南方 现金 增利 基金 2014 年半 年度 报告
2014 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2014 年 8 月 26 日
南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8 月 20 日 复核了本
报 告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年1 月1 日起至 6 月30 日止。
南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
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1.2
目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基金 经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13
§6 半年 度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计） ................................................................................................. 13
6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 15
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 35
7.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 35
7.2 债券回购 融资情况 .................................................................................................................... 35
7.3 基金投资 组合平均剩余期限 .................................................................................................... 36
7.4 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 37
7.5 期末按摊 余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 ............................ 37
7.6 “影子定 价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ............................................ 37
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证 券投资明细 ................ 37
7.8 投资组合 报告附注 .................................................................................................................... 38
§8 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 38
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 38
8.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 39
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 39
§9 开放 式 基金 份 额 变动 ......................................................................................................................... 39 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
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§ 10 重 大事件 揭 示 ................................................................................................................................... 40
10.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 40
10.2 基金管 理人、 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 40
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 40
10.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 40
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 40
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 40
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 41
10.8 偏离度 绝对值超过 0.5% 的情况 ............................................................................................. 42
10.9 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 42
§ 11 备 查 文件 目 录 ................................................................................................................................... 44
11.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 44
11.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 44
11.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 44
南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
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§2
基 金 简 介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 南方现金增利基金
基金简称 南方现金增利货币
基金主代码 202301
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004 年 3 月5 日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 100,824,311,973.63 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 南方现金增利货币 A 南方现金增利货币 B
下属分级基金的交易代码： 202301 202302
报告期末下属分 级基金的份额总额 68,820,474,221.35 份 32,003,837,752.28 份
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方现金” 。
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金为具有高流动性、 低风险和稳定收益的短期金融市场基金， 在控制
风险的前提下，力争为投资者提供稳定的收益。
投资策略 南方现金增利基金以 “保持资产充分流动性， 获取稳定收益” 为资产配置
目标， 在战略资产配置上， 主要采取利率走势预期与组合久期控制相结合
的策略， 在战术资产操作上， 主要采取滚动投资、 关键时期的时机抉择策
略，并结合市场环境适时进行回购套利等操作
业绩比较基准 本基金基准收益率=1 年 期银行定期存款 收益率（税后）（至 2008 年 8 月
26 日）
本基金基准收益率＝同期 7 天通知存款利率（税后）（自 2008 年 8 月 27
日起）
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 鲍文革 赵会军
联系电话 0755-82763888 010-66105799
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地址 深圳市福田中心区福华一路
六号免税商务大厦塔楼 31、
32、33 层整 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 55
号 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
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办公地址 深圳市福田中心区福华一路
六号免税商务大厦塔楼 31、
32、33 层整 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 55
号
邮政编码 518048 100140
法定代表人 吴万善 姜建清
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金半年度报告报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 南方基金管理有限公司 深圳市福田中心区福华一路六号免
税商务大厦塔楼 31 、32、33 层整层
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
注：1. 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不 含公允价值变动收益) 扣除
相关费用后的余额, 本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益， 由于货 币市场基金采
用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2. 本基金收 益每月集中支付并按 1 元面值结转为基金份额。
基金级别 南方现金增利货币 A 南方现金增利货币 B
3.1.1 期间数 据和指标 报告期( 2014 年1 月1 日 -
2014 年 6 月30 日 )
报告期( 2014 年1 月1 日 -
2014 年 6 月30 日)
本期已实现收益 1,829,676,061.35 1,011,659,817.59
本期利润 1,829,676,061.35 1,011,659,817.59
本期净值收益率 2.6412% 2.7626%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2014 年6 月30 日 )
期末基金资产净值 68,820,474,221.35 32,003,837,752.28
期末基金份额净值 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2014 年6 月30 日 )
累计净值收益率 38.4271% 21.2426% 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 收 益 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
南方现金增利货币 A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.3692% 0.0005% 0.1126% 0.0000% 0.2566% 0.0005%
过去三个月 1.1921% 0.0009% 0.3418% 0.0000% 0.8503% 0.0009%
过去六个月 2.6412% 0.0018% 0.6810% 0.0000% 1.9602% 0.0018%
过去一年 5.1644% 0.0023% 1.3781% 0.0000% 3.7863% 0.0023%
过去三年 14.2013% 0.0030% 4.3460% 0.0002% 9.8553% 0.0028%
自基金合同
生效日起至
今
38.4271% 0.0064% 20.3372% 0.0020% 18.0899% 0.0044%
南方现金增利货币 B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.3892% 0.0005% 0.1126% 0.0000% 0.2766% 0.0005%
过去三个月 1.2524% 0.0009% 0.3418% 0.0000% 0.9106% 0.0009%
过去六个月 2.7626% 0.0018% 0.6810% 0.0000% 2.0816% 0.0018%
