招募 说明书 摘要
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银 华 纯债 信 用主 题 债券 型 证券 投 资基 金 （LOF ）
更新招募 说 明书 摘要
（2014 年第 2 号）
基 金管 理人 ：银 华基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ：中 国 工商 银 行股 份有 限公 司
招募 说明书 摘要
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重要提 示
本基金 经中 国证 券监 督管 理委员 会 （ 以下 简称 “中 国证监 会” ） 于2012 年6月8日证 监许
可2012 【782 】 号文 核准 募 集。
本基金 基金 合同 已于2012 年8月9 日生 效。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准 确 、 完整 。 本 招募 说明书 经中 国证监 会核
准， 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的核 准， 并不 表明 其对本 基金 的风 险和 收益 作出实 质性 判断
或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
证券投 资基 金 （以 下简 称 “基金” ） 是一 种长 期投 资工具， 其主 要功 能是 分 散投资， 降
低投资 单一 证券 所带 来的 个别风 险 。 基 金不 同于 银行 储蓄和 债券 等能 够提 供固 定收益 预期 的
金融工 具 ， 投 资人购 买基 金， 既可 能按 其持有 份额 分享基 金投 资所 产生 的收 益， 也可 能承 担
基金投 资所 带来 的损 失 。 投 资人应 当充 分了 解基 金定 期定额 投资 和零 存整 取等 储蓄方 式的 区
别。定 期定 额投 资是 引导 投资人 进行 长期 投资 、平 均投资 成本 的一 种简 单易 行的投 资方 式 。
但是定 期定 额投 资并 不能 规避基 金投 资所 固有 的风 险， 不 能保 证投 资人 获得 收 益， 也不 是替
代储蓄 的等 效理 财方 式。
基金分 为股 票基 金、 混合 基金、 债券 基金 、 货 币市 场基金 等不 同类 型， 投资 人投资 不同
类型的 基金 将获 得不 同的 收益预 期 ， 也 将承担 不同 程度的 风险 。 一般来 说 ， 基金的 收益 预期
越高 ， 投 资人 承担的 风险 也越大 。 本基 金为债 券型 基金 ， 属 于证 券投资 基金 中的较 低风 险 品
种，其 预期 风险 与收 益高 于货币 市场 基金 ，低 于混 合型基 金和 股票 型基 金。
本基金 按照 基金 份额 初始 面值1.00 元 发售 ， 在 市场 波动等 因素 的影 响下 ， 基 金份额 净值
可能低 于基 金份 额初 始面 值。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资人在 投资
本基金 前， 需充 分了 解本 基金的 产品 特性 ，充 分考 虑自身 的风 险承 受能 力， 理性判 断市 场 ，
并承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险， 包括 市场 风险 ，管理 风险 、流 动性 风险 、 合规 性风 险 、
操作 和 技术 风险 以及 本基 金特有 的风 险等 。巨 额赎 回风险 是开 放式 基金 所特 有的一 种风 险 ，
即当单 个开 放日 基金 的净 赎回申 请超 过前 一开 放日 基金总 份额 的百 分之 十时 ， 投资人 将可 能
无法及 时赎 回持 有的 全部 基金份 额。
投资人 在进 行投 资决 策前 ， 请仔 细阅 读本 基金 的招 募说明 书及 基金 合同 ， 了 解本基 金的
风险收 益特 征， 并根 据自 身的投 资目 的、 投资 期限 、 投资 经验 、 资 产状 况等 判断 基 金是 否和
投资人 的风 险承 受能 力相 适应。
基金管 理人 承诺 以恪 尽职 守、 诚实 信用 、 谨 慎勤 勉 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 但不 保
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证本基 金一 定盈 利， 也不 保证最 低收 益。 本基 金的 过往业 绩及 其净 值高 低并 不预示 其未 来业
绩表现 。 基 金管 理人 所管 理的其 他基 金的 业绩 并不 构成对 本基 金业 绩表 现的 保证。 基金 管理
人提醒 投资 人基 金投 资的 “买者 自负 ” 原 则， 在 做出 投资决 策后 ， 基 金运 营状 况与基 金净 值
变化引 致的 投资 风险 ，由 投资人 自行 负担 。
投资人 应当 通过 基金 管理 人或具 有基 金代 销业 务资 格的其 他机 构购 买和 赎回 基金， 基金
代销机 构名 单详 见本 招募 说明书 、本 基金 的基 金份 额发售 公告 以及 相关 公告 。
本招募 说明 书摘要 （更 新 ） 所载 内容截 止日为2014 年8月9 日， 有 关财 务数 据 和净值 表现
截止日 为2014年6月30 日， 所披露 的投 资组 合为2014 年第2 季度 的数 据 （财 务数 据未经 审计 ） 。
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一、基金管理人
（一）基金管理人概 况
名称 银华基 金管 理有 限公 司
注册地 址 广东省 深圳 市深 南大 道6008 号特 区报 业大 厦19 层
办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街1 号 东方广 场东 方经 贸城C2办 公楼15 层
法定代 表人 王珠林 设立日 期 2001年5月28 日
批准设 立机 关 中国证 监会 批准设 立文 号 中国证 监会 证监 基金 字[2001]7 号
组织形 式 有限责 任公 司 注册资 本 2亿元 人民 币
存续期 间 持续经 营 联系人 冯晶
电话 010-85186558 传真 010-58163027
银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 成 立 于2001 年5 月28 日 ， 是 经 中 国 证 监 会 批 准 （ 证 监 基 金 字
[2001]7 号 文） 设立 的全 国 性 资产 管理 公司 。 公 司注 册资本 为2 亿元 人民 币， 公 司的股 权结 构
为西南 证券 股份 有限 公司 （出资 比例49 ％） 、 第一 创 业证券 股份 有限 公司 （出 资比例29％ ） 、
东北证 券股份 有限公 司（ 出资比 例21％ ）及山 西海 鑫实业 股份有 限公司 （出 资比 例1 ％） 。
公司的 主要 业务 是基 金募 集、 基金 销售 、 资 产管 理 及中国 证监 会许 可的 其他 业务 。 公 司注 册
地为广 东省 深圳 市。
公司治 理结 构完 善， 经营 运作规 范 ， 能 够切实 维护 基金投 资人 的利 益。 公司 董事会 下 设
“风险 控制委 员会” 和“ 薪酬与 提名委 员会”2个专 业委员 会，有 针对性 地研 究公司 在经营
管理和 基金 运作 中的 相关 情况 ， 制 定相 应的政 策 ， 并充分 发挥 独立 董事 的职 能， 切实 加强 对
公司运 作的 监督 。
公司监事 会由4 位监事 组成 ，主要负 责检 查公司 的财 务以及对 公司 董事、 高级 管理人 员
的行为 进行 监督 。
公司具 体经 营管 理由 总经 理负责 ， 公司 根据 经营 运作 需要设 置 投 资管 理部 、 量化 投资部 、
研究部 、 市 场营 销部、 高端 客户部 、 国 际合 作与 产品 开发部 、 境 外投 资部、 特定 资产管 理部 、
交易管 理部、 固定 收益 部 、 养老 金业务 部、 运 作保 障部、 信 息技 术部、 公司 办公室、 人力 资
源部、 行政 财务 部、 深圳 管理部 、监 察稽 核部 、战 略发展 部 等 19 个 职能 部门 ，并设 有北 京
分公司 。 此 外， 公司 还设 有 A 股 基金 投资 决策 委员 会、 境 外投 资决 策委 员会 、 特定 资产 投资
决策委 员 会3 个 投资 决策 委员会 ， 分 别负 责指 导基 金及其 他投 资组 合的 运作 ， 确定 基本 的投
资策略 。
（二）主要人员情况
1. 基金 管理 人董 事、 监事 、经理 及其 他高 级管 理人 员
王珠林 先生 ： 董 事长 ， 经 济学博 士。 曾任 甘肃 省职 工财经 学院 财会 系讲 师； 甘肃省 证券
公司发 行部 经理 ； 中 国蓝 星化学 工业 总公 司处 长， 蓝星清 洗股 份有 限公 司董 事副总 经理 、 董
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事会秘 书 ， 蓝 星化工 新材 料股份 公司 筹备 组组 长； 西南证 券有 限责 任公 司副 总裁 ； 中 国银 河
证券股 份有 限公 司副 总裁 ； 西南 证券 股份 有限 公司 董事、 总裁 。 此 外， 还 曾先 后 担任 中国 证
监会发 行审 核委 员会 委员 、 中国 证监 会上 市公 司并 购重组 审核 委员 会委 员、 中国证 券业 协会
投资银 行业 委员 会委 员 、 重庆市 证券 期货 业协 会会 长 、 盐田 港集 团外部 董事 、 国投 电 力控 股
