泰 达宏 利 养老 收益 混合 型 证券
投 资基 金 更新 招募 说明书 摘要
基 金管 理人： 泰达 宏利 基金管 理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 银行 股份有 限公 司
重要提示
泰达宏利养老收益混合型证券投资基金 （以下 简称“ 本基金” ） 已于 2013 年
12 月 24 日获中国证监会证监许可 2013 『1624 』 号文注册， 基金合同于 2014
年 3 月 5 日生效。
本基金 管理 人保证 招募 说明书 的内 容真实 、准 确、完 整。 本招募 说明 书经
中国证 监会注册 ， 但中 国证监 会对本 基金 募集 的 注册 ，并不 表明 其对 本基金的
价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金 管理 人承诺 ，依 照恪尽 职守 、诚实 信用 、谨慎 勤勉 的原则 管理 和运
用基金 财产， 但不 保证 投资本 基金一 定盈 利， 也不保 证最低 收益 。 当 投资者 赎泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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回时，所得或会高于或低于 投资者先前所支付的金额。
本基金 投资 于证券 市场 ，基金 净值 会因为 证券 市场波 动等 因素产 生波 动，
投资者 根据所 持有 份额 享受基 金的收 益， 但同 时也要 承担相 应的 投资 风险。 投
资 者在 投资本 基金 前， 应全面 了解本 基金 的产 品特性 ，充分 考虑 自身 的风险承
受能力， 理性判断市场， 并承担基金投资中出现的各类风险， 包括： 市场风险、
信用风 险、流 动性 风险 、操作 风险、 管理 风险 、合规 性风险 、 本 基金 的特定风
险 和其 他风险 等等 。 本 基金为 混合型 基金 ，属 于证券 投资基 金中 较高 风险 的品
种，预期收益和预期风险高于货币市场基金 、债券型基金 ，低于股票型基金。
基金的 过往 业绩并 不预 示其未 来表 现。基 金管 理人所 管理 的其它 基金 的业
绩并不 构成对 本基 金业 绩表现 的保证 。投 资有 风险， 投资者 在认 购（ 或申购）
本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。
基 金 管 理 人 提 醒 投 资 者 基 金 投 资 的 “ 买 者 自 负 ” 原 则 ， 在 投 资 者 作 出 投 资 决
策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本更新招募说明书摘要摘自更新招募说明书正文， 投资者欲了解详细内容，
应阅读更新招募说明书正文。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2014 年 9 月 5 日，有关财务数 据和
净值表现截止日为 2014 年 6 月 30 日。财务 数据未经审计。 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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一 、 基 金 管 理 人
（一）基金管理人概况
名称：泰达宏利基金管理有限公司
设立日期：2002 年 6 月 6 日
注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人：弓劲梅
组织形式：有限责任公司
联系电话：010-66577676
联系人：张萍
注册资本：一亿八千万 元人民币
股权结构：北方国际信 托股份有限公司：51 ％；宏利资产管理（香港 ）有
限公司：49％
泰达宏 利基 金管理 有限 公司原 名湘 财合丰 基金 管理有 限公 司、湘 财荷 银基
金管理有限公司、泰达荷银基金管理有限公司，成立于 2002 年 6 月 ，是中国
首批合 资基金 管理 公司 之一。 目前公 司管 理着 包括泰 达宏利 价值 优化 型系列基
金、泰 达宏利 行业 精选 基金、 泰达宏 利风 险预 算混合 型基金 、泰 达宏 利货币市
场基金 、泰达 宏利 效率 优选混 合型基 金、 泰达 宏利首 选企业 股票 型基 金、泰达
宏利市 值优选 股票 型基 金、泰 达宏利 集利 债券 型基金 、泰达 宏利 品质 生活灵活
配置混 合型基 金、 泰达 宏利红 利先锋 股票 型基 金、泰 达宏利 中证 财富 大盘 指数
型基金 、泰达 宏利 领先 中小盘 股票型 基金 、泰 达宏利 全球新 格局 基金 、泰达宏
利聚利分级债券基金、 泰达宏利中证 500 指数 分级基金 、 泰达宏利逆向策略股泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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票型基 金 、泰 达宏 利信 用合利 定期开 放债 券型 基金 、 泰达宏 利高 票息 定期开放
债券型 基金 、 泰达 宏利 瑞利分 级债券 型基 金 、 泰达宏 利养老 收益 混合 型证券投
资基金、泰达宏利淘利债券型证券投资基金 在内的二 十多只证券投资基金 。
（二）主要人员情况
1 、董事会成员
弓 劲 梅 女 士 ， 董 事 长 。 拥 有 天 津 南 开 大 学 经 济 学 博 士 学 位 。 曾 担 任 天 津 信
托有限 责任公 司研 究员 ，天弘 基金管 理有 限公 司高级 研究员 ， 天 津泰 达投资控
股有限 公司高 级项 目经 理，天 津市泰 达国 际控 股（集 团）有 限公 司融 资与风险
管理部副部长。现任天津市泰达国际控股（集团）有限公司资产管理部部长。
刘 振 宇 先 生 ， 董 事 。 毕 业 于 天 津 师 范 大 学 和 南 开 大 学 ， 拥 有 法 学 学 士 学 位
和经济学博士学位， 律师、 经济师。2000 年至 2002 年任天津泰达集团有限公
司投资部副部长。2002 年至 2008 年任天津 泰达投资控股有限公司资产管理部
经理。2008 年任天津 市泰达国际控股（集团）有限公司总经理助理。2010 年
起任天 津市泰 达国 际控 股（集 团）有 限公 司副 总经理 。兼任 恒安 标准 人寿保险
有限公司董事、渤海财产保险股份有限公司董事等职。
孙 泉 先 生 ， 董 事 。 拥 有 天 津 南 开 大 学 经 济 学 学 士 和 经 济 学 硕 士 学 位 及 美 国
芝加哥罗斯福大学工商管理硕士学位。1988 年任职天津开发区信托投资公司，
负责信贷和外汇管理工作； 1989 年任职天津 开发区管理委员会政策研究室， 负
责区域发展、 国企改革 、 对外合作政策的研究 和制定工作；1997 年 任职天津经
济 技 术 开 发 区 总 公 司 企 划 部 ， 负 责 企 业 发 展 战 略 研 究 和 计 划 经 营 管 理 工 作 ；
2001 年任职天津泰达投资控股公司资产管理部， 负责泰达控股重组并购、 资源泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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整合、 上市筹 备和 金融 类、实 业类企 业 的 经营 管理工 作。现 任天 津泰 达投资控
股公司 资产管 理部 经理 ，渤海 产业基 金投 资管 理公司 、恒安 标准 人寿 保险公司
和天津钢管集团股份有限公司董事等职。
何 达 德 先 生 ， 董 事 。 毕 业 于 英 国 伦 敦 城 市 大 学 ， 取 得 精 算 学 荣 誉 理 学 士 学
位。 现 为宏利 行政 副总 裁及宏 利人寿 保险 （国 际）有 限公司 首席 行政 总监，宏
利资产 管理（ 香港 ）有 限公司 首席行 政总 监， 负责宏 利于香 港的 全线 业务，包
括个人保险、 雇员福利及财富管理等业务。 同时何先生分别为宏利人寿保险 （国
际）有 限公司 及宏 利资 产管理 （香港 ）有 限公 司之董 事。现 为澳 大利 亚精算学
会及美 国精算 学会 会员 ，在寿 险及退 休 顾 问工 作方面 拥有三 十年 的丰 富经验，
其间担任多个领导层要职。
雷柏剛（Robert Allen Cook ）先生，加拿大国籍，董事。毕业于加拿大多
伦多大 学及卡 尔加 里大 学，持 有金融 学工 商管 理硕士 学位。 雷先 生为 宏利金融
亚洲区 高级行 政副 总裁 兼总经 理，并 为宏 利金 融执行 委员会 成员 。雷 先生统领
宏利金融于中国内地、 香港、 印尼、 日本、 马 来西亚、 菲律宾、 新加 坡、 台湾、
泰国、越南等地的业务发展。雷先生于 2007 年出任现职前曾担任美国保险业
务部行 政副总 裁， 掌管 恒康人 寿保险 、恒 康长 期护理 、恒康 金融 网络 等业务单
位。 雷先生服务宏利逾三十 载， 历任美国、 加拿大、 国际及企业业务部多项管
理要职 ，曾驻 多伦 多、 沃特卢 、波士 顿、 英格 兰等地 ，现常 驻香 港。 雷先生于
策略规 划、保 险及 年金 产品管 理、销 售、 市场 推广等 领域均 饶富 经验 。现任宏
利金融 亚洲区 高级 行政 副总裁 兼总经 理、 宏利 国际控 股有限 公司 总裁 兼首席行
政总监及宏利资产管理( 香港) 有限公司主席。
杜汶高先生，董事。毕业于美国卡内基美隆大学，持有数学及管理科学理 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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学士学位，现为宏利资产管理( 亚洲) 总裁兼亚 洲区主管及宏利资产管理( 香港)