过去一年 5.4153% 0.0023% 1.3781% 0.0000% 4.0372% 0.0023%
过去三年 15.0218% 0.0030% 4.3460% 0.0002% 10.6758% 0.0028%
自基金合同
生效日起至
今
21.2426% 0.0051% 7.1921% 0.0002% 14.0505% 0.0049%
注：本基金收益分 配为按月结转份额。 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值收 益 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
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注：1 、 根据相关法律法规， 本基金建仓期为基金合同生效之日起 3 个 月。 建仓期结束时， 本 基 金
各项资产配置比例达到基金合同的约定。
2 、本基金基 准收益率=1 年期银行定期存款收益率（税后） （ 至 2008 年8 月 26 日）
本基金基准收益率＝同期 7 天通知 存款利率（税后） （自 2008 年 8 月 27 日起）
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
1998 年 3 月6 日， 经中国 证监会批准， 南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理
公司正式成立， 成为我国“新基金时代 ”的起始标志。
南 方 基 金 总 部 设 在 深 圳 ， 注 册 资 本 1.5 亿 元 人 民 币 。 股 东 结 构 为 ： 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司
（45%） ；深圳市投 资控 股有限 公司 （30% ） ；厦门国际 信托 有限公 司（15% ） ；兴业证 券股份 有 限 公
司（10%） 。目前， 公司 在北京 、上 海、合 肥、 成都、 深圳 等地设 有分 公司， 在香 港和深 圳 前 海 设南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
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有子公司 ——南方东英资产管理有限公司 （香港子公司） 和南方资本管理有限公司 （深圳子公司） 。
其中，南方东英是境内基金 公司获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模近 2,800 亿 元，旗下管
理 51 只开放 式基金，1 只 封闭式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业
年限
说明
任职日期
离任日
期
刘朝阳
本基金基
金经理
2011 年10 月
17 日
- 6
女 ， 北 京 大 学 光 华 管 理 学 院 金 融
硕士学位，2007 年 7 月 加入南方
基 金 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 ， 历 任
南 方 基 金 公 司 固 定 收 益 研 究 员 、
债 券 交 易 员 及 固 定 收 益 部 宏 观 策
略高级研究员、 总监助理。 2011
年 5 月至今 ， 任南方 50 债基金经
理；2011 年10 月至今， 任南方现
金基金经理；2013 年 5 月至今，
任南方中票基金经理；2014 年 1
月至今， 任南方现金通基金经理；
2014 年 6 月 至今，任南方薪金宝
基金经理。
韩亚庆
本基金基
金经理、
固定收益
部执行总
监
2008 年11 月
11 日
- 13
经济学硕士， 具有基金从业资格。
2000 年开始 从事固定收益类证券
承 销 、 研 究 与 投 资 管 理 ， 曾 任 职
于 国 家 开 发 银 行 资 金 局 、 全 国 社
会 保 障 基 金 理 事 会 投 资 部 。2008
年加入南方基金，2010 年 5 月至
今 ， 历 任 固 定 收 益 部 副 总 监 、 执
行总监；2008 年11 月至 今， 任南
方现金基金经理； 2010 年 11 月至
今 ， 任 南 方 广 利 基 金 经 理 ；2013
年 4 月至今 ，任南方永利基金经
理。
注：1 、 对基金的首任基金经理， 其 “ 任职日期”为基金合同生效日， “离任日期 ”为根据公司决
定确定 的解 聘日期 ，对 此后的 非首 任基金 经理 ， “任 职日 期 ”和 “离 任日期 ”分 别指根 据 公 司 决
定确定的聘任日期和解聘日期；
2 、证券 从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
3 、2014 年 7 月25 日 ，增聘夏晨曦为本基金的基金经理。 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
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4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报告 期内， 本基 金管理 人严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 投资 基金法 》 、 《证 券投资基 金 运
作管理 办法》 、 《证券 投资 基金销 售管 理办法 》和 《证券 投资 基金信 息披 露管理 办法 》等有 关 法 律
法规及各项实施准则、 《南方现金增利基金合同》 和其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤
勉尽责 的原 则管理 和运 用基金 资产 ，在严 格控 制风险 的基 础上， 为基 金持有 人谋 求最大 利 益 。 本
报告期 内， 基金运 作整 体合法 合规 ，没有 损害 基金持 有人 利益。 基金 的投资 范围 、投资 比 例 及 投
资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内， 本基金管 理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 完善
相应制 度及 流程， 通过 系统和 人工 等各种 方式 在各业 务环 节严格 控制 交易公 平执 行，公 平 对 待 旗
下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 基 金于 本报 告 期内 不存 在 异常 交易 行 为。 本报 告 期内 基金 管 理人 管理 的 所有 投资 组合参与
的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的交易次数
为 4 次，其中 1 次是由 于指数型基金接受投资者申赎后被动增减仓位所致，3 次是 由于指数型基
金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2014 年上半 年， GDP 数 据和工业增加值在一季度印证了经济增长动能的疲弱， 经济增速继续
在底部 徘徊 。进入 二季 度，尽 管房 地产投 资增 速下滑 明显 ，但在 政府 基建活 动和 出口活 动 改 善 的
对冲下，新增固定资产投资完成额出现了显著回升。6 月份 GDP 增速、 工业增加值等经济数据均
体现了经济逐步回暖。 社 会融资规模和货币供应量 M2 也在二 季度末出现了快速回升。 与去年相比 ，
央行政 策层 面的变 化对 资金面 产生 了积极 的影 响，特 别是 二季度 公开 市场操 作持 续净投 放 ， 通 过
定向降 准和 再贷款 ，向 市场 提 供了 充足流 动性 。上半 年资 金面整 体呈 现宽松 ，直 接推动 了 银 行 间
现券收益率的下行。10 年期国债和国开债分别下行了 55BP 和 85BP ，1 年期金融债和 AAA 短融 分
别下行了 120BP 和 160BP ，曲线出现陡峭化下行。基金操作方面，由于银行对同业存款的需求出
现下降 ，存 款收益 率相 比债券 和逆 回购将 不再 具有明 显优 势，因 此我 们增加 了对 短融和 逆 回 购 资
产的配置。 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
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4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期 A 级基金净值收益率为 2.6412% ， 同期 业绩比较基准收益率为 0.6810% 。B 级 基金净
值收益率为 2.7626% ，同 期业绩比较基准收益率为 0.6810%。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展 望 下半 年， 国 际经 济环 境 有望 继续 好 转， 美联 储 是否 加息 将 对全 球市 场 造成 重大 影响。国
内经济将继续在弱势中企稳，7 月 份的汇丰 PMI 初值数据 延续了强劲的回升势头。随着各地房地
产政策的逐步放松，房地产销售有望出现企稳回升。通胀方面，下半年 CPI 整体 风险不大，但仍
需密切 关注 猪肉产 能收 缩可能 带来 的通胀 风险 。市场 风险 偏好上 升明 显， “ 宽货 币 ”格 局 继 续 向
“ 宽信 用 ” 转变。 经济 基本面 整体 对债券 市场 收益率 不利 ，但在 政府 “降低 社会 融资成 本 ” 的工
作目标 下， 收益率 水平 短期内 仍 可 能出现 一定 下行。 收益 率曲线 将进 一步陡 峭化 ，但资 金 面 相 比
上半年 不会 更宽松 。现 金增利 基金 将维持 适中 久期， 保持 对短融 和银 行存款 的重 点配置 ， 适 当 配
置浮息 债和 逆回购 ，在 保持基 金良 好流动 性的 同时提 高静 态收益 ，同 时积极 灵活 把握市 场 波 段 操
作。 我们将密切跟踪经济走势、 政策和资金面的情况， 保持 “稳健有序、 积极主动” 的管理风格，
争取为投资者创造理想的回报。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
根 据 中国 证监 会 相关 规定 和 基金 合同 约 定， 本基 金 管理 人应 严 格按 照新 准 则、 中国 证监会相
关规定 和基 金合同 关于 估值的 约定 ，对基 金所 持有的 投资 品种进 行估 值。本 基金 托管人 根 据 法 律
法规要 求履 行估值 及净 值计算 的复 核责任 。会 计师事 务所 在估值 调整 导致基 金资 产净值 的 变 化 在
0.25% 以上时 对所采用的相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务
机构按 照商 业合同 约定 提供定 价服 务。其 中， 本基金 管理 人为了 确保 估值工 作的 合规开 展 ， 建 立
了负责 估值 工作决 策和 执行的 专门 机构， 组成 人员包 括副 总裁、 总裁 助理兼 权益 投资总 监 、 数 量
化 投 资 部 总 监 、 风 险 管 理 部 总 监 及 运 作 保 障 部 总 监 等 。 其 中 ， 超 过 三 分 之 二 以 上 的 人 员 具 有 10
年以上 的基 金从业 经验 ，且具 有风 控、合 规、 会计方 面的 专 业经 验。 基金经 理可 参与估 值 原 则 和
方法的 讨论 ，但不 参与 估值价 格的 最终决 策。 本报告 期内 ，参与 估值 流程各 方之 间无重 大 利 益 冲
突。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根 据 本基 金合 同 约定 ，本 基 金的 收益 分 配采 取“ 每 日分 配、 按 月支 付” 的 方式 ，即 根据每日
基金收 益公 告，以 每万 份基金 单位 收益为 基准 ，为投 资者 每日计 算当 日收益 并分 配，每 月 集 中 以
红利再投资方式支付收益。本报告期内应分配收益 2,841,335,878.94 元, 实际分配收益南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
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2,841,335,878.94 元。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本报告 期 内， 本 基金 托管 人 在对 南方 现 金增 利基 金 的托 管过 程 中， 严格 遵 守《 证券 投资基金
法》 、 《货 币 市场基 金管 理暂行 规定》 、 《货币 市场 基金信 息披 露特别 规定 》及其 他有 关法律 法规 和
基金合 同的 有关规 定， 不存在 任何 损害基 金份 额持有 人利 益的行 为， 完全尽 职尽 责地履 行 了 基 金
托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 南 方现 金增 利 基金 的管 理 人 —— 南 方 基金 管理 有 限公 司在 南 方现 金增 利基金的
投资运作、每万份基金净收益和 7 日年化收益率、基金利润分配、基金费用开支等问题上，严格
遵循《 证券 投资基 金法》 、 《货币 市场 基金管 理暂 行规定》 、 《 货币市 场基 金信息 披露 特别规 定》 等
有关法律法规。
5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
本 托 管人 依法 对 南方 基金 管 理有 限公 司 编制 和披 露 的南 方现 金 增利 基金 2014 年半 年 度报告
中财务 指标 、利润 分配 情况、 财务 会计报 告、 投资组 合报 告等内 容进 行了核 查， 以上内 容 真 实 、
