国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
国 泰 事件 驱 动策 略 股票 型 证券 投 资基 金
2014 年 半年 度报 告
2014 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一四 年八 月二十 九日 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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重要提示及目录
1.1 重要提示
基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 8 月 26 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金 的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 12
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 12
6 半年度财务会计报告 （未 经审计） ................................................................................................... 13
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 16
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 33
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 33
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 33
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 34
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 35
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 37
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债 券 投资 明细 ................................. 37
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 37
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 37
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 38
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 38
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 38
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 38
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 39
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 39 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 39
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 40
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 40
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 40
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 40
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 40
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 40
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 41
10.5 报 告期 内改 聘会 计师 事务所 情况 ............................................................................................... 41
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 41
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 41
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 42
11
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 43
11.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 43
11.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 43
11.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 43
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 国泰事 件驱 动策 略股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 国泰事 件驱 动股 票
基金主 代码 020023
交易代 码 020023
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 8 月 17 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 185,025,031.73 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
深入挖 掘并 充分 理解 国内 经济增 长和 结构 转型 所带 来的事 件性 投资 机会 ，
在积极把握宏观经济和市场发展趋势的基础上精选具有估值优势的公司
股票进 行投 资， 力争 获取 超越业 绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略
本基金通过深入挖掘可能对行业或公司的当前或未来价值产生重大影响
的事件 ， 在 积极 把握 宏观 经济和 市场 发展 趋势 的基 础上， 将事 件性 因素 作
为投资 的主 线， 并将 事件 驱动投 资策 略贯 彻到 本基 金的投 资管 理中 。
具体而 言， 本基 金的 投资 策略分 三个 层次 ： 首 先是 大类资 产配 置， 即采 用
基金管 理人 的资 产配 置评 估模型 （Melva ） ， 依据 对 宏观经 济、 企业 盈利 、
流动性 、 估 值等 相关 因素 的分析 判断 确定 不同 资产 类别的 配置 比例 ； 其 次
是行业 配置 ， 即 从估 值水 平和发 展前 景两 个角 度出 发， 注 重事 件性 因素 对
行业影 响的 分析 ， 采 取定 性和定 量分 析相 结合 的方 法， 对 行业 进行 优化 配
置和动 态调 整； 最后 ， 在 大类资 产配 置和 行业 配置 的基础 上， 通过 对影 响
上市公 司当 前及 未来 价值 的事件 性因 素进 行全 面的 分析， 深入 挖掘 受益 于
事件因 素或 市场 估值 未能 充分体 现事 件影 响的 上市 公司股 票， 在综 合考 虑
投资组 合的 风险 和收 益的 前提下 ， 完 成本 基金 投资 组合的 构建 ， 并 依据 事
件影响 的深 入对 其进 行动 态调整 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 80% ＋中证 综合 债券 指数 收益 率× 20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 股 票型基 金的 风险 高于 混合 型基金 、 债 券型 基金 和
货币市 场基 金， 属于 较高 风险、 相对 较高 预期 收益 的品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 林海中 田青
联系电 话 021-31081600 转 010-67595096
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 010-67595096
传真 021-31081800 010-66275853
注册地 址
上海市 世纪 大道100 号上 海 环
球金融 中心39楼
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
上海市 虹口 区公 平路18号8 号
楼嘉昱 大厦16层-19层
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院1 号楼
邮政编 码 200082 100033
法定代 表人 陈勇胜 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《 上海 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.gtfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦
16 层-19 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构
国泰基金管理有限公司登记注册
中心
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦
16 层-19 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -12,315,986.07
