银华- 道 琼斯 88 精 选证 券 投 资 基金
2014 年 半年 度 报 告 摘要
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年8 月27 日
银华- 道琼斯 88 指数 2014 年半 年度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 8 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 银华- 道琼斯 88 指数 2014 年半 年度报告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资基 金
基金简 称 银华- 道琼 斯 88 指数
基金主 代码 180003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年8 月 11 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 7,770,993,247.37 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金将 运用 增强 型指 数化 投 资方 法， 通过 严格 的投
资 流 程和 数量 化风 险管 理， 在 对标 的指 数有 效跟 踪的
基 础 上力 求取 得高 于指 数的 投 资收 益率 ，实 现基 金资
产的长 期增 值。
投资策 略 本基金 为增 强型 指数 基金 ， 以道 琼斯 中国 88 指 数为 基
金 投 资组 合跟 踪的 标的 指数 ， 股票 指数 化投 资部 分主
要 投 资于 标的 指数 的成 份股 票 ，增 强部 分主 要选 择基
本 面 好、 具有 核心 竞争 力的 价 值型 企业 的股 票， 在控
制 与 标的 指数 偏离 风险 的前 提 下， 力求 取得 超越 标的
指数的 投资 收益 率。
本基金 将不 高 于 75% 的资 产投资 于股 票， 将不 低于 20%
的资产 投资 于国 债。 且保 持不低 于基 金资 产 5% 的现 金
或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。 在 法律 环境 允许 后，
本基金 股票 资产 投资 比例 上限将 调整 为 95% 。
业绩比 较基 准 道琼斯 中 国 88 指数 收益率
风险收 益特 征 1、 与 标的 指数 偏离 的风 险 揭示： 本基 金采 用的 增强 性
投 资 策略 将产 生跟 踪误 差， 基 金的 风险 特征 可能 有别
于指数 本身 。
2、 基 金价 格变 动风 险提 示 ： 本基 金因 股票 资产 投资 比
例 较 大， 当所 追踪 之标 的指 数 因市 场原 因出 现大 幅下
跌 时 ，会 造成 基金 资产 净值 的 相应 下跌 ，产 生跌 破基
金发行 价的 风险 。
3、 更 换标 的指 数风 险提 示 ： 本基 金管 理人 在本 招募 说
明 书 规定 的特 定情 况下 有权 更 换标 的指 数， 由此 可能
产生风 险。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 凌宇翔 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.yhfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及 基 金托 管人 办公地 址
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -70,107,781.84
本期利 润 -435,676,754.05
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0544
本期加 权平 均净 值利 润率 -7.67%
本期基 金份 额净 值增 长率 -6.89%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -2,522,815,784.74
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3246
期末基 金资 产净 值 5,532,497,578.32
期末基 金份 额净 值 0.7119
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 198.69%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示 的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。 银华- 道琼斯 88 指数 2014 年半 年度报告 摘要
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.15% 0.67% -0.10% 0.79% 2.25% -0.12%
过去三 个月 3.26% 0.80% 0.98% 0.89% 2.28% -0.09%
过去六 个月 -6.89% 0.96% -6.82% 1.04% -0.07% -0.08%
过去一 年 -0.22% 1.01% -4.05% 1.22% 3.83% -0.21%
过去三 年 -18.89% 1.19% -28.29% 1.31% 9.40% -0.12%
自基金 合同
生效起 至今
198.69% 1.53% 45.34% 1.79% 153.35% -0.26%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本基金各 项资产配 置 比例符合基金 合同的规 定 ：本基金将不 高于 95% 的 资产投资于股 票，且
保持不 低于 基金 资 产5% 的 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至2014 年6 月30 日， 本基金 管理 人管 理 着40 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业证
券投资 基金 、银 华保 本增 值 证券 投资 基金 、银 华- 道 琼斯 88 精 选证 券投 资基 金 、银华 货币 市场 证
券投资基金、 银华核心 价 值优选股票型 证券投资 基 金、银华优质 增长股票 型 证券投资基 金、银华
富裕主题股票 型证券投 资 基金、银华领 先策略股 票 型证券投资基 金、银华 全 球核心优选 证券投资
基金 、 银 华内 需精 选股 票 型证券 投资 基金(LOF) 、 银 华增强 收益 债券 型证 券投 资基金 、 银华 和谐 主
题灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、银 华沪 深 300 指 数分级 证券 投资 基金 、银 华深证 100 指数 分 级
证券投资基金 、银华信 用 债券型证券投 资基金（LOF ） 、银华成长先 锋混合型 证 券投资基金 、银华
信用双 利债 券型 证券 投资 基金 、 银 华抗 通胀 主题 证 券投资 基金 （LOF ） 、 银 华 中证等 权 重 90 指数 分