有限公司董事，掌握亚洲及日本的投资事务，专责管理宏利于区内不断壮大的
资产， 并确保 公司 的投 资业务 符合监 管规 定。 出任现 职前， 杜先 生掌 管宏利于
亚洲区( 香港除外) 的投 资事务。2001 年至 2004 年，负责波士顿领 导机构息差
产品的开发工作。 杜先生于 2001 年加入宏利， 之前任职于一家环球评级机构，
曾获派 驻纽约 、伦 敦及 悉尼担 任杠杆 融资 及资 产担保 证券等 不同 部门 的主管，
拥有二十三年的资本市场经验。
刘青山先生, 董事。 毕业 于中国人民大学， 史学学士和管理学硕士。1997 年
就职于华夏证券基金部， 参与筹建华夏基金管 理公司， 从事投资研究 工作。 2001
年起参 与筹建 湘财 合丰 基金管 理有限 公司 （泰 达宏利 基金管 理 有 限公 司前身）
并工作 至今， 期间 历任 研究部 负责人 、基 金经 理、投 资副总 监， 投资 总监兼总
经理助理、 副总经理兼投资总监。 2013 年 3 月起任泰达宏利基金管理有限公司
总经理。
汪 丁 丁 先 生 ， 独 立 董 事 ， 毕 业 于 北 京 师 范 学 院 数 学 系 ， 中 国 科 学 院 数 学 力
学部理学硕士学位，1990 年获夏威夷大学经 济学博士学位。1984 年至 1998
年先后 担任中 国科 学院 系统科 学研究 所助 理研 究员、 美国东 西方 中心 人口研究
所访问 学者、 博士 后研 究员、 香港大 学经 济与 金融学 院助理 教授 、德 国杜依斯
堡大学 经济系 客座 教授 、北京 大学中 国经 济研 究中心 副教授 及美 国夏 威夷大学
经济 系访问教授。目前担任北京大学及浙江大学教授，自 2007 年至 今，担任
东北财经大学“ 社会与行为” 跨学科教育中心学术委员会主席兼主任。
周 小 明 先 生 ， 独 立 董 事 。 毕 业 于 浙 江 大 学 法 学 院 ， 中 国 政 法 大 学 法 学 硕 士
学位、 民商法法学博士 学位。1990 年起先后 任职于浙江大学、 中国 人民银行非泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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银行金 融机构 监管 司、 君泽君 律师事 务所 、安 信信托 投资股 份有 限公 司。曾担
任全国 人大常 委会财 经 委员会 《信托 法》 、 《证 券投资 基金法 》起草 小 组成员、
安信信 托投资 股份 有限 公司总 裁。目 前担 任中 国人民 大学信 托与 基金 研究所所
长、君 泽君律 师事 务所 合伙人 、清华 大学 法学 院联合 法律硕 士导 师、 中国信托
业协会培训与资格办公室副主任、 《中国信托业发展报告》主编。
杜英华女士，独立董事，任期始于 2014 年 6 月 20 日。毕业于南开 大学法
律系，获得法学学士和法学硕士学位。1992 年 10 月，与其他合伙人共同发起
设立天津津华律师事务所， 现任该律所副主任， 正高级律师， 具有 22 年法律实
务经验。同时担任天津第五届律师协会理事、天津第六届律师协会监事。
范小云女士， 独立董事， 毕业于南开大学金融学系， 经济学博士学位。 1997
年至 2005 年历任南开大学金融学系讲师、 副 教授。2005 年起任南 开大学金融
学系 教授、 副主任、 国 际金融研究中心主任。2001 年至 2005 年担任 《南开经
济研究 》副主 编。 目前 为教育 部哲学 社会 科学 重大攻 关项目 首席 专家 ，南开大
学金融 学系教 授、 副主 任、国 际金融 研究 中心 主任； 兼任中 国金 融学 会理事、
中国国际金融学会理事。
2 、监事会成员
邢吉海先生， 监事。 毕 业于天津干部管理学院财会专业， 会计师。1995 年
至 1997 年任天津泰达 国际酒店集团副总经理兼财务总监。1997 年至 2000 年
任职于天津经济开发区财政局。2000 年至 2001 年任天津开发区总 公司财务中
心主任。2001 年起任 天津泰达投资控股有限公司监 事、 财务中心主 任。 兼任天
津市泰 达国际 控股 （集 团）有 限公司 董事 、渤 海财产 保险股 份有 限公 司董事、
天津泰 达股份 有限 公司 董事、 天津津 滨发 展股 份有限 公司董 事、 天津 滨海能源泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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发展股份有限公司监事会主席等职。 2001 年任 天津泰达投资控股有限公司财务
中心主任。现任天津泰达投资控股有限公司总经理助理。
任赛华女士，监事。毕业于加拿大滑铁卢大学（University of Waterloo），
获得数学学士学位， 加拿大安大略省会计师公会之特许会计师。 任女士于 2007
年加盟 ，曾任 首席 行政 事务总 监，现 担任 宏利 资产管 理高级 执行 总监 。早年 任
女士曾 任职于 亚洲 和加 拿大的 著名国 际投 资银 行、会 计事务 所及 省级 退休金委
员会， 监管托 管业 务的 销售及 担任全 球基 金服 务客户 关系管 理、 新业 务发展及
会计等高级职务。
王泉先生， 职工监事。 管理学学士、 经济学硕士。2002 年 3 月加入 泰达宏
利基金 管理有 限公 司工 作至今 ，历任 基金 运营 部基金 会计、 基金 运营 部副总经
理、基金运营部总经理、运营副总监。
邓艺颖女士，职工 监事。金融学硕士，2004 年 5 月至 2005 年 4 月 就职于
中国工商银行广东省分行公司业务部职员； 2005 年 4 月加盟泰达宏 利基金管
理有限 公司， 先后 担任 交易部 交易员 、固 定收 益 部研 究员、 研究 部研 究部总监
业务助理兼研究员 、研究部副总 经理；自 2011 年 6 月 3 日起担任泰 达宏利价
值优化型成长类行业证券投资基金基金经理； 具备 9 年基金从业经验，8 年证
券投资管理经验，具有基金从业资格。
3 、高级管理人员
刘青山先生，总经理。 简历同上。
傅 国 庆 先 生 ， 副 总 经 理 。 毕 业 于 南 开 大 学 和 美 国 罗 斯 福 大 学 ， 获 文 学 士 和
工商管理硕士学位。1993 年至 2006 年就职于 北方国际信托股份有限公司， 从
事信托 业务管 理工 作， 期间曾 任办公 室主 任、 研发部 经理、 信托 业务 总部总经泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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理、 董事会秘书、 以及 公司副总经理。2006 年 9 月起任泰达宏利基金管理有限
公司财务总监。
张萍女 士， 督察长 。毕 业于中 国人 民大学 和中 国科学 院， 管理学 和理 学双
硕士。 先后任 职于 中信 公司、 毕马威 国际 会计 师事务 所等公 司， 从事 财务管理
和管理咨询工作。 2002 年起在嘉实基金管理有限公司工作， 任监察稽核部副总
监。2005 年 10 月起 任泰达宏利基金管理有限公司风险管理部总监。2006 年
11 月起任泰达宏利基 金管理有限公司督察长 。
4 、基金经理
胡振仓先生， 金融学硕士；2003 年 7 月至 2005 年 4 月就职于乌鲁 木齐市
商业银行，从事债券交易与研究工作，首席研究员；2006 年 3 月至 2006 年 6
月就职于国联证券公司，从事债券交易工作，高级经理；2006 年 7 月至 2008
年 3 月就职于益民基金管理有限公司， 其中 2006 年 7 月至 2006 年 11 月任益
民货币市场基金基金经理助理，2006 年 12 月至 2008 年 3 月任益民 货币市场
基金基金经理；2008 年 4 月加盟泰达宏利基金管理有限公司。2008 年 8 月起
至今担任泰达宏利货币市场基金基金经理；2011 年 5 月 13 日至今担 任泰达宏
利聚利分级债券型证券投资基金基金经理。11 年证券从业经验，8 年基金从业
经验，具有基金从业资格。
吴俊峰先生， 经济学硕士；2005 年 5 月至 2005 年 8 月期间就职于 国信证
券经济研究所，任研究员； 2005 年 8 月加入 泰达宏利基金管理有限公司，先
后担任研究员、研究主管、基金经理等职务，自 2013 年 6 月起担任 基金投资
部副总经理 （主持工作） ； 2009 年 3 月 27 日至 2011 年 3 月 8 日 担任泰达宏
利价值优化型周期类行业证券投资基金基金经理； 2009 年 8 月 25 日起担任泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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泰达宏利市值优选股票型证券投资基金基金经理；2011 年 9 月 30 日 起担任泰
达宏利风险预算混合型证券投资基金基金经理； 2013 年 7 月 24 日 起担任泰
达宏利首选企业股票型证券投资基金基金经理； 9 年基金从业经验， 具有基金
从业资格。
5 、投资决策委员会成员名单
投资决策委员会成员包括公司总经理刘青山， 总经理助理兼投资总监梁辉，
研究部 副总监兼基金经理 邓艺颖，基金投资部副总经理吴俊峰 。
6 、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、 基 金 托 管 人
（一）基本情况
