国泰估值优 势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书摘 要 （2014 年 第二号）
国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）
（ 由 国泰 估 值优 势 可分 离 交易 股 票型 证 券投 资 基金
封 闭 期届 满 转换 而 来）
更新招募说明书
（2014 年 第 二 号）
基 金管 理人 ： 国泰 基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ：中 国工 商银 行股 份有 限公 司
重要提示
国泰估 值优 势可 分离 交易 股票型 证券 投资 基金 （ 以下 简称 “ 本 基金”） 经 中国 证 监会 2009
年 12 月 3 日证 监许 可[2009]1295 号文 核准 募集。 《 国泰估 值优 势可 分离 交易 股票型 证券 投
资基金 基金 合同 》 （ 以下 简 称“ 基 金合 同”） 于2010 年 2 月10 日正 式生 效。
根据基 金合 同的 有关 规定 ， 本 基金 的封 闭期 于 2013 年2 月18 日届 满 ， 基 金管 理人国 泰
基金管 理有 限公 司 （ 以下 简 称 “基 金管 理人 ” ） 向 深圳 证券交 易所 申请 终止 本基 金估值 优先 、
估值进取 基金份额 上市交 易，并获 得深圳证 券交易 所《终止 上市通知 书》 （深 证上〔2013 〕
61 号） 的同 意 ， 自本 基金 封闭期 届满 日次 日 （2013 年 2 月19 日） 起 ， 本 基金 的 估值 优先 、
估值进 取基 金份 额终止 上市 。
封闭期 届满 后 ， 本 基金 管 理人按 照基 金合 同的 约定 ， 将 估值 优先 份额 和估 值 进取份 额转
换为同一 上市开放 式基金 （LOF ）的 份额， 本基金 的 基金名称 变更为国 泰估值 优势股票 型证
券投资基 金（LOF） ，基金 简称和基 金代码不 变，基 金简称仍 为“国泰 估值” ， 基金代码 仍 为
“160212”。
本基金 转换 完成 后， 基金 合 同 中除 仅适 用于 国泰 估值 优势可 分离 交易 股票 型证 券投资 基
金的条 款外 ，继 续适 用于 转换后 的国 泰估 值优 势股 票型证 券投 资基 金（LOF）。
基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实 、 准 确 、 完 整 。 本招募 说明 书经 中国 证监 会核准 ，
但中国 证监 会对 本基 金募 集的核 准， 并不 表明 其对 本 基金的 价值 和收 益做 出实 质性判 断或 保
证，也 不表 明投 资于 本基 金没有 风险 。
在投资 本基 金前 ，投 资者 应全面 了解 本基 金的 产品 特性， 充分 考虑 自身 的风 险承受 能
力， 理性 判断 市场 ， 对认 购基金 的意 愿 、 时 机 、 数 量等投 资行 为作 出独 立决 策， 获得 基金 投国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2014 年 第二号）
资收益 ， 亦承 担基 金投 资 中出现 的各 类风 险 ， 包 括 ： 因 整体 政治 、 经济 、 社 会等环 境因 素对
证券价 格产 生影 响而 形成 的系统 性风 险 ， 个 别证 券 特有的 非系 统性 风险 ， 由 于基金 投资 人连
续大 量 赎回 基金 产生 的流 动性风 险， 基金 管理 人在 基 金管理 实施 过程 中产 生的 基金管 理风 险 ，
本基金 的特 定风 险等 等 。 投资有 风险 ， 投资 者认 购 （或 申购 ） 基 金时 应认 真 阅读本 招募 说明
书。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、诚实 信用 、谨 慎勤 勉的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，但不 保
证基金 一定 盈利 ，也 不保 证最低 收益 。
投资者 在进 行投 资决 策前 ，请仔 细阅 读本 基金 的《 招募说 明书 》及 《基 金合 同》 。
本招募 说明 书中 涉及 的与 托管相 关的 基金 信息 已经 本基金 托管 人复 核。 本招 募说明 书
所载内 容截 止日 为2014 年 8 月10 日， 投资 组合 报 告为 2014 年 2 季度 报告 ， 有关财 务数 据
和净值 表现 截止 日 为2014 年 6 月 30 日。
第一 节
基金 管理 人
一、基金管理人概况
名称： 国泰 基金 管理 有限 公司
设立日 期：1998 年3 月5 日
住所： 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 100 号上 海环 球金 融中 心 39 楼
办公地 址： 上海 市虹 口区 公平 路 18 号 8 号楼 嘉昱 大 厦 16 层-19 层
法定代 表人 ：陈 勇胜
注册资 本： 壹亿 壹千 万元 人民币
联系人 ：何晔
联系电 话：021-31089000 ，4008888688
股本结 构：
股东名 称 股权比 例
中国建 银投 资有 限责 任公 司 60%
意大利 忠利 集团 30%
中国电 力财 务有 限公 司 10%
二、 基金管理人管理 基金 的基本情况
截至2014 年 8 月 10 日 ， 本基金 管理 人共 管 理1 只 封闭式 证券 投资 基金 ： 金 鑫证券 投资
基金， 以及 46 只开 放式 证 券投资 基金 ：国 泰金 鹰增 长证券 投资 基金 、国 泰金 龙系列 证券 投
资基金 （ 包括2 只 子基 金 ， 分 别为 国泰 金龙 行业 精 选证券 投资 基金 、 国泰 金 龙债券 证券 投资
基金） 、国 泰金马 稳健回报 证券投资 基金、国 泰货币 市场证券 投资基金 、国泰 金鹿保本 增 值国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2014 年 第二号）
混合证 券投 资基 金 、 国 泰 金鹏蓝 筹价 值混 合型 证券 投资基 金 、 国 泰金 鼎价 值 精选混 合型 证券
投资基金 （由金鼎 证券投 资基金转 型而来 ） 、国泰金 牛创新成 长股票型 证券投 资基金、 国 泰
沪深 300 指 数证 券投 资基 金（由 国泰 金象 保本 增值 混合证 券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰 双 利
债券证 券投 资基 金 、 国 泰 区位优 势股 票型 证券 投资 基金 、 国 泰中 小盘 成长 股 票型证 券投 资基
金（LOF ） （ 由金 盛证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国泰 纳 斯达克 100 指数 证券 投资 基金、 国泰 价
值经典 股票 型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 上 证180 金 融 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、 国泰 上
证180 金融 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金、 国泰 保本 混合 型证 券 投资基 金 、 国 泰
事件驱动策略股票型证券 投资基金、国泰信用互利 分级债券 型 证 券 投 资 基 金、 中 小 板 300
成长交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、 国 泰中 小板300 成 长交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金
联接基金 、国泰成 长优选 股票型证 券投资基 金、国 泰大宗商 品配置证 券投资 基金(LOF)、国
泰信用 债券 型证 券投 资基 金、 国泰6 个 月短 期理 财 债券型 证券 投资 基金 、 国 泰现金 管理 货币
市场基金 、国泰金 泰平衡 混合型证 券投资基 金（由 金泰证券 投资基金 转型而 来） 、国泰 民 安
增利债 券型 发起 式证 券投 资基金 、 国泰 国证 房地 产 行业指 数分 级证 券投 资基 金、 国泰 估值 优
势股票 型证 券投 资基 金 （LOF ） （由 国泰 估值 优势 可分 离交易 股票 型证 券投 资基 金封闭 期届 满
转换而 来） 、上 证 5 年 期国 债交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 上 证 5 年 期国债 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 、 纳 斯达 克100 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、 国泰 中
国企业 境外 高收 益债 券型 证券投 资基 金 、 国 泰黄 金 交易型 开放 式证 券投 资基 金 、 国泰 美国 房
地产开 发股 票型 证券 投资 基金 、 国 泰目 标收 益保 本 混合型 证券 投资 基金 、 国 泰国证 医药 卫生
行业指 数分 级证 券投 资基 金、 国泰 淘金 互联 网债 券 型证券 投资 基金 、 国泰 聚 信价值 优势 灵活
配置混合型证券投资基金 、国泰民益灵活配置混合 型证券投资基金（LOF ） 、国泰国策驱动
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰浓 益灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 、 国 泰安康 养老 定期
支付混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰结 构转 型灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 。 另 外， 本基 金管 理
人于 2004 年获 得全 国社 会 保障基 金理 事会 社保 基金 资产管 理人 资格 ，目 前受 托管理 全国 社
保基金 多个 投资 组合 。2007 年 11 月 19 日 ，本 基金 管理人 获得 企业 年金 投资 管理人 资格 。
2008 年2 月 14 日， 本基 金 管理人 成为 首批 获准 开展 特定客 户资 产管 理业 务 （ 专户理 财） 的
基金公 司之 一， 并 于 3 月 24 日 经中 国证 监会 批准 获 得合格 境内 机构 投资 者（QDII ） 资格 ，
成为目 前业 内少 数拥 有 “ 全牌照 ” 的基 金公 司之 一 ， 囊 括了 公募 基金 、 社 保 、 年 金、 专户 理
财和QDII 等管 理业 务资 格 。
三、主要人员情况
（一） 董事 会成 员：