级证券投资基 金、银华 永 祥保本混合型 证券投资 基 金、银华 消费 主题分级 股 票型证券投 资基金、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选股 票型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华
交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒
生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华永益 分 级债券型证 券投资基
金和银华活钱 宝货币市 场 基金。同时， 本基金管 理 人管理着多个 全国社保 基 金、企业年 金和特定
客户资 产管 理投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 （助 证券从 说明 银华- 道琼斯 88 指数 2014 年半 年度报告 摘要
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理）期 限 业年限
任职日 期 离任日 期
陈 秀 峰 先
生
本 基 金 的
基金经 理
2010 年9 月8
日
-
12.5
年
硕 士 学 位 。 曾 先 后 任 职 于 中
国 民 族 国 际 信 托 投 资 公 司 、
中 国 信 息 信 托 投 资 公 司 。
2002 年 8 月 加盟 银华 基金 管
理 有 限 公 司 ， 历 任 基 金 经 理
助 理 、 投 资 部 总 监 助 理 、 投
资 部 执 行 总 监 、 机 构 理 财 部
负 责 人 、 企 业 年 金 与 机 构 理
财 部 总 监 、 特 定 资 产 管 理 部
总监 。 具 有从 业资 格。 国 籍：
中国。
哈默女 士
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2014 年 6 月
23 日
- 7 年
学士学 位。2007 年 7 月加 盟
银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历
任 股 票 交 易 员 、 债 券 交 易 员
等 职 位 ， 具 有 从 业 资 格 。 国
籍：中 国。
李倩女 士
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2013 年 7 月
23 日
2014 年 7
月 4 日
6.5 年
硕士学 位。 自2007 年7 月至
2014 年 7 月 期间 任职 于银 华
基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任 股
票 交 易 员 、 债 券 交 易 员 等 职
位 。 具 有 从 业 资 格 。 国 籍 ：
中国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 符合 行 业普遍 认可 的计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华-道 琼斯88 精选证 券投 资基 金基 金合 同》 和其 他有 关法 律
法规的 规定,本 着诚 实信 用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基金 资产,在 严格 控制 风 险的基 础上,为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益,无 损害 基金 份额 持有 人 利益的 行为 。 本 基金 投资 组 合符合 有关 法规 及
基金合 同的 约定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 制 定
了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 ， 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系，保证银华- 道琼斯 88 指数 2014 年半 年度报告 摘要
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公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。
在投资决策环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持。同时 ，在投资 决 策过程中，各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金未 发 现存在可能导 致不公平 交 易和利益输送 的异常交 易 行为。本报告 期
内，本公司所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量超 过该证券
当日成 交量 的 5% 的 情况 有9 次， 原因 是指 数型 投资 组 合投资 策略 需要 ， 未 导致 不公平 交易 和利 益
输送。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内 ， 宏 观经 济数 据 持续下 滑 ，PMI 月 度数 据持 续低 于 50 ， 发 电量 及货 运 数据持 续低 迷，
地产销售数据 明显下滑 。 货币政策方面 ，经历了 贷 款加速、窗口 指导、定 向 降准、定向 再贷款、
系列创新工具 等调控措 施 。财政政策方 面，针对 小 微的减税、铁 路投资加 速 等措施逐步 出台。货
币政策的调整 及财政政 策 的密集出台主 要集中在 二 季度，最大的 亮点是政 策 大都兼顾调 结构和稳
增长。 进 入5、6 月 份，M2 增速 和新 增贷 款连 续超 预期， 调控 效果 逐步 显现 。
本基金认为， 国内宏观 经 济的运行，既 受到经济 自 身规律和真实 潜在增速 的 影响，又受到 转
型方向和路径 选择的影 响 。新一届政 府 对经济政 策 的理性选择， 使得国内 宏 观经济处于 上有顶下
有底的状况。 与此同时 ， 新政府改革的 决心已明 确 表达，市场对 改革的预 期 逐渐展开。 基于以上
认识，本基金 在报告期 内 重点配置了低 估值大盘 蓝 筹及消费、医 药类个股 ， 并逐步增加 改革受益
板块的 配置 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.7119 元 ，本 报 告期份 额净 值增 长率 为-6.89% ， 同期 业银华- 道琼斯 88 指数 2014 年半 年度报告 摘要
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绩比较 基准 增长 率为-6.82% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未来，中 国新一轮 的 经济改革进程 已经开始 ， 改革的方向有 着清晰的 规 划，改革的进 程
有着大致的时 间表，改 革 的内容也逐步 细化分解 。 虽然改革进程 不会一番 风 顺，但改革 蓝图正在
逐步展 开， 本基 金期 待着 改革举 措的 逐步 落实 。
然而，短期内 改革面临 周 期性成本，改 革红利的 显 现也存在时滞 ，中国经 济 转型是一个长 期
