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国泰目标收益(000199)

国泰目标收益:更新招募说明书(2014年第2号)查看PDF公告

国泰目标收益保本混合型证券投资基金更新招募说明书(2014 年第 二号) 
 
 
 
 
国泰目标收益保本混合型证券投资基金 
更新招募说明书 
(2014 年第二 号) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 国泰基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设 银 行股份有限公司 
截 止日 :二 ○ 一 四年 八月 十二 日















































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 1 目


录 一、绪 言 ...................................................................... 3 二、释 义 ...................................................................... 3 三、基 金管 理人 ................................................................ 9 四、基 金托 管人 ............................................................... 21 五、相 关服 务机 构 ............................................................. 25 六、基 金的 募集 ............................................................... 37 七、基 金合 同的 生效 ........................................................... 39 八、基 金份 额的 申购 与赎 回...................................................... 39 九、基 金的 保本 和保 本保 障机制 .................................................. 47 十、基 金的 投资 ............................................................... 63 十一、 基金 的业 绩 ............................................................. 81 十二、 基金 的财 产 ............................................................. 82 十三、 基金 资产 的估 值.......................................................... 83 十四、 基金 的收 益与 分配........................................................ 86 十五、 基金 的费 用与 税收........................................................ 88 十六、 基金 的会 计和 审计........................................................ 89 十七、 基金 的信 息披 露.......................................................... 90 十八、 风险 揭示 ............................................................... 94 十九、 基金 合同 的变 更、 终止与 基金 财产 的清 算 .................................... 96 二十、 基金 合同 的内 容摘 要...................................................... 98 二十一 、托 管协 议的 内容 摘要 ................................................... 111 二十二 、对 基金 份额 持有 人的服 务 ............................................... 123 二十三 、其 他应 披露 事项....................................................... 125 二十四 、招 募说 明书 存放 及其查 阅方 式 ........................................... 125 二十五 、备 查文 件 ............................................................ 125












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 2 重要提 示 本基金 经中 国证 监 会 2013 年4 月19 日证 监许 可【2013 】364 号 文核 准募 集。 基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实 、准 确、 完 整。 本招 募说 明书 经中 国 证监会 核准 , 但 中 国证 监 会对 本 基金 募集 的 核准 , 并不 表 明其 对本 基 金的 价 值和 收 益做 出实 质 性判 断 或保 证,也 不表 明投 资于 本基 金没有 风险 。 本 基 金 作为 保 本混 合 型基金 , 采 用恒 定 比例 组 合保险 策 略 进行 资 产配 置 ,因此 将 会 有部 分 基 金资 产 投资 于 股票 市场 , 基金 份 额净 值 会随 股票 市 场的 变 化而 上 下波 动 , 投 资者 根 据所 持 有 份额 享 受基 金 的收 益, 但 同时 也 要承 担 相应 的投 资 风险 。 在本 基 金每一 保 本 期, 对 于投 资人 认购 并 持有 当 期保 本期 到期 的 基 金份 额 ,存 在着 仅 能收 回 认购 金 额( 包括 净 认购 金 额和 认 购 费用 ) 的可 能 性 ; 对于 投 资人 在 日常 申 购 的 基金 份 额 , 存 在着 仅 能部 分收 回 本金 的 可能 性。 对于 基 金份 额 持有 人 未持有 当 期 保本 期 到期 的基 金 份额 , 在 赎 回 时不 能 获 得 保本 保 证, 将 承 担市 场 波动 的 风险 。因 此 ,投 资 人 应 根 据自 身的 风 险承 受 能力 和 预期 收益 , 权衡 选 择适 合 自 己的 产 品。 本 基金 主要 适 合注 重 本金 安 全的 低风 险 投资 人 和部 分 参与 股票 市 场的 稳 健投 资者。 本 基 金为 保本 混 合型 基 金, 其 预期 收 益及 预期 风 险水 平 高于 债 券型 基金 和 货币 市 场基 金,但 低于 股票 型基 金 和 一般混 合型 基金 ,属 于证 券投资 基金 中的 低风 险品 种。 投资有 风险 ,投 资人 认购 (或申 购) 基金 时应 认真 阅读本 招募 说明 书。 基 金 的 过往 业 绩并 不 预示其 未 来 表现 。 基金 管 理人提 醒 投 资者 基 金投 资 的“买 者 自 负” 原 则 ,在 作 出投 资 决策 后, 基 金运 营 状况 与 基金 净值 变 化引 致 的投 资 风险 ,由 投 资者 自 行承 担。 基 金 管 理人 依 照恪 尽 职守、 诚 实 信用 、 谨慎 勤 勉的原 则 管 理和 运 用基 金 财产, 不 保 证 投 资 本 基金 一 定盈 利 ,也 不保 证 基金 份 额持 有 人的 最低 收 益 。 在 本基 金 的 每 一保本期 为投资 人 认购 并持 有 当期 保 本期 到期 的 基金 份 额 或 在 折算 日登 记 在册 的 并持 有 到当 期保 本 期到 期 的基 金 份 额( 包 括投 资 人进 行过 渡 期申 购 的基 金 份额 和上 一 保本 期 结束 后 默认 选择 转 入当 期 保本 期的持 有人 所持 有的 基金 份额) 的投 资金 额 提 供保 本保证 ,并 由 保 证人 提供 连带责 任 保 证。 投 资 者 投资 于 本保 本 基金并 不 等 于将 资 金作 为 存款存 放 在 银行 或 存款 类 金融机 构 , 投资 者投资 本基 金 在 极端 情况 下 仍然 存在 本金 损失 的风 险。 本 招 募 说明 书 中涉 及 的与托 管 相 关的 基 金信 息 已经本 基 金 托管 人 复核 。 本招募 说 明 书所 载内容 截止 日 为2014 年8 月12 日, 投资 组合 报告 为2014 年2 季 度报 告, 有 关财务 数据 和净 值表现 截止 日 为2014 年6 月30 日。












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 3 一、绪言 本招募 说明 书依 据 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》( 以下 简称 “《 基金 法 》 ”)、《 公 开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法 》(以 下简 称 “ 《 运作办 法 》 ”) 、 《 证券 投 资基金 销售 管理 办法》(以 下简 称 “《 销售办 法 》 ”) 、 《证 券投 资基金 信 息披 露 管理 办法 》(以下 简 称 “ 《信 息披露 办法 》 ”)和 其他 相 关法律 法规 的规 定以 及 《 国泰 目 标收 益保 本混 合型 证券投 资基 金 基 金合同 》 ( 以下 简称 “基 金 合同 ” )编 写。 基 金 管 理人 承 诺本 招 募说明 书 不 存在 任 何虚 假 记载、 误 导 性陈 述 或 者 重 大遗漏 , 并 对其 真 实 性、 准 确性 、 完整 性承 担 法律 责 任。 本 基金 是根 据 本招 募 说明 书 所载 明的 资 料申 请 募集 的 。 本基 金 管理 人 没有 委托 或 授权 任 何其 他 人提 供未 在 本招 募 说明 书 中载 明的 信 息 , 或 对本 招募说 明书 作任 何解 释或 者说明 。 本招募 说明 书根 据本 基金 的基金 合同 编写 , 并 经中 国证券 监督 管理 委员 会 ( 以下简 称 “ 中 国证监 会” )核 准。 基金 合 同是约 定基 金当 事人 之间 权利 、义 务的 法律 文件 。 基金投 资人 自依 基 金 合同 取 得基 金 份额 ,即 成 为基 金 份额 持 有人 和基 金 合同 的 当事 人 ,其 持有 基 金份 额 的行 为本身 即表 明其 对基 金合 同的承 认和 接受 , 并按 照 《基 金法》 、基 金合 同及 其 他有关 规定 享有 权 利 、承 担 义务 。 投资 者购 买 基金 份 额的 行 为视 为同 意 保证 合 同或 风 险买 断合 同 的约 定 。 基 金投资 人欲 了解 基金 份额 持有人 的权 利和 义务 ,应 详细查 阅 基 金合 同 。 二、释 义 在 招募 说明 书 中 ,除 非文 意另有 所指 ,下 列词 语或 简称具 有如 下含 义: 1. 基金 或本 基金 :指 国泰 目标收 益保 本混 合型 证券 投资基 金 2. 基金 管理 人: 指国泰 基 金管理 有限 公司 3. 保证人 : 指 与基 金 管理人 签 订 保证 合 同, 为 基金管 理 人 对基 金 份额 持 有人的 投 资 金额 承 担 的保 本 清偿 义 务提 供连 带 责任 保 证的 机 构。 本基 金 由重 庆 市三 峡 担保 集团 有 限公 司 作为 保 证 人( 在 基金 管理 人 与其 签 署的 《 保证 合同 》及其 出 具的 《 担保 函》 中称“ 担 保人 ” ) ,为 本基金 保本 期的 保本 提供 连带责 任保 证。 4. 保 本义 务人 :指 与基 金 管理人 签订 风险 买断 合同 ,为 本基 金的 保本 期承 担 保本偿 付责 任的机 构 5. 基金 托管 人: 指中国 建 设银行 股份 有限 公司 6. 基 金 合同 :指 《 国泰 目标 收 益 保本 混 合型 证 券投资 基 金 基金 合 同》 及 对基金 合 同 的任 何有效 修订 和补 充












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 4 7. 托 管 协议 : 指基 金 管理人 与 基 金托 管 人就 本 基金签 订 之 《 国泰目标 收 益保本 混 合 型 证 券投资 基金 托管 协议 》及 对该托管 协 议的 任何 有效 修订和 补充 8. 招募 说明 书 或 本招 募说 明书 :指《 国泰 目 标收 益 保 本混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》 及其定 期的 更新 9. 基金 份额 发售 公告 :指《 国泰 目标 收益 保本 混合 型 证券 投资 基金 份额 发售 公告》 10.法 律法 规 : 指中 国现 行 有效并 公布 实施 的法 律、 行政法 规 、 规范 性文 件、 司法解 释 、 行政规 章 以 及其 他对 基金 合同当 事人 有约 束力 的决 定、决 议、 通知 等 11.《 基金 法》 : 指2003 年 10 月28 日经 第十 届全 国人民 代表 大会 常务 委员 会第五 次会 议 通过,自 2004 年 6 月 1 日起实 施并经 2012 年 12 月 28 日第十 一届 全国 人民 代表大 会常 务委 员 会 第三 十 次会 议 修订 的《 中 华人 民 共和 国 证券 投资 基 金法 》 及颁 布 机关 对其 不 时 做 出 的修 订 12.《 销售 办法》 : 指 中国 证监会 2013 年 3 月 15 日 颁布、 同年 6 月 1 日 实施 的《证 券 投 资基金 销售 管理 办法 》及 颁布机 关对 其不 时做 出的 修订 13.《 信息 披露 办法 》 : 指 中国证 监 会2004 年6 月8 日颁布 、 同年7 月1 日 实 施的 《证 券 投资基 金信 息披 露管 理办 法》 及 颁布 机关 对其 不时 做出的 修订 14.《 运作 办法 》 : 指 中 国 证监 会2014 年7 月7 日 颁 布、 同年8 月8 日 实施 的 《 公 开募 集 证券投 资基 金运 作管 理办 法》 及 颁布 机关 对其 不时 做出的 修订 15 . 《 指导 意见 》 : 指中 国 证监 会 2010 年10 月26 日 公布并 施行 的 《关 于保 本 基金的 指导 意见 》 16.中 国证 监会 :指 中国 证 券监督 管理 委员 会 17.银 行业 监督 管理 机构 : 指中国 人民 银行 和/ 或中 国 银行业 监督 管理 委员 会 18.基 金合 同当 事人 : 指 受 基金合 同约 束 , 根 据基 金 合同享 有权 利并 承担 义务 的 法律 主体 , 包括 基 金管 理人 、基 金托 管人和 基金 份额 持有 人 19.个 人投 资者 :指 符合 法 律法规 规定 的条 件可 以投 资证券 投资 基金 的自 然人 20.机 构投 资者 :指 依法 可 以投资 证券 投资 基金 的 、 在中华 人民 共和 国境 内合 法登记 并存 续或经 有关 政府 部门 批准 设立并 存续 的企 业法 人、 事业法 人、 社会 团体 或其 他组织 21.合 格境 外机 构投 资者 :指 符合 《 合 格 境外 机构 投 资者境 内证 券投 资管 理办 法》 及相 关 法律法 规规 定可 以投 资于 在中国 境内 依法 募集 的证 券投资 基金 的中 国境 外的 机构投 资者 22.投资 人 :指 个人 投资 者 、机 构投 资者 和合 格境 外 机构投 资者 以及 法律 法规 或中国 证监












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 5 会允许 购买 证券 投资 基金 的其他 投资 者 的 合称 23.基 金份 额持 有人 :指 依 基金合 同 和 招募 说明 书合法 取得 基金 份额 的投 资 人 24.基 金销 售业 务: 指 基 金 管理人 或代 销机 构宣 传推 介基金 , 发售 基金 份额 , 办理基 金份 额的 申 购、 赎回 、转 换、 非交易 过户 、转 托管 、定 期定额 投资 和其 他基 金业务 25.销 售机 构 : 指国 泰基 金 公司以 及符 合 《销 售办 法 》和 中国 证监 会规 定的 其 他条件 , 取 得 基 金销 售 业务 资 格并 与基 金 管理 人 签订 了 基金 销售 服 务代 理 协议 , 代为 办理 基 金销 售 业务 的机构 26.登 记业 务: 指基 金登 记 、存 管、 过户 、清 算和 结 算业务 , 具体 内容 包括 投 资 人基 金账 户 的 建立 和 管理 、 基金 份额 登 记、 基 金 销 售 业务 的 确 认 、清 算 和结 算 、代 理发 放 红利 、 建立 并保管 基金 份额 持有 人名 册等 27.登 记机 构: 指办 理登 记 业务的 机构 。 基金 的登 记 机构为 国泰 基金 管理 有限 公司或 接受 国泰 基 金管 理有 限公 司委 托代为 办理 登记 业务 的机 构 28.基 金账 户 : 指登 记机 构 为投资 人开 立的 、 记录 其 持有的 、 基金 管理 人所 管 理的 基 金份 额余额 及其 变动 情况 的账 户 29.基 金交 易账 户: 指销 售 机构为 投资 人开 立的 、 记 录投资 人通 过该 销售 机构 买卖 本 基金 的 基金 份额 变动 及结 余情 况的账 户 30.基 金合 同生 效日 : 指 基 金募集 达到 法律 法规 规定 及基金 合同 规定 的条 件 , 基金管 理人 向 中国 证监 会 办 理基 金备 案手续 完毕 ,并 获得 中国 证监会 书面 确认 的日 期 31.基 金 合 同 终 止 日 : 指 基 金 合 同 规 定 的 基 金 合 同 终 止 事 由 出 现 后 , 基 金 财 产 清 算 完毕,清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 32.基 金募 集期 :指 自 基 金 份额发 售之 日起 至发 售结 束之日 止的 期间 , 最长 不 得超 过3 个 月 33.存 续期 :指 基金 合同 生 效至终 止之 间的 不定 期期 限 34.保 本期 : 指 基金 管理 人 提供保 本的 期限 。 本基 金 的保本 期一 般最 长 每3 年 为一个 周期 。 本基金 第一 个保 本期 自基 金合同 生效 之日 起至 最 长 3 年 后对 应日 止; 本基 金 第一个 保本 期后 的各保 本期 自本 基金 公告 的保本 期起 始之 日起 至最 长 3 年 后对 应日 止。 基金 管理人 将在 保 本 期 到 期前 公 告的 到 期处 理规 则 中确 定 下一 保 本期 的起 始 时间 。 基金 合 同中 若无 特 别所 指 ,保 本期即 为当 期保 本期












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 6 35.保 本期 目标 收益 率: 指 本基金 在每 一保 本期 内所 设置的 该保 本期 的目 标收 益率 ,在 运 作期间 , 如本 基金 份额 累 计净值 收益 率连 续 15 个 工 作日在 预 设 目标 收益 率之 上, 则管 理人 将 在满足 条件 之日 起 10 个 工 作日内 公告 本基 金当 前保 本期提 前到 期, 并进 入过 渡期 36.保 本期 到期 日 : 基 金合 同中若 无特 别所 指即 为当 期保本 期到 期日 或达 到目 标收益 率 后 的提前 到期 日( 自当 期保 本期开 始之 日起 至最 长 3 年后对 应日 止, 如该 对应 日为非 工作 日 , 则顺延 至下 一个 工作 日) 。 基金份 额持 有人 在当 期保 本期到 期前 公告 的开 放到 期赎回 的限 定 期 限 内 将在 当 期保 本 期内 持续 持 有( 自 当期 保 本期 起始 之 日起 持 续持 有 ,下 同) 的 基金 份 额进 行 赎 回或 转 换为 基 金管 理人 管 理的 其 他基 金 的, 则对 该 基金 份 额持 有 人所 赎回 或 转换 转 出的 基金份 额 而 言, 赎回 日或 转换日 为当 期保 本期 到期 日 37. 开 放 到 期 赎 回 的 限 定 期限: 指基金 管理人 在保 本期到 期日前 指定 的一个 期限( 含保 本期到 期日 ) 。 在此 期限 内 ,基 金份 额持 有人 将在 当 期保本 期内 持续 持有 的基 金份额 进行 赎回 或 转 换为 基 金管 理 人管 理的 其 他基 金 的, 则 对该 基金 份 额持 有 人所 赎 回或 者转 换 转出 的 基金 份 额 而言 , 赎回 日 或转 换日 为 当期 保 本期 到 期日 ,基 金 份额 持 有人 无 需支 付赎 回 费用 , 并可 按 其 赎回 或 转换 的 基金 份额 与 赎回 或 转换 日 基金 份额 净 值的 乘 积加 上 其赎 回或 转 换的 基 金份 额 在 当期 保 本期 内 的累 计分 红 款项 之 和计 算 的总 金额 与 其赎 回 或转 换 的基 金份 额 的 投 资 金额 的差额 享有 保本 利益 38.过 渡期 : 指基 金管 理人 在当期 保本 期到 期前 公告 的到期 处理 规则 中确 定的 当期保 本 期 结束后 (不 含当 期保 本期 到期日 )至 下一 保本 期开 始之前 不超 过 1 个月 的一 段期间 ,基 金 管 理 人 可进 一 步确 定 在该 期间 内 在保 本 期到 期 情况 下投 资 人进 行 过渡 期 申购 以及 在 保本 期 提前 到期情 况下 投资 人进 行过 渡期申 购、 赎回 的期 限 39.过 渡期 申购 : 指基 金管 理人在 当期 保本 期到 期前 公告的 到期 处理 规则 中确 定的当 期 保 本期结 束后 (不 含当 期保 本期到 期日 )至 下一 保本 期开始 之前 不超 过 1 个月 的一段 期间 , 基 金 管 理人 可 进一 步 确定 在该 期 间内 在 保本 期 到 期 情况 下 投资 人 进行 过 渡期 申购 以 及在 保 本期 提前到 期情 况下 投资 人进 行过渡 期申 购、 赎回 的期 限 40.过 渡期 赎回 :指 本基 金 在达到 目标 收益 , 并且 保 本期提 前到 期的 情况 下 , 依据基 金管 理 人 在当 期 保本 期 到期 前公 告 的到 期 处理 规 则, 投资 人 在过 渡 期的 限 定期 限内 申 请赎 回 本基 金基金 份额 的行 为 41.折 算日 : 指 本基 金第 一 个保本 期后 各保 本期 开始 日的前 一工 作日 , 即过 渡 期最后 一个












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 7 工作日 。基 金合 同中 若无 特别所 指, 折算 日即 为当 期保本 期开 始日 的前 一工 作日 42.基 金份 额折 算: 在折 算 日, 基金 份额 持有 人所 持 有的基 金份 额 (包 括投 资 人进行 过渡 期申购的基金份 额 和 上 一 保 本 期 结 束 后 默 认 选 择 转 入 下 一 保 本 期 的 持 有 人 所 持 有 的 基 金 份 额 ) 在其 持 有的 基 金份 额所 代 表的 资 产净 值 总额 保持 不 变的 前 提下 , 变更 登记 为 基金 份 额净 值为1.000 元的 基金 份额 ,基金 份额 数按 折算 比例 相应调 整 43.保本: 本 基金 第一 个保 本期的 保本 额为 基金 份额 持有人 认购 并持 有当 期保 本期到 期 的 基 金 份额 的 投资 金 额。 在第 一 个保 本 期到 期 日, 如本 基 金的 基 金份 额 持有 人在 本 基金 募 集期 内 认 购并 持 有到 当 期保 本期 到 期的 基 金份 额 的可 赎回 金 额加 上 其认 购 并持 有到 当 期保 本 期到 期 的 基金 份 额在 当 期保 本期 内 的累 计 分红 金 额之 和低 于 其认 购 并持 有 到当 期保 本 期到 期 的基 金份额 的投 资金 额 ,基 金 管理人 应补 足该 差额 , 并 在保本 期到 期日 后 20 个 工 作日内 将该 差额 支付给 基金 份额 持有 人, 保证人 对此 提供 连带 责任 保证。 本基金第一个保本期后的各保本期的保本额为在折算日登记在册的并持有到当期保本期 到 期 的基 金 份额 ( 包括 投资 人 进行 过 渡期 申 购的 基金 份 额和 上 一保 本 期结 束后 默 认选 择 转入 当 期 保本 期 的持 有 人所 持有 的 基金 份 额) 的 投资 金额 。 本基 金 第一 个 保本 期后 的 各保 本 期到 期 日 ,如 本 基金 的 基金 份额 持 有人 在 折算 日 登记 在册 的 并持 有 到当 期 保本 期到 期 的基 金 份额 的 可 赎回 金 额加 上 其在 折算 日 登记 在 册的 并 持有 到当 期 保本 期 到期 的 基金 份额 在 当期 保 本期 内 的 累计 分 红金 额 之和 低于 其 在折 算 日登 记 在册 的并 持 有到 当 期保 本 期到 期的 基 金份 额 的投 资 金 额, 则 由基 金 合同 、保 证 合同 约 定的 基 金管 理人 、 保证 人 将该 差 额支 付给 基 金份 额 持有 人 44. 投 资金 额 :1) 本 基金第 一 个 保本 期 的投 资 金额为 基 金 份额 持 有人 的 认购金 额 ( 即净 认 购 金额 和 认购 费用 之 和) ;2 ) 本基 金第 一 个保 本期后 的 各保 本 期的 投资 金额为 在 折算 日登 记在册 的基 金份 额在 折算 日所代 表的 资产 净值 。 在 当期保 本期 内赎 回或 转换 转出的 基金 份额 , 不纳入 当期 保本 期的 投资 金额的 计算 45.持 有当 期保 本期 到期 : 指在本 基金 募集 期 认 购本 基金 、过 渡期 申购 本基 金 及从上 一保 本 期 转入 当 期保 本 期的 持有 人 在当 期 保本 期 内一 直( 当 期保 本 期开 始 之日 至当 期 保本 期 到期 日 ) 持有 前 述基 金 份额 (在 本 基金 募 集期 认 购本 基金 的 ,不 包 括认 购 资金 利息 折 算的 基 金份 额;进 行基 金份 额折 算的 ,指折 算后 对应 的基 金份 额)的 行为 46.可 赎回 金额 :指 根据 本 基金保 本期 到期 日基 金份 额净值 计算 的赎 回金 额












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 8 47.保 证合 同 :指 基金 管理 人为本 基金 的保 本保 证与 保证人 重庆 市三 峡担 保集 团有限 公 司 签订的 《 保 证合 同 》 48.保 本基 金存 续条 件: 指 本基金 保本 期届 满时 , 满 足《 指导 意见 》中 保本 保 障机制 的要 求,同 时 本 基金 满足 法律 法规和 基金 合同 规定 的基 金存续 要求 49.转 入下 一保 本期 : 指 本 基金符 合保 本基 金存 续条 件下 ,上 一保 本期 的基 金 份额持 有人 继续持 有本 基金 基金 份额 的行为 50.保 本期 到期 后基 金的 存 续形式 : 本 基金 保本 期到 期时, 在符 合保 本基 金存 续条件 下 , 本 基 金继 续 存续 ; 否则 ,本 基 金变 更 为非 保 本的 混合 型 基金 , 基金 名 称相 应变 更 为“ 国 泰策 略收益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 ” 。如 果本 基金 不符合 法律 法规 和基 金合 同对基 金的 存 续 要求, 则本 基金 将按 照基 金合同 的规 定终 止 51.工作 日 : 指上 海证 券交 易所、 深圳 证券 交易 所的 正常交 易日 52.T 日: 指销 售机 构在 规 定时间 受理 投资 人申 购、 赎回或 其他 业务 申请 的工 作日 53.T+n 日 :指自 T 日起 第n 个工 作日(不 包含T 日) 54.开 放日 :指 为投 资人 办 理基金 份额 申购 、赎 回 或 其他 业 务的 工作 日 55. 开放 时 间: 指开 放日 基金接 受申 购、 赎回 或其 他交易 的时 间段 56.《 业务 规则》: 指《 国泰 基金 管理 有限 公司 证券 投资基 金注 册登 记业 务规 则 》 , 是规 范 基 金 管理 人 所管 理 的证 券投 资 基金 登 记 结算 方面 的业 务 规则 , 由基 金 管理 人和 投 资 人 共 同遵 守 57.认购 : 指在 基金 募集 期 内,投 资 人 申请 购买 基金 份额的 行为 58.申购 : 指基 金合 同生 效 后 , 投资 人根 据基 金合 同 和招募 说明 书的 规定 申请 购买基 金份 额的行 为 。 如基 金合 同无 特别所 指, 包括 过渡 期申 购 59.赎回 : 指基 金合 同生 效 后, 基金 份额 持有 人按 基 金合同 和招 募说 明书 规定 的条件 要求 将 基金 份额 兑换 为现 金 的 行为 60.基 金转 换: 指基 金份 额 持有人 按照 基金 合同 和基 金管理 人届 时有 效公 告规 定的条 件 , 申 请 将其 持 有基 金 管理 人管 理 的、 某 一基 金 的基 金份 额 转换 为 基金 管 理人 管理 的 、 某 一 基金 的基金 份额 转换 为基 金管 理人管 理的 其他 基金 基金 份额的 行为 61.转 托管 : 指基 金份 额持 有人在 本基 金的 不同 销售 机构之 间实 施的 变更 所持 基金份 额 销 售机构 的操 作












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 9 62.定期定额投资计划:指投资人通过有关销售机构提出申请,约定每期扣款日、 扣款金额及扣款方式, 由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成 扣款及基金申购申请的一种投资方式 63.巨额赎回:指 本 基 金 单 个 开 放 日 , 基 金 净 赎 回 申 请( 赎 回 申 请 份 额 总 数 加 上 基 金 转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后 的余额)超过上一开放 日 基 金 总 份 额 的 10% 64. 元 : 指人民币元 65.基金 收益 :指 基金 投资 所得红 利、 股息 、债 券利 息、买 卖证 券价 差、 银行 存款利 息 、 已实现 的其 他合 法收 入及 因运用 基金 财产 带 来 的成 本和费 用的 节约 66.基 金资 产总 值: 指基 金 拥有的 各类 有价 证券 、 银 行存款 本息 、 基金 应收 申 购款及 其他 资产的 价值 总和 67.基 金资 产净 值 : 指基 金 资产总 值减 去基 金负 债后 的价值 68.基 金份 额净 值: 指计 算 日基金 资产 净值 除以 计算 日基金 份额 总数 69.基 金资 产估 值: 指计 算 评估基 金资产 和 负债 的价 值, 以确 定基 金资 产净 值 和基金 份额 净值的 过程 70.指 定媒 体 : 指中 国证 监 会指定 的用 以进 行信 息披 露的报 刊、 互联 网网 站及 其他媒 体 71.不 可抗 力 : 指基 金合 同 当事人 无法 预见 、无 法抗 拒、无 法避 免 的 事件 。 三、基 金管理人 ( 一) 基金 管理 人概况 名称: 国泰 基金 管理 有限 公司 住所: 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 100 号 上海 环球 金 融中 心 39 楼 办公地 址: 上海 市虹 口区 公平 路 18 号 8 号楼 嘉昱 大 厦 16 层-19 层 成立时 间:1998 年3 月5 日 法定代 表人 :陈 勇胜 注册资 本: 壹亿 壹千 万元 人民币 联系人 :何 晔 联系电 话:021-31081743












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 10 股本结 构: 股东名 称 股权比 例 中国建 银投 资有 限责 任公 司 60% 意大利 忠利 集团 30% 中国电 力财 务有 限公 司 10% (二) 基金 管理 人管 理基 金的基 本情 况 截至 2014 年 8 月 12 日 , 本基金 管理 人共 管理 1 只 封闭式 证券 投资 基金 :金 鑫证券 投资 基金 ,以 及46 只开 放式 证 券投资 基金 : 国泰 金鹰 增 长证券 投资 基金 、 国泰 金 龙系列 证券 投资 基金( 包 括 2 只 子基 金, 分别为 国泰 金龙 行业 精选 证券投 资基 金、 国泰 金龙 债券证 券投 资 基 金 ) 、国 泰 金马 稳 健回 报证 券 投资 基 金、 国 泰货 币市 场 证券 投 资基 金 、国 泰金 鹿 保本 增 值混 合 证 券投 资 基金 、 国泰 金鹏 蓝 筹价 值 混合 型 证券 投资 基 金、 国 泰金 鼎 价值 精选 混 合型 证 券投 资 基 金( 由 金鼎 证 券投 资基 金 转型 而 来) 、 国泰 金牛 创 新成 长 股票 型 证券 投资 基 金、 国 泰沪 深 300 指数 证券 投资 基金 (由国 泰金 象保 本增 值混 合证券 投资 基金 转型 而来 )、国 泰双 利债 券 证 券投 资 基金 、 国泰 区位 优 势股 票 型证 券 投资 基金 、 国泰 中 小盘 成 长股 票型 证 券投 资 基金 (LOF )( 由金 盛证 券投 资 基金转 型而 来 )、 国泰 纳 斯达 克 100 指数 证券 投资 基金 、国 泰价 值 经典股 票型 证券 投资 基金 (LOF ) 、上 证180 金融 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金 、国 泰上 证 180 金 融交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基金 、 国 泰保 本混 合型 证券 投 资基金 、 国泰 事件 驱动策 略股 票型 证券 投资 基金、 国泰 信用 互利 分级 债券型 证券 投资 基金 、中 小板 300 成长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金、 国泰 中小 板 300 成 长交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接 基 金、 国泰 成长 优选 股票 型 证券投 资基 金 、国 泰大 宗 商品配 置证 券投 资基 金 (LOF ) 、国 泰信 用 债券型 证券 投资 基金 、国 泰 6 个 月短 期理 财债 券型 证券投 资基 金、 国泰 现金 管理货 币市 场 基 金 、 国泰 金 泰平 衡 混合 型证 券 投资 基 金( 由 金泰 证券 投 资基 金 转型 而 来) 、国 泰 民安 增 利债 券 型 发起 式 证券 投 资基 金、 国 泰国 证 房地 产 行业 指数 分 级证 券 投资 基 金、 国泰 估 值优 势 股票 型证券 投资 基金 (LOF ) ( 由国泰 估值 优势 可分 离交 易股票 型证 券投 资基 金封 闭期届 满转 换 而 来)、 上 证 5 年期 国债 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金、 国泰 上 证 5 年期 国 债交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金、纳 斯达 克 100 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 、国泰 中国 企 业 境 外 高收 益 债券 型 证券 投资 基 金 、 国 泰黄 金 交易 型开 放 式证 券 投资 基 金、 国泰 美 国房 地 产开 发 股 票型 证 券投 资 基金 、国 泰 目标 收 益保 本 混合 型证 券 投资 基 金、 国 泰国 证医 药 卫生 行 业指












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 11 数 分 级证 券 投资 基 金、 国泰 淘 金互 联 网债 券 型证 券投 资 基金 、 国泰 聚 信价 值优 势 灵活 配 置混 合 型 证券 投 资基 金 、国 泰民 益 灵活 配 置混 合 型证 券投 资 基金 、 国泰 国 策驱 动灵 活 配置 混 合型 证 券 投资 基 金、 国 泰浓 益灵 活 配置 混 合型 证 券投 资基 金 、国 泰 安康 养 老定 期支 付 混合 型 证券 投资基 金 、国 泰结 构转 型 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 。另 外, 本基 金 管 理 人于2004 年获 得 全 国 社会 保 障基 金 理事 会社 保 基金 资 产管 理 人资 格, 目 前受 托 管理 全 国社 保基 金 多个 投 资组 合。2007 年 11 月 19 日 , 本基金 管理 人获 得企 业年 金投资 管理 人资 格。2008 年 2 月 14 日, 本基金 管理 人成 为首 批获 准开展 特定 客户 资产 管理 业务 (专 户理 财 ) 的 基金 公司之 一 , 并 于3 月 24 日经 中国 证监 会批 准 获得合 格境 内机 构投 资者 (QDII ) 资 格, 成为 目前 业 内少数 拥有 “全 牌照” 的基 金公 司之 一, 囊括了 公募 基金 、社 保、 年金、 专户 理财 和QDII 等 管理业 务 资 格 。 (三) 主要 人员 情况 1 、董 事会 成员 陈勇胜 , 董事 长, 硕士 研 究生 , 高 级经 济师 ,22 年 证券从 业经 历 。1982 年 起 在中国 建设 银 行 总行 、 中国 投 资银 行总 行 工作 。 历任 综 合计 划处 、 资金 处 副处 长 、国 际结 算 部副 总 经理 (主持 工作 ) 。1992 年起 任 国泰证 券有 限公 司国 际业 务部总 经理 , 公司 总经 理 助理兼 北京 分公 司总经 理,1998 年 3 月 起 任国泰 基金 管理 有限 公司 董事、 总经 理,1999 年 10 月起 任公 司董 事长、 党委 书记 。 张瑞兵 ,董 事, 博士 研究 生。2006 年 7 月 起在 中国 建银投 有限 责任 公司 工作 ,先后 任 股 权 管 理部 业 务副 经 理、 业务 经 理, 资 本市 场 部业 务经 理 ,策 略 投资 部 助理 投资 经 理, 公 开市 场投资 部助 理投 资经 理, 战略 发 展部 业务 经理 、组 负责人 ,现 任战 略发 展部 处长。2014 年 5 月起任 公司 董事 。 陈川 , 董 事 , 博 士研 究生 , 经 济师 。2001 年7 月至 2005 年8 月 , 在 中国 建设 银行总 行工 作, 历任 中间 业务 部、 投 资银行 部 、公 司业 务部 业 务副经 理 、业 务经 理。2005 年8 月至2007 年 6 月 ,在 中国 建银 投资 有限责 任公 司工 作, 历任 投资银 行部 、委 托代 理业 务部业 务经 理 、 高级副 经理 。2007 年 6 月至 2008 年5 月 , 在中 投证 券资本 市场 部担 任执 行总 经理 。2008 年5 月至2012 年6 月, 在中 国 建银投 资有 限责 任公 司工 作, 历任 投资 银行 部高 级 经理 、投 资部 高 级经理 、 企业 管理 部高 级 经理 。2012 年 6 月至 2012 年 9 月 , 任建 投科 信科 技 股份有 限公 司副 总经理。2012 年9 月至 2013 年4 月, 任 中 建投 租赁 有限责 任公 司纪 委书 记、 副总经 理。2013 年 4 月至 2014 年1 月, 任 中国建 银投 资有 限责 任公 司长期 股权 投资 部总 经理 。现 任中 国建 银 投资有 限责 任公 司战 略发 展部业 务总 监。2014 年5 月起任 公司 董事 。












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 12 Santo Borsellino , 董事 ,硕士 研究 生。1994-1995 年在BANK OF ITALY 负 责经济 研 究 ; 1995 年在 UNIVERSITY OF BOLOGNA 任 金融 部助 理,1995-1997 年在 ROLOFINANCE UNICREDITO ITALIANO GROUP – SOFIPA SpA 任 金 融 分 析 师 ;1999-2004 年在 LEHMAN BROTHERS INTERNATIONAL 任股 票保 险研究 员;2004-2005 年任 URWICK CAPITAL LLP 合 伙人;2005-2006 年在CREDIT SUISSE 任 副 总裁;2006-2008 年在 EURIZONCAPITAL SGR SpA 历 任 研究员/基 金经 理。2009-2013 年任 GENERALI INVESTMENTS EUROPE 权益部 总监 。2013 年 6 月 起任 GENERALI INVESTMENTS EUROPE 总 经 理。2013 年11 月起 任公 司董事 。 游一冰,董事,大学本科,英国特许保险学会高级会员(FCII ) 及 英 国 特 许 保 险 师 (Chartered Insurer)。 1989 年 起任 中国 人民 保险 公司总 公司 营业 部助 理经 理;1994 年起 任 中国保 险 (欧 洲)控 股有 限 公司总 裁助 理 ;1996 年 起 任忠利 保险 有限 公司 英国 分公司 再保 险承 保人 ;1998 年 起任 忠利 亚 洲中国 地区 总经 理 。2002 年起任 中意 人寿 保险 有限 公司董 事 。2007 年起任 中意 财产 保险 有限 公 司董 事、 总经 理。 2010 年 6 月起 任公 司董 事。 侯文捷 , 董 事, 硕 士研 究 生, 高 级工 程师。1994 年3 月至2002 年2 月 在中 国 电力信 托投 资 有 限公 司 工作 , 历任 经理 部 项目 经 理, 证 券部 项目 经 理, 北 京证 券 营业 部副 经 理, 天 津证 券营业 部副 经理 、 经理 。2002 年2 月 起在 中国 电力 财务有 限公 司工 作 , 先 后 任信息 中心 主任 、 信 息 技术 部 主任 、 首席 信息 师 、华 北 分公 司 总经 理、 党 组副 书 记, 现 任中 国电 力 财务 有 限公 司党组 成员 、副 总经 理。2012 年4 月 起任 公司 董事 。 金旭 ,董 事, 硕士 研究 生 ,21 年证 券从 业经 历。1993 年7 月至 2001 年11 月 在中国 证监 会 工 作, 历 任法 规 处副 处长 、 深圳 监 管专 员 办事 处机 构 处副 处 长、 基 金监 管部 综 合处 处 长。 2001 年 11 月至 2004 年 7 月在华 夏基 金管 理有 限公 司任副 总经 理。2004 年 7 月至 2006 年 1 月在宝 盈基 金管 理有 限公 司任总 经理 。 2006 年 1 月至 2007 年5 月 在梅 隆全 球 投资有 限公 司北 京代表 处任 首席 代表 。2007 年 5 月 担任 国泰 基金 管 理有限 公司 总经 理。2007 年 11 月 起任 公 司董事 。 王军, 独立 董事 ,博 士研 究生, 教授 。1986 年 起在 对外经 济贸 易大 学法 律系 、法学 院 执 教 , 任助 教 、讲 师 、副 教授 、 教授 、 博士 生 导师 、法 学 院副 院 长、 院 长, 兼任 国 务院 学 位委 员 会 第六 届 学科 评 议组 法学 组 成员 、 全国 法 律专 业学 位 研究 生 教育 指 导委 员会 委 员、 国 际贸 易 和 金融 法 律研 究 所所 长、 中 国法 学 会国 际 经济 法学 研 究会 副 会长 、 中国 法学 会 民法 学 研究 会 常 务理 事 、中 国 法学 教育 研 究会 第 一届 理 事会 常务 理 事、 中 国国 际 经济 贸易 仲 裁委 员 会仲 裁 员 、新 加 坡国 际 仲裁 中心 仲 裁员 、 北京 仲 裁委 员会 仲 裁员 、 大连 仲 裁委 员会 仲 裁员 等 职。 2010 年 6 月起 任公 司独 立 董事。












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 13 刘秉升 ,独 立董 事, 大学 学历, 高级 经济 师。1980 年起任 吉林 省长 白县 马鹿 沟乡党 委 书 记;1982 年起 任吉 林省 长 白朝鲜 族自 治县 县委 常委 、常 务副 县长 ;1985 年 起 任吉林 省抚 松县 县委常 委、 常务 副县 长;1989 年起 任中 国建 设银 行 吉林省 白山 市支 行行 长、 党委书 记;1995 年起任 中国 建设 银行 长春 市分行 行长 、 党委 书记 ;1998 年 起任 中国 建设 银行 海南省 分行 行长 、 党委书 记。2007 年 任海 南 省银行 业协 会会 长。2010 年 11 月起 任公 司独 立董 事 。 韩少华 ,独 立董 事, 大学 专科, 高级 会计 师。1964 年起在 中国 建设 银行 河南 省工作 , 历 任河南 省分 行副 处长 、 处 长; 南阳 市分 行行 长 、 党 组书记 ; 分行 总会 计师 。2003 年至 2008 年 任河南 省豫 财会 计师 事务 所副所 长。2010 年 11 月 起任公 司独 立董 事 。 2、 监 事会 成员 唐建光 ,监 事会 主席 ,大 学本科 ,高 级工 程师 。 1982 年 1 月至 1988 年 10 月在煤 炭工 业部基 建司 任工 程师 ;1988 年 10 月至 1993 年 7 月 在中国 统配 煤矿 总公 司基 建局任 副处 长; 1993 年 7 月至1995 年9 月在中 煤建 设开 发总 公司 总经理 办公 室任 处长 ;1995 年9 月至1998 年 10 月在 煤炭 部基 建管 理 中心工 作 , 先 后任 综合 处 处长 、 中 心副 主任 ;1998 年10 月至2005 年 1 月在 中国 建设 银行 资 产保全 部任 副总 经理 ;2005 年 1 月起 在中 国建 银投 资有限 责任 公司 先后任 资产 管理 处置 部总 经理 、企 业管 理部 高级 业 务总监 。2010 年 11 月 起 任公司 监事 会主 席。 Nikhil Srinivasan , 监事, 硕士研 究生 。 先 后在 Allianz SE Singapore, Allianz SE Munich 工作, 并曾 任 Allianz SE Munich 首 席投 资官 。2013 年 2 月加 入意 大利 忠利 集团, 担任 首 席 投资官 。2013 年11 月起 任公司 监事 。 刘顺君 , 监 事, 硕 士研 究 生, 高 级经 济师。1986 年7 月至2000 年3 月 在中 国 人民解 放军 军事经 济学 院工 作 , 历 任 教员 、 副 主任 。2000 年4 月至 2003 年 1 月在 长江 证 券有限 责任 公司 工作 , 历 任投 资银 行总 部 业务主 管 、 项 目经 理 。2003 年 1 月至2005 年5 月 任 长江巴 黎百 富勤 证券有 限责 任公 司北 京部 高级经 理。2005 年 6 月起 在中国 电力 财务 有限 公司 工作, 先后 任 金 融 租 赁公 司 筹建 处 综合 部主 任 ,营 业 管理 部 主任 助理 , 华北 分 公司 总 经理 助理 、 华北 分 公司 副 总 经理 、 党组 成 员、 纪检 组 长、 工 会主 席 ,福 建业 务 部副 主 任、 主 任, 现任 中 国电 力 财务 有限公 司投 资管 理部 主任 。2012 年4 月 起任 公司 监 事。 乔巍, 监事, 大学 本科。1997 年1 月至 2001 年7 月 任职于 泰康 人寿 保险 公司 ,2001 年8 月至 2001 年 9 月任 职于 上 海明诚 投资 咨询 公司 ,2001 年 9 月至 2013 年 7 月 任 职于华 夏基 金 管理有 限公 司。2013 年 8 月加 入国 泰基 金管 理有 限公司 ,现 任公 司总 经理 助理。2013 年 11 月起任 公司 职工 监事 。












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 14 李辉, 监事, 大学 本科。1997 年7 月至 2000 年4 月 任职于 上海 远洋 运输 公司 ,2000 年4 月至2002 年12 月任 职于 中宏人 寿保 险有 限公 司 ,2003 年1 月至 2005 年 7 月 任职于 海康 人寿 保险有 限公 司 ,2005 年7 月至2007 年7 月任 职于AIG 集 团,2007 年 7 月至 2010 年3 月 任职 于星展 银行 。2010 年 4 月 加入国 泰基 金管 理有 限公 司,先 后担 任财 富大 学负 责人、 总经 理 办 公室负 责人 。现 任公 司人 力资源 部及 财富 大学 负责 人。2013 年11 月起 任公 司职工 监事 。 束琴 , 监 事 , 大 专学 历 。1980 年3 月至 1992 年3 月 分别任 职于 人民 银行 安康 地区分 行和 工商银 行安 康地 区分 行,1993 年 3 月至 2008 年 8 月任职 于陕 西省 住房 资金 管理中 心。2008 年 8 月 加入 国泰 基金 管理 有限公 司, 先后 担任 行政 管理部 主管 、总 监助 理。 现任公 司行 政 部 副总监 。2013 年11 月起 任公司 职工 监事 。 3、高 级管 理人 员 陈勇胜 ,董 事长 ,简 历情 况见董 事会 成员 介绍 。 金旭, 总经 理, 简历 情况 见董事 会成 员介 绍。 巴立康 ,硕 士研 究生 ,高 级会计 师,22 年 证券 基金 从业经 历。1993 年 4 月至 1998 年 4 月 在 华夏 证 券工 作 ,历 任营 业 部财 务 经理 、 公司 计划 财 务部 副 总经 理 兼上 海分 公 司财 务 部经 理。1998 年 4 月至 2007 年 11 月在 华夏 基金 管理 有 限公司 工作 ,历 任综 合管 理部总 经理 、基 金运作 部总 经理 、 基 金运 营总监 、 稽 核总 监。2007 年12 月加 入国 泰基 金管 理 有限公 司,2008 年 12 月起 担任 公司 副总 经 理。 周向勇 , 硕士 研究 生,18 年金融 从业 经历 。1996 年7 月至2004 年 12 月 在中 国建设 银行 总行工 作, 先后 任办 公室 科员、 个人 银行 业务 部主 任科员 。2004 年 12 月至 2011 年 1 月在 中 国建银 投资 公司 工作 ,任 办公室 高级 业务 经理 、业 务运营 组负 责人 。2011 年 1 月加 入国 泰 基 金管理 有限 公司 ,任 总经 理助理 ,2012 年 11 月起 任公司 副总 经理 。 李志坚 , 硕士 研究 生,22 年金融 业从 业经 历 。1992 年 2 月至 1994 年 12 月在 美国花 旗银 行台北 分行 工作 ,任 财务 企划助 理;1995 年 1 月至 2000 年 12 月在 台湾 大 华证券 公司 工作 , 任债券 交易 总监 ;2001 年1 月至2004 年9 月 在台 湾 景顺投 信股 份有 限公 司工 作, 负责 投资 业 务;2004 年10 月至 2006 年5 月 在台 湾保 诚投 信股 份有限 公司 工作 , 负责 投 资业务 ;2006 年 6 月至2010 年4 月 在美 国 纽约人 寿台 湾子 公司 工作 ,任 投资 长;2010 年 5 月至 2012 年12 月 在台湾 富邦 投信 股份 有限 公司工 作, 任投 资长 ;2013 年 1 月 起加 入国 泰基 金 管理有 限公 司, 任全球 投资 总监 ,2013 年6 月起 任公 司副 总经 理。 贺燕萍 ,硕 士,16 年 证券 业从业 经历 。1998 年 2 月至 2007 年 8 月在 中信 建 投证券 有限 责任公 司( 原华 夏证 券有 限 公司) 研究 所和 机构 业务 部 任总经 理助 理 ;2007 年8 月至 2013 年8