陈勇胜 ，董 事长 ，硕 士研 究生， 高级 经济 师，22 年 证券从 业经 历。1982 年起 在中国 建
设银行 总行 、 中国 投资 银 行总行 工作 。 历任 综合 计 划处 、 资 金处 副处 长、 国 际结算 部副 总经
理 （主 持工 作） 。1992 年 起 任国泰 证券 有限 公司 国际 业务部 总经 理， 公司 总经 理助理 兼北 京
分公司 总经 理 ，1998 年3 月起任 国泰 基金 管理 有限 公司董 事 、 总 经理 ，1999 年10 月起 任公国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2014 年 第二号）
司董事 长、 党委 书记 。
张瑞兵 ，董 事， 博士 研究 生。2006 年 7 月起 在中 国 建银投 有限 责任 公司 工作 ，先后 任
股权管 理部 业务 副经 理 、 业务经 理 ， 资 本市 场部 业 务经理 ， 策略 投资 部助 理 投资经 理 ， 公 开
市场投资部助理投资经理 ，战略发展部业务经理、 组负责人，现任战略发展 部处长。2014
年5 月 起任 公司 董事 。
陈川， 董事 ， 博 士研 究生 ， 经济 师。2001 年 7 月至 2005 年 8 月， 在中 国建 设 银行总 行
工作， 历任 中间 业务 部、 投资银 行部 、公 司业 务部 业务副 经理 、业 务经 理。2005 年 8 月至
2007 年 6 月， 在中 国建 银 投资有 限责 任公 司工 作， 历任投 资银 行部 、委 托代 理业务 部业 务
经理 、 高级 副经 理。2007 年 6 月至 2008 年 5 月， 在中投 证券 资本 市场 部担 任执行 总经 理 。
2008 年5 月至2012 年6 月 ， 在中 国建 银投 资有 限责 任 公司工 作， 历任 投资 银行 部 高级经 理、
投资部 高级 经理 、 企 业管 理部高 级经 理。2012 年 6 月至 2012 年9 月， 任建 投 科信科 技股 份
有限公 司副 总经 理。2012 年 9 月至 2013 年 4 月， 任 中 建投 租赁 有限 责任 公 司纪委 书记 、
副总经 理 。2013 年4 月至 2014 年1 月， 任中 国建 银 投资有 限责 任公 司长 期股 权投资 部总 经
理。现 任中 国建 银投 资有 限责任 公司 战略 发展 部业 务总监 。2014 年 5 月起 任 公司董 事。
Santo Borsellino ， 董 事， 硕士研 究生 。1994-1995 年在 BANK OF ITALY 负 责经 济 研究；
1995 年在UNIVERSITY OF BOLOGNA 任 金融 部助 理，1995-1997 年在 ROLOFINANCE UNICREDITO
ITALIANO GROUP – SOFIPA SpA 任 金 融 分 析 师 ；1999-2004 年在 LEHMAN BROTHERS
INTERNATIONAL 任股 票保 险研究 员 ；2004-2005 年任 URWICK CAPITAL LLP 合 伙人 ；2005-2006
年在CREDIT SUISSE 任副 总裁；2006-2008 年在 EURIZONCAPITAL SGR SpA 历 任 研究员/基金
经理。 2009-2013 年任GENERALI INVESTMENTS EUROPE 权益部 总监 。 2013 年6 月起 任GENERALI
INVESTMENTS EUROPE 总 经 理。2013 年 11 月起 任公 司董事 。
游 一 冰 ， 董 事 ， 大 学 本 科 ， 英 国 特 许 保 险 学 会 高 级 会 员 （FCII ） 及 英 国 特 许 保 险 师
（Chartered Insurer）。 1989 年起 任中 国人 民保 险 公司总 公司 营业 部助 理经 理；1994 年起
任中国 保险 （ 欧洲)控 股有 限公司 总裁 助理 ；1996 年 起任忠 利保 险有 限公 司英 国分公 司再 保
险承保 人 ； 1998 年 起任 忠 利亚洲 中国 地区 总经 理 。 2002 年 起任 中意 人寿 保险 有 限公司 董事 。
2007 年起 任中 意财 产保 险 有限公 司董 事、 总经 理。 2010 年6 月起 任公 司董 事 。
侯文捷 ， 董 事， 硕 士研 究 生， 高 级工 程师。1994 年3 月至2002 年2 月 在中 国 电力信 托
投资有 限公 司工 作 ， 历 任 经理部 项目 经理 ， 证券 部 项目经 理 ， 北 京证 券营 业 部副经 理 ， 天 津
证券营 业部 副经 理、 经理 。2002 年 2 月 起在 中国 电 力财务 有限 公司 工作 ，先 后任信 息中 心
主任 、 信 息技 术部 主任 、 首席信 息师 、 华北 分公 司 总经理 、 党组 副书 记 ， 现 任中国 电力 财务
有限公 司党 组成 员、 副总 经理。2012 年4 月 起任 公 司董事 。
金旭， 董事 ，硕 士研 究生 ，21 年证 券从 业经 历。1993 年 7 月至 2001 年 11 月 在中国 证
监会工 作 ， 历 任法 规处 副处 长、 深圳 监管 专员 办事 处机 构处副 处长 、 基金 监管 部综 合处处 长 。
2001 年11 月至2004 年7 月在华 夏基 金管 理有 限公 司任副 总经 理。2004 年 7 月至 2006 年 1国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2014 年 第二号）
月在宝 盈基 金管 理有 限公 司任总 经理 。2006 年1 月至 2007 年5 月 在梅 隆全 球 投资有 限公 司
北京代 表处 任首 席代 表 。2007 年5 月 担任 国泰 基金 管理有 限公 司总 经理 。2007 年 11 月 起任
公司董 事。
王军，独立 董事， 博士研 究生，教授 。1986 年起 在 对外经济贸 易大学 法律系 、法学院
执教， 任助 教、 讲 师、 副 教授、 教授、 博士 生导 师 、 法学 院副 院长、 院长， 兼任国 务院 学位
委员会 第六 届学 科评 议组 法学组 成员 、 全国 法律 专 业学位 研究 生教 育指 导委 员会委 员 、 国 际
贸易和 金融 法律 研究 所所 长、 中国 法学 会国 际经 济 法学研 究会 副会 长 、 中 国 法学会 民法 学研
究会常 务理 事 、 中 国法 学 教育研 究会 第一 届理 事会 常务理 事 、 中 国国 际经 济 贸易仲 裁委 员会
仲裁员 、 新加 坡国 际仲 裁中 心仲裁 员 、 北 京仲 裁委 员会 仲裁员 、 大连 仲裁 委员 会仲 裁员等 职 。
2010 年6 月起 任公 司独 立 董事。
刘秉升，独 立董事 ，大学 学历，高级 经济师 。1980 年起任吉林 省长白 县马鹿 沟乡党委
书记；1982 年起 任吉 林省 长白朝 鲜族 自治 县县 委常 委、常 务副 县长 ；1985 年 起任吉 林省 抚
松县县 委常 委、 常 务副 县 长；1989 年 起任 中国 建设 银行吉 林省 白山 市支 行行 长、 党委 书记 ；
1995 年 起任 中国 建设 银行 长春市 分行 行长 、党 委书 记；1998 年 起任 中国 建设 银行海 南省 分
行行长 、党 委书 记。2007 年任海 南省 银行 业协 会会 长。2010 年11 月起 任公 司独立 董事 。
韩少华，独 立董事 ，大学 专科，高级 会计师 。1964 年起在中国 建设银 行河南 省工作，
历任河 南省 分行 副处 长 、 处长 ； 南 阳市 分行 行长 、 党 组书记 ； 分行 总会 计师 。2003 年至 2008
年任河 南省 豫财 会计 师事 务所副 所长 。2010 年11 月起任 公司 独立 董事 。
（二） 监事 会成 员：
唐建光 ， 监事 会主 席， 大 学本科 ， 高级 工程 师。 1982 年1 月至 1988 年10 月 在煤炭 工
业部基 建司 任工 程师 ； 1988 年10 月至1993 年7 月 在 中国统 配煤 矿总 公司 基建 局任副 处长 ；
1993 年7 月至1995 年9 月在中 煤建 设开 发总 公司 总经理 办公 室任 处长 ； 1995 年9 月至1998
年10 月在 煤炭 部基 建管 理 中心工 作 ， 先 后任 综合 处处 长、 中心 副主 任； 1998 年 10 月至2005
年 1 月在 中国 建设 银行 资 产保全 部任 副总 经理 ；2005 年 1 月 起在 中国 建银 投 资有限 责任 公
司先后任 资产管理 处置部 总经理、 企业管理 部高级 业务总监 。2010 年 11 月 起任公司 监事
会主席 。
Nikhil Srinivasan ，监 事 ，硕士 研究 生。 先后 在 Allianz SE Singapore, Allianz SE
Munich 工作 ，并 曾任Allianz SE Munich 首席 投资 官。2013 年2 月 加入 意大 利忠利 集团 ，
担任首 席投 资官 。2013 年11 月 起任 公司 监事 。
刘顺君 ， 监 事， 硕 士研 究 生， 高 级经 济师。1986 年7 月至2000 年3 月 在中 国 人民解 放
军军事 经济 学院 工作 ， 历 任教员 、 副 主任 。2000 年4 月至2003 年1 月 在长 江 证券有 限责 任
公司工 作， 历任 投资 银行 总部业 务主 管、 项目 经理 。2003 年1 月至 2005 年5 月任长 江巴 黎
百富勤 证券 有限 责任 公司 北京部 高级 经理 。2005 年 6 月 起在 中国 电力 财务 有限公 司工 作 ，
先后任 金融 租赁 公司 筹建 处综合 部主 任 ， 营 业管 理 部主任 助理 ， 华北 分公 司 总经理 助理 、 华国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2014 年 第二号）
北分公 司副 总经 理 、 党 组 成员 、 纪 检组 长、 工会 主 席， 福建 业务 部副 主任 、 主任 ， 现 任中 国
电力财 务有 限公 司投 资管 理部主 任。2012 年4 月 起 任公司 监事 。
乔巍， 监事 ，大 学本 科。1997 年 1 月至 2001 年 7 月任职 于泰 康人 寿保 险公 司，2001
年 8 月至 2001 年 9 月 任职 于上海 明诚 投资 咨询 公司 ，2001 年 9 月至 2013 年 7 月任 职于 华
夏基金 管理 有限 公司。2013 年 8 月加 入国 泰基 金管 理有限 公司， 现任 公司 总 经理助 理。2013
年11 月起 任公 司职 工监 事 。
李辉， 监事 ，大 学本 科。1997 年 7 月至 2000 年 4 月任职 于上 海远 洋运 输公 司，2000
年4 月至 2002 年 12 月任 职于中 宏人 寿保 险有 限公 司，2003 年1 月至 2005 年 7 月 任职 于 海
康人寿 保险 有限 公司 ，2005 年7 月至 2007 年 7 月任 职于 AIG 集 团，2007 年7 月至 2010 年
