国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)
2014 年 半年 度报 告
2014 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年八月二十九日 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意 ， 并 由董 事长签 发 。 基金 托管 人中 国建设 银行 股份 有限 公司 根据本 基金 合同 规定 ，
于 2014 年 8 月 26 日复 核 了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资
组合报 告等 内容 ， 保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 基 金管 理人 承诺 以 诚
实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈利 。 基 金的过 往 业 绩并 不代 表
其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的招 募说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2 基金简介 ...................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 境 外资 产托 管人 ............................................................................................................................... 6
2.5 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.6 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3 主要财务指标和基 金净 值表现 .................................................................................................................. 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4 管理人报告 .................................................................................................................................................. 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 13
5 托管人报告 ................................................................................................................................................ 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告 期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 13
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计） ........................................................................................................ 14
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 17
7 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 32
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................. 32
7.2 期 末在 各个 国家 （地 区 ）证券 市场 的权 益投 资分 布 ................................................................. 33
7.3 期 末按 行业 分类 的权 益 投资组 合 ................................................................................................. 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 33
7.5 期 末按 债券 信用 等级 分 类 的债 券投 资组 合 ................................................................................. 33
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 33
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ..................... 33
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前五名 金融 衍生 品投 资明 细 ..................... 33
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前十名 基金 投资 明细 ................................. 34
7.10 投 资组 合报 告附 注 ....................................................................................................................... 35
8 基金份额持有人信 息 ................................................................................................................................ 35
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 35
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ........................................................................................................ 36 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况 ......................................................................... 36
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 36
9 开放式基金份额变 动 ................................................................................................................................ 36
10 重大事件揭示 .......................................................................................................................................... 37
10.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 37
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 37
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 37
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 37
10.5 报 告期 内改 聘会 计师 事务所 情况 ............................................................................................... 37
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 37
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 37
10.8 其 他重 大事 件 ............................................................................................................................... 38