而复杂的过程 。展望下 半 年，中国宏观 经济本身 可 能处于窄幅波 动状态， 对 经济数据的 担忧和对
改革的 期待 依然 是主 导市 场的主 要因 素。
本基金认为， 中国经济 依 然具有长期的 增长潜力 。 基于对中国经 济转型和 改 革长期方向的 判
断，本基金将 继续一贯 的 稳健投资风格 ，加大对 具 有长期增长潜 力、符合 市 场化改革方 向、具备
战略运 营能 力的 公司 的投 资。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金银华- 道琼斯 88 指数 2014 年半 年度报告 摘要
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法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华-道 琼斯88 精选 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 275,457,565.04 597,147,721.29
结算备 付金 1,484,239.78 321,406.96
存出保 证金 939,245.70 335,380.27
交易性 金融 资产 5,256,824,097.95 5,756,087,070.93
其中： 股票 投资 4,335,893,543.75 4,781,992,923.43
基金投 资 - -
债券投 资 920,930,554.20 974,094,147.50
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 42,976,608.88
应收利 息 13,667,557.99 4,512,237.11
应收股 利 - -
应收申 购款 206,156.64 901,260.36
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - - 银华- 道琼斯 88 指数 2014 年半 年度报告 摘要
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资产总 计 5,548,578,863.10 6,402,281,685.80
负债和所有者权益
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 58,219,085.05
应付赎 回款 7,959,679.25 6,810,072.12
应付管 理人 报酬 5,405,834.46 6,546,611.82
应付托 管费 1,126,215.50 1,363,877.47
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 1,127,455.86 4,488,359.23
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 462,099.71 367,097.01
负债合 计 16,081,284.78 77,795,102.70
所有者权益：
实收基 金 7,770,993,247.37 8,271,660,496.87
未分配 利润 -2,238,495,669.05 -1,947,173,913.77
所有者 权益 合计 5,532,497,578.32 6,324,486,583.10
负债和 所有 者权 益总 计 5,548,578,863.10 6,402,281,685.80
注 ： 报 告 截 止 日 2014 年 6 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 0.7119 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
7,770,993,247.37 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 银华-道 琼斯88 精选 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6
月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年6
月 30 日
一、收入 -389,472,865.99 -439,698,484.94
1.利息 收入 10,546,087.43 7,771,533.38
其中： 存款 利息 收入 1,102,607.47 2,120,670.75
债券利 息收 入 9,443,479.96 5,650,862.63
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - - 银华- 道琼斯 88 指数 2014 年半 年度报告 摘要
第 12 页 共 30 页
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -34,478,784.66 60,570,437.01
其中： 股票 投资 收益 -94,311,019.22 10,155,169.19
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -11,214,629.62 2,883,637.40
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 71,046,864.18 47,531,630.42
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-365,568,972.21 -508,142,277.67
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
28,803.45 101,822.34
减： 二、费用 46,203,888.06 62,585,307.24
1．管 理人 报酬 33,855,923.97 43,098,052.81
2．托 管费 7,053,317.43 8,978,761.01
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 5,073,429.99 10,289,684.54
5．利 息支 出 - -
其中 ： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 221,216.67 218,808.88
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
-435,676,754.05 -502,283,792.18
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
-435,676,754.05 -502,283,792.18
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华-道 琼斯88 精选 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
8,271,660,496.87 -1,947,173,913.77 6,324,486,583.10