3 月 任职 于星 展银 行。2010 年 4 月加 入国 泰基金 管 理有限 公司 ，先 后担 任财 富大学 负责 人、
总经理 办公 室负 责人 。 现 任公司 人力 资源 部及 财富 大学负 责人 。2013 年 11 月 起任公 司职 工
监事。
束琴， 监事 ， 大 专学 历。1980 年3 月至 1992 年 3 月 分别任 职于 人民 银行 安康 地区分 行
和工商 银行 安康 地区 分行 ， 1993 年3 月至2008 年8 月 任职于 陕西 省住 房资 金管 理中心 。 2008
年8 月 加入 国泰 基金 管理 有限公 司 ， 先 后担 任 行 政 管理部 主管 、 总监 助理 。 现任公 司行 政部
副总监 。2013 年 11 月起 任公司 职工 监事 。
（三） 高级 管理 人员 ：
陈勇胜 ，董 事长 ，简 历情 况见董 事会 成员 介绍 。
金旭， 总经 理， 简历 情况 见董事 会成 员介 绍。
巴立康 ， 硕 士研 究生， 高 级会计 师，21 年 证券 基金 从业经 历。1993 年 4 月至1998 年 4
月在华 夏证 券工 作 ， 历 任 营业部 财务 经理 、 公司 计 划财务 部副 总经 理兼 上海 分公司 财务 部经
理。1998 年 4 月至 2007 年 11 月 在华 夏基 金管 理有 限公司 工作 ，历 任综 合管 理部总 经理 、
基金运 作部 总经 理、 基金 运营总 监、 稽核 总监 。2007 年 12 月 加入 国泰 基金 管 理有限 公司 ，
2008 年12 月起 担任 公司 副总经 理。
周向勇 ，硕 士研 究生 ，18 年金融 从业 经历 。1996 年7 月至 2004 年 12 月在 中 国建设 银
行总行 工作 ，先 后任 办公 室科员 、个 人银 行业 务部 主任科 员。2004 年 12 月至 2011 年 1 月
在中国 建银 投资 公司 工作 ，任办 公室 高级 业务 经理 、业务 运营 组负 责人 。2011 年 1 月加 入
国泰基 金管 理有 限公 司， 任总经 理助 理，2012 年 11 月起 任公 司副 总经 理。
李志坚 ，硕 士研 究生 ，22 年金融 业从 业经 历。1992 年 2 月至 1994 年 12 月在 美国花 旗
银行台 北分 行工 作 ， 任 财 务企划 助理 ；1995 年 1 月至 2000 年 12 月在 台湾 大 华证券 公司 工
作， 任 债券 交易 总监 ；2001 年 1 月至2004 年9 月 在 台湾景 顺投 信股 份有 限公 司工作 ， 负 责
投资业 务 ； 2004 年10 月至2006 年5 月在 台湾 保诚 投 信股份 有限 公司 工作 ， 负责 投资业 务；
2006 年6 月至 2010 年4 月在美 国纽 约人 寿台 湾子 公司工 作 ， 任 投资 长； 2010 年 5 月至 2012
年12 月在 台湾 富邦 投信 股 份有限 公司 工作 ， 任投 资 长；2013 年1 月起 加入 国 泰基金 管理 有国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2014 年 第二号）
限公司 ，任 全球 投资 总监 ，2013 年6 月 起任 公司 副 总经理 。
贺燕萍 ， 硕士 ，16 年 证券 业从业 经历 。1998 年 2 月至 2007 年8 月 在中 信建 投 证券有 限
责任公 司( 原华 夏证 券有 限 公司) 研究 所和 机构 业务 部 任总经 理助 理；2007 年8 月至 2013 年
8 月历 任光 大证 券股 份有 限公司 销售 交易 部副 总经 理、 总 经理 和光 大证 券资 产管理 有限 公 司
总经理；2013 年 8 月加 入 国泰基 金管 理有 限公 司，2013 年10 月起 任公 司副 总 经理。
林海中 ， 硕士 研究 生，12 年证券 基金 从业 经历 。2002 年8 月至2005 年4 月 在 中国证 监
会信息 中心 工作 ， 历 任专 业助理 、 主 任科 员；2005 年 4 月至 2012 年 6 月在 中 国证监 会基 金
监管部 工作 ， 历 任主 任科 员、 副 处长、 处长 。2012 年 6 月 加入 国泰 基金 管理 有限公 司，2012
年8 月 起任 公司 督察 长。
（四） 本基 金 基 金经 理 ：
1、现 任基 金经 理
邓时锋 ， 男， 硕士 研究 生 ，14 年 证券 基金 从业 经验 。 曾任 职于 天同 证券。2001 年9 月
加盟国 泰基 金管 理有 限公 司， 历任 行业 研究 员、 社 保111 组合 基金 经理 助理 、 国 泰金 鼎价 值
混合和 国泰 金泰 封闭 的基 金经理 助理 ，2008 年 4 月 起任国 泰金 鼎价 值精 选证 券投资 基金 的
基金经 理，2009 年 5 月起 兼任国 泰区 位优 势股 票型 证券投 资基 金的 基金 经理 ，2013 年 9 月
起兼任 国泰 估值 优势 股票 型证券 投资 基金 （LOF ） 的 基金经 理 。
2、历 任基 金经 理
自本基 金成 立 至2011 年2 月 28 日由 余荣 权、 程洲担 任基金 经理 ， 自 2011 年3 月1 日
至 2011 年 4 月 10 日 ，由 程洲担 任本 基金 的基 金经 理，自 2011 年 4 月 11 日至 2011 年 12
月 23 日 ，由 程洲 、周 广山 共同担 任本 基金 的基 金经 理，自 2011 年 12 月 23 日 至 2012 年 8
月5 日由 周 广山 、 刘夫 共 同担任 本基 金的 基金 经理，自 2012 年8 月6 日 至2013 年9 月 由刘
夫担任 本基 金的 基金 经理 ，自2013 年9 月 9 日起 由 邓时锋 担任 本基 金的 基金 经理 。
（五） 投资 决策 委员 会成 员
本基金 管理 人设 有公 司投 资决策 委员 会 ， 其 成员 在 公司分 管副 总经 理 、 投 资 总监 、 绝 对
收 益投资( 事业) 部、权 益投 资( 事业) 部、 量化投 资（ 事业）部 等负责 人员中产 生。公司 总经
理可以 推荐 上述 人员 以外 的投资 管理 相关 人员 担任 成员， 督察 长和 运营 体系 负 责人列 席公 司
投资决 策委 员会 会议 。 公 司投资 决策 委员 会主 要职 责是根 据有 关法 规和 基金 合同 ， 审 议并 决
策公司 投资 研究 部门 提出 的公司 整体 投资 策略 、 基 金大类 资产 配置 原则 ， 以 及研究 相关 投资
部门提 出的 重大 投资 建议 等。
投资决 策委 员会 成员 组成 如下：
李志坚 先生 ：副 总经 理
周向勇 先生 ：副 总经 理
黄焱先 生： 总经 理助 理兼 投资总 监兼 权益 投资 （事业 ）部 总经 理
乔巍先 生： 总经 理助 理兼 绝对收 益投 资（ 事业 ）部 总经理 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2014 年 第二号）
沙骎先 生： 量化 投资 （事 业）部 总经 理
（六） 上述 人员 之间 均不 存在近 亲属 或家 属 关 系。
第 二节
基金 托管 人
一、基金托管人基本 情况
名称： 中国 工商 银行 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
成立时 间：1984 年1 月1 日
法定代 表人 ：姜 建清
注册资 本： 人民 币349,018,545,827 元
联系电 话：010-66105799
联系人 ：赵 会军
二、主要人员情况
截至 2014 年6 月 末， 中国 工商银 行资 产托 管部 共有 员工 170 人， 平均 年龄30 岁，95%
以上员 工拥 有大 学本 科以 上学历 ，高 管人 员均 拥有 研究生 以上 学历 或高 级技 术职称 。
三、基金托管业务经 营情 况
作为中 国大 陆托 管服 务的 先行者 ，中 国工 商银 行自 1998 年 在国 内首 家提 供托 管服务 以
来， 秉承 “诚 实信 用、 勤 勉尽责 ” 的宗 旨， 依靠 严 密科学 的风 险管 理和 内部 控制体 系 、 规 范
的管理 模式 、 先进 的营 运 系统和 专业 的服 务团 队 ， 严格履 行资 产托 管人 职责 ， 为 境内 外广 大
投资者 、 金融 资产 管理 机 构和企 业客 户提 供安 全 、 高效 、 专 业的 托管 服务 ， 展现优 异的 市场
形象和影 响力。建 立了国 内托管银 行中最丰 富、最 成熟的产 品线。拥 有包括 证券投资 基金 、
信托资 产、 保险 资产 、社 会保障 基金 、安 心账 户资 金、企 业年 金基 金、QFII 资产、QDII 资
产、 股权 投资 基金 、 证 券 公司集 合资 产管 理计 划 、 证券公 司定 向资 产管 理计 划、 商业 银行 信
贷资产 证券 化、 基金 公司 特定客 户资 产管 理、QDII 专户资 产、ESCROW 等 门类 齐全的 托管 产
品体系 ， 同时 在国 内率 先 开展绩 效评 估 、 风 险管 理 等增值 服务 ， 可以 为各 类 客户提 供个 性化
的托管 服务 。截 至 2014 年 6 月 ，中 国工 商银 行共 托管证 券投 资基 金 380 只 。自 2003 年以
来，本行 连续十 年获 得香 港《亚洲 货币》 、 英国《 全 球托管人》 、香港 《财资》 、美国《 环球
金融》 、 内 地 《证 券时 报》 、 《上 海证 券报 》 等 境内 外 权威财 经媒 体评 选 的44 项 最佳托 管银 行
大奖 ； 是 获得 奖项 最多 的 国内托 管银 行 ， 优 良的 服 务品质 获得 国内 外金 融领 域的持 续认 可和
广泛好 评。 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2014 年 第二号）
第 三节 相关 服务机 构
一、基金份额发售机 构
（一） 场外 直销 机构
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
1
国泰基 金管 理有 限
公司上 海直 销柜 台
地址： 上海 市虹 口区 公平 路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦 16 层-19 层
直销业 务专 用电 话：021-31081759
客户服 务专 线：400-888-8688 ，021-31089000
传真：021-31081861 网址：www.gtfund.com
2
国泰基 金
电子交 易平 台
网站：www.gtfund.com 登 录网上 交易 页面
电话：021-31081841 联系人 ：沈茜
（二） 场外 其他 销售 机构
1、销售 银 行及 券商
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
1
中国工 商银 行股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号（100005 ）
