 1 幢 11 层 1103 号
办公地 址: 北京 市朝 阳区 建国门 外光 华 路14 号 1 幢 2 层
法定代 表人 :路 瑶
联系人 :侯 英建
联系电 话:010-65808756
(40) 北京 钱景 财富 投资管 理 有限 公司
注册地 址: 北 京市 海淀 区丹棱 街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
20
办公地 址: 北 京市 海淀 区丹棱 街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
法定代 表人:赵荣 春
联系电 话: 010-57418829
联系人 :魏 争
客服热 线:400-678-5095
公司网 址:www.niuji.net
(41) 浙江 同花 顺基 金销 售有限 公司
注册地 址: 浙江 省杭 州市 文二西 路一 号元 茂大 厦903 室
办公地 址: 浙江 省杭 州市 翠柏 路7 号杭 州电 子商 务产 业园 2 号楼 2 楼
法定代 表人 :凌 顺平
电话:0571-88911818
传真:0571-88910240 联 系人: 胡璇
客服电 话:4008-773-772
公司网 址:www.5ifund.com
(42)中 国国 际期 货有 限公 司
注册地 址: 北京 市朝 阳区 建国门 外光 华 路14 号 1 幢 1 层、2 层、9 层、11 层、12 层
办公地 址: 北京 市朝 阳区 麦子店 西 路3 号新 恒基 国际 大厦 15 层
法定代 表人 :王 兵
电话:010-59539864
联系人 :赵 森
客服电 话:95162、400-8888-160
网址:www.cifco.net
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求选 择其 他机 构代理 销售 基金 ,并 及时 公告。
(二) 注册 登记 机构
长安基 金管 理有 限公 司及 本公司 的网 上交 易平 台
注册地 址: 上海 市虹 口区 丰镇 路806 号 3 幢 371 室
办公地 址: 上海 市浦 东新 区芳甸 路1088 号 紫竹 国际大 厦 16 楼
法定代 表人 :万 跃楠
联系电 话:021-20329771
传真:021-50598018
联系人 :欧 鹏
( 三) 出 具法 律意 见书 的律师 事 务所
名称: 上海 市通 力律 师事 务所
注册地 址: 上海 市银 城中 路68 号 时代 金融 中心 19 楼
21
办公地 址: 上海 市银 城中 路68 号 时代 金融 中心 19 楼
负责人 :韩 炯
联系电 话: (021 )31358666
传真: (021 )31358600
联系人 :安 冬
经办律 师: 吕红 、安 冬
( 四) 审计 基金 财产 的会 计师 事 务所
名称: 毕马 威华 振会 计师 事务所 (特 殊普 通合 伙)
注 册 地址 :北 京东 长安街1 号东 方广 场东2 座8 层
办公地 址: 上海 市南 京西 路1266 号恒 隆广 场1 期50 楼
法定代 表人 :姚 建华
电话:021-22122888
传真:021-62881889
联系人 :王 国蓓
经办注 册会 计师 :王国 蓓、 黄 小熠
22
四、基金名 称
长安宏 观策 略股 票型 证券 投资基 金
五、基金类 型
股票型 证券 投资 基金
六、基金投 资目标
本基金 在宏 观策 略研 判的 基础上 , 通过 强化 配置 景 气行业 及精 选基 本面 良好 、 成 长性 突
出的上 市公 司, 在有 效控 制风险 的前 提下 ,力 争实 现基金 资产 的长 期稳 定增 值。
七、基金投 资范围
本基金的投 资范围为具有良好流动性 的金融工具,包括国内依 法发行上市的股票(包含
中小板、创业板 及其他经中国证监会核准 上市的股票) 、债券、货币市场工具、银行存款 、
权证、资 产支持证 券、股 指期货以 及法律法 规和中 国证监会 允许基金 投资的 其他金融 工具 ,
但需符 合中 国证 监会 的相 关规定 。 如 法律 法规 或 监管 机 构以 后允 许基 金投 资其 他 品种, 基金
管理人 在履 行适 当程 序后 ,可以 将其 纳入 投资 范围 。
本基金 为股票 型基 金, 基 金的 投 资组 合比 例为: 股票 资产 占 基金 资产 的比 例为 60%-95% ,
债券 、 货币 市场 工具 、 银行 存 款、 权 证、 资产 支持证 券 以及 法律 法规 和中 国 证监会 允许 基金