名称：中国银行股份有限公司（简称“ 中国银行” ）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
设立日期：1983 年 10 月 31 日
注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾叁亿陆仟肆佰陆拾万陆仟叁佰叁拾元整
法定代表人：田国立
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998 】24 号
托管及投资者服务部总经理：李爱华
托管部门信息披露联系人： 王永民
客服电话：95566
传真： （010）66594942
（二）基金托管部门及主要人员情况 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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中国银行托管业务部设立于 1998 年，现有员 工 110 余人，大部分 员工具
有丰富 的银行 、证 券、 基金、 信托从 业经 验， 且具有 海外工 作、 学习 或培训经
历，60% 以上 的员工 具 有硕士 以上学 位或 高级 职称。 为给客 户提 供专 业化的托
管服务，中国已在境内、外分行开展托管业务。
作为国 内首 批开展 证券 投资基 金托 管业务 的商 业银行 ，中 国银行 拥有 证券
投资基金、 基金 （一对 多、 一对一） 、 社保基金 、 保险基金、 QFII 、 RQFII 、 QDII 、
境外三 类 机构 银行 间债 券、券 商资产 管理 计划 、信托 计划、 企业 年金 、银行理
财产品 、股权 基金 、私 募基金 、资金 托管 等门 类齐 全 、产品 丰富 的托 管产品体
系。在 国内， 中国 银行 是首家 开展绩 效评 估、 风险管 理等增 值服 务， 为各类客
户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。
（三）证券投资基金托管情况
截至 2014 年 6 月 30 日， 中国银行已托管 276 只证券投资基金， 其中境内
基金 251 只，QDII 基金 25 只，覆盖了股票 型、债券型、混合型、货币型、指
数型等 多种类 型的 基金 ，满足 了不同 客户 多元 化的投 资理财 需求 ，基 金托管规
模位居同业前列。
三 、 相 关 服 务 机 构
（一）基金份额发售机构
1 、直销机构
1 ）泰达宏利基金管理有限公司直销中心
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
联系人：于贺 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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联系电话：010-66577619 、010-66577617
客服信箱：irm@mfcteda.com
客服电话：400-698-8888
传真：010-66577760/61
公司网站：http://www.mfcteda.com
2 ）泰达宏利基金网上直销系统
交易系统网址：https://etrade.mfcteda.com/etrading/
支持基 金管 理人旗 下基 金网上 直销 的银行 卡和 第三方 支付 有： 农 行卡 、建
行卡、 民生银 行卡 、招 商银行 卡、兴 业银 行卡 、中信 银行卡 、光 大银 行卡、交
通银行卡、浦发银行卡、支付宝和汇付天下“ 天天盈” 。
客户服务电话：400-698-8888 或 010-66555662
客户服务信箱：irm@mfcteda.com
2 、销售机构
1) 中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人：田国立
客服电话：95566
银行网站：www.boc.cn
2) 中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市 东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市 东城区建国门内大街 69 号 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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法定代表人：蒋超良
客服电话：95599
银行网站：www.abchina.com
3) 交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
客服电话：95559
银行网址：www.bankcomm.com
4) 招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人：傅育宁
客服电话：95555
联系人：邓炯鹏
公司网站：www.cmbchina.com
5) 渤海银行股份有限公司
注册地址：天津市河西区马场道 201-205 号
办公地址：天津市河西区马场道 201-205 号
法定代表人：刘宝凤
电话：022-58316666
传真：022-58316259 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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联系人：王宏
客户服务热线：400 888 8811
公司网站：www.cbhb.com.cn
6 ）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
电话： （021）61618888
传真： （021）63604199
联系人：虞谷云
客户服务热线：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
7 ） 平安银行股份有限公司
注册地址： 深圳市深南东路 5047 号
办公地址：深圳市深南东路 5047 号
法定代表人：孙建一
电话：021-38637673
传真：021-50979507
联系人：张莉
客户服务热线：95511-3
公司网站：bank.pingan.com
8 ） 温州银行股份有限公司 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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注册地址：温州市车站大道 196 号
办公地址：温州市车站大道 196 号
法定代表人：邢增福
电话：0577-88990082
传真：0577-88995217
联系人：林波
客户服务热线：浙江省 96699 ，上海 962699 ，其他地区（0577 ）96699
公司网站： www.wzbank.cn
9 ） 湘财证券股份有限公司
注册地址： 湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 层
办公地址： 湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 层
法定代表人：林俊波
客服电话：400-888-1551
传真: 021- 68865680
联系人：赵小明
联系电话：021-68634510-8620
公司网站：www.xcsc.com
10 ） 渤海证券股份有限公司
注册地址：天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人：杜庆平
联系人：胡天彤 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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电话：022-28451709
传真：022-28451892
电子邮箱：hutt@bhzq.com
客户服务电话: 400-651-5988
网址：www.bhzq.com
11 ） 中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际 企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际 企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
客服电话：4008-888-888
电话：010-66568430
联系人：宋明
公司网站：www.chinastock.com.cn
12 ） 广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316
房）
办公地址： 广东省广州天河北路大都会广场 5 、18、19 、36 、38、39 、41、
42 、43 、44 楼
法定代表人：孙树明
客服电话：95575 或致 电各地营业网点
联系人：黄岚
公司网站：www.gf.com.cn 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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13 ） 中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：王常青
客服电话：400-888-8108
传真：010－65182261
公司网站： www.csc108.com
14 ） 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上 海银行大厦 29 楼
