华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
华安大国新经济股票型证券投资基金
2014 年半年 度报告
2014 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一四 年八 月二十 九日
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华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
§1 重 要提 示及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8
月 20 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 4 月 14 日起至 6 月 30 日止。
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华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................ 1
2 基金简 介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金 基本 情况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................ 5
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................... 5
3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现 ........................................................................................ 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................ 5
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................... 6
4 管 理 人报告 ........................................................................................................................ 7
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................ 7
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说 明 .................................................. 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 .............................................................. 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说 明 .................................................. 12
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 .............................................. 12
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说 明 .......................................................... 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 .............................................................. 14
5 托 管 人报告 ...................................................................................................................... 15
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声 明 .................................................................. 15
5.2 托 管 人对 报告 期内 本基 金投 资 运作 遵规 守信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说
明 15
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意 见 .............. 15
6 半年度 财务 会计 报告 （未 经审计 ） ............................................................................... 15
6.1 资 产 负债表 ...................................................................................................................... 15
6.2 利 润表 .............................................................................................................................. 17
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动 表 .................................................................................. 18
6.4 报表附 注 .......................................................................................................................... 19
7 投资组 合报 告 .................................................................................................................. 40
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 .................................................................................................. 40
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组 合 .................................................................................. 41
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明 细 ...................... 42
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 .............................................................................. 42
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债券 投 资组合 .......................................................................... 43
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 .................. 43
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 所有 资 产支 持证 券投 资明细 ...... 44
7.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明 细 ...... 44
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 .................. 44
7.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说 明 .......................................................... 44
7.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说 明 .......................................................... 44
7.12 投资组 合报 告附 注 .......................................................................................................... 44
8 基金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................... 45
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华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ...................................................................... 45
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情 况 .......................................................... 45
9 开放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................... 46