本期利 润 -28,940,553.77
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1327
本期加 权平 均净 值利 润率 -9.48%
本期基 金份 额净 值增 长率 -6.84%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2014 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 21,487,436.33
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1161
期末基 金资 产净 值 251,872,738.09
期末基 金份 额净 值 1.361
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2014 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 36.10%
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益） 扣国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.13% 1.08% 0.48% 0.62% 3.65% 0.46%
过去三 个月 0.96% 1.21% 1.29% 0.70% -0.33% 0.51%
过去六 个月 -6.84% 1.44% -4.60% 0.83% -2.24% 0.61%
过去一 年 9.32% 1.46% -0.50% 0.94% 9.82% 0.52%
自基金 合同 生
效起至 今
36.10% 1.27% -18.02% 1.04% 54.12% 0.23%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰事 件驱 动策 略股 票型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2011 年 8 月 17 日至 2014 年 6 月 30 日 ）
国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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注：本 基金 的合 同生 效日 为 2011 年 8 月 17 日 ，本 基金在 六个 月建 仓期 结束 时，各 项资 产配 置比 例
符合合 同约 定。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2014 年 6 月 30 日 ， 本基金 管理 人共 管理 1 只 封闭式 证券 投资 基金 ：金 鑫证券 投资 基金 ，
以及 46 只 开放 式证 券投 资 基金： 国泰 金鹰 增长 证券 投资基 金、 国泰 金龙 系列 证券投 资基 金 （ 包括 2
只子基 金， 分别 为国 泰金 龙行业 精选 证券 投资 基金 、 国 泰金龙 债券 证券 投资 基金） 、 国 泰金 马稳 健 回
报证券投资基金、国泰货 币市场证券投资基金、国 泰金鹿保本增值混合证券 投资基金、国泰金鹏蓝
筹价值混合型证券投资基 金、国泰金鼎价值精选混 合型证券投资基金（由金 鼎证券投资基金转型而
来） 、 国泰 金牛 创新 成长 股 票型证 券投 资基 金、 国泰 沪深 300 指 数证 券投 资基 金 （ 由国泰 金象 保本 增
值混合 证券 投资 基金 转型 而来） 、国 泰双 利债 券证 券 投资基 金、 国泰 区位 优势 股票型 证券 投资 基金 、
国泰中 小盘成长股票 型证券投资 基金（LOF ） （ 由金盛证券 投资基金转型而 来） 、 国泰 纳斯达 克 100
指数证 券投 资基 金、 国泰 价值经 典股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证
券投资 基金 、国 泰上 证 180 金融 交易 型开放 式指 数 证券投 资基 金联 接基 金、 国泰保 本混 合型 证券 投
资基金、国泰事件驱动策 略股票型证券投资基金、 国泰信用互利分级债券型 证券投资基金、中小板
300 成长交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、国 泰中 小板 300 成长 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 联
接基金 、 国 泰成 长优 选股 票型证 券投 资基 金、 国泰 大宗商 品配 置证 券投 资基 金(LOF) 、 国泰信用债 券
型证券 投资 基金 、国 泰 6 个月短 期理 财债 券型 证券 投 资基 金、 国泰 现金 管理 货币市 场基 金、 国泰 金
泰平衡 混合 型证 券投 资基 金 （由 金泰 证券投 资基 金 转型而 来） 、 国泰 民安 增利 债券型 发起 式证 券投 资
基金 、 国 泰国 证房 地产 行 业指数 分级 证券 投资 基金 、 国 泰估 值优 势股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） （由
国泰估 值优 势可 分离 交易 股票型 证券 投资 基金 封闭 期届满 转换 而来 ） 、 上证 5 年期国 债交 易型 开放 式
指数证 券投 资基 金、 国泰 上证 5 年 期国 债交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 、纳 斯达 克 100
交易型开放式指数证券投 资基金、国泰中国企业境 外高收益债券型证券投资 基金、国泰黄金交易型
开放式证券投资基金、国 泰美国房地 产开发股票型 证券投资基金、国泰目标 收益保本混合型证券投国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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资基金、国泰国证医药卫 生行业指数分级证券投资 基金、国泰淘金互联网债 券型证券投资基金、国
泰聚信 价值 优势 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 国 泰民益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 （LOF ） 、 国
泰国策驱动灵活配置混合 型证券投资基金、国泰浓 益灵活配置混合型证券投 资基金、国泰安康养老
定期支付混合型证券投资 基金、国泰结构转型灵活 配置混合型证券投资基金 。另外，本基金管理人
于 2004 年 获得 全国 社会 保 障基金 理事 会社 保基 金资 产管理 人资 格 ， 目 前受 托管 理全国 社保 基金 多个
投资组 合。2007 年 11 月 19 日， 本基 金管 理人 获得 企业年 金投 资管 理人 资格 。2008 年 2 月 14 日，
本基金 管理 人成 为首 批获 准开展 特定 客户 资产 管理 业务 （ 专户 理财） 的基 金 公司之 一， 并于 3 月 24
日经中国证监会批准获得 合格境内机构投资者（QDII ）资格，成为目前业内少数拥有 “ 全牌照 ” 的基
金公司 之一 ，囊 括了 公募 基金、 社保 、年 金、 专户 理财 和 QDII 等管理业 务资 格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王航
本基金 的基 金
经理、 国泰 金
鑫封闭 、国 泰
金龙行 业混
合、国 泰国 策
驱动混 合、 国
泰金马 稳健 混
合的基 金经
理，权 益投 资
总监
2011-08-17 - 13
硕士研 究生 ， CFA 。 曾 任职 于南方
证券有 限公 司；2003 年 1 月加盟
国泰基 金管 理有 限公 司； 历 任社保
111 组合 基金 经理 助理 、 国 泰金鹿
保本基金和国泰金象保本基金经
理助理、 国泰 金马 稳健 混合 的基金
经理助 理、 国 泰金 牛创 新股 票的基
金经理 助理 ；2008 年 5 月至 2012
年 1 月 任国 泰金龙 行业 精 选证券
投资基 金的基 金经 理；2010 年 4
月起兼任金鑫证券投资基金的基
金经理 ；2011 年 8 月 起兼 任国泰
事件驱动策略股票型证券投资基
金的基 金经 理，2013 年 9 月起兼
任国泰金龙行业精选证券投资基
金的基 金经 理， 2014 年 2 月 17 日
起兼任国泰国策驱动灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理，
2014 年 3 月 起任 国泰 金马 稳健回
报证券 投资 基金 的基 金经 理。 2013
年 9 月至 2014 年 3 月 任投 资副总
监，2014 年 3 月 起任 权益 投资总
监。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合同 生
效日。 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最 大利 益。
本报告期内，本基金未发 生损害基金份额持有人利 益的行为，投资运作符合 法律法规和基金合
同的规定，未发生内幕交 易、操纵市场和不当关联 交易及其他违规行为，信 息披露及时、准确、完
整， 本基金 与本 基金 管理 人 所管 理的 其他 基金 资产 、 投 资组合 与公 司资 产之 间严格 分开 、 公 平对 待 ，
基金管理小组保持独立运 作，并通过科学决策、规 范运作、精心管理和健全 内控体系，有效保障投
资人的 合法 权益 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 20 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表 现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
上半 年 A 股 市场 总体波 澜 不兴， 上证 指数 波幅 创历 年新低 。 二 季度 以来， 在 经济企 稳、 流动 性
改善的背景下，投资者情 绪有所恢复，市场触底反 弹，相较于主板市场，创 业板反弹力度较大。分
行业看 ， 以 TMT 为 代表 的 新兴产 业上 半年 取得 明显 超额收 益。
本基金上半年维持较高的 股票仓位，重点配置医疗 、机械、食品饮料等行业 ，由于上半年市场
特征分化显著，组合重仓 持有的一些中大市值白马 成长股今年以来跌幅明显 ，对收益率形成较大拖