投资的 其他 证券 品种 占基 金资产 的比例 为 0-40% , 其中权证 占基 金资 产净 值的 0%~3% , 任
何交易日日终在扣除 股指 期货合约需缴纳的交 易保 证金后现金或者到期 日在 一年以内的政
府债券 的比 例合 计不 低于 基金资 产净 值 的 5% ,其 他 金融工 具的 投资 比例 符合 法律法 规和 监
管 机 构的 规定。 如法 律法规 或 中国 证监 会变 更投 资品 种 的比 例限 制的, 基金管 理 人可 依据 相
关规定 履行 适当 程序 后调 整本基 金的 投资 比例 规定 。
八、基金投 资策略
本基金 从全 球视 野的 角度 出发 , 把 握全 球经 济一 体 化、 国际 产业 格局 调整 与 转移以 及国
内 经 济工 业化、 城市 化、 产 业 结构 升 级与 消费 结构 升级所 带来 的投 资机 遇 , 自上而 下地 实施
股票 、 债 券、 现金 等大 类 资产之 间的 战略 配置 和各 行业之 间的 优化 配置 , 并 结合自 下而 上的
个股精 选策 略和 债券 投资 策略, 构建 投资 组合 ,力 争获取 超额 投资 收益 。
1、资产 配置 策略
本 基 金通 过深 入分 析宏 观经 济、 政策 环境、 估值 水平和 市 场情 绪等 因素, 综合 评判 股 票、
债券等各 类资产的 风险收 益特征的 相对变化 ,根据 不同的市 场形势, 适时动 态地调整 股票 、
债券、 现金 之间 的配 置比 例。
23
(1)宏 观经 济分 析
本基金 对宏 观经 济的 分析 主要基 于经 济周 期运 行规 律和宏 观经 济指 标两 方面 。 实践经 验
表 明, 经济 运行 存在 着周期 波 动, 并 表现 为繁 荣、 衰 退、 萧条 、 复 苏等 阶段, 各类 资产 在不
同的经 济周 期阶 段会 呈现 出不同 的收 益特 征。 本基 金 采用定 量和 定性 相结 合的 方法预 测经 济
周期的 未来 走向 , 从而 指导 大类资 产配 置 。 具 体研 判的 宏观经 济指 标主 要包 括国 内生产 总值 、
工业增 加值 、 固定 资产 投 资、 消费 者价 格指 数、 生 产者价 格指 数 、 社 会消 费 品零售 总额 以及
其他一 些宏 观经 济领 先指 标和同 步指 标。
(2)政 策环 境分 析
本基金将 重点分析 国内外 的财政政 策、货币 政策和 资本市场 政策,比 如国家 产业政策 、
信贷政 策、 利率 政策 、汇 率政策 以及 与资 本市 场相 关的股 权制 度、 发行 制度 等相关 政 策;
(3)估 值水 平分 析
估值水 平决 定了 各类 资产 的相对 投资 价值 和预 期风 险状况 。 本 基金 将主 要考 察 市场整 体
的估值 水平 与长 期均 值的 偏离程 度 、 债 券收 益率 曲 线变化 、 长期 国债 收益 率 与市场 整体 市盈
率倒数 的比 较以 及股 票市 场波动 率等 估值 参考 指标 。
(4)市 场情 绪分 析
分析市 场情 绪有 助于 判断 市场短 期波 动 , 辅 助大 类 资产配 置比 例的 调整 。 本 基金将 主要
通过相 关舆 情指 标、 市场 交易特 征、 资金 供求 分析 等方面 来判 断。
上述四 个方 面是 影响 本基 金大类 资产 配置 决策 的四 大基本 因素 。 本 基金 将对 上 述四个 因
素的状 态及 未来 的趋 势进 行仔细 分析 和预 测, 并重 点 考察该 四个 因素 形成 的综 合效应 及对 资
本市场 的走 势影 响 , 在 此 判断的 基础 上形 成对 大类 资产的 风险 收益 预期 。 随 着上述 四大 因素
的不断 变化 ,本 基金 将根 据现实 的状 况与 之前 预期 的差异 进行 动态 调整 。
本 基 金在 综合 以上 分析 结果 后, 得出 对股 票、 债券等 各 类资 产未 来走 势的 理性 预 期, 并
在 此 基础 上合 理分 配基 金资 产 在股 票、 债 券、 现金上 的 配置 比例。 在宏 观经济 向 好且 股票 市
场预期 上涨 的情 况下 , 本 基金将 加大 股票 资产 的配 置比例 以分 享 市场 上涨 的收 益; 而在 宏观
经济走 弱且 股票 市场 预期 下跌的 情况 下, 本基 金将 相 应降低 股票 资产 的配 置比 例以回 避市 场
系统性 风险 。 在基 金合 同 约定的 投资 比例 范围 之内 , 通 过对 市场 上涨 的充 分 暴露以 及市 场下