10 重大事 件揭 示 .................................................................................................................. 46
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 .............................................................................................. 46
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的 重大 人 事变动 .............................. 46
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉 讼 .................................................. 46
10.4 基金投 资策 略的 改变 ...................................................................................................... 46
10.5 报告期 内改 聘会 计师 事务 所情 况 .................................................................................. 47
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 .......................................... 47
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ...................................................................... 47
10.8 其他重 大事 件 .................................................................................................................. 53
11 影响投 资者 决策 的其 他重 要信 息 .................................................................................. 54
12 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 55
12.1 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 55
12.2 存放地 点 .......................................................................................................................... 55
12.3 查阅方 式 .......................................................................................................................... 55
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华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
2 基金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 华安大国新经济股票型证券投资基金
基金简称 华安大国新经济股票
基金主代码 000549
交易代码
000549
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年4月14日
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 274,707,064.80份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标
本基金重点投资于与大国新经济相关的子行业或企业，
在严格控制风险的前提下， 力争把握标的行业投资机会
实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
中长期来说： 中国经济转型的大幕已经拉开， 未来以新
技术、 新产品、 新商业 模式等为代表的新经济是中国经
济保持持续增长的关键驱动力。
本基金采取相对稳定的资产配置策略， 一般情况下将保
持股票配置比例的相对稳定， 避免因过于主动的仓位调
整带来额外的风险。 通过对大国新经济相关子行业的精
选以及对行业内相关股票的深入分析， 挖掘该类型企业
的投资价值
业绩比较基准
90% ×中证800 指数收益率＋10% ×中国债券总指数收
益率
风险收益特征
本基金为股票型基金， 基金的风险与预期收益都要高于
混合型基金、 债券型基金和货币市场基金， 属于证券投
资基金中的中高风险投资品种。
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华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
2.3 基金 管理 人和 基金 托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
华安基金管理有限公司 中国建设银行股份有限
公司
信息披露负责人
姓名 钱鲲 田青
联系电话
021-38969999 010-67595096
电子邮箱
qiankun@huaan.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 4008850099 010-67595096
传真 021-68863414 010-66275853
注册地址
上海市世纪大道 8 号上
海国金中心二期 31 层、
32 层
北京市西城区金融大街
25 号
办公地址
上海市世纪大道 8 号上
海国金中心二期 31 层、
32 层
北京市西城区闹市口大
街 1 号院 1 号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 李勍 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金选定的信息披露报纸名
称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管
理人互联网网址
www.huaan.com.cn
基金半年度报告备置地点 上海市世纪大道 8 号上海国金中心二期 31、32 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华安基金管理有限公司 上海市世纪大道 8 号 上海国金
中心二期 31 层、32 层
3 主 要财 务指标 和基 金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报 告 期（ 2014 年 4 月 14 日 （ 基金 合同生 效日） 至 2014
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华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
年 6 月 30 日）
本期已实现收益 1,267,298.44
本期利润 5,231,183.07
加权平均基金份额本期利润 0.0148
本期加权平均净值利润率 1.48%
本期基金份额净值增长率 1.80%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告 期末(2014 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 1,002,310.15
期末可供分配基金份额利润 0.0036
期末基金资产净值 279,601,352.89
期末基金份额净值 1.018
3.1.3 累计 期末 指标 报告 期末(2014 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 1.80%
注：1、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如：
封闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金 转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收入 、投 资收益 、其 他收入 （不 含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
3、期 末可 供分配 利润 采用期 末资 产负债 表中 未分配 利润 与未分 配利 润中已
实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个
月
1.50% 0.48% 0.91% 0.73% 0.59% -0.25%
自基金成
立起至今
1.80% 0.29% -3.37% 0.78% 5.17% -0.49%
注：1、本基金于 2014 年 4 月 14 日成立。截 止本报告期末，本基金成立不
满一年。
2、本基金业绩比较基准：90% ×中证 800 指数收益率＋10% ×中国债券总
指数收益率
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
A 股股票等权益类证券 （包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股
票、权 证等） 、股 指期 货、债 券、货 币市 场工 具、资 产支持 证券 以及 法律法 规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。
本基金的股票资产投资比例为基金资产的 80％-95% ，其中，投资于 新经济
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华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
相关的股票资产的比例不低于非现金基金资产的 80% 。 每个交易日日终在扣除
股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持现金或者到期日在一年以内的政
