华安逆 向 策略 股 票 型 证券 投 资 基 金
更新的 招 募说 明 书 摘要
（2014 年第 2 号）
基 金 管理 人 ：华 安 基金 管 理有 限 公司
基金 托 管人 ： 中国 工商 银 行 股份 有 限公 司
二〇一四年 九 月
重要提 示
华安逆 向策 略 股 票型 证券 投资基 金 （ 以下 简称 “ 本基 金” ） 由 华安 基金 管理 有限 公司 （ 以
下简称 “ 基金 管理人 ” ） 依 照有关 法律 法规 进行 募集 ， 并 经中 国证 券监督 管理 委员会2012 年5
月25日 证监 许可[2012]703 号文核 准。 本基 金的 基金 合同自2012 年8 月16 日生 效 。
本基金 管理 人保 证招 募说 明书的 内容 真实 、 准 确 、 完整 。 本 招募 说明书 经中 国证监 会核
准， 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的核 准， 并不 表明 其对本 基金 的价 值和 收益 作出实 质性 判断
或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
投资有 风险 ， 投 资人 应当 认真阅 读 《 基金 合同 》 、 《 招募说 明书 》 等 基金 法律 文件， 了解
基金的 风险 收益 特征 ， 并 根据自 身的 投资 目的 、 投 资期限 、 投 资经 验、 资产 状况等 判断 基金
是否和 投资 人的 风险 承受 能力相 适应 。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写， 并经 中国证 监会 核准 。 基 金合 同是约 定基
金当事 人之 间权 利、 义务 的法律 文件 。 基金投 资人 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为基 金
份 额持 有人 和本 基金 合同 的当事 人 ， 其 持有 基金 份额 的行为 本身 即表 明其 对基 金合同 的承 认
和接受 ，并按 照《基 金法》 、 《运作 办法》 、基金 合同 及其他 有关规 定享有 权利 、承担 义务。
基金投 资人 欲了 解基 金份 额持有 人的 权利 和义 务， 应详细 查阅 基金 合同 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 资产 ， 但 不保 证
本基金 一定 盈利 ， 也 不保 证最低 收益 。 本 基金 的过 往业绩 及其 净值 高低 并不 预示其 未来 业绩
表现 （或 “基 金管 理人 管 理的其 他基 金的 业绩 不构 成对本 基金 业绩 表现 的保 证” ） 。 基 金管 理
人提醒 投资 人基 金投 资的 “买者 自负 ” 原 则， 在 作出 投 资决 策后 ， 基 金运 营状 况与基 金净 值
变化引 致的 投资 风险 ，由 投资人 自行 负担 。
本招募 说明 书摘要 中 涉及 与基金 托管 人相 关的 基金 信息已 经与 基金 托管 人复 核。 除特 别
说明外 ， 本 招募 说明 书摘要 所载 内容 截止 日 为2014 年8 月16 日， 有 关财 务数 据 和净 值表 现
截止日 为2014 年6 月 30 日。目
录
一、基金管理人 .............................................................................................................................. 1
二、基金托管人 .............................................................................................................................. 5
三、相关服务机构 .......................................................................................................................... 6
四、基金的名称 ............................................................................................................................ 21
五、基金的类型 ............................................................................................................................ 21
六、基金的投资目标 .................................................................................................................... 21
七、基金的投资方向 .................................................................................................................... 21
八、基金的投资策略 .................................................................................................................... 22
九、基金的业绩比较 基准............................................................................................................. 29
十、基金的风险收益 特征............................................................................................................. 29
十一、基金投资组合 报告............................................................................................................. 30
十二、基金的业绩 ........................................................................................................................ 33
十三、费用概览 ............................................................................................................................ 34
十四、对招募说明书 更新 部分的说明 ......................................................................................... 37
1
一、基 金管理人
（一） 基金 管理 人概 况
1 、名 称： 华安 基金 管理 有 限公司
2 、住 所： 上海 市浦 东新 区 世纪大 道 8 号， 上海 国金 中心二 期 31 、32 层
3 、法 定代 表人 ： 朱 学华
4 、设 立日 期：1998 年6 月4 日
5 、批 准设 立机 关及 批准 设 立文号 ：中 国证 监会 证监 基字【1998 】20 号
6 、联 系电 话： （021 ）38969999
7 、联 系人 ：王艳
8 、客 户服 务中 心电 话：40088-50099
9 、网 址：www.huaan.com.cn
（二） 注册 资本 和股 权结 构
1 、注 册资 本：1.5 亿元 人 民币
2 、股 权结 构
持股单 位 持股占 总股 本比 例
上海国 际信 托有 限公 司 20%
上海电 气（ 集团 ）总 公司 20%
上海锦 江国 际投 资管 理有 限公司 20%
上海工 业投 资（ 集团 ）有 限公司 20%
国泰君 安投 资管 理股 份有 限公司 20%
（三） 主要 人员 情况
1 、基金 管理人 董事、 监事 、经理及 其他 高级管 理人 员的姓名 、从 业简历 、学 历及兼 职
情况等 。
（1） 董事 会：
朱学华 先生 ， 大 专学 历。 历任上 海证 券有 限责 任公 司党委 书记 、 副 董事 长、 副总经 理并
兼任海 际大 和证 券有 限责 任公司 董事 长， 现任 华安 基金管 理有 限公 司董 事长 、法定 代表 人 ，2
同时代 行公 司总 裁。
冯祖新 先 生 ， 研 究生 学历 。 历任 上海 市经 济委 员会 办公室 副主 任科 员、 主任 科员， 上海
市经济 委员 会信 息中 心副 主任、 主任 ， 上 海市 工业 投资公 司副 总经 理、 总经 理， 上 海工 业投
资 （集 团） 有 限公 司副 总 裁， 现 任上 海工 业投 资 （ 集团） 有限 公司 总裁、 法 定代表 人、 党委
副书记 。
马名驹 先生 ， 工 商管 理硕 士，高 级会 计师 。历 任凤 凰股份 有限 公司 副董 事长 、总经 理 ，
上海东 方上 市企 业博 览中 心副总 经理 。 现任锦 江国 际 （ 集团 ） 有 限公 司副 总 裁兼计 划财 务部
经理及 金融 事业 部总 经理 、 上海 锦江 国际 投资 管理 有限公 司董 事长 兼总 经理 、 锦江 麦德 龙现
购自运 有限 公司 副董 事长 、长江 养老 保险 股 份 有限 公司董 事、 大众 保险 股份 有限公 司董 事 、
上海国 际信 托有 限公 司监 事。
董鑑华 先生 ，大 学学 历， 高级经 济师 。历 任上 海市 审计局 固定 资产 投资 科员 、副处 长 、
处长， 上海 市审 计局 财政 审计处 处长 ，现 任 上 海电 气（集 团） 总公 司财 务总 监。
王松先 生， 研究 生学 历， 高级经 济师 。 历 任建 设银 行总行 投资 部职 员 ， 国泰 证券有 限公
司北京 办事 处副 主任 、 发 行二部 副总 经理 、 债 券部 总经理 ， 国泰 君安证 券股 份有限 公司 债 券
业务一 部总 经理 、 固 定收 益证券 总部 总经 理、 固定 收益证 券总 部总 监、 总裁 助理 ， 现任 国泰
君安证 券股 份有 限公 司副 总裁 。
独立董 事：
萧灼基 先生 ， 研 究 生 学历 ， 教授 。 历任 全 国政 协委 员， 政 协经 济委 员会 委员 ， 北京 大学