跌的风 险回 避, 本基 金将 力争在 大类 资产 配置 层面 获取超 越市 场平 均的 收益 水平。
2、行业 配置 策略
本基金 在大 类资 产配 置的 框架下 , 实施 积极 主动 的 行业配 置策 略 。 本基 金将 首先确 定宏
观经济 及产业 政策 等因 素对不同 行业 的潜 在影 响, 通过 行 业生 命周 期分 析和 行业 景 气度 分析,
筛选出处 于成 长期 和景 气度 上 升的 行业, 进行 重点配 置 和动 态调 整。 具体 的 行业配 置策 略主
要包括 以下 几方 面:
(1)从全 球视野的 角度出 发,遵循 从国际到 国内、 从宏观到 行业的分 析思路 ,通过 对
经济周 期 、 产 业环 境、 产 业政策 和行 业竞 争格 局的 分析和 预测 , 密切 跟踪 受 益于国 际经 济一
24
体 化、 国际 产业 变迁 趋势的 产 业和 行业, 寻找 和挖掘 符 合国 际产 业演 变趋 势、 切合 国内 经济
未来发 展规 划的 产业 和行 业。
(2)结合 国内经济 的结构 性变革趋 势和产业 政策导 向,在深 刻理解经 济转型 主要驱 动
力的基 础上 , 通过 对经 济 结构调 整和 产业 升级 方向 的前瞻 性分 析 , 把 握新 兴 产业的 崛起 以及
传统产 业的 升级 换代 所带 来的中 长期 投资 机会 。
(3)行业 生命周期 分析。 从行业发 展历史经 验来看 ,每个行 业都将经 历从成 长到衰 退
的 发 展演 变过 程。 一 般来说 分 为四 个阶 段, 即 初创期 、 成 长期、 成熟 期和 衰退 期。 其中 成长
期行业 的利 润增 长率 将超 过市场 平均 水平 , 投 资于 该 阶段行 业获 得超 额收 益的 可能性 将大 大
提 高。 本基 金将 根据 行业整 体 增长 率、 销 售额 、 利润 率、 竞争 状况 、 定 价方式 、 进 入壁 垒等
方 面 进行 综合 分析, 判断行 业 所处 的生 命周 期, 确定 行 业中 长期 发展 前景 和投 资 价值, 重点
关注处 于成 长期 的行 业。
(4)行业 景气度分 析。在 经济周期 的不同阶 段,各 个行业的 发展速度 、盈利 水平等 存
在差异, 从而呈现 出不同 的行业景 气程度。 行业景 气度上升 预示着该 行业的 发展趋势 向好 ,
盈利能力 将提高。 本基金 将结合行 业主营业 务收入 增长率、 主营业务 利润增 长率、毛 利率 、
净利润 增长 率以 及其 他行 业领先 指标 和同 步指 标来 判断行 业的 景气 度, 重点 投 资景气 度上 升
的行业 。
(5)本基 金还将紧 密跟踪 国家政府 在某一时 期针对 部分行业 出台的产 业提振 政策, 以
及在某 些市 场阶 段下 涌现 出的特 定投 资主 题, 及时 把握受 益于 此的 中短 期行 业投资 机会 。
3、个股 选择 策略
本基金 在行 业配 置的 基础 上, 将充 分发 挥基 金管 理 人在股 票研 究方 面的 专业 优势 , 采用
定 量 分析 与定 性分 析相 结合 的 方法, 精选 基本 面良好 、 成 长性 突出 的上 市公司 , 构 建投 资组
合。
(1) 定量 分析
本基金 管理 人将 重点 考察 以下定量 指标 对个 股进 行分 析 :
成长指 标: 本基金 通过考 察过去三 年平均主 营业务 收入增长 率、主营 业务利 润增长率 、
未来一 年预 测每 股收 益增 长率等 指标 来衡 量上 市公 司的成 长性 。
盈利指 标 : 除 了成 长性 之 外, 本基 金还 将通 过考 察 过去三 年平 均总 资产 报酬 率和净 资产
收益率 等指 标来 衡量 上市 公司的 盈利 质量 。
估 值 指标: 个股 的估 值水平 在 一定 程度 上反映 了未来 获 利空 间和 投资 安全 边际。本 基 金
将针对 不同 行业 特点 , 采用 市 盈率 (P/E ) 、市 净 率 (P/B ) 、 市盈 增长 比率 (PEG ) 等估值 指
标, 并 参考 国际 估值 分析方 法, 将 公司 估值 水平 与 行业估 值水 平以 及市 场整 体估值 水平 进行
比较, 选择 具有 动态 估值 优势的 公司 。
(2) 定性 分析
在定量 分析 的基 础上 , 本 基金还 将通 过实 地调 研和 利用卖 方研 究报 告等 方式 , 从 定性 的
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角度对 上市 公司 进行 深入 分析。 定性 分析 主要 包括 以下几 个方 面:
突出的 行业 地位 或具 备核 心竞争 优势 : 公司 在所 属行业 或 细分 行业 中处 于领 先地 位 或者
具备独 特的 核心 竞争 优势 , 比 如具 有垄 断的 资源 优 势、 先进 的经 营模 式、 稳 定良好 的销 售网
络、著 名的 市场 品牌 、优 秀的创 新能 力等 。
公司经 营及 业绩 增长 可持 续: 公司 外部 经营 环境 、 内 部核心 竞争 力以 及业 绩增 长的驱 动
因素在 短期 内不 会发 生重 大改变 ,具 有可 持续 性。
稳健的 公司 运营 状况 : 股 东和管 理层 结构 稳定 , 公司 营 运能 力和 经营 效率 良好,各 项 财
务指标 健 康, 公 司具 有清 晰的发 展战 略。
良好的 公司 治理 结构 : 公 司治理 结构 完 善、 管 理规范 , 已 建立 市场 化经 营机制 、 决 策效
率高、 对市 场变 化反 应灵 敏并内 控有 力。
本基金 所认 为的 基本 面良 好、 成 长性 突出 的上 市公 司 应同时 具备 企业 盈利 质量 状况良 好 、
成长潜 力高 于平 均水 平并 具有可 持续 性、 企业 经营 稳健、 公司 治理 完善 等条 件。
因 此, 对于 上述 定量 分析, 本基 金将在 计算 各个 具 体定量 指标 的基 础上 , 对 各项指 标进
行排序并 评分,将 处于全 市场平均 水平之上 的个股 纳入重点 研究范围 。对于 重点研究 个股 ,
本基金 还将 从上 述定 性方 面进行 进一 步的 基本 面分 析, 从 而筛 选出 符合 本基 金 衡量标 准的 基
本面良 好、 成长 性突 出的 个股进 行投 资。
4、债券 投资 策略
本基金 将债 券投 资作 为控 制基金 整体 投资 风险 和提 高非股 票资 产收 益率 的重 要手段 , 在
控制流 动性 风险 的基 础上 , 通过 久期 管理 、 期 限结构 配 置、 类属 配置 和个券选 择 等 层次 进行
积极主 动的 组合 管理 。
(1) 久期 管理
久期管 理是 债券 组合 管理 的核心 环节 , 是提 高收 益 、 控 制风 险的 有效 手段 。 本基金 通过
全 面 分析 宏观 经济、 货币政 策 与财 政政 策、 物 价水平 变 化等 因素, 对未 来市场 利 率走 势形 成
合 理 预期。 当预 期利 率下降 时, 本基 金将 适度 提高组 合 久期, 以较 多地 获得债 券 价格 上升 带
来的收 益; 当预 期利 率上 升时, 本基 金将 适度 降低 组合久 期, 以规 避债 券价 格下降的 风险 。
(2) 期限 结构 配置
由 于 期限 不同, 债券 价格变 化 对市 场利 率的 敏感 程度 也 不同, 本基 金将 在确定 组 合久 期
后 , 结 合收 益率 曲线 变化的 预 测, 进 行期 限结 构的配 置。 主要 的配 置方 式有: 梯形 组合、 哑
铃组合 、子 弹组 合等 。
(3) 类属 配置
类属配 置主 要体 现在 对不 同类型 债券 的选 择 , 实 现 债券组 合收 益的 优化 。 主 要包括 银行
间 市 场和 交易 所市 场之 间, 以及 各个 市场 内不 同债券 类 型之 间的 选择。 本基金 将在充 分考 虑
不同类 型债 券的 流 动性、 赋税特 点以及 信用 风险 等因 素 的 基 础上, 进行 类属配 置, 优化 组合
收益。
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(4) 个券 选择
本基金 在综 合考 虑上 述配 置原则 的基础 上, 通 过对个 券 的价 值分 析, 重 点考察 各 券种 的
收 益 率、 流 动性、 信用 等级 等, 选择 流动 性较 好、 风 险 水平 合理、 到期 收益率 与 信用 质量 相
对 较 高的 债券 品种。 本 基金 还将采 取积 极主 动的 策略 , 针对市 场定 价错 误和 回购 套利机 会等 ,
在确定 存在 超额 收益 的情 况下, 积极 把握 市场 机会 。
未来随 着国 内债 券市 场的 不断发 展, 本基 金将 根据 实 际情况 不断 研究 使用 更多 的债券 投
资盈利 模式 ,在 控制 风险 的前提 下谋 求高 于市 场平 均水平 的投 资回 报。
5、权证 投资 策略
本基金 对权 证的 投资 以对 冲下跌 风险 、 实现 保值 和 锁定收 益为 主要 目的 。 本 基金在 权证