府债券不低于基金资产净值的 5% 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比
较 基准 收益率 变动 的比较
华安大国新经济股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2014 年 4 月 14 日至 2014 年 6 月 30 日）
注：1、本基金于 2014 年 4 月 14 日成立。截 止本报告期末，本基金成立不
满一年。
2、 根据 《华安大国新经济股票型证券投资基金基金合同》 ， 本基金自基金合
同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
4 管 理人 报告
4.1
基 金管 理人 及基金 经理 情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998] 20 号文批准 于 1998
年 6 月设立， 是国内首批基金管理公司之一， 注册资本 1.5 亿元人民币， 公司总
部设在上海陆家嘴金融贸易区。 目前的股东为上海电气 （集团） 总公司、 上海国
际信托有限公司、 上海工业投资 （集团） 有限公司、 上海锦江国际投资管理有限
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华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
公司和国泰君安投资管理股份有限公司。
截至 2014 年 6 月 30 日，公司旗下共管理了华安创新混合、华安中国 A 股
增强指数、 华安现金富利货币、 华安宝利配置混合、 华安宏利股票、 华安中小盘
成长股票、 华安策略优选股票、 华安核心优选股票、 华安稳定收益债券、 华安动
态灵活混合、华安强化收益债券、华安行业轮动股票、华安上证 180ETF 、华安
上证 180ETF 联接、 华 安上证龙头企业 ETF、龙 头 ETF 联接、 华安升 级主题股票、
华安稳固收益债券、 华安可转换债基金、 华安深证 300 指数基金 （LOF）、华 安
科技动力股票、 华安四季红债券、 华安香港精选股票、 华安大中华升级股票、 华
安标普石油指数基金（QDII-LOF ）、华安月 月鑫短期理财债券、华安季季鑫短
期理财债券、华安月安鑫短期理财债券、华安七日鑫短期理财债券、华安沪深
300 指数分级、 华安逆向策略、 华安日日鑫货币、 华安安心收益债券、 华安信用
增强债券、 华安纯债债券、 华安保本混合、 华安双债添利债券、 华安安信消费股
票、 华安纳斯达克 100 指数、 华安黄金易 （ETF ） 、 华安黄金 ETF 联 接、 华安沪
深 300 量化指数、 华安年年红债券、 华安生态优先股票、 华安中证细分地产 ETF 、
华安中证细分医药 ETF 、 华安大国新经济股票、 华安新活力混合、 华安安顺混合
等 49 只开放式基金。管理资产规模达到 688.13 亿元人民币。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈逊 本基金的
基金经理
2014-04-14 - 12 年 上海财经大学
MBA ，12 年证券、
基金行业从业经验，
历任大鹏证券研究
所、世纪证券研究
所、 平安证券研究所
研究员、高级研究
员。 2008 年 3 月加入
华安基金管理有限
公司， 先后在投资研
究部和基金投资部
担任高级研究员及
基金经理助理职务。
2012 年 5 月至 2014
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华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
年 4 月担任华安宏利
股票型证券投资基
金的基金经理； 2013
年 3 月起担任华安动
态灵活配置混合型
证券投资基金的基
金经理。2014 年 1
月起担任华安中小
盘成长股票型证券
投资基金的基金经
理。 2014 年 4 月起同
时担任本基金的基
金经理。
翁启森 本基金的
基金经理，
基金投资
部兼全球
投资部高
级总监
2014-04-15 - 17 年 工业工程学硕士， 17
年证券、 基金行业从
业经历， 具有中国大
陆基金从业资格。 曾
在台湾 JP 证券任金
融产业分析师及投
资经理， 台湾摩根富
林明投信投资管理
部任基金经理， 台湾
中信证券投资总监
助理， 台湾保德信投
信任基金经理。 2008
年 4 月加入华安基金
管理有限公司， 任全
球投资部总监。 2010
年 9 月起担任华安香
港精选股票型证券
投资基金的基金经
理。 2011 年 5 月起同
时担任华安大中华
升级股票型证券投
资基金的基金经理。
2013 年 6 月起担任
基金投资部兼全球
投资部总监。2014
年 3 月起同时担任华
安宏利股票型证券
投资基金的基金经
理。 2014 年 4 月起同
时担任本基金的基
金经理。2014 年 6
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华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
月起担任基金投资
部兼全球投资部高
级总监。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守有关法律法规及 《华安大国新经济股票
型证券投资基金基金合同》 、 《华安大国新经济股票型证券投资基金招募说明书》
等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益， 不存在违法违规或
未履行基金合同承诺的情形。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制
定了 《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》 ， 将封闭式基金、 开放式基金、
特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、 投资决策、 交易执行等
方面全部纳入公平交易管理中。 控制措施包括： 在研究环节， 研究员在为公司管
理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、
登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息
获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，
制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。
同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投 资组合经理等各投资决策主体授权
机制， 投资组合经理在授权范围内自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格
的审批程序。 在交易环节， 公司实行强制公平交易机制， 确保各投资组合享有公
平的交易执行机会。 （1） 交易所二级市场业务， 遵循价格优先、 时间优先、 比
例分配、 综合平衡的控制原则， 实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上
的公平性。 （2） 交易 所一级市场业务， 投资组合经理按意愿独立进行业务申报，
集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中
签， 则按实际中签情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法
合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，
10
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
进行公平协商分配。 （3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则， 先到先询价
的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。
若是多个投资组合进行一级市场投标， 则各投资组合经理须以各投资组合名义向
集中交易部下达投资意向， 交易员以此进行投标， 以确保中签结果与投资组合投
标意向一一对应。 若中签量过小无法合理进行比例分配， 且以公司名义获得， 则
投资部门在合规监察员监督参与下， 进行公平协商分配。 交易监控、 分析与评估
环节， 公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易
的投资品种、 进行场外的非公开发行股票申购、 以公司名义进行的债券一级市场
申购、 不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利
益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：
中债登的债券估值） ， 定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公
允性进行审查， 对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进
行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司合
规监察稽核部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票、 债
券、 回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则， 并在投资系统
中进行了设置， 实现了完全的系统控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向
交易的监控与隔日反向交易的检查； 风险管理部开发了同向交易分析系统， 对相
关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分
析。
本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易
中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况共
出现了 1 次。 原因： 各投资组合分别按照其交易策略交易时， 虽相关投资组合买
卖单只股票的数量较小， 但由于个股流动性较差， 交易量稀少， 致使成交较少的
单边交易量仍然超过该证券当日成交量的 5% 。而从同向交易统计检验和实际检
查的结果来看，也未发现有异常。
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华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现说 明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
