海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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海富通强化回报混合型证券投资基金
2014年半年度报告
2014年 6月 30日
基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一四年八月二十九日
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2014年 8月28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年1 月1日起至 6 月30 日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录......................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................ 3
2 基金简介 .................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................ 6
3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................ 7
4 管理人报告 ................................................................................................................................ 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................... 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ....................................................................... 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ........................................................... 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................... 15
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................... 15
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ....................................................................... 16
5 托管人报告 .............................................................................................................................. 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................... 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 16
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ....................... 16
6 半年度财务会计报告（未经审计） ....................................................................................... 17
6.1 资产负债表 .............................................................................................................................. 17
6.2 利润表 ...................................................................................................................................... 19
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ........................................................................................... 20
6.4 报表附注 .................................................................................................................................. 22
7 投资组合报告 .......................................................................................................................... 41
7.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 41
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 42
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................... 43
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ....................................................................................... 45
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................... 47
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................... 47
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............... 48
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ............... 48
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........................... 48
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7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................................... 48
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................... 48
7.12 投资组合报告附注 ................................................................................................................... 49
8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................... 50
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................... 50
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................... 50
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................................... 51
9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................... 51
10 重大事件揭示 .......................................................................................................................... 51
10.1 基金份额持有人大会决议 ....................................................................................................... 51
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................................... 51
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................................................... 52
10.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................... 52
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................... 52
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况 ................................................... 52
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................... 52
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 54
11 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................... 54
12 备查文件目录 .......................................................................................................................... 55
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 55
