泰信 现代服 务业 股 票型证 券投 资 基金更 新招 募 说明书 摘要 （2014 年2 号）
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泰信现代服务业股票型证券投资基金
更新招募说明书
摘要
（2014 年第 2号）
基金管理人：泰信基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
二〇一四年九月十九日
泰信现 代服 务 业股票 型证 券 投资基 金更 新 招募说 明书 摘 要（2014 年2 号）?
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一、重要提示
本基金根据 2012 年 7 月 13 日中国证券监督管理委员会《关于核准泰信现代服务
业股票型证券投资基金募集的批复》（证监许可[2012]938号） 和2012年12月24日
《关于泰信现代服务业股票型券投资基金募集时间安排的确认函》（基金部函
[2012]1156号）的核准，进行募集。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监
会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出
实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但
不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
投资有风险，投资人认购或申购基金时应认真阅读本招募说明书，全面认识本基
金产品的风险收益特征，充分考虑投资人自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）
基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资人基金投资
要承担相应风险，包括市场风险、管理风险、流动性风险、本基金特定风险、操作或
技术风险、合规风险等。在投资人作出投资决策后，基金投资运作与基金净值变化引
致的投资风险，由投资人自行负责。
本更新招募说明书所载有关财务数据 （未经审计） 和投资组合数据的截止日为2014
年6月30日， 净值表现数据的截止日期为2014年6月30日， 其余内容截止日期为2014
年8月7日。 原招募说明书与本更新招募说明书不一致的，以本更新招募说明书为准。
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二、基金管理人
（一）基本情况
基金管理人名称：泰信基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路256号37层
办公地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦36-37层
成立日期：2003年 5 月 23 日
法定代表人：孟凡利
总经理：葛航
电话：021-20899188
传真：021-20899008
联系人：庄严
发展沿革：
泰信基金管理有限公司（First-Trust Fund Management Co.，Ltd.）是原山东省
国际信托投资有限公司（现更名为山东省国际信托有限公司）联合江苏省投资管理有
限责任公司、青岛国信实业有限公司共同发起设立的基金管理公司。公司于 2002 年 9
月24日经中国证券监督委员会批准正式筹建，2003年5月8日获准开业，是以信托投
资公司为主发起人而发起设立的基金管理公司。
公司目前下设锐懿资产管理有限公司、市场部、营销部（分华东、华北、华南三
大营销中心） 、理财顾问部、深圳分公司、北京分公司、电子商务部、客服中心、基金
投资部、研究部、专户投资部、清算会计部、集中交易部、计划财务部、信息技术部、
风险管理部、监察稽核部、综合管理部。截至 2014 年 8 月底，公司有正式员工 101
人。多数具有硕士以上学历。所有人员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部
门的处罚。
截至 2014 年 8月 7日，泰信基金管理有限公司旗下共有泰信天天收益货币、泰信
先行策略混合、泰信双息双利债券、泰信优质生活股票、泰信优势增长混合、泰信蓝
筹精选股票、泰信债券增强收益、泰信发展主题股票、泰信债券周期回报、泰信中证
200 指数、泰信中小盘精选股票、泰信保本混合、泰信中证基本面 400 指数分级、泰
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信现代服务业股票基金、泰信鑫益定期开放债券共 15 只开放式基金及泰信恒益高息债
分级、泰信乐利分级 1 号、泰信量化对冲分级 1 号、泰信财富分级 6 号、泰信财富分
级 7号、泰信乐利 3号、至尊阿尔法共 7个资产管理计划 。?
（二）注册资本、股权结构
泰信基金管理有限公司注册资本 2 亿元人民币。其中，山东省国际信托有限公司
出资9000 万元，占公司总股本的45%；江苏省投资管理有限责任公司出资6000 万元，
占公司总股本的30%；青岛国信实业有限公司出资5000 万元，占公司总股本的25%。
（三）主要人员情况
1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况
（1）董事会成员
王小林先生，董事长，硕士，高级经济师；历任山东省国际信托投资公司证券管理
总部副总经理；山东省高新技术投资有限公司总经理助理；山东鲁信文化传媒投资有
限公司副总经理；山东省鲁信投资控股集团有限公司办公室主任、山东省国际信托有
限公司党委书记、总经理（拟任） ；现任山东省鲁信投资控股集团有限公司副总经理、
中国银监会国际部副主任（挂职） 。
李刚先生，副董事长，大学本科，高级经济师；曾任江苏省计经委农经处副科长、
科长、副处长，江苏省农业投资公司副总经理，江苏省投资管理有限责任公司农业投
资部副经理、经理，江苏省投资贸易公司总经理，江苏省投资管理有限责任公司副总
经理兼省国信资产管理集团有限公司计划与投资部经理，江苏省国信资产管理集团有
限公司总经理助理兼计划与投资部经理，江苏省国信高科技创业投资有限公司董事长、
总经理，江苏省国信资产管理集团有限公司发展规划部经理，江苏省投资有限责任公
司副总经理。现任江苏省投资有限责任公司总经理，兼江苏国信集团财务有限公司董
事；江苏徐矿综合利用发电有限公司副董事长；江苏阙山发电有限公司副董事长；江
苏徐塘发电有限公司副董事长；江苏射阳港发电有限公司副董事长；华能淮阴第二发
电有限公司副董事长。
葛航先生，董事，总经理、上海锐懿资产管理有限公司执行董事，学士；1989 年
7 月加入山东省国际信托有限公司，曾任山东省国际信托有限公司租赁部高级业务经
理、山东省国际信托有限公司自营业务部经理。
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徐国君先生，董事，经济学博士，教授、博士生导师；曾任北京林业管理干部学院
助教；青岛大学副教授、教授； 中国海洋大学教授、校长助理；现任青岛国信集团副
总经理。
俞二牛先生，独立董事，经济法硕士；曾任西藏军区第二通信总站政治处主任，财
政部人事教育司司长，中央汇金公司派任中国银行董事、董事会薪酬委员会主席，中
国投资有限责任公司干部，中国投资有限责任公司董事、人力资源部总监、党委组织
部部长、工会主席，现任中央汇金公司派任光大银行董事。
李惠珍女士，独立董事，金融学大专，高级经济师；曾任中国人民银行上海分行静
安区办党委书记、纪委书记，中国工商银行上海市分行组织处副处长，交通银行上海
分行副行长，海通证券有限公司董事长、总经理，上海国际集团有限公司副总经理，
上海国际信托投资公司总经理、上海国际集团有限公司顾问。
王川先生，独立董事，经济管理学大专，高级经济师；曾任山西省委政策研究室干
部、省委办公厅秘书，中国农业银行办公室秘书、综合处副处长、人事教育部副主任、
研究室副主任、信贷业务部主任、吉林分行行长兼党组书记、党组成员兼纪检组组长、
副行长兼党组成员（党委委员） 、副行长兼党委副书记、中国光大（集团）总公司副董