报告期内， A 股市场存量资金博弈的特征明显。 这主要表现在各指数区间波
动加大， 尤其是以小市值股票为代表的创业板综指。 投资机会主要表现在主题性
投资以及并购事件驱动性的投资上， 与之对应的则是传统白马成长股则由于缺乏
新的刺激，估值一再受到压制。
本组合在报告期内采取稳健建仓的策略， 行业配置主要以符合未来新兴产业
发展方向的行业以及低估值且不失成长性的部分传统行业。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2014 年 6 月 30 日， 本基金份额净值为 1.018 元， 报告期份额净值增长
率为 1.80% ，同期业绩比较基准增长率为-3.37% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 我们对资本市场保持谨慎乐观态度。 地产投资依然是下半年宏
观经济面临的最大风险， 针对于此， 国家出台一系列稳增长措施， 积极推动重大
项目的落实并予以资金层面的定向宽松。 伴随着稳增长措施， 下半年积极推进的
结构调整以及制度变革也将为资本市场带来制度红利。 我们认为下半年宏观经济
将稳定运行在年初的既定目标范围内， 外需的改善以及制度红利有利于推动资本
市场的估值修复。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1、估值政策及重大变化
无。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
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华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
3、有 关参 与估值 流程 各方及 人员 的职责 分工 、专业 胜任 能力和 相关 工作经
历的描述
（1）公司方面
公司建立基金估值委员会，组成人员包括：首席投资官、基金投资部总监、
研究发展部总监、 固定收益部总监、 指数投资部总监、 基金运营部总经理及相关
负责人员。
主要职责包括： 证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时， 负责
评估重大事件对投资品种价值的影响程度、 评估对基金估值的影响程度、 确定采
用的估值方法、 确定该证券的公允价值； 同时将采用确定的方法以及采用该方法
对相关证券估值后与基金的托管银行进行沟通。
相关人员专业胜任能力及工作经历:
尚志民, 首席投资官， 工商管理硕士， 曾在上海证券报研究所、 上海证大投
资管理有限公司工作， 进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部
高级研究员， 华安安顺封闭、 基金安瑞、 华安创新混合基金经理， 现任华安安顺
混合、华安宏利股票的基金经理，华安基金管理有限公司副总裁、首席投资官。
翁启森，基金投资部兼全球投资部总监，工业工程学硕士。曾在台湾 JP 证
券任金融产业分析师及投资经理，台湾摩根富林明投信投资管理部任基金经理，
台湾中信证券投资总监助理，台湾保德信投信任基金经理。2008 年 4 月加入华
安基金管理有限公司， 现华安香港精选、 华安大中华升级基金、 华安宏利和华安
大国新经济股票基金的基金经理，基金投资部兼全球投资部总监。
杨明， 投资 研究 部总监 ，研究 生学 历，12 年 金融、 证券 、基金 从业 经验，
曾在上海银行工作。2004 年 10 月进入华安基金管理有限公司， 担任研究发展部
宏观研究员，现任华安优选的基金经理，投资研究部总监。
贺涛, 金融学硕 士，固 定收益部副总监 。曾任 长城证券有限责 任公司 债券研
究员， 华安基金管理有限公司债券研究员、 债券投资风险管理员、 固定收益投资
经理。现任华安稳定收益债券基金、华安可转债基金、华安信用增强债券基金、
华安双债添利债券基金的基金经理，固定收益部副总监。
许之彦, 指数投资部总监, 理学博士， CQF( 国 际数量金融工程师) 。 曾在广发
13
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
证券和 中山 大学经 济管 理学院 博士 后流动 站从 事金融 工程 工作，2005 年加 入华
安基金管理有限公司，曾任研究发展部数量策略分析师，现任华安中国 A 股增
强指数、 华安上证 180ETF 及华安上证 180ETF 联接、 华安上证龙头 ETF 和华安
上证龙头 ETF 联接， 华安深证 300 指数证券 投资基金（LOF ）的基 金经理,指数
投资部总监。
陈林，基 金运 营部总 经 理，工商 管理 硕士， 高 级会计师 ，CPA 中国 注册会
计师协会非执业会员。 曾在安永大华会计师事务所工作，2004 年 11 月加入华安
基金管理有限公司， 曾任财务核算部副总监、 公司财务部总经理， 现任基金运营
部总经理。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任， 并且认真核查
公司采用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、基金经理参与或决定估值的程度
本基金的基金经理未参与基金的估值。
5、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
6、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期不进行收益分配。
14
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
5 托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了
《证券投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作 遵规守信、净值计算、利润分配等
情 况的 说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规
定， 对本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对
本基金的投资运作方面进行了监督， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利
益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息 等内容的真实、准确和完整发表意
见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务
会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或
者重大遗漏。
6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：华安大国新经济股票型证券投资基金
报告截止日：2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附 注号 本 期末
15
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
2014 年 6 月 30 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 68,184,856.27
结算备付金
28,345,128.93
存出保证金
2,542.44
交易性金融资产 6.4.7.2 191,053,537.65
其中：股票投资
191,053,537.65
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 6.4.7.3 -
买入返售金融资产
-
应收证券清算款
-
应收利息 6.4.7.4 21,617.69
应收股利
-
应收申购款
50,568.41
递延所得税资产 6.4.7.5 -
其他资产
-
资产总计
287,658,251.39
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2014 年 6 月 30 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
6,718,530.57
应付赎回款
666,693.20
应付管理人报酬
354,847.94
应付托管费
59,141.31
应付销售服务费
-
应付交易费用 6.4.7.6 167,546.24
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 6.4.7.7 90,139.24
负债合计
8,056,898.50
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.8 274,707,064.80
未分配利润 6.4.7.9 4,894,288.09
16
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
所有者权益合计
279,601,352.89
负债和所有者权益总计
287,658,251.39
注： 报告截止日 2014 年 6 月 30 日， 基金份额净值 1.018 元， 基金份额总额
274,707,064.80 份。
6.2 利 润表
会计主体：华安大国新经济股票型证券投资基金
本报告期：2014 年 4 月 14 日（基金合同生效日）至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2014 年 4 月 14 日（ 基金 合同 生效日 ）至 2014
年 6 月 30 日
一、 收入
6,815,118.65
1.利息收入
1,844,370.09
其中：存款利息收入 6.4.7.1
0
143,836.92
债券利息收入
-
资产支 持证 券利息
收入
-
买入返售金融资产
收入
1,700,533.17
其他利息收入
-
2. 投资收 益（损失 以“-” 填
列）
406,922.91
其中：股票投资收益 6.4.7.11 -
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.12 -
资产支 持证 券投资
收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益 6.4.7.13 406,922.91
3. 公允价值变动收益（损
失以“-” 号填列）
6.4.7.14 3,963,884.63
4. 汇兑收益（损失以“ －”
号填列）
-
5. 其他收 入（损失 以“-” 号
填列）
6.4.7.15 599,941.02
减 ：二 、费用
1,583,935.58
1．管理人报酬
1,117,652.51
17
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
2．托管费
186,275.40
3．销售服务费
-
4．交易费用 6.4.7.16 188,967.30