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 56
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 56
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 海富通强化回报混合型证券投资基金
基金简称 海富通强化回报混合
基金主代码 519007
交易代码
519007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年5月25日
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,902,354,792.32份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 每年超越三年期定期存款（税前）加权平均收益率。
投资策略
本基金认为，灵活而有纪律的资产配置策略和精选证券是获得
回报的主要来源，而收益管理和风险管理是保证回报的重要手
段。因此，本基金将运用资产配置、精选证券和收益管理三个
层次的投资策略，实现基金的投资目标。
业绩比较基准 三年期银行定期存款(税前)加权平均收益率
风险收益特征
追求每年高于一定正回报的投资品种。属于适度风险、适中收
益的混合型基金，其长期的预期收益和风险高于债券基金，低
于股票基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 海富通基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 奚万荣 张燕
联系电话 021-38650891 0755－83199084
电子邮箱 wrxi@hftfund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 40088-40099 95555
传真 021-33830166 0755－83195201
注册地址
上海市浦东新区陆家嘴花园
石桥路66号东亚银行金融大
厦 36-37 层
深圳市深南大道 7088 号招
商银行大厦
办公地址
上海市浦东新区陆家嘴花园
石桥路 66 号东亚银行金融
大厦36-37层
深圳市深南大道 7088 号招
商银行大厦
邮政编码 200120 518040
法定代表人 张文伟 傅育宁
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
http://www.hftfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
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3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2014 年 1 月 1 日至 2014年 6月 30日）
本期已实现收益 -135,579,455.03
本期利润 -157,753,961.91
加权平均基金份额本期利润 -0.0747
本期加权平均净值利润率 -11.79%
本期基金份额净值增长率 -10.23%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2014 年6 月30日)
期末可供分配利润 -734,675,343.74
期末可供分配基金份额利润 -0.3862
期末基金资产净值 1,167,679,448.58
期末基金份额净值 0.614
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2014 年6 月30日)
基金份额累计净值增长率 73.07%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
①－③ ②－④
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② 准差④
过去一个月 1.66% 0.42% 0.35% 0.01% 1.31% 0.41%
过去三个月 0.00% 0.42% 1.04% 0.01% -1.04% 0.41%
过去六个月 -10.23% 0.61% 2.09% 0.01% -12.32% 0.60%
过去一年 -1.60% 0.74% 4.25% 0.01% -5.85% 0.73%
过去三年 -20.26% 0.97% 14.11% 0.01% -34.37% 0.96%
自基金合同
生效起至今
73.07% 1.33% 39.89% 0.01% 33.18% 1.32%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
海富通强化回报混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006 年 5 月 25 日至 2014 年 6 月 30 日）
注： 按照本基金合同规定， 本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月。 建仓期满至今，
本基金投资组合均达到本基金合同第十二条（二） 、 （七）规定的比例限制及本基金投资组合
的比例范围。
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4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2003]48 号文批准，由
海通证券股份有限公司和富通基金管理公司（现更名为“法国巴黎投资管理 BE 控股公
司 ”）于 2003年 4月 1日共同发起设立。本海富通强化回报混合型证券投资基金是基金管
理人管理的第五只公募基金；除本基金外，基金管理人目前还管理着海富通精选证券投资基
金、海富通收益增长证券投资基金、海富通货币市场证券投资基金、海富通股票证券投资基
金、海富通风格优势股票型证券投资基金、海富通精选贰号混合型证券投资基金、海富通中
国海外精选股票型证券投资基金、海富通稳健添利债券型证券投资基金、海富通领先成长股
票型证券投资基金、海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF）、海富通中小盘股票型证券
投资基金、上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金、海富通上证周期行业 50 交易
型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳固收益债券型证券投资基金、海富通大中华
精选股票型证券投资基金、上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金、海富通上
证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 海富通稳进增利分级债券型证
券投资基金、海富通国策导向股票型证券投资基金、海富通中证内地低碳经济主题指数证券
投资基金、海富通现金管理货币市场基金、海富通养老收益混合型证券投资基金、海富通一
年定期开放债券型证券投资基金、海富通双利分级债券型证券投资基金、海富通内需热点股
票型证券投资基金、海富通纯债债券型证券投资基金、海富通双福分级债券型证券投资基金
二十七只公募基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
蒋征
本基金的基
金经理；海
富通精选混
合及海富通
2006-09-26 2014-01-17 16年
工商管理硕士，持有基
金从业人员资格证书。
历任中国保险信托投资
公司业务经理，嘉实基
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精选贰号混
合基金经
理；投资副
总监
金管理有限公司丰和基
金经理助理，2003 年 1
月至 2004年 4月任泰和
基金经理， 2004 年 8 月
至 2006年 5月任华夏基
金管理有限公司华夏大
盘精选基金经理，2005
年 12 月至 2006 年 5 月
任基金兴安基金经理。
2006年 6月加入海富通
基金管理有限公司。
2006年 9月至 2014年 1
月任海富通强化回报混
合基金经理，2007 年 1
月至 2009年 1月任海富
通股票基金经理，2007
年 10 月至 2013 年 1 月
任股票相对收益组合部
总监,2009 年 1 月至
2012年 1月任海富通收
益增长混合基金经理，
2010年 9月至 2012年 1
月任海富通上证周期
ETF 及海富通上证周期
ETF 联接基金经理。
2012年 1月至 2014年 1
月任海富通精选混合及
海富通精选贰号混合基
金经理。 2013 年 1 月至
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2014年 1月任投资副总
监。
邵佳民
本基金的基
金经理；海
富通稳健添
利债券基金
经理；海富
通稳固收益
债券基金经
理；海富通
稳进增利分
级债券基金
经理；投资
副总监
2006-05-25 - 17 年
硕士，持有基金从业人
员资格证书。历任海通
证券公司固定收益部债
券业务助理、债券销售
主管、债券分析师、债
券投资部经理。 2003 年
4 月任海富通基金管理
有限公司固定收益分析
师， 2005 年 1 月至 2008
年 1 月任海富通货币基
金经理， 2006 年 5 月起
任海富通强化回报混合
基金经理，2007 年 10
月至 2013年 1月任固定
收益组合管理部总监，
2008 年 10 月起兼任海
富通稳健添利债券基金
经理，2010 年 11 月起
兼任海富通稳固收益债
券基金经理。2013 年 1
月起任投资副总监并兼
任海富通稳进增利分级
债券基金经理。
谢志刚
本基金的基
金经理；海
富通养老收
益混合基金
2014-01-17 - 13 年
MBA、硕士，持有基金
从业人员资格证书。历
任国泰君安证券研究所
行业研究员、美国康奈
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经理；海富
通领先成长
股票基金经
理；海富通
国策导向股
票基金经理
尔资本公司助理投资经
理、华宝兴业基金管理
有限公司高级研究员、
西蒙莫瑞中国基金公司
研究总监、信诚基金管
理有限公司 Eastspring
China Dragon A Share
Fund（QFII）投资经理
(该基金由信诚基金担
任投资顾问） ， 2013 年 9
月加入海富通基金管理
有限公司，2013 年 10
月起担任海富通养老收
益混合基金经理，2014
年 1 月起兼任海富通强
化回报混合基金经理。
2014年 4月起兼任海富
通领先成长股票和海富
通国策导向股票基金经
理。
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法
律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生
损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具
体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股
票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖了授权、研究分析、投资决
策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司投资交易业务组织架