经济学 院教 授， 博士 生导 师，北 京市 、云 南省 、吉 林省、 成都 市， 武汉 市等 省市专 家顾 问 ，
北京市 场经 济研 究所 所长 ， 《经济 界》 杂志 社社 长、 主编。
吴伯庆 先生 ，大 学学 历， 一级律 师， 曾被 评为 上海 市优秀 律师 与上 海市 十佳 法律顾 问 。
历任上 海市 城市 建设 局秘 书科长 、 上 海市 第一 律师 事务所 副主 任、 上海 市金 茂律师 事务 所主
任、 上海 市律 师协会 副会 长。 现任 上海 市金茂 律师 事务所 高级 合伙 人、 上海 仲裁委 员会 仲 裁
员、上 海市 律师 协会 顾问 。
夏大慰 先生 ， 研 究生 学历 ， 教授 。 历 任上 海财 经大 学科研 处处 长 ， 上海 财经 大学南 德管
理学院院 长， 上海财 经大 学常务副 校长 ，现任 上海 国家会计 学院 院长、 党委 书记，APEC 金
融与发 展项 目执 行秘 书处 秘书长 ， 兼 任香 港中 文大 学荣誉 教授 、 中 国工 业经 济研究 与开 发促
进会副 会长 、 中国会 计学 会副会 长 、 财 政部会 计准 则委员 会咨 询专 家、 上海 证交所 上市 公 司
专家委 员会 委员 、上 海工 业经济 专业 研究 会主 任委 员等职 务。
（2） 监事 会： 3
张志红 女士 ， 经济学 博士 。 历 任上 海证 管办机 构处 副处长 ， 中国 证监会 上海 监管局 机 构
监管一 处处 长、 上市 公司 监管一 处处 长， 长城 证券 有限责 任公 司副 总经 理、 党委委 员、 纪委
书记、 合规 总监 ， 现 任国 泰君安 证券 总裁 助理 、 投 行业务 委员 会副 总裁 、 华 安基金 管理 有限
公司监 事会 主席 。
陈涵女 士， 研究 生学 历， 经济师 。 历 任上 海国 际信 托投资 公司 金融 一部 项目 经理、 资产
信托总 部实 业投 资部 副经 理、 资 产管 理总 部投 资业 务部副 科长 ， 现 任上 海国 际信托 投资 有限
公司资 产管 理总 部投 资业 务部科 长。
柳振铎 先生 ， 研 究生 学历 ， 高级 经济 师。 历任 上海 良工阀 门厂 团委 书记 、 车 间主任 、 副
厂长， 上海 机电 工业 管理 局办公 室副 主任 、 规 划处 处长， 上海 电气 （集 团） 总公司 副总 裁兼
上海机 电股 份公 司党 委书 记、总 经理 。
章卫进 先生 ， 大 专学 历， 会计师 。 历 任上 海市 有色 金属总 公司 财务 处科 员、 外经处 会计
主管， 英国SONOFEC 公司 （ 长驻伦 敦） 业务 经理， 上海 有色金 属总 公司 房产 公司 财务部 经理 、
办公室 主任 ， 上 海工 业投 资 （集 团） 有限 公司 财务 部业务 主管 、 副 经理 ， 现 任 上海 工业 投资
（集团 ）有 限公 司财 务部 经理。
李梅清 女士 ，大 专学 历， 会计师 。历 任上 海新 亚（ 集团） 股份 有限 公司 财务 部副经 理 、
上海新 亚 （ 集团 ） 有 限公 司财务 部副 经理 ， 锦 江国 际 （集 团） 有限 公司 计划 财务部 副经 理及
上市公 司部 副经 理， 上海 锦江国 际投 资管 理有 限公 司财务 总监 、金 融事 业部 财务总 监。
汪宝山 先生 ， 大 学学 历， 经济师 。 历 任建 行上 海市 分行团 委书 记、 直属 党委 书记， 建行
宝山宝 钢支 行副 行长 ， 建 行上海 市分 行办 公室 副主 任， 国泰 证券 公司综 合管 理部总 经理 ， 公
司专职 党委 副书 记兼 行政 管理部 总经 理， 公司 专职 党委副 书记 兼上 海营 业总 部总经 理， 国泰
君安证 券专 职董 事、 党委 办公室 主任 、 机 关党 委书 记， 公 司党 委委 员、 工会 主席， 国泰 君安
投资管 理股 份有 限公 司董 事长、 党委 书记 、国 泰君 安证券 股份 有限 公司 党委 委员。
赵敏先 生 ， 研 究生学 历 。 曾在上 海社 会科 学院 人口 与发展 研究 所工 作， 历任 华安基 金管
理有限 公司 综合 管理 部总 经理 、 电 子商 务部总 经理 、 上 海营 销总 部总经 理 ， 现任华 安基 金管
理有限 公司 总裁 助理 。
诸 慧女 士， 研究 生学 历， 经济师 。历 任华 安基 金管 理有限 公司 监察 稽核 部高 级监察 员 ，
集中交 易部 总监 助理 ，现 任华安 基金 管理 有限 公司 集中交 易部 总经 理。
（3） 高级 管理 人员 ：
朱学华 先生，大专学 历。历任上 海证券有限责 任公司党委 书记、副董事 长、副总经 理
并兼任 海际 大和 证券 有限 责任公 司董 事长 ， 现任 华安 基金管 理有 限公 司董 事长 、 法定代 表人 ，4
同时代 行公 司总 裁。
尚志民先 生， 工商管 理硕 士，16 年证券 、基 金从业 经验。曾 在上 海证券 报研 究所、 上
海证大 投资 管理 有限 公司 工作 ， 进 入华 安基 金管 理有 限公司 后曾 先后 担任 公司 研究发 展部 高
级研究 员，1999 年 6 月至 2001 年 9 月担 任安 顺 证券投 资基 金的 基金 经理 ，2000 年 7 月至
2001 年9 月同 时担 任安 瑞 证券投 资基 金的 基金 经理 ， 2001 年 9 月至 2003 年9 月担任 华安 创
新证券 投资 基金 的基 金经 理，2003 年9 月 至今 担任 安顺证 券投 资基 金的 基金 经理，2006 年
9 月起 同时 担任 华安 宏利 股票型 证券 投资 基金 的基 金经理 。 现任 华安 基金 管 理有限 公司 副总
裁、首 席投 资官 。
秦军先生 ，研 究生学 历，14 年证券 、基 金从业 经验 ，曾任中 国航 空工业 规划 设计研 究
院建设 监理 部总 经理 助理 ， 中合 资产 管理 有限 责任 公司北 京分 公司 总经 理， 嘉实基 金管 理有
限公司 总经 理助 理， 现任 华安基 金管 理有 限公 司副 总裁。
章国富先 生， 研究生 学历 ，25 年 经济、 金融 从业经 验。曾任 上海 财经大 学副 教授、 硕
士生导 师 ， 上 海大 华会 计师 事务所 会计 师 、 中 国诚 信证 券评估 有限 公司 上海 分公 司副总 经理 、
上海华 虹（集 团）有 限公 司财务 部副部 长（主 持工 作） 、上 海信虹 投资 管理有 限公司 副总经
理兼上 海新 鑫投 资有 限公 司财务 总监 、 华 安基 金管 理有限 公司 督察 长， 现任 华安基 金管 理有
限公司 副总 裁。
薛珍女士 ，研 究生学 历，13 年证券 、基 金从业 经验 ，曾任华 东政 法大学 副教 授，中 国
证监会 上海 证管 办机 构处 副处长 ， 中 国证 监会 上海 监管局 信息 调研 处处 长 ， 中国证 监会 上海
监管局 法制 工作 处处 长， 现任华 安基 金管 理有 限公 司督察 长。
2 、本 基金 基金 经理
陆从珍 女士 ， 经 济学 硕士 ，13年 证券 、 基 金行 业从 业经历 。 历 任上 海市 工商 局职员 ； 京
华山一 证券 上海 公司 高级 研究员 ； 中 企东 方资 产管 理公司 高级 研究 员； 东方 证券研 究部 资深
研究员等职。2008 年3 月 加入 华 安 基 金 管 理 公司 ， 任研 究 发 展 部 高 级 研究 员 ，2009 年5 月16
日起至2010 年4 月21 日担任 安顺证券 投资 基金和 华安 宏利股票 型证 券投资 基金 的基金经 理助
理，2010 年4 月起 担任 华安 宝利配 置混 合基 金的 基金 经理。2012 年8月 起同 时担 任本基 金的基
金经理 。2014 年4月 起同 时 担任华 安新 活力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 的基 金经理 。
3 、本 公司 采取 集体 投资 决 策制度 ，股票 投 资决 策委 员会成 员的 姓名 和职 务如 下：
尚志民 先生 ， 副 总裁 、 首 席投资 官
赵
敏 先生 ，总 裁助 理
顾建国 先生 ， 华 安未 来资 产管理 （上 海） 有限 公司 总经理 5
翁启森 先生 ， 基 金投 资部 及 全球 投资 部总 经理 、基 金经理
陈俏宇 女士 ，基 金经 理
杨
明 先生 ， 投 资研 究部 总经理 、 首 席宏 观策 略师
上述人 员之 间不 存在 近亲 属关系 。
4 、业 务人 员的 准备 情况 ：
截至 2014 年6 月 30 日， 公司共 有员 工281 人， 主 要来自 国内 外证 券公 司等 金融机 构 ，
其中92.6% 以上 具有 三年 证券业 或五 年金 融业 从业 经历， 具有 丰富 的实 际操 作经验 。 所 有上
述人员 在最 近三 年内 均未 受到所 在单 位及 有关 管理 部门的 处罚 。 公 司业 务由 投资与 研究 、 营
销、后 台支 持等 三个 业务 板块组 成。
二、基 金托管人
（一）基金托管人基 本情 况
名 称 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 ： 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 55 号
成 立 时 间 ：1984 年 1 月 1 日
法 定 代 表 人 ： 姜 建 清
注 册 资 本 ： 人民币 349,018,545,827 元
联 系 电 话 ：010-66105799
联 系 人 ： 赵 会 军
（二）主要人员情况
截 至 2013 年 12 月 末 ， 中 国 工 商 银 行 资 产 托 管 部 共 有 员 工 176 人 ， 平 均 年 龄 30 岁，
95% 以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职
称。
（三）基金托管业务 经营 情况
作 为 中 国 大 陆 托 管 服 务 的 先 行 者 ， 中 国 工 商 银 行 自 1998 年 在 国 内 首 家 提 供 托 管 服
务 以 来 ， 秉 承 “ 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 ” 的 宗 旨 ， 依 靠 严 密 科 学 的 风 险 管 理 和 内 部 控 制
体 系 、 规 范 的 管 理 模 式 、 先 进 的 营 运 系 统 和 专 业 的 服 务 团 队 ， 严 格 履 行 资 产 托 管 人 职
责 ，为 境 内 外 广 大 投 资 者 、 金融 资 产 管 理 机 构 和 企 业 客 户 提 供 安 全 、 高 效 、 专 业 的 托6
管 服 务 ， 展 现 优 异 的 市 场 形 象 和 影 响 力 。 建 立 了 国 内 托 管 银 行 中 最 丰 富 、 最 成 熟 的 产