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 15 月 历 任光 大 证券 股 份有 限公 司 销售 交 易部 副 总经 理、 总 经理 和 光大 证 券资 产管 理 有限 公 司总 经理;2013 年8 月 加入 国 泰基金 管 理 有限 公司 ,2013 年 10 月 起任 公司 副总 经 理 。 林海中 ,硕 士研 究生 ,12 年证券 基金 从业 经历 。2002 年 8 月至 2005 年 4 月 在 中国证 监 会信息 中心 工作 , 历任 专 业助理 、 主任 科员 ;2005 年4 月至 2012 年 6 月在 中 国证监 会基 金监 管部工 作 ,历 任主 任科 员 、副 处长 、处 长。2012 年6 月加 入国 泰基 金管 理有 限公司 ,2012 年 8 月起 任公 司督 察长 。 4、 本 基金 的基 金经 理 (1) 现任 基金 经理 邱晓华 ,男 ,硕 士研 究生 ,13 年 证券 从业 经历 。曾 任职于 新华 通讯 社、 北京 首都国 际 投 资管理 有限 公司 、银 河证 券。2007 年 4 月 加入 国泰 基金管 理有 限公 司, 历任 行业研 究员 、 基 金经理 助理 ;2011 年4 月 至2014 年6 月担 任 国泰 保 本混合 型证 券投 资基 金的 基金经 理 ;2011 年 6 月起 兼任 国泰 金鹿 保 本增值 混合 证券 投资 基金 的基金 经理 ;2013 年 8 月 兼任国 泰目 标收 益保本 混合 型证 券投 资基 金的基 金经 理 ,2014 年 5 月起兼 任国 泰安 康养 老定 期支付 混合 型 证 券投资 基金 的基 金经 理 。 姜南林 , 男 , 硕 士研 究生 ,5 年证 券从 业经 历 , 2008 年6 月至2009 年 6 月 在天 相投 资顾 问有 限公司 担任 宏观 经济 和债 券分析 师 ,2009 年6 月至 2012 年 8 月在 农 银 人 寿保 险 股份 有 限公 司( 原 嘉禾 人 寿保 险 股份 有限 公 司) 工 作, 先 后担 任宏 观 及债 券 研究 员、固 定收 益投 资经 理,2012 年 8 月加 入国 泰基 金 管理有 限公 司,2012 年 12 月起 任国 泰现 金管理 货币 市场 基金 及国 泰货币 市场 证券 投资 基金 的基金 经理 ,2013 年 3 月 起兼任 国泰 6 个 月短期 理财 债券 型证 券投 资基金 的基 金经 理,2013 年 9 月 兼任 国泰 金鹿 保本 增值混 合证 券 投 资基金 、 国泰 保本 混合 型 证券投 资基 金 、国 泰目 标 收益保 本混 合型 证券 投资 基金的 基金 经理 , 2013 年 11 月兼 任国 泰淘 金互联 网债 券型 证券 投资 基金的 基金 经理 。 (2) 历任 基金 经理 本基金 自基 金成 立以 来至 2013 年 9 月 由邱 晓华 担任 基金经 理, 自 2013 年 9 月至今 由邱 晓华和 姜南 林担 任基 金经 理。 5、本 基金 投资 决策 委员 会 成员 本 基 金 管理 人 设有 公 司投资 决 策 委员 会 ,其 成 员在公 司 分 管副 总 经理 、 投资总 监 、 绝对 收 益 投资( 事业) 部、 权益投 资( 事业)部 、 量化 投资( 事 业) 部等 负 责人 员中产 生 。公 司总 经 理 可 以推 荐 上述 人 员以 外的 投 资管 理 相关 人 员担 任成 员 ,督 察 长和 运 营体 系负 责 人列 席 公司












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 16 投 资 决策 委 员会 会 议。 公司 投 资决 策 委员 会 主要 职责 是 根据 有 关法 规 和基 金合 同 ,审 议 并决 策 公 司投 资 研究 部 门提 出的 公 司整 体 投资 策 略、 基金 大 类资 产 配置 原 则, 以及 研 究相 关 投资 部门提 出的 重大 投资 建议 等。 投资决 策委 员会 成员 组成 如下: 李志坚 先生 :副 总经 理 周向勇 先生 :副 总经 理 黄焱先 生: 总经 理助 理兼 投资总 监兼 权益 投资 (事业 ) 部 总经 理 乔巍先 生: 总经 理助 理兼 绝对收 益投 资( 事业 )部 总经理 沙骎先 生: 量化 投资 (事 业)部 总经 理 6、上 述成 员之 间均 不存 在 近亲属 或家 属关 系。 (四) 基金 管理 人职 责 1、 依 法募 集基 金, 办理 或 者委托 经中 国证 监会 认定 的其他 机构 代为 办理 基金 份额的 发售 、 申购、 赎回 和登 记事 宜; 2、办 理基 金备 案手 续; 3、对 所管 理的 不同 基金 财 产分别 管理 、分 别记 账, 进行证 券投 资; 4、按 照基 金合 同的 约定 确 定基金 收益 分配 方 案 ,及 时向基 金份 额持 有人 分配 收益; 5、进 行基 金会 计核 算并 编 制基金 财务 会计 报告 ; 6、编 制季 度、 半年 度和 年 度基金 报告 ; 7、计 算并 公告 基金 资产 净 值,确 定基 金份 额申 购赎 回价格 ; 8、办 理与 基金 财产 管理 业 务活动 有关 的信 息披 露事 项; 9、召 集基 金份 额持 有人 大 会; 10 、保 存基 金财 产管 理业 务活动 的记 录、 账册 、报 表和其 他相 关资 料; 11 、 以基 金管 理人 名义 , 代表基 金份 额持 有人 利益 行使诉 讼权 利或 者实 施其 他法律 行 为 ; 12 、有 关法 律、 法规 和中 国证监 会规 定的 其他 职责 。 (五) 基金 管理 人承 诺 1、基 金管 理人 承诺 不从 事 违反 《证 券 法 》的 行为 , 并承诺 建立 健全 内部 控制 制度 ,采 取 有效措 施, 防止 违反 《证 券法》 行为 的发 生。 2、基 金管 理人 承诺 不从 事 违反 《基 金法 》的 行为 , 并承诺 建立 健全 内部 控制 制度 ,采 取












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 17 有效措 施, 防止 下列 行为 发生: (1) 将其 固有 财产 或者 他 人财产 混同 于基 金财 产从 事证券 投资 ; (2) 不公 平地 对待 其管 理 的不同 基金 财产 ; (3) 利用 基金 财产 为基 金 份额持 有人 以外 的第 三人 谋取利 益; (4) 向基 金份 额持 有人 违 规承诺 收益 或者 承担 损失 ; (5) 法律 法规 或中 国证 监 会禁止 的其 他行 为。 3、基 金管 理人 承诺 加强 人 员管理 ,强 化职 业操 守, 督促和 约束 员工 遵守 国家 有关法 律 、 法规及 行业 规范 ,诚 实信 用、勤 勉尽 责, 不从 事以 下活动 : (1) 越权 或违 规经 营; (2) 违反 基金 合同 或托 管 协议; (3) 故意 损害 基金 份额 持 有人或 其他 基金 相关 机构 的合法 权益 ; (4) 在向 中国 证监 会报 送 的资料 中弄 虚作 假; (5) 拒绝 、干 扰、 阻挠 或 严重影 响中 国证 监会 依法 监管; (6) 玩忽 职守 、滥 用职 权 ; (7) 泄 漏在 任职 期间 知悉 的有关 证券 、 基 金的 商业 秘密, 尚未 依法 公开 的基 金投资 内容 、 基金投 资计 划等 信息 ; (8) 违反 证券 交易 场所 业 务规则 , 利用对 敲 、 倒 仓 等手段 操纵 市场 价格 , 扰 乱市场 秩序 ; (9) 贬损 同行 ,以 抬高 自 己; (10) 以不 正当 手段 谋求 业务发 展; (11) 有悖 社会 公德 ,损 害证券 投资 基金 人员 形象 ; (12) 在公 开信 息披 露和 广告中 故意 含有 虚假 、误 导、欺 诈成 分; (13) 其他 法律 、行 政法 规以及 中国 证监 会禁 止的 行为。 4、基 金管 理人 承诺 严格 遵 守基金 合同 的规 定, 并承 诺建立 健全 内部 控制 制度 ,采 取有 效 措施, 防止 违反 基金 合同 行为的 发生 。 5、基 金管 理人 承诺 不从 事 其他法 规规 定禁 止从 事的 行为。 (六) 基金 经理 承诺 1、依 照有 关法 律法 规和 基 金合同 的规 定 ,本 着谨 慎 的原则 为基 金份 额持 有人 谋取最 大利 益;












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 18 2、不 利用 职务 之便 为自 己 、受雇 人或 任何 第三 者谋 取利益 ; 3、 不泄 露在 任职 期间 知悉 的有关 证券 、 基 金的 商业 秘密, 尚未 依法 公开 的基 金投资 内容 、 基金投 资计 划等 信息 ; 4、不 以任 何形 式为 其他 组 织或个 人进 行证 券交 易。 ( 七) 基金 管理 人内 部控 制制度 1、内 部控 制制 度概 述 基金管 理人 为防 范和 化解 经营运 作中 面临 的风 险 , 保证经 营活 动的 合法 合规 和有效 开展 , 制定了 一系 列组 织机 制 、 管理方 法 、操 作程 序与 控 制措施 , 形成 了公 司完 整 的内部 控制 体系 。 该内部 控制 体系 涵盖 了内 部会计 控制 、 风险 管理 控 制和监 察稽 核制 度等 公司 运营的 各个 方面 , 并通过 相应 的具 体业 务控 制流程 来严 格实 施。 (1) 内部 风险 控制 遵循 的 原则 1)全 面性 原则 :内 部风 险 控制必 须覆 盖公 司所 有部 门和岗 位 ,渗 透各 项业 务 过程和 业务 环节; 2)独 立性 原则 :公 司设 立 独立的 稽核 监察 部, 稽核 监察部 保持 高度 的独 立性 和权威 性 , 负责对 公司 各部 门内 部风 险控制 工作 进行 稽核 和检 查; 3)相 互制 约原 则: 公司 及 各部门 在内 部组 织结 构的 设计上 形成 一种 相互 制约 的机制 , 建 立不同 岗位 之间 的制 衡体 系; 4)保 持与 业务 发展 的同 等 地位原 则 :公 司的 发展 必 须建立 在风 险控 制制 度完 善和稳 固的 基础上 ,内 部风 险控 制应 与公司 业务 发展 放在 同等 地位上 ; 5)定 性和 定量 相结 合 原 则 :建 立完 备风 险控 制指 标 体系 ,使 风险 控制 更具 客 观性和 操作 性。 (2) 内部 会计 控制 制度 公 司 根 据国 家 有关 法 律法规 和 财 务会 计 准则 的 要求, 建 立 了完 善 的内 部 会计控 制 制 度, 实 现 了职 责 分离 和 岗位 相互 制 约, 确 保会 计 核算 的真 实 、准 确 、完 整 ,并 保证 各 基金 会 计核 算和公 司财 务管 理的 相互 独立, 保护 基金 资产 的独 立、安 全。 (3) 风险 管理 控制 制度 公 司 为 有效 控 制管 理 运营中 的 风 险, 建 立了 一 整套完 整 的 风险 管 理控 制 制度, 其 内 容由 一 系 列的 具 体制 度 构成 ,主 要 包括 : 岗位 分 离和 空间 分 离制 度 、投 资 管理 控制 制 度、 信 息技












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 19 术 控 制、 营 销业 务 控制 、信 息 披露 制 度、 资 料保 全制 度 和独 立 的稽 核 制度 、人 力 资源 管 理以 及 相 应的 业 务控 制 流程 等。 通 过这 些 控制 制 度和 流程 , 对公 司 面临 的 投资 风险 和 管理 风 险进 行有效 的控 制。 (4) 监察 稽核 制度 公 司 实 行独 立 的监 察 稽核制 度 , 通过 对 稽核 监 察部充 分 授 权, 对 公司 执 行国家 有 关 法律 法 规 情况 、 以及 公 司内 部控 制 制度 的 遵循 情 况和 有效 性 进行 全 面的 独 立监 察稽 核 ,确 保 公司 经营的 合法 合规 性和 内部 控制的 有效 性。 2、基 金管 理人 内部 控制 制 度要素 (1) 控制 环境 公 司 经 过多 年 的管 理 实践, 建 立 了良 好 的控 制 环境, 以 保 证内 部 会计 控 制和管 理 控 制的 有 效 实施 , 主要 包 括科 学的 公 司治 理 结构 、 合理 的组 织 结构 和 分级 授 权、 注重 诚 信并 关 注风 险的道 德观 和经 营理 念、 独立的 监察 稽核 职能 等方 面。 1)公 司建 立并 完善 了科 学 的治理 结构 , 目前 有独 立 董事 4 名 。董 事会 下设 提 名及资 格审 查 委 员会 、 薪酬 委 员会 、考 核 委员 会 等专 业 委员 会, 对 公司 重 大经 营 决策 和发 展 规划 进 行决 策及监 督; 2) 在 组织 结构 方面 , 公 司 设立的 分管 领导 议事 会议 、 总 经理 办公会 议 、 投 资 决策委 员会 、 风 险 控制 委 员会 等 机构 分别 负 责公 司 经营 、 基金 投资 和 风险 控 制等 方 面的 决策 和 监督 控 制。 同 时 公司 各 部门 之 间有 明确 的 授权 分 工和 风 险控 制责 任 ,既 相 互独 立 ,又 相互 合 作和 制 约, 形 成了 合理 的组 织结 构、 决策授 权和 风险 控制 体系 ; 3)公 司一 贯坚 持诚 信为 投 资者服 务的 道德 观和 稳健 经营的 管理 理念 。 在员 工 中加强 职业 道德教 育和 风险 观念 , 形 成了诚 信为 本和 稳健 经营 的企业 文化 ;4 )公 司稽 核 监察部 拥有 对公 司 任 何经 营 活动 进 行独 立监 察 稽核 的 权限 , 并对 公司 内 部控 制 措施 的 实施 情况 和 有效 性 进行 评价和 提出 改进 建议 。 (2) 控制 的性 质和 范围 1)内 部会 计控 制 公 司 建 立了 完 善的 内 部会计 控 制 ,保 证 基金 核 算和公 司 财 务核 算 的独 立 性、全 面 性 、真 实性和 及时 性。 首先 ,公 司根 据国 家有 关 法律法 规 、有 关会 计制 度 和准则 , 制定 了完 善的 公 司财 务 制度 、












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 20 基 金 会计 制 度以 及 会计 业务 控 制流 程 ,做 好 基金 业务 和 公司 经 营的 核 算工 作, 真 实、 完 整、 准确地 记录 和反 映基 金运 作情况 和公 司财 务状 况。 其 次 , 公司 将 基金 会 计和公 司 财 务核 算 从人 员 上、空 间 上 和业 务 活动 上 严格分 开 , 保证 两 者 相互 独 立, 各 基金 之间 做 到独 立 建账 、 独立 核算 , 保证 基 金资 产 和公 司资 产 之间 、 以及 各基金 资产 之间 的相 互独 立性。 公 司 建 立了 严 格的 岗 位职责 分 离 控制 、 凭证 与 记录控 制 、 资产 接 触控 制 、独立 稽 核 等制 度 , 确保 在 基金 核 算和 公司 财 务管 理 中做 到 对资 源的 有 效控 制 、有 关 功能 的相 互 分离 和 各岗 位的相 互监 督等 。 另 外 公 司还 建 立了 严 格的财 务 管 理制 度 ,执 行 严格的 预 算 管理 和 财务 费 用审批 制 度 ,加 强成本 控制 和监 督。 2)风 险管 理控 制 公司在 经营 管理 中建 立了 有效的 风险 管理 控制 体系 ,主要 包括 : 岗 位 分 离和 空 间隔 离 制度: 为 保 证各 部 门的 相 对独立 性 , 公司 建 立了 明 确的岗 位 分 离制 度;同 时实 行空 间隔 离制 度,建 立防 火墙 ,充 分保 证信息 的隔 离和 保密 ; 投 资 管 理业 务 控制 : 通过建 立 完 整的 研 究业 务 控制、 投 资 决策 控 制、 交 易业务 控 制 ,完 善 投 资决 策 委员 会 的投 资决 策 职能 和 风险 控 制委 员会 的 风险 控 制职 能 ,实 行投 资 总监 和 基金 经 理 分级 授 权制 度 和股 票池 制 度, 进 行集 中 交易 ,以 及 稽核 监 察部 对 投资 交易 实 时监 控 等, 加 强 投资 管 理控 制 ,做 到研 究 、投 资 、交 易 、风 险控 制 的相 互 独立 、 相互 制约 和 相互 配 合, 有 效 控制 操 作风 险 ;建 立了 科 学先 进 的投 资 风险 量化 评 估和 管 理体 系 ,控 制投 资 业务 中 面临 的 市 场风 险 、集 中 风险 、流 动 性风 险 等; 建 立了 科学 合 理的 投 资业 绩 绩效 评估 体 系, 对 投资 管理的 风险 和业 绩进 行及 时评估 和反 馈; 信 息 技 术控 制 :为 保 证信息 技 术 系统 的 安全 稳 定,公 司 在 硬件 设 备运 行 维护、 软 件 采购 维护、 网络 安全 、数 据库 管理、 危机 处理 机制 等方 面均制 定实 施了 完善 的制 度和控 制流 程; 营 销 业 务控 制 :公 司 制定了 完 善 的市 场 营销 、 客户开 发 和 客户 服 务制 度 ,以保 证 在 营销 业务中 对有 关法 律法 规的 遵守, 以及 对经 营风 险的 有效控 制; 信 息 披 露控 制 和资 料 保全制 度 : 公司 制 定了 规 范的信 息 披 露管 理 办法 , 保证信 息 披 露的 及 时 、准 确 和完 整 ;在 资料 保 全方 面 ,建 立 了完 善的 信 息资 料 保全 备 份系 统, 以 及完 整 的会 计、统 计和 各种 业务 资料 档案;












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 21 独 立 的 监察 稽 核制 度 :稽核 监 察 部有 权 对公 司 各业务 部 门 工作 进 行稽 核 检查, 并 保 证稽 核的独 立性 和客 观性 。 3)内 部控 制制 度的 实施 公 司 风 险控 制 委员 会 首先从 总 体 上制 定 了公 司 风险控 制 制 度, 对 公司 面 临的主 要 风 险进 行 辨 识和 评 估, 制 定了 风险 控 制原 则 。在 风 险控 制委 员 会总 体 方针 指 导下 ,各 部 门根 据 各自 业 务 特点 , 对业 务 活动 中存 在 的风 险 点进 行 了揭 示和 梳 理, 有 针对 性 地建 立了 详 细的 风 险控 制流程 ,并 在实 际业 务中 加以控 制。 (3) 内部 控制 制度 实施 情 况检查 公 司 稽 核监 察 部在 进 行风险 评 估 的基 础 上, 对 公司各 业 务 活动 中 内部 控 制措施 的 实 施情 况 进 行定 期 和不 定 期的 监察 稽 核, 重 点是 业 务活 动中 风 险暴 露 程度 较 高的 环节 , 以确 保 公司 经营合 法合 规、 以及 内部 控制制 度的 有效 遵循 。 在 确 保 现有 内 部控 制 制度实 施 情 况的 基 础上 , 公司会 根 据 新业 务 开展 和 市场变 化 情 况, 对 内 部控 制 制度 进 行及 时的 更 新和 调 整, 以 适应 公司 经 营活 动 的变 化 。 公 司稽 核 监察 部 在对 内 部 控制 制 度的 执 行情 况进 行 监察 稽 核的 基 础上 ,也 会 重点 对 内部 控 制制 度的 有 效性 进 行评 估,并 提出 相应 改进 建议 。 (4) 内部 控制 制度 实施 情 况的报 告 公 司 建 立了 有 效的 内 部控制 制 度 实施 报 告流 程 ,各部 门 对 于内 部 控制 制 度实施 过 程 中出 现 的 失效 情 况须 及 时向 公司 高 级管 理 层和 稽 核监 察部 报 告, 使 公司 高 级管 理层 和 稽核 监 察部 及时了 解内 部控 制出 现的 问题并 作出 妥善 处理 。 稽 核 监 察部 在 对内 部 控制实 施 情 况的 监 察中 , 对发现 的 问 题均 立 即向 公 司高级 管 理 层报 告, 并提 出相 应的 建议 , 对于重 大问 题 ,则 通过 督 察长及 时向 公司 董事 长和 中国证 监会 报告。 同时稽 核监 察部 定期 出具 独立的 监察 稽核 报告 ,直 接报公 司董 事长 和中 国证 监会。 3、基 金管 理人 内部 控制 制 度声明 书 基 金 管 理人 保 证以 上 关于内 部 控 制制 度 的披 露 真实、 准 确 ,并 承 诺公 司 将根据 市 场 变化 和业务 发展 不断 完善 内部 控制制 度, 切实 维护 基金 份额持 有人 的合 法权 益。 四、基 金托管人 (一) 基金 托管 人情 况












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 22 1 、 基本 情况 名称: 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 :中 国建 设 银行) 住所: 北京 市西 城区 金融 大街 25 号 办公地 址: 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼 法定代 表人 :王 洪章 成立时 间:2004 年 09 月 17 日 组织形 式: 股份 有 限 公司 注册资 本: 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整 存续期 间: 持续 经营 基金托 管资 格批 文及 文号 :中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号 联系人 :田


青 联系电 话:(010)6759 5096 中国建 设银 行拥 有悠 久的 经营历 史 , 其 前身 “ 中国 人民建 设银 行 ” 于 1954 年 成立 ,1996 年易名 为 “中 国建 设银 行” 。中 国建 设银 行是 中国 四 大商业 银行 之一 。 中国 建 设银行 股份 有限 公司由 原中 国建 设银 行 于 2004 年 9 月分 立而 成立 , 承继了 原中 国建 设银 行的 商业银 行业 务及 相关的 资产 和负 债。 中国 建设银 行( 股票 代码 :939) 于 2005 年 10 月 27 日 在香 港联合 交易 所 主 板上市 , 是 中国 四大 商业 银行中 首家 在海 外公 开上 市的银 行。 2006 年 9 月 11 日, 中 国建 设银 行又作 为第 一 家 H 股公 司 晋身恒 生指 数。 2007 年 9 月 25 日中 国建 设银 行 A 股 在上海 证券 交易 所上市 并开 始交 易。A 股 发行后 中国 建设 银行 的已 发行股 份总 数为 :250,010,977,486 股( 包括 240,417,319,880 股 H 股及 9,593,657,606 股 A 股) 。 截至 2013 年 12 月 31 日, 中国建 设银 行资 产总 额 153,632.10 亿 元, 较上 年增 长 9.95% ; 客户贷 款和 垫款 总额 85,900.57 亿元, 增长 14.35% ; 客 户存款 总额 122,230.37 亿 元, 增长 7.76% 。 营业收 入 5,086.08 亿元, 较上年 增 长 10.39% , 其 中 , 利息 净收 入增 长 10.29% , 净利 息收 益率 (NIM) 为 2.74% ; 手续 费及 佣金净 收 入 1,042.83 亿 元 , 增 长 11.52% , 占 营业 收 入比重 为 20.50% 。 成本费 用开 支得 到有 效控 制,成 本收 入比 为 29.65% 。实现 利润 总额 2,798.06 亿元, 较上 年增 长 11.28% ; 净利 润 2,151.22 亿 元, 增长 11.12% 。资 产质量 保持 稳定 ,不 良贷 款率 0.99%,拨 备覆盖率 268.22%;资 本 充足率 与核 心一 级资 本充 足率分 别 为 13.34% 和 10.75% ,保 持同 业领 先。 中国建 设银 行在 中国 内地 设有分 支机 构 14,650 个 , 服务 于 306.54 万 公司 客户 、2.91 亿个 人 客 户, 与 中国 经 济战 略性 行 业的 主 导企 业 和大 量高 端 客户 保 持密 切 合作 关系 ; 在香 港 、新












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 23 加坡 、法 兰克福 、 约翰 内 斯堡 、东 京、 大阪 、首 尔 、纽 约、 胡志 明市 、悉 尼 、墨 尔本 、台 北、 卢 森 堡设 有 海外 分 行, 拥有 建 行亚 洲 、建 银 国际 、建 行 伦敦 、 建行 俄 罗斯 、建 行 迪拜 、 建行 欧洲、 建信 基金 、建 信租 赁、建 信信 托、 建信 人寿 等多家 子公 司。 2013 年, 本 集团 的出 色业 绩与良 好表 现受 到市 场与 业界的 充分 认可 , 先 后荣 获国内 外 102 项奖项 , 多项 综合 排名 进 一步提 高 ,在 英国 《 银行 家》 杂志 “ 全球 银行 1000 强排名 ” 中位 列 第 5 , 较 上年 上升 2 位 ; 在 美国 《 福布 斯》 杂志 发布 的 “2013 年 度全 球上 市公 司 2000 强 排名 ” 中,位 列第 2 , 较上 年上 升 13 位 。此 外, 本集 团还 荣获了 国内 外重 要机 构授 予的包 括公 司 治 理 、 中小 企 业服 务 、私 人银 行 、现 金 管理 、 托管 、投 行 、养 老 金、 国 际业 务、 电 子商 务 和企 业社会 责任 等领 域的 多个 专项奖 。 中国建 设银 行总 行设 投资 托管业 务部 , 下设 综合 处 、基 金市 场处 、证 券保 险 资产市 场处 、 理财信 托股 权市 场处 、QFII 托管 处、 养老金 托管 处、 清算处 、 核 算处 、 监 督稽 核处 等 9 个职 能 处室, 在上 海设 有投 资托 管服务 上海 备份 中心 , 共 有员 工 220 余人。 自 2007 年起, 托管 部连 续聘请 外部 会计 师事 务所 对托管 业务 进行 内部 控制 审计 ,并 已经 成为 常规 化 的内控 工作 手 段 。 2 、 主要 人员 情况 杨 新 丰 ,投 资 托管 业 务部总 经 理 ,曾 就 职于 中 国建设 银 行 江苏 省 分行 、 广东省 分 行 、中 国 建 设银 行 总行 会 计部 、营 运 管理 部 ,长 期 从事 计划 财 务、 会 计结 算 、营 运管 理 等工 作 ,具 有丰富 的客 户服 务和 业务 管理经 验。 纪 伟 , 投资 托 管业 务 部副总 经 理 ,曾 就 职于 中 国建设 银 行 南通 分 行、 中 国建设 银 行 总行 计 划 财务 部 、信 贷 经营 部、 公 司业 务 部, 长 期从 事大 客 户的 客 户管 理 及服 务工 作 ,具 有 丰富 的客户 服务 和业 务管 理经 验。 张 军 红 ,投 资 托管 业 务部副 总 经 理, 曾 就职 于 中国建 设 银 行青 岛 分行 、 中国建 设 银 行总 行 零 售业 务 部、 个 人银 行业 务 部、 行 长办 公 室, 长期 从 事零 售 业务 和 个人 存款 业 务管 理 等工 作,具 有丰 富的 客户 服务 和业务 管理 经验 。 郑 绍 平 ,投 资 托管 业 务部副 总 经 理, 曾 就职 于 中国建 设 银 行总 行 投资 部 、委托 代 理 部, 长期从 事客 户服 务、 信贷 业务管 理等 工作 ,具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。 黄 秀 莲 ,投 资 托管 业 务部副 总 经 理, 曾 就职 于 中国建 设 银 行 总 行 会计 部 ,长期 从 事 托管 业务管 理等 工作 ,具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验 。 3 、 基金 托管 业务 经营 情况 作 为 国 内首 批 开办 证 券投资 基 金 托管 业 务的 商 业银行 , 中 国建 设 银行 一 直秉持 “ 以 客户












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 24 为 中 心” 的 经营 理 念, 不断 加 强风 险 管理 和 内部 控制 , 严格 履 行托 管 人的 各项 职 责, 切 实维 护 资 产持 有 人的 合 法权 益, 为 资产 委 托人 提 供高 质量 的 托管 服 务。 经 过多 年稳 步 发展 , 中国 建 设 银行 托 管资 产 规模 不断 扩 大, 托 管业 务 品种 不断 增 加, 已 形成 包 括证 券投 资 基金 、 社保 基金 、 保 险资 金 、 基 本养 老个人 账户 、QFII 、 企业 年 金等产 品在 内的 托管 业务 体系 , 是 目前 国 内托管 业 务 品种 最齐 全的 商业银 行之 一。 截至 2013 年 12 月 31 日, 中国 建设 银行已 托管 349 只 证 券投 资 基金 。 中国 建设 银 行专 业 高效 的 托管 服务 能 力和 业 务水 平 ,赢 得了 业 内的 高 度认 同。中 国建 设银 行 自 2009 年至 2012 年连 续四 年被 国际权 威杂 志 《 全球 托管 人》 评 为“ 中 国 最佳托 管银 行” ;获 和讯 网 的中国 “ 最佳 资产 托管 银 行” 奖; 境内 权威 经济 媒 体《 每日 经济 观 察》的“ 最 佳基 金托 管银 行 ”奖 ;中 央国 债登 记结 算有限 责任 公司 的“ 优秀 托管机 构” 奖 。 (二) 基金 托管 人的 内部 控制制 度 1、 内 部控 制目 标 作 为 基 金托 管 人, 中 国建设 银 行 严格 遵 守国 家 有关托 管 业 务 的 法 律法 规 、行业 监 管 规章 和 本 行内 有 关管 理 规定 ,守 法 经营 、 规范 运 作、 严格 监 察, 确 保业 务 的稳 健运 行 ,保 证 基金 财 产 的安 全 完整 , 确保 有关 信 息的 真 实、 准 确、 完整 、 及时 , 保护 基 金份 额持 有 人的 合 法权 益。 2、 内 部控 制组 织结 构 中 国 建 设银 行 设有 风 险与内 控 管 理委 员 会, 负 责全行 风 险 管理 与 内部 控 制工作 , 对 托管 业 务 风险 控 制工 作 进行 检查 指 导。 投 资托 管 业务 部专 门 设置 了 监督 稽 核处 ,配 备 了专 职 内控 监督人 员负 责托 管业 务的 内控监 督工 作, 具有 独立 行使监 督稽 核工 作职 权和 能力。 3、 内 部控 制制 度及 措施 投 资 托 管业 务 部具 备 系统、 完 善 的制 度 控制 体 系,建 立 了 管理 制 度、 控 制制度 、 岗 位职 责 、 业务 操 作流 程 ,可 以保 证 托管 业 务的 规 范操 作和 顺 利进 行 ;业 务 人员 具备 从 业资 格 ;业 务 管 理严 格 实行 复 核、 审核 、 检查 制 度, 授 权工 作实 行 集中 控 制, 业 务印 章按 规 程保 管 、存 放 、 使用 , 账户 资 料严 格保 管 ,制 约 机制 严 格有 效; 业 务操 作 区专 门 设置 ,封 闭 管理 , 实施 音 像 监控 ; 业务 信 息由 专职 信 息披 露 人负 责 ,防 止泄 密 ;业 务 实现 自 动化 操作 , 防止 人 为事 故的发 生, 技术 系统 完整 、独立 。 (三) 基金 托管 人对 基金 管理人 运作 基金 进行 监督 的方法 和程 序 1、 监 督方 法












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 25 依 照 《 基金 法 》及 其 配套法 规 和 基金 合 同的 约 定,监 督 所 托管 基 金 的 投 资运作 。 利 用自 行开发 的 “托 管业 务综 合 系统—— 基 金监 督子 系统 ” ,严 格按 照现 行法 律法 规 以及基 金合 同规 定 , 对基 金 管理 人 运作 基金 的 投资 比 例、 投 资范 围、 投 资组 合 等情 况 进行 监督 , 并定 期 编写 基 金 投资 运 作监 督 报告 ,报 送 中国 证 监会 。 在日 常为 基 金投 资 运作 所 提供 的基 金 清算 和 核算 服 务 环节 中 ,对 基 金管 理人 发 送的 投 资指 令 、基 金管 理 人对 各 基金 费 用的 提取 与 开支 情 况进 行检查 监督 。 2、 监 督流 程 (1) 每工 作日 按时 通过 基 金监督 子系 统 , 对 各基 金 投资运 作比 例控 制指 标进 行例行 监控 , 发 现 投资 比 例超 标 等异 常情 况 ,向 基 金管 理 人发 出书 面 通知 , 与基 金 管理 人进 行 情况 核 实, 督促其 纠正 ,并 及时 报告 中国证 监会 。 (2) 收到 基金 管理 人的 划 款指令 后 ,对 涉及 各基 金 的投资 范围 、 投资 对象 及 交易对 手等 内容进 行合 法合 规性 监督 。 (3) 根据 基金 投资 运作 监 督情况 , 定期 编写 基金 投 资运作 监督 报告 , 对各 基 金投资 运作 的合法 合规 性、 投资 独立 性和风 格显 著性 等方 面进 行评价 ,报 送中 国证 监会 。 (4) 通过 技术 或非 技术 手 段发现 基金 涉嫌 违规 交易 ,电 话或 书面 要求 基金 管 理人进 行解 释或举 证, 并及 时报 告中 国证监 会。 五、相 关服务机构 (一) 基金 份额 发售 机构 1、直 销机 构 序号 机 构 名 称 机 构 信 息 1 国泰基 金管 理有 限 公司上 海直 销柜 台 地址: 上海 市虹 口区 公平 路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦16 层-19 层 直销业 务专 用电 话:021-31081759 客户服 务专 线:400-888-8688 ,021-31089000 传真:021-31081861 网址:www.gtfund.com 2 国泰基 金 电子交 易平 台 网站:www.gtfund.com 登 录网上 交易 页面 电话:021-31081841 联系人 :沈 茜 2. 代销 机构












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 26 (1) 代销 银行 及券 商 序号 机 构 名 称 机 构 信 息 1


中国农 业银 行股 份有限 公司 注册地 址: 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号 办公地 址: 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号 法定代 表人 :蒋 超良 客户服 务电 话:95599 联系人 : 客 户服 务中 心 传真:010-85109219 网址:www.95599.cn 2


中国银行股份 有限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街1 号 法定代 表人 : 田 国立 联系人 :客 户服 务中 心 客服电 话:95566 网址:www.boc.cn 3


中国建 设银 行股 份有限 公司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 25 号 办公地 址: 北京 市西 城区 闹市口 大 街1 号院 1 号楼 法定代 表人 :王 洪章 客服电 话:95533 网址:www.ccb.com 4


招商银 行股 份有 限公司 注册地 址: 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 法定代 表人 :傅 育宁 联系人 :邓 炯鹏 电话:0755-83198888 传真:0755-83195109 客户服 务热 线:95555 网址:www.cmbchina.com 5


上海农 村商 业银 行股份 有限 公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区浦东 大 道981 号 法定代 表人 :胡 平西 联系人 :吴 海平 电话:021-38576977 传真:021-50105124 客服电 话:021-962999 网址:www.srcb.com 6


杭州银 行股 份有 限公司 注册地 址: 杭州 市庆 春 路46 号 杭州 银行 大厦 法定代 表人 :吴 太普 联系人 :严 峻 电话:0571-85163127 传真:0571-85179591 客服电 话:400-888-8508 网址:www.hzbank.com.cn 7


渤海银 行股 份有 限公司 注册地 址: 天津 市河 西区 马场 道201-205 号 法定代 表人 :刘 宝凤 联系人 :王 宏 电话:022-58316666 传真:022-58316259 客服电 话:400-888-8811 网址:www.cbhb.com.cn












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 27 8


哈尔滨 银行 股份 有限公 司 注册地 址: 哈尔 滨市 道里 区尚志 大 街160 号 法定代 表人 :郭 志文 联系人 :武 艳凤 电话:0451-86779018 传真:0451-86779218 客服电 话:95537 、400-60-95537 网址:http://www.hrbcb.com.cn 9


东莞农 村商 业银 行股份 有限 公司 注册地 址: 广东 省东 莞市 东城区 鸿福 东路 2 号 法定代 表: 何沛 良 联系人 :何 茂才 电话:0769-22866255 电话:0769-22866255 客服电 话: 0769-961122 网址: www.drcbank.com 10


国泰君 安证 券股 份有限 公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区商城 路618 号 法定代 表人 :万 建华 联系人 :芮 敏祺 电话:021-38676161 传真:021-38670161 客服电 话:400-888-8666 网址:www.gtja.com 11


中信建 投证 券股 份有限 公司 注册地 址: 北京 市朝 阳区 安立 路66 号4 号楼 法定代 表人 :王 常青 联系人 :魏 明 电话:010-85130588 传真:010-65182261 客服电 话:400-888-8108 网址:www.csc108.com 12


国信证 券股 份有 限公司 注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号 国 信 证 券 大 厦 16-26 楼 法定代 表人 :何 如 联系人 :齐 晓燕 电话:0755-82130833 传真:0755-82133952 客服电 话:95536 网址:www.guosen.com.cn 13


招商证 券股 份有 限公司 注册地 址: 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座38-45 层 法定代 表人 :宫 少林 联系人 :林 生迎 电话:0755-82943666 传真:0755-82943636 网址:www.newone.com.cn 客服电 话:400-888-8111/95565 14


中国银 河证 券股 份有限 公司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座 法定代 表人 :陈 有安 联系人 :田 薇 电话:010-66568430 传真:010-66568990 客服电 话:400-8888-888












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 28 网址:www.chinastock.com.cn 15


海通证 券股 份有 限公司 注册地 址: 上海 市淮 海中 路 98 号 法定代 表人 :王 开国 联系人 :李 笑鸣 电话:021-23219000 传真:021-23219100 客服电 话:400-888-8001 (全国 ) ,021-95553 网址:www.htsec.com 16


申银万 国证 券股 份有限 公司 注册地 址: 上海 市常 熟 路171 号 法定代 表人 :丁 国荣 联系人 :邓 寒冰 电话:021-54033888 传真:021-54038844 客服电 话:021-962505 网址:www.sw2000.com.cn 17


中信证 券( 浙江 ) 有限责 任公 司 注册地 址: 浙江 省杭 州市 解放东 路 29 号 迪凯 银座22 层 法定代 表人 :沈 强 联系人 :周 妍 电话:0571-86078823 客服电 话:0571-96598 网址:www.bigsun.com.cn 18


万联证 券有 限责 任公司 注册地 址: 广州 市天 河区 珠江东 路 11 号 高德 置地 广场 F 栋 18、19 层 法定代 表人 :张 建军 联系人 :罗 创斌 电话:020-38286651 传真:020-22373718-1013 客服电 话:400-888-8133 网址:www.wlzq.com.cn 19


东吴证 券股 份有 限公司 注册地 址: 苏州 工业 园区 翠园 路181 号商 旅大 厦 18-21 层 法定代 表人 :吴 永敏 联系人 :方 晓丹 电话:0512-65581136 传真:0512-65588021 客服电 话:0512-33396288 网址:www.dwzq.com.cn 20


上海证 券有 限责 任公司 注册地 址: 上海 市西 藏中 路 336 号 法定代 表人 :郁 忠民 联系人 :张 瑾 电话:021-53519888 传真:021-53519888 客服电 话:021-962518 网址:www.962518.com 21


国盛证 券有 限责 任公司 注册地 址: 江西 省南 昌市 永叔 路15 号 办公地 址: 江西 省南 昌市 北京西 路 88 号 江信 国际 金 融大 厦 4 楼 法定代 表人 :曾 小普 联系人 :徐 美云












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 29 电话:0791-6285337 传真:0791-6288690 网址:www.gsstock.com 22


光大证 券股 份有 限公司 注册地 址: 上海 市静 安区 新闸 路1508 号 法定代 表人 :薛峰 联系人 :刘 晨 电话:021-22169999 传真:021-22169134 客服电 话:95525 、10108998 、400-888-8788 网址:www.ebscn.com 23


宏源证 券股 份有 限公司 注册地 址: 新疆 维吾 尔自 治区乌 鲁木 齐市 文艺 路 233 号 法定代 表人 :冯 戎 联系人 :李 巍 电话:010-88085858 传真:010-88085195 客服电 话:400-800-0562 网址:www.hysec.com 24


广发证 券股 份有 限公司 注册地 址: 广州 天河 区天 河 北路 183-187 号 大都 会广 场 43 楼 (4301-4316 房) 办公地 址 : 广 东省 广州 天 河北路 大都 会广 场5 、18 、19 、36、 38、39 、41 、42 、43 、44 楼 法定代 表人 :孙 树明 联系人 :黄 岚 电话:020-87555888 传真:020-87555305 客服电 话:95575 网址:www.gf.com.cn 25


中信证 券股 份有 限公司 注册地 址: 广东 省深 圳市 福田区 中心 三 路 8 号 卓越 时代广 场 (二期 )北 座 法定代 表人 :王 东明 联系人 :陈 忠 电话:010-84588888 传真:010-84865560 网址:www.cs.ecitic.com 26


渤海证 券股 份有 限公司 注册地 址: 天津 市经 济技 术开发 区第 二大 街 42 号 写 字楼 101 室 办公地 址: 天津 市河 西区 宾水 道8 号 法定代 表人 :杜 庆平 联系人 :王 兆权 电话:022-28451861 传真:022-28451892 客服电 话:400-651-5988 网址:www.bhzq.com 27


中信万 通证 券有 限责任 公司 注册地址:青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层 1507-1510 室 办公地 址: 青岛 市崂 山区 深圳路 222 号 青岛 国际 金 融广场 1 号楼 第20 层(266061 )












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 30 法定代 表人 :杨 宝林 联系人 :吴 忠超 电话:0532-85022326 传真:0532-85022605 客服电 话:0532-96577 网址:www.zxwt.com.cn 28


长江证 券股 份有 限公司 注册地 址: 武汉 市新 华路 特 8 号 长江 证券 大厦 法定代 表人 :胡 运钊 联系人 :李 良 电话:027-65799999 传真:027-85481900 客服电 话:95579 网址:www.95579.com 29


国海证 券股 份有 限公司 注册地 址: 广西 桂林 市辅 星路 13 号 法定代 表人 :张 雅锋 联系人 :牛 孟宇 电话:0755-83709350 传真:0755-83704850 客服电 话:95563 网址:www.ghzq.com.cn 30


齐鲁证 券有 限公 司 注册地 址: 山东 省济 南市 市中区 经七 路 86 号 办公地 址: 山东 省济 南市 市中区 经七 路 86 号 法定代 表人 :李 玮 联系人 :吴 阳 电话:0531-68889155 传真:0531-68889185 客服电 话:95538 网址:www.qlzq.com.cn 31


安信证 券 股 份有 限公司 注册地 址: 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦 35 层、28 层A02 单元 法定代 表人 :牛 冠兴 联系人 :陈 剑虹 联系电 话:0755-82825551 传真:0755-82558355 客服电 话:400-800-1001 网址:www.essence.com.cn 32


东莞证 券有 限责 任公司 注册地 址: 东莞 市莞 城区 可园南 路1 号金 源中 心 30 楼 法定代 表人 :游 锦辉 联系人 :梁 健伟 电话:0769-22119341 传真:0769-22116999 客服电 话:0769-961130 网址:www.dgzq.com.cn 33


中国中 投证 券有 限责任 公司 注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中 心A 栋第 18 层-21 层及 第04 层 01. 02. 03. 05. 11. 12. 13. 15. 16. 18. 19. 20. 21. 22. 23 单元 法定代 表人 :龙 增来 联系人 :刘 毅 电话:0755-82023442 传真:0755-82026539 网址:www.china-invs.cn












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 31 客服电 话:400-600-8008 、95532 34


厦门证 券有 限公 司 注册地 址: 厦门 市莲 前西 路二号 莲富 大厦 十七 楼 法定代 表人 :傅 毅辉 联系人 :赵 钦 电话:0592-5161642 传真:0592-5161140 客服电 话:0592-5163588 网址:www.xmzq.cn 35


华宝证 券有 限责 任公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区世纪 大 道100 号环 球金 融中 心 57 层 法定代 表人 :陈 林 联系人 :刘 闻川 电话:021-68778081 传真021-68778117 客服电 话:400-820-9898 网址:www.cnhbstock.com 36


天相投 资顾 问有 限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融 街19 号富 凯大 厦B 座701 法定代 表人 :林 义相 联系人 :林 爽 电话:010-66045608 传真:010-66045527 客服电 话:010-66045678 网址:www.txsec.com 37


信达证 券股 份有 限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 闹市口 大 街9 号院 1 号楼 法定代 表人 :高 冠江 联系人 :唐 静 电话:010-88656100 传真:010-88656290 客服电 话:400-800-8899 网址:www.cindasc.com 38


华龙证 券有 限责 任公司 注册地 址: 甘肃 省兰 州市 静宁 路308 号 法定代 表人 :李 晓安 联系人 :李 昕田 电话:0931-8888088 传真:0931-4890515 客服电 话:0931-4890100 、4890619 、4890618 网址:www.hlzqgs.com 39


国元证 券股 份有 限公司 注册地 址: 安徽 省合 肥市 寿春 路179 号 法定代 表人 :凤 良志 联系人 :祝 丽萍 电话:0551-2257012 传真:0551-2272100 客服电 话:95578 网址:www.gyzq.com.cn 40