构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策
方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、投资
部、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事
后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资
类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗
下（如日内、3 日内、5日内）同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0
的 T 分布检验，检验结果表明，在T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期内，不管是买入或是卖
出，公司各组合间买卖价差不显著，表明报告期内公司对旗下各基金进行了公平对待，不存
在各投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
从股市上来看，2014 年上半年，A 股市场在宏观经济持续疲弱、IPO 重启、两会以及微
刺激政策的交错影响下呈现窄幅震荡格局。 年初， 市场延续了结构化行情， 断档一年多的 IPO
重新开闸和两会前的维稳预期，令创业板和两会政策利好板块轮番上涨。随着国内经济下行
对市场造成的压力逐渐加大，市场风险偏好下降，政府连续出台了铁路建设、棚户区改造、
小微企业减税、 “定向降准”、 地产放松等一系列微调政策， 短期内对大盘股带来一定支撑，
市场风格有向蓝筹转换的倾向。二季末，在稳增长政策的持续作用下，经济企稳预期增强，
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IPO 重启对市场资金的分流效果也有所减轻，加上央行连续在公开市场实现净投放，资金面
在季末时点维持相对宽松的状态，各大指数纷纷上扬。
指数方面，除创业板在上半年上涨 7.69%外，上证综指下跌 3.20%，深证成指跌幅达
9.59%，中小板指下跌 3.72%。行业方面，今年以来的市场热点始终围绕在政策长期支持的
领域，计算机、通信、餐饮旅游、轻工制造、传媒等板块上半年表现较佳；煤炭、非银行金
融、农林牧渔、商贸零售、食品饮料等板块则较为疲弱。
本基金在上半年维持较低的股票仓位，结构上增加了电力设备、养殖、计算机和化
工等行业的配置，减持了机械、LED和医药板块。
从债市上来看，2014 年上半年的债券市场走出了持续的上涨行情。随着经济增长速度
下降，政府更多地要求“稳增长”，货币政策也转向宽松。首先，中央银行开始向市场投放
资金；其次，开启定向降准，降低部分金融机构的法定存款准备金率。2013 年的持续调整，
使得债券收益率达到相当高的水平。十年期政策性金融债达到 5.8%，主流城投债则普遍在
8%附近。资金面的宽松推动了债券市场的上涨。一季度的上涨相对温和，市场还处于“半信
半疑”的状态，十年期政策性金融债的收益率从 5.8%附近的超调状态恢复到 5.5%左右的均
衡水平，主流城投债的收益率则下降到 8%以下。一季度末资金面的平稳和经济数据的下行，
刺激了二季度的债券行情。四月份开始，债券收益率逐级下降，市场热情逐渐点燃，更多的
资金入场。随着更多“微刺激”的政策出台，市场的做多情绪始终浓厚。到二季度末，政策
性金融债收益率下降到 5%以内，主流城投债收益率则在 7%以内，投资者获利较多。虽然二
季度信用事件也有所发生，交易所市场对信用债折算为回购标准券的要求越来越严格，但信
用债总体呈现稳定上涨的局面，部分私有公司的债券发行则遇到困难，中小企业私募债的新
发行陷入冰点。可转债方面，虽然存在一定的投资价值，但受制于股票市场的不景气，可转
债的表现总体一般，个别品种有独立表现。
基金在第一季度对信用债增加投资，对转债进行了波段操作。二季度继续加仓部分信用
债。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
报告期本基金净值增长率为-10.23％，同期基金业绩比较基准收益率为 2.09％，基金
净值跑输业绩比较基准 12.32%。 基金跑输基准是因为在上半年市场较弱的情况下，以创业
板为代表的成长股经过上一年大涨风险较大,本基金年初对创业板较为谨慎,从而错过了年
初的创业板泡沫膨胀所带来的行情。而该基金的基准为三年期定期存款利率,因而其收益永
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远为正，且是随着时间的推移而累积的。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从股市上来看，展望下半年，鉴于 2013 年三季度高基数的影响，经济增速依然存在压
力，预计政府将进一步加大微刺激力度，全年实现政府经济增长目标无忧。但市场会随着经
济数据和政策变化而宽幅波动。 以创业板为代表的成长类资产已经取代周期类资产成为市场
情绪的风向标。但随着时间推移，成长类资产将面临越来越大的业绩和估值压力。如何消化
这一压力将成为下半年市场的重要不确定性。 符合经济升级趋势、 政策扶持方向等相关资产，
如果能得到业绩的支撑，其股价有望震荡上行。同时，估值已达历史底部的大盘蓝筹公司是
否能随着市场对经济担忧的消除而出现一定的估值修复也将是市场下半年面临的课题之一。
本基金认为市场下半年机会不大，但主板指数向下的空间也有限，在这种市场状况下结
构性机会仍会相对活跃,投资策略上仍以波段操作、成长股为主。行业上仍将重点关注计算
机，互联网，消费电子（含汽车电子），新能源汽车，军工，医疗大健康等板块。但由于这
些板块在估值高位，下半年选股难度加大，短期将根据中报数据选择质地优良、业绩能够顺
利切换的个股。另外，10 月份即将迎来“沪港通”，有望带来一波低估值蓝筹股的估值修
复，本基金也将积极利用这一机会，以力争获取比较高的收益。
从债市上来看，基金管理人认为，2014 年下半年，债券市场需要保持一定的谨慎，尤
其是第三季度。主要原因是：货币政策不会有大力度的放松，除银行间市场外，实体经济的
资金面仍然偏紧，贷款利率居高不下，对发债有较强需求。主流机构的配置需求得到一定的
满足，在收益率下降的条件下，没有大规模增加配置的动力。基本面可能有所好转，投资者
的风险偏好可能上升。低等级信用债和可转债的机会在临近。随着整体信用风险的上升，投
资者需要对信用债精挑细选。本基金将以中高等级信用债为基础，严格控制信用风险和流动
性风险，力争为持有人带来稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人设立估值委员会,委员会成员具有 3 年以上的基金及相关行业工作经验、
专业技术技能,并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。估值委员会负责制定、更新
本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。 估值委员会下设估值工作小组。估值工作小
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
16
组充分听取相关部门的建议,并和相关托管人充分协商后,向估值委员会提交估值建议报告
以及估值政策和程序评估报告,以便估值委员会决策。 估值政策经估值委员会审阅同意,并
经本公司业务管理委员会批准后实施。 基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。 除了
投资总监外,其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员,不参与估值政策的决策。
但是对于非活跃投资品种,基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。 上述参与估值流程
各方之间无任何重大利益冲突。 对于在交易所上市的证券,采用交易所发布的行情信息来估
值。对于固定收益品种,采用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处
理标准
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
一、本基金本报告期内无应分配的收益。
二、已实施的利润分配：无。
三、不存在应分配但尚未实施的利润。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明,在本报告期内,基金托管人--招商银行股份有限公司不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计
算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华
人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规
定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
17
和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：海富通强化回报混合型证券投资基金
报告截止日：2014年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014年6 月30 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 16,952,475.21 181,804,020.30
结算备付金
8,284,029.81 1,934,403.21
存出保证金
952,758.82 344,421.20
交易性金融资产 6.4.7.2 921,288,463.85 1,118,393,923.21
其中：股票投资
426,634,903.85 962,562,999.21
基金投资
--
债券投资
494,653,560.00 155,830,924.00
资产支持证券投资
--
贵金属投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 199,600,274.40 416,490,144.74
应收证券清算款
24,163,110.45 -
应收利息 6.4.7.5 10,455,083.98 1,076,872.13
应收股利
--
应收申购款
7,403.49 14,274.49
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 - -
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
18
资产总计
1,181,703,600.011,720,058,059.28
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014年6 月30 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
8,078,196.18 99,828,944.74
应付赎回款
1,659,478.16 1,595,885.52
应付管理人报酬
1,438,190.23 1,883,739.21
应付托管费
239,698.37 313,956.53
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 1,838,577.72 920,895.89
应交税费
571,641.60 571,641.60