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -435,676,754.05 -435,676,754.05 银华- 道琼斯 88 指数 2014 年半 年度报告 摘要
第 13 页 共 30 页
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填列 ）
-500,667,249.50 144,354,998.77 -356,312,250.73
其中：1.基 金申 购款 93,275,208.31 -27,146,384.16 66,128,824.15
2. 基金 赎回 款 -593,942,457.81 171,501,382.93 -422,441,074.88
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净值变 动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
7,770,993,247.37 -2,238,495,669.05 5,532,497,578.32
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利 润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
9,314,503,978.56 -2,136,226,498.88 7,178,277,479.68
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -502,283,792.18 -502,283,792.18
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填列 ）
-403,145,916.99 84,989,926.65 -318,155,990.34
其中：1.基 金申 购款 193,347,278.30 -40,465,960.94 152,881,317.36
2. 基金 赎回 款 -596,493,195.29 125,455,887.59 -471,037,307.70
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净值变 动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
8,911,358,061.57 -2,553,520,364.41 6,357,837,697.16
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新 ______
______杨清______
____ 龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期 所采 用的 会计政 策和 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本半年 度财 务报 表所 采用 的会计 政策 、会 计估 计与 最近一 期年 度报 告相 一致 。 银华- 道琼斯 88 指数 2014 年半 年度报告 摘要
第 14 页 共 30 页
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 不涉 及会 计政策 变更 事项 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 事项 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告 期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.3 关 联方 关系
6.4.3.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方无发 生变 化的 情况 。
6.4.3.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司（ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创业证券股份有限公司（ “ 第一创
业” ）
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司（ “东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 建 设
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.4.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
东北证券 223,504,110.32 6.70% 382,554,948.86 6.07%
西南证券 14,047,868.58 0.42% 49,061,569.46 0.78%
第一创业 29,060,880.24 0.87% 643,453,440.05 10.20%
银华- 道琼斯 88 指数 2014 年半 年度报告 摘要
第 15 页 共 30 页
6.4.4.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
西南证券 114,341,873.00 45.30% - -
东北证券 - - 54,141,746.60 100.00%
6.4.4.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.4.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.4.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券 203,478.05 6.70% - -
西南证券 12,789.18 0.42% 12,789.18 1.13%
第一创业 26,456.88 0.87% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券 348,282.55 6.08% 348,282.55 17.15%
西南证券 44,665.54 0.78% - -
第一创业 585,795.14 10.23% - -
注：1 、 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算， 扣除 证券 公司 需承担 的费 用 （ 包括 但不 限于经 手费 、 证 管费
和证券 结算 风险 基金 等） 。
2、该 类佣 金协 议的 范围 还 包括佣 金收 取方 为本 基金 提供的 证券 投资 研究 成果 和市场 信息 服务 。
6.4.4.2 关 联方 报酬
6.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元 银华- 道琼斯 88 指数 2014 年半 年度报告 摘要
第 16 页 共 30 页
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