股份有 限公 司独 立董 事、 上海城 投控 股股 份有 限 公 司独立 董事 等职 务。 现任 银华基 金管 理有
限公司 董事 长、 银华 财富 资本管 理 （ 北京 ） 有 限公 司董事 、 西 南证 券股 份有 限公司 董事 、 财
政部资 产评 估准 则委 员会 委员 、 北京 大学 公共 经济 管理研 究中 心研 究员 。
钱龙海 先生 ： 董 事， 经济 学硕士 。 曾 任北 京京 放投 资管理 顾问 公司 总经 理助 理； 佛 山证
券有限 责任 公司 副总 经理 。 现任 第一 创业 证券 股份 有限公 司党 委书 记、 董事 、 总裁 ， 兼 任第
一创业 投资 管理 有限 公司 董事长 、 第 一创 业摩 根大 通证券 有限 责任 公司 董事 。 还担 任中 国证
券业协 会第 五届 理事 会理 事， 中 国证 券业 协会 投资 银行业 务委 员会 第五 届副 主任委 员， 深圳
市证券 业协 会 副 会长 。
杨树财 先生： 董事， 中共 党员， 研究生 ， 高级 会计 师， 中国 注册 会计 师， 中 国证券 业 协
会创新 发展 战略 委员 会副 主任委 员， 吉林 省高 级专 业技术 资格 评审 委员 会评 委， 第 十三 届长
春市人 大代 表 ， 长春 市特 等劳动 模范 ， 吉林省 五一 劳动奖 章获 得者 ， 全 国五 一劳动 奖章 获 得
者， 吉 林省 劳动 模范， 吉林 省人民 政府 第三 届、 第四 届决策 咨询 委员 。 曾 任职 吉林省 财政 厅、
吉林会 计师 事务 所涉 外业 务部主 任； 广西 北海 吉兴 会计师 事务 所主 任会 计师 ； 吉林 会计 师事
务所副 所长 ； 东 北证 券有 限责任 公司 财务 总监 、 副 总裁、 总裁； 东北 证券 股份 有限公 司总 裁、
党委副 书记 ； 东 方基 金管 理 有限责 任公 司董 事长 。 现 任 东北证 券股 份有 限公 司， 公 司董事 长、
总裁、 党委 书记 ；东 证融 通投资 管理 有限 公司 董事 ，东证 融达 投资 有限 公司 副董事 长。
周晓冬先 生： 董事， 金融MBA 、国际 商务 师。曾 任中 国南光进 出口 总公司 广东 分公司 总
经理 ； 上 海海 博鑫惠 国际 贸易有 限公 司董 事、 常务 副总经 理 。 现 任海鑫 钢铁 集团有 限公 司 董
事长助 理， 兼任 北京 惠宇 投资有 限公 司总 经理 。
王立新 先生 ： 董 事总 经理 ， 经济 学博 士。 历任 中国 工商银 行总 行科 员； 南方 证券股 份有
限公司 基金 部副 处长 ； 南 方基金 管理 有限 公司 研究 开发部 、 市场 拓展部 总监 ； 银 华基 金管 理
有限公 司总 经理 助 理 、 副 总经理 、 代 总经 理。 现任 银华基 金管 理有 限公 司总 经理 、 银华 财富
资本管 理（ 北京 ）有 限公 司 董事 长 。
郑秉文 先生 ： 独 立董 事， 经济学 博士 后， 教授 ， 博 士生导 师。 曾任 中国 社会 科学院 培训
中心主 任， 院长 助理 ，副 院长。 现任 中国 社会 科学 院拉美 研究 所所 长。
王恬先 生： 独立 董事 ， 大 学学历 ， 高 级经 济师 。 曾 任中国 银行 深圳 分行 行长 ， 深圳 天骥
基金董 事， 中国 国际 财务 有限公 司（ 深圳 ）董 事长 ，首长 四方 （集 团） 有限 公司执 行董 事 。
现任南 方国 际租 赁有 限公 司董事 、总 裁。
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陆志芳 先生 ： 独 立董 事， 法律硕 士， 律师 。 曾 任对 外经济 贸易 大学 法律 系副 主任， 北京
仲裁 委 员会 仲裁 员， 北京 市律师 协会 国际 业务 委员 会副主 任委 员 ， 海问 律师 事务所 律师 、 合
伙人。 现任 浩天 信和 律师 事务所 律师 、合 伙人 。
高歌女 士： 独立 董事 ， 法 律硕士 。 曾 任高 阳科 技控 股有限 公司 助理 总裁 ； 普 天系统 集成
公司副 总经 理； 新华 锦集 团副总 裁、 副董 事长 。现 任中国 民主 建国 会青 岛市 委员会 副主 委 、
全国青 联委 员、 中国 青年 企业家 协会 常务 理事 、新 华锦集 团副 董事 长。
周兰女 士 ： 监 事会主 席 ， 中国社 会科 学院 货币 银行 学专业 研究 生学 历。 曾任 北京建 材研
究院财 务科 长； 北京 京放 经济发 展公 司计 财部 经理 ； 佛山 证券 有限 责任 公司 监事长 及风 险控
制委员 会委 员。 现 任 第一 创业证 券股 份有 限公 司监 事长及 风险 控制 委员 会委 员。
王致贤 先生 ， 监 事， 硕士。 曾任 重 庆市 地方 税务 局办 公室秘 书、 重庆 市政 府办 公厅一 处
秘书、 重庆 市国 有资 产监 督管理 委员 会办 公室 秘书 、 重庆 市国 有资 产监 督管 理委员 会企 业管
理三处 副处 长。 现任 西南 证券股 份有 限公 司办 公室 （党委 办公 室） 主任 、证 券事务 代表 。
杜永军 先生 ： 监 事， 大专 学历。 曾任 五洲 大酒 店财 务部收 款主 管； 北京 赛特 饭店财 务部
收款主 管、 收款 主任 、 经 理助理 、 副 经理 、 经 理。 现任银 华基 金管 理有 限公 司行政 财务 部 总
监助理 。
龚飒女 士： 监事 ， 硕 士学 历。 曾 任 湘 财证 券有 限责 任公司 分支 机构 财务 负责 人； 泰 达荷
银基金 管理 有限 公司 基金 事业部 副总 经理 ； 湘 财证 券有限 责任 公司 稽核 经理 ； 交银 施罗 德基
金管理 有限 公司 运营 部总 经理。 现任 银华 基金 管理 有限公 司运 作保 障部 总监 。
封树标 先生 ： 副 总经 理， 工学硕 士。 曾任 国信 证券 天津营 业部 经理 、 平 安证 券综合 研究 所副
所长 、 平 安证 券资产 管理 事业部 总经 理 、 平安 大华 基金管 理有 限责 任公 司总 经理 、 广 发基 金
机构投资部 总经理 等职。2011 年3月 加盟银 华基金管 理有限公司 ，曾担 任公司 总经理助理 职
务，现 任 银 华基 金管 理有 限公司 副总 经理 ，同 时兼 任公司 特定 资产 管理 业务 投资经 理。
周毅先 生： 副总 经理 ， 硕 士学位 。 曾 任美 国普 华永 道金融 服务 部部 门经 理、 巴克莱 银行
量化分析 部副 总裁及 巴克 莱亚太有 限公 司副董 事等 职。2009 年9 月 加盟 银华基 金管理有 限公
司，曾担 任银华全球核心 优选证券投资基金、银华 沪深300指数证券投资基金 （LOF ）及银
华抗通 胀主 题证 券投 资基 金 （LOF ） 基金经 理和 公司 总经理 助理 职务 。 现 任 银 华基金 管理 有
限公司 副总 经理 ， 兼 任公 司量化 投资 总监 、 量 化投 资部总 监以 及境 外投 资部 总监 、 银 华财 富
资本管理 （北 京）有 限公 司董事 ， 并同 时兼任 银华 深证100 指数分 级证 券投资 基金 、银 华中
证800 等权 重指 数增 强分 级 证券投 资基 金基金 经 理职 务。
凌宇翔 先生 ： 督 察长 ， 工 商管理 硕士 。 曾 任机 械工 业部主 任科 员； 西南 证券 有限责 任公
司基金 管理 部总 经理 。现 任银华 基金 管理 有限 公司 督察长 。
2. 本基 金基 金经 理
于海颖 女士 ， 硕士 。 曾 在 深圳创 维集 团集 团人 事部 、 深 圳开 发科 技股份 有限 公司人 力资
源部工 作； 历任 北方 国际 信托投 资股 份有 限公 司投 资部债 券研 究员 ， 光 大保 德信基 金管 理公
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司投资 部基 金经 理等 职 。 自2007 年11 月6日至2010 年8 月31日 担任 光大 保德 信货 币基金 基金 经
理，2008 年10 月29日至2010 年8月31 日担任 光大 保德 信增利收 益债 券基金 基金 经理。2010 年
11 月加 盟银 华基 金管 理有 限公司 ， 自2011 年6 月28 日起 至2013 年6月17 日 担任 银 华永祥 保本 混
合型证 券 投资 基金基 金经 理，自2011 年8 月2日 至2014 年4月25 日期间 兼任 银华 货币市场 基金
基金经理 ，自2012 年8 月9 日起兼任 本基 金基金 经理 ，自2013 年4 月1日 至2014 年4月25 日期间
兼任银 华交 易型 货币 市场 基金基 金经 理，自 2013 年8 月7日 起兼 任 银 华信 用四 季 红债券 型证 券
投资基 金 基 金经 理，自2013 年8月7日 起兼 任 银 华信 用 四季红 债券 型证 券投 资基 金 基金 经理 ，
自2013 年9月18 日起 兼任银 华信用季 季红 债券型 证券 投资 基金 基金 经理 。 自2014 年5月8日起
兼任银 华信 用债 券型 证券 投资基 金（LOF ）基 金经 理 。
3.A股 基金 投资 决策 委员 会 成员
委员会 主席 ：王 立新
委员： 封树 标、 周毅 、王 华、姜 永康 、郭 建兴
王立新 先生 ：详 见主 要人 员情况 。
封树标 先生 ：详 见主 要人 员情况 。
周毅先 生： 详见 主要 人员 情况。
王华先 生 ， 硕 士学位 ， 中 国注册 会计 师协 会非 执业 会员 。 曾 任职 于西南 证券 有限责 任公
司。2000 年10 月加盟 银华 基金管理 有限 公司（ 筹） ， 先后在研 究策 划部、 基金 经理部工 作，
曾任银 华保 本增 值证 券投 资基金 、 银 华货 币市 场证 券投资 基金 、 银 华富 裕主 题股票 型 证 券投