品 线 。 拥 有 包 括 证 券 投 资 基 金 、 信 托 资 产 、 保 险 资 产 、 社 会 保 障 基 金 、 安 心 账 户 资 金 、
企 业 年 金 基 金 、QFII 资 产 、QDII 资 产 、 股 权 投 资 基 金 、 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 计 划 、
证 券 公 司 定 向 资 产 管 理 计 划 、 商 业 银 行 信 贷 资 产 证 券 化 、基 金 公 司 特 定 客 户 资 产 管 理 、
QDII 专 户 资 产 、ESCROW 等 门 类 齐 全 的 托 管 产 品 体 系 ， 同 时 在 国 内 率 先 开 展 绩 效 评 估 、
风 险 管 理 等 增 值 服 务 ， 可 以 为 各 类 客 户 提 供 个 性 化 的 托 管 服 务 。 截至 2013 年 12 月，
中 国 工 商 银 行 共 托 管 证 券 投 资 基 金 358 只 。 自 2003 年 以 来 ， 本 行 连 续 十 年 获 得 香 港 《 亚
洲 货 币 》 、 英 国 《 全 球 托 管 人 》 、 香 港 《 财 资 》 、 美 国 《 环 球 金 融 》 、 内 地 《 证 券 时 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》等 境 内 外 权 威 财 经 媒 体 评 选 的 41 项 最 佳 托 管 银 行 大 奖 ； 是 获 得 奖 项 最
多 的 国 内 托 管 银 行 ， 优 良 的 服 务 品 质 获 得 国 内 外 金 融 领 域 的 持 续 认 可 和 广 泛 好 评 。
三、相 关服务机构
（一） 基金 份额 发售 机构 及其联 系人
1 、直 销机 构
（1） 华安 基金 管理 有限 公 司上海 业务 部
地址： 上海 市浦 东新 区世 纪大道8号 上海 国金 中心 二 期31层
电话： （021 ）38969960
传真： （021 ）58406138
联系人 ： 姚 佳岑
（2） 华安 基金 管理 有限 公 司北京 分公 司
地址： 北京 市西 城区 金融 街7号 英蓝 国际 金融 中心522 室
电话： （010 ）57635999
传真： （010 ）66214061
联系人 ：朱江
（3） 华安 基金 管理 有限 公 司广州 分公 司
地址： 广州 市天 河区 华夏 路10号 富力 中心1203 室
电话： （020 ）38199200
7
传真： （020 ）38927962
联系人 ：张彤
（4） 华安 基金 管理 有限 公 司西安 分公 司
地址： 西安 市碑 林区 南关 正街88 号长 安国 际中 心A 座706室
电话： （029 ）87651811
传真： （029 ）87651820
联系人 ： 史 小光
（5） 华安 基金 管理 有限 公 司成都 分公 司
地址： 成都 市人 民南 路四 段19号 威斯 顿联 邦大 厦12 层1211K-1212L
电话： （028 ）85268583
传真： （028 ）85268827
联系人 ：张彤
（6） 华安 基金 管理 有限 公 司沈阳 分公 司
地址： 沈阳 市沈 河区 北站 路59号 财富 中心E座2103 室
电话： （024 ）22522733
传真： （024 ）22521633
联系人 ：杨贺
（7） 华安 基金 管理 有限 公 司电子 交易 平台
华安电 子交 易网 站：www.huaan.com.cn
华安电 子交 易手 机网 站：wap.huaan.com.cn
华安电 子交 易热 线：40088-50099
传真电 话： （021 ）33626962
联系人 ： 谢 伯恩
2 、代 销机 构
(1) 中国工 商银 行 股 份有 限公 司
注册地 址 ： 中国 北京 市西 城区复 兴门 内大 街 55 号
办公地 址： 中国 北京 市西 城区复 兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 ：姜 建清
客户服 务电 话：95588
传真：010-66107571 8
网址：www.icbc.com.cn
(2) 交通银 行 股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路188 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路188 号
法定代 表人 ：牛 锡明
电话： （021 ）58781234
传真： （021 ）58408483
客户服 务电 话：95559
网址：www.bankcomm.com
(3) 中国银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 中国 北京 市复 兴门内 大 街 1 号
法定代 表人 ：田 国立
电话： （86 ）10-66596688
传真： （86 ）10-66594568
客户服 务电 话：95566
网址：www.boc.cn
(4) 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 中国 北京 市东 城区建 国 门 内大 街 69 号
法定代 表人 ：蒋 超良
客户服 务电 话：95599
网址：www.abchina.cn
(5) 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 25 号
法定代 表人 ：王 洪章
客户服 务电 话：95533
网址：www.ccb.com
(6) 上海银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市银 城中 路 168 号
办公地 址： 上海 市银 城中 路 168 号 9
法定代 表人 ：范 一飞
电话： （021 ）68475888
传真：0086-21-68476111
客户服 务电 话： （021 ）95594
网址：www.bankofshanghai.com
(7) 招商银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 中国 广东 省深 圳市福 田区 深南 大 道 7088 号
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
法定代 表人 ：傅 育宁
电话： （0755 ）83198888
传真： （0755 ）83195109
客户服 务电 话：95555
网址：www.cmbchina.com
(8) 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 宣武门 西大 街 131 号
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 3 号
法定代 表人 ：刘 安东
客户服 务电 话：95580
传真：010-66419824
网址：www.psbc.com
(9) 上海农 村商 业银 行股 份有 限公司
注册地 址： 中国 上海 市浦 东新区 银城 中 路8 号 15-20 楼、22-27 楼
法定代 表人 ：胡 平西
电话：0086-21-38576666
传真：0086-21-50105080
客户服 务电 话： （021 ）962999
网址：www.srcb.com
(10) 平安银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 中国 深圳 市深 南中 路 5047 号
法定代 表人 ： 孙 建一 10
电话： （0755 ）82080387
传真： （0755 ）82080386
客户服 务电 话：95511 —3
网址：bank.pingan.com
(11) 国泰君 安证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号
法定代 表人 ：万 建华
电话： （021 ）38676798
传真： （021 ）38670798
客户服 务电 话：400-8888-666
网址：www.gtja.com
(12) 海通证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路 98 号
办公地 址 ： 上海 市广 东 路689 号
法定代 表人 ：王 开国
电话： （021 ）23219000
传真： （021 ）63410627
客户服 务电 话:95553 、4008888001
网址：www.htsec.com
(13) 申银万 国证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市常 熟 路171 号
办公地 址： 上海 市常 熟 路171 号
法定代 表人 ：储 晓明
电话： （021 ）54033888
传真： （021 ）54035333
客户服 务电 话： （021 ）962505
网址：www.sywg.com
(14) 国信证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路国 信证 券大 厦 16-26 层
法定代 表人 ：何 如 11
电话： （0755 ）82130833 转2181
传真： （0755 ）82133952
客户服 务电 话：95536
网址：www.guosen.com.cn
(15) 招商证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座 38 —45 层
法定代 表人 ：宫 少林
电话： （0755 ）82943666
传真： （0755 ）82944669
客户服 务热 线：95565
网站：www.newone.com.cn
(16) 广发证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 广州 市天 河北 路 天河 北 路183-187 号大 都会广 场 43 楼
法定代 表人 ：孙 树明
电话： （020 ）87550265
传真： （020 ）87553600
客户服 务电 话：95575
网址：www.gf.com.cn
(17) 安信证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层、28 层 A02 单元
法定代 表人 ：牛 冠兴
电话： （0755 ）82825551
传真： （0755 ）82558355
客户服 务电 话：4008001001
网址：www.essences.com.cn
(18) 中信证 券（ 浙江 ）有 限责 任公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道588 号恒 鑫大 厦19 、20 层