准确和完整。
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 南方现金增利基金
报告截止日： 2014 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.4.1 73,268,997,869.38 42,244,609,828.35
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.4.2 38,476,303,934.65 11,591,478,910.23
其中：股票投资
- -
基金投资
- - 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
第 14 页 共 45 页
债券投资
38,301,307,508.00 11,591,478,910.23
资产支持证券投资
174,996,426.65 -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.4.3 - -
买入返售金融资产 6.4.4.4 2,534,604,261.90 1,537,343,506.01
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.4.5 669,854,766.23 357,165,125.87
应收股利
- -
应收申购款
642,128,989.43 1,542,022,936.69
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.4.6 356,250.00 326,250.00
资产总计
115,592,246,071.59 57,272,946,557.15
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.4.3 - -
卖出回购金融资产款
14,409,500,188.70 4,963,110,345.57
应付证券清算款
61,941,343.97 -
应付赎回款
26,502,429.24 1,637,084.56
应付管理人报酬
37,159,480.12 17,196,657.32
应付托管费
11,260,448.54 5,211,108.26
应付销售服务费
18,107,709.30 9,760,003.58
应付交易费用 6.4.4.7 556,426.96 204,091.31
应交税费
- -
应付利息
5,169,299.77 3,475,055.21
应付利润
197,013,687.27 129,538,002.57
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.4.8 723,084.09 513,864.23
负债合计
14,767,934,097.96 5,130,646,212.61
所 有 者 权益：
实收基金 6.4.4.9 100,824,311,973.63 52,142,300,344.54
未分配利润 6.4.4.10 - -
所有者权益合计
100,824,311,973.63 52,142,300,344.54
负债和所有者权益总计
115,592,246,071.59 57,272,946,557.15
注： 报告截止日 2014 年6 月 30 日， 基 金份额净值 1.0000 元， 基 金份额总 额 100,824,311,973.63
份，其中 A 级基金份额总额 68,820,474,221.35 份，B 级基金 份额总额 32,003,837,752.28 份。
6.2 利润表
会计主体： 南方现金增利基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
单位：人民币元 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
第 15 页 共 45 页
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014
年 6 月30 日
上 年 度 可比期 间
2013 年1 月1 日至2013
年 6 月30 日
一、收入
3,272,497,429.01 1,263,252,433.17
1. 利息收入
3,216,388,238.75 1,193,021,350.43
其中：存款利息收入 6.4.4.11 2,636,793,251.24 820,767,244.20
债券利息收入
472,540,111.97 361,687,201.84
资产支持证券利息收入
838,584.18 -
买入返售金融资产收入
106,216,291.36 10,566,904.39
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
56,104,190.26 70,223,657.07
其中：股票投资收益 6.4.4.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.4.13 56,104,190.26 70,223,657.07
资产支持证券投资收益 6.4.4.13.1 - -
贵金属投资收益 6.4.4.14 - -
衍生工具收益 6.4.4.15 - -
股利收益 6.4.4.16 - -
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
6.4.4.17 - -
4. 汇兑收益（ 损失以“- ”号填
列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
6.4.4.18 5,000.00 7,425.67
减： 二 、费用
431,161,550.07 235,565,392.21
1 ．管理人报 酬 6.4.7.2.1 180,041,261.48 89,653,250.60
2 ．托管费 6.4.7.2.2 54,557,958.09 27,167,651.81
3 ．销售服务 费 6.4.7.2.3 90,641,054.99 39,120,168.69
4 ．交易费用 6.4.4.19 - -
5 ．利息支出
105,552,748.48 79,320,322.37
其中：卖出回购金融资产支出
105,552,748.48 79,320,322.37
6 ．其他费用 6.4.4.20 368,527.03 303,998.74
三 、 利润 总 额 （ 亏 损总 额 以 “- ”
号填列）
2,841,335,878.94 1,027,687,040.96
减：所得税费用
- -
四 、 净利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列）
2,841,335,878.94 1,027,687,040.96
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 南方现金增利基金
本报告期：2014 年1 月1 日 至 2014 年 6 月30 日
单位：人民币元 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
第 16 页 共 45 页
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
52,142,300,344.54 - 52,142,300,344.54
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 2,841,335,878.94 2,841,335,878.94
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“- ”
号填列）
48,682,011,629.09 - 48,682,011,629.09
其中：1.基 金申购款 292,074,206,072.59 - 292,074,206,072.59
2.基金赎回 款 -243,392,194,443.50 - -243,392,194,443.50
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“- ”号 填列）
- -2,841,335,878.94 -2,841,335,878.94
五、期末所有者权益
（基金净值）
100,824,311,973.63 - 100,824,311,973.63
项目
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
48,929,935,462.60 - 48,929,935,462.60
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 1,027,687,040.96 1,027,687,040.96
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“- ”
号填列）
-22,562,358,786.24 - -22,562,358,786.24
其中：1.基 金申购款 118,605,488,134.10 - 118,605,488,134.10
2.基金赎回 款 -141,167,846,920.34 - -141,167,846,920.34
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“- ”号 填列）
- -1,027,687,040.96 -1,027,687,040.96
五、期末所有者权益
（基金净值）
26,367,576,676.36 - 26,367,576,676.36 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
第 17 页 共 45 页
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 杨小 松______
______ 邓见梁______
____ 邓见 梁____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
6.4.2 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
6.4.2.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本报告期无会计政策变更。
6.4.2.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本报告期无会计估计变更。
6.4.2.3 差 错 更 正 的说 明
本报告期无重大会计差错的内容和更正 金额。
6.4.3 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号《关 于 开放 式证 券 投资 基金 有 关税 收问 题 的 通
知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，
主要税项列示如下：
(1) 以发行基 金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖债券的差价收
入不予征收营业税。
(2) 对基金从 证券市场中取得的收入， 包括买卖债券的差价收入， 债券的利 息收入及其他收入 ，
暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的
个人所 得税。
南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
第 18 页 共 45 页
6.4.4 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
6.4.4.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
活期存款 8,997,869.38
定期存款 73,260,000,000.00
其中：存款期限 1 个月 以内 -
存款期限 1-3 个月 9,450,000,000.00
存款期限 3 个月以上 63,810,000,000.00
其他存款 -
合计： 73,268,997,869.38
注：定期存款的存款期限指定期存款的票面存期。
6.4.4.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
券
交易所市场 - - - -
银行间市场 38,301,307,508.00 38,410,932,000.00 109,624,492.00 0.1087%
合计 38,301,307,508.00 38,410,932,000.00 109,624,492.00 0.1087%
资产支持证券 174,996,426.65 174,996,426.65 - -
合计 38,476,303,934.65 38,585,928,426.65 109,624,492.00 0.1087%
注：1. 偏离 金额＝影子定价－摊余成本；
2. 偏离度＝ 偏离金额/ 摊 余成本法确定的基金资产净值。
6.4.4.3 衍 生 金 融 资产/负债
注：无。
6.4.4.4 买 入 返 售 金融 资 产
6.4.4.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
单位: 人 民币元 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
第 19 页 共 45 页
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_ 银行间 2,534,604,261.90 -