资基金 基金 经理 。 现 任 银 华中小 盘精 选股 票型 证券 投资基 金 基 金经 理、 公司 总经理 助理 、 投
资管理 部总 监及A股 基金 投 资总监 。
姜永康 先生 ， 硕士 学位 。2001 年至2005 年曾 就职 于中 国平安 保险 （集 团） 股 份有 限公司 ，
历任研究 员、 组合经 理等 职。2005 年9月 加盟 银华基 金管理有 限公 司， 曾 任养 老金管理 部投
资经理 职务 。 曾担任 银华 货币市 场证 券投 资基 金基 金经理 。 现任 公司 总 经理 助理 、 固 定收 益
部总监 、 固 定收 益基 金投 资总监 以及 银华 财富 资本 管理 （ 北京 ） 有 限公 司董事 ， 并 同时 担任
银华保 本增 值证 券投 资基 金、 银 华增 强收 益债 券型 证券投 资基 金 、 银华 永祥 保本混 合型 证券
投资基 金 、 银 华永 泰积 极债 券型证 券投 资基 金以 及银 华中证 转债 指数 增强 分级 证券投 资基 金
基金经 理。
郭建兴 先生 ， 学 士学 位。 曾在山 西证 券股 份有 限公 司 （原 山西 证券 有限 责任 公司） 从事
证券自 营业 务工 作， 历任 交易主 管 、 总 经理助 理兼 监理等 职 ； 并 曾就职 于华 商基金 管理 有 限
公司投资 管理 部，曾 担任 华商领先 企业 混合型 证券 投资基金 基金 经理职 务。2011 年4月 加盟
银华基 金管 理有 限公 司， 现任银 华优 质增 长股 票型 证券投 资基 金基 金经 理。
4. 上述 人员 之间 均不 存在 近亲属 关系 。
二、基金托管人
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（一）基金托管人基 本情 况
名称： 中国 工 商 银行 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
成立时 间：1984 年1 月1 日
法定代 表人 ：姜 建清
注册资 本： 人民 币 349,018,545,827 元
联系电 话：010-66105799
联系人 ：赵 会军
（二）主要人员情况
截至2014 年 3 月 末， 中国 工商银 行资 产托 管部 共有 员工 175 人 ，平 均年龄30 岁，95%
以上员 工拥 有大 学本 科以 上学历 ，高 管人 员均 拥有 研究生 以上 学历 或高 级技 术职称 。
（三）基金托管业务 经营 情况
作为中 国大 陆托 管服 务的 先行者 ，中 国工 商银 行自 1998 年 在国 内首 家提 供托 管服务 以
来， 秉 承 “诚 实信用 、 勤 勉尽责” 的宗 旨， 依 靠严 密科学 的风 险管 理和 内部 控制体 系、 规 范
的管理 模式 、 先进的 营运 系统和 专业 的服 务团 队， 严格履 行资 产托 管人 职责 ， 为 境内 外广 大
投资者 、 金 融资 产管 理机 构和企 业客 户提 供安 全、 高效、 专业 的托 管服 务， 展现优 异的 市场
形象和 影响 力。 建立 了国 内托管 银行 中最 丰富 、最 成熟的 产品 线。 拥有 包括 证券投 资基 金 、
信托资 产、 保险 资产 、社 会保障 基金 、安 心账 户资 金、企 业年 金基 金、QFII 资产、QDII 资
产、 股 权投 资基 金、 证券 公司集 合资 产管 理计 划、 证券公 司定 向资 产管 理计 划、 商 业银 行信
贷资产 证券 化、 基金 公司 特定客 户资 产管 理 、QDII 专户资 产、ESCROW 等 门类 齐全的 托管 产
品体系 ， 同时 在国内 率先 开展绩 效评 估 、 风险 管理 等增值 服务 ， 可以为 各类 客户提 供个 性 化
的托管 服务 。截 至 2014 年 3 月， 中国 工商 银行 共 托管证 券投 资基 金 372 只 。自 2003 年以
来，本 行连续 十年获 得香 港《亚 洲货币》 、英 国《全 球托管 人》 、香 港《 财资》 、美国 《环球
金融》 、 内 地 《证 券时 报》 、 《上海 证券 报》 等境 内外 权威财 经媒 体评 选 的 41 项 最佳托 管银 行
大奖； 是获 得奖 项最 多的 国内托 管银 行， 优良 的服 务品质 获得 国内 外金 融领 域的持 续认 可和
广泛好 评。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售 机构
1. 直销 机构
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（1） 银华 基金 管理 有限 公 司 深圳 直销 中心
地址 广东省 深圳 市深 南大 道 6008 号 特区 报业 大厦 19 层
电话 0755-83515002 传真 0755-83515082
联系人 饶艳艳 网址 www.yhfund.com.cn
全国统 一客 户服 务电 话 400-678-3333
（2） 银华 基金 管理 有限 公 司 北京 直销 中心
地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城 C2 办公 楼 15 层
电话 010-58162950 传真 010-58162951
联系人 展璐
(3)银 华基 金管 理有 限公 司 网上直 销交 易系 统
网上交 易网 址 trade.yhfund.com.cn/etrading
手机交 易网 站 m.yhfund.com.cn
客户服 务电 话 010-85186558, 4006783333
2. 代销 机构
（1） 场外 代销 机构
1) 中国工 商银 行 股 份有 限公 司
注册地 址 中国北 京复 兴门 内大 街55 号
法定代 表人 姜建清
客服电 话 95588 网址 www.icbc.com.cn
2) 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街25 号
法定代 表人 王洪章
客服电 话 95533 网址 www.ccb.com
3) 中国银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区复 兴门 内大 街1号
法定代 表人 田国立
客服电 话 95566 网址 www.boc.cn
4) 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 东城 区建 国门 内大 街69号
法定代 表人 蒋超良
客服电 话 95599 网址 www.abchina.com
5) 交通银 行股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 银城 中路188 号
法定代 表人 牛锡明
客服电 话 95559 网址 www.bankcomm.com
6) 招商银 行股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道7088 号
招募 说明书 摘要
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法定代 表人 傅育宁
客服电 话 95555 网址 www.cmbchina.com
7) 中国民生 银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区复 兴门 内大 街2号
法定代 表人 董文标
客服电 话 95568 网址 www.cmbc.com.cn
8) 平安银 行股 份有 限公 司
注册地 址 中国深 圳市 深南 东路5047 号
法定代 表人 孙建一
客服电 话 95511-3 网址 bank.pingan.com
9) 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
注册地 址 上海市 浦东 新区 浦东 南路500 号
法定代 表人 吉晓辉
客服电 话 95528 网址 www.spdb.com.cn
10) 北京银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 甲17 号 首层
法定代 表人 闫冰竹 联系人 谢小华
客服电 话 95526 网址 www.bankofbeijing.com.cn
11) 中信银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 东城 区朝 阳门 北大 街8号 富华 大厦C 座
法定代 表人 常振明 联系人 丰靖
客服电 话 95558 网址 http://bank.ecitic.com
12) 东莞农 村商 业银 行股 份有 限公司
注册地 址 广东省 东莞 市 东 城区 鸿福 东路2 号
法定代 表人 何沛良 联系人 何茂才
客服电 话 0769-961122 网址 www.drcbank.com
13) 上海农 村商 业银 行股 份有 限公司
注册地 址 上海市 浦东 新区 银城 中 路8 号15-20 楼、22-27 楼
法定代 表人 胡平西 联系人 吴海平
客服电 话
021－962999 、
4006962999
网址 www.srcb.com
14) 上海银 行股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 银城 中 路168 号
法定代 表人 范一飞
客服电 话 021-962888 网址 www.bankofshanghai.com
15) 乌鲁木 齐市 商业 银行 股份 有限公 司
招募 说明书 摘要
10
注册地 址 新疆乌 鲁木 齐市 新华 北 路8 号