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号（100005 ）
法定代 表人 ：姜 建清 电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
2
中国农 业银 行股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号
办公地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号
法定代 表人 ：蒋 超良 客户服 务电 话：95599
联系人 ： 客 户服 务中 心 传真：010-85109219
网址：www.95599.cn
3
中国银行股份
有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街1 号
法定代 表人 ： 田 国立 联系人 ：客 户服 务中 心
客服电 话：95566 网址：www.boc.cn
4
中国建 设银 行股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章 客服电 话：95533
网址：www.ccb.com
5
交通银 行股 份有
注册地 址： 上海 市银 城中 路 188 号 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2014 年 第二号）
限公司
法定代 表人 ： 牛 锡明 客服电 话：95559
联系人 ：曹 榕 电话：021-58781234
网址：www.bankcomm.com
6
招商银 行股 份有
限公司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
法定代 表人 ：傅 育宁 联系人 ：邓 炯鹏
电话：0755-83198888 传真：0755-83195109
客户服 务热 线：95555 网址：www.cmbchina.com
7
上海浦 东发 展银
行股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路500 号
办公地 址： 上海 市中 山东 一路 12 号
法定代 表人 ：吉 晓辉 电话：021-61618888
联系人 ：高 天、 虞谷 云 客户服 务热 线：95528
8
中国民 生银 行股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街2 号
法定代 表人 ：董 文标 联系人 ：董 云巍 、吴 海鹏
电话：010-58351666 传真：010-83914283
客服电 话：95568 网址：www.cmbc.com.cn
9
北京银 行股 份有
限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 甲17 号首 层
法定代 表人 ：闫 冰竹 联系人 ：谢 小华
电话：010-66223587 传真：010-66226045
客服电 话：010-95526
网址：www.bankofbeijing.com.cn
10
国泰君 安证 券股
份有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路618 号
法定代 表人 ：万 建华 联系人 ：芮 敏祺
电话：021-38676161 传真：021-38670161
客服电 话：400-888-8666 网址：www.gtja.com
11
中信建 投证 券股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路66 号4 号楼
法定代 表人 ：王 常青 联系人 ：魏 明
电话：010-85130588 传真：010-65182261
客服电 话：400-888-8108 网址：www.csc108.com
12
国信证 券股 份有
限公司
注 册 地 址 ： 深 圳 市 罗 湖 区 红 岭 中 路 1012 号 国 信 证 券 大 厦
16-26 楼
法定代 表人 ：何 如 联系人 ：齐 晓燕 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2014 年 第二号）
电话：0755-82130833 传真：0755-82133952
客服电 话：95536 网址：www.guosen.com.cn
13
招商证 券股 份有
限公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座38-45 层
法定代 表人 ：宫 少林 联系人 ：林 生迎
电话：0755-82943666 传真：0755-82943636
网址：www.newone.com.cn
客服电 话：400-888-8111/95565
14
中国银 河证 券股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ：陈 有安 联系人 ：田 薇
电话：010-66568430 传真：010-66568990
客服电 话：400-8888-888
网址：www.chinastock.com.cn
15
海通证 券股 份有
限公司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路 98 号
法定代 表人 ：王 开国 联系人 ：李 笑鸣
电话：021-23219000 传真：021-23219100
客服电 话：400-888-8001 （全国 ） ，021-95553
网址：www.htsec.com
16
申银万 国证 券股
份有限 公司
注册地 址： 上海 市常 熟 路171 号
法定代 表人 ：丁 国荣 联系人 ：邓 寒冰
电话：021-54033888 传真：021-54038844
客服电 话：021-962505 网址：www.sw2000.com.cn
17
兴业证 券股 份有
限公司
注册地 址： 福建 省福 州市 湖东 路268 号证 券大 厦
法定代 表人 ：兰 荣 联系人 ：谢 高得
电话：021-38565785 传真：021-38565783
客服电 话：400-888-8123 网址：www.xyzq.com.cn
18
中信证 券（ 浙江 ）
有限责 任公 司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 解放东 路 29 号 迪凯 银座22 层
法定代 表人 ：沈 强 联系人 ：周 妍
电话：0571-86078823 客服电 话：0571-96598
网址：www.bigsun.com.cn
19
万联证 券有 限责
任公司
注册地 址： 广州 市天 河区 珠江东 路 11 号高 德置 地 广场 F 栋
18、19 层 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2014 年 第二号）
法定代 表人 ：张 建军 联系人 ：罗 创斌
电话：020-38286651 传真：020-22373718-1013
客服电 话：400-888-8133 网址：www.wlzq.com.cn
20
民生证 券股 份有
限公司
注册地 址： 北京市 东城 区 建国门 内大 街 28 号 民生 金 融中 心 A
座16-18 层
法定代 表人 ：余 政 联系人 ：赵 明
电话：010-85127622 传真：010-85127917
客服电 话：400-619-8888 网址：www.mszq.com
21
东吴证 券股 份有
限公司
注册地 址： 苏州 工业 园区 翠园 路181 号商 旅大 厦 18-21 层
法定代 表人 ：吴 永敏 联系人 ：方 晓丹
电话：0512-65581136 传真：0512-65588021
客服电 话：0512-33396288 网址：www.dwzq.com.cn
22
东方证 券股 份有
限公司
注册地 址： 上海 市中 山南 路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
法定代 表人 ：潘 鑫军
联系人 ：吴 宇
电话：021-63325888 传真：021-63326173
客服电 话：95503 网址：www.dfzq.com.cn
23
上海证 券有 限责
任公司
注册地 址： 上海 市西 藏中 路 336 号
法定代 表人 ：郁 忠民 联系人 ：张 瑾
电话：021-53519888 传真：021-53519888
客服电 话：021-962518 网址：www.962518.com
24
国盛证 券有 限责
任公司
注册地 址： 江西 省南 昌市 永叔 路15 号
办公地 址： 江西省 南昌 市 北京西 路 88 号 江信 国际 金 融大 厦 4
楼
法定代 表人 ：曾 小普 联系人 ：徐 美云
电话：0791-6285337 传真：0791-6288690
网址：www.gsstock.com
25
光大证 券股 份有
限公司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路1508 号
法定代 表人 ：徐 浩明 联系人 ：刘 晨
电话：021-22169999 传真：021-22169134
客服电 话：10108998 、400-888-8788
网址：www.ebscn.com
国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2014 年 第二号）
26
宏源证 券股 份有
限公司
注册地 址： 新疆 维吾 尔自 治区乌 鲁木 齐市 文艺 路 233 号
法定代 表人 ：冯 戎 联系人 ：李 巍
电话：010-88085858 传真：010-88085195
客服电 话：400-800-0562 网址：www.hysec.com
27
广发证 券股 份有
限公司
注册地 址 ： 广 州天 河区 天河 北路183-187 号 大都 会广 场 43 楼
（4301-4316 房）
办公地 址 ： 广 东省 广州 天 河北路 大都 会广 场5 、18 、19 、36、
38、39 、41 、42 、43 、44 楼
法定代 表人 ：孙 树明 联系人 ：黄 岚
电话：020-87555888 传真：020-87555305
客服电 话：95575 网址：www.gf.com.cn
28
中信证 券股 份有
限公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三 路 8 号 卓越 时代广 场
（二期 ）北 座
法定代 表人 ：王 东明 联系人 ：陈 忠
电话：010-84588888 传真：010-84865560
网址：www.cs.ecitic.com
29
渤海证 券股 份有
限公司
注册地 址： 天津市 经济 技 术开发 区第 二大 街 42 号 写 字楼 101
室
办公地 址： 天津 市河 西区 宾水 道8 号
法定代 表人 ：杜 庆平 联系人 ：王 兆权