11 备查文件目录 .......................................................................................................................................... 38
11.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 38
11.2 存 放地 点 ....................................................................................................................................... 39
11.3 查 阅方 式 ....................................................................................................................................... 39
国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 国泰大 宗商 品配 置证 券投 资基金(LOF)
基金简 称 国泰大 宗商 品(QDII-LOF)
场内简 称 国泰商 品
基金主 代码 160216
交易代 码 160216
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 5 月 3 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 24,760,419.31 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 通过 在大 宗商 品各 品种间 的分 散配 置以 及在 商品类 、 固定 收益 类资
产间的 动态 配置 ， 力求 在 有效控 制基 金资 产整 体波 动性的 前提 下分 享大 宗
商品市 场增 长的 收益 。
投资策 略
本基金 的投 资策 略为 首先 确定基 准配 置比 例 ， 包 括 商品类 、 固定 收益 类资
产间的 大类 资产 配置 比例 和各商 品品 种间 的品 种配 置比例 ， 然后 以基 准配
置比例 为参 照构 建投 资组 合， 最后 根据 市场 波动 性 调整固 定收 益类 资产 比
例，以 求将 投资 组合 的整 体风险 控制 在特 定的 水平 以内。
业绩比 较基 准 国泰大 宗商 品配 置指 数（ 全收益 指数 ） （ 注： 以人 民 币计价 计算 ）
风险收 益特 征
本基金 为基 金中 基金 ， 基 金管理 人力 求将 基金 年化 波动率 控制 在特 定的 水
平 （ 年化 15% ） 以 内。 因 此本基 金属 于证 券投 资基 金中的 较高 预期 风险 和
预期收 益的 基金 。
2.3 基金管理人和基金 托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 林海中 田青
联系电 话 021-31081600 转 010-67595096
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 010-67595096
传真 021-31081800 010-66275853
注册地 址
上海市 世纪 大道100 号上 海 环
球金融 中心39楼
北京市 西城 区金 融大 街25 号 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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办公地 址
上海市 虹口 区公 平路18号8 号
楼嘉昱 大厦16层-19层
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院1 号楼
邮政编 码 200082 100033
法定代 表人 陈勇胜 王洪章
2.4 境外资产托管人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文
- State Street Bank and Trust Company
中文 - 美国道 富银 行
注册地 址
-
One Lincoln Street, Boston,
Massachusetts 02111, United States of
America
办公地 址
-
One Lincoln Street, Boston,
Massachusetts 02111, United States of
America
邮政编 码 - 02111
2.5 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《 上海 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.gtfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦
16 层-19 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街 1 号院 1 号楼
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号
3 主要财务指标和基 金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -1,966,752.91
本期利 润 944,453.89
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0328
本期加 权平 均净 值利 润率 3.88%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.99%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2014 年 6 月 30 日) 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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期末可 供分 配利 润 -3,450,981.23
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1394
期末基 金资 产净 值 21,309,438.08
期末基 金份 额净 值 0.861
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2014 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 -13.90%
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字 ；
（3） 对 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末 资产负 债表 中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ② －④
过去一 个月 1.89% 0.32% 2.79% 0.41% -0.90% -0.09%
过去三 个月 1.41% 0.34% 2.11% 0.45% -0.70% -0.11%
过去六 个月 3.99% 0.42% 6.43% 0.49% -2.44% -0.07%
过去一 年 1.77% 0.46% 4.71% 0.58% -2.94% -0.12%
自基金 合同 生效 起
至今
-13.90% 0.51% -12.75% 0.72% -1.15% -0.21%
注：同 期业 绩比 较基 准以 人民币 计价 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰大 宗商 品配 置证 券投 资基金(LOF)
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
(2012 年 5 月 3 日 至 2014 年 6 月 30 日) 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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注：（1） 本基 金在 六个 月 建仓期 结束 时， 各项 资产 配置比 例符 合合 同约 定；
（2） 同期 业绩 比较 基准 以 人民币 计价 。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2014 年 6 月 30 日 ， 本基金 管理 人共 管理 1 只 封闭式 证券 投资 基金 ：金 鑫证券 投资 基金 ，
以及 46 只 开放 式证 券投 资 基金： 国泰 金鹰 增长 证券 投资基 金、 国泰 金龙 系列 证券投 资基 金 （ 包括 2
只子基金，分别为国泰金 龙行业精选证券投资基金 、国泰金龙债券证券投资 基金）、国泰金马稳健
回报证券投资基金、国泰 货币市场证券投资基金、 国泰金鹿保本增值混合证 券投资基金、国泰金鹏
蓝筹价值混合型证券投资 基金、国泰金鼎价值精选 混合型证券投资基金（由 金鼎证券投资基金转型
而来） 、国 泰金 牛创 新成 长股票 型证 券投 资基 金、 国泰沪 深 300 指数 证券 投 资基金 （由 国泰 金象 保