事长、党委副书记兼中国光大银行副董事长、行长，中国中信集团公司副董事长、党
委委员、中信（金融）控股总裁。
（2）监事会成员
刘晓东先生，监事会主席，金融学学士，高级经济师；曾任中国工商银行青岛分
行资金调度员、信贷员，青岛国际信托投资公司科长、副处长，青岛国信实业有限公
司资产管理部经理，青岛国信发展（集团）有限责任公司资产管理部部长。
张牧农先生，监事，工学硕士，高级经济师；曾任山东省国际信托投资公司投资
部副经理、项目评审部副经理、青岛华和国际租赁公司副总经理、法国巴黎鲁新公司
副总经理，山东省国际信托投资公司投资部副经理，现任山东鲁信投资控股公司投资
管理部高级业务经理。
戴平先生，监事，大专文化，工程师；曾任江苏省投资公司科长、江苏省计划干
部培训中心办公室副主任、中外合资东西方投资咨询公司副总经理、江苏省机电轻纺
投资公司投资部经理、江苏省投资管理公司工业部副经理，江苏省投资管理有限责任
公司综合投资部副经理，现任江苏省投资管理有限责任公司综合投资部总经理。
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唐光杰先生，职工监事，硕士，工程师。 2007年 1月加入泰信基金管理有限公司，
现任公司信息技术部总监、工会主席。
董山青先生，职工监事，工商管理硕士。曾任中国银行上海分行对公业务业务经
理；2004 年 8月加入泰信基金管理有限公司，现任基金投资部总监助理、泰信保本混
合基金经理。
周向光先生，职工监事，本科。2002 年 12 月加入泰信基金管理有限公司，先后
担任综合管理部副经理、北京办事处主任、行政副总监兼理财顾问部业务副总监，现
任董监事工作部主任、综合管理部副总监。
（3）公司高级管理人员
王小林先生，董事长，硕士，高级经济师；历任山东省国际信托投资公司证券管
理总部副总经理；山东省高新技术投资有限公司总经理助理；山东鲁信文化传媒投资
有限公司副总经理；山东省鲁信投资控股集团有限公司办公室主任、山东省国际信托
有限公司党委书记、总经理（拟任） ；现任山东省鲁信投资控股集团有限公司副总经理、
中国银监会国际部副主任（挂职） 。
葛航先生，董事，总经理、上海锐懿资产管理有限公司执行董事，学士；1989 年
7 月加入山东省国际信托有限公司，曾山东省国际信托有限公司任租赁部高级业务经
理、山东省国际信托有限公司自营业务部经理。
吴胜光先生，督察长，硕士，高级经济师；曾任南京大学城市与资源系副主任、
江苏省国际信托投资公司投资银行部业务二部经理、信泰证券有限责任公司投资银行
部副总经理。
桑维英女士，副总经理兼董事会秘书，上海锐懿资产管理有限公司监事，硕士；
2002 年 10 月加入泰信基金管理有限公司，经历了公司的筹建及成立，历任监察稽核
部负责人兼营销策划部负责人、行政总监、第一届及第二届监事会职工监事、总经理
助理。
韩波先生，副总经理，大学本科；曾先后任山东国投上海证券部财务经理，鲁信
投资有限公司财务、投资管理部门经理。2002 年 10 月加入泰信基金管理有限公司，
经历了公司的筹建及成立，历任公司财务负责人、总经理助理。
2、基金经理
戴宇虹女士，经济学硕士，7年证券从业经历。 2008 年加入泰信基金管理有限公
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司， 先后任研究部行业研究员、 高级研究员、 消费研究小组组长， 2010 年 12月至 2012
年 2月 29 日担任泰信发展主题基金基金经理助理。自 2012 年 3 月 1日至今担任泰信
优质生活股票基金基金经理。自 2013 年 2 月 7日至今担任本基金基金经理。
3、投资决策委员会名单
本基金采取集体投资决策制度，由分管投资的副总经理韩波先生担任投资决策委
员会主任，投资决策委员会成员如下：
葛航先生，董事，总经理、上海锐懿资产管理有限公司执行董事；
韩波先生，副总经理；
朱志权先生，基金投资部总监兼投资总监，泰信先行策略混合基金、泰信优势增
长混合基金基金经理；
柳菁女士，研究部总监兼研究总监，泰信蓝筹精选股票基金、泰信中小盘精选股
票基金基金经理；
梁剑先生，研究部副总监兼研究副总监；
何俊春女士，基金投资部固定收益投资总监，泰信双息双利债券基金、泰信债券
增强收益基金、泰信债券周期回报基金经理、泰信鑫益定期开放债券基金基金经理；
另外，督察长、风险管理部负责人、监察稽核部负责人及相关基金经理列席会议。
4、上述人员之间均不存在近亲属关系。
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三、基金托管人
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
成立时间：1984年1月1日
法定代表人：姜建清
注册资本：人民币349,018,545,827元
联系电话：010-66105799
联系人：赵会军
四、相关服务机构
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（一）基金份额发售机构
1、直销机构
（1）泰信基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 37 层
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 36-37 层
法定代表人：孟凡利
总经理：葛航
成立日期：2003 年 5 月 23 日
电话：021-20899188
传真：021-20899060
联系人：郅齐
网址：www.ftfund.com
（2）泰信基金管理有限公司北京分公司
地址：北京市西城区广成街 4号院 1号楼 305、306 室
邮政编码：100032
电话：（010）66215978
传真：（010）66215968
联系人：林洁
（3）泰信基金管理有限公司深圳分公司
地址：深圳市福田区深南大道与民田路交界西南新华保险大厦 1310
邮政编码：518000
电话：（0755）33988759
传真：（0755）33988757
联系人：史明伟
2、代销机构
（1）中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
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法定代表人：姜建清
客服电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（2）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路 188 号
办公地址：上海市银城中路 188 号
法定代表人：胡怀邦
联系人：曹榕
电话：021-58781234
传真：021-58408483
客服电话：95559
网址：www.bankcomm.com
（3）中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：蒋超良
传真：010-85109219
客服电话：95599
网址：www.95599.cn
（4）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市北京东路 689 号东银大厦 17 楼
法定代表人：吉晓辉
联系人：倪苏云
电话： 021-61618888
传真： 021- 63604199
客服电话：95528
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网址：www.spdb.com.cn
（5）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C座
法定代表人：常振明
联系人：朱义明、方韡
传真：010－65550827
客服电话：95558
网址：bank.ecitic.com
（6）北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人：闫冰竹
联系人：谢小华
电话：010-66223587
传真：010-66226045