法定代表人：万建华
客服电话：400-888-8666
联系人：吴倩
公司网站：www.gtja.com
15 ） 平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广 场 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
联系人：郑舒丽
全国免费业务咨询电话：95511
传真：0755-82400862
网址：www.PINGAN.com 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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16
16 ） 申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市长乐路 989 号 45 楼
办公地址：上海市长乐路 989 号 40 楼
法定代表人：储晓明
联系人：李清怡
联系电话：021-33389888
客服电话：95523 或 400-889-5523
网址：www.sywg.com
17 ） 齐鲁证券有限公司
注册地址：济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
18 ）华泰证券股份有限 公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰 证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰 证券大厦
法定代表人：吴万善
客户服务电话：025-95597
传真：025-84579763
联系人：庞晓芸
公司网站：www.htsc.com.cn
19 ）东北证券股份有限 公司 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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注册地址：长春市自由大路 1138 号
办公地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：矫正中
联系人：安岩岩
电话：0431-85096517
客户服务电话：400-600-0686
网址：www.nesc.cn
20 ） 光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
联系人：刘晨、李芳芳
客户服务电话：95525
400-888-8788
101-089-98
传真：021-22169134
公司网址：www.ebscn.com
21 ） 新时代证券有限责任公司
注册地址：北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501
办公地址：北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501
法定代表人：刘汝军
联系人：孙恺
客户服务电话：400-698-9898
公司网址：www.xsdzq.cn
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18
22 ） 招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎
联系电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客户服务电话：95565 ，400-888-8111
公司网址：www.newone.com.cn
23 ） 长城证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特 区报业大厦 14、16、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特 区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
联系人：刘阳
传真：0755-83515567
客户服务电话：0755-33680000
400-6666-888
公司网址：www.cgws.com
24 ） 兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268 号
办公地址：上海市浦东新区民生路 1199 弄证 大五道口广场 1 号楼 20 层
法定代表人：兰荣
联系人：黄英 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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19
联系电话：0591-38162212
客户服务电话：95562
公司网址：www.xyzq.com.cn
25 ） 海通证券股份有限公司
注册地址：上海市 广东路 689 号
办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
客服电话：95553 ，400-8888-001
联系电话：021－23219000
公司网站：www.htsec.com
26 ） 广州证券有限责任公司
注册地址： 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 楼、 20 楼
办公地址： 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 楼、 20 楼
法定代表人：刘东
客服电话：020-961303
联系电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人：林洁茹
网址：www.gzs.com.cn
27 ） 华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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法定代表人：黄金琳
客服电话：96326 （福 建省外请先拨 0591 ）
传真：0591-87383610
联系人：张宗锐
公司网站：www.hfzq.com.cn
28 ） 金元证券股份有限公司
注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大 厦 4 层
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 楼
法定代表人：陆涛
客户服务电话：400-888-8228
传真：0755-83025625
联系人：马贤清
网站：www.jyzq.cn
29 ） 德邦证券有限责任公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路 510 号南半 幢 9 楼
办公地址：上海市福山路 500 号城建国际中 心 26 楼
法定代表人：姚文平
客服电话：400-888-8128
传真：021-68767981
联系人：徐可
公司网站：www.tebon.com.cn
30 ） 安信证券股份有限公司 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联 大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联 大厦 35 层、28 层 A02 单元
深圳市福田区深南大道 2008 号凤凰大厦 1 栋 9 层
法定代表人：牛冠兴
客服电话：400-800-1001
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82825551
网址：www.essence.com.cn
31 ） 东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资 广场 18 楼
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东 海证券大厦
法定代表人：刘化军
联系人：王一彦
电话：021-20333333
传真：021-50498825
公司网络地址：www.longone.com.cn
客服电话：95531 ，400-888-8588
32 ） 国都证券有限责任公司
注册地址： 北京市东城区东直门南大街 3 号国 华投资大厦 9 层 10层（ 100007 ）
办公地址： 北京市东城区东直门南大街 3 号国 华投资大厦 9 层 10层（ 100007 ）
法定代表人：常喆
客户服务电话：400-818-8118 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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网址：www.guodu.com
33 ） 财富证券有限责任公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国 际财富中心 26 楼（410005 ）
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国 际财富中心 26 楼（410005 ）
法定代表人：孙智勇
联系人：郭磊
联系电话：0731-84403319
开放式基金业务传真：0731-84403439
网址：www.cfzq.com