平安证 券有 限责 任公司 注册地 址: 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼 法定代 表人 :杨 宇翔 联系人 :郑 舒丽 电话:0755-22626391 传真:0755-82400862 客服电 话:95511-8 网址:www.pingan.com












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 32 41


东海证 券股 份有 限公司 注册地 址: 江苏 省常 州市 延陵西 路 23 号 投资 广场18 层 法定代 表人 : 刘 化军 联系人 :李 涛 电话:0519-88157761 传真:0519-88157761 客服电 话:400-888-8588 网址:www.longone.com.cn 42


山西证 券股 份有 限公司 注册地 址: 太原 市府 西 街69 号 山西 国际 贸易 中心 东 塔楼 法定代 表人 :侯 巍 联系人 :郭 熠 电话:0351-8686659 传真:0351-8686619 客服电 话:400-666-1618 、95573 网址:www.i618.com.cn 43


华融证 券股 份有 限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街8 号 法定代 表人 :宋 德清 联系人 :黄 恒 电话:010-58568235 传真:010-58568062 客服电 话:010-58568118 网址:www.hrsec.com.cn 44


江海证 券有 限公 司 注册地 址: 黑龙 江省 哈尔 滨市香 坊区 赣水 路 56 号 法定代 表人 :孙 名扬 联系人 :张 宇宏 电话:0451-82336863 传真:0451-82287211 客服电 话:400-666-2288 网址:www.jhzq.com.cn 45


广州证 券有 限责 任公司 注册地 址: 广州 市天 河区 珠江西 路 5 号广 州国 际金 融中心 主 塔19 楼 、20 楼 法定代 表人 :刘 东 联系人 :林 洁茹 电话:020-88836655 传真:020-88836654 客服电 话:020-961303 网址:www.gzs.com.cn 46


西南证 券股 份有 限公司 注册地 址: 重 庆市 江北 区 桥北 苑 8 号 法定代 表人 :余 维佳 联系人 :张 煜 电话:023-63786141 传真:023-63786212 网址:http://www.swsc.com.cn 47


国都证 券有 限责 任公司 注册地 址: 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号 国华 投 资大厦 9 层10 层 法定代 表人 :常 喆 联系人 :黄 静 电话:010-84183333 传真:010-84183311-3389 客服电 话:4008188118 网址:www.guodu.com












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 33 48


杭州联 合农 村商 业银行 股份 有限 公司 注册地 址: 杭州 市建 国中 路 99 号 法定代 表: 张晨 联系人 :仇 侃宁 电话:0571-87923225 传真:0571-87923214 客服电 话:96592 网址:www.urcb.com 49


山东寿 光农 村商 业银行 股份 有限 公司 注册地 址: 山东 寿光 市银 海路 19 号 法定代 表: 颜廷 军 联系人 :周 淑贞 电话:0536 -5293756 传真:0536 -5293756 客服电 话:0536 -96633 50


晋商银 行股 份有 限公司 注册地址:山西省太原市万柏林区长风西街一号丽华大厦 A 座 法定代 表: 上官 永清 客服电 话:95105588 网址: www.jshbank.com 51


浙商银 行股 份有 限公司 注册地 址: 浙江 省杭 州市 庆春 路288 号 法定代 表人 :张 达洋 客服电 话:95527 网址:http://www.czbank.com 52


张家港 农村 商业 银行股 份有 限公 司 注册地 址: 张家 港市 人民 中路 66 号 法定代 表: 王自 忠 联系人 :朱芳 电话:0512-96065 客服电 话:0512-96065 传真:051256968259 网址:http://www.zrcbank.com (2) 第三 方销 售机 构 序号 机 构 名 称 机 构 信 息 1


诺亚正 行( 上海 ) 基金销 售投 资顾 问 有限公 司 注册地 址: 上 海市 金山 区 廊下镇 漕廊 公 路7650 号205 室 法定代 表人 :汪 静波 联系人 :方 成 电话:021-38602377 传真:021-38509777


客服电 话:4008215399 网址:www.noah-fund.com 2


上海好 买基 金销 售有 限公司 注册地 址: 上海 市虹 口区 场中 路685 弄 37 号4 号楼 449 室 法定代 表人 :杨 文斌 联系人 :薛年 电话:021-20613999 传真:021-68596916












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 34 客服电 话:400-700-9665 网址:www.ehowbuy.com 3


杭州数 米基 金销 售有 限公司 注册地 址: 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号 法定代 表人 : 陈柏 青 联系人 : 周嬿 旻 电话:0571-28829790 传真:0571- 26698533 客服电 话:4000-766-123 网址:www.fund123.cn 4


深圳众 禄基 金销 售有 限公司 注册地 址: 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047 号发 展银 行 大厦 25 楼I、J 单元 法定代 表人 :薛 峰 联系人 :童 彩平 电话:0755-33227950 传真:0755-82080798 客服电 话:4006-788-887 网址:www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com 5


上海长 量基 金销 售投 资顾问 有限 公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区高翔 路526 号2 幢220 室 法定代 表人 : 张跃 伟 联系人 :敖 玲 电话:021-58788678-8201 传真:021 —58787698 客服电 话:400-089-1289 网址:www.erichfund.com 6


北京展 恒基 金销 售有 限公司 注册地 址: 北京 市顺 义区 后沙峪 镇安 富 街6 号 法定代 表人 :闫 振杰 联系人 :焦 琳 电话:010-62020088-8288 传真:010-62020088-8802 客服电 话:4008886661 网址:www.myfund.com 7


浙江同 花顺 基金 销 售 公司 注册地 址: 浙江 省杭 州市 文二西 路一 号元 茂大 厦 903 法定代 表人 :凌 顺平 联系人 :杨 翼 电话:0571-88911818-8565 传真:0571-86800423 客服电 话:4008-773-776 0571-88920897 网址:www.5ifund.com 8


江苏金 百临 投资 咨询 有限公 司 注册地 址: 无锡 市滨 湖区 锦溪 路99 号 法定代 表: 费晓 燕 联系人 :袁 丽萍 电话:0510-82758877 传真:0510-88555858 客服电 话:0510-9688988 网址: www.jsjbl.com 9


上海天 天基 金销 售 有限公 司 注册地 址: 上海 市徐 汇区 龙田 路190 号2 号楼 2 层 法定代 表: 其实 联系人 :朱 钰












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 35 电话:021-54509988-1071 传真:021-64383798 客服电 话:4001818188 网址 : www.1234567.com.cn 10


万银财 富( 北京 ) 基金销 售有 限公 司 注册地 址: 北 京市 朝阳 区北 四环中 路 27 号院 5 号楼3201 内 法定代 表: 李招 弟 联系人 :刘 媛 电话:010-59393923 传真:010-59393074 客服电 话:4008080069 网址:www.wy-fund.com 11


上海利 得基 金销 售 有限公 司 注册地 址: 上 海市 宝山 区 蕴川 路 5475 号1033 室 法定代 表: 盛大 联系人 : 叶 志杰 电话:021-50583533 传真:021-50583633 客服电 话:400-005-6355 网址:www.leadfund.com.cn 12


鼎信汇 金( 北京 ) 投资管 理有 限公 司 注册地 址: 北京 市海 淀区 中 关村东 路1 号院8 号楼C 座1701 室 法定代 表: 齐凌 峰 联系人 :阮 志凌 电话:010-82151989 传真:010-82158830 客服电 话:400-158-5050 网址:www.9ifund.com 13


浙江金 观诚 财富 管 理有限 公司 注册地 址: 杭州 市教 工 路18 号EAC 欧美 中心A 座D 区 801 法定代 表: 陆彬 彬 联系人 :鲁 盛 电话:0571-56028617 传真:0571-56899710 客服电 话:400-068-0058 网址:www.jincheng-fund.com 14


嘉实财 富管 理有 限 公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区世纪 大 道 8 号 B 座 46 楼 06-10 单元 法定代 表: 赵学 军 联系人 :张 倩 电话:021-20289890 客服电 话:400-021-8850 传真: 021-20280110 、010-85097308 网址:www.harvestwm.cn 15


宜信普 泽投 资顾 问 (北京 )有 限公 司 注册地 址: 北京 市朝 阳区 建国 路88 号9 号楼15 层1809 法定代 表: 沈伟 桦 联系人 :王 巨明 电话:010- 52858244 传真: 010-85894285 客服电 话:400-6099-500 网址:www.yixinfund.com












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 36 (二) 登记 机构 名称: 国泰 基金 管理 有限 公司


住所: 上海 浦东 新区 世纪 大道100 号 上海 环球 金融 中 心39楼 办公地 址: 上海 市虹 口区 公平路18号8号 楼嘉 昱大 厦16层-19 层 法定代 表人 : 陈 勇胜 联系人 :何 晔 传真:021-31081800 客户服 务专 线:400-888-8688 ,021-31089000 (三) 担保 人 名称: 重庆 市三 峡担 保集 团有限 公司 住所: 重庆 市渝 中区 中华 路178 号国 际商 务中 心6楼 办公地 址: 重庆 市渝 中区 中华路178 号国 际商 务中 心6楼 法定代 表人 :李 卫东 联系人 :汪 源 联系电 话:023-67885033 传真:023-67885838 ( 四) 出具 法律 意见 书的 律师事 务所 名称: 通力 律师 事务 所 住 所: 上海 市银 城中 路68 号19楼 负责人 :韩 炯 联系电 话:021-31358666 传





真:021-31358600 联系人 :黎 明 经办律 师: 吕红 、黎 明 ( 五) 审计 基金 财产 的会 计师事 务所 名称: 普华 永道 中天 会计 师事务 所 ( 特殊 普通 合伙 ) 住所: 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路1318 号 星展 银行 大厦6 楼 办公地 址: 上海 市湖 滨路202 号普 华永 道中 心11 楼 法定代 表人 :杨 绍信 联系电 话: (021 )23238888












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 37 经办注 册会 计师 :汪 棣、 魏佳亮 联系人 :魏 佳亮 六、基 金的募集 (一) 基金 募集 的依 据 本基金 由基 金管 理人 依照 《基 金法》 、 《 运作 办法》 、 《销 售办 法》 、 基金 合同 及 其他有 关规 定,并 经中 国证 监会 证监 许可【2013 】364 号文 核 准,自 2013 年 7 月 12 日至 2013 年 8 月 8 日 通 过基 金 管理 人 指定 的销 售 机构 公 开发 售 。 经 普华 永 道中 天 会计 师 事务 所有 限 公司 验 资, 本次募 集的 净认 购金 额 为204,492,319.61 元 人民 币 ,认 购款 项在 基金 验资 确 认日之 前产 生的 银行利 息共 计105,656.23 元人民 币 ,上 述资 金已 于2013 年 8 月 12 日全 额划 入本基 金在 基金 托管人 中国 建设 银行 股份 有限公 司开 立的 国泰 目标 收益保 本混 合型 证券 投资 基金托 管专 户。 (二) 基 金 类型 和存 续期 限 1. 基金 类型 : 保 本混 合型 证券投 资基 金 2. 基金 运作 方式 :契 约型 开放式 3. 基金 的存 续期 间 : 不定 期 ( 三) 保本 期 最长为 三年 。本 基金 第一 个保本 期自 基金 合同 生效 之日起 至最 长 3 年后 对应 日止; 本 基 金第一 个保 本期 后的 各保 本期自 本基 金公 告的 保本 期起始 之日 起至 最 长 3 年 后对应 日止 。 如 该 对 应日 为 非工 作 日或 无相 应 对应 日 ,则 顺 延至 下一 个 工作 日 。基 金 管理 人将 在 保本 期 到期 前公告 的到 期处 理规 则中 确定下 一保 本期 的起 始时 间。 ( 四) 保本 期目 标收 益率 本基金 保本 期最 长 为 3 年 ,在 每一 保本 期内 均设 置 该保本 期的 目标 收益 率 , 在运作 期间 , 如本基 金份 额累 计净 值收 益率连 续 15 个 工作 日达 到 或超过 预设 目标 收益 率 , 则管理 人将 在满 足条件 之日 起 10 个 工作 日 内公告 本基 金当 前保 本期 提前到 期 (提 前到 期日 为 过渡期 前一 个工 作日 ,距 离满 足条 件之 日 起不超 过 20 个 工作 日) , 并进入 过渡 期 。在 过渡 期 内开放 申购 赎回 , 在过渡 期最 后一 个工 作日 本基金 净值 折算 为1.00 元 。过 渡期 结束 后, 本基 金 将进入 下一 保本 期,同 时重 新开 始计 算下 一保本 期的 目标 收益 率。 本基金 基金 合同 生效 后首 个保本 期的 目标 收益 率 为15% , 此 后每个 保本 期的 目 标收益 率将 由基金 管理 人届 时在 相关 公告中 披露 。 ( 五) 保本












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 38 本 基 金 第一 个 保本 期 的保本 金 额 为基 金 份额 持 有人认 购 并 持有 当 期保 本 期到期 的 基 金份 额 的 投资 金 额。 在 第一 个保 本 期到 期 日, 如 本基 金的 基 金份 额 持有 人 在本 基金 募 集期 内 认购 并 持 有到 当 期保 本 期到 期的 基 金份 额 的可 赎 回金 额加 上 其认 购 并持 有 到当 期保 本 期到 期 的基 金 份 额在 当 期保 本 期内 的累 计 分红 金 额之 和 低于 其认 购 并持 有 到当 期 保本 期到 期 的基 金 份额 的投资 金额 , 基金 管理 人 应补足 该差 额 ,并 在保 本 期到期 日 后20 个工 作日 内 将该差 额支 付给 基金份 额持 有人 ,保 证人 对此提 供连 带责 任保 证。 本 基 金 第一 个 保本 期 后的各 保 本 期的 保 本额 为 在折算 日 登 记在 册 的并 持 有到当 期 保 本期 到 期 的基 金 份额 ( 包括 投资 人 进行 过 渡期 申 购的 基金 份 额和 上 一保 本 期结 束后 默 认选 择 转入 当 期 保本 期 的持 有 人所 持有 的 基金 份 额) 的 投资 金额 。 本基 金 第一 个 保本 期后 的 各保 本 期到 期 日 ,如 本 基金 的 基金 份额 持 有人 在 折算 日 登记 在册 的 并持 有 到当 期 保本 期到 期 的基 金 份额 的 可 赎回 金 额加 上 其在 折算 日 登记 在 册的 并 持有 到当 期 保本 期 到期 的 基金 份额 在 当期 保 本期 内 的 累计 分 红金 额 之和 低于 其 在折 算 日登 记 在册 的并 持 有到 当 期保 本 期到 期的 基 金份 额 的投 资 金 额, 则 由基 金 合同 、保 证 合同 约 定的 基 金管 理人 、 保证 人 将该 差 额支 付给 基 金份 额 持有 人。 ( 六) 保本 保障 机制 保 证 人 为本 基 金保 本 期提供 连 带 责任 保 证。 本 基金第 一 个 保本 期 的担 保 范围为 : 本 基金 的 基 金份 额 持有 人 在本 基金 募 集期 内 认购 并 持有 到当 期 保本 期 到期 的 基金 份额 的 可赎 回 金额 加 上 其认 购 并持 有 到当 期保 本 期到 期 的基 金 份额 在当 期 保本 期 内的 累 计分 红金 额 之和 低 于其 认购并 持有 到当 期保 本期 到期的 基金 份额 的投 资金 额的差 额部 分。 本 基 金 第一 个 保本 期 后各保 本 期 的担 保 范围 为 :本基 金 的 基金 份 额持 有 人在折 算 日 登记 在 册 的并 持 有到 当 期保 本期 到 期的 基 金份 额 的可 赎回 金 额加 上 其在 折 算日 登记 在 册的 并 持有 到 当 期保 本 期到 期 的基 金份 额 在当 期 保本 期 内的 累计 分 红金 额 之和 低 于其 在折 算 日登 记 在册 的并持 有到 当期 保本 期到 期的基 金份 额的 投资 金额 的差额 部分 。 保证人 为本 基金 各保 本期 承担连 带责 任保 证的 金额 最高不 超 过 50 亿元 人民 币 。 ( 七) 保本 期到 期后 基金 的存续 形式 本 基 金 保本 期 到期 时 ,本基 金 符 合保 本 基金 存 续条件 下 , 本基 金 继续 存 续;否 则 , 本基 金 变 更为 非 保本 的 混合 型基 金 ,基 金 名称 相 应变 更为 “ 国泰 策 略收 益 灵活 配置 混 合型 证 券投 资基金 ” 。 如果 本基 金不 符 合法律 法规 和基 金合 同对 基金的 存续 要求 , 则本 基 金将按 照基 金合 同的规 定终 止。












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 39 七、基 金合同的生效 根据有 关规 定 ,本 基金 满 足基金 合同 生效 条件 , 基 金合同 于 2013 年 8 月 12 日正式 生效 。 自基金 合同 生效 之日 起, 本基金 管理 人正 式开 始管 理本基 金。 八 、基 金份额的申购与赎 回 (一)申 购和 赎回 场所 本 基 金 的申 购 与赎 回 将通过 销 售 机构 进 行。 具 体的销 售 网 点将 由 基金 管 理人在 招 募 说明 书或其 他相 关公 告中 列明 。 基 金 管 理人 可 根据 情 况变更 或 增 减代 销 机构 , 并予以 公 告 。若 基 金管 理 人或其 指 定 的代 销 机 构开 通 电话 、 传真 或网 上 等交 易 方式 , 投资 人可 以 通过 上 述方 式 进行 申购 与 赎回 , 具体 办 法 另行 公 告。 基 金投 资者 应 当在 销 售机 构 办理 基金 销 售业 务 的营 业 场所 或按 销 售机 构 提供 的其他 方式 办理 基金 份额 的申购 与赎 回。 (二)申 购和 赎回 的开 放日 及时间 本基金 已 于2013 年9 月12 日开 放日 常申 购、 赎回 业务。 申 购 和 赎回 的 开放 日 为上海 证 券 交易 所 、深 圳 证券交 易 所 的正 常 交易 日 ,投资 者 在 开放 日 办 理基 金 份额 的 申购 、赎 回 、转 换 ,具 体 办理 时间 以 销售 机 构公 布 的时 间为 准 ,但 基 金管 理人根 据法 律法 规、 中国 证监会 的要 求或 基金 合同 的规定 公告 暂停 申购 、赎 回时除 外。 基金合 同生 效后 , 若出 现 新的证 券交 易市 场 、证 券 交易所 交易 时间 变更 或其 他特殊 情况 , 基 金 管理 人 将视 情 况对 前述 开 放日 及 开放 时 间进 行相 应 的调 整 并在 实 施日 前依 照 《信 息 披露 办法》 的有 关规 定在 指定 媒体上 公告 。 基 金 管 理人 不 得在 基 金合同 约 定 之外 的 日期 或 者时间 办 理 基金 份 额的 申 购、赎 回 。 投资 者 在 基金 合 同约 定 之外 的日 期 和时 间 提出 申 购、 赎回 申 请且 注 册登 记 机构 或基 金 管理 人 确认 接 受 的, 视 为下 一 个开 放日 的 申请 , 其基 金 份额 申购 、 赎回 价 格为 下 次办 理基 金 份额 申 购、 赎回时 间所 在开 放日 的价 格。 ( 三) 申购 与赎 回的 原则 1. “ 未 知价 ” 原则 , 即申购 、 赎 回价 格 以申 请 当日收 市 后 计算 的 基金 份 额净值 为 基 准进 行计算 ; 2. “金 额申 购、 份额 赎回 ”原则 ,即 申购 以金 额申 请,赎 回以 份额 申请 ; 3. 基 金份 额持 有人 在赎 回 基金份 额时 , 基金 管理 人 按后进 先出 的原 则 ,即 对 该基金 份额












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 40 持 有 人认 购 、申 购 确认 日期 在 先的 基 金份 额 后赎 回, 认 购、 申 购确 认 日期 在后 的 基金 份 额先 赎 回 ,以 确 定所 适 用的 赎回 费 率; 但 若本 基 金依 据基 金 合同 的 约定 变 更为 非保 本 的“ 国 泰策 略 收 益灵 活 配置 混 合型 证券 投 资基 金 ”, 则 基金 份额 持 有人 在 赎回 基 金份 额时 , 基金 管 理人 赎回遵 循 “ 先进 先出 ”原 则,即 按照 投资 人认 购、 申购的 先后 次序 进行 顺序 赎回 ; 4. 当日 的申 购与 赎回 申请 可以在 基金 管理 人规 定的 时间以 内撤 销。 基 金 管 理人 可 在法 律 法规允 许 的 情况 下 , 根 据 基金运 作 的 实际 情 况依 法 对上述 原 则 进行 调 整 。基 金 管理 人 必须 在新 规 则开 始 实施 前 依照 《信 息 披露 办 法》 的 有关 规定 在 指定 媒 体上 公告。 (四)申 购和 赎回 的金 额 1. 申购 金额 的限 制 投资人 单笔 申购 的最 低金 额为 1,000.00 元 (含 申 购费) 。在 网上 直销 渠道 的 最低申 购金 额为 100 元。 各销 售 机构 对 本基 金 最 低申 购 金 额及 交易级 差有 其他 规定 的, 以各销 售机构的 业务规 定为 准 。 2. 赎回 份额 的限 制 投资人 可将 其全 部或 部分 基金份额 赎回。单 笔赎 回 申请最 低份 数 为1000.00 份, 若 某投 资 人 赎回 时 在 销售 网点 保有 的基金 份额 不 足1000.00 份,则 该次 赎回 时必 须一 起赎回 。 3. 本基 金不 对投 资者 每个 交易账 户的 最低 基金 份额 余额进 行 限 制。 4. 本基 金不 对单 个投 资者 累计持 有的 基金 份额 上限 进行限 制。 5. 基 金 管理 人 可以 根 据市场 情 况 ,在 法 律法 规 允许的 情 况 下, 调 整上 述 规定申 购 金 额和 赎 回 份额 的 数量 限 制。 基金 管 理人 必 须在 调 整前 依照 《 信息 披 露办 法 》的 有关 规 定在 指 定媒 体上公 告并 报中 国证 监会 备案。 ( 五) 申购 与赎 回的 程序 1. 申购 和赎 回的 申请 方式 投 资 人 必须 根 据销 售 机构规 定 的 程序 , 在开 放 日的具 体 业 务办 理 时间 内 提出申 购 或 赎回 的申请 。 投 资 人 在提 交 申购 申 请时须 按 销 售机 构 规定 的 方式备 足 申 购资 金 ,投 资 人在提 交 赎 回申 请时须 持有 足够 的基 金份 额余额 ,否 则所 提交 的申 购、赎 回申 请无 效。 2. 申购 和赎 回申 请的 确认 基 金 管 理 人 应 以 交 易 时 间 结 束 前 受 理 申 购 和 赎 回 申 请 的 当 天 作 为 申 购 或 赎 回 申 请 日(T 日) , 在正 常情 况下 ,本 基 金登记 机构 在 T+1 日 内对 该交易 的有 效性 进行 确认 。T 日 提交 的有












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 41 效申请 ,投 资人 应 在 T+2 日后( 包括 该日) 到销 售网 点柜台 或以 销售 机构 规定 的其他 方式 及时 查 询 申请 的 确认 情 况 。 基金 销 售机 构 对申 购 、赎 回 申 请 的受 理 并不 代 表申 请一 定 成功 , 而仅 代表销 售机 构确 实接 收到 申请。 申购 、赎 回申 请 的 确认以 登记 机构 的确 认结 果为准 。 3. 申购 和赎 回的 款项 支付 申 购 采 用全 额 缴款 方 式,若 申 购 资金 在 规定 时 间内未 全 额 到账 则 申购 不 成功。 若 申 购不 成 功 或无 效 ,基 金 管理 人或 基 金管 理 人指 定 的代 销机 构 将投 资 人已 缴 付的 申购 款 项退 还 给投 资人。 投资人 赎回 申请 成功 后 , 基金管 理人 将 通 过基 金登 记机构 及相 关基 金销 售机 构 在 T +7 日 ( 包 括 该日) 内支 付赎 回 款项 。 在发 生 巨额 赎回 时,款 项 的支 付 办法 参照 基金合 同 有关 条 款处 理。 (六) 申购 与赎 回的 费率 1. 申购 费用 (1)申 购 费用 由投 资人 承 担, 不列 入基 金财 产, 主 要用于 本基 金的 市场 推广 、销 售、 注 册登记 等各 项费 用。 (2) 申购 费率 本基 金 的 前端 申购 费率 最高不 高 于 1.2% , 且随 申 购金额 的增 加而 递减 ,如 下表所 示: 申购金 额(M) 前端 申 购费 率 M<100 万 1.2% 100 万 ≤M< 300 万 0.8% 300 万 ≤M< 500 万 0.5% 500 万 ≤M 按笔收 取,1000 元/ 笔 2. 赎回 费用 (1) 赎回 费用 由赎 回基 金 份额的 基金 份额 持有 人承 担, 在基 金份 额持 有人 赎 回基金 份额 时收取 , 部 分归 入 基金 财产 , 其余 用 于支 付 登记 费和 其 他必 要 的手 续 费 。 赎回 费 归入 基 金财 产的比 例不 得低 于25% 。 (2) 赎回 费率 本基金 的赎 回费 率随 基金 份额持 有时 间 增 加而 递减 ,赎回 费率 如下 : 申请份 额持 有时 间 赎回费 率 N<1 年 2.0%












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 42 1 年≤N <2 年 1.5% 2 年≤N <3 年 但 持 有 当 期 保 本 期 到 期 且在当期保本期开放到期赎 回的限 定期 限内 选择 赎回 的, 不收取 赎回 费 1.0% N≥3 年 0.0% ( 注: 申请 份额 持有 时间 的计算 , 以 该份 额在 登记 机构的 登记 日开 始计 算。 1 年为 365 天 , 2 年为730 天, 依此 类推 ) (3 )基 金份 额持 有人 赎回 或转换 转出 其持 有的 本基 金基金 份额 时应 按基 金合 同 和本 招募 说 明 书规 定 的费 率 确定 并支 付 赎回 费 ,但 下 列情 况下 基 金份 额 持有 人 将其 持有 的 基金 份 额赎 回或转 换转 出无 需支 付赎 回费 : 1) 持 有 当期 保 本期 到 期的基 金 份 额在 开 放到 期 赎回的 限 定 期限 内 赎回 、 过渡期 赎 回 或者 转换转 出的 ; 2) 基 金 份额 持 有人 持 有的基 金 份 额在 保 本期 到 期后默 认 转 为变 更 后的 “ 国泰策 略 收 益灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 ”的 基金 份额 的。 3. 基 金管 理人 可以 在基 金 合同约 定的 范围 内调 整费 率或收 费方 式 ,并 最迟 应 于新的 费率 或收费 方式 实施 日前 依照 《信息 披露 办法 》的 有关 规定在 指定 媒体 上公 告。 4. 基金 管理 人可 以在 不违 反法律 法规 规定 及基 金合 同约定 的情 形下 根据 市场 情况制 定 基 金促销 计划 , 针对 特定 地 域范围 、 特定 行业 、特 定 职业的 投资 人以 及以 特定 交易方 式( 如网 上 交易 、电 话交 易等) 等进 行 基金交 易的 投资 人定 期 或 不定期 地开 展基 金促 销活 动。 在基 金促 销 活 动 期间 , 按相 关 监管 部门 要 求履 行 必要 手 续后 ,基 金 管理 人 可以 适 当调 低基 金 申购 费 率和 基金赎 回费 率。 (七)申 购和 赎回 的价 格、 费用及 其用 途 1. 申购 份额 、 余额 的处 理 方式 : 申 购的 有效 份额 为 净申购 金额 除以 当日 的基 金份额 净值 , 有 效 份额 单 位为 份 ,计 算结 果 均按 四 舍五 入 方法 ,保 留 到小 数 点后 两 位 , 由此 产 生的 收 益或 损失由 基金 财产 承担 。 2. 赎 回 金额 的 处理 方 式: 赎 回 金 额为 按 实际 确 认的有 效 赎 回份 额 以当 日 基金份 额 净 值为












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 43 基 准 并扣 除 相应 的 费用 , 计 算 结果 按 四舍 五 入方 法, 保 留 到 小 数点 后 两位 ,由 此 产生 的 收益 或 损失 由基 金财 产承 担 。 3. 申购 份额 的计 算 (1) 申购 费用 适用 比例 费 率时, 申购 份数 的计 算方 法如下 : 净申购 金额 =申 购金 额/(1 +申购 费率) 申购费 用= 申购 金额 -净 申购金 额 申购份 额= 净申 购金 额/T 日基金 份额 净值 (2) 申购 费用 为固 定金 额 时,申 购份 数的 计算 方法 如下: 申购费 用= 固定 金额 净申购 金额=申 购金 额- 申 购费用 申购份 数= 净申 购金 额/T 日基金 份额 净值 例,某 投资 人投 资 5,000 元申购 本基 金, 对应 费率 为 1.2% ,假 设申 购当 日基 金份额 净 值 为 1.128 元 ,则 其可 得到 的申购 份额 为:


净申购 金额 =5,000/ (1+1.2%)=4,940.71 元


申购费 用=5,000 -4,940.71 =59.29 元


申购份 额=4,940.71/1.128 =4,380.06 份


投资人投资 5,000 元 申 购本 基 金 , 假 设 申 购 当 日基金 份 额 净 值 为 1.128 元 ,则 可 得 到 4,380.06 份基 金份 额。 4. 赎回 金额 的计 算 赎回金 额的 计算 方法 如下 : 赎回金 额= 赎回 份 额 ×T 日基金 份额 净值 赎回费 用= 赎回 金额 × 相 应的 赎 回费 率 净赎回 金额=赎 回金 额-赎 回费用 例:某 投资 人赎 回 10,000 份基金 份额 ,假 设 该 份额 的持有 时间 为 1 年 5 个月, 赎回 当日 基金份 额净 值为 1.250 元 ,则其 获得 的赎 回金 额计 算如下 : 赎回金 额=10,000 ×1.250=12,500.00 元 赎回费 用=12,500 ×1.5% =187.50 元 净赎回 金额=12,500-187.50 =12,312.50 元 5. 本基 金份 额净 值的 计算 ,保留 到小 数点 后 3 位 , 小数点 后 第 4 位四 舍五 入 ,由此 产生












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 44 的收益 或损 失由 基金 财产 承担。T 日 的基 金份 额净 值在当 天收 市后 计算 ,并 在T+1 日内 公 告 。 遇特殊 情况 ,经 中国 证监 会同意 ,可 以适 当延 迟计 算或公 告。 ( 八) 过渡 期申 购的 特别 规定 1. 基 金 管理 人 应在 当 期保本 期 到 期前 公 告处 理 规则, 允 许 投资 人 在下 一 保本期 开 始 前的 过 渡 期限 定 期限 内 申请 购买 本 基金 基 金份 额 ,投 资 人 在 上述 期 限内 申 请购 买本 基 金基 金 份额 的行为 称为 “ 过渡 期申 购” 。投 资 人 在过 渡期 申购 的 限定期 限内 申购 本基 金的 ,按 其申 购的 基 金 份 额在 下 一保 本 期开 始前 的 折算 日 所代 表 的资 产净 值 确认 下 一保 本 期的 投资 金 额并 适 用下 一保本 期的 保本 条款 。 2. 基 金 管理 人 在当 期 保本期 到 期 前, 将 根据 保 证人 或 保 本 义务 人 提供 的 下一保 本 期 担保 额 度 确定 并 公告 下 一保 本期 的 担保 规 模上 限 ,规 模控 制 的具 体 方案 详 见当 期保 本 期到 期 前公 告的处 理规 则。 3. 投资人在 过 渡期 申 购的限 定 期 限外 的 开放 日 或 者在 下 一 保本 期 开始 后 的开放 日 申 购本 基金的 ,不 适用 下一 保本 期的保 本条 款。 (九)拒 绝或 暂停 申购 的情 形 发生下 列情 况时 ,基 金管 理人可 拒绝 或暂 停接 受投 资人的 申购 申请 : 1. 因不 可抗 力 导 致基 金无 法正常 运作 。 2.发 生基 金合 同规 定的 暂 停基金 资产 估值 情况 时 , 基金管 理人 可暂 停接 收投 资人的 申购 申请。 3.证 券交 易所 交易 时间 非 正常停 市, 导致 基金 管理 人无法 计算 当日 基金 资产 净值。 4. 基 金 管理 人 认为 接 受某笔 或 某 些申 购 申请 可 能会影 响 或 损害 现 有基 金 份额持 有 人 利益 时。 5. 基 金 资产 规 模过 大 ,使基 金 管 理人 无 法找 到 合适的 投 资 品种 , 或其 他 可 能对 基 金 业绩 产生负 面影 响, 从而 损害 现有基 金份 额持 有人 利益 的情形 。 6. 保本 期到 期 前 6 个 月内 ,基金 管理 人根 据基 金实 际运作 情况 有合 理理 由 认 为有必 要 暂 停申购 和转 换转 入 。 7. 法律 法规 规定 或中 国证 监会认 定的 其他 情形 。 发生上 述 第1、2、3 、5 、6、7 项暂 停申 购情 形时 , 基金管 理人 应当 根据 有关 规定在 指定 媒 体 上刊 登 暂停 申 购公 告。 如 果投 资 人的 申 购申 请被 拒 绝, 被 拒绝 的 申购 款项 将 退还 给 投资 人。 在 暂停 申购 的情 况消 除时, 基金 管理 人应 及时 恢复申 购业 务的 办理 。 (十)暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回款 项的 情形












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 45 发生下 列情 形时 ,基 金管 理人可 暂停 接 受 投资 人的 赎回申 请或 延缓 支付 赎回 款项: 1. 因不 可抗 力 导 致基 金无 法正常 运作 。 2. 发 生 基金 合 同规 定 的暂停 基 金 资产 估 值情 况 时,基 金 管 理人 可 暂停 接 收投资 人 的 赎回 申请或 延缓 支付 赎回 款项 。 3. 证券 交易 所交 易时 间非 正常停 市, 导致 基金 管理 人无法 计算 当日 基金 资产 净值 。 4. 连续 两个 或两 个以 上 开 放日发 生巨 额赎 回 。 5. 法律 法规 规定 或中 国证 监会认 定的 其他 情形 。 发 生 上 述情 形 时, 基 金管理 人 应 在当 日 报中 国 证监会 备案,已 确认 的 赎 回申请 , 基 金管 理 人 应足 额 支付 ; 如暂 时不 能 足额 支 付, 应将 可 支付 部 分按 单 个账 户 申请 量占 申 请总 量 的比 例 分 配给 赎 回申 请 人, 未支 付 部分 由 基金 管 理人 按照 发 生的 情 况制 定 相应 的处 理 办法 在 后续 开放日 予以 支付 。同 时, 在出现 上述 第 4 款的 情形 时, 按 基金 合同 的相 关条 款处理 。基 金 份 额 持 有人 在 申请 赎 回时 可事 先 选择 将 当日 可 能未 获受 理 部分 予 以撤 销 。在 暂停 赎 回的 情 况消 除时, 基金 管理 人应 及时 恢复赎 回业 务的 办理 并公 告。 (十 一) 巨额 赎回 的情 形及 处理方 式 1. 巨额 赎回 的认 定 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请( 赎 回 申 请 份 额 总 数 加 上 基 金 转 换 中 转 出 申 请 份 额 总 数 后 扣 除 申 购 申 请 份 额 总 数 及 基 金 转 换 中 转 入 申 请 份 额 总 数 后 的 余 额) 超 过 前 一 开放日 的基 金总 份额 的 10%,即 认为 是发 生了 巨额 赎 回。 2. 巨额 赎回 的处 理方 式 当 基 金 出现 巨 额赎 回 时,基 金 管 理人 可 以根 据 基金当 时 的 资产 组 合状 况 决定全 额 赎 回或 部分延 期赎 回。 (1)全 额赎 回: 当基 金管 理 人认为 有能 力支 付投 资人 的全部 赎回 申请 时 ,按 正 常赎回 程序 执行。 (2)部 分延 期赎 回 :当 基金 管理人 认为 支付 投资 人的 赎回申 请有 困难 或认 为因 支付投 资 人 的 赎 回申 请 而进 行 的财 产变 现 可能 会 对基 金 资产 净值 造 成较 大 波动 时 ,基 金管 理 人在 当 日接 受赎回 比例 不低 于上 一开 放日基 金总 份额 的 10 %的 前提下 ,可 对其 余赎 回申 请延期 办理 。 对 于 当 日的 赎 回申 请 ,应 当按 单 个账 户 赎回 申 请量 占赎 回 申请 总 量的 比 例, 确定 当 日受 理 的赎 回 份 额; 对 于未 能 赎回 部分 , 投资 人 在提 交 赎回 申请 时 可以 选 择延 期 赎回 或取 消 赎回 。 选择 延 期 赎回 的 ,将 自 动转 入下 一 个开 放 日继 续 赎回 ,直 到 全部 赎 回为 止 ;选 择取 消 赎回 的 ,当 日 未 获受 理 的部 分 赎回 申请 将 被撤 销 。延 期 的赎 回申 请 与下 一 开放 日 赎回 申请 一 并处 理 ,无 优先权 并以 下一 开放 日的 基金份 额净 值为 基础 计算 赎回金 额 ,以 此类 推, 直 到全部 赎回 为止 。












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 46 如投资 人在 提交 赎回 申请 时未作 明确 选择 ,投 资人 未能赎 回部 分作 自动 延期 赎回处 理。 (3)暂 停赎 回: 连续2 日以上(含 本数) 发生 巨额 赎回 ,如 基金 管理 人 认 为有 必 要, 可暂 停 接受基 金的 赎回 申请 ; 已 经接受 的赎 回申 请可 以延 缓支付 赎回 款项 , 但不 得 超过 20 个 工作 日, 并应当 在指 定媒 体上 进行 公告。 3. 巨额 赎回 的公 告 当 发 生 上述 延 期赎 回 并延期 办 理 时, 基 金管 理 人 应 当 通 过 邮寄 、 传真 或 者 基金 管 理 人网 站 在3 个交 易日 内通 知基 金份额 持有 人, 说明 有关 处理方 法, 同时 在指 定媒 体上刊 登公 告。 (十二) 暂停 申购 或赎 回的 公告和 重新 开放 申购 或赎 回的公 告 1. 发 生 上述 暂 停申 购 或赎回 情 况 的, 基 金管 理 人当日 应 立 即向 中 国证 监 会备案 , 并 在规 定期限 内在 指定 媒体 上刊 登暂停 公告 。 2. 如 发 生暂 停 的, 基 金管理 人 应 于重 新 开放 日 , 在指 定 媒 体上 刊 登基 金 重新开 放 申 购或 赎回公 告 , 并公 布最 近1 个开放 日的 基金 份额 净值 。 (十三) 基金 转换 基 金 管 理人 可 以根 据 相关法 律 法 规以 及 基金 合 同的规 定 决 定开 办 本基 金 与基金 管 理 人管 理 的 其他 基 金之 间 的转 换业 务 ,基 金 转换 可 以收 取一 定 的转 换 费, 相 关规 则由 基 金管 理 人届 时根据 相关 法律 法规 及基 金合同 的规 定制 定并 公告 ,并提 前告 知基 金托 管人 与相关 机构 。 (十四) 基金 的非 交易 过户 基 金 的 非交 易 过户 是 指基金 登 记 机构 受 理继 承 、捐赠 和 司 法强 制 执行 而 产生的 非 交 易过 户 以 及登 记 机构 认 可、 符合 法 律法 规 的其 它 非交 易过 户 。无 论 在上 述 何 种 情况 下 ,接 受 划转 的主体 必须 是依 法可 以持 有本基 金基 金份 额的 投资 人。 继 承 是 指基 金 份额 持 有人死 亡 , 其持 有 的基 金 份额由 其 合 法的 继 承人 继 承;捐 赠 指 基金 份 额 持有 人 将其 合 法持 有的 基 金份 额 捐赠 给 福利 性质 的 基金 会 或社 会 团体 ;司 法 强制 执 行是 指 司 法机 构 依据 生 效司 法文 书 将基 金 份额 持 有人 持有 的 基金 份 额强 制 划转 给其 他 自然 人 、法 人 或 其他 组 织。 办 理非 交易 过 户必 须 提供 基 金登 记机 构 要求 提 供的 相 关资 料, 对 于符 合 条件 的 非 交易 过 户申 请 按基 金登 记 机构 的 规定 办 理, 受理 非 交易 过 户申 请 的销 售机 构 可按 规 定标 准收取 过户 费用 。 (十五) 基金 的转 托管 基金份额 持 有 人可 办 理已持 有 基 金份 额 在不 同 销售机 构 之 间的 转 托管 , 基金销 售 机 构可 以按照 规定 的标 准收 取转 托管费 。 (十六) 定期 定额 投资 计划












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 47 基 金 管 理人 可 以为 投 资人办 理 定 期定 额 投资 计 划,具 体 规 则由 基 金管 理 人在届 时 发 布公 告或更 新的 招募 说明 书中 确定 。投 资人 在办 理定 期 定额投 资计 划时 可自 行约 定每期 扣款 金额 , 每 期 扣款 金 额必 须 不低 于基 金 管理 人 在相 关 公告 或更 新 的招 募 说明 书 中所 规定 的 定期 定 额投 资计划 最低 申购 金额 。 (十七) 基金 的冻 结和 解冻 基 金 登 记机 构 只受 理 国家有 权 机 关依 法 要求 的 基金份 额 的 冻结 与 解冻 , 以及登 记 机 构认 可 、 符合 法 律法 规 的其 他情 况 下的 冻 结与 解 冻。 基金 账 户或 是 基金 份 额被 冻结 的 ,对 冻 结部 分产生 的权 益一 并冻 结。 九 、基 金的保本 和保本保 障机制 (一) 基金 的保 本 1、保 本条 款 本 基 金 第一 个 保本 期 的保本 额 为 基金 份 额持 有 人认购 并 持 有当 期 保本 期 到期的 基 金 份额 的 投 资金 额 ,即 基 金份 额持 有 人认 购 并持 有 当期 保本 期 到期 的 基金 份 额的 净认 购 金额 和 认购 费用之 和。 在 第 一 个保 本 期到 期 日,如 本 基 金的 基 金份 额 持有人 在 本 基金 募 集期 内 认购并 持 有 到当 期 保 本期 到 期的 基 金份 额的 可 赎回 金 额加 上 其认 购并 持 有到 当 期保 本 期到 期的 基 金份 额 在当 期保本期内的累计分红金额之和低于其认购并持有到当期保本期到期的基金份额的投资金 额, 则基 金管 理人 应补 足 该差额 , 并在 保本 期到 期 日后 20 个 工作 日内 将该 差 额支付 给基 金份 额 持 有人 , 保证 人 对此 提供 连 带责 任 保证 。 但基 金份 额 持有 人 未持 有 到当 期保 本 期到 期 而赎 回 或 转换 转 出的 基 金份 额以 及 基金 份 额持 有 人在 当期 保 本期 内 申购 的 或转 换转 入 的基 金 份额 不适用 本条 款。 本 基 金 第一 个 保本 期 后的各 保 本 期的 保 本额 为 在折算 日 登 记在 册 的并 持 有到当 期 保 本期 到 期 的基 金 份额 ( 包括 投资 人 进行 过 渡期 申 购的 基金 份 额和 上 一保 本 期结 束后 默 认选 择 转入 当 期 保本 期 的持 有 人所 持有 的 基金 份 额) 的 投资 金额 , 即折 算 日登 记 在册 并 持 有 到当 期 保本 期到期 的基 金份 额在 折算 日所代 表的 资产 净值 。 本 基 金 第一 个 保本 期 后的各 保 本 期到 期 日, 如 本基金 的 基 金份 额 持有 人 在折算 日 登 记在 册 的 并持 有 到当 期 保本 期到 期 的基 金 份额 的 可赎 回金 额 加上 其 在折 算 日登 记在 册 的并 持 有到 当 期 保本 期 到期 的 基金 份额 在 当期 保 本期 内 的累 计分 红 金额 之 和低 于 其在 折算 日 登记 在 册的 并 持 有到 当 期保 本 期到 期的 基 金份 额 的投 资 金额 ,则 基 金管 理 人应 补 足该 差额 , 并在 保 本期












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 48 到期日 后 20 个 工作 日内 将 该差额 支付 给基 金份 额持 有人 ,保 证人 对此 提供 连 带责任 保证 。 但 基 金 份额 持 有人 未 持有 到当 期 保本 期 到期 而 赎回 或转 换 转出 的 基 金 份 额以 及基 金 份额 持 有人 在当期 保本 期内 申购 的或 转换转 入的 基金 份额 不适 用本条 款。 2、适 用保 本条 款的 情形 (1) 对于 本基 金第 一个 保 本期而 言 ,基 金份 额持 有 人在本 基金 募集 期内 认购 并持有 当期 保本期 到期 的基 金份 额。 (2) 对于 本基 金第 一个 保 本期后 的保 本期 而言 , 基 金份额 持有 人在 本基 金过 渡期限 定期 限 内 申购 并 持有 当 期保 本期 到 期的 基 金份 额 、基 金份 额 持有 人 从本 基 金上 一保 本 期默 认 选择 转 入 当期 保 本期 并 持有 到当 期 保本 期 到期 的 基金 份额 ( 进行 基 金份 额 折算 的, 指 折算 后 对应 的基金 份额 ) 。 (3) 对持 有当 期保 本期 到 期的基 金份 额 ,基 金份 额 持有人 无论 选择 赎回 、 转 换转出 到基 金 管 理人 管 理的 其 他基 金、 转 入下 一 保本 期 或是 转型 为 “国 泰 策略 收 益灵 活配 置 混合 型 证券 投资基 金” ,都 同样 适用 保 本条款 。 3、不 适用 保本 条款 的情 形 (1) 本基 金第 一个 保本 期 到期日 , 基金 份额 持有 人 认购并 持有 到期 的基 金份 额与到 期日 基 金 份额 净 值的 乘 积加 上其 认 购并 持 有到 期 的基 金份 额 在当 期 保本 期 间的 累计 分 红金 额 ,不 低于其 认购 并持 有到 当期 保本期 到期 的基 金份 额的 投资金 额; (2) 本基 金第 一个 保本 期 后各保 本期 到期 日 ,基 金 份额持 有人 在折 算日 登记 在册的 并持 有 到 当期 保 本期 到 期的 基金 份 额与 到 期日 基 金份 额净 值 的乘 积 加上 其 在折 算日 登 记在 册 的并 持 有 到当 期 保本 期 到期 的基 金 份额 在 当期 保 本期 内的 累 计分 红 金额 , 不低 于其 在 折算 日 登记 在册的 并持 有到 当期 保本 期到期 的基 金份 额的 投资 金额; (3) 基金 份额 持有 人在 当 期保本 期内 申购 或转 换转 入的基 金份 额; (4) 基金 份额 持有 人在 本 基金募 集期 内认 购 、基 金 份额持 有人 在本 基金 过渡 期限定 期限 内 申 购或 者 基金 份 额持 有人 从 本基 金 上一 保 本期 默认 选 择转 入 当期 保 本期 的, 但 在当 期 保本 期 开 放到 期 赎回 的 限定 期限 或 过渡 期 赎回 前 赎回 或转 换 转出 的 基金 份 额( 进行 基 金份 额 折算 的,指 折算 后对 应的 基金 份额) ; (5) 在保 本期 内发 生基 金 合同规 定的 基金 合同 终止 的情形 ;