33,855,923.97 43,098,052.81
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护费
4,812,007.45 6,087,551.51
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1 .2%/ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付，由基金 托管人于 次 月前五个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。
6.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
7,053,317.43 8,978,761.01
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付；由基金 托管人于 次 月前五个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 取。
6.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本 基金 于本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交易。
6.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 及上 年度 可比 期间均 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
6.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方本 报告 期末及 上年 度末 均未 持有 本基金 份额 。 银华- 道琼斯 88 指数 2014 年半 年度报告 摘要
第 17 页 共 30 页
6.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
建设银行 275,457,565.04 1,044,262.91 1,063,525,566.01 2,053,844.59
6.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.4.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无需 要说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.5 期 末（2014 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 未因 认购 新发/ 增发而 于期 末持 有流 通受 限证券 。
6.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
600637
百视
通
2014 年
5 月 29
日
重大
资产
重组
32.03 - - 10,000 383,820.00 320,300.00 -
600832
东方
明珠
2014 年
5 月 29
日
重大
资产
重组
10.98 - - 10,000 114,800.00 109,800.00 -
6.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
6.4.6 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 银华- 道琼斯 88 指数 2014 年半 年度报告 摘要
第 18 页 共 30 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 4,335,893,543.75 78.14
其中： 股票 4,335,893,543.75 78.14
2 固定收 益投 资 920,930,554.20 16.60
其中： 债券 920,930,554.20 16.60
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生 品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 276,941,804.82 4.99
7 其他各 项资 产 14,812,960.33 0.27
8 合计 5,548,578,863.10 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 期 末指 数投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 517,810.00 0.01
C 制造业 2,657,512,696.40 48.03
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和
供应业
83,900.00 0.00
E 建筑业 28,200.00 0.00
F 批发和 零售 业 217,900.00 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 107,600.00 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服
务业
1,082,500.00 0.02
J 金融业 1,930,140.00 0.03
K 房地产 业 201,122,463.71 3.64
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利 、 环 境和 公共 设施 管 理业 93,909,185.61 1.70 银华- 道琼斯 88 指数 2014 年半 年度报告 摘要
第 19 页 共 30 页
O 居民服 务 、 修 理和 其他 服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 105,300.00 0.00
合计 2,956,617,695.72 53.44
7.2.2 期 末积 极投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 1,123,361,777.55 20.30
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产
和供应 业
- -
E 建筑业 52,100.00 0.00
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术
服务业
- -
J 金融业 155,200.00 0.00
K 房地产 业 62,520,000.00 1.13
L 租赁和 商务 服务 业 193,186,770.48 3.49
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理
业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务
业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,379,275,848.03 24.93