本增值混合证券投资基金 转型而来）、国泰双利债 券证券投资基金、国泰区 位优势股票型证券投资
基金、 国泰中小盘成 长股票型证 券投资基金（LOF ）（由 金盛证券投资基 金转型而 来）、国泰纳 斯
达克 100 指 数证 券投 资基 金、国 泰价 值经 典股 票型 证券投 资基 金（LOF ）、上证 180 金 融交 易型 开国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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放式指 数证 券投 资基 金、 国泰上 证 180 金融 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金、 国泰 保本 混
合型证券投资基金、国泰 事件驱动策略股票型证券 投资基金、国泰信用互利 分级债券型证券投资基
金、中 小板 300 成长 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、国 泰中 小板 300 成长 交易型 开放 式指 数证 券
投资基 金联 接基 金、 国泰 成长优 选股 票型 证券 投资 基金、 国泰 大宗 商品 配置 证券投 资基 金(LOF)、国
泰信用 债券 型证 券投 资基 金、国 泰 6 个 月短 期理 财 债券型 证券 投资 基金 、国 泰现金 管理 货币 市场 基
金、国泰金泰平衡混合型 证券投资基金（由金泰证 券投资基金转型而来）、 国泰民安增利债券型发
起式证券投资基金、国泰 国证房地产行业指数分级 证券投资基金、国泰估值 优势股票型证券投资基
金（LOF ）（由国泰 估值 优势可 分离 交易 股票 型证 券投资 基金 封闭 期届 满转 换而来 ）、 上证 5 年期
国债交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、国 泰上 证 5 年期国 债交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基
金、 纳斯 达 克 100 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 、 国 泰中国 企业 境外 高收 益债 券型证 券投 资基 金 、
国泰黄金交易型开放式证 券投资基金、国泰美国房 地产开发股票型证券投资 基金、国泰目标收益保
本混合型证券投资基金、 国泰国证医药卫生行业指 数分级证券投资基金、国 泰淘金互联网债券型证
券投资基金、国泰聚信价 值优势灵活配置混合型证 券投资基金、国泰民益灵 活配置混合型证券投资
基金（LOF ） 、 国泰国策驱动灵 活配置混合型证 券投资基 金、国泰浓益灵 活 配置混 合型证券投资 基
金、国泰安康养老定期支 付混合型证券投资基金、 国泰结构转型灵活配置混 合型证券投资基金。另
外， 本 基金 管理人 于 2004 年获得 全国 社会 保障 基金 理事会 社保 基金 资产 管理 人资格 ， 目 前受托 管 理
全国社 保基 金多 个投 资组 合。 2007 年 11 月 19 日， 本 基金管 理人 获得 企业 年金 投资管 理人 资格 。 2008
年 2 月 14 日， 本基 金管 理 人成为 首批 获准 开展 特定 客户资 产管 理业 务 （专 户理 财） 的基 金公 司之 一，
并于 3 月 24 日 经中 国证 监 会批准 获得 合格 境内 机构 投资者 （QDII ） 资格 ， 成 为 目前业 内少 数拥 有 “ 全
牌照” 的基 金公 司之 一， 囊 括了公 募基 金、 社保 、年 金、专 户理 财 和 QDII 等管理业务 资格 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
崔涛
本基金 的
基金经 理、
国泰纳 斯
达克 100
指数基 金、
国泰纳 斯
达克
100ETF 基
金的基 金
2012-05-03 - 10
硕士研 究
生。曾 任
职于
Paloma
Partners 资
产管理 公
司、富 通
银行（ 纽
约） 。2009国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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经理、 国际
业务部 总
监助理
年 6 月加
入国泰 基
金管理 有
限公司 ，
任高级 经
理（量 化
研究方
向） ， 从事
量化及 衍
生品投
资、指 数
基金和
ETF 的投
资研究 以
及境外 市
场投资 研
究。2011
年 5 月起
任国泰 纳
斯达克
100 指数
证券投 资
基金的 基
金经理 ，
2011 年 5
月起任 国
际业务 部
总监助
理，2012
年 5 月起
兼任国 泰
大宗商 品
配置证 券
投资基 金
(LOF) 的
基金经
理，2013
年 4 月起
兼任纳 斯
达克 100
交易型 开
放式指 数
证券投 资
基金的 基
金经理 。 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合同 生
效日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法》、 《证券投资基金法》、《 基金管理公司公平
交易制 度指 导意 见》 等有 关法律 法规 的规 定， 严格 遵守基 金合 同和 招募 说明 书约定 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责、最大限度保护 投资人合法权益等原则管 理和运用基金资产，在控 制风险的基础上为持有
人谋求 最大 利益 。
本报告期内，本基金未发 生损害基金份额持有人利 益的行为，投资运作符合 法律法规和基金合
同的规定，未发生内幕交 易、操 纵市场和不当关联 交易及其他违规行为，信 息披露及时、准确、完
整， 本 基金 与本 基金 管理 人所管 理的 其他 基金 资产 、 投资 组合 与公 司资 产之 间严格 分开 、 公 平对 待，
基金管理小组保持独立运 作，并通过科学决策、规 范运作、精心管理和健全 内控体系，有效保障投
资人的 合法 权益 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 20 ）， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
在截 止 2014 年 6 月 30 日 的本报 告期 内， 基 金单 位 净值 从 0.828 元 上涨 到 0.861 元， 基金 在报 告
期内的 净值 增长 率 为 3.99% 。
本报告期内，大宗商品整 体上行，但具体品种分化 仍然较大。美联储新任主 席耶伦就职后，表
现出明显 的 “ 鸽派 ” 态度，尽管量化 宽松规模按计划逐步缩减 ，但离加息尚有很长一段 距离。欧洲 则
终于步入了负利率时代， 向更为宽松的方向迈进。 整体宽松的货币政策对大 宗商品尤其是贵重金属
有一定 提振 ，黄 金上 半年 上涨近 10% ； 全球 经济 延 续双速 复苏 格局 ，美 国经 济持续 良好 ，复 苏势 头
明确， WTI 原油价 格上 涨超 过 7% ， 但 更加 反映 全球 其 它地区 原油 需求 的布 伦特 原油价 格上 涨仅 1.8% ；
中国经 济增 速放 缓势 头明 显，带 动工 业金 属价 格整 体下行 ，工 业金 属普 遍下 跌。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 在 2014 年上 半年 的 净值增 长率 为 3.99% ， 同 期业绩 比较 基 准 收益 率为 6.43% （ 注： 同期
业绩比 较基 准以 人民 币计 价）。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2014 年下 半年， 大宗 商品市 场的 整体 前景 并未 发生实 质性 改变， 在相 对 低迷的 全球 经济 格
局和宽松的货币政策互相 影响下，有望维持箱体震 荡的走势。目前全球经济 除美国复苏强劲外，其
它经济体尤其是新兴市场 仍呈现放缓态势，全面复 苏还需假以时日，大宗商 品尤其是周期性商品需
求仍将持续低迷。但需要 注意的是，全球货币宽松 仍在延续，主要经济体仍 在继续推行数十年来所
罕见的超宽松货币政策， 其后果也尚未完全显现。 在这样的环境下，大宗商 品等真实资产仍是值得
投资者 所持 有的 投资 品种 。
国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
第 13 页共 39 页
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照 相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制订了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、金融工程、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告 期内基 金利润分配情况的说 明
截止本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中， 严格 遵守 了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 大宗 商品 配置证 券投 资基 金(LOF)
报告截 止日 ：2014 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 4,410,696.78 4,106,794.91