客户服务电话：95526
公司网站：www.bankofbeijing.com.cn
（7）金华银行股份有限公司
注册地址：金华市金东区光南路 668 号
办公地址：金华市金东区光南路 668 号
法定代表人：徐雅清
联系人：李飒
电话：0579-82178322
传真：025-84544129
客服电话：400-7116668
0579-2178322
网址：www.jhccb.com
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（8）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 层
法定代表人：万建华
联系人：芮敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
客服电话：400-8888-666
网址：www.gtja.com
(9)中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4号楼
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
联系人：权唐
传真：010-65182261
客服电话：400-8888-108
网址：www.csc108.com
（10）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 6楼
法定代表人：何如
联系人：齐晓燕
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
客服电话：95536
网址：www.guosen.com.cn
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（11）中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 A层
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 A层
法定代表人：王东明
联系人：陈忠
电话：010-84588888
传真：010-60838888
客服电话：95558
网址：www.cs.ecitic.com
（12）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C座
法定代表人：陈有安
联系人：田薇
电话：010-66568888
传真：010-66568536
客服电话：400-8888-888
网址：www.chinastock.com.cn
（13）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
联系人：李笑鸣
电话：021-23219000
传真：021-23219100
客服电话：95553
网址：www.htsec.com
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（14）申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路 171 号
办公地址：上海市常熟路 171 号
法定代表人：丁国荣
联系人：李清怡
电话：021-54033888
传真：021-54038844
客服电话：95523 或 4008895523
网址：www.sywg.com
（15）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1栋 9层
法定代表人：牛冠兴
联系人：余江
电话：0755-82825551
传真：0755-82558355
统一客服电话：4008-001-001
网址：www.essence.com.cn
（16）万联证券有限责任公司
注册地址：广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F栋 18、19 层
办公地址：广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F栋 18、19 层
法定代表人：张建军
联系人：罗创斌
电话：020-37865070
传真：020-22373718-1013
客服电话：400-8888-133
网址：www.wlzq.com.cn
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（17）山西证券股份有限公司
注册地址：太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
办公地址：太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
法定代表人：侯巍
联系人：郭熠
电话：0351-8686659
传真：0351-8686619
客服电话：400-666-1618
网址：www.i618.com.cn
（18）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明
联系人：刘晨
电话：021-22169999
传真：021-22169134
客服电话：400-8888-788，10108998
网址：www.ebscn.com
（19）上海证券有限责任公司
注册地址：上海市西藏中路 336 号
办公地址：上海市西藏中路 336 号
法定代表人：郁忠民
联系人：张瑾
电话：021-53519888
传真：021-53519888
客服电话：021-962518
全国客服热线 4008918918
网址：www.962518.com
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（20）新时代证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街 1号 A 座 8层
办公地址：北京市西城区金融大街 1号 A 座 8层
法定代表人：马金声
联系人：孙恺
电话：010-83561000
传真：010-83561001
客服电话：4006989898
网址：www.xsdzq.cn
（21）平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼 8楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼 8楼
法定代表人：杨宇翔
联系人：周璐
电话：400-8866338
传真：0755-82400862
客服电话：400-8816-168
网址：www.pingan.com
（22）华安证券有限责任公司
注册地址：安徽省合肥市长江中路 357 号
办公地址：安徽省合肥市阜南路 166 号
法定代表人：李工
联系人：甘霖
电话：0551-5161821
传真：0551-5161672
客服电话：96518、400-809-6518
网址：www.hazq.com.cn
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（23）国都证券有限责任公司
注册地址：北京东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层 10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层 10 层（100007）
法定代表人：常喆
联系人：黄静
电话：010-84183333
传真：010-84183311
客服电话：400-818-8118
网址：www.guodu.com
（24）东海证券有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18、19 楼（213003）
办公地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18、19 楼（213003）
法定代表人：朱科敏
联系人：李涛
电话：0519-88157761