合计 2,534,604,261.90 -
6.4.4.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
注：无。
6.4.4.5 应收利息
单位：人 民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
应收活期存款利息 12,661.70
应收定期存款利息 156,857,970.37
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 508,355,945.30
应收买入返售证券利息 3,803,531.33
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 824,657.53
合计 669,854,766.23
6.4.4.6 其他资产
单位 ：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
其他应收款 356,250.00
待摊费用 -
合计 356,250.00
6.4.4.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 556,426.96
合计 556,426.96 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
第 20 页 共 45 页
6.4.4.8 其他负债
单 位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 10,244.25
应付申购款利息 455,893.37
预提费用 256,946.47
合计 723,084.09
6.4.4.9 实收基金
金额单位：人民币元
南方现金增利货币 A
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 39,149,247,834.35 39,149,247,834.35
本期申购 196,756,225,108.67 196,756,225,108.67
本期赎回( 以"-" 号填列) -167,084,998,721.67 -167,084,998,721.67
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份 额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
本期末 68,820,474,221.35 68,820,474,221.35
金额单位：人民币元
南方现金增利货币 B
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 12,993,052,510.19 12,993,052,510.19
本期申购 95,317,980,963.92 95,317,980,963.92
本期赎回( 以"-" 号填列) -76,307,195,721.83 -76,307,195,721.83
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份 额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
本期末 32,003,837,752.28 32,003,837,752.28
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
第 21 页 共 45 页
6.4.4.10 未分配利润
单位：人 民币元
南方现金增利货币 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 1,829,676,061.35 - 1,829,676,061.35
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动数
- - -
其中：基金申 购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -1,829,676,061.35 - -1,829,676,061.35
本期末 - - -
单位：人民币元
南方现金增利货币 B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 1,011,659,817.59 - 1,011,659,817.59
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -1,011,659,817.59 - -1,011,659,817.59
本期末 - - -
6.4.4.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
活期存款利息收入 121,086.87
定期存款利息收入 2,635,959,176.59
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 712,987.78
合计 2,636,793,251.24
6.4.4.12 股 票 投 资 收益
注：无。
6.4.4.13 债 券 投 资 收益
单位：人民币元 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
第 22 页 共 45 页
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 15,511,089,076.48
减: 卖出债券 （债转股及债券到期兑付） 成本总
额
15,050,212,390.70
减: 应收利息 总额 404,772,495.52
债券投资收益 56,104,190.26
6.4.4.13.1 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
注：无。
6.4.4.14 贵 金 属 投 资收 益
注：无。
6.4.4.15 衍 生 工 具 收益
注：无。
6.4.4.16 股利收益
注：无。
6.4.4.17 公 允 价 值 变动 收 益
注：无。
6.4.4.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
基金赎回 费收入 -
其他 5,000.00
合计 5,000.00
6.4.4.19 交易费用
注：无。
6.4.4.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
审计费用 99,178.95 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
第 23 页 共 45 页
信息披露费 148,767.52
其他 935.21
银行汇划费 101,645.35
账户维护费 18,000.00
合计 368,527.03
6.4.5 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
6.4.5.1 或有事项
无。
6.4.5.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
本基金于资产负债表日后的收益分配事项如下：
宣告日 分配收益所属期间
2014 年度
－ 第 7 号收 益支付公告 2014-07-14 自 2014-06-16 至 2014-07-15 止
－ 第 8 号收 益支付公告 2014-08-15 自 2014-07-16 至 2014-08-17 止
6.4.6 关联方关系
6.4.6.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.6.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“ 南方基金 ”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“ 中国 工 商银行”) 基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司(“ 华泰证券 ”) 基金管理人的股东、基金销售机构
广东省南方基金慈善基金会(“ 南方 基金会 ”) 基金管理人发起的慈善基金会
南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司
6.4.7 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.7.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
6.4.7.1.1 股票交易
注：无。 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
第 24 页 共 45 页
债券交易
注：无。
债 券 回 购 交易
注：无。
6.4.7.1.2 权证交易
注：无。
6.4.7.1.3 应 支 付 关 联方 的 佣 金
注：无。
6.4.7.2 关联方报酬
6.4.7.2.1 基金管理费
单位：人 民币 元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月
30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
180,041,261.48 89,653,250.60
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维护费
43,297,647.56 14,698,171.24
注 ： 支付 基金 管 理人 南方 基 金公 司的 管 理人 报酬 按 前一 日基 金 资产 净值 0.33% 的年 费 率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.33% / 当年天数 。
6.4.7.2.2 基金托管费
单位：人 民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月
30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
54,557,958.09 27,167,651.81
注： 支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年费率计 提， 逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.1% / 当年 天数。
6.4.7.2.3 销售服务费
单位：人民币元 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
第 25 页 共 45 页
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
南方现金增利货币 A 南方现金增利货币 B 合计
中国工商银行 14,915,635.75 93,160.76 15,008,796.51
华泰证券 646,542.99 6,840.91 653,383.90
南方基金 6,292,238.20 1,230,564.52 7,522,802.72
兴业证券 481,866.44 4,733.39 486,599.83
合计 22,336,283.38 1,335,299.58 23,671,582.96
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
南方现金增利货币 A 南方现金增利货币 B 合计
中国工商银行 10,458,179.85 40,500.58 10,498,680.43
华泰证券 523,840.48 3,023.59 526,864.07
南方基金 3,269,376.81 853,968.58 4,123,345.39
兴业证券 362,561.83 3,654.29 366,216.12
合计 14,613,958.97 901,147.04 15,515,106.01
注：支 付基 金销售 机构 的销售 服务 费按前 一日 基金资 产净 值的约 定年 费率计 提， 逐日累 计 至 每 月
月底， 按月 支付给 南方 基金公 司， 再由南 方基 金公司 计算 并支付 给各 基金销 售机 构。A 级 基 金 份
额和 B 级基 金份额约定的销售服务费年费率分别为 0.25% 和 0.01% 。销 售服务费的计算公式为：
日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 约定年 费率 / 当年 天数。
6.4.7.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
单位：人 民币元
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
银行间
市场交
易的各
关联方
名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工
商银行
72,642,731.78 - 999,100,000.0
0
2,075,913.10 26,998,060,000.0
0
3,848,606.
79
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月30 日
银行间 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
第 26 页 共 45 页
市场交
易的
各关联
方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中 国工
商银行
172,878,580.8
2
447,625,98
1.78
- - 3,653,650,000.