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产
支出
-
6．其他费用 6.4.7.17 91,040.37
三、利润总额（亏损总额
以“-”号 填列）
5,231,183.07
减：所得税费用
-
四 、 净利润 （ 净亏损 以“-”
号填 列）
5,231,183.07
注：本基金于 2014 年4 月14 日成立，因此无上年度可比期间数据。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体：华安大国新经济股票型证券投资基金
本报告期：2014 年 4 月 14 日（基金合同生效日）至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 4 月 14 日（ 基金 合同 生效日 ）至 2014 年 6 月 30 日
实收 基金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
433,507,499.39 - 433,507,499.39
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 5,231,183.07 5,231,183.07
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-” 号
填列）
-158,800,434.59 -336,894.98 -159,137,329.57
其中：1.基金申购款 784,786.35 3,638.47 788,424.82
2.基金赎回款 -159,585,220.94 -340,533.45 -159,925,754.39
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
274,707,064.80 4,894,288.09 279,601,352.89
报告附注为财务报表的组成部分。
18
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人： 李勍， 主管会计工作负责人： 章国富， 会计机构负责人：
陈林
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本 情况
华安大国新经济股票型证券投资基金（以下简称“本基金”) ，系经 中国证
券监督管理委员会证监许可 【2014】183 号 《关于核准华安大国新经济股票型证
券投资 基金 募集的 批复 》的核 准， 由基金 管理 人华安 基金 管理有 限公 司自 2014
年 3 月 13 日起 至 2014 年 4 月 10 日止期间向 社会公开发行募集，募集期结束经
安永华明会计师事务所( 特殊普通合伙) 验证并出具安永华明（2014 ）验字第
60971571_B06 号验资 报告后， 向中国证监会报送基金备案材料。 基金合同于 2014
年 4 月 14 日正式生效 ，本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的
扣除认购费后的实收基金 （本金） 为人民币 433,354,935.04 元， 在募集期间产生
的活期 存款 利息 为人 民 币 152,564.35 元 ，以 上实收 基金 （本 息） 合 计为人 民币
433,507,499.39 元，折合 433,507,499.39 份基金份额。本基金的基金管理人及注
册登记机构为华安基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公
司。
本基金为股票型基金， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包
括国内依法发行上市的 A 股股票等权益类 证券（包括中小板、创业板及其他经
中国证 监会核 准上 市的 股票、 权证等 ） 、 股指 期货、 债券、 货币 市场 工具、 资产
支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中
国证监会相关规定） 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的股票资产投资比例为基金资产的 80％-95% ，其中，投资于 新经济
相关的股票资产的比例不低于非现金基金资产的 80% 。 每个交易日日终在扣除股
指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持现金或者到期日在一年以内的政府
债券不低于基金资产净值的 5% 。
19
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
本基金的业绩比较基准为：90% ×中证 800 指数收益率＋10% ×中国债券总
指数收益率。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以
下合称 “企业 会计 准则 ” ）编 制，同 时， 对于 在具体 会计核 算和 信息 披露方 面，
也参考 了中国 证券 投资 基金业 协会修 订的 《证 券投资 基金会 计核 算业 务指引 》 、
中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于
证券投 资基 金执 行< 企 业会计 准则> 估值业 务 及份额 净值 计价 有关 事 项的通 知》 、
《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第 2 号 《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》 第 3 号《 会
计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报
告和半年度报告> 》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业会 计准则 的要 求， 真实 、 完整地 反映 了本 基金 于 2014
年 6 月 30 日的财务状况以及自 2014 年 4 月 14 日 （基金合同生效日） 至 2014 年
6 月 30 日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金 财务 报表所 载财 务信息 依照 企业会 计准 则、 《 证券 投资基 金会 计核算
业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
6.4.4.1 会计 年度
本基金会计年度采用公历年度， 即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 本期财
务报表的实际编制期间系 2014 年 4 月 14 日（ 基金合同生效日）至 2014 年 6 月
30 日止。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。 除有 特别说
明外，均以人民币元为单位表示。
6.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
20
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
金融工 具是 指形 成本基 金的金 融资 产（ 或负债 ） ，并 形成 其他 单位的 金融 负
债（或资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值计量且其 变动计
入当期损益的金融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要
包括股票投资、债券投资和衍生工具；
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债和其他金融负债。 本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负
债。
6.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，
以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金
额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息
或现金股利， 应当确认为当期收益。 每日， 本基金将以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与 初始入账金额之间的差额应确
认为投资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该金融资产已转移， 且符合
金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 该金融负债或其一部 分将终
止确认；
金融资产转移， 是指本 基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外
的另一方( 转入方) ； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给
转入方的， 终止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报
21
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
酬的， 不终止确认该金融资产； 本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬的， 分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控制的， 终
止确认该金融资产并确认产生的资产和负债； 未放弃对该金融资产控制的， 按照
其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资， 股票投资成本， 按成交日应支付的全部
价款扣除交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益， 卖出股 票的成本按移动加权平均法于
成交日结转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。 债券投资成本， 按成交日应支付的全部
价款扣除交易费用入账， 其中所包含的债券应收利息单独核算， 不构成债券投资
成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券， 根据其发行价、 到期价
和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益， 卖出债 券的成本按移动加权平均法结
转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。 权证投资 成本按成交日应支付的全部价