传真：0519-88157761
客服电话：021-52574550、0519-88166222、0379-64902266、400-8888-588
网址：www.longone.com.cn
（25）齐鲁证券有限公司
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（26）中航证券有限责任公司
注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619号南昌国际金融大厦 A栋 41 层
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（27）中国中投证券有限责任公司
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(28)?中信证券（山东）有限责任公司
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办公地址： 青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼第 20层 （266061）
法定代表人：杨宝林
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（29）西藏同信证券有限责任公司
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法定代表人：贾绍君
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（30）宏源证券股份有限公司
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法定代表人：冯戎
联系人：李巍
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（31）恒泰证券股份有限公司
注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号
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法定代表人：鞠瑾（代行）
联系人：荀航
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（32）江海证券有限公司
注册地址：哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
办公地址：哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
法定代表人：孙名扬
联系人：张宏宇
电话：0451-82336863
传真：0451-82287211
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（33）华宝证券有限责任公司
注册地址：上海市陆家嘴环路 166 号未来资产大厦 27 层
办公地址：上海市陆家嘴环路 166 号未来资产大厦 27 层
法定代表人：陈林
联系人：陈康菲
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客服电话：400-820-9898
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（35）国金证券股份有限公司
注册地址：成都市东城根上街 95 号
办公地址：成都市东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
电话： 028-86690126
传 真: 028-86690126
联系人： 金喆
客户热线： 4006-600109
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（36）华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7至 10 层
法定代表人：黄金琳
电话：0591-87383623
传真: 0591-87383610
联系人：张腾
客户热线：96326（福建省外请先拨 0591）
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（37）长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
客户服务热线：95579 或 4008-888-999
网址：www.95579.com
（38）大通证券股份有限公司
注册地址：大连市中山区人民路 24 号
办公地址：大连市沙河口区会展路 129 号大连期货大厦 38-39 层
法定代表人：张智河
电话： 0411-39673202
传真：0411-39673219
联系人：谢立军
客户服务电话: 4008-169-169
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（39）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼
法定代表人：张志刚
联系人：唐静
联系电话：010-63081000
传真：010-63080978
客服电话：400-800-8899
公司网址：www.cindasc.com
（40）华龙证券有限责任公司
注册地址：甘肃省兰州市静宁路 308 号
办公地址：甘肃省兰州市静宁路 308 号
法定代表人：李晓安
电话：0931-8888088
传真：09131-4890515
联系人：李昕田
客户服务电话: 0931-96668、4890208
网址：www.hlzqgs.com
（41）广州证券有限责任公司
注册地址：广州市越秀区先烈中路 69 号东山广场主楼 17 楼
办公地址：广州市越秀区先烈中路 69 号东山广场主楼 17 楼
法定代表人：吴志明
联系人：吴志明
电话：020-87322668
传真：020-87325036
客服电话：020-961303
网址：www.gzs.com.cn
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（42）五矿证券有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心办公室 47 层 01 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 47-49 楼
法定代表人：高竹
客服电话：40018-40028
网址：www.wkzq.com.cn
（43）杭州数米基金销售有限公司
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
客服电话：4000-766-123
网址： market.fund123.cn
（44）上海天天基金销售有限公司
办公地址：上海市徐汇区龙田路（近田东路）195 号 3C 幢 9楼
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
（45）和讯信息科技有限公司
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
客服电话：400-920-0022
网址：licaike.hexun.com
（46）嘉实财富管理有限公司
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 8号国金中心二期 4606-10单元
法定代表人：赵学军
联系人：景琪
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客服电话：400-021-8850
网址：www.harvestwm.cn
（二）注册登记机构
名称：泰信基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦37层