(6) 在保 本期 内, 本基 金 更换基 金管 理人 , 保证 人 或保本 义务 人不 同意 承担 保证或 偿付 责任的 ,且 继任 基金 管理 人未提 供其 他保 本保 障机 制的情 形; (7) 发生 不可 抗力 事件 , 导致本 基金 投资 亏损 或导 致保证 人或 保本 义务 人无 法履行 保 证












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 49 或保本 清偿 义务 ; (8) 在保证 期 间内 ,基 金 份额持 有人 未按 照基 金合 同 的规 定主 张权 利 ; (9) 在保 本期 到期 日之 后(不包 括该 日)基 金份 额发 生的任 何形 式的 基金 份额 净值 减 少 ; (10 ) 基金 合 同内 容 的修改 增 加 保证 人 的保 证 责任或 保 本 义务 人 的偿 付 责任, 但 保 证人 书面同 意承 担增 加后 的 保 证责任 或保 本义 务人 书面 同意承 担增 加后 的偿 付责 任的除 外。 (二) 基金 保本 保障 机制 为 确 保 履行 保 本条 款 ,保障 基 金 份额 持 有人 利 益,基 金 管 理人 通 过与 保 证人签 订 保 证合 同 , 由保 证 人为 本 基金 的保 本 提供 连 带责 任 保证 ,或 者 通过 中 国证 监 会认 可的 其 他方 式 ,以 保证符 合条 件的 基金 份额 持有人 在保 本期 到期 时可 以获得 投资 金额 保证 。 1、保 证人 的基 本情 况 (1) 本基 金由 重庆 市三 峡 担保集 团有 限公 司作 为保 证人 。重 庆市 三峡 担保 集 团有限 公司 有关信 息如 下: 名称: 重 庆市 三峡 担保 集 团有限 公司 住所: 重庆 市渝 中区 中华 路 178 号国 际商 务中 心6 楼 办公地 址: 重庆 市渝 中区 中华 路 178 号国 际商 务中 心 6 楼 法定代 表人 :李 卫东 成立时 间:2006 年4 月 30 日 组织形 式: 有 限责 任公 司 注册资 本: 贰 拾伍 亿元 整 2009 年度 经审 计的 净资 产 :2,061,481,658.09 元 2010 年度 经审 计的 净资 产 :2,529,738,929.37 元 经营范 围:


许可经 营项 目: 从事 融资 性担保 及法 律、 法规 没有 限制的 其他 担保 和再 担保 业务。 一般经 营项 目 :利 用自 有 资金从 事投 资业 务 (不 得 从事金 融业 务) ,企 业营 销 策划及 咨询 服务, 企业 财务 顾问 。 担保规 模: 截至 2012 年 12 月 31 日 ,重庆 市三 峡担 保集 团有 限公司 对外 提供 担保 规模 为 396.49 亿 元。担 保的 保本 基金 发行 规模共 计 95.25 亿元 ,未 超过其 净资 产总 额 的25 倍。 (2) 保证 人为 本基 金提 供 连带责 任保 证 。本 基金 第 一个保 本期 的担 保范 围为 :本 基金 的 基 金 份额 持 有人 在 本基 金募 集 期内 认 购并 持 有到 当期 保 本期 到 期的 基 金份 额的 可 赎回 金 额加












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 50 上 其 认购 并 持有 到 当期 保本 期 到期 的 基金 份 额在 当期 保 本期 内 的累 计 分红 金额 之 和低 于 其认 购并持 有到 当期 保本 期到 期的基 金份 额的 投资 金额 的差额 部分 。 保证人 为本 基金 各保 本期 承担连 带责 任保 证的 金额 最高不 超 过 50 亿元 人民 币 。本 基金 第 一个保 本 期 后各 保本 期的 具体保 本保 障额 度, 由基 金管理 人在 当期 保本 期开 始前公 告。 本 基 金 第一 个 保本 期 后各保 本 期 的担 保 范围 为 :本基 金 的 基金 份 额持 有 人在折 算 日 登记 在 册 的并 持 有到 当 期保 本期 到 期的 基 金份 额 的可 赎回 金 额加 上 其在 折 算日 登记 在 册的 并 持有 到 当 期保 本 期到 期 的基 金份 额 在当 期 保本 期 内的 累计 分 红金 额 之和 低 于其 在折 算 日登 记 在册 的并持 有到 当期 保本 期到 期的基 金份 额的 投资 金额 的差额 部分 。 2、本 基金 保证 合同 的主 要 内容 鉴于: 《 国泰 目标 收益 保本 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 (以 下简 称 “ 《基 金合 同 》 ” )约 定 了 基 金管 理 人对 保 证受 益人 在 本基 金 各保 本 期持 有到 期 的基 金 份额 的 投资 净额 承 担保 本 义务 ( 注:1、 “ 保证 受益 人 ”为 本 基金 各 保本 期持 有到期 的 基金 份 额持 有人 。即认 购 并持 有 至第 一 个 保本 期 到期 的 基金 份额 投 资者 , 或在 上 一保 本期 转 入下 一 保本 期 的过 渡期 限 定期 限 内申 购 本 基金 并 且在 该 保本 期内 一 直持 有 前述 基 金份 额( 进 行基 金 份额 折 算的 ,指 折 算后 对 应的 基 金 份额 ) 的投 资 者以 及由 本 基金 上 一保 本 期默 认选 择 转入 下 一保 本 期并 且在 该 保本 期 内一 直 持 有前 述 基金 份额 ( 进行 基 金份 额 折算 的, 指折算 后 对应 的 基金 份额 )的持 有 人。2 、 “各 保 本 期持 有 到期 的 基金 份额 的 投资 净 额” 是 指认 购并 持 有至 第 一个 保 本期 到期 的 基金 份 额在 基 金 合同 生 效日 所 代表 的资 产 净值 , 或在 上 一保 本期 转 入下 一 保本 期 的过 渡期 限 定期 限 内进 行 过 渡期 申 购的 投 资者 申购 并 在该 保 本期 持 有到 期的 基 金份 额 在折 算 日所 代表 的 资产 净 值以 及 由 本基 金 上一 保 本期 默认 选 择转 入 下一 保 本期 的持 有 人所 持 有并 在 该保 本期 持 有到 期 的基 金 份 额在 折 算日 所 代表 的资 产 净值 。 投资 净 额为 本基 金 的保 本 金额 , 在各 保本 期 内赎 回 或转 换转出 的部 分, 不计 入该 保本期 的投 资净 额。 折算 日是指 各保 本期 开始 日的 前一个 工 作 日)。 为保护 基金 投资 者合 法权 益, 依 照 《中 华人 民共 和国 担保法 》 、 《 中华 人民 共和 国合同 法》 、 《中华 人 民 共和 国证 券 投资 基 金法 》 、 《关 于保 本 基金 的 指导 意 见》 等法 律法规 及 规范 性 文件 的规定 , 基 金管 理 人和 保证 人 在平 等 自愿 、 诚实 信用 、 充分 保 护基 金 投资 者及 相 关当 事 人的 合法权 益的 原则 基础 上 , 特订立 《 国泰 目标 收益 保 本混合 型证 券投 资基 金 保 证合同 》 ( 以下 简 称 “ 本合 同 ”或 《保 证 合同 》 ) 。保 证 人就 本基 金 各保 本 期内 基 金管 理人 对 保证 受 益人 在 各保 本 期 持有 到 期 的 基 金份 额 的 投 资净 额 所承 担 保本 义务 的 履行 提 供不 可 撤销 的连 带 责任 保 证。 保证人 保证 责任 的承 担以 本《保 证合 同》 为准 。












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 51 《 保 证 合同 》 的当 事 人包括 基 金 管理 人 、保 证 人和 保 证 受 益人 。 保证 受 益人 持 有 基 金份 额的行 为本 身即 表明 其对 《保证 合同 》的 承认 、接 受和同 意。 除 非 本 保证 合 同另 有 约定, 本 保 证合 同 所使 用 的词语 或 简 称与 其 在《 基 金合同 》 中 的释 义部分 具有 相同 含义 。 (1) 保证 的范 围和 最高 限 额 1.1 本 基金 为保 证受 益人 提供的 保本 金额 为投 资净 额。 1.2 保 证人 承担 保证 责任 的金额 即保 证范 围为 : 保 证范围 为投 资净 额 , 是 指 本基金 为保 证 受 益 人提 供 的保 本 金额 ,即 认 购并 持 有至 第 一个 保本 期 到期 的 基金 份 额在 基金 合 同生 效 日所 代 表 的资 产 净值 , 或在 上一 保 本期 转 入 下一 保本 期的 过 渡期 限 定期 限 内进 行过 渡 期申 购 的投 资 者 申购 并 在 该 保 本期 持有 到 期的 基 金份 额 在折 算日 所 代表 的 资产 净 值以 及由 本 基金 上 一保 本 期 默认 选 择转 入 下一 保本 期 的持 有 人所 持 有并 在 该 保 本期 持 有到 期 的基 金份 额 在折 算 日所 代 表 的资 产 净值 。 投资 净额 为 本基 金 的保 本 金额 ,在 各 保本 期 内赎 回 或转 换转 出 的部 分 ,不 计入各 保本 期的 投资 净额 。折算 日是 指各 保本 期开 始日的 前一 个工 作日 。 1.3 未 经保 证人 书面 同意 提供保 证 , 投 资者 在保本期 内申 购 、 转 换转 入 的 基 金份额 , 以及 投资者 的 基 金份 额 在 保 本期 到 期日 前 (不 包 括该 日) 赎 回或 转 换转 出 的部 分不 在 保证 范 围之 内,且 保证 人 在 每个 保本 期 承担 保证 责任 的最 高限 额不超 过 折 算日 确认 的 投 资净额 人民 币 50 亿元 。 1.4 保 本期 到期 日是 指本 基金 各 保本 期 届 满的 最后 一日。 本基 金每 一保 本期 最长 为 3 年, 自 基金 管理 人公 告的 每一 保本期 开始 之日 起至 最长 3 个 公历 年后 对应 日止 , 如该对 应日 为非 工作日 , 保 本期 到期 日顺 延至下 一个 工作 日。 (2) 保证 期间 保证期 间为 基金 每一 保本 期 到期 日起 六个 月。 (3) 保证 的方 式 在保证 期间 ,本 保证 人在 保证范 围内 承担 不可 撤销 的连带 责任 保证 。 (4) 除外 责任 下列任 一情 形发 生时 ,保 证人不 承担 保证 责任 : 1) 在 保本 期 到 期日 , 按 保 证受益 人认 购或 在折 算日 登记在 册的 在保 本期 持有 到期的基金 份 额 与到 期 日基 金 份额 净值 的 乘积 加 上其 认 购或 在折 算 日登 记 在册 的 在保 本期 持 有到 期 的基 金份额 在 当 期保 本 期内 累计 分 红款 项 之和 计 算的 总金 额 不低 于 本基 金 为保 证受 益 人提 供 的保 本金额 ;












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 52 2)投 资者 在基 金保 本期 到 期日前 (不 包括 该日 )赎 回或转 换出 本基 金的 基金 份额;


3)未 经保 证人 书面 同意 提 供保证 ,投 资者 在保 本期 内申购 或转 换转 入的 基金 份额; 4) 在 保本 期 内 发生 《基 金 合同》 规定 的《 基金 合同 》终止 的情 形; 5) 在 保本 期 内 发生 本基 金 与其他 基金 合并 或更 换基 金管理 人的 情形 , 且保 证 人不同 意继 续承担 保证 责任 ; 6) 在 保本 期 到 期日 之后 ( 不包括 该日 )基 金份 额发 生的 任 何形 式的 净值 减少 ; 7 ) 未 经保 证 人书 面 同意 修改 《 基 金合 同 》 , 可 能加 重保 证 人 保证 责 任的 ,但 根据 法 律法 规要求 进行 修改 的除 外 ;


8) 因 不可 抗力 的原 因导 致 基金投 资亏 损 ;或 因不 可 抗力事 件直 接导 致基 金管 理人无 法按 约 定 履行 全 部或 部 分义 务或 延 迟履 行 义务 的 ,或 《基 金 合同 》 规定 的 其他 情形 基 金管 理 人免 于履行 保本 义务 的 。 9) 因 不可 抗力 事件 直接 导 致 保证 人无 法履 行 保 证责 任 的。 (5) 责任 分担 及清 偿程 序 5.1 在 保本 期 到 期日 , 如 保 证受益 人认 购或 在折 算日 登记在 册的 在该 保本 期持 有到期 的基 金 份 额与 到 期日 基 金份 额净 值 的乘 积 加上 其 认购 或在 折 算日 登 记在 册 的在 该保 本 期持 有 到期 的 基 金份 额 在当 期 保本 期内 累 计分 红 款项 之 和计 算的 总 金额 低 于 本 基 金为 保证 受 益人 提 供 的 保本 金 额, 则基 金管 理人 应补足 该差 额 , 并在 保本 期到期 日后 4 个 工作 日内 将该差 额支 付 至 本基金 在基 金托 管人 处开 立的指 定账 户。 5.2 基 金管 理人 未能 按照 本条 5.1 款 的约 定全 额履 行保本 义务 的 , 基 金管 理 人应在 保本 期 到期日 后5 个工 作日 内 , 向保证 人发 出书 面 《履 行 保证责 任通 知书 》 , 《履 行 保证责 任通 知书 》 应 当 载明 基 金管 理 人应 向 保 证 受益 人 支付 的 本基 金保 本 赔付 差 额总 额 、基 金管 理 人已 自 行偿 付的金 额、 需保 证人 清偿 的金额 以及 本 基 金在 基金 托管人 处开 立的 账户 信息 。 5.3 保 证人 应在 收到 基金 管理人 发出 的 《履 行保 证责 任通知 书 》 后 的 5 个工 作日 内, 将 《 履 行 保 证责 任 通知 书 》载 明的 清 偿款 项 划入 本 基金 在基 金 托管 人 处开 立 的账 户中 , 由基 金 管理 人 支 付给 基 金份 额 持有 人。 保 证人 将 上述 清 偿款 项全 额 划入 本 基金 在 基金 托管 人 处开 立 的账 户 中 后即 为 全部 履 行了 保证 责 任, 保 证人 无 须对 保证 受 益人 逐 一进 行 清偿 。清 偿 款项 的 分配 与支付 由基 金管 理人 负责 ,保证 人对 此不 承担 责任 。 5.4 基 金 管理 人 最 迟 应在 保本期 到 期 日后 20 个工作 日 ( 含 第 20 个 工 作日) 内 将 根 据 5.1-5.3 条 已划 入本 基金 在基金 托管 人处 所开 立的 账户的 保本 赔付 差额 支付 给 保证 受益 人 。 5.5 在 保本 期 到 期日 , 如 保 证受益 人认 购或 在折 算日 登记在 册的 在该 保本 期持 有到期 的基












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 53 金 份 额与 到 期日 基 金份 额净 值 的乘 积 加上 其 认购 或在 折 算日 登 记在 册 的在 该保 本 期持 有 到期 的 基 金份 额 在当 期 保本 期内 累 计分 红 款项 之 和计 算的 总 金额 低 于 本 基 金为 保证 受 益人 提 供 的 保本 金 额 ,基 金管 理人及 保证人 未履 行 《基 金合同 》及 本条 5.1 、5.2 、5.3 、5.4 款中 约定 的 保本义 务及 保证 责任 的 , 自 保本期 到期 后 第21 个工 作 日起 , 保 证受 益人 可以 根据 《基 金合 同》 , 直 接 向基 金 管理 人 或保 证人 请 求解 决 保 本 赔 付差 额支 付 事宜 , 但保 证 受益 人直 接 向保 证 人追 偿的, 仅得 在保 证期 间内 提出。 (6) 追偿 权、 追偿 程序 和 还款方 式 6.1 保 证人 履行 了保 证责 任后 , 即 有权 要求 基金 管 理人归 还保 证人 为履 行保 证责任 支付 的 全 部 款项 ( 包括 但 不限 于保 证 人按 《 履行 保 证责 任通 知 书》 所 载明 金 额支 付的 实 际款 项 、 保 证 受 益人 直 接向 保 证人 要求 清 偿的 金 额及 保 证人 为履 行 保证 责 任支 付 的其 他金 额 ,前 述 款项 重 叠 部分 不 重复 计 算) 和自 支 付之 日 起的 利 息以 及保 证 人的 其 他费 用 和损 失( 包 括但 不 限于 保 证 人为 清 偿及 追 偿产 生的 律 师费 、 调查 取 证费 、诉 讼 费、 保 全费 、 评估 费、 拍 卖费 、 公证 费 、差 旅费 、抵 押物 或质 押物的 处置 费等 ) 。 6.2 基 金管 理人 应自 保证 人履行 保证 责任 之日 起一 个月内 , 向保 证人 提交 保 证人认 可的 还 款 计 划, 在 还款 计 划中 载明 还 款时 间 、还 款 方式 ,并 按 保证 人 认可 的 还款 计划 归 还保 证 人为 履 行 保证 责 任支 付 的全 部款 项 和自 支 付之 日 起的 利息 以 及保 证 人的 其 他费 用和 损 失。 基 金管 理 人 未能 按 本条 约 定提 交保 证 人认 可 的还 款 计划 ,或 未 按还 款 计划 履 行还 款义 务 的, 保 证人 有权要 求基 金管 理人 立即 支付上 述款 项 和 其他 费用 ,以及 赔偿 对保 证人 造成 的 损失 。 (7) 保证 费的 支付 7.1 基 金管 理人 应按 本条 规定向 保证 人支 付保 证费 。 7.2 保 证费 收 取 方式 : 保证 费 从 基 金管 理 人 收取 的本 基 金 管 理费 中 列 支, 按本 条 第 7.3 款 公 式每 日 计算 , 逐日 累计 至 每月 月 末, 按 月支 付。 基 金管 理 人应 于 每月 收到 基 金管 理 费之 后的 五个 工 作日 内 向保 证人 支 付保 证 费。 保 证人 应就 所 收取 的 保证 费 向基 金管 理 人出 具 合法 发票。 7.3 每 日保 证费 计算 公式= 保证费 计提 日前 一日 的基 金资产 净值 ×0.2 %÷ 当年 天数。 保 证 费 计算 期 间自 基 金管理 人 公 告的 每 一保 本 期开始 之 日 起, 至 保证 人 解除保 证 责 任之 日或每 一保 本期 到期 日较 早者止 ,起 始日 及终 止日 均应计 入期 间。 (8) 适用 法律 及争 议解 决 方式 本 《 保 证合 同 》适用 中华人 民 共 和国 法 律。 发 生争议 时 , 各方 应 通过 协 商解决 ; 协 商不 成 的 ,任 何 一方 可 向北 京的 中 国国 际 经济 贸 易仲 裁委 员 会提 起 仲裁 , 仲裁 裁决 为 终局 , 并对












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 54 各方当 事人 具有 约束 力, 仲裁费 由败 诉方 承担 。 (9) 其他 条款 9.1 本 《保 证合 同 》 是 《 基金合 同 》 的附 件, 基金 管理人 应随 《基 金合 同 》 一同公 告。 9.2 本 《 保证 合同 》 自基 金 管理人 、 保 证人 双方 加盖 公司公 章或 由基 金管 理人 、 保证 人双 方 法 定代 表 人( 或 其授 权代 理 人) 签 字( 或 加盖 人名 章 )并 加 盖公 司 公章 后成 立 ,自 甲 方公 告的每 一保 本期 开始 之日 起生效 。 9.3 本 基金 每一 保本 期 到 期日后 , 基金 管理 人 、 保 证人全 面履 行了 本合 同规 定的义 务 , 且 基金管 理人 全面 履行 了其 在《 基金 合同 》项 下的 义 务的 ,本 合同 在该 保本 期 规定的 义务 完成 。 9.4 如 本基 金在 每一 保本 期到期 前三 个月 时 , 尚 未 达到目 标收 益率 , 则基 金 管理人 需立 即 向担保 人发 送 《关 于国 泰 目标收 益保 本混 合型 证券 投资基 金转 入下 一保 本期 的函》 ,担 保人 如 无异议 ,可 在收 到该 函 后 1 个 月内 针对 函中 所涉 及 内容出 具《 关于 国泰 目标 收益保 本混 合型 证券投 资基 金转 入下 一保 本期的 无异 议函 》 。 如担 保 人存在 异议 , 则不 出具 《 关于国 泰目 标收 益保本 混合 型证 券投 资基 金转入 下一 保本 期的 无异 议函》 ,本 基金 在该 保本 期 正常到 期后 , 担 保人担 保责 任解 除。 如 从 基 金管 理 人在 保 本期正 常 到 期日 前 三个 月 时向担 保 人 出函 起 到该 保 本期正 常 到 期日 期 间 ,该 基 金达 到 了目 标收 益 率, 则 基金 管 理人 需再 次 向担 保 人发 送 《关 于国 泰 目标 收 益保 本混合 型证 券投 资基 金转 入下一 保本 期的 函》 ,担 保 人如无 异议 , 可针 对函 中 所涉及 内容 出具 《关于 国泰 目标 收益 保本 混合型 证券 投资 基金 转入 下一保 本期 的无 异议 函》 ; 担保人 如存 在 异 议, 则不 出具 《关 于国 泰 目标收 益保 本混 合型 证券 投资基 金转 入下 一保 本期 的无异 议函 》 , 本 基金在 该保 本期 正常 到期 后,担 保人 担保 责任 解除 。 如本基 金在 保本 期内 累计 收益率连续 10 个 工作 日达 到或超 过招 募说 明书 或公 告目标 收 益 率减去 5% 后 的收 益率 水平 ,则基 金管 理人 需向 担保 人发送 《关 于国 泰目 标收 益保本 混合 型 证 券投资 基金 转入 下一 保本 期的函 》 , 担保 人如 无异 议 ,可 在一 个月 内针 对函 中 所涉及 内容 出具 《关于 国泰 目标 收益 保本 混合型 证券 投资 基金 转入 下一保 本期 的无 异议 函》 ; 担保人 如存 在 异 议, 则不 出具 《关 于国 泰 目标收 益保 本混 合型 证券 投资基 金转 入下 一保 本期 的无异 议函 》 , 本 基金在 该保 本期 正常 到期 后,担 保人 担保 责任 解除 。 如 本 基 金保 本 期内 直 接达到 目 标 收益 率 ,则 基 金管理 人 需 在达 到 目标 收 益率的 当 日 向担 保人发 送 《关 于国 泰目 标 收益保 本混 合型 证券 投资 基金转 入下 一保 本期 的函 》 ,担 保人 如无 异 议 , 可在 一 个月 内 针对 函中 所 涉及 内 容出 具 《关 于国 泰 目标 收 益保 本 混合 型证 券 投资 基 金转 入下一 保本 期的 无异 议函 》 ;担 保人 如存 在异 议, 则 不出具 《 关于 国泰 目标 收 益保本 混合 型证












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 55 券投资 基金 转入 下一 保本 期的无 异议 函》 ,本 基金 在 该保本 期正 常到 期后 , 担 保人担 保责 任解 除。 如担 保人 在上 述情 况下 出 具了无 异议 函 ,则 本基 金 在该保 本期 到期 后将 自动 转入下 一保 本 期 ,无 异 议函 将 与保 本期 到 期前 公 告的 到 期处 理规 则 一并 公 告, 本 合同 继续 有 效, 有 效期 与下一 保本 周期 一致 。如 担保人 未 出 具无 异议 函, 则本合 同效 力不 能及 于下 一保本 周期 。 3、担 保费 的费 率和 支付 方 式 担 保 费 的费 率 和支 付方 式详 见 本 章“ ( 二) 基 金保 本保 障 机 制” 中 “2 、 本基 金保 证 合同 的主要 内容 ”中 “ (7 )保 证费的 支付 ”部 分内 容。 4、保 证人 或保 本义 务人 的 更换 (1) 更换 保证 人 1)保 本期 内更 换保 证人 的 程序 ① 提名 基金管 理人 、 基金 托管 人 、代 表基 金份 额10% 以上 (含10% )的 基金 份额 持 有人有 权提 名 新 保 证人 , 被提 名 的新 保证 人 应当 符 合保 本 基金 担保 人 的资 质 条件 , 且同 意为 本 基金 的 保本 提供保 证。 ② 决议 出席基 金份 额持 有人 大会 的基金 份额 持有 人 ,就 更 换保证 人的 事项 进行 审议 并形成 决议 。 相关程 序应 遵循 基金 合同 第八部 分“ 基金 份额 持有 人大会 ”约 定的 程序 规定 。 更换保 证人 的决 议需 经参 加大会 的基 金份 额持 有人 所持表 决权 的 50%以上(含 50% ) 表决 通过。 ③ 核 准: 基金 份额 持有 人 大会更 换保 证人 的决 议须 经中国 证监 会核 准生 效后 方可执 行 。 基金份 额持 有人 大会 决议 自生效 之日 起 2 个工 作日 内在至 少一 家指 定媒 体及 基金管 理人 网 站 上公告 。 ④ 保 证义 务的 承继 : 基 金 管理人 应自 更换 保证 人的 基金份 额持 有人 大会 决议 经中国 证 监 会核准 之日 起 5 个工 作日 内与新 保证 人签 署保 证合 同,并 将该 保证 合同 向中 国证监 会报 备 , 新 保 证合 同 自中 国 证监 会核 准 之日 起 生效 。 自新 保证 合 同生 效 之日 起 ,原 保证 人 承担 的 所有 与 本 基金 担 保责 任 相关 的权 利 义务 将 由继 任 的保 证人 承 担。 在 新的 保 证人 接任 之 前, 原 保证 人应继 续承 担担 保责 任。 ⑤ 公 告 :基 金管 理人 应自 新保证 合同 生效 之日 起 2 日内在 至少 一家 指定 媒体 及基金 管 理 人网站 公告 。 2)当 期保 本期 结束 后, 基 金管理 人有 权更 换下 一保 本期的 保证 人 ,由 更换 后 的 保证 人为












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 56 本 基 金下 一 保本 期 的保 本提 供 保证 责 任, 此 项保 证人 更 换事 项 无需 召 开基 金份 额 持有 人 大会 决 议 通过 。 但是 基 金管 理人 应 当将 涉 及新 保 证人 的有 关 资质 情 况、 保 证合 同等 向 中国 证 监会 报备。 (1) 更换 保本 义务 人 1)保 本期 内更 换保 本义 务 人的程 序 ① 提名 基金管 理人 、 基金 托管 人 、代 表基 金份 额10% 以上 (含10% )的 基金 份额 持 有人有 权提 名 新 保 本义 务 人, 被 提名 的新 保 本义 务 人应 当 符合 保本 基 金保 本 义务 人 的资 质条 件 ,且 同 意为 本基金 提供 保本 。 ② 决议 出 席 基 金份 额 持有 人 大 会的 基 金 份额 持 有人 , 就更换 保 本 义务 人 的事 项 进行审 议 并 形成 决议。 相关 程序 应遵 循基 金合同 第八 部分 “基 金份 额持有 人大 会” 约定 的程 序规定 。 更换保 本义 务人 的决 议需 经参加 大会 的基 金份 额持 有人所 持表 决权 的 50% 以 上( 含 50% ) 表决通 过。 ③ 核 准 :基 金份 额持 有人 大会更 换保 本义 务人 的决 议须经 中国 证监 会核 准生 效后方 可 执 行。基 金份 额持 有人 大会 决议自 生效 之日 起 2 个工 作日内 在至 少一 家指 定媒 体及基 金管 理 人 网站上 公告 。 ④ 保 本义 务的 承继 : 基金 管理人 应自 更换 保本 义务 人的基 金 份 额持 有人 大会 决议经 中 国 证监会 核准 之日 起 5 个工 作日内 与新 保本 义务 人签 署风险 买断 合同 ,并 将该 风险买 断合 同 向 中 国 证监 会 报备 , 新风 险买 断 合同 自 中国 证 监会 核准 之 日起 生 效。 自 新风 险买 断 合同 生 效之 日 起 ,原 保 本义 务 人承 担的 所 有与 本 基金 保 本责 任相 关 的权 利 义务 将 由继 任的 保 本义 务 人承 担。在 新的 保本 义务 人接 任之前 ,原 保本 义务 人应 继续承 担保 本责 任。 ⑤ 公 告 :基 金管 理人 应自 新风险 买断 合同 生效 之日 起 2 日 内在 至少 一家 指定 媒体及 基 金 管理人 网站 公告 。 2)当 期保 本期 结束 后, 基 金管理 人有 权更 换下 一保 本期的 保本 义 务 人 ,由 更 换后的 保本 义 务 人为 本 基金 下 一保 本期 提 供保 本 ,此 项 保本 义务 人 更换 事 项无 需 召开 基金 份 额持 有 人大 会 决 议通 过 。但 是 基金 管理 人 应当 将 涉及 新 保本 义务 人 的有 关 资质 情 况、 风险 买 断合 同 等向 中国证 监会 报备 。 (3) 变更 保本 保障 机制 1)保 本期 内更 换保 本保 障 机制的 程序












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 57 ① 提名 基金管 理人 、 基金 托管 人 、代 表基 金份 额10% 以上 (含10% )的 基金 份额 持 有人有 权提 名 新 保 本保 障 机制 下 的保 本义 务 人或 保 证人 , 被提 名的 新 保本 义 务人 或 保证 人应 当 符合 保 本基 金保本 义务 人或 担保 人的 资质条 件, 且同 意为 本基 金提供 保 本 保障 。 ② 决议 出 席 基 金份 额 持有 人 大会的 基 金 份额 持 有人 , 就更换 保 本 保障 机 制的 事 项进行 审 议 并形 成决议 。相 关程 序应 遵循 基金合 同第 八部 分“ 基金 份额持 有人 大会 ”约 定的 程序规 定。 更换保 本保 障机 制的 决议 需经参 加大 会的 基金 份额 持有人 所持 表决 权 的50% 以上 ( 含 50% ) 表决通 过。 ③ 核 准 :基 金份 额持 有人 大会更 换保 本保 障机 制的 决议须 经中 国证 监会 核准 生效后 方 可 执行。 基金 份额 持有 人大 会决议 自生 效之 日 起 2 个 工作日 内在 至少 一家 指定 媒体及 基金 管 理 人网站 上公 告。 ④ 保 本保 障义 务 :基 金管 理人应 自更 换保 本保 障机 制的基 金份 额持 有人 大会 决议经 中 国 证监会 核准 之日 起 5 个工 作日内 与新 保本 义务 人签 署风险 买断 合同 或与 新保 证人签 署保 证 合 同 , 并将 该 风险 买 断合 同或 保 证合 同 向中 国 证监 会报 备 ,新 风 险买 断 合同 或保 证 合同 自 中国 证 监 会核 准 之日 起 生效 。在 新 的保 本 义务 人 或保 证人 接 任之 前 ,原 保 本义 务人 或 保证 人 应继 续承担 保本 保障 义务 。 ⑤ 公 告 :基 金管 理人 应自 新风险 买断 合同 或保 证合 同生效 之日 起 2 日内 在至 少一家 指 定 媒体及 基金 管理 人网 站公 告。 2)当 期保 本期 结束 后, 基 金管理 人有 权更 换下 一保 本期的 保本 保障 机制 , 并 另行确 定保 本 义 务人 或 保证 人 ,此 项变 更 事项 无 需召 开 基金 份额 持 有人 大 会决 议 通过 。但 是 基金 管 理人 应 当 将涉 及 新保 本 义务 人或 保 证人 的 有关 资 质情 况、 新 签订 的 风险 买 断合 同或 保 证合 同 等向 中国证 监会 报备 。 5、保 证人 对保 证责 任的 履 行 对 于 本 基金 各 保本 期 而言, 基 金 份额 持 有人 同 意授权 基 金 管理 人 作为 其 代理人 代 为 行使 向 保 证人 索 偿的 权 利并 办理 相 关的 手 续( 包 括但 不限 于 向保 证 人发 送 履行 担保 责 任的 书 面通 知及代 收相 关款 项等 ) 。 如 果符合 本合 同第 十二 部分 第一条 第 (二 ) 项 “适 用保 本条款 的情 形” 的 基 金份 额 在保 本 期到 期日 的 可赎 回 金额 加 上其 在当 期 保本 期 内的 累 计分 红金 额 之和 低 于其 投 资 金额 , 且基 金 管理 人未 按 基金 合 同的 约 定向 基金 份 额持 有 人支 付 差额 的, 保 证人 将 在收 到基金 管理 人发 出的 履行 保证责 任通 知书 (应 当载 明保本 差额 总和 )后 的 5 个工作 日内 , 将












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 58 等 值 于保 本 差额 总 和的 相应 款 项划 入 基金 管 理人 指定 账 户中 , 由基 金 管理 人将 该 差额 支 付给 基 金 份额 持 有人 。 若保 证人 未 履行 全 部或 部 分担 保责 任 的, 基 金管 理 人有 权代 表 基金 份 额持 有 人 直接 就 差额 部 分向 保证 人 追偿 。 保证 人 将代 偿金 额 全额 划 入基 金 管理 人指 定 账户 中 后即 为 全 部履 行 了担 保 责任 ,保 证 人无 须 对 基 金 份额 持有 人 逐一 进 行清 偿 。代 偿款 的 分配 与 支付 由基金 管理 人负 责, 保证 人对此 不承 担责 任。 6、保 证人 的免 责 除 基 金 合同 第 十二 部 分第二 条 第 (四 ) 项“ 保 证人或 保 本 义务 人 的更 换 ”中所 指 的 “自 新 保 证合 同 生效 之 日起 ,原 保 证人 承 担的 所 有与 本基 金 担保 责 任相 关 的权 利义 务 将由 继 任的 保证人 承担 ” , 或“ 自新 风 险买断 合同 生效 之日 起 , 原保本 义务 人承 担的 所有 与本基 金保 本责 任 相 关的 权 利义 务 将由 继任 的 保本 义 务人 承 担” 以及 基 金合 同 另有 约 定外 ,原 保 证人 或 保本 义务人 不得 免责 。 (三) 保本 期到 期处 理 1、保 本期 到期 后基 金的 存 续形式 保 本 期 到期 时 ,在 符 合保本 基 金 存续 条 件下 , 本基金 继 续 存续 并 进入 下 一保本 期 , 该保 本期的 具体 起讫 日期 以本 基金管 理人 届时 公告 为准 。 如 保 本 期到 期 后, 本 基金未 能 符 合保 本 基金 存 续条件 , 则 本基 金 将按 基 金合同 的 约 定, 变 更 为非 保 本的 混 合型 基金 , 基金 名 称相 应 变更 为“ 国 泰策 略 收益 灵 活配 置混 合 型证 券 投资 基金” 。同 时 ,变 更后 的基 金投资 及基 金费 率等 相关 内容也 将根 据基 金合 同的 相关约 定作 相 应 修 改 。上 述 变更 由 基金 管理 人 和基 金 托管 人 协商 一致 后 ,可 不 经基 金 份额 持有 人 大会 决 议, 在报中 国证 监会 备案 后予 以公告 。 如 果 本 基金 不 符合 法 律法规 和 基 金合 同 对基 金 的存续 要 求 ,则 本 基金 将 根据基 金 合 同的 规定终 止。 2、保 本期 到期 的处 理规 则 (1) 在本 基金 保本 期到 期 日前的 开放 到期 赎回 的限 定期限 内 (含 保本 期到 期 日) 或在 本 基 金 过渡 期 内, 基 金份 额持 有 人可 以 做出 如 下选 择, 其 持有 当 期保 本 期到 期的 基 金份 额 都适 用保本 条款 : 1)赎 回持 有当 期保 本期 到 期的基 金份 额; 2)将 持有 当期 保本 期到 期 的基金 份额 转换 为基 金管 理人管 理的 其他 基金 。 (2) 本基 金保 本期 到期 日 后, 基金 份额 持有 人未 选 择赎回 或转 换的 , 按以 下 两种情 形处 理,且 其持 有当 期保 本期 到期的 基金 份额 都适 用保 本条款 :












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 59 1)保 本期 到期 后, 本基 金 符合保 本基 金存 续 条 件 , 基金份 额持 有人 持有 的本 基金基 金份 额根据 届时 基金 管理 人的 公告自 动转 入下 一保 本期 ; 2)保 本期 到期 后, 本基 金 不符合 保本 基金 存续 条件 ,基 金份 额持 有人 持有 的 本基金 基金 份额默 认转 为变 更后 的“ 国泰策 略收 益灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金” 的基 金份额 。 (3 )持 有当 期保 本期 到期 的基金 份额 在开 放到 期赎 回的限 定期 限内 或在 过渡 期内赎 回 或 者转换 转出 的, 无需 支付 赎回费 用。 当 期 保 本期 开 始后 申 购的或 转 换 转入 的 基金 份 额在选 择 赎 回或 转 换转 出 时需支 付 赎 回费 用 , 其赎 回 费用 按 照招 募说 明 书或 相 关公 告 规定 的费 率 确定 , 其持 有 时间 以该 份 额在 注 册登 记机 构 的注 册登 记日 开始 计算。 如 保 本 期到 期 后, 本 基金未 能 符 合保 本 基金 存 续条件 , 则 本基 金 将按 基 金合同 的 约 定, 变 更 为非 保 本的 混 合型 基金 , 基金 名 称相 应 变更 为“ 国 泰策 略 收益 灵 活配 置混 合 型证 券 投资 基金” 。基 金份 额持 有人 在 保本期 到期 时持 有的 基金 份额 (包 括持 有当 期保 本 期到期 的基 金份 额 和 在当 期 保本 期 内申 购或 转 换转 入 的基 金 份额 )在 保 本期 到 期后 默 认转 为变 更 后的 “ 国泰 策略收 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金” 的基 金份 额的, 无需 再支 付基 金赎 回费用 。 3、保 本期 到期 选择 的时 间 约定 (1) 本基 金保 本期 到期 前 ,基 金管 理人 将提 前公 告 并提示 基金 份额 持 有 人作 出到期 选择 申请。 (2 )基 金管 理人 可通 过公 告的到 期处 理规 则在 保本 期到期 日前 指定 一个 开放 到期赎 回 的 限定期 限 (含 保本 期到 期 日) , 基金 份额 持有 人在 此 期限内 将在 当期 保本 期内 持续持 有的 基金 份 额 进行 赎 回或 转 换为 基金 管 理人 管 理的 其 他基 金的 , 无需 支 付赎 回 费用 ,其 赎 回日 或 转换 日 为 当期 保 本期 到 期日 ,并 可 按其 持 有当 期 保本 期到 期 的基 金 份额 与 到期 日基 金 份额 净 值的 乘 积 加上 其 持有 当 期保 本期 到 期的 基 金份 额 在当 期保 本 期内 的 累计 分 红款 项之 和 计算 的 总金 额 与 持有 当 期保 本 期到 期的 基 金份 额 的投 资 金额 的差 额 享有 保 本利 益 。当 期保 本 期到 期 日之 后(不 含 保 本期 到期 日) 的净值 下跌 风险 应由 基金 份额持 有人 自行 承担 。 4、保 本期 到期 的保 本条 款 (1) 基金 份额 持有 人对 于 其在本 基金 募集 期内 认购 并持有 当期 保本 期到 期的 基金份 额 、 在 本 基金 过 渡期 限 定期 限内 申 购并 持 有当 期 保本 期到 期 的基 金 份额 或 者从 本基 金 上一 保 本期 默 认 选择 转 入当 期 保本 期并 持 有到 当 期保 本 期到 期的 基 金份 额 (进 行 基金 份额 折 算的 , 指折 算后对 应的 基金 份额 ) , 无 论选择 赎回 、 转换 到基 金 管理人 管理 的其 他基 金 、 还是转 入下 一保 本 期 或继 续 持有 变 更后 的“ 国 泰策 略 收益 灵 活配 置混 合 型证 券 投资 基 金” 的基 金 份额 , 其持












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 60 有到期 的基 金份 额都 适用 保本条 款。 (2) 持有 当期 保本 期到 期 的基金 份额 持有 人 ,若 选 择在开 放到 期赎 回的 限定 期限内 或过 渡 期 内赎 回 基金 份 额, 而其 持 有当 期 保本 期 到期 的基 金 份额 与 到期 日 基金 份额 净 值的 乘 积加 上其持 有 当 期保 本 期到 期的 基 金份 额 在当 期 保本 期内 的 累计 分 红款 项 之和 计算 的 总金 额 低于 其 持 有当 期 保本 期 到期 的基 金 份额 的 投资 金 额, 由基 金 合同 、 保证 合 同约 定的 基 金管 理 人、 保证人 应保 证向 该持 有人 承担上 述差 额部 分的 偿付 并及时 向基 金份 额持 有人 清偿。 (3) 持有 当期 保本 期到 期 的基金 份额 持有 人 ,若 选 择开放 到期 赎回 的限 定期 限内或 过渡 期 内 进行 基 金转 换 ,而 其持 有 当期 保 本期 到 期的 基金 份 额与 到 期日 基 金份 额净 值 的乘 积 加上 其 持 有当 期 保本 期 到期 的基 金 份额 在 当期 保 本期 内的 累 计分 红 款项 之 和计 算的 总 金额 低 于其 持 有 当期 保 本期 到 期的 基金 份 额的 投 资金 额 ,由 基金 合 同、 保 证合 同 约定 的基 金 管理 人 、保 证人应 保证 向该 持有 人承 担上述 差额 部分 的偿 付。 (4) 若本 基金 保本 期到 期 后符合 保本 基金 存续 条件 ,持 有当 期保 本期 到期 的 基金份 额持 有 人 ,若 继 续持 有 基金 份额 , 而其 持 有当 期 保本 期到 期 的基 金 份额 与 到期 日基 金 份额 净 值的 乘 积 加上 其 持有 当 期保 本期 到 期的 基 金份 额 在当 期保 本 期内 的 累计 分 红款 项之 和 计算 的 总金 额 低 于其 持 有当 期 保本 期到 期 的基 金 份额 的 投资 金额 , 由基 金 合同 、 保证 合同 约 定的 基 金管 理 人 、保 证 人应 保 证向 该持 有 人承 担 上述 差 额部 分的 偿 付, 基 金管 理 人将 以其 在 下一 保 本期 开始前的折算日登记在册的基金份额在 折 算 日 所 代 表 的 资 产 净 值 作 为 转 入 下 一 保 本 期 的 金 额。 (5) 若本 基金 保本 期到 期 后不符 合保 本基 金存 续条 件, 持有 当期 保本 期到 期 的基金 份额 持 有 人, 若 继续 持 有基 金份 额 ,其 持 有的 基 金份 额将 转 为变 更 后的 “ 国泰 策略 收 益灵 活 配置 混合型 证券 投资 基金 ” ,其 持有当 期保 本期 到期 的基 金份额 与到 期日 基金 份额 净值的 乘积 加 上 其 持 有当 期 保本 期 到期 的基 金 份额 在 当期 保 本期 内的 累 计分 红 款项 之 和计 算的 总 金额 低 于其 持 有 当期 保 本期 到 期的 基金 份 额的 投 资金 额 ,由 基金 合 同、 保 证合 同 约定 的基 金 管理 人 、保 证 人 应保 证 向持 有 人承 担上 述 差额 部 分的 偿 付, 基金 管 理人 将 以其 持 有 当 期保 本 期到 期 的基 金 份 额的 投 资金 额 扣除 已分 红 款项 作 为转 为 变更 后的 “ 国泰 策 略收 益 灵活 配置 混 合型 证 券投 资基金 ”的 转换 金额 。 5、下 一保 本期 基金 资产 的 形成 (1) 过渡 期申 购 基 金 管 理人 可 通过 公 告的到 期 处 理规 则 在保 本 期到期 日 后 指定 一 个过 渡 期以及 在 过 渡期 内 进 行申 购 的限 定 期限 ,在 此 限定 期 限内 投 资者 进行 申 购的 , 按其 申 购的 基金 份 额在 折 算日