00
788,306.74
6.4.7.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.7.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
份额单位：份
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
南方现金增利货币 A 南方现金增利货币 B
基金合同生效日（ 2004
年 3 月5 日 ） 持有的基金份
额
- -
期初持有的基金份额 - -
期间申购/ 买 入总份额 - 20,006,535.72
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份 额 - -
期末持有的基金份额 - 20,006,535.72
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- 0.06%
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月30 日
南方现金增利货币 A 南方现金增利货币 B
基金合同生效日（ 2004
年 3 月5 日 ） 持有的基金份
额
- -
期初持有的基金份额 - -
期间申购/ 买 入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份 额 - -
期末持有的基金份额 - -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- -
南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
第 27 页 共 45 页
6.4.7.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
南方现 金增利货币 A
份额单位：份
关联方名称
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
南方基金会 6,499,594.97 0.01% 6,327,311.28 0.02%
南方 现金增利货币 B
份额单位：份
关联方名称
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
南方资本管理
有限公司
118,544,342.52 0.37% - -
6.4.7.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位： 人民币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
上年度可比 期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行－
活期存款
8,997,869.38 121,086.87 8,225,883.16 229,587.96
中国工商银行－
定 期存款
- 60,665,555.55 - -
注：本基金的银行活期存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.7.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：无。
6.4.7.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
无。
6.4.8 利 润 分 配 情况
6.4.8.1 利 润 分 配 情况 ——货 币市 场 基 金
金额单位：人民币元
南方现金增利货币A 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
第 28 页 共 45 页
已按 再投资形式转实收基
金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
1,635,251,761.99 166,444,180.99 27,980,118.37 1,829,676,061.35 -
南方现金增利货币B
已按 再投资形式转实收基
金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
897,667,336.29 74,496,914.97 39,495,566.33 1,011,659,817.59 -
6.4.9 期末（ 2014 年 6 月 30 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
6.4.9.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
注：无。
6.4.9.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
注：无。
6.4.9.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
6.4.9.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止 ，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 14,409,500,188.70 元 ，是以如下债券作为抵押：
金额单位 ：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
090411 09 农发11 2014 年7 月2 日 100.07 3,800,000 380,266,000.00
140212 14 国开12 2014 年7 月2 日 99.97 1,350,000 134,959,500.00
130322 13 进出22 2014 年7 月2 日 100.13 1,100,000 110,143,000.00
090306 09 进出06 2014 年7 月2 日 100.12 1,700,000 170,204,000.00
110413 11 农发13 2014 年7 月2 日 100.02 13,000,000 1,300,260,000.00
130241 13 国开41 2014 年7 月2 日 99.03 1,000,000 99,030,000.00
130243 13 国开43 2014 年7 月2 日 99.87 1,000,000 99,870,000.00
041454023 14 蒙东CP001 2014 年7 月3 日 100.00 500,000 50,000,000.00
041452007 14 联合水泥CP001 2014 年7 月3 日 100.20 500,000 50,100,000.00
071422006 14 齐鲁证券CP006 2014 年7 月3 日 99.98 500,000 49,990,000.00
041458012 14 浦路桥CP001 2014 年7 月3 日 100.00 500,000 50,000,000.00
110402 11 农发02 2014 年7 月3 日 99.60 400,000 39,840,000.00
120227 12 国开27 2014 年7 月3 日 97.49 1,400,000 136,486,000.00
130211 13 国开11 2014 年7 月3 日 100.20 3,400,000 340,680,000.00
100236 10 国开36 2014 年7 月3 日 99.74 4,800,000 478,752,000.00
140213 14 国开13 2014 年7 月3 日 99.86 4,100,000 409,426,000.00 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
第 29 页 共 45 页
130428 13 农发28 2014 年7 月3 日 100.13 1,000,000 100,130,000.00
041453008 14 潞安CP001 2014 年7 月3 日 100.00 500,000 50,000,000.00
041461016 14 绍兴城投CP001 2014 年7 月3 日 100.48 600,000 60,288,000.00
041460020 14 闽漳龙CP001 2014 年7 月3 日 100.00 1,000,000 100,000,000.00
041461030 14 萧国资CP001 2014 年7 月3 日 100.00 300,000 30,000,000.00
041466007 14 冀水泥CP002 2014 年7 月3 日 99.92 1,000,000 99,920,000.00
041372008 13 绵阳投控CP001 2014 年7 月3 日 100.00 500,000 50,000,000.00
041458023 14 中建安装CP001 2014 年7 月3 日 100.00 600,000 60,000,000.00
041466002 14 冀水泥CP001 2014 年7 月3 日 100.00 1,000,000 100,000,000.00
071423003 14 长城证券CP003 2014 年7 月3 日 99.98 500,000 49,990,000.00
041460034 14 川水电CP001 2014 年7 月3 日 100.00 500,000 50,000,000.00
041466009 14 粤珠江CP001 2014 年7 月3 日 100.00 400,000 40,000,000.00
140320 14 进出20 2014 年7 月3 日 100.09 2,000,000 200,180,000.00
130414 13 农发14 2014 年7 月3 日 100.02 700,000 70,014,000.00
130236 13 国开36 2014 年7 月3 日 99.98 6,800,000 679,864,000.00
130232 13 国开32 2014 年7 月3 日 99.99 600,000 59,994,000.00
011483001 14 粤电SCP001 2014 年7 月3 日 99.98 1,000,000 99,980,000.00
130322 13 进出22 2014 年7 月4 日 100.13 4,500,000 450,585,000.00
041453069 14 山煤CP001 2014 年7 月4 日 100.00 2,000,000 200,000,000.00
041356049 13 川高速CP002 2014 年7 月4 日 101.20 2,000,000 202,400,000.00
011471001 14 皖高速SCP001 2014 年7 月4 日 100.38 200,000 20,076,000.00
041455003 14 金隅CP001 2014 年7 月4 日 100.00 1,100,000 110,000,000.00
041459032 14 川铁投CP002 2014 年7 月4 日 100.03 1,100,000 110,033,000.00
011469002 14 沪电力SCP002 2014 年7 月4 日 99.76 1,100,000 109,736,000.00
011470002 14 赣高速SCP002 2014 年7 月4 日 100.00 920,000 92,000,000.00
140204 14 国开04 2014 年7 月4 日 99.93 2,000,000 199,860,000.00
110212 11 国开12 2014 年7 月4 日 99.35 1,000,000 99,350,000.00
120233 12 国开33 2014 年7 月4 日 98.56 1,500,000 147,840,000.00
110221 11 国开21 2014 年7 月4 日 99.13 1,000,000 99,130,000.00
090205 09 国开05 2014 年7 月4 日 99.95 2,500,000 249,875,000.00
140437 14 农发37 2014 年7 月4 日 99.93 1,400,000 139,902,000.00
140212 14 国开12 2014 年7 月4 日 99.97 350,000 34,989,500.00
110251 11 国开51 2014 年7 月4 日 100.07 500,000 50,035,000.00
140429 14 农发29 2014 年7 月4 日 100.06 3,000,000 300,180,000.00
130242 13 国开42 2014 年7 月4 日 98.51 2,000,000 197,020,000.00
1082030 10 苏国信MTN1 2014 年7 月4 日 100.04 500,000 50,020,000.00
058017 05 首都机场债 2014 年7 月4 日 100.01 530,000 53,005,300.00
130215 13 国开15 2014 年7 月4 日 99.91 2,000,000 199,820,000.00
140320 14 进出20 2014 年7 月4 日 100.09 3,000,000 300,270,000.00
100209 10 国开09 2014 年7 月4 日 99.88 1,500,000 149,820,000.00
140430 14 农发30 2014 年7 月4 日 100.08 3,700,000 370,296,000.00
130322 13 进出22 2014 年7 月4 日 100.13 1,600,000 160,208,000.00
110247 11 国开47 2014 年7 月4 日 100.02 3,200,000 320,064,000.00 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
第 30 页 共 45 页
041460014 14 鲁商CP001 2014 年7 月7 日 100.08 1,500,000 150,120,000.00
041456031 14 陕交建CP001 2014 年7 月7 日 100.00 1,500,000 150,000,000.00