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道588 号恒 鑫大厦 主 楼19 、20 层
法定代 表人 ：沈 强
联系电 话：0571-87112510 12
传真号 码： （0571 ）85783771
客户服 务电 话： （0571 ）95548
网址：www.bigsun.com.cn
(19) 中信证 券（ 山东 ）有 限责 任公司
注册地 址： 山东 省青 岛市 崂山区 苗岭 路 29 号 澳柯 玛 大厦 15 层
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼第 20 层
法定代 表人 ： 杨 宝林
电话： （0532 ）85022026
传真：0532-85022605
客户服务 电 话： （0532 ）95548
网址：www.citicssd.com
(20) 信达证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 9 号院 1 号楼
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 9 号院 1 号楼
法定代 表人 ：高 冠江
电话： （010 ）63081000
传真：（ 010 ）63080978
客户服 务电 话：400-800-8899
网址： www.cindasc.com
(21) 长城证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 6008 号 特区 报业 大厦14 、16 、17 层
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 6008 号 特区 报业 大厦14 、16 、17 层
法定代 表人 ： 黄 耀华
电话： （0755 ）83516094
传真： （0755 ）83516199
客户服 务电 话：400-6666-888
公司网 站：www.cgws.com
(22) 光大证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：薛峰 13
电话： （021 ）22169999
传真： （021 ）62151789
客户服 务电 话: 95525 、4008888788
网站：www.ebscn.com
(23) 上海证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 上海 市黄 浦区 西藏中 路 336 号
法定代 表人 ： 龚 德雄
电话：(021) 53519888
传真：(021) 53519888
客户服 务电 话：4008918918
网址：www.shzq.com
(24) 浙商证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 杭大 路 1 号
法定代 表人 ：吴 承根
电话： （0571 ）87901053
传真： （0571 ）87901913
客户服 务 电 话：967777
网址：www.stocke.com.cn
(25) 财富证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 长沙 市芙 蓉中 路二 段 80 号顺 天国 际财 富 中心 26 层
法定代 表人 ：周晖
电话： （0731 ）4403343
传真： （0731 ）4403439
客 户服 务电 话: (0731) 84403304
网址：www.cfzq.com
(26) 国盛证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 南昌 市北 京西 路 88 号江 信国 际金 融大 厦
办公地 址： 江西 省 南 昌市 北京西 路 88 号 江信 国际 金 融大厦
法定代 表人 ： 曾 小普
电话： （0791 ）6289771
传真： （0791 ）6289395 14
客户服 务电 话：0791-86272572
网址：www.gsstock.com
(27) 齐鲁证 券有 限公 司
注册地 址： 山东 省济 南市 经七 路 86 号
法定代 表人 ：李 玮
传真： （0531 ）68889752
客户服 务电 话：95538
网址： www.qlzq.com.cn
(28) 世纪证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道招 商银 行大 厦 40-42 层
法定代 表人 ：卢 长才
电话： （0755 ）83199511
传真： （0755 ）83199545
客户服 务电 话: 0755-83199509
公司网 站：www.csco.com.cn
(29) 中航证 券有 限公 司
注册地 址： 南昌 市红 谷中 大道 1619 号南 昌国 际金 融 大厦 A 栋 41 层
办公地 址： 南昌 市红 谷中 大道 1619 号南 昌国 际金 融 大厦 A 栋 41 层
法定代 表人 ：杜 航
电话： （0791 ）6768763
传真： （0791 ）6789414
客户服 务电 话：4008866567
网址：www.avicsec.com
(30) 西部证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 西安 市东 新 街232 号 陕西 信托 大厦16—17 层
法定代 表人 ：刘 建武
电话： （029 ）87406172
客户服 务电 话：95582
网址：www.westsecu.com.cn
(31) 中国中 投证 券有 限责 任公 司 15
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中 心 A 栋第 18 层-21 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田 路 6003 号 荣超 商务 中 心 A 栋第 18 层至 21 层
法定代 表人 ：龙 增来
电话： （0755 ）82023442
传真： （0755 ）82026539
客户服 务电 话：400-600-8008
网址：www.cjis.cn
(32) 中山证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 ６０ ０９ 号新 世界 中心２ ９层
法定代 表人 ：吴 永良
电话： （0755 ）82943755
传真： （0755 ）82940511
客户服 务电 话：4001022011
网址：www.zszq.com.cn
(33) 中国银 河证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号2-6 层
法定代 表人 ： 顾 伟国
电话： （010 ）66568047
传真： （010 ）66568536
客户服 务电 话：8008201968
网址：www.chinastock.com.cn
(34) 民生证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街２ ８号 民生 金融中 心Ａ 座 16 －18 层
法定代 表人 ：余政
电话： （010 ）85120190
传真： （010 ）85120211
客户服 务电 话：4006198888
网址：www.mszq.com
(35) 诺亚正 行（ 上海 ）基 金销 售投资 顾问 有限 公 司
注册地 址： 上海 市金 山区 廊下镇 漕廊 公 路 7650 号205 室 16
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路 68 号 8 楼
法定代 表人 ：汪 静波
电话：021-38600676
传真：021-38509777
网址: www.noah-fund.com
(36) 上海天 天基 金销 售有 限公 司
注册地 址： 浦东 新区 峨山 路 613 号 6 幢551 室
办 公地 址：
上 海市 徐汇 区龙田 路 190 号 2 号楼 东 方财富 大 厦 2 楼
法定代 表人 ：其实
客服电 话：400-181-8188
网址：www.1234567.com.cn
(37) 上海好 买基 金销 售有 限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南路 1118 号 903-906 室
法定代 表人 ： 杨 文斌
客服电 话：400-700-9665
传真：021-68596916
网址：www.ehowbuy.com
(38) 杭州数 米基 金销 售有 限公 司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道3588 号12 楼
法定代 表人 ：陈 柏青
客服电 话：4000-766-123
网址: www.fund123.cn
(39) 上海长 量基 金销 售投 资顾 问有限 公司
注册地 址： 浦东 新区 高翔 路 526 号 2 幢220 室
办公地 址：
上 海市 浦东 新区浦 东大 道 555 号裕 景 国际 B 座16 层
法定代 表人 ： 张 跃伟
电话：021-58788678
传真：021-58787698 17
客户服 务电 话：400-089-1289
网址： www.e-rich.com.cn
(40) 浙江同 花顺 基金 销售 有限 公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路一 号元 茂大 厦903 室
办公地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 文二 西路1号903 室
法定代 表人 ：易峥
客服电 话：0571-88920897
4008-773-772
传真：0571-86800423
公司网 站： www.5ifund.com
(41) 北京展 恒基 金销 售有 限公 司
注册地 址： 北京 市顺 义区 后沙峪 镇安 富街6号
办公地 址： 北京 市朝 阳区 德胜门 外华 严北 里2 号民 建 大厦6 层
法定代 表人 ：闫 振杰
客服电 话：400-888-6661
传真：(+86-10)62020088-8802
客户服 务电 话：4008886661
网址：www.myfund.com
(42) 中期时 代基 金销 售（ 北京 ）有限 公司
注册地 址： 北 京市 朝阳 区 建国门 外光 华路16 号1幢11层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外光 华路16号1幢11层
法定代 表人 ： 路瑶
电话：010-59539718 、59539728
传真：010-65807110
客服电 话： 95162 ，4008888160
网址： www.cifcofund.com