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 61 所代表 的资 产净 值确 认下 一保本 期的 投资 金额 并适 用下一 保本 期的 保本 条款 。 (2) 基金 份额 折算 下 一 保 本期 开 始日 的 前一工 作 日 为折 算 日。 对 在折算 日 登 记在 册 的基 金 份额持 有 人 所持 有 的 基金 份 额( 包 括投 资 者 进 行过 渡 期申 购 的基 金份 额 和上 一 个保 本 期结 束后 默 认选 择 转入 下一保 本期 的持 有人 所持 有的基 金份 额) ,将 以折 算 日的基 金估 值为 基础 , 在 其持有 的基 金份 额所代 表的 资产 净值 总额 保持不 变的 前提 下, 变更 登记为 基金 份额 净值 为 1.000 元的 基金 份 额 , 其持 有 的基 金 份额 数额 按 折算 比 例相 应 调整 。具 体 折算 规 则由 基 金管 理人 通 过到 期 处理 规则进 行公 告。 (3) 日常 申购 下一保 本期 的日 常申 购按 基金合 同有 关约 定执 行。 6、转 为变 更后 的“ 国泰 策 略收益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 ”的 资产 的形 成 保 本 期 到期 时 ,若 本 基金依 据 基 金合 同 的规 定 转为变 更 后 的“ 国 泰 策 略 收益灵 活 配 置混 合型证 券投 资基 金” : (1) 持有 当期 保本 期到 期 的基金 份额 持有 人 ,如 果 其持有 当期 保本 期到 期的 基金份 额与 到 期 日基 金 份额 净 值的 乘积 加 上其 持 有当 期 保本 期到 期 的基 金 份额 在 当期 保本 期 内的 累 计分 红 款 项之 和 计算 的 总金 额不 低 于其 持 有当 期 保本 期到 期 的基 金 份额 的 投资 金额 , 则按 其 持有 当 期 保本 期 到期 的 基金 份额 的 可赎 回 金额 确 认为 其在 本 基金 变 更为 “ 国泰 策略 收 益灵 活 配置 混 合 型证 券 投资 基 金” 时持 有 的基 金 资产 ; 如果 其持 有 当期 保 本期 到 期的 基金 份 额与 到 期日 基 金 份额 净 值的 乘 积加 上其 持 有当 期 保本 期 到期 的基 金 份额 在 当期 保 本期 内的 累 计分 红 款项 之 和 计算 的 总金 额 低于 其持 有 当期 保 本期 到 期的 基金 份 额的 投 资金 额 ,则 按其 持 有当 期 保本 期到期 的基 金份 额的 投资 金额扣 除已 分红 款项 后的 金额确 认为 其在 本基 金变 更为 “ 国泰 策 略 收益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金” 时持 有的 基金 资产。 (2 ) 在 保本 期内 申购本 基 金的基 金份 额持 有人 , 如果 继续持 有本 基金 而转 为变 更后的 “ 国 泰策略 收益 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ” ,则 按其 到期日 的可 赎回 金额 确认 为其在 本基 金 变 更为“ 国泰 策略 收益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 ”时持 有的 基金 资产 。 (3) 变更 后的 “国 泰策 略 收益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 ”申 购的 具 体 操 作办法 由基 金管理 人提 前公 告。 7、保 本期 到期 的公 告 (1) 保本 期到 期时 ,在 符 合保本 基金 存续 条件 下 , 本基金 将继 续存 续 。基 金 管理人 应依 照 相 关法 律 法规 的 规定 就本 基 金继 续 存续 及 为下 一保 本 期开 放 申购 、 赎回 的相 关 事宜 进 行公












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 62 告。 (2) 保本 期到 期时 ,在 不 符合保 本基 金存 续条 件下 ,本 基金 将变 更为 “国 泰 策略收 益灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金” , 基金 管理 人将 在临 时 公告或 通过 “ 国泰 策略 收 益灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ”的 更新 招募说 明书 更新 公告 相关 规则。 (3) 基金 管理 人可 以根 据 实际情 况 ,在 不损 害基 金 份额持 有人 利益 的前 提下 调整修 改到 期 处理 相关 规则 ,并 将在 临时公 告或 更新 的招 募说 明书中 公告 。 (4) 在保 本期 到期 前, 基 金管理 人还 将对 到期 时间 和到期 处理 安排 进行 提示 性公告 。 8、保 本期 到期 的赔 付 若本基 金保 本期 到期 可能 发生赔 付情 况, 按以 下方 式处理 : (1) 基金 管理 人应 在当 期 到期日 前 30 个工 作日 预 测本基 金当 期保 本期 是否 可能发 生亏 损; (2) 如预 测到 的亏 损额 较 大,已 超出 基金 管理 人和 保证人 分别 提取 的风 险准 备金总 额 , 则基金 管理 人应 在当 期保 本期到 期日 前 25 个 工作 日 内书面 通知 保证 人 ,估 算 保证人 可能 承担 的担保 赔付 金额 ; (3) 保证 人在 收到 基金 管 理人的 上述 通知 后5 个工 作日内 , 根据 基金 管理 人 无力承 担的 赔 偿 金额 , 将可 能 承担 的担 保 赔付 款 项划 到 基金 管理 人 与保 证 人共 同 监管 的风 险 准备 金 账户 上,用 于应 对到 期偿 付; (4 )保证人应在当期保本期到期日的次日将应赔付的款项全额划到基金管理人指定账 户 , 如果 保 证人 划 入的 款项 不 足以 履 行基 金 合同 和 保 证 合同 下 的担 保 责任 的, 则 由基 金 管理 人代表 本基 金的 基金 份额 持有人 直接 向保 证人 进行 追索; (5) 在发 生保 本赔 付的 情 况下, 基金 管理 人在 保本 期到期 日 后 20 个 工作 日 内向基 金份 额 持 有人 履 行保 本 差额 的支 付 义务 ; 对于 基 金管 理人 不 能足 额 履行 的 部分 ,基 金 管理 人 应通 知保 证 人将 差额 部分 划入 基金管 理人 指定 账户 ; (6) 基金 管理 人应 及时 查 收资金 是否 到账 。 如未 按 时到账 , 基金 管理 人应 当 履行催 付职 责。资 金到 账后 ,基 金管 理人应 按照 《基 金合 同》 的约定 进行 分配 和支 付; (7) 在保 本期 到期 日 后 20 个 工作 日内 基金 管理 人 或保证 人未 向基 金份 额持 有人足 额支 付应赔 付的 款项 ,基 金份 额持有 人有 权选 择向 基金 管理人 或保 证人 追偿 ; (8) 发生 赔付 的具 体操 作 细则由 基金 管理 人在 到期 前提前 公告 。












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 63 十、基 金的投资 (一) 保本 基金 在保 本期 的投资 管理 本基金 属于 保本 混合 型基 金。 本基 金将 使用CPPI 投 资组合 保险 技术 追求 投资 金 额的 安 全 和获得 增值 收益 ,以 满足 投资者 多样 化的 投资 需求 。 1、投 资目 标 本 基 金 在严 格 控制 风 险的前 提 下 ,为 投 资人 提 供投资 金 额 安全 的 保证 , 并在此 基 础 上力 争基金 资产 的稳 定增 值。 2、投 资范 围 本 基 金 的投 资 范围 为 具有良 好 流 动性 的 金融 工 具,包 括 国 内上 市 交易 的 股票( 包 含 中小 板、创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票) 、 债券、 货币 市场 工具 、权 证、股 指期 货 、 资产支 持证 券及 中国 证监 会允许 投资 的其 他金 融工 具,但 需符 合中 国证 监会 的相关 规定 。 如 法 律 法规 或 监管 机 构以后 允 许 基金 投 资其 他 品种, 基 金 管理 人 在履 行 适当程 序 后 ,可 以将其 纳入 投资 范围 。 基金的 投资 组合 比例 为: 股票、 权证 等权 益类 资产 占基金 资产 的 0%-40% ;债 券、货 币 市 场工具 等固 定收 益类 资产 占基金 资产 的60% 以 上 , 其 中基金 保留 的现 金或 者到 期日在 一年 以 内 的政府 债券 投资 比例 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。本 基金在 任何 交易 日日 终, 持有的 卖出 期 货 合约价 值不 超过 基金 持有 的股票 总市 值 的20% 。 基 金 所持有 的股 票市 值和 买入 、 卖 出股 指期 货 合约价 值, 合计 (轧 差计 算)不 超过 基金 资产 的 40% 。 当 法 律 法规 的 相关 规 定变更 时 , 基金 管 理人 在 履行适 当 程 序后 可 对上 述 资产配 置 比 例进 行适当 调整 。 3、投 资策 略 本基金 采用 恒定 比 例 组合 保险(CPPI ,Constant Proportion Portfolio Insurance )策 略 动 态调 整 基金 资 产在 股票 、 债券 及 货币 市 场工 具等 投 资品 种 间的 配 置比 例, 以 实现 保 本和 增值的 目标 。 (1) 采用CPPI 策略 进行 资产配 置 本基金 以恒 定比 例组 合保 险策略 为依 据 ,动 态调 整 风险资 产和 无风 险资 产的 配置比 例, 即 风 险 资产 部 分所 能 承受 的损 失 最大 不 能超 过 无风 险资 产 部分 所 产生 的 收益 。无 风 险资 产 一般 是指固 定收 益类 资产 ,风 险资产 一般 是指 股票 等权 益类资 产。 CPPI 是 国际 通行 的一 种投 资组合 保险 策略 ,它 主要 是通过 数量 分析 , 根 据市 场的波 动 来












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 64 调整 、修 正风 险资 产的 可 放大倍 数 (风 险乘 数) , 以 确保投 资组 合在 一段 时间 以后的 价值 不低 于 事 先设 定 的某 一 目标 价值 , 从而 达 到对 投 资组 合保 值 增值 的 目的 。 在 风险 资 产 可放 大 倍数 的管理 上 ,基 金管 理人 的 金融工 程小 组在 定量 分析 的基础 上 ,根 据CPPI 数 理 机制 、历 史模 拟 和 目 前市 场 状况 定 期出 具保 本 基金 资 产配 置 建议 报告 , 给出 放 大倍 数 的合 理上 限 的建 议 ,供 基金管 理人 投资 决策 委员 会和基 金经 理作 为基 金资 产配置 的参 考。 在 CPPI 策 略下 ,保 本基 金 资产按 风险 收益 不同 划分 为风险 资产 和安 全资 产 。 安全资 产是 指 在 保本 期 末有 确 定现 金流 、 初始 本 金相 对 安全 的资 产 ,比 如 银行 存 款、 在保 本 期内 到 期的 固 定 收益 类 证券 ( 与保 本期 限 基本 匹 配的 各 种银 行定 期 存款 、 国债 、 金融 债和 高 信用 等 级的 企业债 等) 。风 险资 产指 股 票、 可转 债中 的期 权部 分 、剩 余期 限长 于保 本期 的 债券和 其它 证监 会批准 投资 的股 权类 资产 。安 全资 产投 资, 在CPPI 机制中 起保 本的 功能 ; 而 风险资 产投 资则 用来获 取与 股票 市场 相关 联的较 高收 益。 保本基 金资 产在 风险 资产 分配上 , 风险 资产 投资 额 度不超 过[ 放大 倍数 ×( 基 金单位 资产 净值- 价值 底线 )]的 金 额。 当 基金 资 产净 值增 加时, 提 高风 险 资产 投资 比重; 当 基金 资 产净 值 减 少时 , 降低 风 险 资 产投 资 比重 幅 度; 当 基金 资产 净 值接 触 价值 底 线时 ,基 金 完全 投 资于 安全资 产 。这 个价 值底 线 (Floor ) 按照 国债 等无 风 险收益 率随 时间 增长 , 到 期增至 允诺 的保 本金额 。基 金资 产净 值高 出价值 底线 的部 分亦 称安 全垫(Cushion) 。 通 过 对 远期 利 率、 极 端市场 价 格 等参 数 的预 测 ,计算 风 险 资产 组 合中 不 同类属 资 产 可能 发 生 的最 大 亏损 , 据此 得到 不 同类 属 资产 的 可放 大倍 数 。根 据 风险 资 产投 资的 盈 亏状 况 ,动 态 调 整各 大 类资 产 的权 重。 在 保证 风 险资 产 可能 的损 失 额不 超 过安 全 资产 的潜 在 收益 与 基金 前期收 益并 扣除 相关 费用 后(此 时值 即安 全垫 )的 基础上 ,实 现基 金资 产最 大限度 的增 值。 CPPI 策略 的投 资步 骤: 第 一 步 ,根 据 本基 金 三年保 本 期 到期 时 的最 低 目标价 值 ( 本金 ) 和合 理 的折现 率 设 定当 前应持 有的 保本 资产 的数 量,即 投资 组合 的价 值底 线; 第二步 ,计 算投 资组 合现 时基金 净值 超过 价值 底线 的数额 ,该 数值 等于 安全 垫; 第三步 , 将相 当于 安全 垫 特定倍 数的 资金 规模 投资 于风险 资产 ( 如股 票、 可 转债等 ) , 以 创造高 于最 低目 标价 值的 收益, 其余 资产 投资 于保 本资产 以在 期末 实现 最低 目标价 值。 1)风 险资 产投 资额 度的 计 算:





风险资 产投 资 ≤ [ 放大 倍 数×( 基金 资产 净值- 价 值 底线)]


价值底 线 安全垫 放大倍 数 风险资 产












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 65 ① t 时刻 的价 值底 线





保本 基 金资 产 的价 值底 线 是 随着 时 间的 推 移而逐 渐 增 长的 , 在基 金 保本期 满 时 正好 等 于 保本金 额。 本基 金的 保本 金额为 本金 的100% 。 rdt F dF t t ? 其中: t F =t 时刻 的价 值底 线 r = 保 本基 金无 风险 资产 的收益 率 按照 CPPI 策略 ,当 基金 资产收 益越 多, 下跌 至保 障本金 水平 的余 地越 大, 即基金 承 受 风 险 的 能力 越 大; 反 之, 当基 金 资产 收 益越 少 ,下 跌至 保 障本 金 水平 的 余地 越小 , 即基 金 承受 风险的 能力 越小 。 一旦 基 金资产 触及 价值 底线 , 基 金保本 就会 遇到 困难 。 为 了避免 危及 本金 , 本基金 将把 价值 底线 定得 略高, 然后 再根 据市 场变 化进行 调整 。 ② t 时刻 安全 垫 t t t t t t F M R F V C ? ? ? ? ? 其中: t C =t 时刻 安全 垫的 数 值 t V =t 时 刻组 合的 净值 t R =t 时 刻风 险资 产的 价值 t M =t 时 刻安 全资 产的 价值 t F =t 时 刻的 价值 底线 初始价 值底 线F0 应 小于 初 始投资 组合 价 值 V0 , 即初 始安全 垫 0 0 0 0 ? ? ? F V C 。 举例: 如果 到期 保 本 100 元, 而100 元贴 现至 今 是90 元 ,那 么安 全垫 就是 10 元。 ③ t 时刻 各类 资产 放大 倍 数 i t i t L X / 1 1 ? ? i t L 为在 t 时刻 i 类资 产可 能 产生的 最大 亏损 。股 票或 者三年 以上 债券 的潜 在亏 损值可 以 用 VAR 值来 计算 得到 ,可 转债的 最大 亏算 值 可 以用 以下方 法计 算得 到。 Loss = j j j R M C ? ? 其中: j M =可 转 债 j 在 保本 期结束 时的 债券 价值 (视 作可能 到达 的最 低价 格) ; j R =保本 期内 的利 息总 和;












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 66 j C =买入 成本 ; 根据CPPI 策略 , 基金 按照 安全垫 以一 定倍 数放 大后 的额度 将总 资产 部分 用于 风险资 产 投 资。 如果 放大 倍数 为1 , 则 基金采 取的 是简 单的 买入 并持有 策略 , 在股 市上 涨 时可能 不能 充分 享受股 市上 涨所 带 来 的收 益。 当然 ,放 大倍 数也 不 能无限 扩大 , 如果 股市 暴 跌, 成交 量较 小, 基 金 来不 及 减仓 , 较大 的放 大 倍数 会 给基 金 带来 较多 的 损失 。 本基 金 将参 照本 公 司前 期 发行 的保本 基金 的运 作经 验及 历史模 拟结 果, 确定 放大 倍数的 取值 范围 。 本基金 的放 大倍 数为 潜在 亏损的 倒数 为宜 。 通过 对 沪深股 市 近 10 年以 来的 跌 幅数据 的统 计研究 , 一般 股市 一个 月 内大幅 下跌 都未 超 过20% , 而且本 基金 股票 投资 采取 的是基 于绝 对回 报的价 值投 资, 所选 个股 的内在 价值 均高 于股 市中 位数, 因此 本基 金放 大倍 数不会 超 过 5。 ④ 风 险资 产投 资总 额





通过 对 各类 风 险资 产的 放 大 倍数 加 权平 均 ,得到 风 险 资产 的 总体 放 大倍数 , 与 安全 垫 相 乘,得 到风 险资 产的 投资 总额。 t t t C X R ? 2)资 产组 合比 例的 调整 频 度 在 CPPI 策 略中, 安全 垫的 放大倍 数在 一定 时间 内是 保持恒 定的 。 在 放大 倍数 恒定, 风险 资产和 安全 资产 市值 不断 变化的 情况 下, 就需 要对 风险资 产和 安全 资产 的比 例进行 调整 。 在实际应用中,如果要保持安全垫放大倍数的恒定,则需要根据投资组合市值的变化随 时调整 风险 资产 与安 全资 产的比 例, 但是 ,这 将给 基金带 来较 高的 交易 费用 和冲击 成本 。 本基金为降低资产组合比例调整可能造成的交易费用与冲击成本,将设立调整阀值(即 风险资 产和 安全 资产 的比 例变化 所能 接受 的容 忍值 ) ,根据 调整 阀值 来确 定调 整的最 佳时 点, 以 降 低交 易 费用 。调 整 阀值 的 大小 将 根据 风险 资 产的 质 量、 市 场环 境的 变 化和 现 有组 合 预期 波 动 率的 大 小等 来具 体 设定 。 当风 险 资产 投资 损 益接 近 调整 阀 值时 ,进 行 资产 组 合比 例 的相 应调整 。 3)放 大倍 数的 调整 在实际操作中,安全垫放大倍数不能过高,过高则可能出现需减持股票时,由于流动性 不 足 而使 股 票损 失超 过 安全 垫 。同 时 ,安 全垫 放 大倍 数 又不 能 过低 ,过 低 则风 险 资产 数 量不 足,降 低基 金的 潜在 收益 。 为保证本基金能够实现“恒定比例”的投资组合保险策略,结合我国股票市场的风险特 征和公 司管 理保 本基 金所 取得的 经验 , 为 降低 基金 受到股 票市 场可 能出 现的 剧烈波 动的 影响 ,












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 67 本 基 金对 安 全垫 的中 长 期放 大 倍数 进 行定 期调 整 ,调 整 的时 间 间隔 将比 日 常安 全 资产 与 风险 资 产 比例 调 整的 时间 间 隔长 。 根据 对 股票 市场 中 长期 发 展趋 势 的判 断决 定 放大 倍 数的 调 整, 在 股 市持 续 震荡 时适 当 缩小 放 大倍 数 ,当 股市 未 来趋 势 显著 时 可适 当增 大 放大 倍 数, 以 获取 更为稳 健的 投资 收益 。 (2) 股票 投资 策略 本基金 注重 对股 市趋 势的 研究 ,根 据 CPPI 策 略, 控 制股票 市场 下跌 风险 , 分 享股票 市场 成长收 益。 本 基 金 的股 票 投资 以 价值选 股 、 组合 投 资为 原 则,通 过 选 择高 流 动性 股 票,保 证 组 合的 高流动 性 ;通 过选 择具 有 高安全 边际 的股 票 ,保 证 组合的 收益 性 ;通 过分 散 投资 、组 合投 资, 降低个 股风 险与 集中 性风 险。 在 投 资 组合 的 构建 过 程中, 本 基 金依 托 公司 的 三级股 票 池 ,采 取 自上 而 下的方 法 , 定量 分 析 与定 性 分析 相 结合 ,构 建 基金 的 股票 投 资组 合, 通 过组 合 管理 有 效规 避个 股 的非 系 统性 风险, 通过 分散 化投 资增 加风险 组合 的流 动性 ,增 加股市 大幅 波动 时的 变现 能力。 1)三 级股 票池 建立 以 市 盈 率、 市 净率 、 现金流 量 、 净利 润 及净 利 润增长 率 等 基 本 面 指标 为 标准, 在 上 市公 司中遴 选个 股, 构建 一级 股票池 ; 在一级 股票 池的 基础 上, 综合考 虑以 下指 标构 建二 级股票 池: A:主 业清 晰, 在产 品、 技 术、 营销 、营 运、 成本 控 制等方 面具 有较 强竞 争优 势, 销售 收 入或利 润超 过行 业平 均水 平; B:具 有较 强或 可预 期的 盈 利增长 前景 ; C:盈 利质 量较 高, 经营 性 现金流 加上 投资 收益 超过 净利润 ; D:较 好的 公司 治理 结构 , 财务报 表和 信息 披露 较为 透明、 规范 ; 在二级 股票 池的 基础 上 , 采用实 地调 研等 方式 , 选 取主业 清晰 , 具有 持续 的 核心竞 争力 , 管理透 明度 较高 ,流 动性 好且估 值具 有高 安全 边际 的个股 构建 核心 股票 池( 三级股 票池 ) 。 估 值 分 析主 要 运用 国 际化视 野 , 采用 专 业的 估 值模型 , 合 理使 用 估值 指 标,选 择 其 中价 值 被 低 估 的公 司 。 具体 采用 的 方 法 包括 市 盈 率法 、市 净 率 法 、市 销 率 、PEG 、EV/EBITDA 、股 息贴现 模型 等。 2)投 资组 合建 立和 调整 本 基 金 将在 核 心股 票 池中选 择 个 股, 建 立买 入 和卖出 股 票 名单 , 并选 择 合理时 机 , 稳步 建 立 和调 整 投资 组 合。 在投 资 组合 管 理过 程 中, 本基 金 还将 注 重投 资 对象 的交 易 活跃 程 度,












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 68 以保证 整体 组合 具有 良好 的流动 性。 (3) 债券 投资 策略 1) 基 本持 有久 期与 保本 期 相匹配 的债 券 ,主 要按 买 入并持 有方 式操 作以 保证 债券组 合收 益的稳 定性 , 尽 可能 地控 制利率 、收 益率 曲线 等各 种风险 。 2)综 合考 虑收 益性 、流 动 性和风 险性 , 进行 积极 投 资。 积极 性策 略主 要包 括 根据利 率预 测 调 整组 合 久期 、 选择 低估 值 债券 进 行投 资 、把 握市 场 上的 无 风险 套 利机 会, 利 用杠 杆 原理 以 及 各种 衍 生工 具 ,增 加盈 利 性、 控 制风 险 等等 ,以 争 取获 得 适当 的 超额 收益 , 提高 整 体组 合收益 率。 (4) 权证 投资 策略 本 基 金 在进 行 权证 投资 时,将 通 过 对权 证 标的 证券 基本 面 的 研究, 结合 权 证定 价模 型 寻求 其合理 估值 水平,并 积极 利 用正股 和权 证之 间的 不同 组合来 套取 无风 险收 益。 本 基金 管理 人 将 充分 考虑 权证资 产的 收益 性 、流 动 性及风 险性 特征,通 过资 产 配置 、品 种 与类属 选择,谨 慎进 行投 资,追求 较稳 定的 当期 收益 。 (5) 股指 期货 投资 策略 本 基 金 管理 人 将充 分 考虑股 指 期 货的 收 益性 、 流动性 及 风 险特 征 ,通 过 资产配 置 、 品种 选择, 谨慎 进行 投资 ,以 降低投 资组 合的 整体 风险 。 1)套 保时 机选 择策 略 根 据 本 基金 对 经济 周 期运行 不 同 阶段 的 预测 和 对市场 情 绪 、估 值 指标 的 跟踪分 析 , 决定 是否对 投资 组合 进行 套期 保值以 及套 期保 值的 现货 标的及 其比 例。 2)期 货合 约选 择和 头寸 选 择策略 在 套 期 保值 的 现货 标 的确认 之 后 ,根 据 期货 合 约的基 差 水 平、 流 动性 等 因素选 择 合 适的 期货合 约; 运用 多种 量化 模 型计算 套期 保值 所需 的期 货合约 头寸 ; 对 套期 保值 的 现货标 的 Beta 值进行 动态 的跟 踪, 动态 的调整 套期 保值 的期 货头 寸。 3)展 期策 略 当 套 期 保值 的 时间 较 长时, 需 要 对期 货 合约 进 行展期 。 理 论上 , 不同 交 割时间 的 期 货合 约 价 差是 一 个确 定 值; 现实 中 ,价 差 是不 断 波动 的。 本 基金 将 动态 的 跟踪 不同 交 割时 间 的期 货合约 的价 差, 选择 合适 的交易 时机 进行 展仓 。 4)保 证金 管理 本 基 金 将根 据 套期 保 值的时 间 、 现货 标 的的 波 动性动 态 地 计算 所 需的 结 算准备 金 , 避免 因保证 金不 足被 迫平 仓导 致的套 保失 败。












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 69 5) 流 动性 管理 策略 利 用 股 指期 货 的现 货 替代功 能 和 其金 融 衍生 品 交易成 本 低 廉的 特 点, 可 以作为 管 理 现货 流 动 性风 险 的工 具 ,降 低现 货 市场 流 动性 不 足导 致的 交 易成 本 过高 的 风险 。 在 基 金建 仓 期或 面 临 大规 模 赎回 时 ,大 规模 的 股票 现 货买 进 或 卖 出交 易 会造 成 市场 的 剧烈 动荡 产 生较 大 的冲 击成本 ,此 时基 金管 理人 将考虑 运用 股指 期货 来化 解冲击 成本 的风 险。 基 金 管 理人 应 在季 度 报告、 半 年 度报 告 、年 度 报告等 定 期 报告 和 招募 说 明书( 更 新 )等 文 件 中披 露 股指 期 货交 易情 况 ,包 括 投资 政 策、 持仓 情 况、 损 益情 况 、风 险指 标 等, 并 充分 揭示股 指期 货交 易对 基金 总体风 险的 影响 以及 是否 符合既 定的 投资 政策 和投 资目标 。 4、投 资限 制 (1) 组合 限制 基金的 投资 组合 应遵 循以 下限制 : 1) 股票、 权证 等权 益类 资 产占基 金资 产 的 0%-40%; 债券、 货币 市场 工具 等固 定收益 类资 产占基 金资 产 的60% 以上 ; 2)保 持不 低于 基金 资产 净 值 5% 的现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券; 3)本 基金 持有 一家 上市 公 司的股 票, 其市 值不 超过 基金资 产净 值 的10 %; 4)本 基金 管理 人管 理的 全 部基金 持有 一家 公司 发行 的证券 ,不 超过 该证 券 的10 %; 5)本 基金 持有 的全 部权 证 ,其市 值不 得超 过基 金资 产净值 的 3 %; 6)本 基金 管理 人管 理的 全 部基金 持有 的同 一权 证, 不得超 过该 权证 的 10 %; 7) 本 基金 在任 何交 易日 买 入权证 的总 金额 , 不得 超 过上一 交易 日基 金资 产净 值的 0.5%; 8)本 基金 投资 于同 一原 始 权益人 的各 类资 产支 持证 券的比 例 ,不 得超 过基 金 资产净 值的 10 %; 9)本 基金 持有 的全 部资 产 支持证 券, 其市 值不 得超 过基金 资产 净值 的 20 %; 10 ) 本 基金 持 有的 同一( 指同 一 信 用级 别)资 产 支持 证券 的 比 例, 不 得超 过该 资产 支 持证 券规模 的 10 %; 11 ) 本 基金 管 理人 管 理的全 部 基 金投 资 于同 一 原始权 益 人 的各 类 资产 支 持证券 , 不 得超 过其各 类资 产支 持证 券合 计规模 的 10 %; 12 ) 本基 金应 投资 于信 用 级别评 级 为BBB 以上(含BBB) 的 资产 支持 证券 。 基 金 持有资 产支 持证券 期间 ,如 果其 信用 等级下 降、 不再 符合 投资 标准, 应在 评级 报告 发布 之日 起 3 个月内 予以全 部卖 出; 13 ) 基 金财 产 参与 股 票发行 申 购 ,本 基 金所 申 报的金 额 不 超过 本 基金 的 总资产 , 本 基金 所申报 的股 票数 量不 超过 拟发行 股票 公司 本次 发行 股票的 总量 ;












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 70 14 ) 本 基金 进 入全 国 银行间 同 业 市场 进 行债 券 回购的 资 金 余额 不 得超 过 基金资 产 净 值的 40% ; 本基 金进 入全 国银 行 间同业 市场 进行 债券 回购 的最长 期限 为 1 年,债 券 回购到 期后 不得 展期; 15 ) 本 基金 参 与股 指 期货交 易 应 当符 合 《基 金 合同》 约 定 的保 本 策 略 和 投资目 标 , 且每 日 所 持期 货 合约 及 有价 证券 的 最大 可 能损 失 不得 超过 基 金净 资 产扣 除 用于 保本 部 分资 产 后的 余 额 ;本 基 金在 任 何交 易日 日 终, 持 有的 卖 出期 货合 约 价值 不 超过 基 金持 有的 股 票总 市 值的 20% ; 基金 所持 有的 股票 市 值和买 入 、卖 出股 指期 货 合约价 值 ,合 计( 轧差 计 算) 不超 过基 金 资产 的40% ; 基金 在任 何交 易日内 交易 ( 不包 括平 仓 ) 的 股指 期货 合约 的成 交 金额不 得超 过上 一交易 日基 金资 产净 值 的20%; 16 )法 律法 规及 中国 证监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 投资 限制 。 因 证 券 市场 波 动、 上 市公司 合 并 、基 金 规模 变 动、股 权 分 置改 革 中支 付 对价 等 基 金 管理 人之外 的因 素致 使基 金投 资比例 不符 合上 述规 定投 资比例 的 ,基 金管 理人 应 当在 10 个 交易 日 内进行 调整 。 基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起 6 个月 内使 基金的 投资 组合 比例 符合 基金合 同 的 有关约 定。 基金 托管 人对 基金的 投资 的监 督与 检查 自基金 合同 生效 之日 起开 始。 法 律 法 规或 监 管部 门 取消上 述 限 制, 如 适用 于 本基金 , 基 金管 理 人 在 履 行适当 程 序 后, 则本基 金投 资不 再受 相关 限制。 (2) 禁止 行为 为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益, 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动: 1)承 销证 券; 2)向 他人 贷款 或者 提供 担 保; 3)从 事承 担无 限责 任的 投 资; 4)买 卖其 他基 金份 额, 但 是国务 院另 有规 定的 除外 ; 5)向 其基 金管 理人 、基 金 托管人 出资 或者 买卖 其基 金管理 人 、基 金托 管人 发 行的股 票或 者债券 ; 6)买 卖与 其基 金管 理人 、 基金托 管人 有控 股关 系的 股东或 者与 其基 金管 理人 、基 金托 管 人有其 他重 大利 害关 系的 公司发 行的 证券 或者 承销 期内承 销的 证券 ; 7)从 事内 幕交 易、 操纵 证 券交易 价格 及其 他不 正当 的证券 交易 活动 ; 8)依 照法 律法 规有 关规 定 ,由中 国证 监会 规定 禁止 的其他 活动 。 5、业 绩比 较基 准












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 71 本基金 业绩 比较 基准 :各 保本期 开始 时 3 年期 银行 定期存 款税 后收 益率 。 本基金 选择 以各 保本 期同 期限 的 3 年 期银 行定 期存 款收益 率作 为业 绩比 较基 准的原 因 如 下: 在 目 前 国内 金 融市 场 环境下 , 银 行定 期 存款 可 以近似 理 解 为保 本 定息 产 品。本 基 金 是保 本型基 金产 品, 保本 期最 长为 3 年 ,保 本但 不保 证 收益率 。 以 3 年期 银行 定 期存款 收益 率作 为 本 基金 的 业绩 比 较基 准, 能 够使 本 基金 保 本受 益人 理 性判 断 本基 金 产品 的风 险 收益 特 征, 合理地 衡量 比较 本基 金保 本保证 的有 效性 。 如 果 今 后 证 券 市 场 中 有 其 他 代 表 性 更 强 或 者 更 科 学 客 观 的 业 绩 比 较 基 准 适 用 于 本 基 金 时 , 本基 金 管理 人 可以 依据 维 护基 金 份额 持 有人 合法 权 益的 原 则, 根 据实 际情 况 对业 绩 比较 基准进 行相 应调 整 。 调 整 业绩比 较基 准应 经基 金托 管人同 意, 并报 中国 证监 会 备案 。基 金管 理 人应在 调整 前2 个工 作日 在至少 一种 指定 媒体 上予 以公告 。 6、保 本期 目标 收益 率 本基金 保本 期最 长 为 3 年 ,在 每一 保本 期内 均设 置 该保本 期的 目标 收益 率 , 在运作 期间 , 如本基 金份 额累 计净 值收 益率连 续 15 个 工作 日在 预 设目标 收益 率之 上 ,则 管 理人将 在满 足条 件之日 起 10 个 工作 日内 公 告本基 金当 前保 本期 提前 到期 ,并 进入 过渡 期。 在 过渡期 内 ,本 基 金净值 折算 为1.00 元, 同 时开放 申购 赎回 。 过渡 期 结束后 , 本基 金将 进入 下 一保本 期 ,同 时 重新开 始计 算下 一保 本期 的目标 收益 率。 本基金 基 金 合同 生效 后首 个保本 期的 目标 收益 率 为15% , 此 后每个 保本 期的 目 标收益 率将 由基金 管理 人届 时在 相关 公告中 披露 。 7、风 险收 益偏 好 本基金 为保 本 混 合型 基金 ,属于 证券 投资 基金 中的 低风险 品种 。 由 于 本 基金 存 在保 本 机制, 所 以 基金 的 风险 曝 露值和 固 定 收益 类 基金 产 品相类 似 , 整个 基金的 收益 曲线 下图 所示 :





























本 基金的 风险 收益 特征












































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(二) 进入 下一 个保 本期 前的过 渡期 投资 管理 基 金管 理人 应在 过渡期 内使 可变 现的 基金 资产保 持为 现金 形式 ,且 基金管 理人 和基 金托 管人在 过渡 期内 应免 收基 金管理 费和 基 金 托管 费。 (三) 变更 为非 保本 的“ 国泰策 略收 益灵 活配 置混 合型基 金” 的投 资管 理 1、投 资目 标 本 基 金 力图 通 过灵 活 的大类 资 产 配置 , 积极 把 握个股 的 投 资机 会 ,在 控 制风险 并 保 持基 金资产 良好 的流 动性 的前 提下, 力争 实现 基金 资产 的长期 稳定 增值 。 2、投 资范 围 本 基金 的投 资范 围为具 有良 好流 动性 的金 融工具 ,包 括国 内上 市交 易的股 票( 包含 中小 板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票) 、 债券 、货 币市 场工 具、 权 证、 资产 支持 证 券 、 股指 期 货及 中 国证 监会 允 许投 资 的其 他 金融 工具 , 但需 符 合中 国 证监 会的 相 关规 定 。如 法 律 法规 或 监管 机 构以 后允 许 基金 投 资的 其 他品 种, 基 金管 理 人在 履 行适 当程 序 后, 可 以将 其纳入 投资 范围 。 其中 , 股 票 、 股 指期 货 、 权 证等资 产占 基金 资产 的 30%-80% , 债券 、 货币 市场 工 具、 现金 、 资 产 支 持证 券 以及 法律 法规 或 中 国证 监 会允 许基 金投 资 的 其他 证 券品 种占 基金 资 产的 20%以 上 , 其中 , 本基 金 保留 的现 金 或者 到 期日 在 一年 以内 的 政府 债 券的 比 例合 计不 低 于基 金 资产 净值 的5% 。股 指期 货的 投 资比例 及限 制按 照法 律法 规及中 国证 监会 相关 规定 执行。 当 法律 法规 的相 关规定 变更 时, 基金 管理 人在履 行适 当程 序后 可对 上述资 产配 置比 例进 股市收 益率 基金收 益率 + ? - ? 0












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 73 行适当 调整 。 3、投 资策 略 (1) 资产 配置 策 略 本基金 管理 人依 据 Melva 资产评 估体 系, 通过 考量 宏观经 济、 企业 盈利 、流 动性、 估 值 和行政 干预 等相 关变 量指 标的变 化, 评估 确定 一定 阶段股 票、 债券 和现 金资 产的配 置比 例。 (2) 股票 投资 策略 1)盈 利能 力股 票筛 选 本 基金 的股 票资 产投资 主要 以具 有投 资价 值的股 票作 为投 资对 象, 采取自 下而 上精 选个 股策略 , 利 用ROIC 、ROE 、 股息率 等财 务指 标筛 选出 盈利能 力强 的上 市公 司, 构成具 有盈 利能 力的股 票备 选池 。 2)价 值评 估分 析 本 基金 通过 价值 评估分 析, 选择 价值 被低 估上市 公司 ,形 成优 化的 股票池 。价 值评 估分 析 主 要运 用 国际 化 视野 ,采 用 专 业 的 估值 模 型, 合理 使 用估 值 指标 , 选择 其中 价 值被 低 估的 公 司 。 具 体采 用 的 方法 包括 市 盈 率 法、 市 净 率法 、市 销 率 、PEG 、EV/EBITDA 、 股 息 贴 现模 型 等 , 基金 管 理人 根 据不 同行 业 特征 和 市场 特 征灵 活进 行 运用 , 努力 为 从估 值层 面 持有 人 发掘 价值。 3)实 地调 研 对 于本 基金 计划 重点投 资的 上市 公司 ,公 司投资 研究 团队 将实 地调 研上市 公司 ,深 入了 解 其 管理 团 队能 力 、企 业经 营 状况 、 重大 投 资项 目进 展 以及 财 务数 据 真实 性等 。 为了 保 证实 地 调 研的 准 确性 , 投资 研究 团 队还 将 通过 对 上市 公司 的 外部 合 作机 构 和相 关行 政 管理 部 门进 一步调 研, 对上 述结 论进 行核实 。 4)投 资组 合建 立和 调整 本 基 金 将在 案 头分 析 和实地 调 研 的基 础 上, 建 立和调 整 投 资组 合 。在 投 资组合 管 理 过程 中,本 基金 还将 注重 投资 品种的 交易 活跃 程度 ,以 保证整 体组 合具 有良 好的 流动性 。 (3) 债券 投资 策略 本 基 金 的债 券 资产 投 资主要 以 长 期利 率 趋势 分 析为基 础 , 结合 中 短期 的 经济周 期 、 宏观 政策方 向及 收益 率曲 线分 析,通 过收 益率 曲线 配置 等方法 ,实 施积 极的 债券 投资管 理。 (4) 权证 投资 策略 本基金 将在 严格 控制 风险 的前提 下, 主动 进行 权证 投 资。 基金 权证 投资 将以 价 值分析 为基 础, 在 采用 数量 化模 型分 析其 合 理定 价的 基 础上,把 握市 场 的短 期波 动,进 行积 极操 作,追求在












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 74 风险可 控的 前提 下稳 健的 超额收 益。 (5) 资产 支持 证券 投资 策 略 本 基 金 将分 析 资产 支 持证券 的 资 产特 征 ,估 计 违约率 和 提 前偿 付 比率 , 并利用 收 益 率曲 线 和 期权 定 价模 型 ,对 资产 支 持证 券 进行 估 值。 本基 金 将严 格 控制 资 产支 持证 券 的总 体 投资 规模并 进行 分散 投资 ,以 降低流 动性 风险 。 (6) 股指 期货 投资 策略 本 基 金 将根 据 风险 管 理的原 则 , 以套 期 保值 为 目的, 有 选 择地 投 资于 股 指期货 。 套 期保 值 将 主要 采 用流 动 性好 、交 易 活跃 的 期货 合 约。 本基 金 在进 行 股指 期 货投 资时 , 将通 过 对证 券市场 和期 货市 场运 行趋 势的研 究, 并结 合股 指期 货的定 价 模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。 本 基 金 管理 人 将充 分 考虑股 指 期 货的 收 益性 、 流动性 及 风 险特 征 ,通 过 资产配 置 、 品种 选择, 谨慎 进行 投资 ,以 降低投 资组 合的 整体 风险 。 基 金 管 理人 应 当在 季 度报告 、 半 年度 报 告、 年 度报告 等 定 期报 告 和招 募 说明书 ( 更 新) 等 文 件中 披 露股 指 期货 交易 情 况, 包 括投 资 政策 、持 仓 情况 、 损益 情 况、 风险 指 标等 , 并充 分揭示 股指 期货 交易 对基 金总体 风险 的影 响以 及是 否符合 既定 的投 资政 策和 投资目 标。 4、投 资限 制 (1) 组合 限制 基金的 投资 组合 应遵 循以 下限制 : 1) 本基 金的 投资 组合 比例 为: 股票 、 股指 期货 、 权 证等资 产占 基金 资产 的 30%-80%;债 券 、 货币 市 场工 具 、现 金、 资 产支 持 证券 以 及法 律法 规 或中 国 证监 会 允许 基金 投 资的 其 他证 券品种 占基 金资 产 的20 % 以上; 2)保 持不 低于 基金 资产 净 值 5% 的现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券; 3)本 基金 持有 一家 上市 公 司的股 票, 其市 值不 超过 基金资 产净 值 的10 %; 4)本 基金 管理 人管 理的 全 部基金 持有 一家 公司 发行 的证券 ,不 超过 该证 券 的10 %; 5)本 基金 持有 的全 部权 证 ,其市 值不 得超 过基 金资 产净值 的 3 %; 6)本 基金 管理 人管 理的 全 部基金 持有 的同 一权 证, 不得超 过该 权证 的 10 %; 7) 本 基金 在任 何交 易日 买 入权 证 的总 金额 , 不得 超 过上一 交易 日基 金资 产净 值的 0.5%; 8)本 基金 投资 于同 一原 始 权益人 的各 类资 产支 持证 券的比 例 ,不 得超 过基 金 资产净 值的 10 %; 9)本 基金 持有 的全 部资 产 支持证 券, 其市 值不 得超 过基金 资产 净值 的 20 %; 10 ) 本 基金 持 有的 同一( 指同 一 信 用级 别)资 产 支持 证券 的 比 例, 不 得超 过该 资产 支 持证 券规模 的 10 %;












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 75 11 ) 本 基金 管 理人 管 理的全 部 基 金投 资 于同 一 原始权 益 人 的各 类 资产 支 持证券 , 不 得超 过其各 类资 产支 持证 券合 计规模 的 10 %; 12 ) 本基 金应 投资 于信 用 级别评 级 为BBB 以上(含BBB) 的 资产 支持 证券 。 基 金 持有 资 产支 持证券 期间 ,如 果其 信用 等级下 降、 不再 符合 投资 标准, 应在 评级 报告 发布 之日 起 3 个月内 予以全 部卖 出; 13 ) 基 金财 产 参与 股 票发行 申 购 ,本 基 金所 申 报的金 额 不 超过 本 基金 的 总资产 , 本 基金 所申报 的股 票数 量不 超过 拟发行 股票 公司 本次 发行 股票的 总量 ; 14 ) 本 基金 进 入全 国 银行间 同 业 市场 进 行债 券 回购的 资 金 余额 不 得超 过 基金资 产 净 值的 40% ; 本基 金进 入全 国银 行 间同业 市场 进行 债券 回购 的最长 期限 为 1 年,债 券 回购到 期后 不得 展期; 15 )本 基金 参与 股指 期货 交易依 据下 列标 准建 构组 合: ① 本 基金 在任 何交 易日 日 终, 持有 的买 入股 指期 货 合约价 值 ,不 得超 过基 金 资产净 值的 10% ; ② 本 基金 在任 何交 易日 日 终, 持有 的买 入期 货合 约 价值与 有价 证券 市值 之和 不得超 过基 金资产 净值 的 95% ,其 中 ,有价 证券 指股 票、 债券 (不含 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 ) 、 权 证、资 产支 持证 券、 买入 返售金 融资 产( 不含 质押 式回购 )等 ; ③ 本 基金 在任 何交 易日 日 终, 持有 的卖 出期 货合 约 价值不 得超 过 本 基金 持有 的股票 总市 值的20% ; ④ 本 基金 所持 有的 股票 市 值和买 入 、卖 出股 指期 货 合约价 值 ,合 计( 轧差 计 算) 应当 符 合基金 合同 关于 股票 投资 比例的 有关 约定 ; ⑤ 本 基金 在任 何交 易日 内 交易 (不 包括 平仓 )的 股 指期货 合约 的成 交金 额不 得超过 上一 交易日 基金 资产 净值 的 20% ; 16 )法 律法 规及 中国 证监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 投资 限制 。 因 证 券 市场 波 动、 上 市公司 合 并 、基 金 规模 变 动、股 权 分 置改 革 中支 付 对价等 基 金 管理 人之外 的因 素致 使基 金投 资比例 不符 合上 述规 定投 资比例 的 ,基 金管 理人 应 当在 10 个 交易 日 内进行 调整 。 基金管 理人 应当 自 本 基金 变更为 “国 泰策 略收 益灵 活配置 混合 型证 券 投 资” 之日 起 3 个 月 内 使基 金 的投 资 组合 比例 符 合基 金 合同 的 有关 约定 。 基金 托 管人 对 基金 的投 资 的监 督 与检 查自本 基金 变更 之日 起开 始。 法 律 法 规或 监 管部 门 取消上 述 限 制, 如 适用 于 本基金 , 基 金管 理 人 在 履 行适当 程 序 后,












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 76 则本基 金投 资不 再受 相关 限制。 (2) 禁止 行为 为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益, 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动: 1)承 销证 券; 2)向 他人 贷款 或者 提供 担 保; 3)从 事承 担无 限责 任的 投 资; 4)买 卖其 他基 金份 额, 但 是国务 院另 有规 定的 除外 ; 5)向 其基 金管 理人 、基 金 托管人 出资 或者 买卖 其基 金管理 人 、基 金托 管人 发 行的 股 票或 者债券 ; 6)买 卖与 其基 金管 理人 、 基金托 管人 有控 股关 系的 股东或 者与 其基 金管 理人 、基 金托 管 人有其 他重 大利 害关 系的 公司发 行的 证券 或者 承销 期内承 销的 证券 ; 7)从 事内 幕交 易、 操纵 证 券交易 价格 及其 他不 正当 的证券 交易 活动 ; 8)依 照法 律法 规有 关规 定 ,由中 国证 监会 规定 禁止 的其他 活动 。 5、业 绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准:60%*沪深 300 指 数收 益率+40%* 中 证全 债指 数收 益率 采用沪 深300 指数 作为 股 票投资 部分 的业 绩比 较基 准主要 基于 以下 原因 : (1) 沪 深 300 指数 是沪 深 证券交 易所 第一 次联 合发 布的反 映 A 股 市场 整体 走 势的指 数, 由中证 指数 公司 编制 和维 护, 是在 上海 和深 圳证 券 市场中 选 取300 只A 股 作 为样本 编制 而成 。 (2) 该指 数样 本覆 盖了 沪 深市场 六成 左右 的市 值, 具有良 好的 市场 代表 性, 投资者 可 以 方便地 从报 纸、 互联 网等 财经媒 体中 获取 。 (3 ) 沪 深 300 指 数引 进国 际指数 编制 和管 理的 经验 , 编 制方 法清 晰透 明 , 具 有独立 性 和 良 好 的市 场 流动 性 ;与 市场 整 体表 现 具有 较 高的 相关 度 ,且 指 数历 史 表现 强于 市 场平 均 收益 水平。 因此, 沪深 300 指数 是衡 量该混 合型 基金 股票 投资 业绩的 理想 基准 。同 时, 根据目 标 资 产 配 置比 例 ,业 绩 比较 基准 中 加入 了 中证 全 债指 数并 按 照该 混 合型 基 金的 目标 资 产配 置 比例 来安排 。 如 果 今 后 证 券 市 场 中 有 其 他 代 表 性 更 强 或 者 更 科 学 客 观 的 业 绩 比 较 基 准 适 用 于 本 基 金 时 , 本基 金 管理 人 可以 依据 维 护基 金 份额 持 有人 合法 权 益的 原 则, 根 据实 际情 况 对业 绩 比较 基准进 行相 应调 整 。调 整 业绩比 较基 准应 经基 金托 管人同 意, 并报 中国 证监 会 备案 。基 金管 理 人应在 调整 前2 个工 作日 在至少 一种 指定 媒体 上予 以公告 。