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 198,369.17 400,049.12
负债合计
14,024,151.43 105,515,112.61
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,902,354,792.322,360,626,710.65
未分配利润 6.4.7.10 -734,675,343.74 -746,083,763.98
所有者权益合计
1,167,679,448.58 1,614,542,946.67
负债和所有者权益总计
1,181,703,600.01 1,720,058,059.28
注：报告截止日 2014 年 06 月 30 日,基金份额净值 0.614 元,基金份额总额
1,902,354,792.32 份。
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
19
6.2 利润表
会计主体：海富通强化回报混合型证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至 2014
年6月30日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013
年6月30日
一、收入
-138,001,526.92 77,655,730.89
1.利息收入
12,137,002.22 3,750,341.71
其中：存款利息收入 6.4.7.11 644,659.70 1,022,506.24
债券利息收入
10,032,312.95 1,539,021.00
资产支持证券利息收
入
--
买入返售金融资产收入
1,460,029.57 1,188,814.47
其他利息收入
--
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
-128,198,953.39 76,187,993.90
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -130,790,672.91 64,236,535.51
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.7.13 1,875,524.11 2,876,434.91
资产支持证券投资收
益
--
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 716,195.41 9,075,023.48
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17 -22,174,506.88 -2,285,724.33
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
20
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18 234,931.13 3,119.61
减：二、费用
19,752,434.99 19,841,147.35
1．管理人报酬
9,980,199.07 12,171,401.51
2．托管费
1,663,366.51 2,028,566.95
3．销售服务费
--
4．交易费用 6.4.7.19 7,441,836.06 5,419,817.02
5．利息支出
442,159.36 -
其中： 卖出回购金融资产支出
442,159.36 -
6．其他费用 6.4.7.20 224,873.99 221,361.87
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-157,753,961.91 57,814,583.54
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-157,753,961.91 57,814,583.54
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：海富通强化回报混合型证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,360,626,710.65 -746,083,763.98 1,614,542,946.67
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -157,753,961.91 -157,753,961.91
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
21
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-458,271,918.33 169,162,382.15 -289,109,536.18
其中：1.基金申购款 3,512,190.80 -1,267,783.63 2,244,407.17
2.基金赎回款 -461,784,109.13 170,430,165.78 -291,353,943.35
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,902,354,792.32 -734,675,343.74 1,167,679,448.58
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,840,879,803.81 -1,105,825,478.48 1,735,054,325.33
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 57,814,583.54 57,814,583.54
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-602,997,713.40 207,096,892.62 -395,900,820.78
其中：1.基金申购款 5,750,221.89 -2,040,412.48 3,709,809.41
2.基金赎回款 -608,747,935.29 209,137,305.10 -399,610,630.19
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
---
五、期末所有者权益（基 2,237,882,090.41 -840,914,002.32 1,396,968,088.09
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
22
金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：田仁灿，主管会计工作负责人：阎小庆，会计机构负责人：高勇前
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
海富通强化回报混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第 58 号《关于同意海富通强化回报混合型
证券投资基金募集的批复》核准，由海富通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投
资基金法》和《海富通强化回报混合型证券投资基金基金合同》公开募集。本基金为契约型
开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 2,563,360,601.57
元，已经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第 63 号验资报告予
以验证。经向中国证监会备案， 《海富通强化回报混合型证券投资基金基金合同》于 2006 年
5 月 25 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 2,564,312,627.02 份基金份额，
其中认购资金利息折合 952,025.45 份基金份额。本基金的基金管理人为海富通基金管理有
限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通强化回报混合型证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行上市的股票、债券、货币市场金
融工具及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合的资产配置：股票资产
0%-95%，权证投资 0%-3%，债券 5%-95%；并保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日
在一年以内的政府债券。 本基金的业绩比较基准为三年期银行定期存款(税前)加权平均收益
率。
本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于2014年8月28日批准报
出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
23
XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券业协会于2007年5月15日颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《海富通强化回报混合型证券投资基金基金合同》和中国证
监会允许的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2014 年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2014 年 6 月 30 日的财务状况以及 2014 年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金报告期内不存在重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代
缴 20%的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持
股期限在 1个月以内(含1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1
个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按
25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按
照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按
50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
24
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
活期存款 16,952,475.21
定期存款 -
存款期限 1月以内 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计 16,952,475.21
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 415,626,358.39426,634,903.85 11,008,545.46