累。本基金二季度增加了 新能源汽车产业链、光伏 等行业的投资，随着流动 性放松信号的加强，半
年末增 加了 对政 策敏 感的 金融、 地产 行业 配置 比例 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 在 2014 年上 半年 的 净值增 长率 为-6.84% ， 同 期业绩 比较 基准 收益 率为-4.60% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望下半年，经济企稳迹 象日渐明显，从近期公布 的一系列经济数据上看， 定向微刺激初见成
效。底线思维使得稳增长 政策有望继续出台，将维 持相对宽松货币环境，并 有进一步放松的可能。
从长期看，过高的无风险 利率水平无法维持，市场 利率的趋势性走低对市场 形成强大支撑，据此我
们对下 半年 市场 走势 谨慎 乐观， 将维 持较高 的权 益 资产配 置， 但由于 总体 经 济和企 业盈 利中 枢下 移，
市场不太可能迅速打破窄 幅震荡的格局，市场将进 一步确认二季度以来的经 济企稳态势，如果经济
数据继续超预期向上，行 情将会持续，超跌以及低 估值板块有望获得超额收 益，但在经济转型和 改
革深化 的大 背景 下， 市 场 中长期 配置 重点 仍集 中在 结构转 型受 益的 成长 股， 成长股 表现 也将 在业 绩、
风格变化、资金偏好等多 重因素共同作用下继续分 化，在经历中报业绩检验 后，基本面优异，行业
发展空间大的品种将进一 步受到资金的青睐；行业 配置上，传统产业中估值 较低，增速稳健的行业
将是我们下半年重点投资 的方向；从中长期的角度 我们仍然看好符合社会发 展和技术进步大趋势以
及解决中国经济社会发展 瓶颈制约的行业，医疗服 务和器械、智能装备以及 新能源汽车产业链等将国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 12 页共 43 页
是我们 重点 关注 的领 域。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本 基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、金融工程、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
截止本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严 格遵 守了 《 证券投 资基 金法 》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定 、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 13 页共 43 页
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 事件 驱动 策略股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2014 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 12,628,851.11 25,352,861.05
结算备 付金
373,929.94 661,534.73
存出保 证金
118,744.36 88,936.63
交易性 金融 资产 6.4.7.2 242,917,888.96 335,124,477.00
其中： 股票 投资
232,565,587.56 315,866,869.50
基金投 资
- -
债券投 资
10,352,301.40 19,257,607.50
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 2,935,788.26
应收利 息 6.4.7.5 348,758.71 364,827.04
应收股 利
- -
应收申 购款
499,362.79 5,055,069.37
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总计
256,887,535.87 369,583,494.08
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
2,949,888.14 6,076,390.81
应付赎 回款
1,253,018.30 15,582,878.53
应付管 理人 报酬
302,894.42 462,187.92
应付托 管费
50,482.40 77,031.33
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 275,322.29 356,503.62
应交税 费
- - 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 14 页共 43 页
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 183,192.23 118,702.16
负债合计
5,014,797.78 22,673,694.37
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 185,025,031.73 237,380,687.97
未分配 利润 6.4.7.10 66,847,706.36 109,529,111.74
所有者权益合计
251,872,738.09 346,909,799.71
负债和所有者权益总 计
256,887,535.87 369,583,494.08
注：报 告截 止 日 2014 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.361 元 ，基 金份 额总 额 185,025,031.73 份。
6.2 利润表
会计主 体： 国泰 事件 驱动 策略股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
-25,045,446.50 19,928,279.70
1.利息 收入
258,410.96 102,426.54
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 58,773.71 28,626.55
债券利 息收 入
199,637.25 73,799.99
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-8,941,721.27 22,627,975.15
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -11,239,673.86 21,797,277.29
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 89,599.00 -1,018.00
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 2,208,353.59 831,715.86
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16 -16,624,567.70 -2,948,153.44
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 262,431.51 146,031.45
减：二、费用
3,895,107.27 1,966,922.03
1．管 理人 报酬
2,266,254.38 1,082,541.23
2．托 管费
377,709.07 180,423.53 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 1,051,684.70 512,972.11
5．利 息支 出
9,908.40 3,091.67
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
9,908.40 3,091.67
6．其 他费 用 6.4.7.19 189,550.72 187,893.49
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-28,940,553.77 17,961,357.67
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-28,940,553.77 17,961,357.67
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 事件 驱动 策略股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
237,380,687.97 109,529,111.74 346,909,799.71
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -28,940,553.77 -28,940,553.77
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-52,355,656.24 -13,740,851.61 -66,096,507.85
其中：1.基 金申 购款 101,688,461.88 51,648,075.72 153,336,537.60
2.基金 赎回 款 -154,044,118.12 -65,388,927.33 -219,433,045.45
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
185,025,031.73 66,847,706.36 251,872,738.09
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
125,999,848.83 9,019,657.92 135,019,506.75
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 17,961,357.67 17,961,357.67
三 、 本期 基 金份 额交 易产 -8,591,764.12 1,842,521.80 -6,749,242.32 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 16 页共 43 页