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 77 6、风 险收 益特 征 本 基 金 是一 只 灵活 配 置的混 合 型 基金 , 属于 基 金中的 中 高 风险 品 种, 本 基金的 风 险 与预 期收益 介于 股票 型基 金和 债券型 基金 之间 。 (四) 基金 投资 组合 报告 基 金 管 理人 的 董事 会 及董事 保 证 本报 告 所载 资 料不存 在 虚 假记 载 、误 导 性陈述 或 重 大遗 漏,并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。


基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2014 年 7 月 15 日复核 了 本 报告 中 的财 务 指标 、净 值 表现 和 投资 组 合报 告等 内 容, 保 证复 核 内容 不存 在 虚假 记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 本投资 组合 报告 所载 数据 截止 2014 年 6 月 30 日, 本报告 所列 财务 数据 未经 审计。 (1 ) 报告 期末 基金 资产 组 合情况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 15,630,939.77 8.88 其中: 股票 15,630,939.77 8.88 2 固定收 益投 资 151,155,400.00 85.82 其中: 债券 151,155,400.00 85.82 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,931,513.56 2.23 7 其他各 项资 产 5,402,771.38 3.07 8 合计 176,120,624.71 100.00 (2) 报告 期末 按行 业分 类 的股票 投资 组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 6,241,831.15 3.74












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 78 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 5,608.47 0.00 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 4,227,365.00 2.53 J 金融业 98,911.71 0.06 K 房地产 业 2,938,348.00 1.76 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 2,118,875.44 1.27 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 15,630,939.77 9.37 (3) 报告 期末 按公 允价 值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前十 名股 票投 资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(%) 1 002509 天广消 防 200,000 2,074,000.00 1.24 2 002148 北纬通 信 100,000 1,920,000.00 1.15 3 600563 法拉电 子 50,625 1,683,281.25 1.01 4 000681 远东股 份 80,000 1,679,200.00 1.01 5 000002 万


科A 200,000 1,654,000.00 0.99 6 002178 延华智 能 149,832 1,448,875.44 0.87 7 300054 鼎龙股 份 110,000 1,331,000.00 0.80 8 600340 华夏幸 福 29,925 753,212.25 0.45 9 300347 泰格医 药 20,000 670,000.00 0.40












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 79 10 300020 银江股 份 20,000 612,000.00 0.37 (4) 报告 期末 按债 券品 种 分类的 债券 投资 组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 10,011,000.00 6.00 其中: 政策 性金 融债 10,011,000.00 6.00 4 企业债 券 117,776,500.00 70.57 5 企业短 期融 资券 20,157,000.00 12.08 6 中期票 据 - - 7 可转债 3,210,900.00 1.92 8 其他 - - 9 合计 151,155,400.00 90.57 (5) 报告 期末 按公 允价 值 占基金 资产 净值 比例 大小 排名的 前五 名债 券投 资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值比 例 (%) 1 124467 13 锦州 01 200,000 21,112,000.00 12.65 2 1280089 12 联 泰债 200,000 20,536,000.00 12.30 3 124427 13 临 河债 200,000 20,400,000.00 12.22 4 124417 13 江 高新 200,000 20,126,000.00 12.06 5 124387 13 湛 基投 150,000 15,172,500.00 9.09 (6 )报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排名的 前十 名资 产支 持证 券投 资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 (7) 报告 期末 按公 允价 值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 (8) 报告 期末 按公 允价 值 占基金 资产 净值 比例 大小 排名的 前五 名权 证投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 80 (9) 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 1、报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货持 仓和 损益 明细 公允价 值变 动总 额合 计( 元) - 股指期 货投 资本 期收 益( 元) 81,012.00 股指期 货投 资本 期公 允价 值变动(元) 0.00 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 指 期 货。 2、本 基金 投资 股指 期货 的 投资政 策 本 基 金 管理 人 将充 分 考虑股 指 期 货的 收 益性 、 流动性 及 风 险特 征 ,通 过 资产配 置 、 品种 选择, 谨慎 进行 投资 ,以 降低投 资组 合的 整体 风险 。 1)套 保时 机选 择策 略 根 据 本 基金 对 经济 周 期运行 不 同 阶段 的 预测 和 对市场 情 绪 、估 值 指标 的 跟踪分 析 , 决定 是否对 投资 组合 进行 套期 保值以 及套 期保 值的 现货 标的及 其比 例。 2)期 货合 约选 择和 头寸 选 择策略 在 套 期 保值 的 现货 标 的确认 之 后 ,根 据 期货 合 约的基 差 水 平、 流 动性 等 因素选 择 合 适的 期货合 约; 运用 多种 量化 模 型计算 套期 保值 所需 的期 货合约 头寸 ; 对 套期 保值 的 现货标 的 Beta 值进行 动态 的跟 踪, 动态 的调整 套期 保值 的期 货头 寸。 3)展 期策 略 当 套 期 保值 的 时间 较 长时, 需 要 对期 货 合约 进 行展期 。 理 论上 , 不同 交 割时间 的 期 货合 约 价 差是 一 个确 定 值; 现实 中 ,价 差 是不 断 波动 的。 本 基金 将 动态 的 跟踪 不同 交 割时 间 的期 货合约 的价 差, 选择 合适 的交易 时机 进行 展仓 。 4)保 证金 管理 本 基 金 将根 据 套期 保 值的时 间 、 现货 标 的的 波 动性动 态 地 计算 所 需的 结 算准备 金 , 避免 因保证 金不 足被 迫平 仓导 致的套 保失 败。 5)流 动性 管理 策略 利 用 股 指期 货 的现 货 替代功 能 和 其金 融 衍生 品 交易成 本 低 廉的 特 点, 可 以作为 管 理 现货 流 动 性风 险 的工 具 ,降 低现 货 市场 流 动性 不 足导 致的 交 易成 本 过高 的 风险 。在 基 金建 仓 期或 面 临 大规 模 赎回 时 ,大 规模 的 股票 现 货买 进 或卖 出交 易 会造 成 市场 的 剧烈 动荡 产 生较 大 的冲 击成本 ,此 时基 金管 理人 将考虑 运用 股指 期货 来化 解冲击 成本 的风 险 。 (10) 报告 期末 本基 金投 资的国 债期 货交 易情 况说 明 1、报 告期 末本 基金 投资 的 国债期 货持 仓和 损益 明细 根据本 基金 合同 ,本 基金 不能投 资于 国债 期货 。












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 81 (11) 投资 组合 报告 附注 1、 本报 告期 内基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查或 在报告 编 制 日前一 年受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。 2、基 金投 资的 前十 名股 票 中,没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的情况 。 3、其 他各 项资 产构 成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 23,097.02 2 应收证 券清 算款 694,727.80 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,576,227.42 5 应收申 购款 108,719.14 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 5,402,771.38 4、报 告期 末持 有的 处于 转 股期的 可转 换债 券明 细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 110024 隧道转 债 1,079,000.00 0.65 2 113005 平安转 债 1,068,200.00 0.64 5、报 告期 末前 十名 股票 中 存在流 通受 限情 况的 说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 流通受 限情 况说明 1 002148 北纬通 信 1,920,000.00 1.15 非公开 发行 十一、 基金的业绩 基金业 绩截 止日 为2014 年6 月30 日, 并经 基金 托 管人复 核。 基 金 管 理人 依 照恪 守 职守、 诚 实 信用 、 勤勉 尽 责的原 则 管 理和 运 用基 金 资产, 但 不 保证












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 82 基 金 一定 盈 利, 也 不保 证最 低 收益 。 基金 的 过往 业绩 并 不代 表 其未 来 表现 。投 资 有风 险 ,投 资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。 阶段 净值增 长率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 2013 年 8 月12 日至 2013 年 12 月 31 日 1.30% 0.04% 1.65% 0.00% -0.35% 0.04% 2014 年上 半年 4.84% 0.19% 2.11% 0.00% 2.73% 0.19% 自2013 年8 月12 日 至2014 年6 月30 日 6.20% 0.15% 3.76% 0.00% 2.44% 0.15% 注:2013 年8 月12 日为 基金合 同生 效日 十二、 基金的财产 (一) 基金 资产 总值 基 金 资 产总 值 是指 购 买的各 类 证 券及 票 据价 值 、银行 存 款 本息 和 基金 应 收的申 购 基 金款 以及其 他投 资所 形成 的价 值总和 。 (二) 基金 资产 净值 基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 基金 负债 后的 价值。 (三) 基金 财产 的账 户 基 金 托 管人 根 据相 关 法律法 规 、 规范 性 文件 为 本基金 开 立 资金 账户 、证券 账户 以 及 投资 所 需 的其 他 专用 账户 。 开立 的 基金 专 用账 户 与基 金管 理 人、 基 金托 管 人、 基金 销 售机 构 和基 金登记 机构 自有 的财 产账 户以及 其他 基金 财产 账户 相独立 。 (四) 基金 财产 的保 管和 处分 本 基 金 财产 独 立于 基 金管理 人 、 基金 托 管人 和 基金 销售机 构的 财 产, 并 由基金 托 管 人保 管 。 基金 管 理人 、 基金 托管 人 、基 金 登记 机 构和 基金 销 售机 构 以其 自 有的 财产 承 担其 自 身的 法律责 任 , 其债 权人 不得 对本基 金财 产行 使请 求冻 结、 扣押 或其他 权利 。 除 依法律 法规 和 《 基 金合同 》的 规定 处分 外, 基金财 产不 得被 处分 。 基 金 管 理人 、 基金 托 管人因 依 法 解散 、 被依 法 撤销或 者 被 依法 宣 告破 产 等原因 进 行 清算 的 , 基金 财 产不 属 于其 清算 财 产。 基 金管 理 人管 理运 作 基金 财 产所 产 生的 债权 , 不得 与 其固 有 资 产产 生 的债 务 相互 抵销 ; 基金 管 理人 管 理运 作不 同 基金 的 基金 财 产所 产生 的 债权 债 务不 得相互 抵销 。












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 83 十三、 基金资产的估值 (一) 估值 日 本 基 金 的估 值 日为 本 基金相 关 的 证券 交 易场 所 的交易 日 以 及国 家 法律 法 规规定 需 要 对外 披露基 金净 值的 非交 易日 。 (二) 估值 对象 基金所 拥有 的股 票、 权证 、债券 和银 行存 款本 息、 应收款 项、 其它 投资 等资 产及负 债。 (三) 估值 方法 1、证 券交 易所 上市 的有 价 证券的 估值 (1 ) 交易 所 上市 的 有价 证券 ( 包 括股 票 、权 证等 ) ,以 其 估 值日 在 证券 交易 所挂 牌 的市 价 ( 收盘 价 )估 值 ;估 值日 无 交易 的 ,且 最 近交 易日 后 经济 环 境未 发 生重 大变 化 或 证 券 发行 机 构 未发 生 影响 证 券价 格的 重 大事 件 的, 以 最近 交易 日 的市 价 (收 盘 价) 估值 ; 如最 近 交易 日 后 经济 环 境发 生 了重 大变 化 或证 券 发行 机 构发 生影 响 证券 价 格的 重 大事 件的 , 可参 考 类似 投资品 种的 现行 市价 及重 大变化 因素 ,调 整最 近交 易市价 ,确 定公 允价 格。 (2) 交易 所上 市实 行净 价 交易的 债券 按估 值日 收盘 价估值 , 估值 日没 有交 易 的, 且最 近 交 易 日后 经 济环 境 未发 生重 大 变化 , 按最 近 交易 日的 收 盘价 估 值。 如 最近 交易 日 后经 济 环境 发 生 了重 大 变化 的 ,可 参考 类 似投 资 品种 的 现行 市价 及 重大 变 化因 素 ,调 整最 近 交易 市 价, 确定公 允价 格; (3 )交 易所 上市 未实 行净 价交易 的债 券按 估值 日收 盘价减 去债 券收 盘价 中所 含的债 券 应 收利息 得到 的净 价进 行估 值; 估值 日没 有交 易的 , 且最近 交易 日后 经济 环境 未发生 重大 变化 , 按 最 近交 易 日债 券 收盘 价减 去 债券 收 盘价 中 所含 的债 券 应收 利 息得 到 的净 价进 行 估值 。 如最 近 交 易日 后 经济 环 境发 生了 重 大变 化 的, 可 参考 类似 投 资品 种 的现 行 市价 及重 大 变化 因 素, 调整最 近交 易市 价, 确定 公允价 格; (4) 交易 所上 市不 存在 活 跃市场 的有 价证 券 ,采 用 估值技 术确 定公 允价 值 。 交易所 上市 的资产 支持 证券 , 采用 估 值技术 确定 公允 价值 , 在 估值技 术难 以可 靠计 量公 允价值 的情 况下 , 按成本 估值 。 2、 处 于未 上市 期间 的有 价 证券应 区分 如下 情况 处理 : (1) 送股 、转 增股 、配 股 和公开 增发 的新 股 ,按 估 值日在 证券 交易 所挂 牌的 同一股 票的 估值方 法估 值; 该日 无交 易的, 以最 近一 日的 市价 (收盘 价) 估值 ; (2) 首次 公开 发行 未上 市 的股票 、 债券 和权 证, 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ,在 估值 技












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 84 术难以 可靠 计量 公允 价值 的情况 下, 按成 本估 值。 (3) 首次 公开 发行 有明 确 锁定期 的股 票 ,同 一股 票 在交易 所上 市后 , 按交 易 所上市 的同 一 股 票的 估 值方 法 估值 ;非 公 开发 行 有明 确 锁定 期的 股 票, 按 监管 机 构或 行业 协 会有 关 规定 确定公 允价 值。 3、全 国银 行间 债券 市场 交 易的 债 券 、资 产支 持证 券 等固定 收益 品种 , 采用 估 值技术 确定 公允价 值。 4、如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的 ,基 金 管理人 可根 据具体 情况 与基 金托 管人 商定后 ,按 最能 反映 公允 价值的 价格 估值 。 5、 股 票指 数期 货合 约估 值 方法: (1) 股票 指数 期货 合约 以 结算价 格进 行估 值。 (2 ) 在任 何 情况 下 ,基 金管 理 人 如采 用 本项 第(1 )小 项 规 定的 方 法对 基金 资产 进 行估 值, 均应 被认 为采 用了 适 当的估 值方 法 。但 是, 如 果基金 管理 人认 为按 本项 第(1 )小 项规 定 的 方 法对 基 金资 产 进行 估值 不 能客 观 反映 其 公允 价值 的 ,基 金 管理 人 可根 据具 体 情况 , 并与 基金托 管人 商定 后, 按最 能反映 公允 价值 的价 格估 值。 (3) 国家 有最 新规 定的 , 按其规 定进 行估 值。 6、相 关法 律法 规以 及监 管 部门有 强制 规定 的 ,从 其 规定 。如 有新 增事 项, 按 国家最 新规 定估值 。 如 基 金 管理 人 或基 金 托管人 发 现 基金 估 值违 反 基金合 同 订 明的 估 值方 法 、程序 及 相 关法 律 法 规的 规 定或 者 未能 充分 维 护基 金 份额 持 有人 利益 时 ,应 立 即通 知 对方 ,共 同 查明 原 因, 双方协 商解 决。 根 据 有 关法 律 法规 , 基金资 产 净 值计 算 和基 金 会计核 算 的 义务 由 基金 管 理人承 担 。 本基 金 的 基金 会 计责 任 方由 基金 管 理人 担 任, 因 此, 就与 本 基金 有 关的 会 计问 题, 如 经相 关 各方 在 平 等基 础 上充 分 讨论 后, 仍 无法 达 成一 致 的意 见, 按 照基 金 管理 人 对基 金资 产 净值 的 计算 结果对 外予 以公 布。 (四) 估值 程序 1、基 金份 额净 值是 按照 每 个工作 日闭 市后 , 基金 资 产净值 除以 当日 基金 份额 的余额 数量 计算, 精确 到0.001 元, 小数点 后 第 4 位 四舍 五入 。国家 另有 规定 的, 从其 规定。 每个工 作日 计算 基金 资产 净值及 基金 份额 净值 ,并 按规定 公告 。 2、基 金管 理人 应每 个工 作 日对基 金资 产估 值 。但 基 金管理 人根 据法 律法 规或 基金合 同的 规 定 暂停 估 值时 除 外。 基金 管 理人 每 个工 作 日对 基金 资 产估 值 后, 将 基金 份额 净 值结 果 发送












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 85 基金托 管人 ,经 基金 托 管 人复核 无误 后, 由基 金管 理人对 外公 布。 (五) 估值 错误 的处 理 基 金 管 理人 和 基金 托 管人将 采 取 必要 、 适当 、 合理的 措 施 确保 基 金资 产 估值的 准 确 性、 及时性 。当 基金 份额 净值 小数点 后 3 位 以内(含第 3 位) 发生 估值 错误 时, 视 为基金 份额 净值 错误。 基金合 同的 当事 人应 按照 以下约 定处 理: 1、估 值错 误类 型 本 基 金 运作 过 程中 , 如果由 于 基 金管 理 人或 基 金托管 人 、 或登 记 机构 、 或销售 机 构 、或 投 资 人自 身 的过 错 造成 估值 错 误, 导 致其 他 当事 人遭 受 损失 的 ,过 错 的责 任人 应 当对 由 于该 估 值 错 误遭 受 损失 当事 人 (“ 受损方 ”) 的直 接 损失 按下 述 “ 估值 错 误处 理原 则 ” 给 予 赔偿 , 承担赔 偿责 任。 上述估 值错 误的 主要 类型 包括但 不限 于 :资 料申 报 差错 、数 据传 输差 错、 数 据计算 差错 、 系统故 障差 错、 下达 指令 差错等 。 2、估 值错 误处 理原 则 (1) 估值 错误 已发 生, 但 尚未给 当事 人造 成损 失时 ,估值 错误 责任 方应 及时 协调各 方 , 及 时 进行 更 正, 因 更正 估值 错 误发 生 的费 用 由估 值错 误 责任 方 承担 ; 由于 估值 错 误责 任 方未 及 时 更正 已 产生 的 估值 错误 , 给当 事 人造 成 损失 的, 由 估值 错 误责 任 方对 直接 损 失承 担 赔偿 责 任 ;若 估 值错 误 责任 方已 经 积极 协 调, 并 且有 协助 义 务的 当 事人 有 足够 的时 间 进行 更 正而 未 更 正, 则 其应 当 承担 相应 赔 偿责 任 。估 值 错误 责任 方 应对 更 正的 情 况向 有关 当 事人 进 行确 认,确 保估 值错 误已 得到 更正。 (2) 估值 错误 的责 任方 对 有关当 事人 的直 接损 失负 责, 不对 间接 损失 负责 , 并且仅 对估 值错误 的有 关直 接当 事人 负责, 不对 第三 方负 责。 (3) 因估 值错 误而 获得 不 当得利 的当 事人 负有 及时 返还不 当得 利的 义务 。 但 估值错 误责 任 方 仍应 对 估值 错 误负 责。 如 果由 于 获得 不 当得 利的 当 事人 不 返还 或 不全 部返 还 不当 得 利造 成 其 他 当事 人 的利 益损 失 (“ 受损方 ”) ,则 估 值错 误责 任 方 应赔 偿 受损 方的 损失 , 并 在其 支 付 的 赔偿 金 额的 范 围内 对获 得 不当 得 利的 当 事人 享有 要 求交 付 不当 得 利的 权利 ; 如果 获 得不 当 得 利的 当 事人 已 经将 此部 分 不当 得 利返 还 给受 损方 , 则受 损 方应 当 将其 已经 获 得的 赔 偿额 加上已 经获 得的 不当 得利 返还的 总和 超过 其实 际损 失的差 额部 分支 付给 估值 错误责 任方 。 (4) 估值 错误 调整 采用 尽 量恢复 至假 设未 发生 估值 错误的 正确 情形 的方 式。 3、估 值错 误处 理程 序












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 86 估值错 误被 发现 后, 有关 的当事 人应 当及 时进 行处 理,处 理的 程序 如下 : (1) 查明 估值 错误 发生 的 原因 ,列 明所 有的 当事 人 ,并 根据 估值 错误 发生 的 原因确 定估 值错误 的责 任方 ; (2) 根据 估值 错误 处理 原 则或当 事人 协商 的方 法对 因估值 错误 造成 的损 失进 行评估 ; (3 )根 据估 值 错 误处 理原 则或当 事人 协商 的方 法由 估值错 误的 责任 方进 行更 正和赔 偿 损 失; (4) 根据 估值 错误 处理 的 方法 ,需 要修 改基 金登 记 机构交 易数 据的 , 由基 金 登记机 构进 行更正 ,并 就估 值错 误的 更正向 有关 当事 人进 行确 认。 4、基 金份 额净 值估 值错 误 处理的 方法 如下 : (1) 基金 份额 净值 计算 出 现错误 时, 基金 管理 人应 当立即 予以 纠正 ,通 报基 金托管 人 , 并采取 合理 的措 施防 止损 失进一 步扩 大。 (2) 错误 偏差 达到 基金 份 额净值 的 0.25% 时 ,基 金 管理人 应当 通报 基金 托管 人并报 中国 证监会 备案 ;错 误偏 差达 到基金 份额 净值 的0.5% 时 ,基金 管理 人应 当公 告。 (3) 前述 内容 如法 律法 规 或监管 机关 另有 规定 的, 从其规 定处 理。 (六) 暂停 估值 的情 形 1、基 金投 资所 涉及 的证 券 交易市 场遇 法定 节假 日或 因其他 原因 暂停 营业 时; 2、因 不可 抗力 致使 基金 管 理人、 基金 托管 人无 法准 确评估 基金 资产 价值 时; 3、中 国证 监会 和基 金合 同 认定的 其它 情形 。 (七) 基金 净值 的确 认 用 于 基 金信 息 披露 的 基金资 产 净 值和 基 金份 额 净值由 基 金 管理 人 负责 计 算,基 金 托 管人 负 责 进行 复 核。 基 金管 理人 应 于每 个 开放 日 交易 结束 后 计算 当 日的 基 金资 产净 值 和基 金 份额 净 值 并发 送 给基 金 托管 人。 基 金托 管 人对 净 值计 算结 果 复核 确 认后 发 送给 基金 管 理人 , 由基 金管理 人对 基金 净值 予以 公布。 十四、 基金的收益与分配 (一) 基金 利润 的构 成 基 金 利 润指 基 金利 息 收入、 投 资 收益 、 公允 价 值变动 收 益 和其 他 收入 扣 除相关 费 用 后的 余额, 基金 已实 现收 益指 基金利 润减 去公 允价 值变 动收益 后的 余额 。 (二) 基金 可供 分配 利润 基 金 可 供分 配 利润 指 截至收 益 分 配基 准 日基 金 未分配 利 润 与未 分 配利 润 中已实 现 收 益的












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 87 孰低数 。 (三) 基金 收益 分配 原则 1、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 , 本基 金每 年 收益分 配次 数最 多 为4 次 ,每 次收 益 分配比 例不 得低 于该 次可 供分配 利润 的 10% , 若 《 基 金合同 》 生效 不满3 个 月 可不进 行收 益分 配; 2、 本 基金 保本 期内 的收 益 分配方 式仅 采取 现金 分红 一种方 式 ,不 进行 红利 再 投资 。本 基 金 变 更为 “ 国泰 策 略收 益灵 活 配置 混 合型 证 券投 资基 金 ”后 收 益分 配 方式 分两 种 :现 金 分红 与 红 利再 投 资, 投 资者 可选 择 现金 红 利或 将 现金 红利 自 动转 为 基金 份 额进 行再 投 资; 若 投资 者不选 择, 本基 金默 认的 收益分 配方 式是 现金 分红 ; 3、基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ; 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去每 单位 基金 份额 收益 分配金 额后 不能 低于 面值 。 4、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ; 5、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的, 从其 规定 。 (四) 收益 分配 方案 基 金 收 益分 配 方案 中 应载明 截 止 收益 分 配基 准 日的可 供 分 配利 润 、基 金 收益分 配 对 象、 分配时 间、 分配 数额 及比 例、分 配方 式等 内容 。 (五) 收益 分配 方案 的确 定、公 告与 实施 本基金 收益 分配 方案 由基 金管理 人拟 定, 并由 基金 托管人 复核 , 在 2 个 工作 日内在 指 定 媒体公 告并 报中 国证 监会 备案。 基金红 利发 放日 距离 收益 分配基 准日 (即 可供 分配 利润计 算截 止日 )的 时间 不得超 过 15 个工作 日。 (六) 基金 收益 分配 中发 生的费 用 基 金 收 益分 配 时所 发 生的银 行 转 账或 其 他手 续 费用由 投 资 者自 行 承担 。 在保本 期 内 ,当 投 资 者的 现 金红 利 小于 一定 金 额, 不 足于 支 付银 行转 账 或其 他 手续 费 用时 ,则 前 述银 行 转账 等 手 续费 用 可由 相 应销 售机 构 (基 金 管理 人 或代 销机 构 )代 为 支付 ; 在本 基金 变 更为 “ 国泰 策 略 收益 灵 活配 置 混合 型证 券 投资 基 金” 后 , 当 投资 者 的现 金 红利 小 于一 定金 额 ,不 足 于支 付 银 行转 账 或其 他 手续 费用 时 ,基 金 登记 机 构可 将基 金 份额 持 有人 的 现金 红利 自 动转 为 基金 份额。 红利 再投 资的 计算 方法, 依照 《业 务规 则》 执行。












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 88 十五、 基金的费用与税收 (一) 基金 费用 的种 类 1、基 金管 理人 的管 理费 ; 2、基 金托 管人 的托 管费 ; 3、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ; 4、 《基 金合 同》 生效 后与 基金 相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费; 5、基 金份 额持 有人 大会 费 用; 6、基 金的 证券 交易 费用 ; 7、基 金的 银行 汇划 费用 ; 8、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ,可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。 (二) 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式 1、基 金管 理人 的管 理费


本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的1.2% 年 费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 : H= E×1.2%÷ 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基 金 管 理费 每 日计 算 ,逐日 累 计 至每 月 月末 , 按月支 付 , 由基 金 托管 人 根据与 基 金 管理 人核对 一致 的财 务数 据, 自动在 月 初 3 个 工作 日内 按照指 定的 账户 路径 进行 资金支 付, 基 金 管 理 人无 需 再出 具 资金 划拨 指 令。 若 遇法 定 节假 日、 休 息日 等 ,支 付 日期 顺延 。 费用 自 动扣 划后, 基金 管理 人应 进行 核对, 如发 现数 据不 符, 应及时 联系 基金 托管 人协 商解决 。 2、基 金托 管人 的托 管费 本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.2% 的 年 费率计 提。 托管 费的 计算 方法如 下: H= E×0.2%÷ 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基 金 托 管费 每 日计 算 ,逐日 累 计 至每 月 月末 , 按月支 付 , 由基 金 托管 人 根据与 基 金 管理 人核对 一致 的财 务数 据, 自动在月初 3 个 工作 日内 按照指 定的 账户 路径 进行 资金支 付, 基 金 管 理 人无 需 再出 具 资金 划拨 指 令。 若 遇法 定 节假 日、 休 息日 等 ,支 付 日期 顺延 。 费用 自 动扣 划后, 基金 管理 人应 进行 核对, 如发 现数 据不 符, 应及时 联系 基金 托管 人协 商解决 。












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 89 上述“ ( 一) 基金 费用 的 种类中 第 3 -8 项费 用 ” , 根据有 关法 规及 相应 协议 规定 ,按 费 用实际 支出 金额 列入 当期 费用, 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。 3、过 渡期 内本 基金 不计 提 管理费 和托 管费 。 4、若 保本 期到 期后 ,本 基 金不符 合保 本基 金存 续条 件, 基金 份额 持有 人将 所 持有本 基金 份 额 转为 变 更后 的 “国 泰策 略 收益 灵 活配 置 混合 型 证 券 投资 基 金” 的 基金 份额 , 管理 费 按基 金资产 净值 的 1.5% 的年 费 率计提 ,托 管费 按基 金资 产净值 的 0.25% 的 年费 率 计提。 计算 方法 同上。 (三) 不列 入基 金费 用的 项目 下列费 用不 列入 基金 费用 : 1、 基金 管理 人和 基金 托管 人因未 履行 或未 完全 履行 义务导 致的 费用 支出 或基 金财产 的 损 失; 2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ; 3、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用; 4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。 (四) 基金 税收 本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ,其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。 十六、 基金的会计和审计 (一) 基金 会计 政策 1、基 金管 理人 为本 基金 的 基金会 计责 任方 ; 2、基 金的 会计 年度 为公 历 年度 的 1 月1 日至 12 月31 日 ;基 金首 次募 集的 会 计年度 按如 下原则 :如 果《 基金 合同 》生效 少 于2 个 月, 可以 并入下 一个 会计 年度 ; 3、基 金核 算以 人民 币为 记 账本位 币, 以人 民币 元为 记账单 位; 4、会 计制 度执 行国 家有 关 会计制 度; 5、本 基金 独立 建账 、独 立 核算; 6、基 金管 理人 及基 金托 管 人各自 保留 完整 的会 计账 目、 凭证 并进 行日 常的 会 计核算 , 按 照有关 规定 编制 基金 会计 报表; 7、基 金托 管人 每月 与基 金 管理 人 就基 金的 会计 核算 、报 表编 制等 进行 核对 并 以书面 方式 确认。 (二) 基金 的年 度审 计












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 90 1、基 金管 理人 聘请 与基 金 管理人 、 基金 托管 人相 互 独立的 具有 证券 从业 资格 的会计 师事 务所及 其注 册会 计师 对本 基金的 年度 财务 报表 进行 审计。 2、会 计师 事务 所更 换经 办 注册会 计师 ,应 事先 征得 基金管 理人 同意 。 3、基 金管 理人 认为 有充 足 理由更 换会 计师 事务 所 , 须通报 基金 托管 人 。更 换 会计师 事务 所需 在2 个 工作 日内 在 指 定媒体 公告 并报 中国 证监 会备案 。 十七、 基金的信息披露 (一 ) 本 基金 的信 息披 露 应符合 《 基金 法》 、 《运 作 办法》 、 《 信息 披露 办法》 、 《基 金合 同》 及其他 有关 规定 。 (二) 信息 披露 义务 人 本 基 金 信息 披 露义 务 人包括 基 金 管理 人 、基 金 托管人 、 召 集基 金 份额 持 有人大 会 的 基金 份额持 有人 等法 律法 规和 中国证 监会 规定 的自 然人 、法人 和其 他组 织。 本 基 金 信息 披 露义 务 人按照 法 律 法规 和 中国 证 监会的 规 定 披露 基 金信 息 ,并保 证 所 披露 信息的 真实 性、 准确 性和 完整性 。 本 基 金 信息 披 露义 务 人应当 在 中 国证 监 会规 定 时间内 , 将 应予 披 露的 基 金信息 通 过 中国 证 监 会指 定 的媒 体 和基 金管 理 人、 基 金托 管 人的 互联 网 网站 ( 以下 简 称 “ 网站 ” )等 媒 介披 露 , 并保 证 基金 投 资者 能够 按 照《 基 金合 同 》约 定的 时 间和 方 式查 阅 或者 复制 公 开披 露 的信 息资料 。 (三) 本基 金信 息披 露义 务人承 诺公 开披 露的 基金 信息, 不得 有下 列行 为: 1、虚 假记 载、 误导 性陈 述 或者重 大遗 漏; 2、对 证券 投资 业绩 进行 预 测; 3、违 规承 诺收 益或 者承 担 损失; 4、诋 毁其 他基 金管 理人 、 基金托 管人 或者 基金 销售 机构; 5、登 载任 何自 然人 、法 人 或者其 他组 织的 祝贺 性、 恭维性 或推 荐性 的文 字; 6、中 国证 监会 禁止 的其 他 行为。 (四)本基 金 公开 披 露的信 息 应 采用 中 文文 本 。如同 时 采 用外 文 文本 的 ,基金 信 息 披露 义务人 应保 证两 种文 本的 内容一 致。 两种 文本 发生 歧义的 ,以 中文 文本 为准 。 本基金 公开 披露 的信 息采 用阿拉 伯数 字; 除特 别说 明外, 货币 单位 为人 民币 元。 (五) 公开 披露 的基 金信 息 公开披 露的 基金 信息 包括 :












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 91 1、 基 金招 募说 明书、 《基 金合同 》 、 基金 托管 协议 (1 ) 《 基金 合 同》 是 界定《 基 金 合同 》 当事 人的 各项 权 利 、义 务 关系 ,明 确基 金 份 额持 有 人 大会 召 开的 规 则及 具体 程 序, 说 明基 金 产品 的特 性 等涉 及 基金 投 资者 重大 利 益的 事 项的 法律文 件。 (2) 基金 招募 说明 书应 当 最大限 度地 披露 影响 基金 投资者 决策 的全 部事 项 , 说明基 金认 购 、 申购 和 赎回 安 排、 基金 投 资、 基 金产 品 特性 、风 险 揭示 、 信息 披 露及 基金 份 额持 有 人服 务等内 容。 《基 金合 同》 生 效后, 基金 管理 人在 每 6 个月结 束之 日 起 45 日 内 ,更新 招募 说明 书并登 载在 网站 上, 将更 新后的 招募 说明 书摘 要登 载在指 定媒 体上 ;基 金管 理人在 公告 的 15 日 前 向主 要 办公 场 所所 在地 的 中国 证 监会 派 出机 构报 送 更新 的 招募 说 明书 ,并 就 有关 更 新内 容提供 书面 说明 。 (3 )基 金托 管协 议是 界定 基金托 管人 和基 金管 理人 在基金 财产 保管 及基 金运 作监督 等 活 动中的 权利 、义 务关 系的 法律文 件。 基金募 集申 请经 中国 证监 会核准 后, 基金 管理 人在 基金份 额发 售 的 3 日 前, 将基金 招 募 说明书 、 《 基金 合同 》摘 要 登载在 指定 媒体 上 ;基 金 管理人 、 基金 托管 人应 当 将《 基金 合同》 、 基金托 管 协 议登 载在 网站 上。 2、 保 证合 同 保 证 合 同作 为 保本 基 金的基 金 合 同、 招 募说 明 书的附 件 , 随基 金 合同 、 招募说 明 书 一同 公告。 3、 基 金份 额发 售公 告 基 金 管 理人 应 当就 基 金份额 发 售 的具 体 事宜 编 制基金 份 额 发售 公 告, 并 在披露 招 募 说明 书的当 日登 载于 指定 媒体 上。 4、 《基 金合 同》 生效 公告 基 金 管 理人 应 当在 收 到中国 证 监 会确 认 文件 的 次日在 指 定 媒体 上 登载 《 基金合 同 》 生效 公告。 5、 基 金资 产净 值、 基金 份 额净值 《 基 金 合同 》 生效 后 ,在开 始 办 理基 金 份额 申 购或者 赎 回 前, 基 金管 理 人应当 至 少 每周 公告一 次基 金资 产净 值和 基金份 额净 值。 在开始 办理 基 金 份额 申购 或者赎 回后 , 基金 管理 人 应当在 每个 开放 日的 次日 ,通 过网 站、 基金份 额发 售网 点以 及其 他媒介 ,披 露开 放日 的基 金份额 净值 和基 金份 额累 计净值 。 基 金 管 理人 应 当公 告 半年度 和 年 度最 后 一个 市 场交易 日 基 金资 产 净值 和 基金份 额 净 值。












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 92 基 金 管理 人 应当 在 前款 规定 的 市场 交 易日 的 次日 ,将 基 金资 产 净值 、 基金 份额 净 值和 基 金份 额累计 净值 登载 在指 定媒 体上。 6、 基 金份 额申 购、 赎回 价 格 基金管 理人 应当 在 《基 金 合同》 、招 募说 明书 等信 息 披露文 件上 载明 基金 份额 申购 、赎 回 价 格 的计 算 方式 及 有关 申购 、 赎回 费 率, 并 保证 投资 者 能够 在 基金 份 额发 售网 点 查阅 或 者 复 制前述 信息 资料 。 7、 基 金定 期报 告, 包括 基 金年度 报告 、基 金半 年度 报告和 基金 季度 报告 基金管 理人 应当 在每 年结 束之日 起 90 日 内, 编制 完 成基金 年度 报告 , 并将 年 度报告 正文 登 载 于网 站 上, 将 年度 报告 摘 要登 载 在指 定 媒体 上。 基 金年 度 报告 的 财务 会计 报 告应 当 经过 审计。 基金管 理人 应当 在上 半年 结束之 日 起 60 日内 ,编 制 完成基 金半 年度 报告 , 并 将半年 度报 告正文 登载 在网 站上 ,将 半年度 报告 摘要 登载 在指 定媒体 上。 基金管 理人 应当 在每 个季 度结束 之日 起 15 个 工作 日 内, 编制 完成 基金 季度 报 告, 并将 季 度报告 登载 在指 定媒 体上 。 《基金 合同 》生 效不 足 2 个月的 ,基 金管 理人 可以 不编制 当期 季度 报告 、半 年度报 告 或 者年度 报告 。 基金定 期报 告在 公开 披露 的第 2 个工 作日 ,分 别报 中国证 监会 和基 金管 理人 主要办 公 场 所所在 地中 国证 监会 派出 机构备 案。 报备 应当 采用 电子文 本 或 书面 报告 方式 。 8、 临 时报 告 本基金 发生 重大 事件 ,有 关信息 披露 义务 人应 当 在 2 个 工作 日内 编制 临时 报 告书, 予以 公 告 ,并 在 公开 披 露日 分别 报 中国 证 监会 和 基金 管理 人 主要 办 公场 所 所在 地的 中 国证 监 会派 出机构 备案 。 前 款 所 称重 大 事件 , 是指可 能 对 基金 份 额持 有 人权益 或 者 基金 份 额的 价 格产生 重 大 影响 的下列 事件 : (1) 基金 份额 持有 人大 会 的召开 ; (2) 终止 《基 金合 同》 ; (3) 转换 基金 运作 方式 ; (4) 更换 基金 管理 人、 基 金托管 人 或 保证 人 ; (5) 基金 管理 人、 基金 托 管人的 法定 名称 、住 所发 生变更 ; (6) 基金 管理 人股 东及 其 出资比 例发 生变 更;












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 93 (7) 基金 募集 期延 长; (8) 基金 管理 人的 董事 长 、总 经理 及其 他高 级管 理 人员 、基 金经 理和 基金 托 管人基 金托 管部门 负责 人发 生变 动; (9) 基金 管理 人的 董事 在 一年内 变更 超过 百分 之五 十; (10 ) 基金 管 理人 、 基金托 管 人 基金 托 管部 门 的主要 业 务 人员 在 一年 内 变动超 过 百 分之 三十; (11) 涉及 基金 管理 人、 基金财 产、 基金 托管 业务 的诉讼 ; (12) 基金 管理 人、 基金 托管人 受到 监管 部门 的调 查; (13 )基 金管 理人 及其 董 事、 总经 理及 其他 高级 管 理人员 、 基金 经理 受到 严 重行政 处罚 , 基金托 管人 及其 基金 托管 部门负 责人 受到 严重 行政 处罚; (14) 重大 关联 交易 事项 ; (15) 基金 收益 分配 事项 ; (16) 管理 费、 托管 费等 费用计 提标 准、 计提 方式 和费率 发生 变更 ; (17) 基金 份额 净值 计价 错误达 基金 份额 净值 百分 之零点 五; (18) 基金 改聘 会计 师事 务所; (19) 变更 基金 销售 机构 ; (20) 更换 基金 登记 机构 ; (21) 本基 金开 始办 理申 购、赎 回; (22) 本基 金申 购、 赎回 费率及 其收 费方 式发 生变 更; (23) 本基 金发 生巨 额赎 回并延 期支 付; (24) 本基 金连 续发 生巨 额赎回 并暂 停接 受赎 回申 请; (25) 本基 金暂 停接 受申 购、赎 回申 请后 重新 接受 申购、 赎回 ; (26) 基金 合同 约定 的与 保本期 到期 相关 的公 告; (27) 中国 证监 会规 定的 其他事 项。 9、 澄 清公 告 在 《 基 金合 同 》存 续 期限内 , 任 何公 共 媒体 中 出现的 或 者 在市 场 上流 传 的消息 可 能 对基 金 份 额价 格 产生 误 导性 影响 或 者引 起 较大 波 动的 ,相 关 信息 披 露义 务 人知 悉后 应 当立 即 对该 消息进 行公 开澄 清, 并将 有关情 况立 即报 告中 国证 监会。 10 、基 金份 额 持 有人 大会 决议 基 金 份 额持 有 人大 会 决定的 事 项 ,应 当 依法 报 国务院 证 券 监督 管 理机 构 核准或 者 备 案,












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 94 并予以 公告 。 11 、中 国证 监会 规定 的其 他信息 。 (六) 信息 披露 事务 管理 基 金 管 理人 、 基金 托 管人应 当 建 立健 全 信息 披 露管理 制 度 ,指 定 专人 负 责管理 信 息 披露 事务。 基 金 信 息披 露 义务 人 公开披 露 基 金信 息 ,应 当 符合中 国 证 监会 相 关基 金 信息披 露 内 容与 格式准 则的 规定 。 基 金 托 管人 应 当按 照 相关法 律 法 规、 中 国证 监 会的规 定 和 《基 金 合同 》 的约定 , 对 基金 管 理 人编 制 的基 金 资产 净值 、 基金 份 额净 值 、基 金份 额 申购 赎 回价 格 、基 金定 期 报告 和 定期 更 新 的招 募 说明 书 等公 开披 露 的相 关 基金 信 息进 行复 核 、审 查 ,并 向 基金 管理 人 出具 书 面文 件或者 盖章 确认 。 基金管 理人 、基 金托 管人 应当在 指定 媒体 中选 择披 露信息 的报 刊。 基 金 管 理人 、 基金 托 管人除 依 法 在指 定 媒体 上 披露信 息 外 ,还 可 以根 据 需要在 其 他 公共 媒 体 披露 信 息, 但 是其 他公 共 媒体 不 得早 于 指定 媒体 披 露信 息 ,并 且 在不 同媒 介 上披 露 同一 信息的 内容 应当 一致 。 为 基 金 信息 披 露义 务 人公开 披 露 的基 金 信息 出 具审计 报 告 、法 律 意见 书 的专业 机 构 ,应 当制作 工作 底稿 ,并 将相 关档案 至少 保存 到《 基金 合同》 终止 后 10 年。 (七) 信息 披露 文件 的存 放与查 阅 招 募 说 明书 公 布后 , 应当分 别 置 备于 基 金管 理 人、基 金 托 管人 和 基金 销 售机构 的 住 所, 供公众 查阅 、复 制。 基金定 期报 告公 布后 , 应 当分别 置备 于基 金管 理人 和基金 托管 人的 住所 , 以 供公众 查阅 、 复制。 十八、 风险揭示 (一) 市场 风险 证 券 市 场价 格 受到 经 济因素 、 政 治因 素 、投 资 心理和 交 易 制度 等 各种 因 素的影 响 , 导致 基金收 益水 平变 化, 产生 风险, 主要 包括 : 1. 政 策 风险 。 因国 家 宏观政 策 ( 如货 币 政策 、 财政政 策 、 行业 政 策、 地 区发展 政 策 等) 发生变 化, 导致 市场 价格 波动而 产生 风险 。 2. 经 济 周期 风 险。 随 经济运 行 的 周期 性 变化 , 证券市 场 的 收益 水 平也 呈 周期性 变 化 。基












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 95 金 投资 于国 债与 上市 公司 的股票 ,收 益水 平也 会随 之变化 ,从 而产 生风 险。 3. 利 率 风险 。 金融 市 场利率 的 波 动会 导 致证 券 市场价 格 和 收益 率 的变 动 。利率 直 接 影响 着 国 债的 价 格和 收 益率 ,影 响 着企 业 的融 资 成本 和利 润 。基 金 投资 于 国债 和股 票 ,其 收 益水 平会受 到利 率变 化的 影响 。 4. 上 市 公司 经 营风 险 。上市 公 司 的经 营 好坏 受 多种因 素 影 响, 如 管理 能 力、财 务 状 况、 市 场 前景 、 行业 竞 争、 人员 素 质等 , 这些 都 会导 致企 业 的盈 利 发生 变 化。 如果 基 金所 投 资的 上 市 公司 经 营不 善 ,其 股票 价 格可 能 下跌 , 或者 能够 用 于分 配 的利 润 减少 ,使 基 金投 资 收益 下降。 虽然 基金 可以 通过 投 资多 样化 来分 散这 种非 系统风 险, 但不 能完 全规 避。 5. 购 买 力风 险 。基 金 的利润 将 主 要通 过 现金 形 式来分 配 , 而现 金 可能 因 为通货 膨 胀 的影 响而导 致购 买力 下降 ,从 而使基 金的 实际 收益 下降 。 ( 二) 管理 风险 在 基 金 管理 运 作过 程 中基金 管 理 人的 知 识、 经 验、判 断 、 决策 、 技能 等 会影响 其 对 信息 的 占 有和 对 经济 形 势、 证券 价 格走 势 的判 断 ,从 而影 响 基金 收 益水 平 。因 此, 本 基金 的 收益 水 平 与本 基 金管 理 人的 管理 水 平、 管 理手 段 和管 理技 术 等相 关 性较 大 。因 此本 基 金可 能 因为 基金管 理人 的因 素而 影响 基金收 益水 平。 ( 三) 流动 性风 险 本基金 属于 开放 式基 金 , 在基金 的 所 有开 放日 , 基 金管理 人都 有义 务接 受投 资人的 赎回 。 如 果 基金 资 产不 能 迅速 转变 成 现金 , 或者 变 现为 现金 时 使资 金 净值 产 生不 利的 影 响, 都 会影 响 基 金运 作 和收 益 水平 。尤 其 是在 发 生巨 额 赎回 时, 如 果基 金 资产 变 现能 力差 , 可能 会 产生 基金仓 位调 整的 困难 ,导 致流动 性风 险, 可能 影响 基金份 额净 值。 (四) 本基 金的 特定 风险 1. 投资 组合 保险 机制 的风 险