投资中 以对 应的 标的 证券 的基本 面为 基础 , 结合 权 证定价 模型 、 市场 供求 关 系、 交易 制度 设
计 等 多种 因素 对权 证进 行定 价, 利用 权证 衍生 工具的 特 性, 通 过权 证与 证券的 组 合投 资, 来
达 到 改善 组合 风险 收益 特征 的 目的, 包括 但不 限于杠 杆 交易 策略、 看跌 保护组 合 策略、 保护
组合成 本策 略、 获利 保护 策略、 买入 跨式 投资 策略 等。
6、股指 期货 投资 策略
本基金将 根据有关 法律法 规和政策 的规定, 在严格 控制风险 的前提下 ,本着 谨慎原则 ,
以套期 保值 为主 要目 的 , 参与股 指期 货的 投资 , 以 管理投 资组 合的 系统 性风 险, 改善 投资 组
合 的 风险 收益 特征。 此外, 本基 金还 将运 用股 指期货 来 对冲 诸如 预期 大额 申购 赎 回、 大 量分
红 等 特殊 情况 下的 流动 性风 险, 以进 行有 效的 现金管 理。 为此 , 基 金管 理人制 定 了股 指期 货
投 资 决策 流程 和风 险控 制制 度 并经 董事 会审 议通 过。 此外, 基金 管理 人建 立了股 指 期货 交易
决策小 组, 授权 相关 管理 人员负 责股 指期 货的 投资 审批事 项。
如未来 法律 法规 对于 基金 投资股 指期 货的 投资 策略 另有规 定的 , 本 基金将 按法律 法 规的
规定执 行。
7、其他 金融 工具 的投 资策略
对于监管 机构允许 基金投 资的其他 金融工具 ,本基 金将在谨 慎分析收 益率、 风险水平 、
流动性 和金 融工 具自 身特 征的基 础上 进行 稳健 投资 , 以 降低 组合 风险 , 实现 基 金资产 的保 值
增值。
九、业绩比 较基准
本基金 整体业绩比较 基准构成为 :沪深 300 指数收益率×80% +中证 全债指数收益 率
×20%
沪深 300 指 数是 由中 证指数 公 司开 发的 中国 A 股市 场统一 指数, 该 指数 的样 本选自 沪深
两个证 券市 场, 具有 市 场代 表 性强、 流动 性好 , 市场 影 响力 高等 特点, 能够 反映中 国 A 股市
场总体 发展 趋势 ,适 合作 为本基 金股 票投 资业 绩比 较基准 。
中证全债指数是由中证指 数公司开发的综合反映银 行间债券市场和沪深交易 所债券市
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场的跨 市场 债券 指数 , 也 是中证 指数 公司 编制 并发 布的首 只债 券类 指数 。 该 指数的 样本 由银
行间市 场和 沪深 交易 所市 场的国 债 、 金 融债 及企 业 债组成 , 为债 券投 资者 提 供投资 分析 工具
和业绩 评价 基准 。
基 于 本基 金的 投资 范围 和投 资 比例, 选用 上述 业绩比 较 基准 能够 真实、 客观地 反 映本 基
金的风 险收 益特 征。
随着市 场环 境的 变化 , 如 果上述 业绩 比较 基准 不适 用本基 金或 市场 推出 代表 性更强 、 投
资者认 同度 更高 且更 能够 表征本 基金 风险 收益 特征 的指数 时, 本基 金管 理人 可 以依据 维护 基
金 份 额持 有人 合法 权益 的原 则, 根据 实际 情况 对业绩 比 较基 准进 行相 应调 整。 调整 业绩 比较
基 准 应经 基金 托管 人同 意, 报中 国证 监会 备案, 基金管 理 人应 在调 整前 3 个工 作日在 中国 证
监会指 定的 信息 披露 媒体 上刊登 公告 。
十、风险收 益特征
本基金 为股票 型 证券 投资 基 金, 其预 期风 险和 预期收 益 高于 混合 型基 金、 债 券型基 金和
货币市 场基 金, 属于 证券 投资基 金中 的较 高风 险、 较高预期 收益 品种 。
十一、基金 投资组 合报告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏,并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 复核 了本 报告中 的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 认为 其真实 、准 确和 完整 ,不 存在虚 假记 载、
误导性 陈述 或重 大遗 漏。
本 报 告期自 2014 年 1 月 1 日 起至 6 月 30 日 止。