法定代 表人 农惠臣 联系人 何佳
客服电 话 96518 网址 www.uccb.com.cn
16) 重庆银 行股 份有 限公 司
注册地 址 重庆市 渝中 区邹 容路153 号
法定代 表人 马千真 联系人 孔文超
客服电 话
96899 （ 重 庆 地 区 ） ；
400-709-6899 （ 其 他
地区）
网址 www.cqcbank.com
17) 厦门银 行股 份有 限公 司
注册地 址
厦门市 湖滨 北路101 号商 业 银行大 厦
法定代 表人
吴世群
联系人
林黎云
客服电 话
400-858-8888
网址
http://www.xmccb.com
18) 渤海证 券股 份有 限公 司
注册地 址 天津市 经济 技术 开发 区第 二大 街42 号写 字楼101 室
法定代 表人 杜庆平 联系人 胡天彤
客服电 话 400-6515-988 网址 http://www.bhzq.com
19) 大通证 券股 份有 限公 司
注册地 址
辽宁省 大连 市沙 河口 区会 展路 129 号 大连 国际 金融 中心 A 座- 大连 期
货大 厦38 、39 层
法定代 表人 张智河 联系人 谢立军
客服电 话 4008-169-169 网址 www.daton.com.cn
20) 大同证 券经 纪有 限责 任公 司
注册地 址 大同市 城区 迎宾 街 15 号 桐 城中 央 21 层
法定代 表人 董祥 联系人 薛津
客服电 话 4007121212 网址 http://www.dtsbc.com.cn/
21) 东北证 券股 份有 限公 司
注册地 址 长春市 自由 大 路1138 号
法定代 表人 矫正中 联系人 安岩岩
客服电 话
400-600-0686 ；
0431-85096733
网址 www.nesc.cn
22) 国都证 券有 限责 任公 司
注册地 址 北京市 东城 区东 直门 南大 街 3 号 国华 投资 大 厦9 层10 层
法定代 表人 常喆
客服电 话 400-818-8118 网址 www.guodu.com
23) 恒泰证 券股 份有 限公 司
招募 说明书 摘要
11
注册地 址 内蒙古 呼和 浩特 市新 城区 新华东 街111 号
法定代 表人 庞介民 联系人 王旭华
客服电 话 0471-4960762 网址 www.cnht.com.cn
24) 宏源证 券股 份有 限公 司
注册地 址 新疆乌 鲁木 齐市 文艺 路233 号
法定代 表人 冯戎 联系人 李巍
客服电 话 400-800-0562 网址 www.hysec.com
25) 华龙证 券有 限责 任公 司
注册地 址 兰州市 城关 区东 岗西 路638 号财富 大厦4楼
法定代 表人 李晓安 联系人 李昕田
客服电 话
0931-96668 、
4006898888
网址 www.hlzqgs.com
26) 华融证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街8 号
法定代 表人 祝献忠 联系人 黄恒
客服电 话 010-58568118 网址 www.hrsec.com.cn
27) 江海证 券有 限公 司
注册地 址 哈尔滨 市香 坊区 赣水 路 56 号
法定代 表人 孙名扬 联系人 张背北
客服电 话 400-666-2288 网址 www.jhzq.com.cn
28) 开源证 券有 限责 任公 司
注册地 址 西安市 高新 区锦 业路1号 都 市之门B座5 层
法定代 表人 李刚 联系人 王姣
客服电 话 400-860-8866 网址 www.kysec.cn
29) 联讯证 券 股 份有 限公 司
注册地 址
中国广 东省 惠州 市惠 城区 江北东 江三 路广 播电 视新 闻中心
法定代 表人
徐刚
联系人
郭晴
客服电 话
95564
网址
www.lxzq.com.cn
30) 齐鲁证 券有 限公 司
注册地 址 山东省 济南 市经 七路86号
法定代 表人 李玮 联系人 吴阳
客服电 话 95538 网址 www.qlzq.com.cn
31) 日信证 券有 限责 任公 司
招募 说明书 摘要
12
注册地 址 呼和浩 特市 新城 区锡 林南 路18号
法定代 表人 孔佑杰 联系人 文思婷
客服电 话 400-660-9839 网址 http://www.rxzq.com.cn
32) 瑞银证 券有 限责 任公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街7 号英蓝 国际 金融 中 心12 层、15 层
法定代 表人 程宜荪
客服电 话 400-887-8827 网址 www.ubssecurities.com
33) 山西证 券股 份有 限公 司
注册地 址 太原市 府西 街 69 号 山西 国 际贸易 中心 东塔 楼
法定代 表人 侯巍 联系人 郭熠
客服电 话
400-666-1618 ；
95573
网址 www.i618.com.cn
34) 天相投 资顾 问有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融 街19 号 富凯大 厦B 座701
法定代 表人 林义相 联系人 尹伶
客服电 话 010-66045678 网址 www.jjm.com.cn
35) 西部证 券股 份有 限公 司
注册地 址 西安市 东新 街232 号 陕西 信托大 厦 16-17 层
法定代 表人 刘建武 联系人 刘莹
客服电 话 95582 网址 www.westsecu.com.cn
36) 新时代 证券 有限 责任 公司
注册地 址 北京市 海淀 区北 三环 西路99 号院1 号楼15层1501
法定代 表人 刘汝军 联系人 宋旸
客服电 话 4006-98-98-98 网址 www.xsdzq.cn
37) 信达证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区闹 市口 大 街9 号院1 号楼
法定代 表人 张志刚 联系人 唐静
客服电 话 400-800-8899 网址 www.cindasc.com
38) 中国民 族证 券有 限责 任公 司
注册地 址 北京市 朝阳 区北 四环 中路27 号院5 号楼
法定代 表人 赵大建 联系人 李微
客服电 话 4008895618 网址 www.e5618.com
39) 中国银 河证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 35 号国际 企业 大 厦C 座
法定代 表人 陈有安 联系人 宋明
客服电 话 400-888-8888 网址 www.chinastock.com.cn
招募 说明书 摘要
13
40) 中天证 券有 限责 任公 司
注册地 址 辽宁省 沈阳 市和 平区 光荣 街23号甲
法定代 表人 马功勋 联系人 袁劲松
客服电 话 400-6180-315 网址 www.stockren.com
41) 中信建 投证 券 股 份有 限公司
注册地 址 北京市 朝阳 区安 立 路66 号4 号楼
法定代 表人 王常青 联系人 权唐
客服电 话 400-8888-108 网址 www.csc108.com
42) 中信证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 深南 大 道7088 号 招 商银行 大 厦 A 层
法定代 表人 王东明 联系人 腾艳
客服电 话 95558 网址 www.citics.com
43) 中信证 券（ 山东 ） 有 限责 任公司
注册地 址 青岛市 崂山 区 深 圳路222 号 青岛国 际金 融广 场1 号楼20 层（266061)
法定代 表人 杨宝林 联系人 吴忠超
客服电 话 95548 网址 www.citicssd.com
44) 中信证 券（ 浙江 ）有 限责 任公司
注册地 址 浙江省 杭州 市解 放东 路 29 号迪凯 银 座 22 、23 层
法定代 表人 沈强 联系人 王霈霈
客服电 话 95548 网址 www.bigsun.com.cn
45) 中原证 券股 份有 限公 司
注册地 址 郑州市 郑东 新区 商务 外环 路 10 号
法定代 表人 菅明军 联系人 程月艳
客服电 话
967218 ；
400-813-9666
网址 www.ccnew.com
46) 爱建证 券有 限责 任公 司
注册地 址 上海市 世纪 大道1600 号32 楼
法定代 表人 宫龙云 联系人 戴莉丽
网址 www.ajzq.com
47) 安信证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区金 田 路4018 号安联 大 厦35 层、28 层A02 单元
法定代 表人 牛冠兴
客服电 话 400-800-1001 网址 www.essence.com.cn
48) 财通证 券有 限责 任公 司
注册地 址 杭州市杭大路15号嘉华国际 商务中心
招募 说明书 摘要
14
法定代 表人 沈继宁
客服电 话
0571-96336 ， 962336 （上
海地区）
网址 www.ctsec.com
49) 长城证 券有 限责 任公 司
注册地址 深圳市 福田 区深 南大 道6008 号 特区 报业 大厦 14 、16 、17 层
法定代 表人 黄耀华
客服电 话
0755-33680000 ；
400-6666-888
网址 www.cgws.com
50) 长江证 券股 份有 限公 司
注册地 址 武汉市 新华 路特8号 长江 证 券大厦
法定代 表人 杨泽柱 联系人 李良
客服电 话 95579 ；400-8888-999 网址 www.95579.com
51) 德邦证 券有 限责 任公 司