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 17,665,390.22 25,029,853.55
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
17,665,390.22 25,029,853.55
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
6.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.6 352.87 453.30
应收股 利
- -
应收申 购款
497.01 3,060.61
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总计
22,076,936.88 29,140,162.37
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
548,839.47 844,129.92
应付管 理人 报酬
26,584.53 37,317.17
应付托 管费
6,203.06 8,707.34
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 - -
应交税 费
- -
应付利 息
- - 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 185,871.74 73,593.21
负债合计
767,498.80 963,747.64
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 24,760,419.31 34,018,471.24
未分配 利润 6.4.7.10 -3,450,981.23 -5,842,056.51
所有者权益合计
21,309,438.08 28,176,414.73
负债和所有者权益总 计
22,076,936.88 29,140,162.37
注：报 告截 止 2014 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 0.861 元 ，基 金份 额总 额 24,760,419.31 份。
6.2 利润表
会计主 体： 国泰 大宗 商品 配置证 券投 资基 金(LOF)
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
1,360,273.58 -6,553,052.49
1.利息 收入
8,969.01 9,452.15
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 8,969.01 9,452.15
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-1,556,398.27 -2,137,609.20
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - 0.00
基金投 资收 益 6.4.7.13 -1,556,398.27 -2,137,609.20
债券投 资收 益 6.4.7.14 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益
6.4.7.15
- -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.17 2,911,206.80 -4,213,873.80
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
-7,511.49 -224,365.61
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.18 4,007.53 13,343.97
减：二、费用
415,819.69 634,922.56
1．管 理人 报酬
181,087.94 348,704.63
2．托 管费
42,253.84 81,364.37
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 5,864.00 19,086.79 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 186,613.91 185,766.77
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
944,453.89 -7,187,975.05
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
944,453.89 -7,187,975.05
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 大宗 商品 配置证 券投 资基 金(LOF)
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
34,018,471.24 -5,842,056.51 28,176,414.73
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 944,453.89 944,453.89
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列）
-9,258,051.93 1,446,621.39 -7,811,430.54
其中：1.基 金申 购款 361,428.12 -55,322.80 306,105.32
2.基金 赎回 款 -9,619,480.05 1,501,944.19 -8,117,535.86
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以 “- ” 号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
24,760,419.31 -3,450,981.23 21,309,438.08
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
54,255,740.30 -550,841.97 53,704,898.33
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- -7,187,975.05 -7,187,975.05
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列）
-9,148,023.25 792,055.74 -8,355,967.51
其中：1.基 金申 购款 3,895,876.20 -204,888.57 3,690,987.63
2.基金 赎回 款 -13,043,899.45 996,944.31 -12,046,955.14
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 - - - 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以 “- ” 号填列 ）
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
45,107,717.05 -6,946,761.28 38,160,955.77
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 金旭 ，主管 会计 工作 负责 人： 张琼， 会计 机构 负责 人： 王嘉浩
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国泰大 宗商 品配 置证 券投 资基金 （LOF ） （简称 “ 本 基金 ” ） 经中 国证 券监 督管 理委员 会 （ 以下
简称 “ 中国证监会 ” ） 证监许可[2011]1094 号《关于核准国泰大宗 商品配置证券投资基金（LOF ）募
集的批复》核准，由国泰 基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投资 基金法》和《国泰大宗
商品配 置证券投资基 金（LOF ） 基金合同》 公开募集。本基 金为契约型开放 式，存续 期限不定， 首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民币 309,147,715.70 元， 业经 普华 永道中 天会 计师 事务 所
有限公 司普 华永 道中 天验 字(2012) 第 125 号 验资 报告 予以验 证。 经向 中国 证监 会备案 ， 本 基金 基金 合
同于 2012 年 5 月 3 日正 式 生效， 基金 合同 生效 日的 基金份 额总 额 为 309,291,926.63 份基 金份 额， 其
中认购 资金 利息 折合 144,210.93 份 基金 份额 。本 基金 的基金 管理 人为 国泰 基金 管理有 限公 司， 基 金
托管人 为中 国建 设银 行股 份有限 公司 ，境 外资 产托 管人为 道富 银行。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《合 格境 内机构 投资 者境 外证 券投 资管理 试行 办法 》
和《国 泰大宗商品配 置证券投资 基金（LOF ） 基金合同》 的有关规定，本 基金的投 资范围包括法 律
法规允许的、在已与中国 证监会签署双边监管合作 谅解备忘录的国家或地区 证券监管机构登记注册