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
7.3.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净银华- 道琼斯 88 指数 2014 年半 年度报告 摘要
第 20 页 共 30 页
值比例 （% ）
1 000651 格力电 器 14,499,630 427,014,103.50 7.72
2 600887 伊利股 份 10,599,823 351,066,137.76 6.35
3 600104 上汽集 团 21,959,635 335,982,415.50 6.07
4 000333 美的集 团 16,631,870 321,327,728.40 5.81
5 600535 天士力 7,599,911 294,648,549.47 5.33
6 600519 贵州茅 台 1,749,003 248,323,445.94 4.49
7 000538 云南白 药 4,199,955 219,237,651.00 3.96
8 000002 万
科Ａ 19,999,958 165,399,652.66 2.99
9 000858 五 粮 液 8,309,919 148,996,847.67 2.69
10 000625 长安汽 车 10,000,000 123,100,000.00 2.23
注： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 指数 投 资 的 所 有 股 票 信 息 ， 应 阅 读 登 载 于
http://www.yhfund.com.cn 网站的 半年 度报 告正 文。
7.3.2 期 末积 极投 资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 五名 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 600276 恒瑞医 药 11,329,780 375,695,504.80 6.79
2 000895 双汇发 展 9,679,838 346,441,402.02 6.26
3 600079 人福医 药 6,999,781 208,943,462.85 3.78
4 600138 中青旅 8,869,916 193,186,770.48 3.49
5 000848 承德露 露 6,250,000 124,187,500.00 2.24
注： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 积极 投 资 的 所 有 股 票 信 息 ， 应 阅 读 登 载 于
http://www.yhfund.com.cn 网站的 半年 度报 告正 文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600519 贵州茅 台 276,487,918.83 4.37
2 600079 人福医药 184,075,772.29 2.91
3 000895 双汇发 展 142,398,210.10 2.25
4 000568 泸州老 窖 141,385,410.71 2.24
5 000858 五 粮 液 138,798,397.47 2.19 银华- 道琼斯 88 指数 2014 年半 年度报告 摘要
第 21 页 共 30 页
6 000651 格力电 器 133,251,492.08 2.11
7 600887 伊利股 份 131,875,746.97 2.09
8 600016 民生银 行 113,388,023.61 1.79
9 600100 同方股 份 92,764,511.26 1.47
10 000069 华侨城 Ａ 73,434,980.13 1.16
11 600600 青岛啤 酒 71,110,057.93 1.12
12 000538 云南白 药 70,962,023.95 1.12
13 000002 万
科Ａ 59,944,471.82 0.95
14 600704 物产中 大 23,437,268.82 0.37
15 000333 美的集 团 20,709,774.34 0.33
16 002230 科大讯 飞 444,480.00 0.01
17 600196 复星医 药 207,000.00 0.00
18 600690 青岛海 尔 152,800.00 0.00
19 600832 东方明 珠 114,800.00 0.00
20 600583 海油工 程 75,800.00 0.00
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 数量 ）填列 ，不 考虑 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600085
同仁堂 174,673,735.86 2.76
2 601318
中国平 安 148,196,292.37 2.34
3 000860
顺鑫农 业 145,029,038.64 2.29
4 601989
中国重 工 134,412,943.38 2.13
5 000568
泸州老 窖 132,162,283.41 2.09
6 600739
辽宁成 大 129,131,584.58 2.04
7 600016
民生银 行 116,413,391.72 1.84
8 000848
承德露 露 113,986,196.48 1.80
9 600048
保利地 产 91,379,785.74 1.44
10 600100
同方股 份 85,320,706.82 1.35
11 600518
XD 康 美药 59,059,300.43 0.93
12 000538
云南白 药 56,008,700.60 0.89
13 000024
招商地 产 38,472,975.51 0.61
14 000423
东阿阿 胶 32,198,327.64 0.51
15 601766
中国南 车 30,426,035.48 0.48
16 600406
国电南 瑞 30,118,275.87 0.48 银华- 道琼斯 88 指数 2014 年半 年度报告 摘要
第 22 页 共 30 页
17 600079
人福医 药 29,060,880.24 0.46
18 600704
物产中 大 18,643,678.89 0.29
19 000625
长安汽 车 14,866,631.22 0.24
20 600519
贵州茅 台 14,188,479.55 0.22
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,675,094,240.31
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,659,174,514.31
注： “买 入股 票成 本总 额 ” 和 “卖 出股 票收 入总 额 ” 均按 买卖 成交 金额 （ 成 交单价 乘以 成交 数量 ）
填列， 不考 虑交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 350,265,000.00 6.33
其中： 政策 性金 融债 350,265,000.00 6.33