贵金属投资-金交所黄金合约 -- -
债券
交易所市场 407,373,027.79 414,509,560.00 7,136,532.21
银行间市场 79,944,000.00 80,144,000.00 200,000.00
合计 487,317,027.79 494,653,560.00 7,336,532.21
资产支持证券 -- -
基金 -- -
其他 -- -
合计 902,943,386.18921,288,463.85 18,345,077.67
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产／负债。
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
25
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所买入返售证券 150,000,000.00 -
银行间买入返售证券 49,600,274.40 -
合计 199,600,274.40 -
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
应收活期存款利息 54,257.51
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 3,727.80
应收债券利息 10,345,819.02
应收买入返售证券利息 50,850.88
应收申购款利息 0.07
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 428.70
合计 10,455,083.98
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
26
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末其他资产无余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
交易所市场应付交易费用 1,835,535.72
银行间市场应付交易费用 3,042.00
合计 1,838,577.72
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 14.89
预提费用 198,354.28
合计 198,369.17
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014年6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,360,626,710.65 2,360,626,710.65
本期申购 3,512,190.80 3,512,190.80
本期赎回（以“-”号填列） -461,784,109.13 -461,784,109.13
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
27
本期末 1,902,354,792.32 1,902,354,792.32
注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -660,855,037.61 -85,228,726.37 -746,083,763.98
本期利润 -135,579,455.03 -22,174,506.88 -157,753,961.91
本期基金份额交易产生的
变动数
145,462,372.16 23,700,009.99 169,162,382.15
其中：基金申购款 -1,100,309.48 -167,474.15 -1,267,783.63
基金赎回款 146,562,681.64 23,867,484.14 170,430,165.78
本期已分配利润 ---
本期末 -650,972,120.48 -83,703,223.26 -734,675,343.74
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014年6 月30 日
活期存款利息收入 574,528.35
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 64,821.26
其他 5,310.09
合计 644,659.70
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
28
项目
本期
2014年1月1 日至2014年6 月30 日
卖出股票成交总额 2,708,964,641.72
减：卖出股票成本总额 2,839,755,314.63
买卖股票差价收入 -130,790,672.91
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 1,457,669,065.70
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 1,441,758,084.64
减：应收利息总额 14,035,456.95
债券投资收益 1,875,524.11
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
股票投资产生的股利收益 716,195.41
基金投资产生的股利收益 -
合计 716,195.41
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
29
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
1.交易性金融资产 -22,174,506.88
——股票投资 -34,877,250.16
——债券投资 12,702,743.28
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -22,174,506.88
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
基金赎回费收入 234,748.10
基金转换费收入 183.03
合计 234,931.13
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的 25%归入转
出基金的基金资产。
6.4.7.19 交易费用
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
30
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
交易所市场交易费用 7,436,761.06
银行间市场交易费用 5,075.00
合计 7,441,836.06
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,765.71
银行划款手续费 8,119.71
债券托管账户维护费 18,000.00
其他 400.00
合计 224,873.99
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
海富通基金管理有限公司（“海富通”） 基金管理人、基金销售机构
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
31
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应
支付的管理费
9,980,199.07 12,171,401.51
其中：支付销售机
构的客户维护费
2,117,478.20 2,476,256.56
注：支付基金管理人海富通基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.5%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日
基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
32
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应
支付的托管费
1,663,366.51 2,028,566.95
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐
日累计至每月月底,按月支付。 其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当
年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交
易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 16,952,475.21 574,528.35 399,778,345.21 992,184.84
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方购买其承销的证券。
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
33
6.4.10.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未实施利润分配。
6.4.12 期末（2014 年6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
603168
莎普
爱思
2014-06-
24
2014-07-
02
新股
流通
受限
21.85 21.85 9,892
216,140.2
0
216,140.2
0
-
002727
一心
堂
2014-06-
25
2014-07-
02
新股
流通
受限
12.20 12.20 2,152 26,254.40 26,254.40 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停
牌
原
因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
30027
1
华宇
软件
2014-06-
27
重
大
资
40.30 - -3 0 0 , 9 3 0
11,925,99
7.30
12,127,47
9.00
-
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
34
产
重
组
注： 本基金截至 2014 年6月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被
暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营
活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内， 使本基
金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“相对收益高、风险适中”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险委员会，负责
制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策
等；在管理层层面设立风险管理委员会，实施董事会风险委员会制定的各项风险管理和内部
控制政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各