的公募 基金 （包 括 ETF ）、债券 、银 行存 款、 货币 市场工 具以 及中 国证 监会 允许本 基金 投资 的其 他
金融工 具 。 本 基金 持有 的 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的比 例不 低于 基金资 产净 值 的 5%，投
资于基 金 （含 ETF ）的资 产不低 于基 金资 产 的 60% ，其 中不 低于 80%投资 于 商品类 基金 （ 包括 跟踪
综合商 品指 数、 大类 商品 指数或 单个 商品 价格 指数 的 ETF ；业绩 比较 基准 90% 以上 基于 综合 商品 指
数、大类商品指数或单个 商品价格指数的共同基金 ）。本基金的业绩比较基 准为：国泰大宗商品配
置指数 （全 收益 指数 ）。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2014 年 8 月 26 日批准 报出 。 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会计 准则 － 基本准 则》 和 38 项
具体会计准则、其后颁布 的企业会计准则应用指南 、企业会计准则解释以及 其他相关规定（以下 合
称“ 企 业会 计准 则 ” ） 、 中 国 证监会 颁布 的 《证 券投 资 基金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告 和半
年度报 告> 》 、 中国 证券 投 资基金 业协 会颁 布的 《 证 券投资 基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《国 泰大 宗商
品配置 证券投资基金 （LOF ） 基 金合同》和 中国证监会发布 的有关规定及允 许的基金 行业实务操 作
编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2014 年半 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2014 年
6 月 30 日的财 务状 况以及 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日期间 的经 营成 果和基 金净 值变 动 情
况等有 关信 息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 及 其他 相关 境内 外税 务法规 和实 务操 作， 主
要税项 列示 如下 ：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 目前基 金取 得的源 自境 外的差 价收 入， 其涉及 的 境外所 得税 税收 政策， 按 照相关 国家 或地 区
税收法 律和 法规 执行 ，在 境内暂 免征 营业 税和 企业 所得税 。
国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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(3) 目前基 金取 得的源 自境 外的股 利收 益， 其涉及 的 境外所 得税 税收 政策， 按 照相关 国家 或地 区
税收法 律和 法规 执行 ，在 境内暂 不征 收个 人所 得税 和企业 所得 税。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
活期存 款 4,410,696.78
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 4,410,696.78
注： 于 2014 年 6 月 30 日 ， 活 期存款 包括 人民 币活 期存 款 1,747,721.87 元， 美 元活期 存 款 432,807 元
( 折合人 民币 2,662,974.91 元) 。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 19,521,749.55 17,665,390.22 -1,856,359.33
其他 - - -
合计 19,521,749.55 17,665,390.22 -1,856,359.33
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 352.29
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.58
其他 -
合计 352.87
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应付交易费用
本基金 本报 告期 末无 应付 交易费 用余 额。
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 167.68
预提费 用 185,704.06
合计 185,871.74
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 34,018,471.24 34,018,471.24
本期申 购 361,428.12 361,428.12
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） -9,619,480.05 -9,619,480.05
本期末 24,760,419.31 24,760,419.31
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6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -2,203,372.30 -3,638,684.21 -5,842,056.51
本期利 润 -1,966,752.91 2,911,206.80 944,453.89
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
963,924.69 482,696.70 1,446,621.39
其中： 基金 申购 款 -36,302.84 -19,019.96 -55,322.80
基金赎 回款 1,000,227.53 501,716.66 1,501,944.19
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -3,206,200.52 -244,780.71 -3,450,981.23
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 8,966.01
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 -
其他 3.00
合计 8,969.01
6.4.7.12 股票投资收益
本基金 本报 告期 无股 票投 资收益 。
6.4.7.13 基金投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
卖出/ 赎 回基 金成 交总 额 8,719,271.86
减：卖 出/ 赎 回基 金成 本总 额 10,275,670.13
基金投 资收 益 -1,556,398.27
6.4.7.14 债券投资收益
本基金 本报 告期 无债 券投 资收益 。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.7.16 股利收益 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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本基金 本报 告期 无股 利收 益。
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 2,911,206.80
——股 票投 资 -
——债 券投 资 -
——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 2,911,206.80
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3.其他 -
合计 2,911,206.80
6.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 4,007.53
合计 4,007.53
注： 本基 金的 场内 赎回 费 率为赎 回金 额 的 0.5% ， 场 外赎回 费率 按持 有期 间递 减， 不低 于赎 回费 总额
的 25% 归入 基金 资产 。
6.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 5,864.00
银行间 市场 交易 费用 -
合计 5,864.00
6.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
审计费 用 35,704.06
信息披 露费 150,000.00
银行汇 划费 用 909.85 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
第 23 页共 39 页
合计 186,613.91