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
其中：1.基 金申 购款 123,059,770.23 30,492,904.13 153,552,674.36
2.基金 赎回 款 -131,651,534.35 -28,650,382.33 -160,301,916.68
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
117,408,084.71 28,823,537.39 146,231,622.10
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 金旭 ，主管 会计 工作 负责 人： 张琼， 会计 机构 负责 人： 王嘉浩
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国泰事 件驱动策略股票 型证券投 资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“ 中 国证 监会 ”) 证监 许可[2011] 第 883 号 《关 于核 准 国泰事 件驱 动策 略股 票型 证券投 资基 金募 集的
批复》核准，由国泰基金 管理有限公司依照《中华 人民共和国证券投资基金 法》和《国泰事件驱动
策略股票型证券投资基金 基金合同》负责公开募集 。本基金为契约型开放式 ，存续期限不定，首次
设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募 集 1,730,951,151.44 元 ， 业 经普 华永 道中 天 会计师 事务 所有 限公 司
普华永 道中 天验 字(2011) 第 318 号验 资报 告予 以验 证。经 向中 国证 监会 备案 ， 《国泰 事件 驱动 策略 股
票型证 券投 资基 金基 金合 同》 于 2011 年 8 月 17 日正式 生效 ，基 金合 同生 效日的 基金 份额 总额 为
1,731,122,191.51 份 基金 份 额， 其 中认 购资 金利 息折 合 171,040.07 份 基金 份额 。 本基 金的 基金 管理 人
为国泰 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 中国 建设 银行股 份有 限公 司。
根据 《中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《 国泰 事件驱 动策 略股 票型 证券 投资基 金基 金合 同 》
的有关 规定 ， 本基 金的 投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包括 国内 依 法发行 上市 的股 票(包含
中小板 、 创业 板及 其他 经 中国证 监会 核准 上市 的股 票) 、 债券 、 货 币市 场工 具 、 权 证、 资产 支持 证券 、
股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金股票资产占基金资产的
60% —95% ； 债 券、 货币 市 场工具 、 权证 、 资产 支持 证券及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其
他资产 不高 于基 金资 产的 40% ， 其中 ，基 金保 留的 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 比例 合
计不低 于基 金资 产净 值 的 5% 。 本基 金的 业绩 比较 基 准为 ： 沪 深 300 指 数收 益 率 X 80%+ 中 证综 合债国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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券指数 收益 率 X 20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2014 年 8 月 26 日批准 报出 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会计 准则 － 基本准 则》和 38 项
具体会 计准 则 、 其 后颁 布 的企业 会计 准则 应用 指南 、 企 业会 计准 则解 释以 及 其他相 关规 定( 以 下合 称
“ 企业 会计 准则 ”) 、中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年
度报告> 》 、 中 国证 券投 资 基金业 协会 颁布 的 《 证券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 《 国 泰事 件驱 动策
略股票 型证 券投 资基 金 基 金合同 》和 在财 务报 表附 注 6.4.4 所列 示的 中国 证监 会发布 的有 关规 定及
允许的 基金 行业 实务 操作 编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2014 年半 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真 实 、完 整地 反映 了本基 金 2014 年
6 月 30 日的 财务状 况以 及 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日止 期间 的经 营 成果和 基金 净值 变动
情况等 有关 信息 。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2005]102 号 《关 于股 息红利 个人 所得 税有 关政 策的通 知》 、 财 税[2005]107 号 《 关于 股息 红利 有
关个人 所得 税政 策的补 充 通知》 、财税[2008]1 号《 关于企 业所 得税 若干优 惠 政策的 通知 》及 其他相
关财税 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 股票、 债券 的差
价收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的 股息 、 红 利收 入，国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由 发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期限 在 1 个月
以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股息 红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ； 持股 期限 在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年)
的，暂 减按 50% 计 入应 纳 税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的， 暂减按 25% 计 入 应纳税 所得 额。 对基 金
持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、红利 收入，按照上述规定计算 纳税，持股时间自解禁
日起计 算 ； 解 禁前 取得 的股 息、 红利 收入 继续 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 。 上 述所得 统一 适 用 20%
的税率 计征 个人 所 得 税。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
活期存 款 12,628,851.11
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 12,628,851.11
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 212,978,172.02 232,565,587.56 19,587,415.54
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 10,335,010.00 10,352,301.40 17,291.40
银行间 市场 - - -
合计 10,335,010.00 10,352,301.40 17,291.40
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 223,313,182.02 242,917,888.96 19,604,706.94
国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 19 页共 43 页
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融工 具。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,129.25
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 168.44
应收债 券利 息 346,406.88
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.74
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 53.40
合计 348,758.71
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产余 额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 275,147.29
银行间 市场 应付 交易 费用 175.00
合计 275,322.29
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 20 页共 43 页
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 4,673.74
其他应 付款 -
预提费 用 178,518.49
合计 183,192.23