(43) 万银财 富（ 北京 ）基 金销 售有限 公司
注册地 址： 北 京市 朝阳 区 北四环 中路27号院5 号楼3201 内3201单元
办公地 址： 北 京市 朝阳 区 北四环 中 路 27 号院5 号 楼3201 内3201 单元
法定代 表人 ： 李招 弟
客服电 话：4008080069
18
网址： www.wy-fund.com
(44) 深圳众 禄基 金销 售有 限公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047 号 发展 银行 大厦25 楼I 、J单元
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047 号 发展 银行 大厦25 楼I 、J单元
法定代 表人 ：薛 峰
客服电 话：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn
www.jjmmw.com
(45) 联讯证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 广 东省 惠州 市 江北东 江 3 路 55 号 广播 电 视新闻 中心 三、 四层
办公地 址：
广 东省 惠州 市江北 东 江 3 路 55 号广 播 电视新 闻中 心 三、 四层
法定代 表人 ：徐 刚
客服电 话：4008888929
网址：www.lxzq.com.cn
(46) 和讯信 息科 技有 限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街 22 号 泛利 大厦10 层
办公地 址：
上 海市 浦东 新区东 方 路 18 号保 利广 场 E 座18F
法定代 表人 ：王莉
客服电 话： 021-20835787
传真：021-20835879
网址：www.hexun.com
(47) 中信建 投证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 8 号富 华大 厦 C 座
办公地 址：
北 京市 东城 区朝阳 门北 大 街 8 号 富华 大厦 C 座
法定代 表人 ： 常 振明
电话：86-10-65558000
传真：86-10-65550809
客服电 话： 95558
网址： bank.ecitic.com
(48) 新时代 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 北京 市海 淀区 北三环 西 路 99 号院1 号楼 15 层 1501 19
办公地 址：
北 京市 海淀 区北三 环西 路 99 号 西海 国 际中 心 1 号楼 15 层
法定代 表人 ： 刘 汝军
电话： （010 ）83561149
传真： （010 ）83561094
联系人 ：孙 恺
客服电 话： 400-698-9898
网址： www.xsdzq.cn
(49) 华安证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 合肥 市政 务文 化新区 天鹅 湖 路198 号
办公地 址： 合肥 市政 务文 化新区 天鹅 湖 路198 号
法 定代 表人 ：李 工
客服电 话： 96518
网址： www.hazq.com
(50) 宏源证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市文艺 路 233 号 宏源 大厦
办公地 址：
新 疆乌 鲁木 齐市文 艺 路 233 号宏 源大 厦
法定代 表人 ：冯戎
联系电 话： （0991 ）2301870
传真号 码： （0991 ）2301779
联系人 ：李 巍
客服电 话： 0991-400-800-0562
网址： www.hysec.com
(51) 天风证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 湖北 省武 汉市 东湖新 技术 开发 区关 东园 路 2 号 高科 大厦 四楼
办公地 址：
湖 北省 武汉 市江汉 区唐 家墩 路 32 号 国 资大 厦B 座 四楼
法定代 表人 ：余磊
电话： （027 ）87618889
传真： （027 ）87618863
客服电 话： 028-86712334
网址： www.tfzq.com 20
（二） 注册 登记 机构
名称： 华安 基金 管理 有限 公司
住所： 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 ，上 海国 金中 心二 期 31 、32 层
法定代 表人 ： 朱 学华
电话： （021 ）38969999
传真： （021 ）33627962
联系人 ：赵良
客户服 务中 心电 话：40088-50099
（三） 出具 法律 意见 书的 律师事 务所
名称： 通力 律师 事务 所
住所： 上海 市银 城中 路 68 号时代 金融 中 心19 楼
负责人 ：韩 炯
电话： （021 ）31358666
传真： （021 ）31358600
联系人 ：安冬
经办律 师： 吕红 、安冬
（四） 审计 基金 财产 的 会 计师事 务所
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所( 特殊 普通 合伙)
住所： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1318 号星 展银 行大 厦 6 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1318 号星 展银行 大 厦6 楼
首席合 伙人 ：杨 绍信
联系电 话： （021 ）23238888
传真： （021 ）23238800
联系人 ：傅 琛慧
经办会 计师 ：汪 棣、 傅琛 慧
21
四、基 金的名称
本基金 名称 ：华 安 逆 向策 略股票 型证 券投 资基 金
五、基 金的类型
本基金 类型 ：契 约型 开放 式。
六、基 金的投资目标
本基金 重点 投资 于价 值被 低估的 股票 ， 在 严格 控制 风险的 前提 下， 力争 实现 基金资 产的
长期稳 健 增 值。
七、基 金的投资方向
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包括
中小板 、 创业 板及 其他 经 中国证 监会 核准 上市 的股 票） 、 债 券 （包 括中 期票 据） 、 货 币市 场
工具 、 权 证、 资产 支持 证 券、 股指 期 货 以及法 律法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融
工具 （但 须符 合中国 证监 会的相 关规 定 ） 。 如法 律 法规或 监管 机构 以后 允许 基金投 资其 他品
种，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后， 可以 将其 纳入 投资范 围。
本基金持 有的 股票资 产占 基金资产 的 60% －95% ；除 股票以外 的其 他资产 占基 金资产 的
5% －40% ， 其 中权 证投 资比 例不高 于基 金资 产净 值 的3%， 在 扣除 股指 期货 合约 需缴纳 的交 易
保证金 后， 应当 保持 现金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 22
八、基 金的投资策略
（一）投资策略
1 、资 产配 置策 略
在大类 资产 配置 过程 中， 本基 金 将使 用定 量与 定性 相结合 的研 究方 法对 宏观 经济、 国家
政策、 资金 面和 市场 情绪 等可能 影响 证券 市场 的重 要因素 进行 研究 和预 测， 结合使 用公 司自
主研发 的多 因子 动态 资产 配置模 型、 基于 投资 时钟 理论的 资产 配置 模型 等经 济模型 ， 分 析和
比较股 票 、 债 券等市 场和 不同金 融工 具的 风险 收益 特征 ， 确 定合 适的资 产配 置比例 ， 动态 优
化投资 组合 。
（1）宏 观经济 因素： 主要 关注定期 的宏 观经济 指标 、货币及 财政 政策的 变化 情况。 关
注指标 包括 但不 限于 ：GDP 增长、 固定 资产 投资 、 工 业企业 利润 增长 率、CPI/PPI 指数 、 货 币
流动性 、财 政政 策以 及国 际经济 数据 等。
（2）价 值因素 ：对价 值因 素的分析 主要 是对市 场整 体估值水 平的 考量， 不仅 对国内 市
场整体 的P/E 、P/B 运 行区 间进行 跟踪 分析 ，同 时也 比较不 同地 区的 相对 估值 变化情 况。
（3）国 家政策 因素： 主要 关注和分 析国 家宏观 经济 政策和监 管政 策对资 本市 场下一 阶
段可能 产生 的影 响， 以及 政策的 持续 性和 贯彻 情况
（4）市 场情绪 因素： 通过 对市场流 动性 的衡量 来跟 踪分析市 场情 绪变化 情况 ，关注 指
标包括 但不 限于 ：技 术分 析指标 、公 募基 金平 均仓 位、资 金流 向等 。
2 、股 票投 资策 略
（1） 基于 投资 者情 绪的 逆 向择时
本基金 认为 当股 市接 近波 峰和波 谷时 ， 大多 数投 资者 对市场 走势 的看 法趋 同并 且会出 现
集体误 判。 因此 ， 本 基金 将努力 确认 大多 数投 资者 的心理 ， 然 后进 行反 向操 作， 通 过公 开市
场信息 观察 国内 股票 型投 资基金 现金 占投 资组 合的 比例 ， 一 旦本 季度 股票 型基 金的平 均现 金
比例明 显超 过上 季度 现金 平均比 例， 本基 金就 倾向 于增加 下季 度股 票资 产比 例； 当 本季 度股
票型基 金的 平均 现金 比例 明显低 于上 季度 现金 平均 比例 ， 本 基金 就倾 向于 降低 下季度 股票 资
产比例 。 23
（2） 基于 估值 回复 的行 业 配置
本基金 将利 用分 类行 业模 型和公 司有 关研 究部 门的 分析结 果提 供决 策支 持 ， 动 态地建 立
起一个 包含 所有 行业 的评 估系统 ， 数量 化地 分析 各行 业与整 体经 济变 动的 相关 性及各 行业 自
身的周 期性， 判断和 预测 行业的 相对价 值，以 及不 同行业 之间的 估值水 平差 异。A股 市场 的
历史显 现出 了低 估值 效应 的存在 ， 因 此追 求长 期轮 动效果 ， 选 择绝 对估 值或 者相对 估值 较低
的行业 进行 超配 将是 本基 金的主 要行 业配 置策 略。
基金经 理充 分利 用华 安自 主开发 的各 类股 票估 价模 型和公 司有 关研 究部 门的 分析结 果 ，
考察影 响市 场和 股票 价格 变动的 诸多 因素 ， 综 合判 断行业 内股 票的 内在 价值 。 如果 行业 内 股