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须做 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至报 表报 出日 ，本 基金 并无须 作披 露的 资产 负债 表日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期和 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 建设 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
道富银 行（State Street Bank and Trust Company ） 境外资 产托 管人
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易单 元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 无通 过关 联方 交易单 位进 行的 交易 。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的管
理费
181,087.94 348,704.63
其中：支付销售机 构的客户
维护费
80,038.13 150,496.52
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.50% 的年 费率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为： 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
第 24 页共 39 页
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的托
管费
42,253.84 81,364.37
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.35% 的 年费率 计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.35% / 当 年天 数。
6.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场债 券( 含 回购) 交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 均未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度可比 期间 均无 除基 金管 理人之 外的 其他 关联 方投 资本基 金的 情况 。
6.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 1,748,353.64 8,830.90 1,343,034.82 9,028.04
道富银 行 2,662,343.14 135.11 9,523,694.27 416.77
注：本 基金 的银 行存 款分 别由基 金托 管人 中国 建设 银行和 境外 资产 托管 人道 富银行 保管 ，按 适用 利
率计息 。
6.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项 的说明 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
第 25 页共 39 页
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无其 他关 联交 易事项 。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 无利 润分 配事项 。
6.4.12 期末（2014 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末 无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
6.4.13 金融工具风险及管 理
6.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金投资的金融 工具主要包括公募基金( 主要包括 ETF) 、债券、银行 存款等。本基金在日 常
经营活动中面临的与这些 金融工具相关的风险主要 包括信用风险、流动性风 险及市场风险。本基金
为基金中基金，基金管理 人力求将基金年化波动率 控制在特定的水平( 年化 15%) 以内。因此本基金
属于证 券投 资基 金中 的较 高预期 风险 和预 期收 益的 基金。
本基金的基金管理人奉行 全员与全程结合、风控与 发展并重的风险管理理念 。董事会主要负责
公司的风险管理战略和控 制政策、协调突发重大风 险等事项。在公司经营管 理层下设风险管理委员
会，制定公司日常经营过 程中各类风险的防范和管 理措施；在业务操作层面 ，一线业务部门负责对
各自业务领域风险的管控 ，公司具体的风险管理职 责由稽核监察部负责，组 织、协调并与各业务部
门一道，共同完成对法律 风险、投资风险、操作风 险、合规风险等风险类别 的管理，并定期向公司
专门的风险管理委员 会报 告公司风险状况。稽核监 察部由督察长分管，配置 有法律、风控、审计、
信息披 露等 方面 专业 人员 。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内 。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本公司在交易前对交易对 手的资信状况进行了充分 的评估。本基金的银行存 款存放在本基金的
托管行中国建设银行以及 境外资产托管人道富银行 ，因而与银行存款相关的 信用风险不重大。本基
金在交 易所 进行 的交 易均 通过有 资格 的经 纪商 进行 证券交 收和 款项 清算 ，因 此信用 风险 不重 大。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证 券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。于 2014 年 6 月 30 日 ， 本基金 未持 有信 用类 债
券（2013 年 12 月 31 日 ： 同）。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 份额 持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金投
资于一 只境 外基 金的 比例 不超过 基金 资产 净值 的 20% ，且 本基 金与 由本 基金 的基金 管理 人管 理的 其
他基金 共同 持有 一只 境外 基金不 得超 过该 基金 总份 额的 20% 。本 基金 所持 大 部分证 券在 证券 交易 所
上市，因此基金资产均能 以合理价格适时变现。此 外，本基金可通过卖出回 购金融资产方式借入短国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
第 27 页共 39 页
期资金 应对 流动 性需 求， 其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券投 资的 公允 价值 。
于 2014 年 6 月 30 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息，可赎回基金份额净值 （所有者权益）无固定到 期日且不计息，因此账面 余额即为未折现的合约
到期现 金流 量（2013 年 12 月 31 日 ：同 ）。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有的大部分金融 资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营 活动的现金流量在
很大程度上独立于市场利 率变化。本基金持有的利 率敏感性资产主要为银行 存款等，因此存在相应
的利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 4,410,696.78 - - - 4,410,696.78
交易性 金融 资产 - - - 17,665,390.22 17,665,390.22
应收利 息 - - - 352.87 352.87
应收申 购款 99.40 - - 397.61 497.01
资产总 计 4,410,796.18 - - 17,666,140.70 22,076,936.88
负债
国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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应付赎 回款 - - - 548,839.47 548,839.47
应付管 理人 报酬 - - - 26,584.53 26,584.53
应付托 管费 - - - 6,203.06 6,203.06
其他负 债 - - - 185,871.74 185,871.74
负债总 计 - - - 767,498.80 767,498.80
利率敏 感度 缺口 4,410,796.18 - - 16,898,641.90 21,309,438.08
上年度 末
2013 年 12 月 31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 4,106,794.91 - - - 4,106,794.91
交易性 金融 资产 - - - 25,029,853.55 25,029,853.55
应收利 息 - - - 453.30 453.30
应收申 购款 397.31 - - 2,663.30 3,060.61
资产总 计 4,107,192.22 - - 25,032,970.15 29,140,162.37