款扣除交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖 出权证的成本按移动加权平均
法于成交日结转；
(4) 股指期货投资
买入或卖出股指期货投资于成交日确认为股指期货投资。 股指期货初 始合约
价值按成交金额确认；
股指期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益， 股指期货的初始合约 价值按
22
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
移动加权平均法于成交日结转；
(5) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日， 按可 分离权证公允价值占分离交易
可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分
确认为权证投资成本， 按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债
券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2) 、(3)中相关原则进行计 算；
(6) 回购协议
基金持 有的 回购 协议（ 封闭式 回购 ） ， 以成本 列示， 按实 际利 率（当 实际 利
率与合同利率差异较小时， 也可以用合同利率） 在实际持有期间内逐日计提利息。
6.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债
务清偿的金额。 本基金的公允价值的计量分为三个层次， 第一层次是本基金在计
量日能获得相同资产或负债在活跃市场上报价的，以该报价为依据确定公允价
值； 第二层次是本基金在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场上的报价， 或
相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的， 以该报价为依据做必要调整确
定公允价值；第三层次是本基金无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的，
以其他反映市场参与者对资产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
本基金主要金融工具的估值方法如下：
1) 股票投资
(1) 上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。 估值日 无交易
的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价
格的重大事件的， 按最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了
重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 可参考类似投资品种
的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价， 确定公允价值。 如有充足证据
表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
23
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
(2) 未上市的股票的估值
A. 送股、 转增 股、 公开 增 发新股 或配 股的 股票 ， 以其在 证券 交易 所挂 牌的
同一证券估值日的估值方法估值；
B. 首次公 开发 行的 股票 ， 采用估 值技 术确 定公 允 价值， 在估 值技 术难 以可
靠计量公允价值的情况下，按其成本价计算；
首次公开发行有明确锁定期的股票， 同一股票在交易所上市后， 以其在证券
交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；
C. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的
初始取得成本时， 采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行
股票的价值；
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的
初始取得成本时，按中国证监会相关规定处理；
2) 债券投资
(1) 证券交 易所 市场 实行 净 价交易 的债 券按 估值 日 收盘价 估值 。估 值日 无交
易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券
价格的重大事件的， 按最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生
了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 可参考类似投资品
种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价， 确定公允价值。 如有充足证
据表明最近交易市价不能真实反映公允价值， 调整最近交易市价， 确定公允价值；
(2) 证券交 易所 市场 未实 行 净价交 易的 债券 按估 值 日收盘 价减 去债 券收 盘价
中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。 估值日无交易的但最近交易日后经
济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按最
近交易日债券收盘净价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件， 可参考类似投资品种的现行市价及重大
变化因素， 调整最近交易市价， 确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价
24
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(3) 未上市 债券 、交 易所 以 大宗交 易方 式转 让的 资 产支持 证券 ，采 用估 值技
术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下， 按成本进行后续
计量；
(4) 在全国 银行 间债 券市 场 交易的 债券 、资 产支 持 证券等 固定 收益 品种 ，采
用估值技术确定公允价值；
3) 权证投资
(1) 上市流 通的 权证 按估 值 日该权 证在 证券 交易 所 的收盘 价估 值。 估值 日无
交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证
券价格的重大事件的， 按最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发
生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 可参考类似投资
品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价， 确定公允价值。 如有充足
证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值， 调整最近交易市价， 确定公允价
值；
(2) 未上市 流通 的权 证， 采 用估值 技术 确定 公允 价 值，在 估值 技术 难以 可靠
计量公允价值的情况下，按成本计量；
(3) 因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
4) 股指期货投资
股指期货以估值当日结算价进行估值， 估值当日无结算价的， 且最近交易日
后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
5) 分离交易可转债
分离交易可转债， 上市日前， 采用估值技术分别对债券和权证进行估值； 自
上市日起，上市流通的债券和权证分别按上述 2) 、3) 中的相关原则 进行估值；
6) 其他
(1) 如有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客 观反映 金融 资产 公允 价值
的， 基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后， 按最能反映公允价值的方
法估值；
25
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
(2) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
6.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法 定权利
现在是可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金
融负债时， 金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此
以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回 引起的
实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎
回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金
减少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益 平准金
指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收
益/( 损失) 占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份
额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/( 损失) 占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在 “损益平准金” 科目中核算， 并
于期末全额转入“未分配利润/( 累计亏损)”。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
(1) 存款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日 计提的 金额 入账 。若 提前
支取定期存款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前
支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入
利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利 息收 入按 债券 票 面价值 与票 面利 率或 内 含票面 利率 计算 的金 额扣