041355032 13 重汽CP002 2014 年7 月7 日 100.82 800,000 80,656,000.00
071404006 14 广发CP006 2014 年7 月7 日 100.00 1,500,000 150,000,000.00
071436002 14 华安证券CP002 2014 年7 月7 日 100.00 800,000 80,000,000.00
041464034 14 鄂联投CP001 2014 年7 月7 日 100.00 1,400,000 140,000,000.00
041356039 13 陕交建CP001 2014 年7 月7 日 100.74 1,100,000 110,814,000.00
041354049 13 南山集CP001 2014 年7 月7 日 100.92 600,000 60,552,000.00
041358064 13 山钢CP002 2014 年7 月7 日 99.98 900,000 89,982,000.00
071439001 14 上海证券CP001 2014 年7 月7 日 100.00 900,000 90,000,000.00
011493001 14 穗地铁SCP001 2014 年7 月7 日 99.94 2,320,000 231,860,800.00
071429002 14 浙商证券CP002 2014 年7 月7 日 100.00 1,000,000 100,000,000.00
041459029 14 晋交投CP001 2014 年7 月7 日 100.00 700,000 70,000,000.00
071425002 14 国都证券CP002 2014 年7 月7 日 99.99 800,000 79,992,000.00
130322 13 进出22 2014 年7 月1 日 100.13 3,020,000 302,392,600.00
041451001 14 太不锈CP001 2014 年7 月7 日 100.61 1,900,000 191,159,000.00
011482001 14 太钢SCP001 2014 年7 月7 日 99.93 2,000,000 199,860,000.00
071408004 14 东方证券CP004 2014 年7 月7 日 99.98 2,200,000 219,956,000.00
041452020 14 南方水泥CP002 2014 年7 月7 日 100.09 1,000,000 100,090,000.00
041453052 14 宁城建CP002 2014 年7 月7 日 100.00 1,800,000 180,000,000.00
041454010 14 洋河CP001 2014 年7 月7 日 100.00 1,600,000 160,000,000.00
041464036 14 张资产CP001 2014 年7 月1 日 100.00 1,300,000 130,000,000.00
130227 13 国开27 2014 年7 月1 日 99.98 1,000,000 99,980,000.00
130306 13 进出06 2014 年7 月1 日 99.94 1,000,000 99,940,000.00
130327 13 进出27 2014 年7 月1 日 99.97 1,000,000 99,970,000.00
100230 10 国开30 2014 年7 月1 日 99.63 1,400,000 139,482,000.00
140213 14 国开13 2014 年7 月1 日 99.86 1,600,000 159,776,000.00
130322 13 进出22 2014 年7 月1 日 100.13 5,000,000 500,650,000.00
130322 13 进出22 2014 年7 月1 日 100.13 2,000,000 200,260,000.00
130235 13 国开35 2014 年7 月1 日 98.37 360,000 35,413,200.00
合计
146,250,000 14,619,786,900.00
6.4.9.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
无。
6.4.10 金 融 工 具 风险 及 管 理
6.4.10.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金投 资于 各 类货 币市 场 工具 ，属 于 低风 险合 理 稳定 收益 品 种。 本基 金 的基 金管 理人从事
风险管 理的 主要目 标是 争取将 以上 风险控 制在 限定的 范围 之内， 使本 基金在 风险 和收益 之 间 取 得
最佳的平衡以实现“低风险、高流动性和持续稳定收益”的风险收益目标。 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
第 31 页 共 45 页
本 基 金的 基金 管 理人 奉行 全 面风 险管 理 体系 的建 设 ，建 立了 以 风险 控制 委 员会 为核 心的、由
督察长 、风 险控制 委员 会、监 察稽 核部、 风险 管理部 和相 关业务 部门 构成的 四级 风险管 理 架 构 体
系。本 基金 的基金 管理 人在董 事会 下设立 风险 管理委 员会 ，负责 制定 风险管 理的 宏观政 策 ， 审 议
通过风 险控 制的总 体措 施等； 在管 理层层 面设 立风险 控制 委员会 ，讨 论和制 定公 司日常 经 营 过 程
中风险 防范 和控制 措施 ；在业 务操 作层面 风险 管理职 责主 要由监 察稽 核 部和 风险 管理部 负 责 ， 协
调并与 各部 门合作 完成 运作风 险管 理以及 进行 投资风 险分 析与绩 效评 估，督 察长 负责组 织 指 导 监
察稽核工作。
本 基 金的 基金 管 理人 对于 金 融工 具的 风 险管 理方 法 主要 是通 过 定性 分析 和 定量 分析 的方法去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策 ， 将 风险控制在可承受的范围内 。
6.4.10.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本 公 司在 交易 前 对交 易对 手 的资 信状 况 进行 了充 分 的评 估。 本 基金 的活 期 存款 存放 在本基金
的托管 行中 国工商 银行 ，定期 存款 存放在 具有 基金托 管资 格的 中 国工 商银行 股份 有限公 司 、 上海
银行股 份有 限公司 、中 信银行 股份 有限公 司、 兴业银 行股 份有限 公司 、交通 银行 股份有 限 公 司 、
平安银 行股 份有限 公司( 原深圳 发展 银行股 份有 限公司) 、上 海浦东 发展 银行 股 份有 限公司 、 广 发
银行股 份有 限公司 、中 国光大 银行 股份有 限公 司、北 京银 行股份 有限 公司、 民生 银行股 份 有 限 公
司以及华夏银行股份有限公司，因而与银行存款相关的信用风险不重大。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，不投资于短期信用评级在 A-1 级 以下或长期
信用评级在 AAA 级以下的 债券，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险。信
用等级 评估 以内部 信用 评级为 主， 外部信 用评 级为辅 。内 部债券 信用 评级主 要考 察发行 人 的 经 营
风险、 财务 风险和 流动 性风险 ，以 及信用 产品 的条款 和担 保人的 情况 等。此 外， 本基金 的 基 金 管南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
第 32 页 共 45 页
理人根 据信 用产品 的内 部评级 ，通 过单只 信用 产品投 资占 基金资 产净 值的比 例及 占 发行 量 的 比 例
进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.10.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 在履 行 与金 融负 债 有关 的义 务 时遇 到资 金 短缺 的风 险 。本 基金 的流动性
风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投 资 品 种
所处的 交易 市场不 活跃 而带来 的变 现困难 或因 投资集 中而 无法在 市场 出现剧 烈波 动的情 况 下 以 合
理的价格变现。
针 对 兑付 赎回 资 金的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 每日 对 本基 金的 申 购赎 回情 况进行严
密监控 并预 测流动 性需 求，保 持基 金投 资 组合 中的可 用现 金头寸 与之 相匹配 。本 基金的 基 金 管 理
人在基 金合 同中设 计了 巨额赎 回条 款，约 定在 非常情 况下 赎回申 请的 处理方 式， 控制因 开 放 申 购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针 对 投资 品种 变 现的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 主要 通 过限 制、 跟 踪和 控制 基金投资
交易的 不活 跃品种( 企业 债或短 期融 资券) 来 实现 。本基 金投 资于一 家公 司发行 的短 期企业 债 券 的
比 例不 超过基 金资 产净值 的 10% ，且 本基 金与由 本基 金的基 金管 理人管 理的 其他基 金共同 持 有 一
家 公司 发行的 证券 不得超 过该 证券的 10% 。 本基 金投 资组合 的平 均剩余 期限 在每 个 交易日 均 不 得
超过 180 天 ，且能够通过出售所持有的银行间同业市场交易债券应对流动性需求。此外本基金还
可通过 卖出 回购金 融资 产方式 借 入 短期资 金应 对流动 性需 求，在 全国 银行间 债券 市场回 购 融 入 的
资金余额不超过基金资产净值的 20% 。
于 2014 年 6 月 30 日，除 卖出回购金融资产款余额中 14,409,500,188.70 元将在一个月内到
期且计 息( 该 利息金 额不 重大) 外 ，本 基金所 承担 的其他 金融 负债的 合约 约定到 期日 均为一 个 月 以
内且不 计息 ，可赎 回基 金份额 净值( 所有者 权益) 无固定 到期 日且不 计息 ，因此 账面 余额约 为 未 折
现的合约到期现金 流量。
6.4.10.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
第 33 页 共 45 页
6.4.10.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量受 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本 基 金主 要投 资 于银 行间 同 业市 场交 易 的固 定收 益 品种 ，此 外 还持 有银 行 存款 及买 入返售金
融资产等利率敏感性资产， 因此存 在相应的利率风险。 本基金的基金管理人每日通过 “影子 定价 ”
对本基 金面 临的市 场风 险进行 监控 ，定期 对本 基金面 临的 利率敏 感性 缺口进 行监 控，并 通 过 调 整
投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.10.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2014 年 6 月30
日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 67,978,997,869.38 5,290,000,000.00 - - - 73,268,997,869.38
交易性金融资
产
22,739,494,320.10 15,736,809,614.55 - - - 38,476,303,934.65
买入返售金融
资产
2,534,604,261.90 - - - - 2,534,604,261.90
应收利息 - - - - 669,854,766.23 669,854,766.23
应收申购款 93,059,366.34 - - - 549,069,623.09 642,128,989.43
其他资产 - - - - 356,250.00 356,250.00
资产总计 93,346,155,817.72 21,026,809,614.55 - - 1,219,280,639.32 115,592,246,071.59
负债
卖出回购金融
资产款
14,409,500,188.70 - - - - 14,409,500,188.70
应付证券清算
款
- - - - 61,941,343.97 61,941,343.97
应付赎回款 - - - - 26,502,429.24 26,502,429.24
应付管理人报
酬
- - - - 37,159,480.12 37,159,480.12
应付托管费 - - - - 11,260,448.54 11,260,448.54
应付销售服务
费
- - - - 18,107,709.30 18,107,709.30
应付交易费用 - - - - 556,426.96 556,426.96
应付利息 - - - - 5,169,299.77 5,169,299.77 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
第 34 页 共 45 页
应付利润 - - - - 197,013,687.27 197,013,687.27
其他负债 - - - - 723,084.09 723,084.09
负债总计 14,409,500,188.70 - - - 358,433,909.26 14,767,934,097.96
利率敏感度缺
口
78,936,655,629.02 21,026,809,614.55 - - 860,846,730.06 100,824,311,973.63
上年度末
2013 年12 月31
日
6 个月以内 6 个月-1 年
1-5
年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 40,744,609,828.35 1,500,000,000.00 - - - 42,244,609,828.35