负债
应付赎 回款 - - - 844,129.92 844,129.92
应付管 理人 报酬 - - - 37,317.17 37,317.17
应付托 管费 - - - 8,707.34 8,707.34
其他负 债 - - - 73,593.21 73,593.21
负债总 计 - - - 963,747.64 963,747.64
利率敏 感度 缺口 4,107,192.22 - - 24,069,222.51 28,176,414.73
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2014 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 交易 性债 券投 资，因 此市 场利 率的 变动 对于本 基金 资产 净值 无
重大影 响（2013 年 12 月 31 日： 同） 。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位： 人民 币元
项目
本期末 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
第 29 页共 39 页
2014年6 月30 日
美元
折合人 民币
合计
以外币 计价 的
资产
银行存 款 2,662,974.91 2,662,974.91
交易性 金融 资
产
17,665,390.22 17,665,390.22
资产合 计 20,328,365.13 20,328,365.13
以外币 计价 的
负债
应付证 券清 算
款
- -
负债合 计 - -
资产负 债表 外
汇风险 敞口 净
额
20,328,365.13 20,328,365.13
项目
上年度 末
2013年12 月31日
美元
折合人 民币
合计
以外币 计价 的
资产
银行存 款 2,446,811.44 2,446,811.44
交易性 金融 资
产
25,029,853.55 25,029,853.55
资产合 计 27,476,664.99 27,476,664.99
以外币 计价 的
负债
负债合 计 - -
资产负 债表 外
汇风险 敞口 净
27,476,664.99 27,476,664.99 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
第 30 页共 39 页
额
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏 感性分析
假设 除汇率 以外 的其 他市 场变 量保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
美元相 对人 民币 贬 值 5% 减少 约 102 减少 约 137
美元相 对人 民币 升 值 5% 增加 约 102 增加 约 137
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 的基金，所面临的其他
价格风险来源于单个证券 发行主体自身经营情况或 特殊事项的影响，也可能 来源于证券市场整体波
动的影 响。
本基金的基金管理人在构 建和管理投资组合的过程 中，采用的投资策略为： 首先确定基准配置
比例，包括商品类、固定 收益类资产间的大类资产 配置比例和各商品品种间 的品种配置比例，然后
以基准配置比例为参照构 建投资组合，最后根据市 场波动性调整固定收益类 资产比例，以求将投资
组合的 风险 控制 在特 定的 水平以 内。
本基金通过投资组 合的分散化降低其他价格 风险。本基金投资组合中 基金( 含 ETF) 投资比例 不
低于基 金资 产 的 60% ，其 中不低 于 80% 投 资于 商品 类基金 ；持 有现 金或 到期 日在一 年以 内的 政府 债
券的比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 此 外， 本基 金 的基金 管理 人每 日对 本基 金所持 有的 证券 价格 实
施监控 ， 定期 运用 多种 定 量方法 对基 金进 行风 险度 量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本基 金
面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资 公允价 值 占基金 资国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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产净值 比
例（% ）
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投
资
- - - -
交易性 金融 资产 — 基 金投
资
17,665,390.22 82.90 25,029,853.55 88.83
交易性 金融 资产 －债 券投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 17,665,390.22 82.90 25,029,853.55 88.83
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除国泰 大宗 商品 配置 指数 外其它 市场 变量 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
国 泰 大 宗 商 品 配 置 指 数
上涨 5%
增加 约 71 增加 约 97
国 泰 大 宗 商 品 配 置 指 数
下跌 5%
减少 约 71 减少 约 97
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
（1） 公允 价值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 （未 经调 整）的 报价 。 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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第二层级：直接（比如取 自价格）或间接（比如根 据价格推算的）可观察到 的、除第一层级中
的市场 报价 以外 的资 产或 负债的 输入 值。
第三层级：以可观察到的 市场数据以外的变量为基 础确定的资产或负债的输 入值（不可观察输
入值） 。
(ii) 各层级金 融工 具公 允价 值
于 2014 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 级的 余额 为 17,665,390.22 元，无 属于 第二 层 级和第 三层 级的 余额(2013 年 12 月 31 日 ：第 一
层级 25,029,853.55 元， 无 第二层 级和 第三 层级) 。
(iii) 公允价值所 属层 级间 的 重大变 动
本基金本期及上年度可比 期间持有的以公允价值计 量的金融工具的公允价值 所属层级未发生重
大变动 。
(iv) 第三层级公 允价 值期 初 金额和 本期 变动 金额
无。
（2） 除公 允价 值外 ，截 至资产 负债 表日 本基 金无 需要说 明的 其他 重要 事项 。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 17,665,390.22 80.02
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - - 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产 - -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,410,696.78 19.98
8 其他各 项资 产 849.88 -
9 合计 22,076,936.88 100.00
7.2 期末在各个国家（地区 ）证券市场的权益投 资分 布
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
7.3 期末按行业分类的权益 投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
7.4.3 权益投资的买入成本 总额及卖出收入总额
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
7.5 期末按债券信用等级分 类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 所有资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名金融衍生品投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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7.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名基金投资明细
金额单 位： 人民 币 元
序号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1
POWERS
HARES
DB
COMMOD
ITY
INDEX
TRACKIN
G
ETF 基金 开放式
DB
Commodity
Services LLC
3,581,557.19 16.81
2
ISHARES
S&P GSCI
COMMOD
ITY