34 ） 宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源 大厦
办公地址：北京市西城区太平桥大街 19 号宏 源证券
法定代表人：冯戎
联系人：李巍
联系电话：010-88085858
客服电话：400-800-0562
网址：www.hysec.com
35 ） 长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：95579 或 400-888-8999
联系人：李良 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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电话：027-65799999
传真：027-85481900
长江证券客户服务网站 ：www.95579.com
36 ） 国金证券股份有限公司
注册地址：成都市东城根上街 95 号
办公地址：成都市东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
公司网址： www.gjzq.com.cn
客服热线：
400-660-0109
37 ） 中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信 证券大厦
法定代表人：王东明
公司网址：www.citics.com
客服热线：95558
38 ） 西藏同信证券 股份有限公司
注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路 101 号
办公地址：上海市永和路 118 弄 24 号楼
法定代表人：贾绍君
公司网址：www.xzsec.com
客服热线：400-881-1177
39 ） 西部证券股份有限公司 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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24
注册地址：陕西省西安市东新街 232 号陕西信 托大厦 16-17 层
办公地址：陕西省西安市东新街 232 号陕西信 托大厦 16-17 层
法定代表人：刘建武
公司网址：www.westsecu.com
客服热线：95582
40 ） 中山证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世 界中心 29 层
办公地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世 界中心 29 层
法定代表人：吴永良
公司网址：www.zszq.com
客服热线：400-102-2011
41 ） 天源证券有限公司
注册地址：西宁市城中区西大街 11 号
办公地址：深圳市福田区民田路新华保险大厦 18 楼
法定代表人：林小明
公司网址：www.tyzq.com.cn
客服热线：400-654-3218
42 ） 江海证券有限公司
注册地址：哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
办公地址：哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
法定代表人：孙名扬
联系人：张背北 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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电话：0451-85863696
传真：0451-82287211
公司网址：www.jhzq.com.cn
客服热线：400-666-2288
43 ） 万联证券有限责任公司
注册地址：广州市天河区珠江东路 11 号高德 置地广场 F 栋 18、19 层
办公地址：广州市天河区珠江东路 11 号高德 置地广场 F 栋 18、19 层
法定代表人：张建军
公司网址：www.wlzq.com.cn
客服热线：400-888-8133
44 ） 中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：山东省青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 20 层
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 第 20 层
法定代表人：杨宝林
公司网址：www.citicssd.com
客服热线：95548
45 ） 中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、20 层
办公地址：杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 、23 楼
法定代表人：沈强
公司网址：www.bigsun.com.cn 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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26
客服热线：95548
46 ） 深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发 展银行大厦 25 楼 I 、J 单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发 展银行大厦 25 楼 I 、J 单元
法定代表人：薛峰
公司网址：www.zlfund.cn ；www.jjmmw.com
客服热线：4006-788-887
47 ） 上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
法定代表人： 杨文斌
公司网址：www.ehowbuy.com
客服热线：400-700-9665
48 ） 杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
客服电话：4000-766-123
网址：http://www.fund123.cn/
49 ） 上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕 景国际 B 座 16 层 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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法定代表人：张跃伟
联系人：单丙烨
电话：021-20691835
传真：021-20691861
客服电话：400-089-1289
公司网站： www.erichfund.com
50 ） 和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
联系人：习甜
联系电话：010-85650920
传真号码：010-85657357
全国统一客服热线：400-920-0022/ 021-20835588
公司网址：licaike.hexun.com
51 ） 北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区华严北里 2 号民建大厦 6 层
法定代表人：闫振杰
全国统一客服热线：400-888-6661
公司网址：www.myfund.com
52 ） 上海天天基金销售有限公司 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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28
注册地址：浦东新区峨山路 613 号 6 幢 551 室
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C-9 楼
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
网站：www.1234567.com.cn
基金管 理人 可根 据情 况变 更或增 减销 售机 构， 并予 以公告 。
（二）登记机构
名称：泰达宏利基金管理有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人：弓劲梅
联系人：王泉
联系电话：010-66577768
传真：010-66577750
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中 心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中 心 19 楼
负责人：韩炯
电话：021-31358666 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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传真：021-31358600
经办律师：黎明、 孙睿
联系人：孙睿
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有 限公司（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星 展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市黄浦区湖滨路 202 号企业 天地 2 号楼普华永道 中心 11