1、 报告 期末 基金 资产 组合情 况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 44,190,265.90 75.32
其中:股票 44,190,265.90 75.32
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
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4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 13,959,736.07 23.79
7 其他资产 519,168.97 0.88
8 合计 58,669,170.94 100.00
2、 报告 期末 按行 业分 类的股 票 投资 组合
金额单 位: 人民 币元
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 31,124,665.90 56.90
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 6,100.00 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 1,812,000.00 3.31
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,247,500.00 20.56
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 44,190,265.90 80.79
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3、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002023 海特高新 270,000 5,157,000.00 9.43
2 002312 三泰电子 250,000 5,092,500.00 9.31
3 002292 奥飞动漫 80,477 2,953,505.90 5.40
4 300206 理邦仪器 120,000 2,547,600.00 4.66
5 002253 川大智胜 100,000 2,495,000.00 4.56
6 300273 和佳股份 80,000 2,456,000.00 4.49
7 300253 卫宁软件 60,000 2,431,800.00 4.45
8 600372 中航电子 100,000 2,267,000.00 4.14
9 600352 浙江龙盛 120,000 1,938,000.00 3.54
10 300326 凯利泰 50,000 1,874,000.00 3.43
4、 报告 期末 按债 券品 种分类 的 债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
6、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8、 投资 组合 报告 附注
8.1 .报告 期内, 本基金 投 资决策程序 符合相 关法律 法规的要求 ,未发 现本基 金投资的
前十名 证券 的发 行主 体本 期出现 被监 管部 门立 案调 查, 或 在报 告编 制日 前一 年 内受到 公开 谴
责、处 罚的 情形 。
8.2 .报告 期内, 本基金 投 资的前十名 股票中 ,没有 超出基金合 同规定 的备选 股票库之
外的股 票。
8.3.期 末其 他各 项资 产构成
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单位: 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 341,207.51
2 应收证券清算款 164,422.20
3 应收股利 -
4 应收利息 4,815.39
5 应收申购款 8,723.87
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 519,168.97