电话：022-28451861 传真：022-28451892
客服电 话：400-651-5988 网址：www.bhzq.com
30
中信万 通证 券有
限责任 公司
注 册 地 址 ： 青 岛 市 崂 山 区 苗 岭 路 29 号澳柯玛大厦 15 层
1507-1510 室
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号 青岛 国际 金 融广 场 1
号楼 第20 层（266061 ）
法定代 表人 ：杨 宝林 联系人 ：吴 忠超
电话：0532-85022326 传真：0532-85022605
客服电 话：0532-96577 网址：www.zxwt.com.cn
31
华泰证 券有 限责
任公司
注册地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号 华泰 证券 大 厦
办公地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号 华泰 证券 大 厦
法定代 表人 ：吴 万善 联系人 ：张 小波
电话：025-84457777 网址：www.htzq.com.cn 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2014 年 第二号）
客服电 话：95597
32
长江证 券股 份有
限公司
注册地 址： 武汉 市新 华路 特 8 号 长江 证券 大厦
法定代 表人 ：胡 运钊 联系人 ：李 良
电话：027-65799999 传真：027-85481900
客服电 话：95579 网址：www.95579.com
33
中原证 券股 份有
限公司
注册地 址： 郑州 市郑 东新 区商务 外环 路 10 号
办公地 址： 郑州 市郑 东新 区商务 外环 路 10 号17 层
法定代 表人 ：菅 明军 联系人 ：程 月艳 、耿 铭
电话：0371-65585670 传真：0371-65585665
客服电 话：400-813-9666/0371-967218
网址：www.ccnew.com
34
齐鲁证 券有 限公
司
注册地 址： 山东 省济 南市 市中区 经七 路 86 号
办公地 址： 山东 省济 南市 市中区 经七 路 86 号
法定代 表人 ：李 玮 联系人 ：吴 阳
电话：0531-68889155 传真：0531-68889185
客服电 话：95538 网址：www.qlzq.com.cn
35
安信证 券股 份有
限公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路 4018 号安 联大厦 35 层、28
层A02 单元
法定代 表人 ：牛 冠兴 联系人 ：陈 剑虹
联系电 话：0755-82825551 传真：0755-82558355
客服电 话：400-800-1001
网址：www.essence.com.cn
36
恒泰证 券股 份有
限公司
注册地 址： 内蒙 古呼 和浩 特市新 城区 新华 东 街111 号
法定代 表人 ：庞 介民 联系人 ：王 旭华
电话：0471-4972343 传真：0471-4961259
客服电 话：0471-4961259 网址：www.cnht.com.cn
37
东莞证 券有 限责
任公司
注册地 址： 东莞 市莞 城区 可园南 路1 号金 源中 心 30 楼
法定代 表人 ：游 锦辉 联系人 ：梁 健伟
电话：0769-22119341 传真：0769-22116999
客服电 话：0769-961130 网址：www.dgzq.com.cn 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2014 年 第二号）
38
中国中 投证 券有
限责任 公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务 中
心A 栋第 18 层-21 层及 第04 层 01. 02. 03. 05. 11. 12. 13.
15. 16. 18. 19. 20. 21. 22. 23 单元
法定代 表人 ：龙 增来 联系人 ：刘 毅
电话：0755-82023442 传真：0755-82026539
网址：www.china-invs.cn
客服电 话：400-600-8008 、95532
39
厦门证 券有 限公
司
注册地 址： 厦门 市莲 前西 路二号 莲富 大厦 十七 楼
法定代 表人 ：傅 毅辉 联系人 ：赵 钦
电话：0592-5161642 传真：0592-5161140
客服电 话：0592-5163588 网址：www.xmzq.cn
40
华宝证 券有 限责
任公司
注册地 址： 上海市 浦东 新 区世纪 大 道 100 号环 球金 融中 心 57
层
法定代 表人 ：陈 林 联系人 ：刘 闻川
电话：021-68778081 传真021-68778117
客服电 话：400-820-9898 网址：www.cnhbstock.com
41
英大证 券有 限责
任公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南中 路华 能大 厦三 十、 三十一 层
法定代 表人 ：赵 文安 联系人 ：王 睿
电话：0755-83007069 传真：0755-83007167
客服电 话：400-869-8698 网址：www.ydsc.com.cn
42
中国国 际金 融有
限公司
注册地 址： 北京 市建 国门 外大街 1 号 国贸 大厦 2 座 27 层及
28 层
法定代 表人 ：李 剑阁 联系人 ：罗 文雯
电话：010-65051166 传真：010-65051156
网址：www.cicc.com.cn
43
华福证 券有 限责
任公司
注册地 址： 福州 市五 四 路157 号 新天 地大 厦7 、8 层
法定代 表人 ：黄 金琳 联系人 ：张 腾
电话：0591-87278701 传真：0591-87841150
客服电 话：0591-96326 网址：www.hfzq.com.cn
44
天相投 资顾 问有
限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融 街19 号富 凯大 厦B 座701
法定代 表人 ：林 义相 联系人 ：林 爽
电话：010-66045608 传真：010-66045527 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2014 年 第二号）
客服电 话：010-66045678 网址：www.txsec.com
45
信达证 券股 份有
限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街9 号院 1 号楼
法定代 表人 ：高 冠江 联系人 ：唐 静
电话：010-88656100 传真：010-88656290
客服电 话：400-800-8899 网址：www.cindasc.com
46
中国民 族证 券有
限责任 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街5 号新 盛大 厦A 座 6-9 层
法定代 表人 ：赵 大建 联系人 ：李 微
电话：010-59355941 传真：010-66553791
客服电 话：400-889-5618 网址：www.e5618.com
47
华龙证 券有 限责
任公司
注册地 址： 甘肃 省兰 州市 静宁 路308 号
法定代 表人 ：李 晓安 联系人 ：李 昕田
电话：0931-8888088 传真：0931-4890515
客服电 话：0931-4890100 、4890619 、4890618
网址：www.hlzqgs.com
48
国元证 券股 份有
限公司
注册地 址： 安徽 省合 肥市 寿春 路179 号
法定代 表人 ：凤 良志 联系人 ：祝 丽萍
电话：0551-2257012 传真：0551-2272100
客服电 话：95578 网址：www.gyzq.com.cn
49
宁波银 行股 份有
限公司
注册地 址： 宁波 市江 东区 中山东 路 294 号
法定代 表人 ： 陆 华裕
客服电 话：96528 （ 上海 地 区 962528 ）
网址：www.nbcb.com.cn
50
晋商银 行股 份有
限公司
注册地址：山西省太原市万柏林区长风西街一号丽华大 厦 A
座
法定代 表： 上官 永清
客服电 话：95105588 网址：www.jshbank.com
51
浙商银 行股 份有
限公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 庆春 路288 号
法定代 表人 ：张 达洋
客服电 话：95527
网址：http://www.czbank.com
2、第 三方 销售 机构 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2014 年 第二号）
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
1
诺亚正 行（ 上海 ）
基金销 售投 资顾 问
有限公 司
注册地 址： 上 海市 金山 区 廊下镇 漕廊 公 路7650 号205 室
法定代 表人 ：汪 静波 联系人 ：方 成
电话：021-38602377
传真：021-38509777
客服电 话：4008215399 网址：www.noah-fund.com
2
上海好 买基 金销 售有
限公司
注册地 址： 上 海市 虹口 区 场中 路 685 弄 37 号 4 号楼 449
室
法定代 表人 ：杨 文斌 联系人 ：薛年
电话：021-20613999 传真：021-68596916
客服电 话：400-700-9665 网址：www.ehowbuy.com
3
杭州数 米基 金销 售有
限公司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号
法定代 表人 ： 陈柏 青 联系人 ： 周嬿 旻
电话：0571-28829790 传真：0571- 26698533
客服电 话：4000-766-123 网址：www.fund123.cn
4
深圳众 禄基 金销 售有
限公司
注册地 址 ： 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047 号发 展银 行 大厦 25
楼I、J 单元
法定代 表人 ：薛 峰 联系人 ：童 彩平
电话：0755-33227950 传真：0755-82080798
客服电 话：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
5
上海长 量基 金销 售投
资顾问 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路526 号 2 幢 220 室