注册地 址 上海市 普陀 区曹 杨 路510 号南半 幢9 楼
法定代 表人 姚文平
客服电 话 400-888-8128 网址 www.tebon.com.cn
52) 第一创 业证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区福 华一 路115 号投行 大厦18楼
法定代 表人 刘学民
客服电 话 400-888-1888 网址 www.fcsc.com.cn
53) 东方证 券股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 中山 南 路318 号 2 号楼 22-29 层
法定代 表人 潘鑫军 联系人 胡月茹
客服电 话 95503 网址 www.dfzq.com.cn
54) 东莞证 券有 限责 任公 司
注册地 址 东莞市 莞城 可园 南 路1 号
法定代 表人 张运勇
客服电 话 0769-961130 网址 www.dgzq.com.cn
55) 东海证 券 股 份有 限公 司
注册地 址 江苏省 常州 市延 陵西 路23 号投资 广场18层
法定代 表人 刘化军 联系人 梁旭
客服电 话 95531 ；400-8888-588 网址 http://www.longone.com.cn
56) 东吴证 券股 份有 限公 司
注册地 址 苏州工 业园 区星 阳街5号 东 吴证券 大厦
法定代 表人 范力 联系人 方晓丹
招募 说明书 摘要
15
客服电 话 4008-601-555 网址 http://www.dwzq.com.cn
57) 方正证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区丰 盛胡 同28 号太平 洋保 险大 厦11 层
法定代 表人 雷杰
客服电 话 95571 网址 http://www.foundersc.com
58) 光大证 券股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 静安 区新 闸 路1508 号
法定代 表人 薛峰 联系人 刘晨
客服电 话
95525 ；10108998 ；
400-888-8788
网址 www.ebscn.com
59) 广发证 券股 份有 限公 司
注册地 址 广州市 天河 北 路183-187 号大都 会广 场 43 楼
法定代 表人 孙树明 联系人 黄岚
客服电 话
95575 或致 电各 地营
业网点
网址 http://www.gf.com.cn
60) 广州证 券有 限责 任公 司
注册地 址 广州市 天河 区珠 江西 路5 号广州 国际 金融 中心 主 塔19 层、20 层
法定代 表人 刘东 联系人 林洁茹
客服电 话 020-961303 网址 www.gzs.com.cn
61) 国海证 券股 份有 限公 司
注册地 址 广西桂 林市 辅星 路13 号
法定代 表人 张雅锋 联系人 牛孟宇
客服电 话 95563 网址 www.ghzq.com.cn
62) 国金证 券股 份有 限公 司
注册地 址 成都市 青羊 区东 城根 上 街95 号
法定代 表人 冉云 联系人 刘一宏
客服电 话 4006-600109 网址 www.gjzq.com.cn
63) 国盛证 券有 限责 任公 司
注册地 址 江西省 南昌 市北 京西 路88 号（江 信国 际金 融大 厦）
法定代 表人 曾小普 联系人 陈明
客服电 话 400-8222-111 网址 www.gsstock.com
64) 国泰君 安证 券股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 浦东 新区 商城 路618 号
法定代 表人 万建华
招募 说明书 摘要
16
客服电 话 400-8888-666 网址 www.gtja.com
65) 国信证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 罗湖 区红 岭中 路1012 号 国信 证券 大厦 16-26 层
法定代 表人 何如 联系人 齐晓燕
客服电 话 95536 网址 www.guosen.com.cn
66) 国元证 券股 份有 限公 司
注册地 址 安徽省 合肥 市寿 春路179 号
法定代 表人 蔡咏 联系人 祝丽萍
客服电 话 400-8888-777 网址 www.gyzq.com.cn
67) 海通证 券股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 广东 路689 号
法定代 表人 王开国 联系人 李笑鸣
客服电 话
95553 或 拨 打 各 城 市
营业网 点咨 询电 话
网址 www.htsec.com
68) 华安证 券 股 份有 限公 司
注册地 址 安徽省 合肥 市长 江中 路357 号
法定代 表人 李工 联系人 甘霖
客服电 话
96518( 安徽) ；
400-809-6518( 全国)
网址 www.hazq.com
69) 华福证 券有 限责 任公 司
注册地 址 福州市 五四 路157 号 新天 地大 厦 7、8 层
法定代 表人 黄金琳
客服电 话
96326 （福 建省 外请 先
拨0591 ）
网址 www.hfzq.com.cn
70) 华林证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 福田 区民 田路178 号 华融大 厦5 、6楼
法定代 表人 薛荣年 联系人 王叶平
客服电 话
全国统 一客 服热 线
400-188-3888 ；
全国统 一电 话委 托号
码：400-880-2888
网址 www.chinalions.com
71) 华泰证 券股 份有 限公 司
注册地 址 江苏省 南京 市中 山东 路90 号华泰 证券 大厦
法定代 表人 吴万善
招募 说明书 摘要
17
客服电 话 95597 网址 www.htsc.com.cn
72) 华鑫证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 福田 区金 田 路4018 号安联 大 厦28 层A01 、B01 （b） 单元
法定代 表人 洪家新 联系人 陈敏
客服电 话
021-32109999 ；
029-68918888
网址 www.cfsc.com.cn
73) 金元证 券股 份有 限公 司
注册地 址 海南省 海口 市南 宝路36号 证券大 厦4 层
法定代 表人 陆涛
客服电 话 400-888-8228 网址 www.jyzq.cn
74) 南京证 券有 限责 任公 司
注册地 址 江苏省 南京 市大 钟亭8号
法定代 表人 步国旬 联系人 潘月
客服电 话 400-828-5888 网址 www.njzq.com.cn
75) 平安证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 福田 区金 田路 大中 华国际 交易 广场8楼
法定代 表人 杨宇翔
客服电 话 95511-8 网址 http://www.pingan.com
76) 厦门证 券有 限公 司
注册地 址 厦门市 莲前 西 路2 号 莲富 大厦 17 楼
法定代 表人 傅毅辉
客服电 话 0592-5163588 网址 www.xmzq.cn
77) 上海证 券有 限责 任公 司
注册地 址 上海市 西藏 中 路336 号
法定代 表人 龚德雄 联系人 张瑾
客服电 话
400-891-8918 ；
021-962518
网址 http://www.962518.com
78) 申银万 国证 券股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 徐汇 区长 乐 路 989 号世纪 商贸 广 场 45 层
法定代 表人 储晓明
客服电 话 95523 ；400-889-5523 网址 www.sywg.com
79) 世纪证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦40-42层
招募 说明书 摘要
18
法定代 表人 姜昧军
网址 www.csco.com.cn
80) 天风证 券股 份有 限公 司
注册地 址 湖北省 武汉 市东 湖新 技术 开发区 关东 园路2号 高科 大 厦4楼
法定代 表人 余磊 联系人 刘鑫
客服电 话
028-86711410 ；
027-87618882
网址 www.tfzq.com
81) 五矿证 券有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区金 田路4028 号荣超 经贸 中心 办公 楼47 层01单元
法定代 表人 张永衡 联系人 赖君伟
客服电 话 400-184-0028 网址 www.wkzq.com.cn
82) 西藏同 信证 券 股 份有 限公 司
注册地 址 西藏自 治区 拉萨 市北 京中 路101 号
法定代 表人 贾绍君 联系人 王钧
客服电 话 400-881-1177 网址 www.xzsec.com
83) 西南证 券股 份有 限公 司
注册地 址 重庆市 江北 区桥 北苑8号
法定代 表人 余维佳
客服电 话 400-809-6096 网址 www.swsc.com.cn
84) 招商证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区益 田路 江苏 大厦A 座38 －45 层
法定代 表人 宫少林 联系人 林生迎
客服电 话 400-8888-111 ；95565 网址 www.newone.com.cn