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 570,665,554.20 10.31
8 其他 - -
9 合计 920,930,554.20 16.65
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113005 平安转 债 5,342,310 570,665,554.20 10.31
2 130243 13 国开 43 1,500,000 150,165,000.00 2.71
3 130327 13 进出 27 1,000,000 100,070,000.00 1.81
4 130418 13 农发 18 1,000,000 100,030,000.00 1.81
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述债 券。 银华- 道琼斯 88 指数 2014 年半 年度报告 摘要
第 23 页 共 30 页
7.7 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 中包 括平安 转债 （债券 代码 ：113005）。
根 据平 安转债 债券 发行主 体中 国平安 保险 （集团 ）股 份有限 公司 于 2013 年5
月 21 日和 2013 年 10 月 14 日发 布的公 告，该 上市 公司的 控股 子公司 平安 证券
有 限责 任公司 在保 荐万福 生科 （湖南 ）农 业开发 股份 有限公 司发 行上市 过程 中
受 到中 国证券 监督 管理委 员会 的行政 处罚 ，罚款 金额 为 5,110 万 元，同 时其 保
荐 机构 资格被 暂停 3 个月 。
在 上述 公告公 布后 ，本基 金管 理人对 上述 上市公 司进 行了进 一步 了解和 分析 ，
认 为上 述处罚 不会 对平安 转债 的投资 价值 构成实 质性 负面影 响， 因此本 基金 管
理 人对 上述上 市公 司的投 资判 断未发 生改 变。
报 告期 内，本 基金 投资的 前十 名证券 的其 余九名 证券 的发行 主体 没有被 监管 部
门 立案 调查或 在本 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 况。
7.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证 金 939,245.70
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,667,557.99
5 应收申 购款 206,156.64
6 其他应 收款 - 银华- 道琼斯 88 指数 2014 年半 年度报告 摘要
第 24 页 共 30 页
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,812,960.33
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113005 平安转 债 570,665,554.20 10.31
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
7.12.5.1 期 末指 数投资 前 十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 的情 况。
7.12.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末积 极投资 前五 名股 票中 不存 在流通 受限 的情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
466,560 16,655.94 10,842,711.07 0.14% 7,760,150,536.30 99.86%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 79,023.91 0.00% 银华- 道琼斯 88 指数 2014 年半 年度报告 摘要
第 25 页 共 30 页
持有本 基金
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基 金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2004 8 11 ）基 金份 额总 额
1,085,604,444.01
本报告 期期 初基 金份 额总 额 8,271,660,496.87
本报告 期基 金总 申购 份额 93,275,208.31
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 593,942,457.81
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 7,770,993,247.37
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份 额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日发 布任 免通 知， 解 聘尹东 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 总经
理助理 职务 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
银华- 道琼斯 88 指数 2014 年半 年度报告 摘要
第 26 页 共 30 页
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内， 基金 投资 策略 未发生 改变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未变 更为 其审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 涉 及 托 管 业 务 的 部 门 及 其 高 级 管 理 人 员 在 本 报 告 期 内 未 受 到 任
何处分 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
佣金
占当期 佣
金
总量的 比
例
中信 证券股份有限公司 3 470,132,468.31 14.10% 428,007.57 14.10% -
东莞证券有限责任公司 1 459,743,827.31 13.79% 418,550.49 13.79% -
安信证券股份有限公司 3 401,071,439.61 12.03% 365,128.64 12.03% -
国金证券股份有限公司 2 364,682,740.05 10.94% 332,008.12 10.94% -
渤海证券股份有限公司 1 265,323,254.06 7.96% 241,549.52 7.96% -
江海证券有限公司 2 250,533,713.47 7.51% 228,085.20 7.51% -
东北证券股份有限公司 3 223,504,110.32 6.70% 203,478.05 6.70% -
平安证券有限责任公司 2 210,013,111.42 6.30% 191,195.03 6.30% -