办公地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦36-37层
法定代表人：孟凡利
总经理：葛航
成立日期：2003年5月23日
电话：021-20899188
传真：021-20899060
联系人：韩波
网址：www.ftfund.com
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室
负责人：廖海
电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
经办律师：刘佳、张兰
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦 6楼
办公地址：上海市卢湾区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心11 楼
法定代表人：杨绍信
联系电话：021-23238888
传真：021-23238800
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经办注册会计师：单峰、傅琛慧
五、基金的名称
基金名称：泰信现代服务业股票型证券投资基金
基金简称：泰信现代服务业
六、基金的类型
契约型开放式
七、基金的投资目标
充分把握中国经济可持续发展过程中现代服务业呈现出的投资机会，通过行业配
置和精选个股，分享中国在加快转变经济发展方式的过程中现代服务业的崛起所孕育
的投资机遇。在严格控制投资风险的条件下，力争基金资产获取超越业绩比较基准的
稳健收益。
八、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的各类
股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票） 、债券、货币市场工
具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但
须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序
后，可以将其纳入投资范围。
九、基金的投资策略
（一）投资策略
本基金看好在我国加快转变经济发展方式的过程中现代服务业的发展前景，将结
合“自上而下”的资产配置策略和“自下而上”的个股精选策略，注重股票资产在其
各相关行业的配置，并考虑组合品种的估值风险和大类资产的系统风险，通过品种和
仓位的动态调整降低资产波动的风险。
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泰信现代服务业基金投资策略
宏观策略分析 证券市场分析
债券资产 现金资产 股票资产 股票初选库
尽职调研
价值评估
股票核心库 股票风格库
股票组合
行业分析
图表 1泰信现代服务业证券投资基金投资策略示意图
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（一1）大类资产配置策略
本基金管理人通过自己开发的分析工具和模型来综合分析和动态跟踪影响各大类
资产风险收益的因素，制定股票、债券和货币市场工具等大类资产的配置比例、调整
原则和调整范围。主要的分析工具和模型包括基本面周期指数模型和均值反转模型等。
1) 基本面周期指数模型。我们参照国外的投资时钟模型，运用经济周期理论，对
中国近十多年的经济周期进行了更为细致的划分和研究，从周期观点出发，构建基于
不同周期阶段的基本面周期指数模型，同时根据周期不断重复运转的原理，应用周期
时空映射方法，对基本面指数进行外推预测，从而起到对资本市场未来走势预判的实
际效用。根据对我国经济周期的经验研究结果我们将经济周期划分为四个大阶段和六
个子阶段（具体划分标准见下表） 。本基金在投资中将参考模型的预测结果，优化资产
配置。
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图表 2
经济周期和资产配置
周期 状态 经济增长状态 物价状态 流动性 最优资产
衰退
衰退初期 下降 下降/震荡 下降 债券
衰退后期 上升 下降 下降/上升 股票
复苏 复苏前期 上升 震荡 上升/下降 股票/商品
繁荣 经济繁荣 上升 上升 上升 股票/商品
滞胀
滞涨前期 下降 震荡/上升 上升 债券/现金/商品
滞涨后期 下降 上升 下降 债券
2) 均值反转模型。实证研究发现我国证券市场存在显著的均值反转的现象，基于
此我们开发了 A 股市场的均值反转模型，根据Ａ股市场的估值指标（PE 和 PB）的周期
特征来判断市场的机会和风险。另外，利用“均值反转”的基本思想，对 A 股市场各
行业的相对估值指标（如行业PB/市场PB，行业PE/市场PE，或称为行业估值溢/折价）
进行统计，并以此作为寻找相对收益机会的依据。当某些行业的相对估值水平较过往
历史已接近或达到极值状态（最高或最低） ，往往存在“价值回归”型的投资机会；对
于那些估值水平处于相对高位，而基本面或政策预期又可能出现不利变化的行业，则
应及时回避风险。
通过运用上述的工具和模型，研究部的策略小组将提供资产配置的建议，提交公
司投资决策委员会讨论通过后交由基金经理执行。
（2）行业投资策略
现代服务业是主要依托信息技术和现代管理而发展起来的知识相对密集的服务
业，随着信息技术的不断发展和商业模式的不断创新，越来越多的现代管理理念已经
融入传统服务业的升级改造和新兴服务业的发展之中，本基金将对其进行分析，重点
配置运用现代经营方式和信息技术提升的传统服务业和运用高新技术及科技进步拓展
新业务、新业态的新兴服务业中不断快速成长的子行业。
1) 现代服务业的界定
现代服务业是在工业化较发达阶段产生的，主要依托电子信息等高技术和现代管
理理念、经营方式和组织形式而发展起来的，主要是以金融保险业、信息传输和计算
机软件业、租赁和商务服务业、科研技术服务、文化体育和娱乐业、房地产业及居民
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社区服务业等为代表。
现代服务业是伴随着信息技术和知识经济的发展产生，用现代化的新技术、新业
态和新服务方式改造传统服务业，创造需求，引导消费，向社会提供高附加值、高层
次、知识型的生产服务和生活服务的服务业。现代服务业的发展本质上来自于社会进
步、经济发展、社会分工的专业化等需求，具有智力要素密集度高、产出附加值高、
资源消耗少、环境污染少等特点。
现代服务业“十二五”规划将现代服务业划分为：一是面向生产的服务业,包括金
融服务业、现代物流业、高技术服务业、商务服务业等；二是面向生活的服务业，包
括商贸服务业、家庭服务业、旅游业、体育产业等。
2) 行业配置
本基金的行业配置，首先是基于以上对现代服务业的界定明确属于现代服务业的
行业，并且随着国民经济和信息技术的发展动态调整现代服务业的范围。随着高新技
术和现代管理的发展、应用范围的扩大以及应用程度的提高，现代服务业所包含的范
畴将不断扩大。
本基金综合考虑以上各个因素，根据自身及外部专业机构对行业基本面的研究，
在申万行业分类的基础上，确定本基金所投资的现代服务业主要包括如下子行业：
一是面向生产的服务业，以下称生产性服务业：生产性服务业是现代服务业最重
要的组成部分，其服务对象是生产制造业。世界经济发展的进程表明，在工业化中后
期，服务业的增长主要来自工业部发展进程中的服务分离。随着经济持续增长，产业
分工深化，生产性服务业的需求将得到极大的释放，这其中将蕴含丰富的投资机会。
另外，随着信息技术的广泛应用，服务的内容和范围将不断拓展，产品的开发能力将
不断提高，一些企业将根据商业环境的变换不断创新商业模式、服务方式和经营业态，
开拓新的市场空间，尤其是依靠信息技术发展起来的电子商务、数字媒体、网络教育
等新兴服务业正在成为现代服务业发展的热点和新增长点。本基金将紧密跟踪国民经
济发展趋势，通过研究产业发展方向、产业政策、结构以及周期的变化，分析并预测
各子行业的发展前景，同时考虑行业估值与市场表现等因素，并且积极关注新兴服务
业中不断涌现的投资机会，在考虑风险因素的前提下进行适度配置。
二是面向生活的服务业，以下称生活性服务业：国民收入的增加和消费升级是带