票的市 场价 格因 为某 种原 因没能 反映 其真 实价 值或 潜在价 值 ， 则视 为价 值低 估，重 点 关 注 。
（3） 基于 逆向 思维 的个 股 精选
本基金 将采 用 “ 自下 而上 ” 的个 股精 选策 略， 特别 强调基 于逆 向投 资理 念， 精选价 值被
市场低 估的 优质 公司 股票 ， 同时 回避 由于 被投 资者 追捧而 高估 的股 票。 本基 金将重 点关 注三
类存在 逆向 投资 机会 的股 票， 包括 ： 处 于并 购重 组 事件但 市场 存在 分歧 的股 票； 由于 重大 突
发事件 造成 市场 过度 反映 的股票 ；存 在业 绩改 善潜 力但尚 未被 市场 发掘 的股 票等。
本基金将依托公司的 研究 平台，综合采用基本 面分 析和深入调查研究相 结合 的研究方
法， 对拟 投资 股票的 公司 治理结 构 、 财 务状况 、 行 业集中 度及 行业 地位 等基 本面因 素综 合分
析与预 判， 确定 上市 公司 的 盈利能 力、 运营 能力 和 增 长 潜力， 并结 合股 价因 素寻 找 投资时 机。
同时，本 基金 将灵活 运用 市盈率（P/E） 、市 净率（P/B）、 市盈增 长比 率（PEG ）、企 业价
值/息 税前 利润 （EV/EBIT ） 、 企 业价 值/息 税、 折旧 、 摊销 前利 润 （EV/EBITDA ） 、 自 由现 金
流贴现（DCF） 等指 标进行 相对估值 ，通 过与同 行业 公司以及 国际 可比公 司进 行估值比 较，
找出其 中价 值被 深度 低估 的公司 。3 、债 券投 资策 略
本基金 可投 资于 国债 、 金 融债 、 企 业债 和可转 换债 券等债 券品 种 ， 基金 经理 通过对 收 益
率、 流动 性、 信用 风险 和 风险溢 价等 因素 的综 合评 估， 合理 分配 固定收 益类 证券组 合中 投资
于 国债 、金 融债 、企 业债 、短期 金融 工具 等产 品的 比例， 构造 债券 组合 。
在选择国债品种中,本 产 品将 重 点 分 析 国 债 品种 所 蕴含 的 利 率 风 险 和 流动 性 风险, 根据
利率预 测模型 构造最 佳期 限结构 的国债 组合； 在选 择金融 债、企 业债品 种时, 本基金 将重点
分析债 券的 市场 风险 以及 发行人 的资 信品 质 。 资 信品 质主要 考察 发行 机构 及担 保机构 的财 务
结构安 全性 、 历史违 约 、 担保纪 录等 。 本基金 还将 关注可 转债 价格 与其 所对 应股票 价格 的相
对变化 ， 综合 考虑可 转债 的市场 流动 性等 因素 ， 决 定投资 可转 债的 品种 和比 例， 捕捉 其套 利
机会。 24
4 、权 证投 资策 略
本基金 在实 现权 证投 资时 ， 将通 过对 权证 标的 证券 基本面 的研 究， 结合 权证 定价模 型寻
求其合 理估 值水 平， 谨慎 地进行 投资 ，以 追求 较为 稳定的 收益 。
5 、资 产支 持证 券的 投资
本基金 投资 资产 支持 证券 将综合 运用 久期 管理 、 收 益率曲 线、 个券 选择 和把 握市场 交易
机会等 积极 策略 ， 在 严格 遵守法 律法 规和 基金 合同 基础上 ， 通过 信用研 究和 流动性 管理 ， 选
择经风 险调 整后 相对 价值 较高的 品种 进行 投资 ，以 期获得 长期 稳定 收益 。
6 、股 指期 货投 资策 略
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 根据 风险管 理的 原则 ， 以 套期 保值为 主要 目的 。 在 风
险可控 的前 提下 ， 本 基金 本着审 慎原 则 ， 参与 股指 期货的 投资 ， 以 管理 投资 组合的 系统 性 风
险，改 善组 合的 风险 收益 特性。
本基金参与股指期货 投资 时机和数量的决策建 立在 对证券市场总体行情 的判 断和组合
风险收 益分 析的 基础 上 。 基 金管理 人将 根据 宏观 经济 因素 、 政 策及 法规 因素 和资 本市场 因素 ，
结合定 性和 定量 方法 ， 确 定投资 时机 。 基金管 理人 将结合 股票 投资 的总 体规 模， 以及 中国 证
监会的 相关 限定 和要 求， 确定参 与股 指期 货交 易的 投资比 例。
本基金 将采 用流 动性 好、 交易活 跃的 期货 合约 ， 通 过对证 券市 场和 期货 市场 运行趋 势的
研究 ， 结 合股 指期货 的定 价模型 寻求 其合 理的 估值 水平 ， 与 现货 资产进 行匹 配， 通过 多头 或
空头套 期保 值 等 策略 进行 套期保 值操 作。 基金 管理 人将充 分考 虑股 指期 货的 收益性 、 流 动性
及风险 性特 征 ， 运用 股指 期货对 冲系 统性 风险 、 对 冲特殊 情况 下的 流动 性风 险， 如大 额申 购
赎回等 。此 外， 利用 金融 衍生品 的杠 杆作 用， 以达 到降低 投资 组合 的整 体风 险的目 的。
基金管理人将建立股 指期 货投资决策部门或小 组， 负责股指期货的投资 管理 的相关事
项， 同 时针 对股 指期 货投 资管理 制定 投资 决策 流程 和风险 控制 等制 度， 并经 基金管 理人 董事
会批准 后执 行 。 若相 关法 律法规 发生 变化 时， 基金 管理人 期货 投资 管理 从其 最新规 定 ， 以 符
合上述 法律 法规 和监 管要 求的变 化。
7 、其 他衍 生工 具投 资策 略
本基金 将密 切跟 踪国 内各 种衍生 产品 的动 向， 一旦 有新的 产品 推出 市场 ， 将 在届时 相应
法律法 规的 框架 内， 制订 符合本 基金 投资 目标 的投 资策略 ， 同时 结合对 衍生 工具的 研究 ， 在
充分考 虑衍 生产 品风 险和 收益特 征的 前提 下， 谨慎 进行投 资。 25
（二）投资管理程序
1 、投 资决 策依 据
（1） 国家 有关 法律 、法 规 和基金 合同 的有 关规 定。
（2） 宏观 经济 变化 的环 境 、微观 企业 运行 的态 势和 证券市 场走 势。
2 、投 资决 策体 系
华安实 行三 级决 策体 系下 的基金 经理 负责 制 。 三 级决 策体系 的责 任主 体是 投资 决策委 员
会、 投 资协 调小 组和 基金 经理。 决策 管理 的原 则是 集体决 策、 分层 授权 、 职 责明确 和运 作规
范。 投 资决 策委 员会 是基 金投资 的最 高决 策机 构， 投资协 调小 组是 基金 投资 的协调 机构 和中
间桥梁 ，投 资协 调小 组由 基金投 资部 、研 究发 展部 、固定 收益 部的 负责 人及 业务骨 干组 成 。
基金经 理是 基金 运作 的直 接管理 人。
3 、投 资管 理程 序
严谨 、 科 学的 投资程 序是 投资取 得成 功的 关键 ， 也 是稳定 管理 、 规范运 作和 风险控 制 赖
以实现 的保 证。 本 基金 实 行以资 产配 置、 证 券选 择 、 组合 构建、 交易执 行、 评估与 调整、 数
量分析 及投 资风 险管 理为 核心的 投资 管理 程序 。
（1） 资产 配置
研究发 展部 和被 动投 资部 金融工 程小 组向 投资 决策 委员会 会议 提交 宏观 经济 分析报 告 、
行业分 析报 告 、 市场 分析 报告和 数量 分析 报告 ， 在 此基础 之上 ， 研究发 展部 策略小 组提 交 投
资策略 分析 报告 及资 产配 置建议 报告 ， 基 金经 理提 交基金 组合 分析 报告 和未 来操作 建议 ， 供
投资决 策委 员会 会议 讨论 。
投资决 策委 员会 审议 报告 并形成 投资 决策 建议 ， 审 议各基 金的 投资 策略 和投 资计划 。 基
金经理 在投 资决 策委 员会 决定的 资产 配置 比例 范围 内，决 定基 金的 具体 资产 配置。
（2） 证券 选择
基金经 理根 据决 策会 议的 决议、 基金 的投 资限 制要 求和市 场判 断， 从核 心股 票库中 挑选
股票来 构建 和调 整投 资组 合。
（3） 组合 构建
基金经 理根 据研 究员 提交 的研究 报告 ， 结 合自 身的 研究判 断， 决定 具体 的投 资品种 并决
定买卖 数量 、时 机， 其中 超权限 投资 安排 等需 经投 资决策 委员 会审 批。 对于 拟投资 的个 股 ，
基金经 理将 采取 长期 关注 、 择机 介入 的方 法， 以降 低买入 成本 、 控 制投 资风 险。 对 于已 经买
入的股 票， 基金 的持 有周 期一般 较长 ， 长 期持 有的 操作策 略可 有效 降低 基金 的交易 费用 和变
现成本 ，从 而提 高基 金的 收益水 平。 26
（4） 交易 执行
集中交 易部 负责 具体 的交 易执行 ，同 时履 行一 线监 控的职 责。
（5） 风险 与绩 效评 估
基金风 险评 估采 用风 险管 理部门 开发 模型 ， 评 估组 合风险 价值 、 行 业配 置、 估值、 流动
性、 利 率和 信用 等风 险。 绩 效评估 采用 华安 自主 研发 组合绩 效归 因分 析系 统和 第三方 绩效 归
因系统 ，对 投资 组合 指定 时间段 进行 绩效 分解 ，归 因收益 风险 来源 。
风险管 理部 定期 和不 定期 对基金 进行 风险 和绩 效评 估， 并 提供 相关 报告。 风险 报告使 得
投 资 决 策 委 员会 和 基 金 经理 能 够 随 时 了解 组 合 承 担的 风 险 水 平 以及 是 否 符 合既 定 的 投 资策
略。 绩效 评估 能够确 认组 合是否 实现 了投 资预 期、 组合收 益的 来源 及投 资策 略成功 与否 ， 基
金经理 可以 据以 检讨 投资 策略， 进而 调整 投资 组合 。
（6） 组合 监控 与调 整
合规监 察稽 核部 对基 金投 资组合 进行 合规 监控 ， 合规 监察稽 核部 依据 证券 基金 相关投 资
法规， 同时 结合 本公 司实 际情况 ，进 行投 资组 合的 合规监 控。
基金经 理将 跟踪 经济 状况 、 证券 市场 和上 市公 司的 发展变 化， 结合 基金 申购 和赎回 的现
金流量 情况 ， 以及组 合风 险与绩 效评 估的 结果 ， 对 投资组 合进 行监 控和 调整 ， 使 之不 断得 到
优化。
（三）投资限制
1 、组 合限 制
本 基金 的投 资组 合应 遵循 以下限 制：
（1） 本基 金持 有一 家上 市 公司的 股票 ，其 市值 不超 过基金 资产 净值 的10% ；
（2） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有一 家公 司发 行的证 券， 不超 过该 证券 的 10% ；
（3） 本基 金持 有的 全部 权 证，其 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的 3% ；
（4） 本基 金 管 理人 管理 的 全部基 金持 有的 同一 权证 ，不得 超过 该权 证 的 10% ；
（5 ） 本 基 金 在 任 何 交 易 日 买 入 权 证 的 总 金 额 ， 不 得 超 过 上 一 交 易 日 基 金 资 产 净 值 的