长城证券有限责任公司 3 192,462,654.09 5.77% 175,218.08 5.77% -
华安证券有限责任公司 1 130,173,437.36 3.90% 118,508.96 3.90% -
兴业证券股份有限公司 3 109,625,292.27 3.29% 99,802.50 3.29% -
光大证券股份有限公司 2 93,840,105.81 2.81% 85,432.20 2.81% -
长江证券股份有限公司 2 73,231,736.20 2.20% 66,670.25 2.20% -
广发证券股份有限公司 2 45,828,514.52 1.37% 41,722.21 1.37% -
第一创业证券股份有限公司 2 29,060,880.24 0.87% 26,456.88 0.87% -
西南证券股份有限公司 1 14,047,868.58 0.42% 12,789.18 0.42% - 银华- 道琼斯 88 指数 2014 年半 年度报告 摘要
第 27 页 共 30 页
东方证券股份有限公司 2 993,601.00 0.03% 904.59 0.03% -
招商证券股份有限公司 2 - - - - -
瑞银证券有限责任公司 1 - - - - -
华泰证券股份有限公司 3 - - - - -
民生证券有限责任公司 2 - - - - -
华宝证券有限责任公司 1 - - - - -
开源证券有限责任公司 2 - - - - -
广州证券有限责任公司 1 - - - - -
中原证券股份有限公司 2 - - - - -
北京高华证券有限责任公司 1 - - - - -
上海证券有限责任公司 1 - - - - -
中国中投证券有限责任公司 1 - - - - -
宏源证券股份有限公司 1 - - - - 撤销 1 个交
易单元
中国民族证券有限责任公司 1 - - - - -
新时代证券有限责任公司 1 - - - - -
中国银河证券股份有限公司 1 - - - - -
东吴证券股份有限公司 1 - - - - -
东兴证券股份有限公司 2 - - - - -
中国国际金融有限公司 2 - - - - -
红塔证券股份有限公司 2 - - - - -
海通证券股份有限公司 2 - - - - -
中信建投证券股份有限公司 1 - - - - -
中银国际证券有限责任公司 2 - - - - -
华福证券有限责任公司 1 - - - - -
国都证券有限责任公司 2 - - - - -
西部证券股份有限公司 1 - - - - -
湘财证券有限责任公司 1 - - - - -
申银万国证券股份有限公司 1 - - - - -
方正证券股份有限公司 1 - - - - -
华融证券股份有限公司 1 - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 2 - - - - -
首创证券有限责任公司 2 - - - - -
中信万通证券有限责任公司 1 - - - - -
德邦证券有限责任公司 1 - - - - -
齐鲁证券有限公司 1 - - - - - 银华- 道琼斯 88 指数 2014 年半 年度报告 摘要
第 28 页 共 30 页
国信证券股份有限公司 3 - - - - -
华创证券有限责任公司 2 - - - - -
太平洋证券股份有限公司 2 - - - - -
日信证券有限责任公司 1 - - - - -
财富里昂证券有限公司 1 - - - - 新增 1 个交
易单元
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议
10.7.2 基 金租 用证 券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金
额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证券股份有限公司 138,058,373.00 54.70% - - - -
东莞证券有限责任公司 - - - - - -
安信证券股份有限公司 - - - - - -
国金证券股份有限公司 - - - - - -
渤海证券股份有限公司 - - - - - -
江海证券有限公司 - - - - - -
东北证券股份有限公司 - - - - - -
平安证券有限责任公司 - - - - - -
长城证券有限责任公司 - - - - - -
华安证券有限责任公司 - - - - - -
兴业证券股份有限公司 - - - - - -
光大证券股份有限公司 - - - - - -
长江证券股份有限公司 - - - - - -
广发证券股份有限公司 - - - - - -
第一创业证券股份有限公司 - - - - - -
西南证券股份有限公司 114,341,873.00 45.30% - - - -
东方证券股份有限公司 - - - - - -
招商证券股份有限公司 - - - - - - 银华- 道琼斯 88 指数 2014 年半 年度报告 摘要
第 29 页 共 30 页
瑞银证券有限责任公司 - - - - - -
华泰证券股份有限公司 - - - - - -
民生证券有限责任公司 - - - - - -
华宝证券有限责任公司 - - - - - -
开源证券有限责任公司 - - - - - -
广州证券有限责任公司 - - - - - -
中原证券股份有限公司 - - - - - -
北京高华证券有限责任公司 - - - - - -
上海证券有限责任公司 - - - - - -
中国中投证券有限责任公司 - - - - - -
宏源证券股份有限公司 - - - - - -
中国民族证券有限责任公司 - - - - - -
新时代证券有限责任公司 - - - - - -
中国银河证券股份有限公司 - - - - - -
东吴证券股份有限公司 - - - - - -
东兴证券股份有限公司 - - - - - -
中国国际金融有限公司 - - - - - -
红塔证券股份有限公司 - - - - - -
海通 证券股份有限公司 - - - - - -
中信建投证券股份有限公司 - - - - - -
中银国际证券有限责任公司 - - - - - -
华福证券有限责任公司 - - - - - -
国都证券有限责任公司 - - - - - -
西部证券股份有限公司 - - - - - -
湘财证券有限责任公司 - - - - - -
申银万国证券股份有限公司 - - - - - -
方正证券股份有限公司 - - - - - -
华融证券股份有限公司 - - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 - - - - - -
首创证券有限责任公司 - - - - - -
中信万通证券有限责任公司 - - - - - -
德邦证券有限责任公司 - - - - - -
齐鲁证券有限公司 - - - - - -
国信证券股份有限公司 - - - - - -
华创证券有限责任公司 - - - - - -
太平洋证券股份有限公司 - - - - - -
日信证券有限责任公司 - - - - - - 银华- 道琼斯 88 指数 2014 年半 年度报告 摘要
第 30 页 共 30 页
财富里昂证券有限公司 - - - - - -
银华基金管理有限公司
2014 年8 月27 日