85) 浙商证 券股 份有 限公 司
注册地 址 浙江省 杭州 市杭 大路1号 黄 龙世纪 广场A6/7
法定代 表人 吴承根
客服电 话 0571-967777 网址 www.stocke.com.cn
86) 中国中 投证 券有 限责 任公 司
注册地 址
深圳市 福田 区益 田路 与福 中路交 界处 荣超 商务 中 心A 栋第18 层-21
层及 第04 层01 、02 、03 、05、11、12、13、15、16 、18 、19 、20 、
21、22 、23 单元
法定代 表人 龙增来 联系人 刘毅
客服电 话 4006-008-008 、95532 网址 www.china-invs.cn
招募 说明书 摘要
19
87) 中航证 券有 限公 司
注册地 址 南昌市 红谷 滩新 区红 谷中 大道 1619 号国 际金 融大 厦 A 座41 楼
法定代 表人 杜航 联系人 戴蕾
客服电 话 400-8866-567 网址 www.avicsec.com
88) 中山证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 福田 区益 田 路6009 号新世 界商 务中 心 29 层
法定代 表人 吴永良 联系人 刘军
客服电 话 400-1022-011 网址 http://www.zszq.com/
89) 中银国 际证 券有 限责 任公 司
注册地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路200 号中 银大 厦39 层
法定代 表人 许刚 联系人 王炜哲
客服电 话 400-620-8888 网址 www.bocichina.com
90) 北京恒 天明 泽基 金销 售有 限公司
办公地 址 北京市朝阳区东三环 中 路20 号乐成中心A座23 层
联系人 陈攀
客服电 话 400-786-8868-5 网址 www.chtfund.com
91) 嘉实财 富管 理有 限公 司
办公地 址 北京市 朝阳 区建 国路91号 金地中 心A 座6层
联系人 费勤雯
客服电 话 400-021-8850 网址 www.harvestwm.cn
92) 上海天 天基 金销 售有 限公 司
办公地 址 上海市 徐汇 区龙 田路195 号 3C座9 楼
联系人 潘世友
客服电 话 400-1818-188 网址 www.1234567.com.cn
93) 浙江同 花顺 基金 销售 有限 公司
办公地 址 浙江省 杭州 市西 湖区 文二 西路1 号元 茂大 厦903
联系人
杨翼
客服电 话 0571-88920897 网址 www.ijijin.cn
（ 以上 排名 不分 先后 ）
基金管 理人 可根 据 《 基金 法》 、 《 运作 办法 》 、 《 销售 办法》 和基 金合 同等 的规 定， 选 择其
他符合 要求 的机 构代 理销 售本基 金， 并及 时履 行公 告义务 。
招募 说明书 摘要
20
（2） 场内 代销 机构
具有基 金代 销业 务资 格的 深圳证 券交 易所 会员 单位 （具体 名单 可在 深交 所网 站查询 ） 。
基金管 理人 可根 据 《 基金 法》 、 《 运作 办法 》 、 《 销售 办法》 和基 金合 同等 的规 定， 选 择其
他符合 要求 的机 构代 理销 售本基 金， 并及 时履 行公 告义务 。
（二）注册登记机构
名称 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司
住所及 办公 地址 中国北 京西 城区 金融 大 街27 号 投资 广场 23 层
法定代 表人 金颖 联系人 崔巍
电话 010-58598835 传真 010-58598907
（三）出具法律意见 书的 律师事务所
名称 北京市 众一 律师 事务 所
住所及 办公 地址 北京市 东城 区东 四十 条 甲22 号 南新 仓国 际大 厦A 座502 室
负责人 常建 联系人 云大慧
电话 010-64096089 传真 010-64096188
经办律 师 云大慧 、胡 广志
（四）会计师事务所 及经 办注册会计师
名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
办公地 址
北京市 东城 区东 长安 街1 号东方 广场 东方 经贸 城 安 永大楼 （即 东 3
办公楼 ）16 层
执行事 务人 吴港平 联系人 王珊珊
电话 010-58153280 ；010-58152145 传真 010-85188298
经办注 册会 计师 李慧民 、王 珊珊
四、基金类型
债券型 证券 投资 基金
五、基金的运作方式
上市契 约型 开放 式
六、投资目标
本基金 以信 用债 券为 主要 投资对 象， 在控 制信 用风 险的前 提下 ， 力 求为 基金 持有人 提供
稳健的 当期 收益 和总 投资 回报 。
七、投资范围
本基金 的投 资对 象为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的债 券以及 法
律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资 的 其他 金融 工具 （但须 符合 中国 证监 会的 相关规 定） 。
招募 说明书 摘要
21
本基金 主要 投资 于具 有良 好流动 性的 固定 收益 类金 融工具 ，包 括国 债、 中央 银行票 据 、
中期票 据、 金融 债、 企业 债、公 司债 、可 分离 交易 可转债 的纯 债部 分、 短期 融资券 、回 购 、
次级债 、 资 产支 持证 券、 期限在 一年 以内 （含 一年 ） 的银 行存 款， 以及 法律 法规或 监管 部门
允许基 金投资 的其他 固定 收益类 金融工 具。本 基金 不投资 股票（ 含一级 市场 新股申 购） 、 权
证和可 转换 公司 债券 （可 分离交 易可 转债 的纯 债部 分 除外）。
本基金 的投 资组 合比 例为 ： 本基 金投 资于 债券 资产 比例不 低于 基金 资产 的 80% ， 其中 信
用债券 投资 不 低 于本 基金 债券资 产 的 80% ； 本基 金持 有现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券
不低于 基金 资产 净值 的 5%。
本基金 所指 信用 债券 包括 中期票 据、 金融 债 （ 不包 括政策 性金 融债 ） 、 企 业债 、 公司 债、
短期融 资券 、 可 分离 交易 可转债 的纯 债部 分、 资产 支持证 券等 除国 债、 央行 票据、 政策 性金
融债和 中央 政府 代为 发行 的地方 债券 之外 的， 非国 家信用 的固 定收 益类 金融 工具。
如法律 法规 或中 国证 监会 以后允 许基 金投 资其 他品 种，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。
八、投资策略
本基金 通过 对宏 观经 济和 企业的 财务 状况 进行 分析 ， 对信用 债券 采取 “自 上而 下 ” 和 “自
下而上 ” 相结 合的投 资策 略， 自上 而下 确定组 合久 期并进 行资 产配 置， 自下 而上进 行个 券 的
选择， 重点 对信 用债 品种 的利率 风险 和信 用风 险进 行度量 和定 价， 同时 结合 市场的 流动 性状
况， 利 用市 场对 信用 利差 定价的 相对 失衡 ， 对 溢价 率较高 的品 种进 行投 资。 此外， 基金 管理
人在严 格遵 守公 司的 信用 债券库 制度 的前 提下 ， 利用 内部信 用评 级分 析系 统进 行独立 的信 用
债发行 主体 和信 用债 项目 的信用 分析 和评 估， 并根 据不同 的信 用风 险等 级， 采取分 散化 投资
策略 ， 按 照相 应的投 资管 理规定 进行 投资 。 同 时对 入库债 券进 行定 期的 跟踪 分析 ， 严 格控 制
组合整 体的 违约 风险 。
1 、久 期调 整策 略
本基金 将通 过对 宏观 经济 走势 、 经 济周 期波 动以 及国 家财政 货币 政策 等因 素的 深入研 究
分析， 判断 未来 市场 利率 变化的 方向 和时 间， 确定 债券组 合的 目标 久期 ， 并 动态调 整。 即当
预期收 益率 曲线 下移 时， 本基金 将适 当延 长所 持有 债券组 合的 久期 值， 以在 市场利 率实 际下
降时获 得债 券价 格上 涨的 收益 ； 当 预期 收益率 曲线 上移时 ， 则适 当降低 组合 久期 ， 以 规避 债
券价格 下跌 的风 险所 带来 的资本 损失 ， 并 获得 较高 的再投 资收 益。 在通 胀预 期较为 强烈 的时
期，提 高短 久期 、高 收益 债券的 配置 比例 ，以 有效 应对加 息预 期， 降低 投资 组合风 险。
2 、类 属资 产配 置策 略
由于本 基金 不进 行股 票、 可转换 公司 债券 （可 分离 交易可 转债 的纯 债部 分除外 ） 等具 有
招募 说明书 摘要
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权益投 资特 征资 产的 投资 ， 因此本 基金 将在 信用 类品 种和非 信用 类品 种进 行类 属资产 配置 策
略选择 。 具 体通 过自 上而 下的方 法对 基金 资产 投资 环境进 行分 析， 并据 此进 行整体 资产 配置
和类属 资产 配置 ， 主 要研 究范围 包括 国内 外宏 观经 济形势 、 国 家政 策、 通货 膨胀趋 势、 市场
利率走 势 、 经 济环境 以及 市场资 金面 等因 素， 同时 采取定 性和 定量 结合 的方 法， 并在 充分 考
虑债券 市场 流动 性、 利息 处理方 式等 因素 的基 础上 ， 对投 资组 合进 行类 属资 产的优 化配 置和