楼
法定代表人：杨绍信
联系电话： （021 ）23238888
传真： （021）23238800
联系人：汪棣、单峰
四 、基金的 名 称
泰达宏利养老收益 混合型证券投资基金
五 、基金 的 类 型
本基金类型：混合型
本基金运作方式：契约型开放式
本基金存续期：不定期 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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六 、基金的 投 资 目 标
在严格 控制 风险的 前提 下，通 过积 极主动 的管 理，力 争为 基金份 额持 有人
创造高于业绩比较基准的投资收益 。
七 、 基 金 的 投 资 方 向
本基金 的投 资对象 是具 有良好 流动 性的金 融工 具，包 括国 内依法 上市 的股
票、 债券 （包含企业债 券、 公司债券、 短期融 资券、 地方政府债券、 金融债券、
次级债 、可转 换公 司债 券、可 分离交 易的 可转 换债、 资产支 持证 券、 国债、中
央银行 票据、 政策 性金 融债券 、中期 票据 、以 及经过 法律法 规或 中国 证监会允
许投资 的其他 债券类 金 融工具 ） 、 正 回购、 逆 回购、 银行存 款、货 币 市场工 具、
权证， 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国
证监会相关规定) 。
本基金的投资组合 比例 为：本基金股票资 产占 基金资产的比例为 0-30% ，
债券、 正回购 、逆 回购 、 银行 存款、 货币 市场 工具、 权证合 计占 基金 资产的比
例不低于 5% 。本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3% ，
现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5% 。
如法律 法规 或监管 机构 以后允 许基 金投资 其他 品种， 基金 管理人 在履 行适
当程序后，可以将其纳入投资范围 。
八 、 基 金 的 投 资 策 略
本基金 管理 人充分 发挥 自身的 研究 优势， 将严 谨、规 范化 的基本 面研 究分
析与积 极主动 的投 资风 格相结 合，在 分析 和判 断宏观 经济运 行状 况和 金融市场
运行趋 势的基 础上 ，自 上而下 决定债 券组 合久 期、期 限结构 配置 及债 券类别配泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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31
置；同 时在严 谨深 入的 信用分 析基础 上， 综合 考量企 业债券 的信 用评 级以及各
类债券 的流动 性、 供求 关系和 收益率 水平 等， 自下而 上地精 选具 有较 高投资价
值的个 券。同 时， 本基 金深度 关注股 票市 场的 运行状 况与相 应风 险收 益特征，
在严格控制基金资产运作风险的基础上，把握投资机会。
1 、资产配置策略
本基金 在分 析和判 断国 内外宏 观经 济形势 的基 础上 ， 并在 基金合 同约 定的
资产配 置范围 内以 投资 时钟理 论为指 导， 通过 对经济 周期所 处的 发展 阶段及其
趋势的 分析和 判断 以及 不同资 产类别 的预 期表 现，对 基金资 产配 置进 行动态调
整，在有效控制投资组合风险的基础上，提高基金资产风险调整后收益。
2 、债券投资策略
（1 ）久期管理策略
在全球 经济 的框架 下， 本基金 管理 人对宏 观经 济运行 趋势 及其引 致的 财政
货币政策变化做出判断， 密切跟踪 CPI 、PPI 、 汇率、M2 等利率敏感指标， 运
用数量 化工具 ，对 未来 市场利 率趋势 进行 分析 与预测 ，并据 此确 定合 理的债券
组合目标久期，通过合理的久期控制实现对利率风险 的有效管理。
（2 ）债券的类属配置
本基金 定性 和定量 地分 析不同 类属 债券类 资产 的信用 风险 、流动 性风 险及
其经风 险调整 后的 收益 率水平 或盈利 能力 ，通 过比较 或合理 预期 不同 类属债券
类资产 的风险 与收 益率 变化， 确定并 动态 地调 整不同 类属债 券类 资产 间的配置
比例。
（3 ）收益率曲线配置策略
本基金将通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的头寸。 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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32
在考察 收益 率曲线 的基 础上， 本基 金将确 定采 用子弹 策略 、哑铃 策略 或梯
形策略 等，以 从收 益率 曲线的 形变中 获利 。一 般而言 ，当收 益率 曲线 变陡时 ，
将采用 子弹策 略； 当收 益率曲 线变平 时， 将采 用哑铃 策略； 在预 期收 益率曲线
不变或平行移动时，则采用梯形策略。
（4 ）杠杆放大策略
当回购 利率 低于债 券收 益率时 ，本 基金将 实施 正回购 融入 资金并 投资 于信
用债券 等可投 资标 的， 从而获 取收益 率超 出回 购资金 成本（ 即回 购利 率）的套
利价值。
（5 ）信用债券投资策略
1 ）信用评级体系
发债主 体的 信用风 险评 级对于 信用 债券投 资至 关重要 。本 基金的 信用 风险
评级主 要依靠 本基 金管 理人设 立的独 立的 评级 系统， 辅以信 用评 级机 构提供的
债项评 级和主 体评 级的 结果。 按照发 债主 体的 不同， 信用债 券分 为产 业债和城
投债，根据两类债券的特点，分别采用不同的评级系统。
Ａ. 产业债评级系统
对于发 行各 类产业 债的 工商企 业， 本基金 将借 助基金 管理 人投研 团队 整体
的行业 研究能 力， 建立 分行业 的内部 信用 评级 标准。 通过行 业风 险比 对，确定
各行业 信用等 级天 花板 。依据 不同行 业特 点、 风险特 征提炼 各行 业的 关键竞争
因素和信用风险要素，并据此设计定量指标和定性指标，进行风险评级。
Ｂ. 城投债评级
对于城投债，基金管理人的内部评级主要依据以下三个因素：
发行人 自身 偿付能 力： 主要考 察发 债主体 的现 金流生 成能 力和可 变现 资产泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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33
价值等。
政府财 政实 力：主 要考 察当地 的经 济基础 、政 府的行 政地 位、财 政实 力、
财政支配自由度，以及平台的地位和政府的支持力度。
金融资 源支 持能力 ：主 要考察 存款 、贷款 整体 规模， 平台 类贷款 的占 比情
况，以此判断可能的支持能力。
2 ）个券选择
依据信 用债 券评级 结果 、债券 品种 、息票 率、 剩余期 限、 流动性 、交 易市
场、收 益率等 因素 ，结 合不同 品种的 收益 率曲 线预测 模型和 信用 利差 曲线预测
模型， 决定是否将个债 纳入组合及其投资数量。 在有效控制信用风险 的前提下，
重点关 注信用 状况 正在 改善的 发债主 体， 选择 具有以 下特征 的债 券： 所属行业
处于上 升周期 、具 有强 大的股 东背景 、较 高到 期收益 率、较 高当 期收 入、价值
被低估、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。
3 ）信用风险管理
本基金 将通 过主动 承担 适度的 信用 风险来 获取 较高的 收益 ，因而 信用 风险
管理是 投资流 程中 的重 中之重 。为了 有效 预防 和规避 可能遇 到的 信用 风险，基
金 管 理 人 将 从 以 下 三 个 方 面 来 进 行 信 用 风 险 管 理:1) 建 立 独 立 的 信 用 评 级 体 系 ，
并 在 实 践 中完 善 和 改进分 析 方 法 ；2) 严 格 遵守信 用 类 债 券的 备 选 库制度 ， 根 据
不同的 信用风 险等 级， 按照不 同的投 资管 理流 程和权 限管理 制度 ，对 入库债券
进 行 定 期 信用 跟 踪 分析；3) 采 取 分散 化 投 资策略 和 集 中 度 限 制 ， 严格控 制 组 合
整体的违约风险水平。
3 、特殊固定收益品种投资策略
（1 ）可转换公司债券投资策略 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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在综合 分析 可转换 公司 债券的 股性 特征、 债性 特征、 流动 性、摊 薄率 等因
素的基础上，本基金采用 Black-Scholes 期权 定价模型和二叉树期权定价模型
等数量 化估值 工具 评定 其投资 价值， 选择 其中 安全边 际较高 、发 行条 款相对优
惠、 流动性良好， 并且 基础股票基本面优良、 具有较强盈利能力、 成长前景好、
股性活 跃并具 有较 高上 涨潜力 的品种 ，以 合理 价格买 入并持 有。 根据 内含收益
率、折 溢价比 率、 久期 、凸性 等因素 构建 可转 换公司 债券投 资组 合， 获取稳健
的投资 回报。 此外 ，本 基金将 通过分 析不 同市 场环境 下可转 换公 司债 券股性和
债性的 相对价 值， 通过 对标的 转债股 性与 债性 的合理 定价， 力求 选择 被市场低
估的品种。
（2 ）资产支持证券投资策略