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 237,380,687.97 237,380,687.97
本期申 购 101,688,461.88 101,688,461.88
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） -154,044,118.12 -154,044,118.12
本期末 185,025,031.73 185,025,031.73
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 40,129,038.17 69,400,073.57 109,529,111.74
本期利 润 -12,315,986.07 -16,624,567.70 -28,940,553.77
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-6,325,615.77 -7,415,235.84 -13,740,851.61
其中： 基金 申购 款 16,951,839.18 34,696,236.54 51,648,075.72
基金赎 回款 -23,277,454.95 -42,111,472.38 -65,388,927.33
本期已 分配 利润 - - -
本期末 21,487,436.33 45,360,270.03 66,847,706.36
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 51,541.57
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 4,202.36
其他 3,029.78
合计 58,773.71 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 21 页共 43 页
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 364,201,605.31
减：卖 出股 票成 本总 额 375,441,279.17
买卖股 票差 价收 入 -11,239,673.86
6.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
卖 出 债 券 （ 债 转 股 及 债 券 到 期 兑 付 ） 成
交总额
19,483,602.19
减： 卖出 债券 （ 债转 股及 债券到 期兑 付）
成本总 额
18,907,401.00
减：应 收利 息总 额 486,602.19
债券投 资收 益 89,599.00
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 间无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,208,353.59
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 2,208,353.59
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -16,624,567.70
——股 票投 资 -16,618,652.60
——债 券投 资 -5,915.10
——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 -
——贵 金属 投资 - 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 22 页共 43 页
2.衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -16,624,567.70
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 242,961.13
转换费 收入 19,470.38
合计 262,431.51
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成 ， 其 中转 出 基金的 赎回 费 的 25% 归
入转出 基金 的基 金资 产。
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 1,051,009.70
银行间 市场 交易 费用 675.00
合计 1,051,684.70
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 148,765.71
银行汇 划费 用 1,632.23
债券帐 户服 务费 9,000.00
支付 CFCA 数 字证 书服 务 费 400.00
合计 189,550.72
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 23 页共 43 页
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期和 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
宏源证 券股 份有 限公 司 (“ 宏源证 券 ”) 基金代 销机 构、 受 中国 建 投控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
宏源证 券 - - 108,900,802.59 32.51%
6.4.10.1.2 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
成交金 额
占当期 债
券成交 总国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 24 页共 43 页
额的比 例 额的比 例
宏源证 券 - - 4,005,200.00 57.11%
6.4.10.1.3 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
宏源证 券 - - 3,000,000.00 100.00%
6.4.10.1.4 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日 至2014 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
宏源证 券 - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
宏源证 券 99,140.70 32.67% 54,818.00 32.05%
注：1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结 算
有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。
2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务
等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
30 日 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 25 页共 43 页
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,266,254.38 1,082,541.23
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 586,809.84 406,715.97
注：（1） 支付 基金 管理 人 国泰基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的 年费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当年 天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 377,709.07 180,423.53
注： （1 ） 支 付基 金托 管人 中国建 设银 行的 托管 费按 前一日 基金 资产 净 值 0.25% 的年 费率 计提 ， 逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 间未 通关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券( 含回 购) 交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30
日
期初持 有的 基金 份额 24,287,994.45 -
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 24,287,994.45 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
13.13% -
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 26 页共 43 页
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 12,628,851.11 51,541.57 3,155,366.37 24,648.82
注：（1） 本基 金的 银行 存 款由基 金托 管人 中国 建设 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无其 他关 联交 易事项 。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期末（2014 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/ 增发 证券 而于 期末 持有的 流通 受限 证券 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00255
1
尚荣医
疗
2014-06
-12
重大事
项
35.25 - - 216,298.00 8,670,260.45 7,624,504.50 -
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券
国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 27 页共 43 页