交易性金融资
产
9,161,672,248.70 2,429,806,661.53 - - - 11,591,478,910.23
买入返售金融
资产
1,537,343,506.01 - - - - 1,537,343,506.01
应收利息 - - - - 357,165,125.87 357,165,125.87
应收申购款 198,549,870.62 - - - 1,343,473,066.07 1,542,022,936.69
其他资产 - - - - 326,250.00 326,250.00
资产总计 51,642,175,453.68 3,929,806,661.53 - - 1,700,964,441.94 57,272,946,557.15
负债
卖出回购金融
资产款
4,963,110,345.57 - - - - 4,963,110,345.57
应付赎回款 - - - - 1,637,084.56 1,637,084.56
应付管理人报
酬
- - - - 17,196,657.32 17,196,657.32
应付托管费 - - - - 5,211,108.26 5,211,108.26
应付销售服务
费
- - - - 9,760,003.58 9,760,003.58
应付交易费用 - - - - 204,091.31 204,091.31
应付利息 - - - - 3,475,055.21 3,475,055.21
应付利润 - - - - 129,538,002.57 129,538,002.57
其他负债 - - - - 513,864.23 513,864.23
负债总计 4,963,110,345.57 - - - 167,535,867.04 5,130,646,212.61
利率 敏感度缺
口
46,679,065,108.11 3,929,806,661.53 - - 1,533,428,574.90 52,142,300,344.54
注：表 中所 示为本 基金 资产及 负债 的账面 价值 ，并按 照合 约规定 的利 率重新 定价 日或到 期 日 孰 早
者予以分类。
6.4.10.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2014 年6 月30 日 ） 上年度末（ 2013 年 12 月31南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
第 35 页 共 45 页
日 ）
市场利率下降 25 个
基点
39,530,000.00 7,540,000.00
市场利率上升 25 个
基点
-39,410,000.00 -7,520,000.00
6.4.10.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.10.4.3 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。 本 基金主 要投 资于定 期存 款和银 行间 同业市 场 交 易 的
固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.11 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
无。
§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位: 人 民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例（% ）
1 固定收益投资 38,476,303,934.65 33.29
其中：债券 38,301,307,508.00 33.13
资产 支持证券 174,996,426.65 0.15
2 买入返售金融资产 2,534,604,261.90 2.19
其中： 买断式 回购的买入返售 金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 73,268,997,869.38 63.39
4 其他各项资产 1,312,340,005.66 1.14
5 合计 115,592,246,071.59 100.00
7.2 债 券 回 购 融资 情 况
金额单位: 人 民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
第 36 页 共 45 页
1 报告期内债券回购融资余额 6.00
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净
值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 14,409,500,188.70 14.29
其中：买断式回购融资 - -
注：1 、 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产
净值比例的简单平均值。
2 、在本报告 期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20％。
7.3 基 金 投 资 组合 平 均 剩 余期 限
7.3.1 投 资 组 合 平均 剩 余 期 限基 本 情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 143
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 144
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 66
注：本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180 天。
7.3.2 期 末 投 资 组合 平 均 剩 余期 限 分 布 比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（% ）
1 30 天以内 9.29 14.35
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
0.78 -
2 30 天( 含) —60 天 7.11 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
0.84 -
3 60 天( 含) —90 天 30.15 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
1.11 -
4 90 天( 含) —180 天 45.72 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
0.25 -
5 180 天( 含) —397 天（含） 21.06 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
合计 113.35 14.35
南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
第 37 页 共 45 页
7.4 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位 ：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,478,555,446.17 10.39
其中：政策性金融债 10,478,555,446.17 10.39
4 企业债券 691,285,142.41 0.69
5 企业短期融资券 26,829,370,941.11 26.61
6 中期票据 302,095,978.31 0.30
7 其他 - -
8 合计 38,301,307,508.00 37.99
9 剩余存续期超过397 天 的浮动利率债券 3,012,192,423.33 2.99
7.5 期 末 按 摊 余成 本 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 十 名 债券 投 资 明 细
金额单 位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量( 张) 摊余成本
占基金资产净
值比例（％）
1 130322 13 进出 22 18,500,000 1,852,422,174.87 1.84
2 110413 11 农发 13 13,000,000 1,300,234,317.12 1.29
3 011467003 14 神华能 源SCP003 9,500,000 948,872,759.48 0.94
4 130236 13 国开 36 6,800,000 679,857,949.61 0.67
5 140213 14 国开 13 5,700,000 569,179,703.05 0.56
6 140320 14 进出 20 5,000,000 500,434,642.84 0.50
7 011417005 14 华电 SCP005 5,000,000 498,841,905.83 0.49
8 100236 10 国开 36 4,800,000 478,744,340.66 0.47
9 041453047 14 武钢 CP001 4,500,000 450,000,365.24 0.45
10 011437003 14 中建 材 SCP003 4,000,000 400,000,003.34 0.40
7.6 “ 影 子 定 价” 与 “ 摊 余成 本 法 ” 确定 的 基 金 资产 净 值 的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.1087%
报告期内偏离度的最低值 -0.0684%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0553%
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
金额单位：人民币元 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
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序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 1489035 14 开元 3A1 1,750,000 174,996,426.65 0.17
7.8 投 资 组 合 报告 附 注
7.8.1
本 基 金采 用“ 摊 余成 本法 ” 计价 ，即 计 价对 象以 买 入成 本列 示 ，按 票面 利 率或 商定 利率并考
虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。
7.8.2
本报告期内本基金持有剩余期限小于 397 天但 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债券，但不
存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20% 的情况 。
7.8.3
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期没 有出 现 被监 管部 门 立案 调查 ， 或在 报告 编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.8.4 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 669,854,766.23
4 应收申购款 642,128,989.43
5 其他应收款 356,250.00
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 1,312,340,005.66
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额级
别
持有人户
数( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
第 39 页 共 45 页
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
南方现
金增利
货币 A
1,029,589 66,842.67 2,070,326,751.48 3.01% 66,750,147,469.87 96.99%
南方现
金增利
货币 B
1,167 27,424,025.49 25,773,430,524.33 80.53% 6,230,407,227.95 19.47%
合计 1,030,756 97,815.89 27,843,757,275.81 27.62% 72,980,554,697.82 72.38%
注： 机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金， 比例的 分母采用各自级
别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。
8.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
南方现金增
利货币 A
68,152,257.96 0.0990%
南方现金增
利货币 B
- -
合计
68,152,257.96 0.0676%
注：分 级基 金管理 人的 从业人 员持 有基金 占基 金总份 额比 例的计 算中 ，对下 属分 级基金 ， 比 例 的
分母采 用各 自级别 的份 额，对 合计 数，比 例的 分母采 用下 属分级 基金 份额的 合计 数（即 期 末 基 金
份额总额） 。
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人 持
有本开放式基金
南方现金增利货币 A >=100
南方现金增利货币 B -
合计 >=100
本基金基金经理 持有本开
放式基金
南方现金增利货币 A >=100
南方现金增利货币 B -
合计 >=100
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