部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 监察稽核部和风险管理部对
公司执行总裁负责，并由督察长分管。
本基金的基金管理人建立了由督察长、风险管理委员会、风险管理部、监察稽核部和相
关业务部门构成的四层次风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和
出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资
产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
35
限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将
风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行
存款存放在本基金的托管行招商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算， 违
约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割
方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准
统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2014年 6月 30 日
上年度末
2013年 12 月 31 日
A-1 --
A-1以下 --
未评级 95,189,000.00 -
合计 --
注：未评级部分为政策性金融债和国债。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014年 6月 30 日
上年度末
2013年 12 月 31 日
AAA 126,690,000.00 -
AAA以下 211,544,560.00 -
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
36
未评级 61,230,000.00 -
合计 399,464,560.00 -
注：未评级部分为政策性金融债和国债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门对流动
性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合
指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资
于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人
管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12 中列示的部分
基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超
过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金
份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现金流
量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
37
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结
算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2014年6月30
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 16,952,475.21 - - - 16,952,475.21
结算备付金 8,284,029.81 - - - 8,284,029.81
存出保证金 952,758.82 - - - 952,758.82
交易性金融资
产
95,189,000.00 275,856,760.00 123,607,800.00 426,634,903.85 921,288,463.85
买入返售金融
资产
199,600,274.40 - - - 199,600,274.40
应收证券清算
款
- - -24,163,110.45 24,163,110.45
应收利息 - - -10,455,083.98 10,455,083.98
应收申购款 497.02 - - 6,906.47 7,403.49
资产总计 320,979,035.26 275,856,760.00 123,607,800.00 461,260,004.75
1,181,703,600.0
1
负债
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
38
应付证券清算
款
- - -8,078,196.18 8,078,196.18
应付赎回款 - - -1,659,478.16 1,659,478.16
应付管理人报
酬
- - -1,438,190.23 1,438,190.23
应付托管费 - - -239,698.37 239,698.37
应付交易费用 - - -1,838,577.72 1,838,577.72
应交税费 - - -571,641.60 571,641.60
其他负债 - - -198,369.17 198,369.17
负债总计 - - -14,024,151.43 14,024,151.43
利率敏感度缺
口
320,979,035.26 275,856,760.00 123,607,800.00 447,235,853.32
1,167,679,448.5
8
上年度末
2013年12月31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 181,804,020.30 - - - 181,804,020.30
结算备付金 1,934,403.21 - - - 1,934,403.21
存出保证金 344,421.20 - - - 344,421.20
交易性金融资
产
99,456,000.00 56,374,924.00 - 962,562,999.21
1,118,393,923.2
1
买入返售金融
资产
416,490,144.74 - - - 416,490,144.74
应收利息 - - -1,076,872.13 1,076,872.13
应收申购款 - - -14,274.49 14,274.49
资产总计 700,028,989.45 56,374,924.00 - 963,654,145.83
1,720,058,059.2
8
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
39
负债
应付证券清算
款
- - -99,828,944.74 99,828,944.74
应付赎回款 - - -1,595,885.52 1,595,885.52
应付管理人报
酬
- - -1,883,739.21 1,883,739.21
应付托管费 - - -313,956.53 313,956.53
应付交易费用 - - -920,895.89 920,895.89
应交税费 - - -571,641.60 571,641.60
其他负债 - - -400,049.12 400,049.12
负债总计 - - -105,515,112.61 105,515,112.61
利率敏感度缺
口
700,028,989.45 56,374,924.00 - 858,139,033.22
1,614,542,946.6
7
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
本期末
2014年6月30日
上年度末
2013年12月31日
市场利率上升25个基点 减少约381.00万元 减少约54.00万元
市场利率下降25个基点 增加约386.00万元 增加约54.00万元
注：影响金额为约数,精确到万元。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
40
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行
间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情
况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；
通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进
行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产 0%-95%、
债券资产 5%-95%、权证投资 0%-3%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券
价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和
控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
上年度末
2013年12月31日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股
票投资
426,634,903.85 36.54 962,562,999.21 59.62
交易性金融资产－贵
金属投资
-- - -
衍生金融资产-权证
投资
-- - -
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
41
其他 -- - -
合计 426,634,903.85 36.54 962,562,999.21 59.62
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除“80% MSCI China A + 20%上证国债指数”以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
本期末
2014年6月30日
上年度末
2013年12月31日
1.“80% MSCI China A +
20%上证国债指数”下降
5%
减少约38,762.00万元 减少约27,510.00万元
2.“80% MSCI China A +
20%上证国债指数”上升
5%
增加约38,762.00万元 增加约27,510.00万元
注：影响金额为约数,精确到万元。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 426,634,903.8536.10
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
42
其中：股票 426,634,903.85 36.10
2 固定收益投资 494,653,560.00 41.86
其中：债券 494,653,560.00 41.86
资产支持证券 --
3 贵金属投资 --
4 金融衍生品投资 --
5 买入返售金融资产 199,600,274.40 16.89
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
--
6 银行存款和结算备付金合计 25,236,505.02 2.14
7 其他各项资产 35,578,356.74 3.01