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金为股票型基金，股 票型基金的风险高于混合 型基金、债券型基金和货 币市场基金，属于
较高风险、相对较高预期 收益的品种。本基金投资 的金融工具主要包括股票 投资、债券投资及权证
投资等。本基金在日常经 营活动中面临的与这些金 融工具相关的风险主要包 括信用风险、流动性风
险及市场风险。本基金的 基金管理人从事风险管理 的主要目标是争取将以上 风险控制在限定的范围
之内， 使本 基金 在风 险和 收益之 间取 得最 佳的 平衡 以实现 “ 风 险和 收益 相匹 配 ” 的风 险收 益目 标。
本基金的基金管理人奉行 全员与全程结合、风控与 发展并重的风险管理理念 。董事会主要负责
公司的风险管理战略和控 制政策、协调突发重大风 险等事项。在公司经营管 理层下设风险管理委员
会，制定公司日常经营过 程中各类风险的防范和管 理措施；在业务操作层面 ，一线业务部门负责对
各自业务领域风险的管控 ，公司具体的风险管理职 责由稽核监察部负责，组 织、协调并与各业务部
门一道，共同完成对法律 风险、投资风险、操作风 险、合规风险等风险类别 的管理，并定期向公司
专门的风险管理委员会报 告公司风险状况。稽核监 察部由督察长分管，配置 有法律、风控、审计、
信息披 露等 方面 专业 人员 。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性 分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存
放在本 基金 的托 管行 中国 建设银 行股 份有 限公 司 ， 与该银 行存 款相 关的 信用 风险不 重大 。 本基 金 在
交易所进行的交易均以中 国证券登记结算有限责任 公司为交易对手完成证券 交收和款项清算，违约
风险可能性很小；在银行 间同业市场进行交易前均 对交易对手进行信用评估 并对证券交割方式进行
限制以 控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 28 页共 43 页
于 2014 年 6 月 30 日 ， 本 基金持 有除 国债 、 央 行票 据 和政策 性金 融债 以外 的债 券占 0.14%。（ 2013
年 12 月 31 日： 本基 金未 持有除 国债 、央 行票 据和 政策性 金融 债以 外的 债券 ） 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变 现困 难或 因投 资集 中而无 法在 市场 出现 剧烈 波动的 情况 下以 合理 的价 格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基 金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金 投
资于一 家公 司发 行的 股票 市值不 超过 基金 资产 净值 的 10% ， 且本 基金 与由 本 基金的 基金 管理 人管 理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。本 基金 所 持大部 分证 券在 证券 交
易所上市，其余亦可在银 行间同业市场交易，均能 以合理价格适时变现。此 外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短 期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持 有的债券投资的公允价
值。
本基金所持有的全部金融 负债的合约约定到期日均 为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净
值( 所有 者权 益) 无 固定 到期 日且不 计息 ，因 此账 面余 额即为 未折 现的 合约 到期 现金 流 量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 29 页共 43 页
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有的大部分金融 资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营 活动的现金流量在
很大程度上独立于市场利 率变化。本基金持有的利 率敏感性资产主要为银行 存款、结算备付金及债
券投资 等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 12,628,851.11 - - - 12,628,851.11
结算备 付金 373,929.94 - - - 373,929.94
存出保 证金 118,744.36 - - - 118,744.36
交易性 金融 资产 10,352,301.40 - - 232,565,587.56
242,917,888.9
6
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 348,758.71 348,758.71
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 5,069.58 - - 494,293.21 499,362.79
其他资 产 - - - - -
资产总 计 23,478,896.39 - - 233,408,639.48
256,887,535.8
7
负债
卖出回 购金 融资
产款
- - - - -
应付证 券清 算款 - - - 2,949,888.14 2,949,888.14
应付赎 回款 - - - 1,253,018.30 1,253,018.30
应付管 理人 报酬 - - - 302,894.42 302,894.42
应付托 管费 - - - 50,482.40 50,482.40
应付交 易费 用 - - - 275,322.29 275,322.29
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
其他负 债 - - - 183,192.23 183,192.23
负债总 计 - - - 5,014,797.78
5,014,797.7
8
利率敏 感度 缺口 23,478,896.39 - - 228,393,841.70 251,872,738.0国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 30 页共 43 页
9
上年度 末
2013 年 12 月 31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 25,352,861.05 - - - 25,352,861.05
结算备 付金 661,534.73 - - - 661,534.73
存出保 证金 88,936.63 - - - 88,936.63
交易性 金融 资产 18,906,900.00 - 350,707.50 315,866,869.50
335,124,477.0
0
应收证 券清 算款 - - - 2,935,788.26 2,935,788.26
应收利 息 - - - 364,827.04 364,827.04
应收申 购款 57,702.60 - - 4,997,366.77 5,055,069.37
资产总 计 45,067,935.01 - 350,707.50 324,164,851.57
369,583,494.0
8
负债
应付证 券清 算款 - - - 6,076,390.81 6,076,390.81
应付赎 回款 - - - 15,582,878.53 15,582,878.53
应付管 理人 报酬 - - - 462,187.92 462,187.92
应付托 管费 - - - 77,031.33 77,031.33
应付交 易费 用 - - - 356,503.62 356,503.62
其他负 债 - - - 118,702.16 118,702.16
负债总 计 - - - 22,673,694.37 22,673,694.37
利率敏 感度 缺口 45,067,935.01 - 350,707.50 301,491,157.20
346,909,799.7
1
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2014 年 6 月 30 日 ， 本基 金持有 的交 易性 债券 投资 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 为 4.11% （2013
年 12 月 31 日：5.55% ）， 因此市 场利 率的 变动 对于 本基金 资产 净值 无重 大影 响（2013 年 12 月 31
日：同 ）。
6.4.13.4.2 外汇风险 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 31 页共 43 页
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用 “ 自上 而下 ” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 投 资 组 合 中 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的
60% —95% ； 债 券、 货币 市 场工具 、 权证 、 资产 支持 证券及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其
他资产 不高 于基 金资 产的 40% ， 其中 ，基 金保 留 的 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 比例 合
计不低 于基 金资 产净 值 的 5% 。 此 外， 本基 金的 基金 管 理人每 日对 本基 金所 持有 的证券 价格 实施 监控 ，
定期运 用多 种定 量方 法对 基金进 行风 险度 量， 包 括 VaR(Value at Risk) 指标 等 来测试 本基 金面 临的 潜
在价格 风险 ，及 时可 靠地 对风险 进行 跟踪 和控 制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 232,565,587.56 92.33 315,866,869.50 91.05