资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券 （ABS） 、 住房抵押贷款支持证券
（MBS ） 等， 其定价受多种因素影响， 包括市场利率、 发行条款、 支 持资产的
构成及质量、提前偿还率等。
本基金 将在 债券市 场宏 观分析 基础 上，结 合蒙 特卡洛 模拟 等数量 化方 法，
对资产支持证券进行定价，评估其内在价值进行投资。
4 、股票投资策略
本基金 将在严 格控 制投 资风险 前提 下 适度 参与 股票资 产投资 。本 基金 将综合运
用内部 开发的 股票 研究 分析方 法和其 它投 资分 析工具 ，充分 发挥 研究 团队主动
选股优势，自下而上精选具有投资潜力的股票构建投资组合。
九 、 基 金 的 业 绩 比 较 基 准
人民银行一年期银行定期存款基准利率收益率（税后）+2% 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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上 述 “ 人 民 银 行 一 年 期 银 行 定 期 存 款 基 准 利 率 税 后 收 益 率 ” 是 指 中 国 人 民 银
行公布并执行的 “一年 期银行定期存款基准利率税后收益率” 。
如果今 后法 律法规 发生 变化， 或者 有更权 威的 、更能 为市 场普遍 接受 的业
绩比较基准推出， 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，
本基金 可以在 基金 管理 人和基 金托管 人协 商一 致，履 行适当 程序 后变 更业绩比
较基准，报中国证监会备案并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会 。
十 、 基 金 的 风 险 收 益 特 征
本基金 为混 合型基 金， 在证券 投资 基金中 属于 较高风 险的 品种， 其长 期平
均风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金 。
十一、基金的投 资组合（未经审计 ）
基金管 理人 的董事 会及 董事保 证本 报告所 载资 料不存 在虚 假记载 、误 导性
陈述或重大遗漏， 并对 其内容的真实性、 准确 性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 9
月 26 日复核了本报告 中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止 2014 年 6 月 30 日， 本报告中所列财 务数据
未经审计。
1 、 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 42,291,433.56 3.46 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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其中： 股票
42,291,433.56 3.46
2 固定收 益投 资
889,914,093.19 72.90
其中： 债券
889,914,093.19 72.90
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
270,000,180.00 22.12
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返
售金融 资产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合
计
13,211,824.43 1.08
7 其他资 产
5,301,256.51 0.43
8 合计
1,220,718,787.69
100.00
2 、 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 26,601,467.10 2.56
D
电力、 热力、 燃气 及水 生产 和
供应业
- -
E 建筑业 - - 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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F 批发和 零售 业 6,100.00 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技术 服
务业
- -
J 金融业 15,683,866.46 1.51
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利 、 环 境和 公共 设施 管理 业 - -
O 居民服 务 、 修 理和 其他 服务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 42,291,433.56 4.06
3 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000625 长安汽 车 1,000,000 12,310,000.00 1.18
2 000333 美的集 团 500,000 9,660,000.00 0.93 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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3 600566 洪城股 份 199,941 4,618,637.10 0.44
4 000001 平安银 行 399,948 3,963,484.68 0.38
5 601939 建设银 行 913,300 3,771,929.00 0.36
6 601398 工商银 行 1,000,000 3,390,000.00 0.33
7 601166 兴业银 行 313,986 3,149,279.58 0.30
8 600016 民生银 行 226,920 1,409,173.20 0.14
9 300385 雪浪环 境 500 12,830.00 0.00
10 002727 一心堂 500 6,100.00 0.00
4 、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 550,790,000.00 52.92
其中： 政策 性金 融债 550,790,000.00 52.92
4 企业债 券 78,947,093.19 7.58
5 企业短 期融 资券 260,177,000.00 25.00
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 889,914,093.19 85.50 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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5 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140207 14 国开 07 2,000,000 200,720,000.00 19.28
2 140212 14 国开 12 2,000,000 200,340,000.00 19.25
3 140213 14 国开 13 1,500,000 149,730,000.00 14.39
4 041452030
14 国 电集
CP003
900,000 90,189,000.00 8.66
5 112093 11 亚迪 01 710,009 70,929,189.09 6.81
6 、 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1 ）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
（2 ）本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期不投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。
10 、报告期末本基金投 资的国债期货交易情况说明
（1 ）本期国债期货投资政策
在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
（2 ）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
（3 ）本期国债期货投资评价
本报告期本基金没有投资国债期货。
11 、投资组合报告附注
（1 ） 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的
情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。
（2 ）基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
（3 ）其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 10,145.23
2 应收证 券清 算款 - 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,270,537.22
5 应收申 购款 20,574.06
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,301,256.51