法定代 表人 ： 张跃 伟 联系人 ：敖 玲
电话：021-58788678-8201 传真：021 —58787698
客服电 话：400-089-1289 网址：www.erichfund.com
6
北京展 恒基 金销 售有
限公司
注册地 址： 北京 市顺 义区 后沙峪 镇安 富 街6 号
法定代 表人 ：闫 振杰 联系人 ：焦 琳
电话：010-62020088-8288 传真：010-62020088-8802
客服电 话：4008886661
网址：www.myfund.com
7
浙江同 花顺 基金 销售
公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路一 号元 茂大 厦 903
法定代 表人 ：凌 顺平 联系人 ：杨 翼 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2014 年 第二号）
电话：0571-88911818-8565 传真：0571-86800423
客服电 话：4008-773-776
0571-88920897
网址：www.5ifund.com
8
上海天 天基 金销 售
有限公 司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路190 号 2 号楼 2 层
法定代 表： 其实 联系人 ：朱 钰
电话：021-54509988-1071 传真：021-64383798
客服电 话：4001818188 网址： www.1234567.com.cn
9
万银财 富（ 北京 ）
基金销 售有 限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 北四环 中路 27 号院 5 号楼 3201
内
法定代 表： 李招 弟 联系人 ：刘 媛
电话：010-59393923 传真：010-59393074
客服电 话：4008080069 网址：www.wy-fund.com
10
上海利 得基 金销 售
有限公 司
注册地 址： 上 海市 宝山 区 蕴川 路 5475 号1033 室
法定代 表： 盛大 联系人 ： 叶 志杰
电话：021-50583533 传真：021-50583633
客服电 话：400-005-6355
网址：www.leadfund.com.cn
11
浙江金 观诚 财富 管
理有限 公司
注册地 址： 杭州 市教 工 路18 号 EAC 欧美 中心A 座D 区 801
法定代 表： 陆彬 彬 联系人 ：鲁 盛
电话：0571-56028617 传真：0571-56899710
客服电 话：400-068-0058
网址：www.jincheng-fund.com
12
嘉实财 富管 理有 限
公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区世纪 大 道 8 号 B 座 46 楼 06-10
单元
法定代 表： 赵学 军 联系人 ：张 倩
电话：021-20289890 客服电 话：400-021-8850
传真： 021-20280110 、010-85097308
网址：www.harvestwm.cn
（三） 场内 发售 机构
本基金办 理场内认 购业务 的 发售机 构为具有 基金代 销业务资 格的深圳 证券交 易所会员 。
具有中国证监会认定 的基 金代销业务资格且符 合风 险控制要求的深交所 会员 单位可以办理
本基金 的场 内申 购业 务； 具 有中国 证监 会认 定的 基金 代销业 务资 格的 深交 所会 员单位 可以 办
理本基 金的 场内 赎回 业务 ， 具体 名单 可在 深圳 证券 交易所 网站 查询 。 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2014 年 第二号）
二、注册登记 人
序号 机构名称 机 构 信 息
1
中国证 券登 记
结算有 限责 任
公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街27 号投 资广 场22 、23层
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 27 号 投资 广场22 、23 层
法定代 表人 ：金颖 传真：010-58598907
联系人 ： 朱 立元 电话：010-58598839
三、募集成立 出具法 律意 见书的律师事务所 和 经办 律师
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
1
上海市 通力 律师 事
务所
注册地 址： 上海 市银 城中 路68号19楼
负责人 ：韩炯 联系人 ：黎明
电话：021-31358666 传真：021-31358600
经办律 师： 吕红 、黎 明
四、审计基金财产的 会计 师事务所
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
1
普华永 道中 天会 计
师事务 所 （特 殊普 通
合伙）
注册地 址： 中国 上海 市浦 东新区 陆家 嘴环 路1318 号 星展银 行
大厦6 楼
办公地 址： 上海 市湖 滨路202 号普 华永 道中 心11 楼
法人代 表： 杨绍 信 联系人 ： 魏 佳亮
电话：021-61238888 传真：021-61238800
经办注 册会 计师 ：汪棣 、 魏佳亮
第 四节 基金 名称
国泰估 值优 势股 票型 证券 投资基 金（LOF ）
第 五节 基金 类型和 存续 期间
（一） 基金 的类 别： 股票 型 基金
（二） 基金 的运 作方 式： 契约型 开放 式
本基金 《 基金 合同 》 生 效 后， 在封 闭期 内不 开放 申 购、 赎回 业务 。 封 闭期 届 满后 ， 本 基国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2014 年 第二号）
金转换 为上 市开 放式 基金 （LOF）。
（三） 基金 存续 期间 ：不 定期
（四） 基金 封闭 期
本基金《 基金合同 》 生效 后，封闭 期为三年 （含三 年） ，封闭 期届满后 转为上 市开放 式
基金 （LOF）。 按 照 《 基金 合同 》 的 约定 ， 国泰 估值 优势可 分离 交易 股票 型证 券投资 基金 的 封
闭期 于2013 年2 月18 日 届满 ， 封 闭期 届满 后， 本 基金管 理人 按照 基金 合同 的约定 ， 将估 值
优先份额 和估值进 取份额 转换为同 一上市开 放式基 金（LOF） 的份额 ，国泰 估 值优势可 分离
交易股 票型 证券 投资 基金 基金名 称变 更为 “国 泰估 值优势 股票 型证 券投 资基 金（LOF ） ” 。
第 六节 投资 目标
坚持价 值投 资的 理念 ，力 争在有 效控 制风 险的 前提 下实现 基金 资产 的长 期稳 定增值 。
第 七节 投资 范围和 投资 对象
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包括国 内依 法发 行 、 上 市 的股票 、 债
券、 货币 市场 工具 、 权 证 、 资产支 持证 券以 及法 律法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其它 金
融工具 。 若法 律法 规或 监 管机构 以后 允许 基金 投资 的其他 品种 ， 基金 管理 人 在履行 适当 程序
后，可 以将 其纳 入投 资范 围。
第 八节 投资 理念
坚持价 值投 资理 念和 估值 优势原 则 ， 采 用 “自 上而 下” 与 “自 下而 上” 相结 合的分 析 方
法，精 选具 有竞 争力 及估 值优势 的优 质公 司， 通过 科 学的 组合 管理 ，实 现投 资目标 。
第 九节 投资 策略
（一） 资产 配置
本基金 的资 产配 置策 略主 要通过 对宏 观经 济运 行状 况、 国家 财政 和货 币政 策 、 国家产 业
政策以及 资本市场 资金环 境，重点 考察市场 估值水 平，使用 联邦（FED ）模 型 和风险收 益规
划模型 ，确 定大 类资 产配 置方案 。
1．联 邦模 型（Fed model ）
本基金 使用 联邦 模型 分析 市场 PE 与 国债 收益 率之 间 的关系 ，判 断我 国股 票市 场和债 券
市场的 估值 水平 是否 高估 或低估 ， 为配 置债 券和 股 票的比 例提 供了 客观 的标 准。 本基 金在 该
资产配 置模 型中 使用7 年 国债到 期收 益率 与剔 除 PE 为负和 大于 100 的个 股的 平均市 盈率 倒
数之差 来判 断债 券市 场与 股票市 场的 相对 投资 价值 。
2．风 险收 益规 划模 型 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2014 年 第二号）
利用联 邦模 型的 结果 ， 同 时结合 对宏 观经 济运 行状 况、 国家 财政 和货 币政 策 、 国 家产 业
政策以 及资 本市 场资 金环 境、 证券 市场 走势 的分 析 ， 预 测未 来一 段时 间内 固 定收益 市场 、 股
票市场 的风 险与 收益 水平 ， 结 合基 金合 同的 资产 配 置范围 ， 借助 风险 收益 规 划模型 ， 得到 一
定阶段 股票 、债 券和 现金 资产的 配置 比例 。
（二） 行业 配置
本基金 的行 业配 置 主 要利 用 ROIC 的 持续 性以 及周 期 性规律 ，来 优化 配置 相应 的行业 。
ROIC ， 投 资资 本回 报率 ， 是评估 资本 投入 回报 有效 性的 常 用指 标 。 该 指标 主 要用于 衡量 企业
运用所 有债 权人 和股 东投 入为企 业获 得现 金盈 利的 能力， 也用 来衡 量企 业创 造价值的 能力 。
在宏观 经济 处于 周期 底部 阶段时 ，应 选 择ROIC 低 于 其长期 平均 水平 较多 的的 行业进 行
超配，分 享经济复 苏时行 业盈利能 力恢复所 带来的 收益；在 宏观经济 处于周 期顶部阶 段时 ，
应选择 低配 ROIC 明 显高 于 其长期 平均 水平 的行 业， 规避经 济回 落时 行业 盈利 快速下 滑的 风
险。
（三） 个股 选择 策略
本基金 的个 股选 择主 要采 取 “ 自下 而上 ” 的 策略 。 通 过对企 业的 基本 面和 市场 竞争格 局
进行分 析 ， 重 点考 察具 有 竞争力 和估 值优 势上 市公 司股票 ， 在实 施严 格的 风 险管理 手段 的基
础上， 获取 持续 稳定 的经 风险调 整后 的合 理回 报。
第一步， 利用“企 业竞争 力模型” ， 对上市公 司的资 源基础竞 争力、经 营过程 竞争力 、
业绩表 现竞 争力 进行 总体 评价 ， 筛 选具 有竞 争力 的 优质上 市公 司 ， 构 成具 有 竞争力 优势 的股
票池。
企业竞 争力 模型 的主 要指 标体系 ：
1 ．资源基础指标: 包 括 企 业 总 资 产 、 净 资 产 、 人 力 资 源 数 量 和 质 量 等 指 标 ；