南方现金增利货
币 A
南方现金增利货
币 B
基金合同生效日 （2004 年 3 月5 日 ） 基金份
8,049,850,114.32 - 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
第 40 页 共 45 页
额总额
本报告期期初基金份额总额 39,149,247,834.35 12,993,052,510.19
本报告期基金总申购份额 196,756,225,108.67 95,317,980,963.92
减: 本报告期 基金总赎回份额 167,084,998,721.67 76,307,195,721.83
本报告期基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 68,820,474,221.35 32,003,837,752.28
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
本 报 告 期 内 ， 因 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 本 行 ” ） 工 作 需 要 ， 周 月 秋 同 志 不
再担任本行资产托管部总经理。 在新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投资基金行业高级管
理人员任职资格备案手续前， 由副总经理王立波同志代为行使本行资产托管部总经理部分业务授
权职责。
基金管理人本报告期内没有发生重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
第 41 页 共 45 页
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
银河证券 2 - - - - -
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
银河证券 - - - - - -
注：1 、本期 无租用证券公司交易单元的变更情况。
2 、交易 单元 的选择 标准 和程序 根据 中国证 监会 《关于 完善 证券投 资基 金交易 席位 制度 有 关 问 题
的 通 知 》 （ 证监 基 金字[2007]48 号 ）的 有 关规 定， 我 公司 制定 了 租用 证券 公 司交 易单 元的选择标
准和程序：
A ：选择标准
a 、公司经营 行为规范，财务状况和经营状况良好；
b 、公司 具有 较强的 研究 能力, 能 及时 、全面 地为 基金提 供高 质量的 宏观 经济研 究、 行业研 究 及 市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
c 、公司内部 管理规范，能满足基金操作的保密要求；
d 、建立了广 泛的信息网络, 能及时提 供准确的信息资讯服务。
B ：选择 流程 公司研 究部 门定期 对券 商服务 质量 从以下 几方 面进行 量化 评比， 并根 据评比 的 结 果
选择交易 单元：
a 、 服务的主动性。 主要针对证券公司承接调研课题的态度、 协助安排上市公司调研、 以及就有关
专题提供研究报告和讲座；
b 、研究报告 的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
c 、 资讯提供的及时性及便利性。 主要是指证券公司提供资讯的时效性、 及时性以 及提供资讯的渠
道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
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10.8 偏 离 度 绝 对值 超 过 0.5%的情况
注：无。
10.9 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 中 国 国 际 期
货 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与
其费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014 年 6 月25 日
2 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 瑞 丰 银 行 为
代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与 其 费
率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014 年 6 月23 日
3 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 龙 湾 农 商 银
行 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与
其费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014 年 6 月3 日
4 南方现金增利基金2014 年端午节前暂停申购
及转换转入业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014 年 5 月27 日
5 南 方 基 金 关 于 开 通 网 上 交 易 机 构 版 业 务 的 公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014 年 5 月23 日
6 南 方 基 金 关 于 与 浙 江 民 泰 商 业 银 行 合 作 在 浙
江 民 泰 商 业 银 行 开 通 南 方 现 金 增 利 基 金 T+0
快速赎回业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014 年 5 月22 日
7 南方基金关于南方现金增利货币 A 基金增加
浙 江 民 泰 商 业 银 行 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 业
务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014 年 5 月22 日
8 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 寿 光 农 村 商
业 银 行 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 的
公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014 年 4 月28 日
9 南方现金增利基金2014 年五一节前暂停申购
及转换转入业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014 年 4 月25 日
10 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 威 海 市 商 业 中国证券报、 上海证 2014 年 4 月25 日 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
第 43 页 共 45 页
银 行 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 的 公
告
券报、证券时报
11 南 方 基 金 关 于 与 汉 口 银 行 合 作 在 汉 口 银 行 开
通南方现金增利基金 T+0 快速取现业务的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014 年 4 月12 日
12 南方现金增利基金2014 年清明节前暂停 申购
及转换转入业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014 年 4 月1 日
13 南 方 基 金 关 于 开 通 京 东 网 上 交 易 平 台 基 金 销
售业务的通知
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014 年 3 月31 日
14 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 通 “ 网银在
线”基金直销支付业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014 年 3 月31 日
15 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 前 海 汇 联 为
代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与 其 费
率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014 年 3 月20 日
16 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 联 合 基 金 网
为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与 其
费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014 年 3 月12 日
17 南 方 现 金 增 利 基 金 调 整 大 额 申 购 和 定 投 业 务
限额的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014 年 3 月7 日
18 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 钱 景 财 富 为
代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与 其 费
率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014 年 2 月26 日
19 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 恒 天 明 泽 为
代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与 其 费
率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014 年 2 月24 日
20 南 方 基 金 关 于 电 子 直 销 平 台 相 关 业 务 调 整 费
率优惠方案的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014 年 2 月24 日
21 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 富 滇 银 行 为
代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参 与 其 费
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014 年 2 月10 日 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
第 44 页 共 45 页
率优惠活动的公告
22 南 方 现 金 增 利 基 金 调 整 大 额 申 购 和 定 投 业 务
限额的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014 年 1 月30 日
23 南方现金增利基金2014 年春节前暂停申购及
转换转入业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014 年 1 月27 日
24 南 方 现 金 增 利 基 金 暂 停 电 子 直 销 实 时 赎 回 业
务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014 年 1 月27 日
25 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 民 族 证 券 为
代销机构并开通转换业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014 年 1 月27 日
26 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 厦 门 银 行 为
代销机构及开通定投和转换业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014 年 1 月23 日
27 南 方 基 金 关 于 电 子 直 销 货 币 基 金 实 时 赎 回 业
务升级的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014 年 1 月20 日
28 南 方 基 金 关 于 旗 下 南 方 现 金 与 南 方 广 利 基 金
增 加 南 充 市 商 业 银 行 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投
和转换的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2014 年 1 月2 日
§11 备 查 文 件 目 录
11.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准设立南方现金增利基金的文件。
2 、南方现金 增利基金基金合同。
3 、南方现金 增利基金托管协议。
4 、中国证监 会批准设立南方基金管理有限公司的文件。
5 、报告期内 在选定报刊上披露的各项公告。
11.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路 6 号免 税商务大厦 31-33 楼
11.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com 南方现金增利货币 2014 年半 年度报告
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