8.4.报 告期 末持 有的 处于转 股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.5.报 告期 末前 十名 股票中 存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.6.投 资组 合报 告附 注的其 他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ,本 报告中 涉及 比例 计算 的分 项之和 与合 计项 之间 可能 存 在 尾差 。
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十二、基金 的业绩
本基金 管理 人依 照恪 尽职 守、诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的原则 管理 和运 用基 金财 产,但不 保
证基金 一定 盈利,也不 保证最 低 收益 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 , 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本基金 合同 生效 日为2012 年3月9 日, 基 金业 绩截 止日 为2014年6月30 日。
1 基金份额净值增长率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 4.67% 1.28% 1.06% 0.70% 3.61% 0.58%
过去六 个月 2.12% 1.48% -5.06% 0.83% 7.18% 0.65%
过去一 年 21.74% 1.66% -1.60% 0.94% 23.34% 0.72%
自基金 合同 生效 日起 至
今(2012年03月09日
-2014 年6月30日)
29.90% 1.43% -14.45% 1.01% 44.35% 0.42%
数据来 源: 长安 基金 中证指 数
2 自基金合同生效以来基 金份额累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率
变动的比较
长安宏观策略股票份额累计净值增长率 长安宏观策略股票业绩比较基准收益率
2012-03-09 2012-07-05 2012-10-31 2013-03-04 2013-07-03 2013-11-01 2014-03-03 2014-06-30
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
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注: 根 据基 金合 同的 规定, 自基金 合同 生效 之日 起6 个 月内基 金各 项资 产配 置比 例需符 合基 金
合 同 要求。 本基 金在 建仓 期结 束 时, 各 项资 产配 置比 例已 符 合基 金合 同有 关投 资比 例 的约定。
数据来 源: 长安 基金 中证指 数
注:本 基金 基金 合同 生效 日为2012年3月9 日。 截止6 个月建 仓期 结束 时, 本基 金各项 资
产配置 比例 已符 合基 金合 同约定 。
十三、基金 的费用 与税收
( 一) 基金 费用 的种 类
1、基金 管理 人的 管理 费;
2、基金 托管 人的 托管 费;
3、基金 合同 生效 后的 信息披 露 费用 ;
4、基金 份额 持有 人大 会费用 ;
5、基金 合同 生效 后与 基金有 关 的会 计师 费和 律师 费;
6、基金 的证 券交 易费 用;
7、基金 财产 拨划 支付 的银行 费 用;
8、按 照国 家有 关规 定可 以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
( 二) 上述 基金 费用 由基 金管 理人 在法 律法 规规 定的范 围内 按照 公允 的市 场价格 确定 ,
法律法 规和基 金合 同另有 规定时 从其 规定 。
( 三) 基金 费用 计提 方法 、 计提标 准和 支付 方式
1、基金 管理 人的 管理 费
在通常 情况 下, 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的年费 率计 提。 计算 方法 如下:
H =E× 年 管理 费率÷ 当年 天数, 本基 金年 管理 费率 为 1.50%
H 为每 日应 计提 的基 金管理 费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 , 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 ,