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - - 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 32 页共 43 页
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 232,565,587.56 92.33 315,866,869.50 91.05
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除沪 深 300 指数 外其 他市 场变量 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
沪深 300 指 数上 升 5% 增加 约 1,135 增加 约 1,356
沪深 300 指 数下 降 5% 减少 约 1,135 减少 约 1,356
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层 级 ： 直 接( 比如 取自 价格) 或 间接( 比如 根据 价格 推算的) 可观 察到 的、 除第 一层级 中的 市 场
报价以 外的 资产 或负 债的 输入值 。
第三层 级 ： 以 可观 察到 的 市场数 据以 外的 变量 为基 础确定 的资 产或 负债 的输 入值( 不 可观 察输 入
值) 。
(ii) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2014 年 6 月 30 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为
235,293,384.46 元， 属于 第 二层级 的余 额 为 7,624,504.50 元 ，无 属于 第三 层级 的 余额（2013 年 12 月
31 日： 第一 层级 319,666,977.00 元， 属 于第 二层 级的 余额 为 15,457,500.00 元， 无属于 第三 层级 的 余
额） 。
(iii) 公允价值所 属层 次间 的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 33 页共 43 页
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金分 别于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间不将相关股票和 债券的公允价值列入第一 层级；并根据估值调整中 采用的不可观察输入值
对于公 允价 值的 影 响 程度 ，确定 相关 股票 和债 券公 允价值 应属 第二 层级 或第 三层级 。
(iv) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 232,565,587.56 90.53
其中： 股票 232,565,587.56 90.53
2 固定收 益投 资 10,352,301.40 4.03
其中： 债券 10,352,301.40 4.03
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,002,781.05 5.06
7 其他各 项资 产 966,865.86 0.38
8 合计 256,887,535.87 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％） 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 34 页共 43 页
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 177,339,450.87 70.41
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
12,742,398.41 5.06
J 金融业
24,140,424.00 9.58
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
8,848,800.00 3.51
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
7,374,180.60 2.93
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
2,120,333.68 0.84
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 232,565,587.56 92.33
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600587 新华医 疗 250,000 18,637,500.00 7.40
2 600563 法拉电 子 515,875 17,152,843.75 6.81
3 002353 杰瑞股 份 370,000 14,892,500.00 5.91
4 002614 蒙发利 750,000 13,237,500.00 5.26
5 600401 海润光 伏 1,604,281 12,802,162.38 5.08
6 000625 长安汽 车 844,692 10,398,158.52 4.13
7 000919 金陵药 业 741,974 10,328,278.08 4.10
8 600885 宏发股 份 470,000 10,325,900.00 4.10
9 002475 立讯精 密 294,000 9,637,320.00 3.83 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 35 页共 43 页
10 600000 浦发银 行 1,039,176 9,404,542.80 3.73
11 300024 机器人 311,248 9,150,691.20 3.63
12 002400 省广股 份 360,000 8,848,800.00 3.51
13 002551 尚荣医 疗 216,298 7,624,504.50 3.03
14 002672 东江环 保 269,820 7,374,180.60 2.93
15 600312 平高电 气 499,872 6,968,215.68 2.77
16 002008 大族激 光 399,966 6,935,410.44 2.75
17 002415 海康威 视 358,534 6,073,565.96 2.41
18 601318 中国平 安 140,386 5,522,785.24 2.19
19 600597 光明乳 业 340,000 5,453,600.00 2.17
20 300168 万达信 息 289,979 5,321,114.65 2.11
21 600109 国金证 券 260,769 5,181,480.03 2.06
22 002390 信邦制 药 224,228 4,769,329.56 1.89
23 300147 香雪制 药 164,488 4,441,176.00 1.76
24 600446 金证股 份 144,182 4,432,154.68 1.76
25 000001 平安银 行 406,823 4,031,615.93 1.60
26 002436 兴森科 技 129,837 3,271,892.40 1.30
27 300124 汇川技 术 100,000 3,120,000.00 1.24
28 300010 立思辰 119,949 2,989,129.08 1.19
29 600661 新南洋 79,892 2,120,333.68 0.84
30 000538 云南白 药 40,592 2,118,902.40 0.84
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600563 法拉电 子 19,718,903.95 5.68
2 002614 蒙发利 19,254,556.26 5.55
3 600406 国电南 瑞 17,282,701.43 4.98
4 000919 金陵药 业 15,472,875.45 4.46
5 300124 汇川技 术 12,197,141.89 3.52
6 002551 尚荣医 疗 12,091,200.29 3.49
7 300024 机器人 11,721,754.81 3.38
8 600401 海润光 伏 11,529,154.38 3.32
9 002242 九阳股 份 11,429,496.51 3.29
10 600109 国金证 券 9,754,829.14 2.81
11 002475 立讯精 密 9,337,753.59 2.69
12 002415 海康威 视 8,753,258.52 2.52
13 002390 信邦制 药 8,093,023.06 2.33
14 600703 三安光 电 7,724,058.71 2.23 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 36 页共 43 页
15 600000 浦发银 行 7,676,894.00 2.21
16 600446 金证股 份 7,587,032.87 2.19
17 600835 上海机 电 7,564,334.92 2.18
18 002672 东江环 保 7,029,049.47 2.03
19 002008 大族激 光 6,699,405.66 1.93
20 002353 杰瑞股 份 6,662,482.03 1.92
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300124 汇川技 术 19,845,106.97 5.72
2 600835 上海机 电 15,648,841.23 4.51
3 002242 九阳股 份 15,369,568.32 4.43
4 600406 国电南 瑞 14,735,557.95 4.25
5 600887 伊利股 份 14,030,875.14 4.04
6 600597 光明乳 业 13,828,497.59 3.99
7 600196 复星医 药 11,872,671.02 3.42
8 600827 友谊股 份 11,385,438.38 3.28
9 600885 宏发股 份 11,156,515.34 3.22
10 002024 苏宁云 商 10,963,855.14 3.16
11 600872 中炬高 新 10,653,627.73 3.07
12 600600 青岛啤 酒 10,178,150.85 2.93