除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认， 在债券实际持有期内
逐日计提；
(3) 资产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面 利率计 算的 金额 ，扣 除应
由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认， 在证券实际持有
26
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入， 按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率 （当
实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5) 股票投 资收益/( 损失)于 卖出股 票成交 日确认 ， 并按卖 出股票 成交金 额 与
其成本的差额入账；
(6) 债券投 资收益/( 损失)于 成交日 确认， 并按成 交 总额与 其成本 、应收 利 息
的差额入账；
(7) 权证投 资收益/( 损失)于 卖出权 证成交 日确认 ， 并按卖 出权证 成交金 额 与
其成本的差额入账；
(8) 股指期 货投资 收益/( 损失) 于平 仓日确 认， 并 按平仓 成交金 额与其 初 始合
约价值的差额入账；
(9) 股利收 益于 除息 日确 认 ，并按 上市 公司 宣告 的 分红派 息比 例计 算的 金额
扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(10) 公允价值变动收益/(损失) 系本基金持有的采用公允价值 模式计量的
交易性金融资产、 交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得
或损失；
(11) 其他收 入在主 要风险 和 报酬已 经转移 给对方 ， 经济利 益很可 能流入
且金额可以可靠计量的时候确认。
6.4.4.10 费用 的确 认和 计量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50% 的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率逐日计提；
(3) 卖出回购金融资产支出， 按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率 （当
实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4) 其他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定， 按 实际支 出金 额， 列入 当期
基金费用。 如果影响基金份额净值小数点后第四位的， 则采用待摊或预提的方法。
6.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策
(1) 在符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每 年收益 分配 次数 最多 为 6
27
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
次， 每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 10% ， 若 《基金合同》 生效
不满 3 个月可不进行收益分配；
(2) 本基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利 再投资 ，投 资者 可选 择现
金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默
认的收益分配方式是现金分红； 基金份额持有人选择采取红利再投资形式的， 分
红资金将按红利发放日的基金份额净值转成基金份额， 红利再投资的份额免收申
购费； 同一投资人持有的基金份额只能选择一种分红方式， 如投资人在不同销售
机构选择的分红方式不同， 基金登记机构将以投资人最后一次选择的分红方式为
准；
(3) 基金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即基金 收益 分配 基准 日的
基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4) 每一基金份额享有同等分配权；
（5） 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
(1) 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，
调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，
调整由出让方按证券 （股票） 交易印花税税率缴纳印花税， 受让方不再征收， 税
率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革
有关税收政策问题的通知》 的规定， 股权分置 改革过程中因非流通股股东向流通
28
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
(2) 营业税、企业所得 税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2004]78 号 文 《关于证券投资基金税收政
策的通知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起 ，对证券投资基金（封闭式证券投资
基金， 开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继续
免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革
有关税收政策问题的通知》 的规定， 股权分置 改革中非流通股股东通过对价方式
向流通股股东支付的股份、 现金等收入， 暂免 征收流通股股东应缴纳的企业所得
税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文 《关于企业所得税若干优惠政
策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、
债券的差价收入， 股权的股息、 红利收入， 债券的利息收入及其他收入， 暂不征
收企业所得税。
(3) 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基
金有关税收问题的通知》 的规定， 对基金取得的股票的股息、 红利收入， 债券的
利息收入、 储蓄存款利息收入， 由上市公司、 发行债券的企业和银行在向基金支
付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革
有关税收政策问题的通知》 的规定， 股权分置 改革中非流通股股东通过对价方式
向流通股股东支付的股份、 现金等收入， 暂免 征收流通股股东应缴纳的个人所得
税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132 号文《财政部、国家税务总局
关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》 的规定， 自 2008 年 10 月 9
日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
29
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实 施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月
1 日起， 证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在
1 个月以内 （含 1 个月） 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限
在 1 个月以上至 1 年（ 含 1 年） 的， 暂减按 50% 计入应纳税所得额； 持股期限超
过 1 年的，暂减按 25% 计入应纳税所得额。
6.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1银行 存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
活期存款 68,184,856.27
定期存款 -
其他存款 -
合计 68,184,856.27
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 187,089,653.02 191,053,537.65 3,963,884.63
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 187,089,653.02 191,053,537.65 3,963,884.63
6.4.7.3 衍生 金融 资产/ 负债
无。
6.4.7.4 应收 利息
单位：人民币元
项目 本期末
30
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
2014 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 10,136.86
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 11,479.77
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.07
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 0.99
合计 21,617.69
6.4.7.5 其他 资产
无。
6.4.7.6 应付 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 167,546.24
银行间市场应付交易费用 -
合计 167,546.24
6.4.7.7 其他 负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 826.90
应付后端申购费 -
债券利息税 -
预提费用 89,312.34
银行手续费 -
合计 90,139.24
6.4.7.8 实收 基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年 4 月 14 日（基金合同生效日）至 2014 年 6 月 30
日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 433,507,499.39 433,507,499.39