8 合计 1,181,703,600.01100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 40,942,400.14 3.51
B 采矿业 20,849,884.20 1.79
C 制造业 273,826,421.58 23.45
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 19,529,620.05 1.67
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
41,021,640.45 3.51
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
43
J 金融业 13,036,140.95 1.12
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 5,985,468.48 0.51
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 11,443,328.00 0.98
S 综合 - -
合计 426,634,903.85 36.54
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 000581 威孚高科 1,639,386 44,214,240.42 3.79
2 000625 长安汽车 3,372,169 41,511,400.39 3.56
3 600312 平高电气 2,160,330 30,115,000.20 2.58
4 300059 东方财富 2,113,115 25,420,773.45 2.18
5 002683 宏大爆破 852,756 20,849,884.20 1.79
6 002714 牧原股份 426,091 18,769,308.55 1.61
7 300194 福安药业 651,534 13,187,048.16 1.13
8 002299 圣农发展 1,079,829 12,515,218.11 1.07
9 600335 国机汽车 795,685 12,500,211.35 1.07
10 600557 康缘药业 434,880 12,481,056.00 1.07
11 300026 红日药业 417,257 12,225,630.10 1.05
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
44
12 300271 华宇软件 300,930 12,127,479.00 1.04
13 000739 普洛药业 1,816,395 11,570,436.15 0.99
14 300027 华谊兄弟 478,400 11,443,328.00 0.98
15 002456 欧菲光 532,356 11,408,389.08 0.98
16 002664 信质电机 207,251 10,642,338.85 0.91
17 000998 隆平高科 351,451 9,657,873.48 0.83
18 002049 同方国芯 402,916 9,569,255.00 0.82
19 300322 硕贝德 582,105 9,232,185.30 0.79
20 300255 常山药业 303,850 8,565,531.50 0.73
21 600572 康恩贝 572,774 7,944,375.38 0.68
22 600584 长电科技 887,019 7,832,377.77 0.67
23 601336 新华保险 345,683 7,304,281.79 0.63
24 600511 国药股份 308,509 7,003,154.30 0.60
25 002048 宁波华翔 420,371 6,263,527.90 0.54
26 300101 振芯科技 274,267 6,203,919.54 0.53
27 000888 峨眉山Ａ 324,944 5,985,468.48 0.51
28 002185 华天科技 530,800 5,934,344.00 0.51
29 002157 正邦科技 798,714 5,902,496.46 0.51
30 002219 恒康医疗 265,988 5,846,416.24 0.50
31 600109 国金证券 288,468 5,731,859.16 0.49
32 002454 松芝股份 447,853 5,638,469.27 0.48
33 002236 大华股份 130,271 3,510,803.45 0.30
34 300212 易华录 110,900 3,473,388.00 0.30
35 603005 晶方科技 80,580 3,360,991.80 0.29
36 300385 雪浪环境 15,852 406,762.32 0.03
37 603168 莎普爱思 9,892 216,140.20 0.02
38 603006 联明股份 3,027 43,286.10 0.00
39 002727 一心堂 2,152 26,254.40 0.00
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
45
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 000581 威孚高科 133,501,550.43 8.27
2 600535 天士力 111,638,552.51 6.91
3 600312 平高电气 99,011,476.41 6.13
4 000625 长安汽车 91,138,985.23 5.64
5 002353 杰瑞股份 81,347,796.92 5.04
6 000024 招商地产 74,628,765.17 4.62
7 603000 人民网 64,284,382.55 3.98
8 600633 浙报传媒 57,820,193.69 3.58
9 300205 天喻信息 45,880,488.02 2.84
10 600637 百视通 45,071,363.32 2.79
11 002456 欧菲光 43,140,817.97 2.67
12 600519 贵州茅台 41,951,414.42 2.60
13 002400 省广股份 39,552,801.66 2.45
14 601318 中国平安 39,541,687.49 2.45
15 002236 大华股份 36,296,379.01 2.25
16 002714 牧原股份 35,213,331.55 2.18
17 300202 聚龙股份 33,054,270.35 2.05
18 600335 国机汽车 32,379,469.10 2.01
19 600372 中航电子 31,176,828.61 1.93
20 600406 国电南瑞 31,066,413.35 1.92
注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
46
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600153 建发股份 128,565,872.87 7.96
2 600535 天士力 93,614,743.50 5.80
3 000581 威孚高科 89,802,637.10 5.56
4 000024 招商地产 71,777,989.64 4.45
5 600312 平高电气 67,888,769.39 4.20
6 002353 杰瑞股份 63,259,432.31 3.92
7 603000 人民网 60,207,650.98 3.73
8 600519 贵州茅台 53,541,300.05 3.32
9 600352 浙江龙盛 50,527,227.84 3.13
10 000625 长安汽车 48,430,567.45 3.00
11 600633 浙报传媒 47,100,480.58 2.92
12 601006 大秦铁路 46,446,663.31 2.88
13 002440 闰土股份 43,745,579.71 2.71
14 600686 金龙汽车 41,912,583.00 2.60
15 601318 中国平安 41,532,688.82 2.57
16 300205 天喻信息 38,252,496.54 2.37
17 000063 中兴通讯 37,986,174.78 2.35
18 002023 海特高新 37,293,690.05 2.31
19 002029 七 匹 狼 37,176,573.28 2.30
20 002400 省广股份 35,147,633.22 2.18
21 600637 百视通 34,245,989.63 2.12
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
47
注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 2,338,704,469.43
卖出股票的收入（成交）总额 2,708,964,641.72
注： "买入股票成本"、 "卖出股票收入"均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 25,125,000.002.15
2 央行票据 --
3 金融债券 131,294,000.0011.24
其中：政策性金融债 131,294,000.00 11.24
4 企业债券 210,136,560.0018.00
5 企业短期融资券 --
6 中期票据 --
7 可转债 128,098,000.0010.97
8 其他 --
9 合计 494,653,560.0042.36
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
48
产净值比
例（％）
1 130428 13 农发28 800,000 80,144,000.00 6.86
2 126018 08 江铜债 800,000 73,280,000.00 6.28
3 110023 民生转债 600,000 55,680,000.00 4.77
4 113005 平安转债 500,000 53,410,000.00 4.57
5 018001 国开1301 500,000 51,150,000.00 4.38
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本基金投资国债期货的投资政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本基金投资国债期货的投资评价
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
49
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本基金投资的平安转债（113005）于2013年 10 月 15日发布《中国平
安保险(集团)股份有限公司关于平安证券收到中国证监会处罚事先告知书的公告》 ，因其控
股子公司平安证券有限责任公司在万福生科（湖南）农业开发股份有限公司发行上市项目中
没有遵循“合规经营、公开透明”的原则，中国证监会决定对平安证券给予警告并没收其在
万福生科（湖南）农业开发股份有限公司发行上市项目中的业务收入人民币 2,555 万元，
并处以人民币 5,110 万元的罚款，暂停其保荐机构资格 3个月。
对该债券的投资决策程序的说明：该转债发行人是集保险、银行、投资等金融业务为一
体的综合金融服务集团，主体和债项均为 AAA评级，整体偿债能力较强，违约风险较低，是
目前转债市场上唯一的保险公司转债，具有一定的投资价值。经过本基金管理人内部严格的