13 300024 机器人 9,252,069.16 2.67
14 600637 百视通 9,112,332.82 2.63
15 000625 长安汽 车 9,034,038.31 2.60
16 600587 新华医 疗 8,813,913.67 2.54
17 600073 上海梅 林 8,175,610.92 2.36
18 002400 省广股 份 8,153,052.56 2.35
19 000006 深振 业 A 8,050,335.49 2.32
20 002241 歌尔声 学 7,939,191.61 2.29
21 300182 捷成股 份 7,793,125.31 2.25
22 600837 海通证 券 7,698,719.45 2.22
23 002353 杰瑞股 份 7,181,709.81 2.07
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 308,758,649.83 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 364,201,605.31
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关
交易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 10,003,000.00 3.97
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 349,301.40 0.14
8 其他 - -
9 合计 10,352,301.40 4.11
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 019314 13 国债 14 100,000 10,003,000.00 3.97
2 113005 平安转 债 3,270 349,301.40 0.14
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 38 页共 43 页
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本 报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。 本 基金 管理 人将充 分考 虑股 指期 货的 收益性 、 流 动性及 风 险
特征， 通过 资产 配置 、品 种选择 ，谨 慎进 行投 资， 以降低 投资 组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 118,744.36
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 348,758.71
5 应收申 购款 499,362.79 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 966,865.86
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 113005 平安转 债 349,301.40 0.14
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
9,851 18,782.36
57,474,267.
98
31.06%
127,550,76
3.75
68.94%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 441,092.02 0.24%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年 8 月 17 日 ）基 金份 额总 额 1,731,122,191.51
本报告 期期 初基 金份 额总 额 237,380,687.97
本报告 期 基 金总 申购 份额 101,688,461.88
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 154,044,118.12
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 185,025,031.73
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内 ， 本基 金托 管 人 2014 年 2 月 7 日 发布 任 免通知 ， 解 聘尹东 中国 建 设银行 投资 托管 业
务部总 经理 助理 职务 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内， 本基 金无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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10.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
报告期 内， 为本 基金 提供 审计服 务的 会计 师事 务所 无改聘 情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，基金管理人、 托管人托管业务部门及其 相关高级管理人员无受监 管部门稽查或处罚
的情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
海通证 券 2 273,001,616.14 40.62% 248,539.48 40.62% -
兴业证 券 2 256,771,847.11 38.20% 233,764.08 38.20% -
国泰君 安 1 66,784,828.13 9.94% 60,801.16 9.94% -
民族证 券 1 49,695,285.24 7.39% 45,243.79 7.39% -
申银万 国 1 25,887,055.12 3.85% 23,567.08 3.85% -
中航证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
厦门证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 公 司具 有较 强的 研究 能力 ， 能 及时 、 全面 、 定 期提供 具有 相当 质量 的关 于宏观 经济 面分 析 、 行
业发展 趋势 及证 券市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 以及丰 富全 面的 信息 服务 ；能根 据基 金投 资的 特
定要求 ，提 供专 门研 究报 告。
选择程 序是 ：根 据对 各券 商提供 的各 项投 资、 研究 服务情 况的 考评 结果 ，符 合席位 券商 标准 的， 由
公司研 究部 提出 席位 券商 的调整 意见 （调 整名 单及 调整原 因） ，并 经公 司批 准。 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
海通证 券 2,038,202.19 100.00%
16,000,00
0.00
100.00% - -
兴业证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
民族证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
中航证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
厦门证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
宏源证 券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1 国泰基 金管 理有 限公 司总 部迁址 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2014-02-24
2
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 调 整 长 期 停 牌 股 票 估
值方法 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2014-02-27
3
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 放 开 港 澳 台 居 民
开立证 券投 资基 金账 户的 提示公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2014-03-15
4
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 调 整 长 期 停 牌 股 票 估
值方法 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2014-05-28
5
国泰基 金管 理有 限公 司关 于董事 、 监 事、 高级
管 理 人 员 及 其 他 从 业 人 员 子 公 司 兼 职 情 况 公
告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2014-06-06 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、国 泰事 件驱 动策 略股 票 型证券 投资 基金 基金 合同
2、国 泰事 件驱 动策 略股 票 型证券 投资 基金 托管 协议
3、关 于同 意国 泰事 件驱 动 策略股 票型 证券 投资 基金 募集的 批复
4、报 告期 内披 露的 各项 公 告
5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件
11.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉 昱大 厦
16-19 层。
本基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 办公 地点 —— 北 京市 西城 区闹 市口 大街 1 号院 1 号楼。
11.3 查阅方式
可咨询 本基 金管 理人 ：部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公 司
二〇一四年八月二十 九日