调整 ， 确 定风 险资 产在 信用 类固定 收益 品种 和非 信用 类固定 收益 品种 之间 的合 理配置 并动 态
调整。
3 、收 益率 曲线 配置 策略
在根据 宏观 环境 确定 了组 合久期 和类 属资 产配 置之 后， 本基 金还 将根 据具 体收 益率曲 线
特征确 定合 理的 期限 结构 特征， 分析 和预 测收 益率 曲线可 能发 生的 形状 变化 ， 具体 包括 子弹
型、哑 铃型 和梯 型策 略， 在长期 、中 期、 短期 债券 间进行 动态 调整 ，从 曲线 的形变 中获 利 ，
其次 ， 本 基金 还通过 不同 期限间 债券 当前 利差 与历 史利差 的比 较 ， 进行 增陡 、 减 斜和 凸度 变
化的交 易， 从而 进一 步优 化债券 组合 的期 限结 构。
4 、信 用债 券投 资策 略
信用债 策略 是本 基金 债券 投资的 核心 策略 。 本 基金 将通过 分析 宏观 经济 、 信 用利差 的历
史水平 和市 场资 金结 构及 流向等 因素 ， 评估 当前 信用 债市场 信用 利差 是否 存在 相对失 衡以 及
信用利 差曲 线的 未来 走势 ，确定 具体 信用 债券 的配 置。
（1） 个券 精选 策略
本基金 将利 用公 司内 部信 用评级 分析 系统 ， 针对 发债 主体和 具体 债券 项目 的信 用情况 进
行深入 研究 并及 时跟 踪。 主要内 容包 括 ： 公司 管理 水平和 公司 财务 状况 、 债 券发行 人所 处 行
业的市 场地 位及 竞争 情况 ， 并结合 债券 担保 条款 、 抵 押 品估值 、 选 择权 条款 及债 券 其他要 素，
对债券 发行 人信 用风 险和 债券的 信用 级别 进行 细致 调研， 并做 出综 合评 价， 着 重挑选 信用 评
级被低 估以 及公 司未 来发 展良好 ，信 用评 级有 可能 被上调 的券 种。
（2） 利差 策略
利差策 略实 质是 一种 相对 价值投 资策 略 ， 除了 信用 利差策 略 ， 还 包括跨 期套 利策略 （ 即
不同期 限券 种的 利差 策略 ） 以 及相 近期 限券种 利差 策略 。 其 中， 跨期 套利 策 略指利 用一 定时
期内不 同期 限的 债券 品种 基于利 息 、 违 约风险 、 流 动性 、 可 回购 条款等 方面 的差别 造成 的收
益率差 异， 同时 买入 和卖 出这些 券种 ， 以 获取 二者 之间的 差价 收益 。 另 外， 相近期 限券 种利
差交易 策略 是指 对两 个期 限相近 的债 券的 利差 进行 分析 ， 从 而对 利差 水平 的未 来趋势 作出 判
断，进 行债 券置 换， 套利 获取利 润。
（3） 骑乘 交易 策略
招募 说明书 摘要
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当债券 收益 率曲 线比 较陡 峭时， 本基 金可 以买 入期 限位于 收益 率曲 线陡 峭处 的债券 ， 以
期随着 持有 期限 的延 长， 债券的 收益 率水 平会 较投 资期初 有较 大幅 度的 下降 ， 并因 此获 得相
应投资 收益 。
（4） 跨市 场套 利策 略
目前债 券收 益投 资市 场包 括银行 间市 场和 交易 所市 场，部 分债 券品 种属 于跨 市场品 种 ，
因此本 基金 将利 用目 前的 交易所 和银 行间 两个 投资 市场的 利差 不同 ， 密切 关注 两市场 之间 的
利差波 动情 况， 积极 寻找 跨市场 中现 券和 回购 操作 的套利 机会 。
除此以 外 ， 本 基金还 将密 切关注 同一 评级 、 同 一期 限在不 同交 易市 场的 收益 率差 ， 在 考
虑个券 流动 性的 情况 下， 进行不 同市 场 的 套利 操作 。
5 、杠 杆操 作策 略
在综合 考虑 债券 品种 的票 息收入 和融 资成 本后 ， 在 控制组 合整 体风 险的 基础 上， 当 回购
利率低 于债 券收 益率 时， 买入收 益率 高于 回购 成本 的债券 ， 通 过回 购融 资操 作来博 取超 额收
益，从 而获 得杠 杆放 大收 益。
6 、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将深 入分 析资 产支 持证券 的市 场利 率、 发行 条款 、 支 持资 产的构 成及 质量 、 提 前
偿还率 、 风险 补偿收 益和 市场流 动性 等基 本面 因素 ， 估 计资 产违 约风险 和提 前偿付 风险 ， 并
根据资 产证 券化 的收 益结 构安排 ，模 拟资 产支 持证 券的本 金偿 还和 利息 收益 的现金 流过 程 ，
辅助采 用数 量化 定价 模型 ，评估 其内 在价值 。
九、业绩比较基准
本基金 业绩 比较 基准 ：
中债综 合指 数（ 全价 ） 。
本基金 选择 该指 数作 为业 绩比较 基准 的原 因如 下：
1 、权威 性。该 指数由 中央 国债登记 结算 有限责 任公 司编制并 发布 ，能够 综合 反映债 券
市 场 整 体 价 格和 回 报 情 况， 是 目 前 市 场上 较 为 权 威的 反 映 债 券 市场 整 体 走 势的 基 准 指 数之
一；
2 、样本 覆盖广 泛，编 制方 法合理。 该指 数样本 券包 括记账式 国债 、央行 票据 、短期 融
资券、 中期票 据、 政 策性 银行债 券、 商 业银 行债 券 、 证券公 司短 期融 资券、 证券公 司债、 地
方企业 债、 国际 机构 债券 、 非银 行金 融机 构债 、 中 央企业 债等 债券 。 该 指数 以债券 托管 量 市
值作为 样本 券的 权重 因子 ，每日 计算 债券 市场 整体 表现；
3 、指 数公 布透 明、 公开 ， 具有较 好的 市场 接受 度。
综上所 述， 中债综 合指数 （全价） 可以 较好 地体 现 本基金 的投 资特 征与 目标 客户群 的
招募 说明书 摘要
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风险收 益偏 好。 因此 ，本 基金选 取中 债综 合指 数 （ 全价） 作为 本基 金的 业绩 比较基 准。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或 者是 市场 上出 现更 加适合 用于 本基 金的 业绩 基准的 债券 指数 时， 经基 金管理 人与 基金
托管人 协商 一致 ， 本 基金 可以在 报中 国证 监会 备案 后变更 业绩 比较 基准 并及 时公告 ， 而 无需
召开基 金份 额持 有人 大会 。
十、风险收益特征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种， 其预 期风 险与 预期收 益高
于货币 市场 基金 ，低 于混 合型基 金和 股票 型基 金。
十一、投资组合报告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏,并 对其 内容 的真 实性 、 准确性 和完 整性 承担 个别 及连带 责任 。
基金托 管人 中国 工商 银行 根据本 基金 合同 规定 ， 复 核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值 表现
和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2014 年 6 月 30 日， 本报告 相关 财务 数据 未经 审计。
1. 报 告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
3,070,910,990.09 93.40
其中： 债券
3,070,910,990.09 93.40
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
132,301,781.81 4.02
7 其他资 产
84,671,830.60 2.58
8 合计
3,287,884,602.50
100.00
2. 报 告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
招募 说明书 摘要
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3. 报 告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
4. 报 告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 165,661,000.00 11.04
其中： 政策 性金 融债 165,661,000.00 11.04
4 企业债 券 2,702,036,990.09 180.10
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 203,213,000.00 13.55
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 3,070,910,990.09 204.69
5. 报 告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允 价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122630 12 惠投 债 900,000 90,000,000.00 6.00
2 140205
14 国开
05
800,000 85,648,000.00 5.71