（4 ）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部
分的公允价
值( 元)
占基金资
产净值比
例（% ）
流通受限情况说
明
1 002727 一心堂 6,100.00 0.00 新股锁定
（6 ）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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基 金 管 理 人 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财
产，但 不保证 基金 一定 盈利， 也不保 证最 低收 益。基 金的过 往业 绩并 不代表其
未来表 现。投 资有 风险 ，投资 者在做 出投 资决 策前应 仔细阅 读本 基金 的招募说
明书。
本基金合同生效日为 2014 年 3 月 5 日， 基金 合同生效以来的投资业绩及与
同期业绩比较基准的比较如下表所示：
（一） 截止 2014 年 6 月 30 日基金份额净值增长率及其与同期业绩比
较基准收益率的比较：
泰达宏利养老混合 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
基金合 同
生效以 来
至
2014.6.30
0.80% 0.10% 1.59% 0.01% -0.79% 0.09%
泰达宏利养老混合 B
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
基金合 同
生效以 来
至
2014.6.30
0.70% 0.10% 1.59% 0.01% -0.89% 0.09% 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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注： 本基金的业绩比较基准： 人民银行一年期银行定期存款基准利率收益率 （税
后）+2%
（二） 自基金 合同 生效 以来基 金份额 净值 的变 动情况 ，并与 同期 业绩 比较基
准的变动比较图
泰达宏利养老混合 A 累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（2014 年 3 月 5 日至 2014 年 6 月 30 日）
泰达宏利养老混合 B 累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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（2014 年 3 月 5 日至 2014 年 6 月 30 日）
注：本 基金 成立 于 2014 年 3 月 5 日。 按基 金合 同 规定， 自基 金合 同生 效起 六个月 内为 建
仓期。 截 至 2014 年 6 月 30 日， 本基 金仍 处在 建仓 期。
十 三 、 基 金 的 费 用 与 税 收
（一）基金费用的种类
1 、基金管理人的管理费；
2 、基金托管人的托管费；
3 、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4 、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5 、基金份额持有人大会费用； 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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6 、基金的证券交易费用；
7 、基金的银行汇划费用；
8 、B 类份额的销售服 务费；
9 、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其他
费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1 、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.9% 年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H ＝E ×0.9% ÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管 理费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付， 由基金 管理 人向
基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日
内从基 金财产 中一 次性 支付给 基金管 理人 。若 遇法定 节假日 、公 休假 等，支付
日期顺延。
2 、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。托管费的
计算方法如下：
H ＝E ×0.25% ÷ 当年天 数
H 为每日应计提的基金托管费 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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E 为前一日的基金资产净值
基金托 管费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付， 由基金 管理 人向
基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日
内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
3 、销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费， B 类基金份额的销售服务费年费
率为 0.3% 。 本基金销售 服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，
基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。
销售服务费按前一日 B 类份额基金资产净值的 0.3% 年费率计提。 计算方
法如下：
H ＝E ×0.3% ÷ 当年天数
H 为 B 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 B 类基金份额前 一日基金资产净值
销售服 务费 每日计 提， 按月支 付。 由基金 管理 人向基 金托 管人发 送销 售服
务费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金 资产中划
出， 由登记机构代收， 登 记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。
若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
上述“ （一） 基金费用的 种类中第 3 －7 项及第 9 项费用” ， 根据有关法规及相
应协议 规定， 按费 用实 际支出 金额列 入当 期费 用，由 基金托 管人 从基 金财产中
支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用： 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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1 、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2 、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3 、 《基金合同》生效前的相关费用；
4 、 其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（四）基金税收
本基金 运作 过程中 涉及 的各纳 税主 体，其 纳税 义务按 国家 税收法 律、 法规
执行。
十 四 、 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
（一） “重要 提示” 部分对更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的
截止日期进行了更新。
（二） 对“三 、 基金管理 人”中 ， 基金管理人概况 、 董事会成员、 监事会 成员 、
基金经理等 部分进行了更新。
（三）对“ 四、基金托管人” 部分内容进行了更新。
（四）“ 五、相关服务机构” 部分进行了更新。
（五）对“ 八、基金 份额的申购与赎回” 部分内容进行了更新。
（六）“九、 基金的投资” 部分投资组合报告内容更新至2014 年6 月30日。
（七）“十、 基金的业绩” 部分对基金业绩更新至2014 年6 月30 日， 并更新了
历史走势对比图。
（八）“ 二十、 基金托 管协议的内容摘要” 对基金管理人中的法定代表人部分泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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进行了变更。
（九）更新了“ 二十一 、其他应披露事项” 的内容。
泰达宏利基金管理有限公司
2014 年 10 月 18
日