本 基 金 采用 恒 定比 例 投资组 合 保 险机 制 在理 论 上可以 实 现 保本 的 目的 , 但其中 的 一 个重 要 假 定是 投 资组 合 中股 票与 债 券的 仓 位比 例 能够 根据 市 场环 境 的变 化 作出 适时 的 、连 续 的调 整 , 而在 现 实投 资 过程 中可 能 由于 流 动 性 或 市场 急速 下 跌这 两 方面 的 原因 影响 到 恒定 比 例投 资组合 保险 机制 的保 本功 能,由 此产 生的 风险 为投 资组合 保险 机制 的风 险。 2. 保证 风险


本 基 金 在引 入 保证 人 机制下 也 会 因下 列 情况 的 发生而 导 致 保本 期 到期 日 不能偿 付 投 资金 额 , 由此 产 生担 保 风险 。这 些 情况 包 括但 不 限于 :在 保 本期 内 本基 金 更换 管理 人 ,保 证 人不 同 意 担保 , 且继 任 基金 管理 人 未提 供 他人 担 保的 情形 ; 或发 生 不可 抗 力事 件, 导 致本 基 金投












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 96 资亏损 或保 证人 无法 履行 保证义 务。 3. 投资 股指 期货 的特 定风 险 本 基 金 可投 资 于股 指 期货, 股 指 期货 作 为一 种 金融衍 生 品 ,具 备 一些 特 有的风 险 点 。投 资股指 期 货 所面 临的 主要 风险是 市场 风险 、 流动 性 风险 、基 差风 险、 保证 金 风险 、信 用风 险、 和操作 风险 。具 体为 : (1)市 场风 险是 指由 于股 指 期货价 格变 动而 给投 资者 带来的 风险 。 市场 风险 是 股指期 货投 资中最 主要 的风 险。 (2)流 动性 风险 是指 由于 股 指期货 合约 无法 及时 变现 所带来 的风 险。 (3)基 差风 险是 指股 指期 货 合约价 格和 标的 指数 价格 之间价 格差 的波 动所 造成 的风险 , 以 及不同 股指 期货 合约 价格 之间价 格差 的波 动所 造成 的期限 价差 风险 。 (4) 保证金风险是指由于无法及时筹措资金满足建立或维持股指期货合约头寸所要求的 保证金 而带 来的 风险 。 (5)信用 风 险是 指期 货经 纪 公司违 约而 产生 损失 的风 险。 (6)操 作风 险是 指由 于内 部 流程的 不完 善 ,业 务人 员 出现差 错或 者疏 漏 ,或 者 系统出 现故 障等原 因造 成损 失的 风险 。 ( 五) 其他 风险 1. 因 技术 因素 而产 生的 风 险,如 电脑 系统 不可 靠产 生的风 险; 2. 因 基金 业务 快速 发展 而 在制度 建设 、 人员 配备 、 内控制 度建 立等 方面 不完 善而产 生的 风险; 3. 因人 为因 素而 产生 的风 险、如 内幕 交易 、欺 诈行 为等产 生的 风险 ; 4. 对主 要业 务人 员如 基金 经理的 依赖 而可 能产 生的 风险; 5. 因业 务竞 争压 力可 能产 生的风 险; 6. 战 争 、自 然 灾害 等 不可抗 力 可 能导 致 基金 资 产 的损 失 , 影响 基 金收 益 水平, 从 而 带来 风险; 7. 其他 意外 导致 的风 险。 十九、 基金合同的变更、 终止与基金财产的 清算 (一) 《基 金合 同》 的变 更 1、 变更 基金 合同 涉及 法律 法规规 定或 基金 合同 约定 应经基 金份 额持 有人 大会 决议通 过 的 事 项 的, 应 召开 基 金份 额持 有 人大 会 决议 通 过。 对于 可 不经 基 金份 额 持有 人大 会 决议 通 过的












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 97 事项, 由基 金管 理人 和基 金托管 人同 意后 变更 并公 告,并 报中 国证 监会 备案 。 2 、 关 于《 基 金合 同 》变更 的 基 金份 额 持有 人 大会决 议 经 中国 证 监会 核 准生效 后 方 可执 行,自 决议 生效 后两 日内 在指定 媒体 公告 。 (二) 《基 金合 同》 的终 止 事由 有下列 情形 之一 的, 《基 金 合同》 应当 终止 : 1、基 金份 额持 有人 大会 决 定终止 的; 2、基 金管 理人 、基 金托 管 人职责 终止 , 在6 个月 内 没有新 基金 管理 人 、新 基 金托管 人承 接的; 3、 《基 金合 同》 约定 的其 他情形 ; 4、相 关法 律法 规和 中国 证 监会规 定的 其他 情况 。 (三) 基金 财产 的清 算 1、基 金财 产清 算小 组: 自 出现《 基金 合同 》终 止事 由之日 起 30 个工 作日 内 成立清 算小 组,基 金管 理人 组织 基金 财产清 算小 组并 在中 国证 监会的 监督 下进 行基 金清 算。 2、基 金财 产清 算小 组组 成 :基 金财 产清 算小 组成 员 由基金 管理 人 、基 金托 管 人、 具有 从 事 证 券相 关 业务 资 格的 注册 会 计师 、 律师 以 及中 国证 监 会指 定 的人 员 组成 。基 金 财产 清 算小 组可以 聘用 必要 的工 作人 员。 3、基 金财 产清 算小 组职 责 :基 金财 产清 算小 组负 责 基金财 产的 保管 、 清理 、 估价 、变 现 和分配 。基 金财 产清 算小 组可以 依法 进行 必要 的民 事活动 。 4、基 金财 产清 算程 序: (1) 《 基金 合同 》终 止情 形出现 时, 由基 金财 产清 算小组 统一 接管 基金 ; (2) 对基 金财 产和 债权 债 务进行 清理 和确 认; (3) 对基 金财 产进 行估 值 和变现 ; (4) 制作 清算 报告 ; (5) 聘请 会计 师事 务所 对 清算报 告进 行外 部审 计 , 聘请律 师事 务所 对清 算报 告出具 法律 意见书 ; (6)将 清 算报 告报 中国 证 监会备 案并 公告 。 (7) 对基 金财 产进 行分 配 ; 5、基 金财 产清 算的 期限 为 6 个 月。 (四) 清算 费用 清 算 费 用是 指 基金 财 产清算 小 组 在进 行 基金 清 算过程 中 发 生的 所 有合 理 费用, 清 算 费用












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 98 由基金 财产 清算 小组 优先 从基金 财产 中支 付。 (五) 基金 财产 清算 剩余 资产的 分配 依 据 基 金财 产 清算 的 分配方 案 , 将基 金 财产 清 算后的 全 部 剩余 资 产扣 除 基金财 产 清 算费 用、交 纳所 欠税 款并 清偿 基金债 务后 ,按 基金 份额 持有人 持有 的基 金份 额比 例进行 分配 。 (六) 基金 财产 清算 的公 告 清 算 过 程中 的 有关 重 大事项 须 及 时公 告 ;基 金 财产清 算 报 告经 会 计师 事 务所 审 计 并 由律 师 事 务所 出 具法 律 意见 书后 报 中国 证 监会 备 案并 公告 。 基金 财 产清 算 公告 于基 金 财产 清 算报 告报中 国证 监会 备案 后5 个工作 日内 由基 金财 产清 算小组 进行 公告 。 (七) 基金 财产 清算 账册 及文件 的保 存 基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存 15 年以上 。 二十、 基金合同的内容摘 要 (一) 基金 合同 当事 人的 权利、 义务 1、 基 金管 理人 (1) 根据 《基 金法》 、 《 运 作办法 》及 其他 有关 规定 ,基金 管理 人的 权利 包括 但不 限 于 : 1)依 法募 集基 金; 2) 自 《 基金 合同 》 生效 之 日起 , 根 据法 律法 规和 《 基金合 同 》 独 立运 用并 管 理基金 财产 ; 3)依 照《 基金 合同 》收 取 基金管 理费 以及 法律 法规 规定或 中国 证监 会批 准的 其他 费 用 ; 4)销 售基 金份 额; 5)召 集基 金份 额持 有人 大 会; 6)依 据《 基金 合同 》及 有 关法律 规定 监督 基金 托管 人, 如认 为基 金托 管人 违 反了 《基 金 合 同 》及 国 家有 关 法律 规定 , 应呈 报 中国 证 监会 和其 他 监管 部 门, 并 采取 必要 措 施保 护 基金 投资者 的利 益; 7)在 基金 托管 人更 换时 , 提名新 的基 金托 管人 ; 8)选 择、 更换 基金 销售 机 构,对 基金 销售 机构 的相 关行为 进行 监督 和处 理;


9)担 任或 委托 其他 符合 条 件的机 构担 任基 金登 记机 构办理 基金 登记 业务 并获 得《 基金 合 同》规 定的 费用 ;


10 )依 据《 基金 合同 》及 有关法 律规 定决 定基 金收 益的分 配方 案;


11 )在 《基 金合 同》 约定 的范围 内, 拒绝 或暂 停受 理申购 与赎 回申 请;















































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 99 12 ) 依 照法 律 法规 为 基金的 利 益 对被 投 资公 司 行使股 东 权 利, 为 基金 的 利益行 使 因 基金 财产投 资于 证券 所产 生的 权利;


13 )在 法律 法规 允许 的前 提下, 为基 金的 利益 依法 为基金 进行 融资 ;


14 ) 以 基金 管 理人 的 名义, 代 表 基金 份 额持 有 人的利 益 行 使诉 讼 权利 或 者实施 其 他 法律 行为;


15 ) 选 择、 更 换律 师 事务所 、 会 计师 事 务所 、 证券经 纪 商 或其 他 为基 金 提供服 务 的 外部 机构;


16 ) 在 符合 有 关法 律 、法规 的 前 提下 , 制订 和 调整有 关 基 金认 购 、申 购 、赎回 、 转 换和 非交易 过户 的业 务规 则; 17 )法 律法 规及 中国 证监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 权利 。 (2) 根据 《基 金法》 、 《 运 作办法 》及 其他 有关 规定 ,基金 管理 人的 义务 包括 但不 限 于 : 1) 依 法募 集基 金, 办理 或 者委托 经中 国证 监会 认定 的其他 机构 代为 办理 基金 份额的 发售 、 申购、 赎回 和登 记事 宜; 2)办 理基 金备 案手 续; 3)自 《基 金合 同》 生效 之 日起, 以诚 实信 用、 谨慎 勤 勉的原 则管 理和 运用 基金 财产; 4)配 备足 够的 具有 专业 资 格的人 员进 行基 金投 资分 析、 决策 ,以 专业 化的 经 营方式 管理 和运作 基金 财产 ; 5)建 立健 全内 部风 险控 制 、监 察与 稽核 、财 务管 理 及人事 管理 等制 度 ,保 证 所管理 的基 金财产 和基 金管 理人 的财 产相互 独立,对 所管 理的 不 同基金 分别 管理 , 分别 记 账, 进行 证券 投 资; 6 ) 除 依据 《 基金 法 》 、 《 基金 合 同》 及 其他 有 关规 定外, 不 得利 用 基金 财产 为 自己 及 任何 第三人 谋取 利益 ,不 得委 托第三 人运 作基 金财 产; 7) 依法接 受基 金托 管人 的监 督; 8)采 取适 当合 理的 措施 使 计算基 金份 额认 购 、申 购 、赎 回和 注销 价格 的方 法 符合 《基 金 合 同 》等 法 律文 件 的规 定, 按 有关 规 定计 算 并公 告基 金 资产 净 值, 确 定基 金份 额 申购 、 赎回 的价格 ; 9)进 行基 金会 计核 算并 编 制基金 财务 会计 报告 ; 10 )编 制季 度、 半年 度和 年度基 金报 告; 11 ) 严格按 照 《基 金法》 、 《 基 金合同 》 及其 他有 关规 定 ,履 行信 息披 露及 报告 义 务; 12 ) 保守 基金 商业 秘密 , 不泄露 基金 投资 计划 、投 资意向 等 。除 《基 金法》 、 《基 金合 同》












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 100 及其他 有关 规定 另有 规定 外,在 基金 信息 公开 披露 前应予 保密 ,不 向他 人泄 露; 13 ) 按 《基 金 合同 》 的约定 确 定 基金 收 益分 配 方案, 及 时 向基 金 份额 持 有人分 配 基 金收 益; 14 )按 规定 受理 申购 与赎 回申请 ,及 时、 足额 支付 赎回款 项; 15 ) 依 据《 基 金法 》 、 《基金 合 同 》及 其 他有 关规 定召 集 基 金份 额 持有 人大 会或 配 合 基金 托管人 、基 金份 额持 有人 依法召 集基 金份 额持 有人 大会; 16 ) 按规 定保 存基 金财 产 管理业 务活 动的 会计 账册 、报 表、 记录 和其 他相 关 资料 15 年以 上; 17 ) 确 保需 要 向基 金 投资者 提 供 的各 项 文件 或 资料在 规 定 时间 发 出, 并 且保证 投 资 者能 够 按 照《 基 金合 同 》规 定的 时 间和 方 式, 随 时查 阅到 与 基金 有 关的 公 开资 料, 并 在支 付 合理 成本的 条件 下得 到有 关资 料的复 印件 ; 18 )组 织并 参加 基金 财产 清算小 组, 参与 基金 财产 的 保管、 清理 、估 价、 变现 和分配 ; 19 ) 面 临解 散 、依 法 被撤销 或 者 被依 法 宣告 破 产时, 及 时 报告 中 国证 监 会并通 知 基 金托 管人; 20 ) 因 违反 《 基金 合 同》导 致 基 金财 产 的损 失 或损害 基 金 份额 持 有人 合 法权益 时 , 应当 承担赔 偿责 任, 其赔 偿责 任不因 其退 任而 免除 ; 21 ) 监 督基 金 托管 人 按法律 法 规 和《 基 金合 同 》规定 履 行 自己 的 义务 , 基金托 管 人 违反 《基金 合同 》 造成 基金 财 产损失 时 ,基 金管 理人 应 为基金 份额 持有 人利 益向 基金托 管人 追偿 ; 22 ) 当 基金 管 理人 将 其义务 委 托 第三 方 处理 时 ,应当 对 第 三方 处 理有 关 基金事 务 的 行为 承担责 任; 23 )以 基金 管理 人名 义, 代表基 金份 额持 有人 利益 行使诉 讼权 利或 实施 其他 法律行 为; 24 ) 基金 管理 人在 募集 期 间未能 达到 基金 的备 案条 件, 《 基金 合同 》不 能生 效 ,基 金管 理 人承担 全部 募集 费用 , 将 已募集 资金 并加 计银 行同 期存款 利息 在基 金募 集期 结束 后30 日内 退 还基金 认购 人; 25 )执 行生 效的 基金 份额 持有人 大会 的决议 ; 26 )建 立并 保存 基金 份额 持有人 名册 ; 27 )严 格遵 守基 金合 同中 有关保 本和 保本 条款 的规 定; 28 )法 律法 规及 中国 证监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 义务 。 2、 基 金托 管人 (1) 根据 《基 金法》 、 《 运 作办法 》及 其他 有关 规定 ,基金 托管 人的 权利 包括 但不 限 于 :












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 101 1)自 《基 金合 同》 生效 之 日起, 依法 律法 规和 《基 金合同 》的 规定 安全 保管 基金 财 产 ; 2) 依 《基 金合 同》 约定 获 得基金 托管 费以 及法 律法 规规定 或监 管部 门批 准的 其他 费 用 ; 3)监 督基 金管 理人 对本 基 金的投 资运 作 ,如 发现 基 金管理 人有 违反 《 基金 合 同》 及国 家 法 律 法规 行 为, 对 基金 财产 、 其他 当 事人 的 利益 造成 重 大损 失 的情 形 ,应 呈报 中 国证 监 会, 并采取 必要 措施 保护 基金 投资者 的利 益; 4)根 据相 关市 场规 则, 为 基金开 设证 券账户 、 为基 金办理 证券 交易 资金 清算 。 5)提 议召 开或 召集 基金 份 额持有 人大 会; 6)在 基金 管理 人更 换时 , 提名新 的基 金管 理人 ; 7) 法 律法 规及 中国 证监 会 规定的 和《 基金 合同 》约 定的其 他 权 利。 (2) 根据 《基 金法》 、 《 运 作办法 》及 其他 有关 规定 ,基金 托管 人的 义务 包括 但不 限 于 : 1)以 诚实 信用 、勤 勉尽 责 的原则 持有 并安 全保 管基 金财产 ; 2)设 立专 门的 基金 托管 部 门, 具有 符合 要求 的营 业 场所 ,配 备足 够的 、合 格 的熟悉 基金 托管业 务的 专职 人员 ,负 责基金 财产 托管 事宜 ; 3)建 立健 全内 部风 险控 制 、监 察与 稽核 、财 务管 理 及人事 管理 等制 度 ,确 保 基金财 产的 安 全 ,保 证 其托 管 的基 金财 产 与基 金 托管 人 自有 财产 以 及不 同 的基 金 财产 相互 独 立; 对 所托 管 的 不同 的 基金 分 别设 置账 户 ,独 立 核算 , 分账 管理 , 保证 不 同基 金 之间 在账 户 设置 、 资金 划拨、 账册 记录 等方 面相 互独立 ; 4)除 依据 《基 金法 》 、 《 基 金合同 》 及其 他有 关规 定 外, 不得 利用 基金 财产 为 自己及 任何 第三人 谋取 利益 ,不 得委 托第三 人托 管基 金财 产; 5)保 管由 基金 管理 人代 表 基金签 订的 与基 金有 关的 重大合 同及 有关 凭证 ; 6 ) 按 规定 开 设基 金 财产 的资 金 账 户和 证 券账 户,按 照《 基 金 合同 》 的约 定, 根据 基 金管 理人的 投资 指令 ,及 时办 理清算 、交 割事 宜; 7)保 守基 金商 业秘 密, 除 《基 金法》 、 《 基金 合同 》 及其他 有关 规定 另有 规定 外, 在基 金 信息公 开披 露前 予以 保密 ,不得 向他 人泄 露; 8)复 核、 审查 基金 管理 人 计算的 基金 资产 净值 、基 金份额 申购 、赎 回价 格; 9)办 理 与 基金 托管 业务 活 动有关 的信 息披 露事 项; 10 ) 对 基金 财 务会 计 报告、 季度、 半 年 度和 年 度基金 报 告 出具 意 见, 说 明基金 管 理 人在 各 重 要方 面 的运 作 是否 严格 按 照《 基 金合 同 》的 规定 进 行; 如 果基 金 管理 人有 未 执行 《 基金 合同》 规定 的行 为, 还应 当说明 基金 托管 人是 否采 取了适 当的 措施 ; 11 )保 存基 金托 管业 务活 动的记 录、 账册 、报 表和 其他相 关资 料 15 年 以上 ;












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 102 12 )建 立并 保存 基金 份额 持有人 名册 ; 13 )按 规定 制作 相关 账册 并与基 金管 理人 核对 ; 14 )依 据基 金管 理人 的指 令或有 关规 定向 基金 份额 持有人 支付 基金 收益 和赎 回款项 ; 15 ) 依 据《 基 金法 》 、 《基金 合 同 》及 其 他有 关规 定, 召 集 基金 份 额持 有人 大会 或 配 合基 金份额 持有 人依 法召 集基 金份额 持有 人大 会; 16 )按 照法 律法 规和 《基 金合同 》的 规定 监督 基金 管理人 的投 资运 作; 17 )参 加基 金财 产清 算小 组,参 与基 金财 产的 保管 、清理 、估 价、 变现 和分 配; 18 ) 面 临解 散 、依 法 被撤销 或 者 被依 法 宣告 破 产时, 及 时 报告 中 国证 监 会和银 行 监 管机 构,并 通知 基金 管理 人; 19 ) 因 违反 《 基金 合 同》导 致 基 金财 产 损失 时 ,应承 担 赔 偿责 任 ,其 赔 偿责任 不 因 其退 任而免 除; 20 ) 按 规定 监 督基 金 管理人 按 法 律法 规 和《 基 金合同 》 规 定履 行 自己 的 义务, 基 金 管 理 人因违 反《 基金 合同 》造 成基金 财产 损失 时, 应为 基金份 额持 有人 利益 向基 金管理 人追 偿; 21 )执 行生 效的 基金 份额 持有人 大会 的决 定; 22 )法 律法 规及 中国 证监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 义务 。 3、 基 金份 额持 有人 (1) 根据 《基 金法 》 、 《 运 作办法 》 及其 他有 关规 定 ,基 金份 额持 有人 的权 利 包括但 不限 于: 1)分 享基 金财 产收 益; 2)参 与分 配清 算后 的剩 余 基金财 产; 3)依 法申 请赎 回其 持有 的 基金份 额; 4)按 照规 定要 求召 开基 金 份额持 有人 大会 ; 5)出 席或 者委 派代 表出 席 基金份 额持 有人 大会 , 对 基金份 额持 有人 大会 审议 事项行 使 表 决权; 6)查 阅或 者复 制公 开披 露 的基金 信息 资料 ; 7)监 督基 金管 理人 的投 资 运作; 8)对 基金 管理 人、 基金 托 管人 、基 金销 售机 构损 害 其合法 权益 的行 为依 法提 起诉讼 或仲 裁; 9)法 律法 规及 中国 证监 会 规定的 和《 基金 合同 》约 定的其 他权 利。 (2) 根据 《基 金法 》 、 《 运 作办法 》 及其 他有 关规 定 ,基 金份 额持 有人 的义 务 包括但 不限












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 103 于: 1)认 真阅 读并 遵守 《基 金 合同》 ; 2)了 解所 投资 基金 产品 , 了解自 身风 险承 受能 力, 自行承 担投 资风 险; 3)关 注基 金信 息披 露, 及 时行使 权利 和履 行义 务; 4)缴 纳基 金认 购、 申购 、 赎回款 项及 法律 法规 和《 基 金合 同》 所规 定的 费用 ; 5)在 其持 有的 基金 份额 范 围内, 承担 基金 亏损 或者 《基金 合同 》终 止的 有限 责任; 6)不 从事 任何 有损 基金 及 其他《 基金 合同 》当 事人 合法权 益的 活动 ; 7)执 行生 效的 基金 份额 持 有人大 会的 决定 ; 8)返 还在 基金 交易 过程 中 因任何 原因 获得 的不 当得 利; 9)法 律法 规及 中国 证监 会 规定的 和《 基金 合同 》约 定的其 他义 务。 (二) 基金 份额 持有 人大 会召集 、议 事及 表决 的程 序和规 则 基 金 份 额持 有 人大 会 由基金 份 额 持有 人 组成 , 基金份 额 持 有人 的 合法 授 权代表 有 权 代表 基金份 额持 有人 出席 会议 并表决 。基 金份 额持 有人 持有的 每一 基金 份额 拥有 平等的 投票 权。 1、 召 开事 由 (1) 当出 现或 需要 决定 下 列事由 之一 的, 应当 召开 基金份 额持 有人 大会 : 1)终 止《 基金 合同》 ;


2)更 换基 金管 理人 ; 3)更 换基 金托 管人 ; 4)转 换基 金运 作方 式; 5)提 高基 金管 理人 、基 金 托管人 的报 酬标 准 ,但 在 保本期 到期 时本 基金 在不 符合保 本基 金存续 条件 的情 况下 按照 基金合 同约 定变 更为 “ 国 泰策略 收益 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ” 并 按 基金 合 同约 定 的“ 国泰 策 略收 益 灵活 配 置混 合型 证 券投 资 基金 ” 的管 理费 率 和托 管 费率 计提管 理费 和托 管费 的以 及 法律 法规 要求 提高 该等 报酬标 准的 除外 ; 6)变 更基 金类 别 ,但 在保 本期到 期时 本基 金在 不符 合保本 基金 存续 条件 的情 况下按 照 基 金合同 约定 变更 为“ 国泰 策略收 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金” 的除 外 ; 7)本 基金 与其 他基 金的 合 并; 8)变 更基 金投 资目 标、 范 围或策 略 ,但 在保 本期 到 期时本 基金 在不 符合 保本 基金存 续条 件 的 情况 下 按照 基 金合 同约 定 变更 为 “国 泰 策略 收益 灵 活配 置 混合 型 证券 投资 基 金” 并 按基 金 合 同约 定 的“ 国 泰策 略收 益 灵活 配 置混 合 型证 券投 资 基金 ” 的投 资 目标 、投 资 范围 和 投资 策略执 行的 以及 法律 法规 和中国 证监 会另 有规 定的 除外 ;












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 104 9)变 更基 金份 额持 有人 大 会程序 ; 10 )基 金管 理人 或基 金托 管 人要 求召 开基 金份 额持 有人大 会; 11 ) 保 本期 内 更换 保 证人或 保 本 义务 人 ,但 因 保证人 或 保 本义 务 人发 生 合并或 分 立 ,由 合并或 分立 后的 法人 或者 其他组 织 承 继保 证人 或保 本义务 人的 权利 和义 务的 除外; 12 ) 单独 或合 计持 有本 基 金总份 额 10% 以 上( 含10% )基 金份 额的 基金 份额 持 有人 (以 基 金 管 理人 收 到提 议 当日 的基 金 份额 计 算, 下 同) 就同 一 事项 书 面要 求 召开 基金 份 额持 有 人大 会; 13 )对 基金 当事 人权 利和 义务产 生重 大影 响的 其他 事项; 14 ) 法律 法规、 《基 金合 同 》或 中国 证监 会规 定的 其 他应当 召开 基金 份额 持有 人大会 的事 项。 (2) 以下 情况 可由 基金 管 理人和 基金 托管 人协 商后 修改 , 不 需召 开基 金份 额 持有人 大会 : 1)调 低基 金管 理费 、基 金 托管费 ; 以及 在保 本期 到 期时本 基金 在不 符合 保本 基金存 续条 件 的 情况 下 按照 基 金合 同约 定 变更 为 “国 泰 策略 收益 灵 活配 置 混合 型 证券 投资 基 金” 并 按基 金 合 同约 定 的“ 国 泰策 略收 益 灵活 配 置混 合 型证 券投 资 基金 ” 的管 理 费率 和托 管 费率 计 提管 理费和 托管 费; 2) 在保 本期 到期 时本 基金 在不符 合保 本基 金存 续条 件的情 况下 按照 基金 合同 约定变 更 为 “国泰 策略 收益 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 ” , 并 按基金 合同 约定 的 “国 泰 策略收 益灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金” 的投资 目标 、 投 资范 围和 投资策 略执 行; 3)法 律法 规要 求增 加的 基 金费用 的收 取; 4)在 法律 法规 和《 基金 合 同》规 定的 范围 内调 整本 基金的 申购 费率 、调 低赎 回费率 ; 5)因 相应 的法 律法 规发 生 变动而 应当 对《 基金 合同 》进行 修改 ; 6)对 《基 金合 同 》的修 改 对基金 份额 持有 人利 益无 实质性 不利 影响 或修 改不 涉及 《基 金 合同》 当事 人权 利义 务关 系发生 变化 ; 7)按 照法 律法 规和 《基 金 合同》 规定 不需 召开 基金 份额持 有人 大会 的以 外的 其他 情 形 。 2、 会 议召 集人 及召 集方 式 (1) 除法 律法 规规 定或 《 基金合 同 》另 有约 定外 , 基金份 额持 有人 大会 由基 金管理 人召 集; (2) 基金 管理 人未 按规 定 召集或 不能 召集 时, 由基 金托管 人召 集; (3) 基金 托管 人认 为有 必 要召开 基金 份额 持有 人大 会的 ,应 当向 基金 管理 人 提出书 面提 议。基 金管 理人 应当 自收 到书面 提议 之日 起 10 日 内 决定是 否召 集, 并书 面告 知基金 托管 人 。












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 105 基金管 理人 决定 召集 的, 应当自 出具 书面 决定 之日 起60 日内 召开 ;基 金管 理 人决定 不召 集 , 基金托 管人 仍认 为有 必要 召开的 ,应 当由 基金 托管 人自行 召集 。 (4) 代表 基金 份 额 10% 以 上( 含 10% ) 的基 金份 额 持有人 就同 一事 项书 面要 求召开 基金 份 额 持有 人 大会 , 应当 向基 金 管理 人 提出 书 面提 议。 基 金管 理 人应 当 自收 到书 面 提 议 之 日起 10 日内 决定 是否 召集 ,并 书面告 知提 出提 议的 基金 份额持 有人 代表 和基 金托 管人。 基金 管 理 人决定 召集 的 ,应 当自 出 具书面 决定 之日 起 60 日 内 召开 ;基 金管 理人 决定 不 召集 ,代 表基 金 份额10% 以 上( 含10% ) 的 基金份 额持 有人 仍认 为有 必要召 开的 , 应当 向基 金 托管人 提出 书面 提议 。基 金托 管人 应当 自 收到书 面提 议之 日 起10 日 内决定 是否 召集 , 并书 面 告知提 出提 议的 基金份 额持 有人 代表 和基 金管理 人; 基金 托管 人决 定召集 的, 应当 自出 具书 面决定 之日 起 60 日内召 开。 (5) 代表 基金 份 额 10% 以 上( 含 10% ) 的基 金份 额 持有人 就同 一事 项要 求召 开基金 份额 持有人 大会 , 而 基金 管理 人、 基 金托 管人 都不 召集 的, 单 独或 合计 代表 基金 份额10% 以 上 (含 10% ) 的基 金份 额持 有人 有 权自行 召集 ,并 至少 提 前 30 日 报中 国证 监会 备案 。 基金份 额持 有 人 依 法自 行 召集 基 金份 额持 有 人大 会 的, 基 金管 理人 、 基金 托 管人 应 当配 合, 不 得阻 碍 、干 扰。 (6) 基金 份额 持有 人会 议 的召集 人负 责选 择确 定开 会时间 、地 点、 方式 和权 益登 记 日 。 3、 召 开基 金份 额持 有人 大 会的通 知时 间、 通知 内容 、通知 方式 (1) 召开 基金 份额 持有 人 大会, 召集 人应 于会 议召 开前 30 日, 在指 定媒 体 公告。 基金 份额持 有人 大会 通知 应至 少载明 以下 内容 : 1)会 议召 开的 时间 、地 点 和会议 形式 ; 2)会 议拟 审议 的事 项、 议 事程序 和表 决方 式; 3)有 权出 席基 金份 额持 有 人大会 的基 金份 额持 有人 的权益 登记 日; 4)授 权委 托证 明的 内容 要 求( 包括 但不 限于 代理 人 身份 ,代 理权 限和 代理 有 效期限 等) 、 送达时 间和 地点; 5)会 务常 设联 系人 姓名 及 联系电 话; 6)出 席会 议者 必须 准备 的 文件和 必须 履行 的手 续; 7)召 集人 需要 通知 的其 他 事项。 (2) 采取 通讯 开会 方式 并 进行表 决的 情况 下 ,由 会 议召集 人决 定在 会议 通知 中说明 本次 基 金 份额 持 有人 大 会所 采取 的 具体 通 讯方 式 、委 托的 公 证机 关 及其 联 系方 式和 联 系人 、 书面 表决意 见寄 交的 截止 时间 和收取 方式 。












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 106 (3) 如召 集人 为基 金管 理 人, 还应 另行 书面 通知 基 金托管 人到 指定 地点 对表 决意见 的计 票 进 行监 督 ;如 召 集人 为基 金 托管 人 ,则 应 另行 书面 通 知基 金 管理 人 到指 定地 点 对表 决 意见 的 计 票进 行 监督 ; 如召 集人 为 基金 份 额持 有 人, 则应 另 行书 面 通知 基 金管 理人 和 基金 托 管人 到 指 定地 点 对表 决 意见 的计 票 进行 监 督。 基 金管 理人 或 基金 托 管人 拒 不派 代表 对 书面 表 决意 见的计 票进 行监 督的 ,不 影响表 决意 见的 计票 效力 。 4、 基 金份 额持 有人 出席 会 议的方 式 基 金 份 额持 有 人大 会 可通过 现 场 开会 方 式或 通 讯开会 方 式 召开 , 会议 的 召开方 式 由 会议 召集人 确定 。 (1) 现场 开会 。由 基金 份 额持有 人本 人出 席或 以代 理投票 授权 委托 证明 委派 代表出 席 , 现 场 开会 时 基金 管 理人 和基 金 托管 人 的授 权 代表 应当 列 席基 金 份额 持 有人 大会 , 基金 管 理人 或 托 管人 不 派代 表 列席 的, 不 影响 表 决效 力 。现 场开 会 同时 符 合以 下 条件 时, 可 以进 行 基金 份额持 有人 大会 议程 : 1)亲 自出 席会 议者 持有 基 金份额 的凭 证 、受 托出 席 会议者 出具 的委 托人 持有 基金份 额的 凭证及 委托 人的 代理 投票 授权委 托证 明符 合法 律法 规、 《 基金 合同 》和 会议 通 知的规 定 ,并 且 持有基 金份 额的 凭证 与基 金管理 人持 有的 登记 资料 相符; 2)经 核对 ,汇 总到 会 者 出 示的在 权益 登记 日持 有基 金份额 的凭 证显 示 ,有 效 的基金 份额 不少于 本基 金在 权益 登记 日基金 总份 额 的50% (含50%)。 (2) 通讯 开会 。 通讯 开会 系指基 金份 额持 有人 将其 对表决 事项 的投 票以 书面 形式在 表 决 截至日 以前 送达 至召 集人 指定的 地址 。通 讯开 会应 以书面 方式 进行 表决 。 在同时 符合 以下 条件 时, 通讯开 会的 方式 视为 有效 : 1)会 议召 集人 按《 基金 合 同》 约定 公布 会议 通知 后 ,在2 个 工作 日内 连续 公 布相关 提示 性公告 ; 2) 召集 人按 基金 合同 约定 通知基 金托 管人 (如 果基 金托管 人为 召集 人, 则为 基金管 理人 ) 到 指 定地 点 对书 面 表决 意见 的 计票 进 行监 督 。会 议召 集 人在 基 金托 管 人( 如果 基 金托 管 人为 召 集 人, 则 为基 金 管理 人) 和 公证 机 关的 监 督下 按照 会 议通 知 规定 的 方式 收取 基 金份 额 持有 人 的 书面 表 决意 见 ;基 金托 管 人或 基 金管 理 人经 通知 不 参加 收 取书 面 表决 意见 的 ,不 影 响表 决效力 ; 3)本 人直 接出 具书 面意 见 或授权 他人 代表 出具 书面 意见的 , 基金 份额 持有 人 所持有 的基 金份额 不小 于在 权益 登记 日基金 总份 额 的50% (含50%); 4)上 述第 3 )项 中直 接出 具书面 意见 的基 金份 额持 有人或 受托 代表 他人 出具 书面意 见 的












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 107 代 理 人, 同 时提 交 的持 有基 金 份额 的 凭证 、 受托 出具 书 面意 见 的代 理 人出 具的 委 托人 持 有基 金份 额 的凭 证及 委托 人的 代理投 票授 权委 托证 明符 合法律 法规 、 《 基金 合同 》 和会议 通知 的 规 定,并 与基 金登 记注 册机 构记录 相符 ; 5、 议 事内 容与 程序 (1) 议事 内容 及提 案权 议 事 内 容为 关 系基 金 份额持 有 人 利益 的 重大 事 项,如 《 基 金合 同 》的 重 大修改 、 决 定终 止《 基金 合同》 、更 换基 金 管理人 、 更换 基金 托管人 、与 其他 基金 合并 、法 律 法规及 《 基金 合 同》规 定的 其他 事项 以及 会议召 集人 认为 需提 交基 金份额 持有 人大 会讨 论的 其他事 项。 基 金 份 额持 有 人大 会 的召集 人 发 出召 集 会议 的 通知后 , 对 原有 提 案的 修 改应当 在 基 金份 额持有 人大 会召 开前 及时 公告。 基金份 额持 有 人 大会 不得 对未事 先公 告的 议事 内容 进行表 决。 (2) 议事 程序 1)现 场开 会 在 现 场 开会 的 方式 下 ,首先 由 大 会主 持 人按 照 下列第 七 条 规定 程 序确 定 和公布 监 票 人, 然 后 由大 会 主持 人 宣读 提案 , 经讨 论 后进 行 表决 ,并 形 成大 会 决议 。 大会 主持 人 为基 金 管理 人 授 权出 席 会议 的 代表 ,在 基 金管 理 人授 权 代表 未能 主 持大 会 的情 况 下, 由基 金 托管 人 授权 其 出 席会 议 的代 表 主持 ;如 果 基金 管 理人 授 权代 表和 基 金托 管 人授 权 代表 均未 能 主持 大 会, 则由出 席大 会的 基金 份额 持有人 和代 理人 所持 表决 权的 50% 以 上 (含50% )选 举产生 一名 基 金 份 额 持有 人 作为 该 次基 金份 额 持有 人 大会 的 主持 人。 基 金管 理 人和 基 金托 管人 拒 不出 席 或主 持基金 份额 持有 人大 会, 不影响 基金 份额 持有 人大 会作出 的决 议的 效力 。 会 议 召 集人 应 当制 作 出席会 议 人 员的 签 名册 。 签名册 载 明 参加 会 议人 员 姓名( 或 单 位名 称) 、 身份 证明 文件 号码 、 持有或 代表 有表 决权 的基 金份额 、 委托 人姓 名( 或 单位名 称 )和 联 系方式 等事 项。 2)通 讯开 会 在通讯 开会 的情 况下 ,首 先由召 集人 提前 30 日 公布 提案, 在所 通知 的表 决截 止日期 后 2 个工作 日内 在公 证机 关监 督下由 召集 人统 计全 部有 效表决 ,在 公证 机关 监督 下形成 决议 。 6、表决 基金份 额持 有人 所持 每份 基金份 额有 一票 表决 权。 基金份 额持 有人 大会 决议 分为一 般决 议和 特别 决议 : (1) 一般 决议 ,一 般决 议 须经参 加大 会的 基金 份额 持有人 或其 代理 人所 持表 决权的 50%












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 108 以上 ( 含50% ) 通过 方为 有 效; 除下 列 第 2 项 所规 定 的须以 特别 决议 通过 事项 以外的 其他 事项 均以一 般决 议的 方式 通过 。 (2) 特别 决议 , 特别 决议 应当经 参加 大会 的基 金份 额持有 人或 其代 理人 所持 表决权 的 三 分之二 以 上 (含 三 分之 二 ) 通 过方 可 做出 。 转换 基金 运 作方 式 、更 换 基金 管理 人 或者 基 金托 管人、 终止 《基 金合 同》 以特别 决议 通过 方为 有效 。 基金份 额持 有人 大会 采取 记名方 式进 行投 票表 决。 采 取 通 讯方 式 进行 表 决时 , 除 非 在计 票 时有 充 分的相 反 证 据证 明 ,否 则 提交符 合 会 议通 知 中 规定 的 确认 投 资者 身份 文 件的 表 决视 为 有效 出席 的 投资 者 ,表 面 符合 会议 通 知规 定 的书 面 表 决意 见 视为 有 效表 决, 表 决意 见 模糊 不 清或 相互 矛 盾的 视 为弃 权 表决 ,但 应 当计 入 出具 书面意 见的 基金 份额 持有 人所代 表的 基金 份额 总数 。 基 金 份 额持 有 人大 会 的各项 提 案 或同 一 项提 案 内并列 的 各 项议 题 应当 分 开审议 、 逐 项表 决。 7、计票 (1) 现场 开会 1)如 大会 由基 金管 理人 或 基金托 管人 召集 , 基金 份 额持有 人大 会的 主持 人应 当在会 议开 始 后 宣布 在 出席 会 议的 基金 份 额持 有 人和 代 理人 中选 举 两名 基 金份 额 持有 人代 表 与大 会 召集 人 授 权的 一 名监 督 员共 同担 任 监票 人 ;如 大 会由 基金 份 额持 有 人自 行 召集 或大 会 虽然 由 基金 管 理 人或 基 金托 管 人召 集, 但 是基 金 管理 人 或基 金托 管 人未 出 席大 会 的, 基金 份 额持 有 人大 会 的 主持 人 应当 在 会议 开始 后 宣布 在 出席 会 议的 基金 份 额持 有 人中 选 举三 名基 金 份额 持 有人 代表担 任监 票人 。基 金管 理人或 基金 托管 人不 出席 大会的 ,不 影响 计票 的效 力。 2 )监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票结 果。 3)如 果会 议主 持人 或基 金 份额持 有人 或代 理人 对于 提交的 表决 结果 有怀 疑 , 可以在 宣布 表 决 结果 后 立即 对 所投 票数 要 求进 行 重新 清 点。 监票 人 应当 进 行重 新 清点 ,重 新 清点 以 一次 为限。 重新 清点 后, 大会 主持人 应当 当场 公布 重新 清点结 果。 4 ) 计 票过 程 应由 公 证机 关予 以 公 证, 基 金管 理 人或 基金 托 管 人拒 不 出席 大会 的, 不 影响 计票的 效力 。 (2) 通讯 开会 在 通 讯 开会 的 情况 下 ,计票 方 式 为: 由 大会 召 集人授 权 的 两名 监 督员 在 基金托 管 人 授权 代 表 (若 由 基金 托 管人 召集 , 则为 基 金管 理 人授 权代 表 )的 监 督下 进 行计 票, 并 由公 证 机关












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 109 对 其 计票 过 程予 以 公证 。基 金 管理 人 或基 金 托管 人拒 派 代表 对 书面 表 决意 见的 计 票进 行 监督 的,不 影响 计票 和表 决结 果。 8、 生 效与 公告 基金份 额持 有 人 大会 的决 议,召 集人 应当 自通 过之 日起 5 日内 报中 国证 监会 核准或 者 备 案。 基金份 额持 有人 大会 的决 议自中 国证 监会 依法 核准 或者出 具无 异议 意见 之日 起生效 。 基金份 额持 有人 大会 决议 自生效 之日 起 2 个工 作日 内在 指 定媒 体 上 公告 。如 果采用 通 讯 方 式 进行 表 决, 在 公告 基金 份 额持 有 人大 会 决议 时, 必 须将 公 证书 全 文、 公证 机 构、 公 证员 姓名等 一同 公告 。 基金管 理人 、 基金 托管 人 和基金 份额 持有 人应 当执 行生效 的基 金份 额持 有人 大会的 决议 。 生 效 的基 金 份额 持 有人 大会 决 议对 全 体基 金 份额 持有 人 、基 金 管理 人 、基 金托 管 人均 有 约束 力。 9、 本 部分 关于 基金 份额 持 有人 大 会召 开事 由、 召开 条件、 议事 程序 、表 决条 件等规 定 , 凡 是 直接 引 用法 律 法规 的部 分 ,如 将 来法 律 法规 修改 导 致相 关 内容 被 取消 或变 更 的, 基 金管 理人提 前公 告后 , 可直 接 对本部 分内 容进 行修 改和 调整 ,无 需召 开基 金份 额 持有人 大会 审议 。 (三) 基金 合同 的变 更、 终止与 基金 财产 的清 算 1、 《基 金合 同》 的变 更 (1 )变 更基 金合 同涉及 法 律法规 规定 或本 合同 约定 应经基 金份 额持 有人 大会 决议通 过 的 事 项 的, 应 召开 基 金份 额持 有 人大 会 决议 通 过。 对于 可 不经 基 金份 额 持有 人大 会 决议 通 过的 事项, 由基 金管 理人 和基 金托管 人同 意后 变更 并公 告,并 报中 国证 监会 备案 。 (2) 关于 《基 金合 同 》变 更的基 金份 额持 有人 大会 决议经 中国 证监 会核 准生 效后方 可 执 行,自 决议 生效 后两 日内 在指定 媒体 公告 。 2、 《基 金合 同》 的终 止事 由 有下列 情形 之一 的, 《基 金 合同》 应当 终止 : (1) 基金 份额 持有 人大 会 决定终 止的 ; (2) 基金 管理 人、 基金 托 管人职 责终 止 ,在6 个 月 内没有 新基 金管 理人 、 新 基金托 管人 承接的 ; (3) 《 基金 合同 》约 定的 其他情 形; (4) 相关 法律 法规 和中 国 证监会 规定 的其 他情 况。 3、 基 金财 产的 清算












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 110 (1) 基金 财产 清算 小组 : 自出现 《基 金合 同》 终止 事由之 日 起 30 个 工作 日 内成立 清算 小组, 基金 管理 人组 织基 金财产 清算 小组 并在 中国 证监会 的监 督下 进行 基金 清算。 (2) 基金 财产 清算 小组 组 成: 基金 财产 清算 小组 成 员由基 金管 理人 、 基金 托 管人 、具 有 从 事 证券 相 关业 务 资格 的注 册 会计 师 、律 师 以及 中国 证 监会 指 定的 人 员组 成。 基 金财 产 清算 小组可 以聘 用必 要的 工作 人员。 (3) 基金 财产 清算 小组 职 责: 基金 财产 清算 小组 负 责基金 财产 的保 管 、清 理 、估 价、 变 现和分 配。 基金 财产 清算 小组可 以依 法进 行必 要的 民事活 动。 (4) 基金 财产 清算 程序 : 1) 《基 金合 同》 终止 情形 出现时 ,由 基金 财产 清算 小组统 一接 管基 金; 2)对 基金 财产 和债 权债 务 进行清 理和 确认 ; 3)对 基金 财产 进行 估值 和 变现; 4)制 作清 算报 告; 5)聘 请会 计师 事务 所对 清 算报告 进行 外部 审计 , 聘 请律师 事务 所对 清算 报告 出具法 律意 见书; 6)将 清算 报告 报中 国证 监 会备案 并公 告。 7)对 基金 财产 进行 分配 ; (5) 基金 财产 清算 的期 限 为 6 个 月。 4、 清 算费 用 清 算 费 用是 指 基金 财 产清算 小 组 在进 行 基金 清 算过程 中 发 生的 所 有合 理 费用, 清 算 费用 由基金 财产 清算 小组 优先 从基金 财产 中支 付。 5、 基 金财 产清 算剩 余资 产 的分配 依 据 基 金财 产 清算 的 分配方 案 , 将基 金 财产 清 算后的 全 部 剩余 资 产扣 除 基金财 产 清 算费 用、交 纳所 欠税 款并 清偿 基金债 务后 ,按 基金 份额 持有人 持有 的基 金份 额比 例进行 分配 。 6、 基 金财 产清 算的 公告 清 算 过 程中 的 有关 重 大事项 须 及 时公 告 ;基 金 财产清 算 报 告经 会 计师 事 务所审 计 并 由律 师 事 务所 出 具法 律 意见 书后 报 中国 证 监会 备 案并 公告 。 基金 财 产清 算 公告 于基 金 财产 清 算报 告报中 国证 监会 备案 后5 个工作 日内 由基 金财 产清 算小组 进行 公告 。 7、 基 金财 产清 算账 册及 文 件的保 存 基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存 15 年以上 。 ( 四) 争议 的处 理和 适用 的法律