0.5% ；
（6）本 基金投 资于同 一原 始权益人 的各 类资产 支持 证券的比 例， 不得超 过基 金资产 净
值的10% ；
（7） 本基 金持 有的 全部 资 产支持 证券 ，其 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的 20% ；
（8）本 基金持 有的同 一（ 指同一信 用级 别）资 产支 持证券的 比例 ，不得 超过 该资产 支
持证券 规模 的10% ； 27
（9）本 基金管 理人管 理的 全部基金 投资 于同一 原始 权益人的 各类 资产支 持证 券，不 得
超过其 各类 资产 支持 证券 合计规模的 10% ；
（10 ） 本 基金 应投 资于 信 用级别 评级 为BBB 以 上 （ 含 BBB ） 的资 产支 持证 券。 基金持 有
资产支 持证 券期 间， 如果 其信用 等级 下降 、 不 再符 合投资 标准 ， 应 在评 级报 告发布 之日 起 3
个月内 予以 全部 卖出 ；
（11 ） 基 金财 产参与 股票 发行申 购 ， 本 基金所 申报 的金额 不超 过本 基金 的总 资产 ， 本 基
金所申 报的 股票 数量 不超 过拟发 行股 票公 司本 次发 行股票 的总 量；
（12 ） 本 基金 进入 全国 银行 间同业 市场 进行 债券 回购 的资金 余额 不得 超过 基金 资产净 值
的40% ；
（13）本 基金 持有的 股票 资产占基 金资 产的 60% －95% ，除股 票以 外的其 他资 产占基 金
资产的 5% －40% ；
（14） 保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的现 金或 者到 期 日在一 年以 内的 政府 债券 ；
（15 ） 本 基金 在任何 交易 日日终 ， 持有 的买入 股指 期货合 约价 值 ， 不得 超过 基金资 产 净
值的10% ；
（16 ） 本 基金 在任何 交易 日日终 ， 持有 的买入 期货 合约价 值与 有价 证券 市值 之和 ， 不 得
超过基 金资 产净 值 的95% ； 其 中 ， 有 价证 券指 股票 、 债 券 （不 含到 期日 在一 年以内 的政 府债
券） 、 权证 、资 产支 持证 券 、买入 返售 金融 资产 （不 含质押 式回 购） 等；
（17） 本基 金在 任何 交易 日日终 ， 持 有的 卖出 期货 合约价 值不 得超 过基 金持 有的股 票总
市值 的20% ；
（18） 本基 金所 持有 的股 票市值 和买 入、 卖出 股指 期货合 约价 值， 合计 （轧 差计算 ） 应
当符合 基金 合同 关于 股票 投资比 例的 有关 约定 ；
（19 ） 本 基金 在任何 交易 日内交 易 （不 包括平 仓 ） 的股指 期货 合约 的成 交金 额不得 超过
上一交 易日 基金 资产 净值 的 20% ；
（20） 本基 金每 个交 易日 日终在 扣除 股指 期货 合约 需缴纳 的交 易保 证金 后， 应当保 持不
低于基 金资 产净 值 5% 的 现 金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券；
（21） 法律 法规 规定 的其 他比例 限制 。
本基金 在开 始进 行股 指期 货投资 之前 ， 应与 基金 托管 人就股 指期 货交 易账 户开 立、 清算 、
估值、 交割 等事 宜另 行具 体协商 。
因证券 期货 市场 波动 、 上 市公司 合并 、 基 金规 模变 动等基 金管 理人 之外 的因 素致使 基金
投资比 例不 符合 上述 规定 投资比 例的 ，基 金管 理人 应当 在 10 个交 易日 内进 行 调整。 28
基金管理 人应 当自基 金合 同生效之 日起 6 个 月内使 基金的投 资组 合比例 符合 基金合 同
的有关 约定 。基 金托 管人 对基金 的投 资的 监督 与检 查自本 基金 合同 生效 之日 起开始 。
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 如适 用于 本基 金，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
则本基 金投 资不 再受 相关 限制。
2 、禁 止行 为
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动：
(1)承 销证 券；
(2)向 他人 贷款 或者 提供 担 保；
(3)从 事承 担无 限责 任的 投 资；
(4)买 卖其 他基 金份 额， 但 是国务 院另 有规 定的 除外 ；
(5)向其 基金管 理人 、基金 托管人出 资或 者买卖 其基 金管理人 、基 金托管 人发 行的股 票
或者债 券；
(6)买卖 与其基 金管 理人、 基金托管 人有 控股关 系的 股东或者 与其 基金管 理人 、基金 托
管人有 其他 重大 利害 关系 的公司 发行 的证 券或 者承 销期内 承销 的证 券；
(7)从 事内 幕交 易、 操纵 证 券交易 价格 及其 他不 正当 的证券 交易 活动 ；
(8)依 照法 律法 规有 关规 定 ，由中 国证 监会 规定 禁止 的其他 活动 ；
(9)法律 法规或 监管 部门取 消 上述限 制， 如适用 于本 基金，则 本基 金投资 不再 受相关 限
制 。
（四）投资组合比例 调整
因证券 市场 波动 、 上 市公 司合并 、 基金 规模变 动 、 股权分 置改 革中 支付 对价 等基金 管理
人之外 的因 素致 使基 金投 资比例 不符 合上 述规定 投 资比例 的， 基金 管理 人应 当在 10 个交 易
日内进 行调 整。
基金管理 人应 当自基 金合 同生效之 日起 6 个 月内使 基金的投 资组 合比例 符合 基金合 同
的有关 约定 。 基 金托 管人 对基金 的投 资的 监督 与检 查自本 基金 合同 生效 之日 起开始 。
（五）基金管理人代 表基 金 行使股东权利及债 权人 权利的处理原则及方 法
1 、基金 管理人 按照国 家有 关规定代 表基 金独立 行使 股东权利 及债 权人权 利 ， 保护基 金
份额持 有人 的利 益；
2 、不 谋求 对上 市公 司的 控 股，不 参与 所投 资上 市公 司的经 营管 理；
3 、有 利于 基金 财产 的安 全 与增值 ； 29
4 、不通 过关联 交易为 自身 、雇员、 授权 代理人 或任 何存在利 害关 系的第 三人 牟取任 何
不当利 益。
（六）基金的融资、 融券
本基金 可以 按照 国家 的有 关规定 进行 融资 、融 券。
九、基 金的业绩比较基准
基金整 体业 绩比 较基 准＝80% ×沪 深300 指 数收 益率 ＋20% ×中 国债 券总 指数 收 益率
沪深 300 指 数是 由中 证指 数公司 开发 的中 国 A 股市 场统一 指数, 它 的样 本选 自沪深 两
个证券市 场, 覆盖了 大部 分流通市 值， 其成份 股票 为中国 A 股市 场中 代表性 强、流动 性高
的主流投 资股 票, 能 够反 映 A 股 市场总 体发 展趋势 ，具有权 威性 ，适合 作为 本基金股 票投
资业绩 比较 基准 。
中国债 券总 指数 是由 中央 国债登 记结 算有 限责 任公 司编制 的中 国债 券指 数 。 该 指数同 时
覆盖了 上海 证券 交易 所、 银行间 以及 银行 柜台 债券 市场上 的主 要固 定收 益类 证券， 具有 广泛
的市场 代表 性， 能够 反映 债券市 场总 体走 势， 适合 作为本 基金 的债 券投 资业 绩比较 基准 。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或 者是 市场 上出 现更 加适合 用于 本基 金的 业绩 基准的 指数 时， 基金 管理 人可以 根据 本基
金的投 资范 围和 投资 策略 ， 确定 变更 基金 的比 较基 准或其 权重 构成 。 业 绩比 较基准 的变 更需
经基金 管理 人与 基金 托管 人协商 一致 报中 国证 监会 备案后 及时 公告 ， 并在 更新 的招募 说明 书
中列示 。
十、基 金的风险收益特征
本基金 为股 票型 基金 ， 基 金的风 险与 预期 收益 都要 高于混 合型 基金 、 债 券型 基金和 货币
市场基 金， 属于 证券 投资 基金中 的高 风险 投资 品种 。
30
十一、 基金投资组合报告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于 2014 年7 月17 日 复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2014 年6 月30 日。
1 报告期末基金资产组合 情况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的
比例（ ％）
1
权益投 资 263,697,393.61 72.73
其中： 股票 263,697,393.61 72.73
2
固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3
贵金属 投资 - -
4
金融衍 生品 投资 - -
5
买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计 98,358,338.23 27.13
7
其他资 产 522,049.35 0.14
8
合计 362,577,781.19 100.00
2 报告期末按行业分类的 股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - - 31
C 制造业 137,658,107.29 41.13
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
12,410,000.00 3.71
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 24,298,594.26 7.26
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,465,000.00 0.44
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
43,203,600.00 12.91
J 金融业 22,144,092.06 6.62
K 房地产 业 3,416,000.00 1.02
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 2,432,000.00 0.73
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 4,690,000.00 1.40