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。 若
遇 法 定节 假日、 休息 日或不 可 抗力 致使 无法 按时 支付 的, 顺延 至法 定节 假日、 休息 日结 束之
日起 3 个 工作 日内 或不 可抗 力 情形 消除 之日起 3 个工 作 日内 支付 。
2、基金 托管 人的 托管 费
在通常 情况 下, 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的年费 率计 提。 计算 方法 如下:
H =E× 年 托管 费率÷ 当年 天数, 本基 金年 托管 费率 为 0.25%
H 为每 日应 计提 的基 金托管 费
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E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 , 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 ,
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 。 若
遇 法 定节 假日、 休息 日或不 可 抗力 致使 无法 按时 支付 的, 顺延 至法 定节 假日、 休息 日结 束之
日起 3 个 工作 日内 或不 可抗 力 情形 消除 之日起 3 个工 作 日内 支付 。
3、上述( 一) 中 3 到 7 项 费 用由基 金托 管人 根据 其他 有关法 律法 规及 相应 协议 的规定 ,
按费用 支出 金额 支付 ,列 入或摊 入当 期基 金费 用。
( 四) 不 列入 基金 费用 的项目
基金管理人和基金托管人 因未履行或未完全履行义 务导致的费用支出或基金 财产的损
失, 以及 处理 与基 金运 作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基金 合 同生效 之前 的律
师费 、 会 计师 费和 信息 披 露费用 等不 得从 基金 财产 中列支 , 基 金收 取认 购费的 , 可 以从 认购
费中列 支。
( 五) 基金 管理 费和 基金 托 管费的 调整
基金管 理人 和基 金托 管人 可根据 基金 发展 情况 调整 基金管 理费 率和 基金 托管 费率。 降 低
基金管 理费 率和 基金 托管费 率, 无须 召开 基金 份额持 有 人大 会。 基 金管 理人必 须 依照 有关 规
定最迟 于新 的费 率实 施日 前在指 定媒 体和 基金 管理 人网站 上刊 登公 告。
( 六) 基金 税收
基金运 作过 程中 涉及 的各 纳税主 体根 据国 家法 律法 规的规 定, 履行 纳税 义务 。
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十四、对招 募说明 书更新部分 的说明
(一) “重 要提 示” 部分
更新了 本招 募说 明书 所载 内容截 止日 及有 关财 务数 据和净 值表 现的 截止 日期 信息。
(二) “第 三部 分 基 金管 理人” 部分
1、更 新了 基金 管理 人的 联 系人、 联系 电话 和股 权结 构。
2、更 新了 基金 管理 人主 要 人员情 况。
( 三)“ 第四 部分 基金 托管人 ” 部分
更新了 基金 托管 人情 况。
(四) “第 五部 分 相关 服务 机 构” 部分
1、 更新 了直 销机 构联 系人及 联 系电 话。
2、 更新 了代 销机 构方 面信息 。
(五) “第 九部 分 基 金的 投资” 部分
更新了 基金 投资 组合 报告 ,报告 期 自 2014 年 1 月 1 日 起至 2014 年 6 月 30 日止 。
(六) “第 十部 分 基 金的 业绩” 部分
更新了 基金 的业 绩, 报告 期截 止 2014 年 6 月 30 日止 。
(七) “第 二十 部分 托管 协议的 内容 摘要 ”部 分
更新了 基金 托管 人注 册资 金。
(八) “第 二十 二部 分 其 他应披 露事 项” 部分
更 新了 2014 年 3 月 10 日至 2014 年 9 月 9 日期 间涉及 本 基金 的相 关公 告。
长安基 金管 理有 限公 司
2014 年 10 月 21 日