投资决策流程，该债券被纳入本基金的实际投资组合。
其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情况。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 952,758.82
2 应收证券清算款 24,163,110.45
3 应收股利 -
4 应收利息 10,455,083.98
5 应收申购款 7,403.49
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
50
8 其他 -
9 合计 35,578,356.74
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 110023 民生转债 55,680,000.00 4.77
2 113005 平安转债 53,410,000.00 4.57
3 110020 南山转债 19,008,000.00 1.63
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
96,263 19,762.06 9,015,163.19 0.47% 1,893,339,629.13 99.53%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
基金
8,441.75 0.0004%
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
51
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2006年 5 月25 日）基金份额
总额
2,564,312,627.02
本报告期期初基金份额总额 2,360,626,710.65
本报告期基金总申购份额 3,512,190.80
减：本报告期基金总赎回份额 461,784,109.13
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,902,354,792.32
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2014年6月14日， 海富通基金管理有限公司发布公告， 经公司第四届董事会审议通过，
同意陈洪先生辞去公司副总经理职务。
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
52
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4
基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况
本基金的管理人、托管人及其高级管理人员报告期内未受监管部门的稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信建投 2 1,023,887,031.5720.29% 709,130.88 17.10% -
中信证券 2 685,274,966.1713.58%619,228.59 14.93% -
招商证券 1 663,943,214.1813.15%587,524.16 14.17% -
国信证券 1 620,552,590.0912.30%564,952.23 13.62% -
华创证券 1 584,415,304.4411.58%400,266.23 9.65% -
安信证券 1 328,702,361.716.51%299,247.87 7.22% -
齐鲁证券 1 281,287,652.285.57%192,654.62 4.65% -
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
53
东方证券 1 237,805,743.034.71%216,502.02 5.22% -
高华证券 1 219,963,524.584.36%200,257.24 4.83% -
瑞银证券 1 205,324,453.844.07%181,691.85 4.38% -
东北证券 1 133,951,860.492.65%118,534.19 2.86% -
中金公司 1 62,054,456.101.23% 56,494.71 1.36% -
英大证券 1 -- - - -
注：1、报告期内本基金租用券商交易单元未发生变更。
2、 （1）交易单元的选择标准
本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、 研究水平评估和综合服务支持评估
三个部分进行打分， 进行主观性评议， 独立的评分， 形成证券公司排名及交易单元租用意见。
（2）交易单元的选择程序
本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择：
<1> 推荐。投资部业务人员推荐，经投资部部门会议讨论，形成重点评估的证券公司
备选池，从中进行甄选。原则上，备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的 200％。
<2> 甄选。由投资部全体业务人员遵照《海富通基金管理有限公司证券公司评估系统》
的规定，进行主观性评议，独立的评分，形成证券公司排名及交易单元租用意见，并报公司
总裁办公会议核准。
<3> 核准。在完成对证券公司的初步评估、甄选和审核后，由基金管理人的总裁办公
会议核准。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
中信建投 35,713,800.15 1.98% 675,000,000.00 16.64% - -
中信证券 141,915,578.45 7.85% 100,000,000.00 2.47% - -
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
54
招商证券 13,307,268.49 0.74% - - - -
国信证券 742,872,026.13 41.08% 1,300,000,000.00 32.05% - -
华创证券 - - - - - -
安信证券 590,593,515.38 32.66% 937,000,000.00 23.10% - -
齐鲁证券 851,470.65 0.05% - - - -
东方证券 218,250,716.20 12.07% 704,100,000.00 17.36% - -
高华证券 62,311,120.80 3.45% 340,000,000.00 8.38% - -
瑞银证券 2,358,918.40 0.13% - - - -
东北证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
海富通基金管理有限公司旗下基金2013年年
度最后一个市场交易日基金资产净值和基金
份额净值公告
《中国证券报》、《上
海证券报》和《证券时
报》
2014-01-01
2
海富通强化回报混合型证券投资基金基金经
理变更公告
《中国证券报》、《上
海证券报》和《证券时
报》
2014-01-18
3
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金
参加光大证券手机客户端申购基金费率优惠
的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》和《证券时
报》
2014-03-14
11 影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年4 月， 是中国首批获准成立的中外合资基金管理
公司。
从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 28 只公募基金。截至 2014 年 6 月 30 日，
海富通管理的公募基金资产规模为 237 亿元人民币。
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
55
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人， 截至 2014 年 6 月 30 日，
海富通为 80 多家企业超过 311 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定客户
资产管理业务资格的基金管理公司，截至 2014 年6 月30 日，海富通旗下专户理财管理资产
规模近 54 亿元。2010 年 12 月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘
为境内委托投资管理人。2012 年 9 月，中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投
资管理人之一。
2004 年末开始，海富通为 QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内外投资组合担任
投资咨询顾问， 截至2014年6月30日， 投资咨询及海外业务规模超过 215 亿元人民币。 2011
年12月， 海富通全资子公司——海富通资产管理 （香港） 有限公司获得证监会核准批复RQFII
（人民币合格境外机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。
2012年 2 月，海富通资产管理（香港）有限公司已募集发行了首只 RQFII 产品。
2012年 3 月，国内权威财经媒体《中国证券报》等授予海富通基金管理有限公司“中国
基金业金牛基金管理公司”大奖， 《证券时报》授予 海富通精选混合基金“2011 年中国基
金业明星奖—五年持续回报平衡混合型明星基金”荣誉。2013 年4 月， 《上海证券报》授予
海富通精选混合基金 2012 年“金基金”奖——分红基金奖。
海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自 2008 年启动“绿色与希望-橄榄枝公益环
保计划”，针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学进行了物资捐赠，向内蒙
古库伦旗捐建了环保公益林。几年来，海富通的公益行动进一步升级，持续为上海民工小学
学生捐献生活物资，并向安徽农村小学捐献图书室。此外，海富通还积极推进投资者教育工
作，推出了以“幸福投资”为主题和特色的投资者教育活动，向投资者传播长期投资、理性
投资的理念。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准设立海富通强化回报混合型证券投资基金的文件
（二）海富通强化回报混合型证券投资基金基金合同
（三）海富通强化回报混合型证券投资基金招募说明书
（四）海富通强化回报混合型证券投资基金托管协议
海富通强化回报混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
56
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六）报告期内海富通强化回报混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
12.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36-37 层基金管理人办公地
址。
12.3 查阅方式
投资者可于营业时间查阅，或登录基金管理人网站查阅。
海富通基金管理有限公司
二〇一四年八月二十九日