2．经营过 程指标: 包括总 资产周转 率、存货 周转率 、成本控 制水平等 体现经 营管理 水
平的技 术指 标；
3．业 绩表 现指 标: 包括 利 润总额 、净 利润 率、 市场 份额、 净资 产收 益率 等财 务指标 。
本基金采用主观赋权法，对上述指标进行加权，得出上市公司竞争力综合排名。
第二步 ，通 过相 对价 值评 估，选 择价 值被 低估 上市 公司， 形成 优化 的股 票投 资组合 。
在企业 竞争 力股 票池 范围 内， 本基 金利 用 相 对价 值 评估 ， 形 成可 投资 的股 票 组合 。 相 对
价值评 估主 要 运 用国 际化 视野 ， 采 用专 业的 估值 模 型， 合理 使用 估值 指标 ， 选择其 中价 值被
低估的 公司 。 具体 采用 的 方法包 括股 息贴 现模 型 、 自由现 金流 贴现 模型 、 市 盈率法 、 市净 率
法、PEG 、EV/EBITDA 等 方 法。
第 三步， 实地调 研 。 公 司投 资研究 团队将 实地调 研上 市公司 ，深入 了解其 管理 团队能
力、企 业经 营状 况、 重大 投资项 目进 展以 及财 务数 据真实 性等 。
第 四步， 构建 投 资组合 。本 基金将 在案头 分析和 实地 调研的 基础上 构建投 资组 合。在
构建 投 资组 合过 程中 ， 本 基金还 将注 重投 资对 象的 交易活 跃程 度 ， 以 保证 整 体组合 具有 良好国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2014 年 第二号）
的流动 性。
（四） 债券 投资 策略
本基金 的债 券资 产投 资主 要以长 期利 率趋 势分 析为 基础 ， 结 合中 短期 的经 济 周期 、 宏 观
政策方 向及 收益 率曲 线分 析， 通过 债券 置换 和收 益 率曲线 配置 等方 法 ， 实 施 积极的 债券 投资
管理。
（五） 权证 投资 策略
对权证 的投 资建 立在 对标 的证券 和组 合收 益进 行分 析的基 础之 上， 主要 用于 锁 定收益 和
控制风 险。
1．考虑标 的股票合 理价值 、标的股 票价格、 行权价 格、行权 时间、行 权方式 、股价 历
史与预 期波 动率 和无 风险 收益率 等要 素， 估计 权证 合理价 值；
2．计算权 证合理价 值与其 市场价格 间的差幅 以及权 证合理价 值对定价 参数的 敏感性 ，
为权证 的具 体操 作提 供依 据。
（六） 资产 支持 证券 投资 策略
对各 档次资产支 持证券利率敏 感度进行综 合分析。在给 定提前还款 率下，分析各 档次
资产支 持证 券的 收益 率和 加权平 均期 限的 变化 情况 。
第 十节 投资 决策依 据和 程序
（一） 投资 依据
1．有 关法 律、 法规 、基 金 合同等 的相 关规 定；
2．经 济运 行态 势和 证券 市 场走势 。
（二） 投资 管理 体制
本基金 管理 人实 行投 资决 策委员 会领 导下 的基 金经 理团队 制。 投资 决策 委员 会 负责制 定
基金投 资方 面的 整体 投资 计划与 投资 原则 ； 确 定基 金 的投资 策略 和在 不同 阶段 的重大 资产 配
置比例 ， 包括大 类资 产配 置 比例 （股 票、 转债 及其 他债 券） 以及 各类属 资产 内部 行 业比例 等；
审批基金 经理提出 的投资 组合计划 和重大单 项投资 。基金经 理根据投 资决策 委员会的 决策 ，
负责投 资组 合的 构建 、调 整和日 常管 理等 工作 。
（三） 投资 程序
1． 金融 工程 部运 用风 险监 测模型 以及 各种 风险 监控 指标 ， 结 合公 司内 外研 究 报告, 对市
场预期 风险 和投 资组 合风 险进行 风险 测算 与归 因分 析，依 此提 出研 究分 析报 告。
2．投资决 策委员会 依据金 融工程部 、研究开 发部等 部门提供 的研究报 告，定 期召开 或
遇重大 事项 时召 开投 资决 策会议 ， 决策 相关 事项 。 基金经 理根 据投 资决 策委 员会的 决议 ， 进
行基金 投资 管理 的日 常决 策。
3．基金经 理以基金 合同、 投资决策 委员会决 议、金 融工程部 和研究开 发部研 究报告 等
为依据 建立 基金 的投 资组 合。 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2014 年 第二号）
4． 交 易管 理部 根据 基金 经 理下达 的交 易指 令制 定交 易策略 ， 完成 具体 证券 品种 的交 易 。
5．金融工 程部等部 门根据 市场变化 定期和不 定期对 基金进行 投资绩效 评估， 并提供 相
关绩效 评估 报告 。稽 核监 察部对 投资 计划 的执 行进 行日常 监督 和实 时风 险控 制。
6．基金经 理结合个 券的基 本面情况 、流动性 状况、 基金申购 和赎回的 现金流 量情况 、
金融工 程部 和稽 核监 察部 的绩效 评估 报告 和对 各种 风险的 监控 和评 估结 果， 对 投资组 合进 行
监控和 调整 。
7．本基金 管理人在 确保基 金份额持 有人利益 的前提 下有权根 据市场环 境变化 和实际 需
要调整 上述 投资 程序 ，并 在招募 说明 书中 更新 。
第 十一 节 业 绩比较 基准
本基金 业绩 比较 基准 ：沪深 300 指数 收益 率 ×80%+ 中证全 债指 数收 益率 ×20%
第 十二 节 风 险收益 特征
从基金 资产 整体 运作 来看 ， 本 基金 为股 票型 基金 ， 基 金资产 整体 的预 期收 益和 预期风 险
均较高 ， 属于 证券 投资 基 金中的 中高 风险 品种 ， 理 论上其 风险 收益 水平 高于 混合型 基金 、 债
券型基 金和 货币 市场 基金 。
从本基 金所 分离 的两 类基 金份额 来看 ， 由于 基金 收 益分配 的安 排 ， 国 泰优 先 份额将 表现
出低风 险、 收益 相对 稳定 的特征 ；国 泰进 取份 额则 表现出 高风 险、 收益 相对 较高的 特征 。
第 十三 节 基 金投资 组合 报告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大
遗漏 ， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年7 月15 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截止 2014 年 6 月 30 日， 本报告 所列 财务 数据 未经 审计。
（一） 报告期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投 资 97,076,828.98 81.53
其中： 股票 97,076,828.98 81.53
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - - 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2014 年 第二号）
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 21,906,296.09 18.40
7 其他各 项资 产 86,519.13 0.07
8 合计 119,069,644.20 100.00
（二） 报告期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,581,000.00 1.33
C 制造业
67,001,916.69 56.49
D 电力、 热力 、 燃 气及 水生 产 和供应 业
- -
E 建筑业
2,404,000.00 2.03
F 批发和 零售 业
5,675,000.00 4.78
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
2,800,190.82 2.36
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
17,614,721.47 14.85
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
97,076,828.98 81.84
（三） 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名股 票投 资明 细 国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2014 年 第二号）
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 002551 尚荣医 疗 252,739 8,909,049.75 7.51
2 600872 中炬高 新 720,000 7,682,400.00 6.48
3 600276 恒瑞医 药 198,000 6,565,680.00 5.54
4 600511 国药股 份 250,000 5,675,000.00 4.78
5 000625 长安汽 车 459,500 5,656,445.00 4.77
6 300271 华宇软 件 140,000 5,642,000.00 4.76
7 600597 光明乳 业 300,000 4,812,000.00 4.06
8 600518 康美药 业 300,000 4,485,000.00 3.78
9 002614 蒙发利 241,299 4,258,927.35 3.59
10 600563 法拉电 子 126,420 4,203,465.00 3.54
（四） 报告 期末 按债 券品 种分类 的债 券投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
（五） 报告 期末 按公 允价 值占基 金资 产净 值比 例大 小排名 的前 五名 债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
（六） 报告 期末 按公 允价 值 占基金 资产 净值 比例 大小 排名的 前十 名资 产支 持证 券投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
（七） 报告 期末 按公 允价 值占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前 五名 贵金 属投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
（八） 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
（九） 报告 期末 本基 金投 资的股 指期 货交 易情 况说 明
1、报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