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 11,980,000.00 3.58
S 综合 - -
合计 263,697,393.61 78.79
3 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投 资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600518 康美药 业 1,010,000 15,099,500.00 4.51
2 002250 联化科 技 1,050,000 14,910,000.00 4.45
3 002063 远光软 件 700,000 14,315,000.00 4.28
4 002450 康得新 600,200 13,654,550.00 4.08
5 600089 特变电 工 1,601,300 13,595,037.00 4.06
6 600406 国电南 瑞 800,000 10,664,000.00 3.19
7 601318 中国平 安 250,000 9,835,000.00 2.94
8 600183 生益科 技 1,550,000 9,548,000.00 2.85
9 600511 国药股 份 360,000 8,172,000.00 2.44 32
10 600175 美都控 股 1,300,000 7,475,000.00 2.23
4 报告期末按债券品种分 类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名债券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
6 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名资产支持 证券 投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 没有 投资 贵金属 。
8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9 报告期末本基金投资的 股指期货交易情况说 明
9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明细
本基金 本报 告期 没有 投资 股指期 货。
9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 根据 风险管 理的 原则 ， 以 套期 保值为 主要 目的 。 在 风险 可
控的前 提下 ，本 基金 本着 审慎原 则， 参与 股指 期货 的投资 ，以 管理 投资 组合 的系统 性风 险 ，
改善组 合的 风险 收益 特性 。
10 报告期末本基金 投资的 国债期货交易情况说 明
10.1 本基金投资国债期货 的投资政策
无。
10.2 报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
10.3 本基金投资国债期货 的投资评价
无。
33
11 投资组合报告附 注
11.1 本报告期内，本基金 投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查，在本
报告编 制日 前一 年内 也不 存在受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
11.2 本基 金投 资前 十名 股 票中， 不存 在投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 428,178.07
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 15,897.01
5 应收申 购款 77,974.27
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 522,049.35
11.4 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
本基金 报告 期末 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
11.5 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
报告期 末前 十名 股票 中不 存在流 通受 限情 况。
十二、 基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 勤勉 尽责 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 作出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
下述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 ， 计 入费 用后 实际 收益水 平
要低于 所列 数字 。
（一） 基金 净值 表现 34
历史各 时间 段基 金份 额净 值增长 率与 同期 业绩 比较 基准收 益率 比较
（截止 时 间2014 年6 月30 日）
阶段
净值
增长率
①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③
②－
④
2014 年 1 月 1 日
至2014 年6 月30
日
-0.21% 0.94% -4.81% 0.83% 4.60% 0.11%
2013 年 1 月 1 日
至 2013 年 12 月
31 日
35.51% 1.28% -7.65% 1.12% 43.16% 0.16%
自基金 合同 生
效起至2012 年
12 月31 日 0.10% 0.32% 6.31% 1.05% -6.21% -0.73%
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。
十三、 费用概览
（一） 与基 金运 作有 关的 费用
1 、基 金管 理人 的管 理费
基金管 理人 的基 金管 理费 按基金 资产 净值 的1.5% 年 费率计 提。
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 1.5% 年 费率 计提。 计算 方法如 下 ：
H ＝E×1.5% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 2 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。 35
2 、基 金托 管人 的基 金托 管 费
基金托 管人 的基 金托 管费 按基金 资产 净值 的0.25% 年费率 计提 。
在通常 情况 下， 基 金托 管费 按前一 日基 金资 产净 值 的0.25% 年费 率计 提。 计 算方 法如下 ：
H=E×0.25% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 2 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
基金管 理人 和基 金托 管人 可根据 基金 发展 情况 调整 基金管 理费 率和 基金 托管 费率 。 基金
管理人 必须 最迟 于新 的费 率实施 日 2 日前 在指 定媒 体上刊 登公 告。
（二） 与基 金销 售有 关的 费用
本基金 认购 费的 费率 水平 、 计算 公式 、 收 取方 式详 见本招 募说 明书 第六 章第 （九） 款的
相关规 定。
本基金 的申 购费 、 赎 回费 的费率 水平 、 计算公 式 、 收取方 式详 见本 招募 说明 书第八 章第
（六） 款及 第（ 七） 款的 相关规 定。
本基金 的基 金转 换费 率将 另行公 告。
（三） 其他 费用
1 、基 金财 产拨 划 支 付的 银 行费用 ；
2 、基 金合 同生 效后 的基 金 信息披 露费 用；
3 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
4 、基 金合 同生 效后 与基 金 有关的 会计 师费 和律 师费 ；
5 、基 金的 证券 交易 费用 ；
6、基 金的 开户 费用 、账 户 维护费 用；
7、 依 法可 以 在 基金 财产 中 列支的 其他 费用 。
上述基 金费 用由 基金 管理 人在法 律规 定的 范围 内参 照公允 的市 场价 格确 定 ， 法 律法规 另
有规定 时从 其规 定。
（ 四） 不列 入基 金费 用的 项目
基金管理人和基金托 管人 因未履行或未完全履 行义 务导致的费用支出或 基金 财产的损
失， 以 及处 理与 基金 运作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基金 合 同生效 前所 发生36
的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。
（五） 基金 税收
基金和 基金 份额 持有 人根 据 国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。
37
十四、 对招募说明书更新 部分的说明
本基金 管理 人依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、
《证券 投资 基金 销售 管理 办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 管理 办法 》 及 其他 有关法 律法 规的
要求， 结合 本基 金管 理人 对本基 金实 施的 投资 管理 活动， 对本 基金 的原 招募 说明书 进行 了更
新，主 要更 新的 内容 如下 ：
章节 主要更新内容
重要提 示 更新了 重要 提示 的相 关内 容。
三、基 金管 理人 更新了 基金 管理 人相 关信 息。
五、相 关服 务机 构
1.更新 了部 分代 销机 构的 信息；
2.更新 了审 计基 金财 产的 会计师 事务 所的 信息 。
九、基 金的 投资 更新了 本基 金最 近一 期投 资组合 报告 的内 容。
十、基 金的 业绩 更新 本 基金 投资 业绩 至最 新 。
二十一 、 对基 金投资
人 的服 务
1.六-6 ，删 除WAP 服 务， 更新表 格；
2.七-7 ，删 除WAP 服 务， 更新表 格；
3.八- 删除 “人 工服 务时 间 ：交易 日9:00-21:00”。
二十二 、 其他 应披 露
事项
披露了 自2014 年2 月16 日至2014 年8 月16 日 期 间本基 金的 公告信
息。
华安基 金管 理有 限公 司
二○一四 年 九 月 二十 九 日