动现代服务业快速增长的重要支撑，当前随着居民收入水平的提高和社会保障制度的
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逐渐完善，城乡居民的消费将逐步从温饱型向舒适型和享受型转变，将更加关注消费
品种的增加和消费品质的提高，不断打开巨大的需求空间。本基金将重点关注人口结
构的变化、消费观念和生活方式的转变，积极配置在此过程中受益的子行业，抓住由
此带来的投资机会。
图表 3
泰信现代服务业主要投资方向
现 代 服 务 业 两条主线 八大方向 相关行业
生产性服务业
金融服务业 金融保险、交通运输、物流、机械
设备、信息服务、电子信息、水务
环保、传媒、通讯运营、软件开发、
新技术和新材料的研发及应用服务
等
现代物流业
高技术服务业
商务服务业等
生活性服务业
商贸服务业 商业贸易、房地产、建筑施工、食
品饮料、农林牧渔、家用电器、餐
饮旅游、纺织服装、医疗器械及服
务等
家庭服务业
旅游业
体育产业等
本基金将综合研究社会发展趋势、经济发展趋势、科学技术发展趋势、消费者需
求变化趋势等因素，采取自上而下的研究方法，对各个子行业的基本面进行深入分析，
通过泰信研究平台中的行业评级系统以及考虑行业估值与轮动等因素确定各行业的配
置比例。
（3）股票投资策略
本基金在确定具体的行业投资比例后，进一步对行业内的上市公司进行选择。在
选择行业内的上市公司时，本基金结合各行业的特点，确定不同的选股标准，据此选
定各行业内具有核心竞争优势的企业。
本基金将运用“泰信优势企业精选模型” ，在对公司竞争优势、成长性和经营健康
性进行尽职调研的基础上结合估值分析，精选优质个股，构建优化的股票投资组合。
1) 公司竞争优势分析
本基金将运用“泰信优势企业精选模型”对公司的竞争优势进行综合评分，模型
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对企业的竞争优势主要从四个方面进行考量：技术、管理、资源和政策。
虽然竞争优势分析不能如财务指标那样进行定量计算，但是我们会对同行业的公
司的以上四方面进行排序打分，然后将上述四项的得分进行加权综合，其中，技术、
管理、资源、政策的权重分别为 40%、30%、20%、10%。从以上各种竞争优势的权重可
以看出，我们特别重视企业管理者包括全体员工通过主观能动性创造出来的研发和管
理优势，这是决定企业核心竞争力和可持续成长的根本因素和长期因素。
2) 成长性和经营健康性分析
本基金的综合成长性指标主要包括主营业务收入增长率和净利润增长率。在考虑
成长性时，本基金并不仅考虑公司过去的成长性，还考量其未来的成长性。
本基金的经营健康性指标包括净资产收益率、资产负债率、总资产周转率、主营
业务利润率。
3) 尽职调研
本基金的尽职调研评估系统主要通过实地调研和第三方佐证的信息来评估上市公
司在公司治理、信息披露、运营管理、竞争力、诚信守法、风险管理等方面的能力和
可信性。本基金将运用本公司开发的“上市公司调查四十问”方法，对股票组合的候
选公司在资信、诚信、竞争力、意外风险等四大方面进行综合打分，以选出优质的成
长型公司，尽最大努力为基金份额持有人增加财富。
4) 估值分析
本基金的股票估值分析在传统定价分析的基础之上，同时结合对股价走势的分析，
挑选出被市场低估的公司。
本基金的股票估值分析的内容主要包括：
1) 估值模型包括： PEG、PE、PB、DCF等。
2) 成长型公司的竞争性溢价：按照成熟市场上持续成长型公司的合理溢价水平，
对公司股票赋予合理的溢价。
3) 股价走势分析着重考察股价表现对基本面指标的敏感度、以及价格走势本身蕴
涵的风险收益特征。
（四）债券投资策略
在本基金的债券投资过程中，本基金管理人将充分发挥在研究能力方面的优势，
采取积极主动的投资管理，以中长期利率趋势分析为基础，结合中长期的经济周期、
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宏观政策方向及收益率曲线分析，实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的债券
组合投资收益。通过确定债券组合久期、确定债券组合期限结构配置和挑选个券等三
个步骤构建债券组合，尽可能地控制风险，提高基金投资收益。
（五）权证投资策略
本基金权证投资的原则主要为有利于基金资产增值，有利于加强基金风险控制。
本基金在权证投资中以对应的标的证券的基本面为基础，结合权证定价模型、市场供
求关系、交易制度设计等多种因素对权证进行定价，主要运用的投资策略为：杠杆交
易策略、对冲保底组合投资策略、保底套利组合投资策略、买入跨式投资策略、Delta
对冲策略等。
（二）投资决策依据和决策程序
1、投资决策依据
（1）国家有关法律、法规、基金合同等的相关规定；
（2）国家宏观经济运行态势、微观经济运行环境和证券市场走势；
（3）国家财政、货币政策、产业政策、区域规划与发展政策；
（4）证券市场的发展水平和走势及基金业发展状况；
（5）上市公司的行业发展状况、景气指数及竞争优势；
（6）上市公司的持续盈利能力以及综合价值的评估。
2、投资准备程序
（1）风格库的建立与维护：策略研究员根据基金合同中的规定，初选出符合本基
金投资策略的证券备选库。
（2）核心库的建立与维护：研究部与基金投资部对各类行业投资机会进行排序，
确定具有良好投资回报预期的资产配置比例，并对个股、债券深入调研，精选股票、
债券。
3、投资决策程序
（1）基金经理构造投资组合计划。
（2）风险管理部对投资组合计划进行风险收益分析，提出修正意见；研究部策略
研究员通过宏观、中观分析，对投资组合的资产配置提出意见。
（3）投资决策委员会通过月度、季度、年度会议和不定期会议对基金配置的组合
方案进行审议和确定。
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4、投资执行程序
基金经理通过交易室对投资组合方案进行实施。
5、投资评估程序
（1）风险管理部对投资组合进行跟踪评估，提出风险控制意见，按照风险大小，
定期或随时向基金经理、投资总监、投资决策委员会报告。
（2）评估和调整决策程序：投资决策委员会根据环境的变化和实际需要可以调整
决策的程序，基金经理调整投资组合应按授权权限和批准程序进行。
风险管理部的基金评估报告主要包括两大部分，即基金绩效归因报告和基金风险
评估报告。
（三）投资限制
1、投资比例限制
本基金的投资组合将遵循以下限制：
（1）本基金将基金资产的 60%-95%投资于股票，其中投资于现代服务业相关上市
公司的比例不低于股票投资资产的80%；
（2）固定收益类证券投资比例为基金资产的0%-35%；
（3）保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券；
（4）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的10％；
（5）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的
10％；
（6）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3％；
（7）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10％；
（8）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值
的0.5％；
（9）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资
产净值的10％；
（10）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20％；
（11）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资
产支持证券规模的10％；
（12）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，
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?