2、本 基金 投资 股指 期货 的 投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 若本 基金 投资 股 指期货 ， 本基 金将 根据 风 险管理 的原
则， 以套 期保 值为 主要 目 的， 有选 择地 投资 于股 指 期货 。 套 期保 值将 主要 采 用流动 性好 、 交
易活跃 的期 货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合
股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平。
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资 产 配置 、 品 种国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2014 年 第二号）
选择， 谨慎 进行 投资 ，以 降低投 资组 合的 整体 风险 。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规 的规定 执
行。
（十） 告期 末 本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
本期国 债期 货投 资政 策 ：
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
（十一 ）投 资组 合报 告附 注
1、本报告 期内基金 投资的 前十名证 券的发行 主体没 有被监管 部门立案 调查或 在报告 编
制日前 一年 受到 公开 谴责 、处罚 的情 况。
2、基 金投 资的 前十 名股 票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的情况 。
3、其 他各 项资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 41,723.09
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,104.70
5 应收申 购款 10,444.23
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 30,247.11
8 其他 -
9 合计 86,519.13
4、报 告期 末持 有的 处于 转 股期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5、报告 期 末前 十名 股票 中 存在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例(%)
流通受 限情 况
说明
1 002551 尚荣医 疗 8,909,049.75 7.51 重大事 项停 牌
2 300271 华宇软 件 5,642,000.00 4.76 重大事 项停 牌
第 十四 节 基 金的业 绩
本基金 业绩 截止 日 为 2014 年 6 月30 日， 并经 基金 托 管人复 核。
本基金 管理 人依 照恪 守职 守、 诚实 信用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 但不 保
证基金一 定盈利， 也不保 证最低收 益。基金 的过往 业绩并不 代表其未 来表现 。投资有 风险 ，国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2014 年 第二号）
投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招募 说明书 。
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2010 年 2 月10 日( 基
金合同 生效 日) 至
2010 年12 月 31 日
14.00% 1.05% -0.21% 1.28% 14.21% -0.23%
2011 年度 -24.91% 1.12% -19.39% 1.04% -5.52% 0.08%
2012 年度 -10.16% 1.06% 7.08% 1.02% -17.24% 0.04%
2013 年1 月1 日至
2013 年2 月18 日
8.45% 1.03% 6.97% 1.00% 1.48% 0.03%
自2013 年2 月19 日
（基金 转型 起） 至
2013 年12 月 31 日
11.51% 1.46% -12.14% 1.13% 23.65% 0.33%
2014 年上 半年 -1.72% 1.22% -4.56% 0.83% 2.84% 0.39%
自2013 年2 月19 日
（基金 转型 起） 至
2014 年6 月30 日
9.59% 1.38% -16.15% 1.03% 25.74% 0.35%
注： 本基 金自2013 年2 月19 日 起转 型为 开放 式基 金 ，2013 年 2 月 18 日为 本 基金转 型前 最
后一日 。
第十 五 节
基 金费 用与税 收
一、基金费用的种类
（一） 基金 管理 人的 管理 费；
（二） 基金 托管 人的 托管 费；
（三） 《基 金合 同》 生效 后 与基金 相关 的信 息披 露费 用；
（四） 《基 金合 同》 生效 后 与基金 相关 的会 计师 费、 律师费 和诉 讼费 ；
（五） 基金 份额 持有 人大 会费用 ；
（六） 基金 的证 券交 易费 用；
（七） 基金 的银 行汇 划费 用；
（八） 按照 国家 有关 规定 和《基 金合 同》 约定 ，可 以在基 金财 产中 列支 的其 他费用 。
本基金 终止 清算 时所 发生 费用， 按实 际支 出额 从基 金财产 总值 中扣 除。
二、基金费用计提方 法、 计提标准和支付方式
（一） 基金 管理 人的 管理 费
国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2014 年 第二号）
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的1.5%年 费 率计提 。 管 理费 的 计 算方 法如下 ：
H＝E×1.5% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金 管理 费划 款指 令， 基 金托管 人 复 核后 于次 月 前2 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人 。 若遇 法定 节假日 、 公 休假 等, 支付 日 期顺延 。
（二） 基金 托管 人的 托管 费
本基金 的托 管费 按 前 一日 基金资 产净 值 的0.25% 的 年费率 计提 。 托 管费 的 计 算方 法 如 下 ：
H＝E×0.25% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金 托管 费划 款指 令， 基 金托管 人 复 核后 于次 月 前2 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 取 。
若遇法 定节 假日 、 公 休日 等,支 付日 期顺 延。
上述“ 一、 基金 费用 的种 类 ”中第 3 －7 项费 用 ， 根 据有关 法规 及相 应协 议规 定 ，按费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用 ， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。
三、不列入基金费用 的项 目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
（一） 基金 管理 人和 基金 托 管人因 未履 行或 未完 全履 行义务 导致 的费 用支 出或 基金财 产
的损失 ；
（二） 基金 管理 人和 基金 托管人 处理 与基 金运 作无 关的事 项发 生的 费用 ；
（三） 《基 金合同》 生效前 的相关费 用，包括 但不限 于验资费 、会计师 和律师 费、信 息
披露费 用等 费用 ；
（四） 其他 根据 相关 法律 法规及 中国 证监 会的 有关 规定不 得列 入基 金费 用的 项目。
四 、费用调整
基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 ， 可根 据基 金 发展情 况调 整基 金管 理费 率、 基金 托
管费率 、基 金销 售费 率等 相关费 率。
调高基 金管 理费 率 、 基 金 托管费 率或 基金 销售 费率 等费率 ， 须召 开基 金份 额 持有人 大会
审议 ； 调 低基 金管 理费 率 、 基 金托 管费 率或 基金 销 售费率 等费 率 ， 无 须召 开 基金份 额持 有人
大会。
基金管 理人 必须 于新 的费 率实施 日前 按照 《 信息 披 露办法 》 的有 关规 定， 在 至少一 家指国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF ）更新招募说明书 摘要（2014 年 第二号）
定报刊 和基 金管 理人 网站 上公告 。
五、基金税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
第 十六 节 对 招募说 明书 更新 部分的 说明
本招募 说明 书依 据 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《证 券投 资基 金运 作 管理办 法》 、
《证券 投资 基金 销售 管理 方法》 、 《 证券 投资 基金 信 息披露 管理 办法 》 及其 他 有关法 律法 规的
要求，结 合本基金 管理人 对本基金 实施的投 资管理 活动，对2013 年9 月23日 刊 登的本基 金招
募说明 书进 行了 更新 ，更 新的主 要内 容如 下：
1、在 “重 要提 示” 部分 ， 更新了 招募 说明 书内 容的 截止日 期；
2、更 新了 “ 第 三 节 、基 金 管理人 ”中 的相 关信 息；
3、更 新了 “ 第 四 节 、基 金 托管人 ”中 的相 关信 息；
4、更 新了 “ 第 五 节 、相 关 服务机 构” 中的 相关 信息 ；
5 、更新了“第十一节 、 基金 的 投 资 ” 中 基 金 投 资 组合 报 告 ， 数 据 截 止 至2014 年6 月30
日；
6、更 新了 “ 第 十二节 、 基 金的业 绩” ，数 据截 止2014 年6月30日；
7、 更 新了 “ 二十 五节 、 其 他应披 露的 事项 ” ， 披露 了 自上次 招募 说明 书披 露以 来涉及 本
基金的 相关 公告 。
上述内 容仅 为本 更新 招募 说明书 的摘 要， 详细 资料 须 以本更 新招 募说 明书 正文 所载的 内
容为准 。 欲查 询本 更新 招募 说明书 正文 ， 可登 录国 泰基 金管理 有限 公司 网站www.gtfund.com 。
国泰基 金管理有限公司
二〇一 四年 九月二十 三日