3 122968 09 杭城 投 800,000 80,272,000.00 5.35
4 124004 12 盐城 南 787,060 80,091,225.60 5.34
5 122525 12 沪嘉 开 799,980 79,198,020.00 5.28
6. 报 告 期末 按公允 价值 占基 金资 产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投
资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7. 报 告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8. 报 告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
9. 报 告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
注：本 基金 本报 告期 未持 有国债 期货 。
招募 说明书 摘要
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10. 投 资 组合 报告 附注
10.1 本 基金投 资的 前十 名证 券的发 行主 体本期 不存 在被监 管部 门立案 调查， 或
在 报告 编制日 前一 年内 受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
10.2 本 基金本 报告 期末 未持 有股票， 因此 本基 金不 存在投 资的 前十名 股票 超出
基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
10.3 其 他 资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 155,585.77
2 应收证 券清 算款 4,140,485.92
3 应收股 利 -
4 应收利 息 80,374,171.46
5 应收申 购款 1,587.45
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 84,671,830.60
10.4 报 告 期 末持有 的处 于转 股 期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
10.5 报 告 期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
10.6 投 资 组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
十二、基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但不 保
证基金 一定 盈利 ，也 不保 证最低 收益 。基 金的 过往 业绩并 不代 表其 未来 表现 。投资 有风 险 ，
投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招募 说明书 。
基金份 额净 值增 长率 与业 绩比较 基 准 收益 率比 较表
阶段
净值增
长率①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①-③ ②- ④
招募 说明书 摘要
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2012.8.9-2012.12.31 2.00% 0.07% -0.95% 0.04% 2.95% 0.03%
2013.1.1-2013.12.31 2.83% 0.10% -3.75% 0.08% 6.58% 0.02%
2014.1.1-2014.6.30 5.18% 0.13% 4.07% 0.08% 1.11% 0.05%
自基金 合同 生效 日
（2012.8.9 ）至 2014.6.30
10.31% 0.10% -0.78% 0.08% 11.09% 0.02%
十三、基金的费用
（一）基金费用的种 类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费、 仲裁 费 和 诉讼 费；
5 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6 、基 金的 证券 交易 费用 ；
7 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
8 、证 券账 户开 户费 用、 银 行账户 维护 费；
9 、基 金上 市初 费和 上市 月 费；
10 、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
本基金 终止 清算 时所 发生 费用， 按实 际支 出额 从基 金财产 总值 中扣 除。
（二）基金费用计提 方法 、计提标准和支付方 式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.6%年 费 率计提 。 管 理费 的 计 算方 法如下 ：
H ＝E×0.6% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 向基 金托管 人 发
送基金 管理 费划 款指 令 ， 基 金托管 人 复 核后 于次 月 前2 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人 。 若遇 法定 节假日 、 公 休假 等, 支付 日 期顺延 。
2 、基 金托 管人 的托 管费
招募 说明书 摘要
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本 基金 的托 管费 按 前 一日 基金资 产净 值 的0.2% 的 年 费率计 提 。 托 管费 的 计 算 方法如 下：
H ＝E×0.2% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 向基 金托管 人 发
送基金托 管费 划款指 令， 基金托管 人 复 核后 于 次月 前 2 个 工作日 内从 基金财 产中一次 性支
取 。若 遇法 定节 假日 、 公 休日 等,支 付日 期顺 延。
除管理 费和 托管 费之 外的 基金费 用， 由基 金托 管人 根据有 关法 规及 相应 协议 规定 ， 按费
用实际 支出 金额 列入 或摊 入 当期 费用 。
（三）不列入基金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用， 包括 但不 限于 验资费 、 会 计师 和律 师费 、 信息 披露
费用等 费用 ；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（四）费用调整
基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 ， 可 根据 基金 发展情 况调 整基 金管 理费 率、 基 金托
管费率 等相 关费 率。
调高基 金管 理费 率或 基金 托管 费 率等 费率 ， 需 召开 基金份 额持 有人 大会 审议 ， 但法 律法
规要求 提高 该等 报酬 标准 的除外 ； 调 低基 金管 理费 率或基 金托 管费 率等 费率 ， 无须 召开 基金
份额持 有人 大会 。
基金管 理人 必须 按照 《信 息披露 办法 》的 有关 规定 在指定 媒体 上公 告。
（五）基金税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
招募 说明书 摘要
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十四、对招募说明书 更新 部分的说明
银 华 纯债 信用 主题 债券 型证 券 投资 基金 （LOF ） 招 募 说 明书 依据 《中 华人 民共 和 国证
券投资 基金 法》 、 《证 券投 资基金 运作 管理 办法 》 、 《 证券投 资基 金销 售管 理办 法》 、 《证 券投 资
基金信 息披 露管 理办 法》 及其它 有关 法律 法规 的要 求， 对 本基 金原 更新 招募 说明书 进行 了更
新， 并根 据本 基金 管理 人在 本基金 成立 后对 本基 金实 施的投 资经 营活 动进 行了 内容补 充和 更
新，主 要更 新内 容如 下：
1 、在“ 重要提 示 ” 部 分， 更新了招 募说 明书内 容的 截止日期 及相 关财务 数据 的截止 日
期。
2 、在 “三 、基 金管 理人 ” 中，对 基金 管理 人的 情况 进行了 更新 。
3 、在 “四 、基 金托 管人 ” 中，对 基金 托管 人的 情况 进行了 更新。
4 、在“ 五、相 关服务 机构 ”部分， 增加 北京恒 天明 泽基金销 售有 限公司 、嘉 实财富 管
理有限 公司 、 上海天 天基 金销售 有限 公司 、 浙 江同 花顺基 金销 售有 限公司 为 代销机 构 ， 更新
了部分 代销 机构 的资 料。
5 、在 “ 十 、基 金的 投资 ” 部分， 更新 了最 近一 期投 资组合 报告 的内 容。
6 、在 “十 一、 基金 的业 绩 ”部分 ，更 新了 截 至 2014 年6 月30 日的 基金 投资 业 绩。
7 、在“ 二十三 、其他 应披 露事项 ” 部分 ，更新 了 自 上次招募 说明 书更新 截止 日以来 涉
及本基 金的 重要 公告 。
8 、对 部分 表述 进行 了更 新 。
银华基 金管 理有 限公 司
2014 年 9 月 23 日