不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％；
（13）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持
有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布
之日起3个月内予以全部卖出；
（14）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，
本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（15）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资
产净值的40%；债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不得展期；
（16）本基金投资流通受限证券，基金管理人应事先根据中国证监会相关规定，
与基金托管人在本基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例，根据比例进行
投资。基金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流动性风险、法
律风险和操作风险等各种风险；
（17）法律法规、监管部门和《基金合同》规定的其他限制。
因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基
金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当
在10个交易日内进行调整。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金
合同的有关约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开
始。
法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程
序后，则本基金投资不再受相关限制。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1）承销证券；
（2）向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行
的股票或者债券；
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（6）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、
基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（8）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。
十、基金的业绩比较标准
本基金业绩比较基准为：75%×沪深300指数+25%×中证全债指数
该业绩比较基准能够真实反映本基金长期动态的资产配置目标和风险收益特征。
本基金采用该业绩比较基准，主要基于以下考虑：
1、沪深300指数，编制合理和透明，运用广泛，对中国A股市场具有较强的代表
性和权威性。
2、中证全债指数以银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债券为
样本，是综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数，具有良
好的债券市场代表性，运用较为广泛。
如果上述基准指数停止计算编制或更改名称，或者今后法律法规发生变化，或者
有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合
用于本基金的业绩比较基准的指数时，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比
较基准并及时公告。
十一、基金的风险收益特征
本基金作为股票型基金，主要通过发掘在我国加快转变经济发展方式的过程中，推
动现代服务业大发展带来的投资机会，实现基金资产增值，其风险和预期收益水平高
于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。
十二、基金的投资组合报告(未经审计)
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同的规定，已于 2014 年
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9月2日复核了本投资组合报告的内容。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 31,195,642.60 81.02
其中：股票
31,195,642.60 81.02
2 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
--
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
--
6 银行存款和结算备付金合计 7,248,827.21 18.83
7 其他资产
59,936.52 0.16
8 合计
38,504,406.33 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 24,905,542.60 65.30
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1,680,000.00 4.40
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服
务业
1,169,400.00 3.07
J 金融业 1,180,200.00 3.09
K
房地产业
--
L
租赁和商务服务业
--
M 科学研究和技术服务业 1,110,000.00 2.91
N 水利、 环境和公共设施管理业 --
O 居民服务、 修理和其他服务业 --
P 教育 --
Q 卫生和社会工作
--
R 文化、体育和娱乐业
1,150,500.00 3.02
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S 综合 --
合计 31,195,642.60 81.79
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 300030 阳普医疗 170,000 2,116,500.00 5.55
2 300016 北陆药业 160,000 1,990,400.00 5.22
3 002048 宁波华翔 130,000 1,937,000.00 5.08
4 300007 汉威电子 90,000 1,931,400.00 5.06
5 601233 桐昆股份 300,000 1,839,000.00 4.82
6 000516 开元投资 250,000 1,680,000.00 4.40
7 300274 阳光电源 100,000 1,651,000.00 4.33
8 600584 长电科技 180,000 1,589,400.00 4.17
9 600690 青岛海尔 100,000 1,476,000.00 3.87
10 300207 欣旺达 50,000 1,460,000.00 3.83
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本报告期末本基金未持有债券。
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本报告期末本基金未持有债券。
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
8、投资组合报告附注