INDEXED
TRUST
ETF 基金 开放式
BlackRock
Fund
Advisors
3,109,674.34 14.59
3
POWERS
HARES
DB
AGRICUL
TURE
FUND
ETF 基金 开放式
DB
Commodity
Services LLC
2,906,041.27 13.64
4
POWERS
HARES
DB BASE
METALS
FUND
ETF 基金 开放式
DB
Commodity
Services LLC
2,695,443.24 12.65
5
POWERS
HARES
DB
ENERGY
FUND
ETF 基金 开放式
DB
Commodity
Services LLC
2,270,383.20 10.65
6
POWERS
HARES
DB
PRECIOU
S METALS
FUND
ETF 基金 开放式
DB
Commodity
Services LLC
1,299,711.32 6.10
7
ISHARES
GOLD
TRUST
ETF 基金 开放式
BlackRock
Fund
Advisors
1,291,743.44 6.06
8 ISHARES ETF 基金 开放式 BlackRock 510,836.22 2.40 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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SILVER
TRUST
Fund
7.10 投资组合报告附注
7.10.1 本报告期内基金 投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
7.10.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
7.10.3 期末其他各项资产 构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 352.87
5 应收申 购款 497.01
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 849.88
7.10.4 期末持有的处于转 股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.10.5 期末前十名股票中 存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8 基金份额持有人信 息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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676
36,627.84 - - 24,760,419.31 100.00%
8.2 期末上市基金前十名 持有人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 于振 15,007.00 79.01%
2 赵玉兰 2,000.00 10.53%
3 朱晓茜 1,000.00 5.26%
4 张婷婷 988.00 5.20%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基
金
137,663.57 0.56%
8.4 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2012 年 5 月 3 日） 基金 份额 总额 309,291,926.63
本报告 期期 初基 金份 额总 额 34,018,471.24
本报告 期 基 金总 申购 份额 361,428.12
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 9,619,480.05
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期 期 末基 金份 额总 额 24,760,419.31 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内 ， 本基 金托 管 人 2014 年 2 月 7 日 发布 任 免通知 ， 解 聘尹东 中国 建 设银行 投资 托管 业
务部总 经理 助理 职务 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内， 本基 金无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
报告期 内， 为本 基金 提供 审计服 务的 会计 师事 务所 无改聘 情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，基金管理人、 托管人托管业务部门及其 相关高级管理人员无受监 管部门稽查或处罚
的情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
MorganStanley
&
Co.Internationa
l plc
- - - 5,689.77 100.00% -
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商
名称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 基金交 易
成交
金额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交
金额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交
金额
占当期 权证
成交总 额的
比例
成交
金额
占当期 基
金成交 总
额的比 例 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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Morg
anSta
nley
&
Co.In
ternat
ional
plc
- - - - - -
8,719,
271.8
5
100.00%
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
国泰大 宗商 品配 置证 券投 资基金 （LOF ） 暂停
申购、 赎回 、定 期定 额投 资业务 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2014-01-15
2
国泰大 宗商 品配 置证 券投 资基金 （LOF ） 暂停
申购、 赎回 、定 期定 额投 资业务 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2014-02-12
3 国泰基 金管 理有 限公 司总 部迁址 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2014-02-24
4
国泰基 金管 理有 限公 司关 于放开 港澳 台居 民
开立证 券投 资基 金账 户的 提示公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2014-03-15
5
国泰大 宗商 品配 置证 券投 资基金 （LOF ） 暂停
申购、 赎回 、定 期定 额投 资业务 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2014-04-15
6
国泰大 宗商 品配 置证 券投 资基金 （LOF ） 暂停
申购、 赎回 、定 期定 额投 资业务 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2014-04-19
7
国泰大 宗商 品配 置证 券投 资基金 （LOF ） 暂停
申购、 赎回 、定 期定 额投 资业务 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2014-05-21
8
国泰基 金管 理有 限公 司关 于董事 、 监 事、 高级
管理人 员及 其他 从业 人员 子公司 兼职 情况 公
告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2014-06-06
11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、国 泰大 宗商 品配 置证 券 投资基 金(LOF) 基金合同
2、国 泰大 宗商 品配 置证 券 投资基 金(LOF) 托管协议
3、关 于同 意国 泰大 宗商 品 配置证 券投 资基 金(LOF) 募集的批 复
4、报 告期 内披 露的 各项 公 告
5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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11.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉 昱大 厦
16-19 层。
本基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 办公 地点 —— 北 京市 西城 区闹 市口 大街 1 号院 1 号楼。
11.3 查阅方式
可咨询 本基 金管 理人 ：部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公 司
二〇一四年八月二十 九日