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 111 各 方 当 事人 同 意, 因 《基金 合 同 》而 产 生的 或 与《基 金 合 同》 有 关的 一 切争议 , 基 金合 同 当 事人 应 尽量 通 过协 商、 调 解途 径 解决 。 不愿 或者 不 能通 过 协商 、 调解 解决 的 ,任 何 一方 均 有 权将 争 议提 交 中国 国际 经 济贸 易 仲裁 委 员会 ,按 照 中国 国 际经 济 贸易 仲裁 委 员会 届 时有 效的仲 裁规 则进 行仲 裁 。 仲裁地 点为 北京 市 。仲 裁 裁决是 终局 的 ,对 各方 当 事人均 有约 束力 , 仲裁费 用由 败诉 方承 担。 争 议 处 理期 间 ,基 金 合同当 事 人 应恪 守 各自 的 职责, 继 续 忠实 、 勤勉 、 尽责地 履 行 基金 合同规 定的 义务 ,维 护基 金份额 持有 人的 合法 权益 。 《基金 合同 》受 中国 法律 管辖。 ( 五) 基金 合同 存放 地和 投资者 取得 基金 合同 的方 式 《 基 金 合同 》 可印 制 成册, 供 投 资者 在 基金 管 理人、 基 金 托管 人 、销 售 机构的 办 公 场所 和营业 场所 查阅 。 二十一 、托管协议的内容 摘要 (一) 托管 协议 当事 人 1. 基金 管理 人 名称: 国泰 基金 管理 有限 公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区世纪 大 道 100 号上 海环 球金融 中 心 39 楼 办公地 址: 上海 市虹 口区 公平 路 18 号 8 号楼 嘉昱 大 厦 16 层-19 层 邮政编 码:200082 法定代 表人 :陈 勇胜 成立日 期:1998 年3 月5 日 批准设 立机 关及 批准 设立 文号: 中国 证监 会证 监基 字[1998]5 号 组织形 式: 有限 责任 公司 注册资 本: 壹亿 壹仟 万元 人民币 存续期 间: 持续 经营 经营范 围: 基金 募集 ;基 金销售 ;资 产管 理以 及中 国证监 会 许 可的 其它 业务 。 2. 基金 托管 人 名称: 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 :中 国建 设 银行)












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 112 住所: 北京 市西 城区 金融 大街 25 号 办公地 址: 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼 邮政编 码:100033 法定代 表人 :王 洪章 成立日 期:2004 年 09 月17 日 基金托 管业 务批 准文 号: 中国证 监会 证监 基字[1998]12 号 组织形 式: 股份 有限 公司 注册资 本: 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整 存续期 间: 持续 经营 经 营 范 围: 吸 收公 众 存款; 发 放 短期 、 中期 、 长期贷 款 ; 办理 国 内外 结 算;办 理 票 据承 兑与贴 现 ;发 行金 融债券 ;代 理发 行 、 代理 兑付 、 承销政 府债 券 ;买 卖政府 债券 、金 融债 券; 从 事 同业 拆 借; 买 卖、 代理 买 卖外 汇 ;从 事 银行 卡业 务 ;提 供 信用 证 服务 及担 保 ;代 理 收付 款 项 及代 理 保险 业 务; 提供 保 管箱 服 务; 经 中国 银行 业 监督 管 理机 构 等监 管部 门 批准 的 其他 业务。 (二) 基金 托管 人对 基金 管理人 的业 务监 督和 核查 1、 基金 托管 人根 据有 关法 律法规 的规 定及 基金 合同 的约定 , 对基 金投 资范 围 、 投 资对 象 进 行 监督 。 基金 合 同明 确约 定 基金 投 资风 格 或证 券选 择 标准 的 ,基 金 管理 人应 按 照基 金 托管 人 要 求的 格 式提 供 投资 品种 池 ,以 便 基金 托 管人 运用 相 关技 术 系统 , 对基 金实 际 投资 是 否符 合基金 合同 关于 证券 选择 标准的 约定 进行 监督 ,对 存在疑 义的 事项 进行 核查 。 (1 ) 在 保本 期内 , 本基 金 的投资 范围 为具 有良 好流 动性的 金融 工具 , 包括 国 内上市 交易 的股票 ( 包含 中小 板、 创 业板及 其他 经中 国证 监会 核准上 市的 股票 ) 、债 券 、货 币市 场工 具、 权 证 、股 指 期货 及 中国 证监 会 允许 投 资的 其 他金 融工 具 ,但 需 符合 中 国证 监会 的 相关 规 定。 如 法 律法 规 或监 管 机构 以后 允 许基 金 投资 其 他品 种, 基 金管 理 人在 履 行适 当程 序 后, 可 以将 其纳入 投资 范围 。 (2) 在过 渡期 内, 基金 管 理人应 在过 渡期 内使 可变 现的基 金资 产保 持为 现金 形式。 (3 ) 本 基金 若变 更为 “国 泰策略 收益 灵活 配置 混合 型基金 ” 时 , 投 资范 围为 具有良 好 流 动 性 的金 融 工具 , 包括 国内 上 市交 易 的股 票 (包 含中 小 板、 创 业板 及 其他 经中 国 证监 会 核准 上 市 的股 票 )、 债 券、 货币 市 场工 具 、权 证 、资 产支 持 证券 、 股指 期 货及 中国 证 监会 允 许投












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 113 资 的 其他 金 融工 具 ,但 需符 合 中国 证 监会 的 相关 规定 。 如法 律 法规 或 监管 机构 以 后允 许 基金 投资的 其他 品种 ,基 金管 理人在 履行 适当 程序 后, 可以将 其纳 入投 资范 围。 2、 基金 托管 人根 据有 关法 律法规 的规 定及 基金 合同 的约定 , 对基 金投 资 、 融 资比例 进 行 监督。 基金 托管 人按 下述 比例和 调整 期限 进行 监督 : (1) 在保 本期 内, 本基 金 的投资 组合 限制 为: 1) 股票、权证 等权益类资产占基金资产 的 0%-40% ;债券、货币市场工具等固定收益 类 资产占 基金 资产 的60%以上 ; 2)保 持不 低于 基金 资产 净 值 5% 的现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券; 3)本 基金 持有 一家 上市 公 司的股 票, 其市 值不 超过 基金资 产净 值 的10 %; 4)本 基金 持有 的全 部权 证 ,其市 值不 得超 过基 金资 产净值 的 3 %; 5) 本基 金在 任何 交易 日买 入权证 的总 金额 , 不 得超 过上一 交易 日基 金资 产净 值的 0.5 %; 6) 本基 金投 资于 同一 原始 权益人 的各 类资 产支 持证 券的比 例, 不得 超过 基金 资产净 值 的 10 %; 7)本 基金 持有 的全 部 资 产 支持证 券, 其市 值不 得超 过基金 资产 净值 的 20 %; 8) 本基 金持 有的 同一(指 同一信 用级 别) 资产 支持 证 券的比 例, 不得 超过 该资 产支持 证券 规模 的10 %; 9) 本基 金应 投资 于信 用级 别评级 为 BBB 以上( 含BBB) 的资 产支 持证 券。 基 金持 有资产 支 持证券 期间 ,如 果其 信用 等级下 降、 不再 符合 投资 标准, 应在 评级 报告 发布 之日 起 3 个月内 予以全 部卖 出; 10 )基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基金 所申报 的股 票数 量不 超过 拟发行 股票 公司 本次 发行 股票的 总量 ; 11 )本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的 资金余额不得超过基金资产净值的 40% ; 本基 金进 入全 国银 行 间同业 市场 进行 债券 回购 的最长 期限 为 1 年,债 券 回购到 期后 不得 展期; 12) 本基 金在 任何 交易 日 日终 , 持 有的 卖出 期货 合 约价值 不超 过基 金持 有的 股票总 市值 ; 基 金 所持 有 的股 票 市值 和买 入 、卖 出 股指 期 货合 约价 值 ,合 计 (轧 差 计算 )不 超 过基 金 资产 的 40% ; 基金 在任 何交 易日 内交易 ( 不包 括平 仓 ) 的 股指期 货合 约的 成交 金额 不得超 过上 一 交 易日基 金资 产净 值 的20% ;












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 114 13)本基金持有的所有流通受限证券,其公允价值不得超过本基金资产净值的 20%;本 基金持 有的 同一 流通 受限 证券, 其公 允价 值 不 得超 过本基 金资 产净 值 的10% ; 14)法 律法 规及 中国 证监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 投资 限制 。 因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理 人之外 的因 素致 使基 金投 资比例 不符 合上 述规 定投 资比例 的 ,基 金管 理人 应 当在 10 个 交易 日 内进行 调整 。 基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起 6 个 月内 使 基金的 投资 组合 比例 符合 基金合 同 的 有关约 定。 基金 托管 人对 基金的 投资 的监 督与 检查 自本基 金合 同生 效之 日起 开始。 法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,基金管理人 在履行适当程序后, 则本基 金投 资 不 再受 相关 限制。 (2) 本 基金 若变 更为 “ 国 泰策略 收益 灵活 配置 混合 型基金 ” 的, 本基 金的 投 资组合 限制 为: 1)本基金的投资组合比例为:股票、权证等资产占基金资产的 30%-80%;债 券、货币 市 场 工具 、 现金 、 资产 支持 证 券以 及 法律 法 规或 中国 证 监会 允 许基 金 投资 的其 他 证券 品 种占 基金资 产 的20 %以 上; 2)保 持不 低于 基金 资产 净 值 5% 的现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券; 3)本 基金 持有 一家 上市 公 司的股 票, 其市 值不 超过 基金资 产净 值 的10 %; 4)本 基金 持有 的全 部权 证 ,其市 值不 得超 过基 金资 产净值 的 3 %; 5) 本 基金 在任 何交 易日 买 入权证 的总 金额 , 不得超 过上一 交易 日基 金资 产净 值的 0.5 %; 6) 本 基金 投资 于同 一原 始 权益人 的各 类资 产支 持证 券的比 例 , 不 得超 过基 金 资产净 值的 10 %; 7)本 基金 持有 的全 部资 产 支持证 券, 其市 值不 得超 过基金 资产 净值 的 20 %; 8) 本基 金持 有的 同一(指 同一信 用级 别) 资产 支持 证 券的比 例, 不得 超过 该资 产支持 证券 规模 的10 %; 9) 本基 金应 投资 于信 用级 别评级 为 BBB 以上( 含BBB) 的资 产支 持证 券。 基 金持 有资产 支 持证券 期间 ,如 果其 信用 等级下 降、 不再 符合 投资 标准, 应在 评级 报告 发布 之日 起 3 个月内 予以全 部卖 出; 10 )基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基金












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 115 所申报 的股 票数 量不 超过 拟发行 股票 公司 本次 发行 股票的 总量 ; 11)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40% ; 本基 金进 入全 国银 行 间同业 市场 进行 债券 回购 的最长 期限 为 1 年,债 券 回购到 期后 不得 展期; 12)本 基金 参与 股指 期货 交易依 据下 列标 准建 构组 合: ① 本 基金 在任 何交 易日 日 终, 持有 的买 入股 指期 货 合约价 值 , 不 得超 过基 金 资产净 值的 10% ; ② 本 基金 在任 何交 易 日 日 终, 持有 的买 入期 货合 约 价值与 有价 证券 市值 之和 不得超 过基 金资产 净值 的95% , 其中, 有价证 券指 股票 、 债 券 ( 不含到 期日 在一 年以 内的 政府债 券) 、 权 证、资 产支 持证 券、 买入 返售金 融资 产( 不含 质押 式回购 )等 ; ③ 本 基金 在任 何交 易日 日 终, 持有 的卖 出期 货合 约 价值不 得超 过 本 基金 持有 的股票 总市 值的20% ; ④ 本 基金 所持 有的 股票 市 值和买 入、 卖出 股指期 货 合约价 值, 合计 ( 轧差 计 算) 应 当符 合基金 合同 关于 股票 投资 比例的 有关 约定 ; ⑤ 本 基金 在 任 何交 易日 内 交易 (不 包括 平仓 ) 的 股 指期货 合约 的成 交金 额不 得超过 上一 交易日 基金 资产 净值 的 20% ; 13)本基金持有的所有流通受限证券,其公允价值不得超过本基金资产净值的 20%;本 基金持 有的 同一 流通 受限 证券, 其公 允价 值不 得超 过本基 金资 产净 值 的10% ; 14)法 律法 规及 中国 证监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 投资 限制 。 因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理 人之外 的因 素致 使基 金投 资比例 不符 合上 述规 定投 资比例 的 ,基 金管 理人 应 当在 10 个 交易 日 内进行 调整 。 基金管 理人 应当 自 本 基金 变 更为 “国 泰策 略收 益灵 活配置 混合 型证 券投 资” 之日 起 3 个 月 内 使基 金 的投 资 组合 比例 符 合基 金 合同 的 有关 约定 。 基金 托 管人 对 基金 的投 资 的监 督 与检 查自本 基金 变更 之日 起开 始。 法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,基金管理人 在履行适当程序后, 则本基 金投 资不 再受 相关 限制。 3、 基金 托管 人根 据有 关法 律法规 的规 定及 基金 合同 的约定 , 对 本托 管协 议第 十五条 第 九












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 116 款 基 金投 资 禁止 行 为进 行监 督 。基 金 托管 人 通过 事后 监 督方 式 对基 金 管理 人基 金 投资 禁 止行 为 和 关联 交 易进 行 监督 。根 据 法律 法 规有 关 基金 禁止 从 事关 联 交易 的 规定 ,基 金 管理 人 和基 金 托 管人 应 事先 相 互提 供与 本 机构 有 控股 关 系的 股东 、 与本 机 构有 其 他重 大利 害 关系 的 公司 名 单 及有 关 关联 方 发行 的证 券 名单 。 基金 管 理人 和基 金 托管 人 有责 任 确保 关联 交 易名 单 的真 实性、 准确 性、 完整 性, 并负责 及时 将更 新后 的名 单发送 给对 方。 若基金托管人发现基金管理人与关联交易名单中列示的关联方进行法律法规禁止基金从 事 的 关联 交 易时 , 基金 托管 人 应及 时 提醒 基 金管 理人 采 取必 要 措施 阻 止该 关联 交 易的 发 生, 如 基 金托 管 人采 取 必要 措施 后 仍无 法 阻止 关 联交 易发 生 时, 基 金托 管 人有 权向 中 国证 监 会报 告 。 对于 基 金管 理 人已 成交 的 关联 交 易, 基 金托 管人 事 前无 法 阻止 该 关联 交易 的 发生 , 只能 进行事 后结 算, 基金 托管 人不承 担由 此造 成的 损失 ,并向 中国 证监 会报 告。 4、 基金 托管 人根 据有 关法 律法规 的规 定及 基金 合同 的约定 , 对 基金 管理 人参 与银行 间 债 券 市 场进 行 监督 。 基金 管理 人 应在 基 金投 资 运作 之前 向 基金 托 管人 提 供符 合法 律 法规 及 行业 标 准 的、 经 慎重 选 择的 、本 基 金适 用 的银 行 间债 券市 场 交易 对 手名 单 ,并 约定 各 交易 对 手所 适 用 的交 易 结算 方 式。 基金 管 理人 应 严格 按 照交 易对 手 名单 的 范围 在 银行 间债 券 市场 选 择交 易 对 手。 基 金托 管 人监 督基 金 管理 人 是否 按 事前 提供 的 银行 间 债券 市 场交 易对 手 名单 进 行交 易 。 基金 管 理人 可 以每 半年 对 银行 间 债券 市 场交 易对 手 名单 及 结算 方 式进 行更 新 ,新 名 单确 定 前 已与 本 次剔 除 的交 易对 手 所进 行 但尚 未 结算 的交 易 ,仍 应 按照 协 议进 行结 算 。如 基 金管 理 人 根据 市 场情 况 需要 临时 调 整银 行 间债 券 市场 交易 对 手名 单 及结 算 方式 的, 应 向基 金 托管 人说明 理由 ,并 在与 交易 对手发 生交 易 前3 个 工作 日内与 基金 托管 人协 商解 决。 基金管理人负责对交易对手的资信控制,按银行间债券市场的交易规则进行交易,并负 责 解 决因 交 易对 手 不履 行合 同 而造 成 的纠 纷 及损 失, 基 金托 管 人不 承 担由 此造 成 的任 何 法律 责 任 及损 失 。若 未 履约 的交 易 对手 在 基金 托 管人 与基 金 管理 人 确定 的 时间 前仍 未 承担 违 约责 任 及 其他 相 关法 律 责任 的, 基 金管 理 人可 以 对相 应损 失 先行 予 以承 担 ,然 后再 向 相关 交 易对 手 追 偿。 基 金托 管 人则 根据 银 行间 债 券市 场 成交 单对 合 同履 行 情况 进 行监 督。 如 基金 托 管人 事 后 发现 基 金管 理 人没 有按 照 事先 约 定的 交 易对 手或 交 易方 式 进行 交 易时 ,基 金 托管 人 应及 时提醒 基金 管理 人, 基金 托管人 不承 担由 此造 成的 任何损 失和 责任 。 5、 基金 托管 人根 据有 关法 律法规 的规 定及 基金 合同 的约定 , 对 基金 管理 人投 资流通 受 限 证券进 行监 督。












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 117 基金管理人投资流通受限证券,应事先根据中国证监会相关规定,明确基金投资流通受 限 证 券的 比 例, 制 订严 格的 投 资决 策 流 程 和 风险 控制 制 度, 防 范流 动 性风 险、 法 律风 险 和操 作 风 险等 各 种风 险 。基 金托 管 人对 基 金管 理 人是 否遵 守 相关 制 度、 流 动性 风险 处 置预 案 以及 相关投 资额 度和 比例 等的 情况进 行监 督。 (1) 本 基金 投资 的受 限证 券须为 经中 国证 监会 批准 的非公 开发 行股 票、 公开 发行股 票 网 下 配 售部 分 等在 发 行时 明确 一 定期 限 锁定 期 的可 交易 证 券, 不 包括 由 于发 布重 大 消息 或 其他 原 因 而临 时 停牌 的 证券 、已 发 行未 上 市证 券 、回 购交 易 中的 质 押券 等 流通 受限 证 券。 本 基金 不投资 有锁 定期 但锁 定期 不明确 的证 券。 本基金投资的受限证券限于可由中国证券登记结算有限责任公司或中央国债登记结 算有 限责任 公司 负责 登记 和存 管,并 可在 证券 交易 所或 全国银 行间 债券 市场 交易 的证券 。 本基金投资的受限证券应保证登记存管在本基金名下,基金管理人负责相关工作的落实 和协调 , 并确 保基 金托 管 人能够 正常 查询 。 因基 金 管理人 原因 产生 的受 限证 券登记 存管 问题 , 造 成 基金 托 管人 无 法安 全保 管 本基 金 资产 的 责任 与损 失 ,及 因 受限 证 券存 管直 接 影响 本 基金 安全的 责任 及损 失, 由基 金管理 人承 担。 本基金 投资 受限 证券 ,不 得预付 任何 形式 的保 证金 。 (2) 基金 管理 人投 资非 公 开发行 股票 ,应 制订 流动 性风险 处置 预案 并经 其董 事会批 准 。 风 险 处置 预 案应 包 括但 不限 于 因投 资 受限 证 券需 要解 决 的基 金 投资 比 例限 制失 调 、基 金 流动 性 困 难以 及 相关 损 失的 应对 解 决措 施 ,以 及 有关 异常 情 况的 处 置。 基 金管 理人 应 在首 次 投资 流通受 限证 券前 向基 金托 管人提 供基 金投 资非 公开 发行股 票相 关流 动性 风险 处置预 案。 基金管理人对本基金投资受限证券的流动性风险负责,确保对相关风险采取积极有效的 措 施 ,在 合 理的 时 间内 有效 解 决基 金 运作 的 流动 性问 题 。如 因 基金 巨 额赎 回或 市 场发 生 剧烈 变 动 等原 因 而导 致 基金 现金 周 转困 难 时, 基 金管 理人 应 保证 提 供足 额 现金 确保 基 金的 支 付结 算 , 并承 担 所有 损 失。 对本 基 金因 投 资受 限 证券 导致 的 流动 性 风险 , 基金 托管 人 不承 担 任何 责 任 。如 因 基金 管 理人 原因 导 致本 基 金出 现 损失 致使 基 金托 管 人承 担 连带 赔偿 责 任的 , 基金 管理人 应赔 偿基 金托 管人 由此遭 受的 损失 。 (3) 本 基金 投资 非公 开发 行股票 , 基 金管 理人 应至 少于投 资前 三个 工作 日向 基金托 管 人 提 交 有关 书 面资 料 ,并 保证 向 基金 托 管人 提 供的 有关 资 料真 实 、准 确 、完 整。 有 关资 料 如有 调整, 基金 管理 人应 及时 提供调 整后 的资 料。 上述 书面资 料包 括但 不限 于:












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 118 1)中 国证 监会 批准 发行 非 公开发 行股 票的 批准 文件 。 2)非 公开 发行 股票 有关 发 行数量 、发 行价 格、 锁定 期等发 行资 料。 3) 非公 开发 行股 票发 行人 与中国 证券 登记 结算 有限 责任公 司或 中央 国债 登记 结算有 限 责 任公司 签订 的证 券登 记及 服务协 议。 4)基 金拟 认购 的数 量、 价 格、总 成本 、账 面价 值。 (4) 基 金管 理人 应在 本基 金投资 非公 开发 行股 票后 两个交 易日 内, 在中 国证 监会指 定 媒 体 披 露所 投 资非 公 开发 行股 票 的名 称 、数 量 、总 成本 、 账面 价 值, 以 及总 成本 和 账面 价 值占 基金资 产净 值的 比例 、锁 定期等 信息 。 本基金有关投资受限证券比例如违反有关限制规定,在合理期限内未能进行及时调整, 基金管 理人 应在 两个 工作 日内编 制临 时报 告书 ,予 以公告 。 (5) 基金 托管 人根 据有 关 规定有 权对 基金 管理 人进 行以下 事项 监督 : 1)本 基金 投资 受限 证券 时 的法律 法规 遵守 情况 。 2) 在基 金投 资受 限证 券管 理工作 方面 有关 制度 、 流 动 性风险 处置 预案 的建 立与 完善情 况 。 3)有 关比 例限 制的 执行 情 况。 4)信 息披 露情 况。 (6) 相关 法律 法规 对基 金 投资受 限证 券有 新规 定的 ,从其 规定 。 6、 基金 托管 人根 据有 关法 律法规 的规 定及 基金 合同 的约定 , 对基 金资 产净 值 计算 、 基 金 份 额 净值 计 算、 应 收资 金到 账 、基 金 费用 开 支及 收入 确 定、 基 金收 益 分配 、相 关 信息 披 露、 基金宣 传推 介材 料中 登载 基金业 绩表 现数 据等 进行 监督和 核查 。 7、 基金 托管 人发 现基 金管 理人的 上述 事项 及投 资指 令或实 际投 资运 作违 反法 律法规 、 基 金合同 和本 托管 协议 的规 定, 应及 时以 电话 提醒 或 书面提 示等 方式 通知 基金 管理人 限期 纠正 。 基 金 管理 人 应积 极 配合 和协 助 基金 托 管人 的 监督 和核 查 。基 金 管理 人 收到 书面 通 知后 应 在下 一 工 作日 前 及时 核 对并 以书 面 形式 给 基金 托 管人 发出 回 函, 就 基金 托 管人 的疑 义 进行 解 释或 举 证 ,说 明 违规 原 因及 纠正 期 限, 并 保证 在 规定 期限 内 及时 改 正。 在 上述 规定 期 限内 , 基金 托 管 人有 权 随时 对 通知 事项 进 行复 查 ,督 促 基金 管理 人 改正 。 基金 管 理人 对基 金 托管 人 通知 的违规 事项 未能 在限 期内 纠正的 ,基 金托 管人 应报 告中国 证监 会。 8、 基金 管理 人有 义务 配合 和协助 基金 托 管 人依 照法 律法规 、 基 金合 同和 本托 管协议 对 基 金 业 务执 行 核查 。 对基 金托 管 人发 出 的书 面 提示 ,基 金 管理 人 应在 规 定时 间内 答 复并 改 正,












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 119 或 就 基金 托 管人 的 疑义 进行 解 释或 举 证; 对 基金 托管 人 按照 法 律法 规 、基 金合 同 和本 托 管协 议 的 要求 需 向中 国 证监 会报 送 基金 监 督报 告 的事 项, 基 金管 理 人应 积 极配 合提 供 相关 数 据资 料和制 度等 。 9、 若基 金托 管人 发现 基金 管理人 依据 交易 程序 已经 生效的 指令 违反 法律 、 行 政法规 和 其 他 有 关规 定 ,或 者 违反 基金 合 同约 定 的, 应 当立 即通 知 基金 管 理人 , 由此 造成 的 损失 由 基金 管理人 承担 。 10 、基金托管人发现基金管理人有重大违规行为 ,应及时报告中国证监会,同时通知基 金 管 理人 限 期纠 正 ,并 将纠 正 结果 报 告中 国 证监 会。 基 金管 理 人无 正 当理 由, 拒 绝、 阻 挠对 方 根 据本 托 管协 议 规定 行使 监 督权 , 或采 取 拖延 、欺 诈 等手 段 妨碍 对 方进 行有 效 监督 , 情节 严重或 经基 金托 管人 提出 警告仍 不改 正的 ,基 金托 管人应 报告 中国 证监 会。 (三) 基金 管理 人对 基金 托管人 的业 务核 查 1、 基金 管理 人对 基金 托管 人履行 托管 职责 情况 进行 核查, 核查 事项 包括 基金 托管人 安 全 保 管 基金 财 产、 开 设基 金财 产 的资 金 账户 和 证券 账户 、 复核 基 金管 理 人计 算的 基 金资 产 净值 和 基 金份 额 净值 、 根据 基金 管 理人 指 令办 理 清算 交收 、 相关 信 息披 露 和监 督基 金 投资 运 作等 行为。 2、 基金 管理 人发 现基 金托 管人擅 自挪 用基 金财 产 、 未对基 金财 产实 行分 账管 理、 未执 行 或无故 延迟 执行 基金 管理 人资金 划拨 指令 、 泄露 基 金投资 信息 等违 反 《基 金 法》 、基 金合 同、 本 协 议及 其 他有 关 规定 时, 应 及时 以 书面 形 式通 知基 金 托管 人 限期 纠 正。 基金 托 管人 收到通 知 后 应及 时 核对 并 以书 面形 式 给基 金 管理 人 发出 回函 , 说明 违 规原 因 及纠 正期 限 ,并 保 证在 规 定 期限 内 及时 改 正。 在上 述 规定 期 限内 , 基金 管理 人 有权 随 时对 通 知事 项进 行 复查 , 督促 基 金 托管 人 改正 。 基金 托管 人 应积 极 配合 基 金管 理人 的 核查 行 为, 包 括但 不限 于 :提 交 相关 资料以 供基 金管 理人 核查 托管财 产的 完整 性和 真实 性, 在规 定时 间内 答复 基 金管理 人并 改 正 。 3、 基金 管理 人发 现基 金托 管人有 重大 违规 行为 , 应 及时报 告中 国证 监会 , 同 时通知 基金 托 管 人限 期 纠正 , 并将 纠正 结 果报 告 中国 证 监会 。基 金 托管 人 无正 当 理由 ,拒 绝 、阻 挠 对方 根 据 本协 议 规定 行 使监 督权 , 或采 取 拖延 、 欺诈 等手 段 妨碍 对 方进 行 有效 监督 , 情节 严 重或 经基金 管理 人提 出警 告仍 不改正 的, 基金 管理 人应 报告中 国证 监会 。 (四) 基金 财产 的保 管 1、基 金财 产保 管的 原则












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 120 (1) 基金 财产 应独 立于 基 金管理 人、 基金 托管 人的 固有财 产。 (2) 基金 托管 人应 安全 保 管基金 财产 。 (3) 基金 托管 人按 照规 定 开设基 金财 产的 资金 账户 和证券 账户 。 (4) 基金 托管 人对 所托 管 的不同 基金 财产 分别 设置 账户, 确保 基金 财产 的完 整与 独 立 。 (5) 基 金托 管人 按照 基金 合同和 本协 议的 约定 保管 基金财 产, 如有 特殊 情况 双方可 另 行 协 商 解决 。 基金 托 管人 未经 基 金管 理 人的 指 令, 不得 自 行运 用 、处 分 、分 配本 基 金的 任 何资 产 ( 不包 含 基金 托 管人 依据 中 国结 算 公司 结 算数 据完 成 场内 交 易交 收 、托 管资 产 开户 银 行扣 收结算 费和 账户 维护 费等 费用) 。 (6) 于 因为 基金 投资 产生 的应收 资产 , 应 由基 金管 理人负 责与 有关 当事 人确 定到账 日 期 并通 知基 金 托管 人 ,到 账日 基 金财 产 没有 到 达基 金账 户 的, 基 金托 管 人应 及时 通 知基 金 管理 人 采 取措 施 进行 催 收。 由此 给 基金 财 产造 成 损失 的, 基 金管 理 人应 负 责向 有关 当 事人 追 偿基 金财产 的损 失, 基金 托管 人对此 不承 担任 何责 任。 (7) 除依 据法 律法 规和 基 金合同 的规 定外 ,基 金托 管人不 得委 托第 三人 托管 基金 财 产 。 2、基 金募 集期 间及 募集 资 金的验 资 (1) 基 金募 集期 间募 集的 资金应 存于 基金 管理 人在 基金托 管人 的营 业机 构开 立的 “ 基 金 募集专 户” 。该 账户 由基 金管理 人开 立并 管理 。 (2 ) 基 金募 集期 满或 基金 停止募 集时 , 募集 的基 金 份额总 额 、 基 金募 集金 额 、 基 金份额 持 有 人人 数 符合 《 基金 法》 、 《运 作 办法 》 等有 关规 定 后, 基 金管 理 人应 将属 于 基金 财 产的 全 部 资金 划 入基 金 托管 人开 立 的基 金 银行 账 户, 同时 在 规定 时 间内 , 聘请 具有 从 事证 券 相关 业务资 格的 会计 师事 务所 进行验 资, 出具 验资 报告 。出具 的验 资报 告由 参加 验资 的 2 名或 2 名以上 中国 注册 会计 师签 字方为 有效 。 (3 ) 若 基金 募集 期限 届满 , 未 能达 到基 金合 同生 效 的条件 , 由基 金管 理人 按 规定办 理退 款等事 宜。 3、基 金银 行账 户的 开立 和 管理 (1) 基 金托 管人 可以 基金 的名义 在其 营业 机构 开立 基金的 银行 账户 , 并 根据 基金管 理 人 合法合 规的 指令 办理 资金 收付。 本基 金 的 银行 预留 印鉴由 基金 托管 人保 管和 使用。 (2 ) 基 金银 行账 户的 开立 和使用 , 限于 满足 开展 本 基金业 务的 需要 。 基金 托 管人和 基金 管 理 人不 得 假借 本 基金 的名 义 开立 任 何其 他 银行 账户 ; 亦不 得 使用 基 金的 任何 账 户进 行 本基












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 121 金业务 以外 的活 动。 (3) 基金 银行 账户 的开 立 和管理 应符 合银 行业 监督 管理机 构的 有关 规定 。 (4) 在 符合 法律 法规 规定 的条件 下, 基金 托管 人可 以通过 基金 托管 人专 用账 户办理 基 金 资产的 支付 。 4、基 金证 券账 户和 结算 备 付金账 户的 开立 和管 理 (1) 基 金托 管人 在中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 上海分 公司 、 深 圳分 公司 为基金 开 立 基金托 管人 与基 金联 名的 证券账 户。 (2 ) 基 金证 券账 户的 开立 和使用 , 仅限 于满 足开 展 本基金 业务 的需 要 。 基 金 托管人 和基 金 管 理人 不 得出 借 或未 经对 方 同意 擅 自转 让 基金 的任 何 证券 账 户, 亦 不得 使用 基 金的 任 何账 户进行 本基 金业 务以 外的 活动。 (3) 基 金证 券账 户的 开立 和证券 账户 卡的 保管 由基 金托管 人负 责, 账户 资产 的管理 和 运 用由基 金管 理人 负责 。 (4 ) 基 金托 管人 以基 金托 管人的 名义 在中 国证 券登 记结算 有限 责任 公司 开立 结算备 付 金 账 户 ,并 代 表所 托 管的 基金 完 成与 中 国证 券 登记 结算 有 限责 任 公司 的 一级 法人 清 算工 作 ,基 金 管 理人 应 予以 积 极协 助。 结 算备 付 金、 结 算互 保基 金 、交 收 价差 资 金等 的收 取 按照 中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 的规定 执行 。 (5 ) 若 中国 证监 会或 其他 监管机 构在 本托 管协 议订 立日之 后允 许基 金从 事其 他投资 品 种 的 投 资业 务 ,涉 及 相关 账户 的 开立 、 使用 的 ,若 无相 关 规定 , 则基 金 托管 人比 照 上述 关 于账 户开立 、使 用的 规定 执行 。 5、债 券托 管专 户的 开设 和 管理 基金合 同生 效后 , 基 金托 管人根 据中 国人 民银 行、 银行间 市场 登记 结算 机构 的有关 规定 , 在 银 行间 市 场登 记 结算 机构 开 立债 券 托管 账 户, 持有 人 账户 和 资金 结 算账 户, 并 代表 基 金进 行 银 行间 市 场债 券 的结 算。 基 金管 理 人和 基 金托 管人 共 同代 表 基金 签 订全 国 银 行 间债 券 市场 债券回 购主 协议 。 6、其 他账 户的 开立 和管 理 (1 ) 因 业务 发展 需要 而开 立的其 他账 户 , 可 以根 据 法律法 规和 基金 合同 的规 定, 由基 金 托管人 负责 开立 。新 账户 按有关 规定 使用 并管 理。 (2) 法律 法规 等有 关规 定 对相关 账户 的开 立和 管理 另有规 定的 ,从 其规 定办 理。












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 122 7、基 金财 产投 资的 有关 有 价凭证 等的 保管 基金财产投资的有关实物证券、银行存款开户证实书等有价凭证由基金托管人存放于基 金 托 管人 的 保管 库 ,也 可存 入 中央 国 债登 记 结算 有限 责 任公 司 、中 国 证券 登记 结 算有 限 责任 公司上 海分 公司/深 圳分 公 司或票 据营 业中 心的 代保 管库 ,保 管凭 证 由 基金 托 管人持 有 。有 价 凭 证 的购 买 和转 让 ,由 基金 管 理人 和 基金 托 管人 共同 办 理。 基 金托 管 人对 由基 金 托管 人 以外 机构实 际有 效控 制的 资产 不承担 保管 责任 。 8、与 基金 财产 有关 的重 大 合同的 保管 与基金 财产 有关 的重 大合 同的签 署, 由基 金管 理人 负责。 由基 金管 理人 代表 基金签 署的 、 与 基 金财 产 有关 的 重大 合同 的 原件 分 别由 基 金管 理人 、 基金 托 管人 保 管。 除本 协 议另 有 规定 外, 基金 管理 人代 表基 金 签署的 与基 金财 产有 关的 重大合 同包 括但 不限 于基 金年度 审计 合同 、 基 金 信息 披 露协 议 及基 金投 资 业务 中 产生 的 重大 合同 , 基金 管 理人 应 保证 基金 管 理人 和 基金 托 管 人至 少 各持 有 一份 正本 的 原件 。 基金 管 理人 应在 重 大合 同 签署 后 及时 以加 密 方式 将 重大 合 同 传真 给 基金 托 管人 ,并 在 三十 个 工作 日 内将 正本 送 达基 金 托管 人 处。 重大 合 同的 保 管期 限为基 金合 同终 止 后15 年。 (五) 基金 资产 净值 计算 和会计 核算 1. 基金 资产 净值 基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 负债 后的 金额 。 基金份 额净 值是 指基 金资 产净值 除以 基金 份额 总数 , 基金 份额 净值 的计 算, 精 确到 0.001 元,小 数点 后第 四位 四舍 五入, 国家 另有 规定 的, 从其规 定。 基金管理人每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值,经基金托管人复核,按规定 公告。 2. 复核 程序 基 金管理人每工作日对基金资产进行估值后,将基金份额净值结果发送基金托管人,经 基金托 管人 复核 无误 后, 由基金 管理 人对 外公 布。 3. 根 据有 关法 律法 规, 基 金资产 净值 计算 和基 金会 计核算 的义 务由 基金 管理 人承担 。 本 基 金 的基 金 会计 责 任方 由基 金 管理 人 担任 , 因此 ,就 与 本基 金 有关 的 会计 问题 , 如经 相 关各 方 在 平等 基 础上 充 分讨 论后 , 仍无 法 达成 一 致意 见的 , 按照 基 金管 理 人对 基金 资 产净 值 的计 算结果 对外 予以 公布 。












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 123 (六) 基金 份额 持有 人名 册的登 记与 保管 基 金 份 额持 有 人名 册 至少应 包 括 基金 份 额持 有 人的名 称 和 持有 的 基金 份 额。基 金 份 额持 有 人 名册 由 基金 登 记机 构根 据 基金 管 理人 的 指令 编制 和 保管 , 基金 管 理人 和基 金 托管 人 应分 别保管 基金 份额 持有 人名 册, 保 存期 不少 于15 年。 如不能 妥善 保管 , 则 按相 关法规 承担 责 任 。 在 基 金 托管 人 要求 或 编制半 年 报 和年 报 前, 基 金管理 人 应 将有 关 资料 送 交基金 托 管 人, 不 得 无故 拒 绝或 延 误提 供, 并 保证 其 的真 实 性、 准确 性 和完 整 性。 基 金托 管人 不 得将 所 保管 的基金 份额 持有 人名 册用 于基金 托管 业务 以外 的其 他用途 ,并 应遵 守保 密义 务。 (七) 争议 解决 方式 因 本 协 议产 生 或与 之 相关的 争 议 ,双 方 当事 人 应通过 协 商 、调 解 解决 , 协商、 调 解 不能 解 决 的, 任 何一 方 均有 权将 争 议提 交 中国 国 际经 济贸 易 仲裁 委 员会 , 仲裁 地点 为 北京 市 ,按 照 中 国国 际 经济 贸 易仲 裁委 员 会届 时 有效 的 仲裁 规则 进 行仲 裁 。仲 裁 裁决 是终 局 的, 对 当事 人均有 约束 力, 仲裁 费用 由败诉 方承 担。 争议处 理期 间 ,双 方当 事 人应恪 守基 金管 理人 和基 金托管 人职 责 ,各 自继 续 忠实 、勤 勉、 尽责地 履行 基金 合同 和本 托管协 议规 定的 义务 ,维 护基金 份额 持有 人的 合法 权益。 本协议 受中 国法 律管 辖。 (八) 托管 协议 的修 改与 终止 1、 托 管协 议的 变更 程序 本 协 议 双方 当 事人 经 协商一 致 , 可以 对 协议 进 行修改 。 修 改后 的 新协 议 ,其内 容 不 得与 基金合 同的 规定 有任 何冲 突。基 金托 管协 议的 变更 报中 国 证监 会核 准或 备案 后生效 。 2、 基 金托 管协 议终 止出 现 的情形 (1) 基金 合同 终止 ; (2) 基金 托管 人解 散、 依 法被撤 销、 破产 或由 其他 基金托 管人 接管 基金 资产 ; (3) 基金 管理 人解 散、 依 法被撤 销、 破产 或由 其他 基金管 理人 接管 基金 管理 权; (4) 发生 法律 法规 或基 金 合同规 定的 终止 事项 。 二十二 、对基金份额持有 人的服务 基 金 管 理人 承 诺为 基 金份额 持 有 人提 供 一系 列 的服务 。 以 下是 主 要的 服 务内容 , 基 金管 理人根 据基 金份 额持 有人 的需要 和市 场的 变化 ,有 权增加 、修 改这 些服 务项 目。 (一) 客户 服务 专线 1、理 财咨 询:人 工理 财咨 询、账 户查 询、 投资 人个 人资料 完善 等。












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 124 2、全 天候 的7 ×24 小时 电 话自助 查询 ( 基金 净值 、 账户信 息 、公 司介 绍、 产 品介绍 、 交 易费率 等) 。 3、7×24 小 时留 言信 箱。 若不在 人工 服务 时间 或座 席繁忙 ,可 留言 ,基 金管 理人会 尽 快 在 2 个 工作 日内 回电 。 (二) 客户 投诉 及建 议受 理服务 投 资 人 可以 通 过电 话 信函、 电 邮 、传 真 等方 式 提出咨 询 、 建议 、 投诉 等 需求, 基 金 管理 人将尽 快给 予回 复, 并在 处理进 程中 随时 给予 跟踪 反馈。 (三) 短 信提 示发 送服 务 投 资 人 可以 通 过拨 打 基金管 理 人 客户 服 务电 话 、网站 申 请 订制 ( 退订 ) 免费的 手 机 短信 资 讯 。内 容 包括 基 金净 值、 交 易确 认 、手 机 月度 对账 单 、生 日 节日 祝 福、 相关 基 金资 讯 信息 以及移 动资 讯刊 物等 。 (四) 资料 寄送 服务 投资人 可以 通过 拨打 基金 管理人 客户 服务 电话 、 网 站申请 订制 ( 退订 )免 费 的纸制 资讯 。 在获取 准确 的邮 政地 址和 邮政编 码的 前提 下, 基金 管理人 将负 责向 订制 客户 寄送以 下资 料: 1、基 金投 资者 对账 单 基 金 投 资者 对 账单 包 括季度 对 账 单与 年 度对 账 单。季 度 对 账单 每 季度 提 供,在 每 季 度结 束后 1 个月 内向 有交 易的 订制持 有人 以书 面形 式寄 送,若 投资 者在 季度 期内 无交易 发生 , 基 金注册 登记 人不 邮寄 该季 度对账 单, 年度 对账 单在 每年度 结束 后 1 个月 内对 所有订 制持 有 人 以书 面 形式 寄送 。 2、其 他相 关的 信息 资料 。 (五) 电子 邮件 电子 刊物 发送服 务


投 资 人 可以 通 过拨 打 基金管 理 人 客户 服 务电 话 、网站 申 请 订制 ( 退订 ) 免费的 电 子 邮件 资 讯 。基 金 管理 人 定期 或不 定 期向 订 制邮 件 服务 的投 资 人发 送 电子 资 讯和 电子 月 度交 易 对账 单等。 (六) 联系 基金 管理 人 1、网 址:www.gtfund.com 2、电 子邮 箱:service@gtfund.com 3、客 户服 务热 线:400-888-8688 (全 国免 长途 话费 ) ,021-31089000 4、客 户服 务传 真:021-31081700 5、基 金管 理人 办公 地址 : 上海市 虹口 区公 平 路18 号 8 号 楼嘉 昱大 厦 16 层-19 层












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 125 邮编:200082 二十三 、其他 应披露 事项 公告名 称 报纸 日期 国泰基 金总 部迁 址的 公告 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券 报》 、 《证券 时报 》、 《证 券日 报》 2014-02-24 国泰基 金管 理有 限公 司关 于放开 港澳 台 居民开 立证 券投 资基 金账 户的提 示公 告 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券 报》 、 《证券 时报 》、 《证 券日 报》 2014-03-15 国泰基 金管 理有 限公 司调 整估值 方法 及 影响的 公告 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券 报》 、 《证券 时报 》 2014-03-27 关于浙 商银 行股 份 有 限公 司新增 销售 国 泰基金 管理 有限 公司 旗下 部分基 金并 开 通定投 、转 换业 务及 参加 费率优 惠活 动 的公告 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券 报》 、 《证券 时报 》 2014-04-12 国泰基 金管 理有 限公 司关 于董事 、 监 事、 高级管 理人 员及 其他 从业 人员子 公司 兼 职情况 公告 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券 报》 、 《证券 时报 》、 《证 券日 报》 2014-06-06 关于新 增张 家港 农村 商业 银行股 份有 限 公司销 售国 泰基 金旗 下部 分基金 并开 通 定期定 额投 资计 划及 转换 业务的 公告 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券 报》 、 《证券 时报 》、 《证 券日 报》 2014-06-11 国泰基 金管 理有 限公 司调 整长期 停牌 股 票估值 方法 的公 告 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券 报》 、 《证券 时报 》、 《证 券日 报》 2014-07-02 二十四 、招募说明书存放 及其查阅方式 本招募 说明 书存 放在 本基 金管理 人 、基 金托 管人 、 基金销 售机 构和 登记 机构 的办公 场所 , 投 资 人可 在 办公 时 间免 费查 阅 ;也 可 按工 本 费购 买本 招 募说 明 书复 制 件或 复印 件 ,但 应 以招 募说明 书正 本为 准。 基金管 理人 和基 金托 管人 保证文 本的 内容 与所 公告 的内容 完全 一致 。 二十五 、备查文件 以 下 备 查文 件 存放 在 本基金 管 理 人、 基 金托 管 人的办 公 场 所。 投 资人 可 在办公 时 间 免费 查 阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 。 (一) 中国 证监 会批 准国泰 目标 收益 保本 混合 型 证 券投资 基金 募集 的文 件 ( 二)《 国泰 目 标收 益保 本 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 ( 三)《 国泰 目 标收 益保 本 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》












































国泰目标收益保本混合型证 券投资基金更新招募说明书(2014 年 第二 号) 126 ( 四) 法律 意见 书 ( 五) 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照 ( 六) 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照 ( 七)《 国泰 目 标收 益保 本 混合型 证券 投资 基金 保证 合同 》 国泰基金管理有 限公司 2014 年9 月25 日