8.1本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的， 或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
8.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股
票。
8.3 其他资产构成
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序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 58,444.76
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,392.36
5 应收申购款 99.40
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 59,936.52
8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
8.6 本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不同比
例进行合计。
十三、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但
不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投
资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（一）本基金合同生效日为2013年2月7日。基金合同生效以来（截至2014年6月30
日）的投资业绩与同期基准的比较如下表所示：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
20140101-20140630 -0.49% 1.48% -3.92% 0.78% 3.43% 0.70%
20130207-20131231 3.10% 1.25% -12.33% 1.05% 15.43% 0.20%
20130207-20140630 2.60% 1.34% -15.77% 0.96% 18.37% 0.37%
（二）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
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益率变动的比较
（2013年2月7日-2014年6月30日）
注：1、本基金基金合同于2013年2月7日正式生效。截至报告期末不满一年。 。
2、本基金的建仓期为六个月。建仓期满，基金投资组合各项比例符合基金合同的
约定。本基金将基金资产的60%-95%投资于股票，固定收益类证券投资比例为基金资产
的0%-35%，现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的
5%，权证投资比例为基金资产净值的0%-3%。本基金投资于现代服务业相关上市公司的
比例不低于股票投资资产的80%。
十四、费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5 %年费率计提。管理费的计算方法如
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下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托
管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产
中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。 托管费的计算方法
如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托
管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产
中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
（二）与基金销售有关的费用
1、申购费
本基金的申购费用按照《销售费用管理规定》收取，本基金基金份额采用前端收
费模式收取基金申购费用。在申购时收取的申购费称为前端申购费。费率按认购金额
递减，申购费率具体如下表所示：
申购金额（M） 申购费率
M<100万 1.50%
100万≤M<500万 1.20%
M≥500万 每笔1000元
2、赎回费
本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担， 在基金份额持有人赎回
基金份额时收取。赎回费率具体如下表所示：
持有时间 赎回费率
1年以下 0.50%
1年（含1年）- 2年 0.25%
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2年以上（含2年） 0%
本基金收取的赎回费中不低于25%的部分归入基金财产， 其余部分用于支付注册登
记费等相关手续费。
3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整申购费率和赎回费率或收费方
式。费率如发生变更，基金管理人应在调整实施 2 个工作日前在至少一种中国证监会
指定媒体上刊登公告。
4、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况
制定基金促销计划，针对投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动
期间，按相关监管部门要求，履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费
率、赎回费率和转换费率，并在调整实施 2 日前在至少一种中国证监会指定媒体和基
金管理人网站上刊登公告。
十五、对招募说明书更新部分的说明
本更新招募说明书依据《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证
券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息
披露内容与格式准则第 5 号<基金招募说明书的内容与格式>》等有关法律法规及《泰
信现代服务业股票型证券投资基金基金合同》的规定，结合泰信现代服务业股票型证
券投资基金（以下简称“本基金” ）近半年的投资经营情况，对2014年3月21日公告
的《泰信现代服务业股票型证券投资基金更新招募说明书》的内容进行了必要的补充
和更新。
具体情况说明如下：
1、在“重要提示”中明确了本次更新招募说明书更新内容的截止日期及有关财务
数据的截止日期。
2、第三节“基金管理人”部分：
（1）在“ （一）基金管理人概况”部分，对公司正式员工人数及公司旗下基金情
况进行了更新。
（2）在“ （三）主要人员情况”部分，对公司董事会、监事会成员人员变动情况
及相关任职信息进行了更新；对公司高管、投委会成员变动情况进行了更新。
3、 “四、基金托管人”部分，对基金托管人的发展概况及托管业务经营情况进行
了更新。
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4、第五节“相关服务机构”代销机构部分，对本基金代销机构的信息进行了必要
的更新。
5、第七节“ 基金的转换、非交易过户及转托管”部分，更新了截止 2014 年 8 月
7日本基金定期定额投资、基金转换业务办理情况。
6、第八节“基金的投资”部分，根据本基金2014年第2季度报告的相关内容，重
新调整了“八、基金投资组合报告”的内容（未经审计） 。
7、第九节“基金的业绩”部分，修订了本基金自合同生效以来的投资业绩，该部
分内容均按规定格式要求编制，并经基金托管人复核。
8、第二十一节“其他应披露事项”中，汇总了本报告期内已经披露的与本基金有
关的公告信息。
泰信基金管理有限公司
2014年9月19日