本期申购 784,786.35 784,786.35
31
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
本期赎回 （以“-” 号填列 ） -159,585,220.94 -159,585,220.94
本期末 274,707,064.80 274,707,064.80
注：1、申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
2、本基金合同于 2014 年 4 月 14 日生效。设 立时募集的扣除认购费后的实
收基金 （本金） 为人民币 433,354,935.04 元， 在募集期间产生的活期存款利息为
人民币 152,564.35 元，以上实收基金（本息）合计为人民币 433,507,499.39 元，
折合 433,507,499.39 份基金份额。
6.4.7.9 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 1,267,298.44 3,963,884.63 5,231,183.07
本期基金份额交易产生
的变动数
-264,988.29 -71,906.69 -336,894.98
其中：基金申购款 2,594.62 1,043.85 3,638.47
基金赎回款 -267,582.91 -72,950.54 -340,533.45
本期已分配利润 - - -
本期末 1,002,310.15 3,891,977.94 4,894,288.09
6.4.7.10 存款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 4 月 14 日 （基金合同生效日） 至 2014 年 6
月 30 日
活期存款利息收入 101,910.83
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 2.93
结算备付金利息收入 41,922.89
其他 0.27
合计 143,836.92
单位：人民币元
6.4.7.11 股票投 资收 益
无。
6.4.7.12 债券 投资 收益
无。
6.4.7.13 股利 收益
单位：人民币元
项目 本期
32
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
2014 年4 月14 日 （基金合同生效日） 至2014 年6 月30
日
股票投资产生的股利收益 406,922.91
基金投资产生的股利收益 -
合计 406,922.91
6.4.7.14 公允 价值 变动 收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年4 月14 日 （基金合同生效日）至2014 年6 月30
日
1. 交易性金融资产 3,963,884.63
——股票投资 3,963,884.63
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3. 其他 -
合计 3,963,884.63
6.4.7.15 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年4 月14 日 （基金合同生效日） 至2014 年6 月30
日
基金赎回费收入 599,941.02
合计 599,941.02
6.4.7.16 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年4 月14 日 （基金合同生效日） 至2014 年6 月30
日
交易所市场交易费用 188,967.30
银行间市场交易费用 -
合计 188,967.30
6.4.7.17 其他 费用
单位：人民币元
项目 本期
33
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
2014 年4 月14 日 （基金合同生效日） 至2014 年6 月30
日
审计费用 17,862.78
信息披露费 71,449.56
银行汇划费用 1,728.03
合计 91,040.37
6.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或有 事项
无。
6.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
无。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报 告期存 在控 制关 系或 其他 重大利害 关系 的关 联方 发生变化 的情
况
无。
6.4.9.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司（“华安基金公
司”）
基金管理人、 注册登记 机构、 基金销售机
构
中国建设银行股份有限公司 （ “中国建设
银行”） 基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.10.1.1 股票 交易
无。
6.4.10.1.2 权证 交易
无。
6.4.10.1.3 债券 交易
无。
6.4.10.1.4 债 券回 购交易
无。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
无。
6.4.10.2 关 联方 报酬
34
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年4 月14 日（基金合同生效日）至2014 年6 月30 日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,117,652.51
其中： 支付销售机构的客
户维护费
685,283.66
注：支 付基金 管理 人华 安基金 管理有 限公 司的 管理人 报酬按 前一 日基 金资产净
值 1.5% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年4 月14 日（基金合同生效日）至2014 年6 月30 日
当期发生的基金应支付
的托管费
186,275.40
注： 支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与 关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回 购) 交易
无。
6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
关联方名称
本期
2014 年4 月14 日（基金合同生效日）至2014 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入
中国建设银
行
68,184,856.27 101,910.83
注： 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管， 按银行同业利率计
息。
6.4.10.6
本 基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
35
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
无。
6.4.11 利润分 配情 况
无。
6.4.12 期 末（2014 年 6 月 30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
无。
6.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停
牌
原
因
期末
估值
单价
复牌
日期
复
牌
开
盘
单
价
数量
（股）
期末
成本总
额
期末
估值总
额
备注
30027
1
华宇
软件
2014-0
6-27
重
大
事
项
停
牌
40.30 - - 102,080
3,786,06
7.20
4,113,82
4.00
-
6.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
6.4.13 金 融工 具风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金为股票型基金， 基金的风险与预期收益都要高于混合型基金、 债券型
基金和货币市场基金， 属于证券投资基金中的高风险投资品种。 本基金在日常经
营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市
场风险。 本基金重点投资于与大国新经济相关的子行业或企业， 在严格控制风险
的前提下，力争把握标的行业投资机会实现基金资产的长期稳健增值。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以风险控制委员
会为核心的、 由督察长、 风险控制委员会、 监察稽核部、 风险管理部等相关业务
部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委
员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 根据公
司章程， 在管理层层面设立合规与风险控制委员会， 讨论和制定公司日常经营过
程中风险防范和控制措施； 在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风
36
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
险管理部负责， 协调并与各部门合作完成运作风险管理和投资风险管理、 绩效评
估等。 监察稽核部对公司执行总裁负责， 并由督察长分管。 风险管理部向督察长
和总裁汇报工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和
定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断
风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。 从定量分析的角度出发， 根据
本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具，通过特定的风险量化指标、
模型， 形成常规的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地
对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将风险控制在可承受的范
围内。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投
资证券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息等情况， 导致基金资产损失和收益
变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本
基金的银行存款存放在本基金的托管行建设银行， 与该银行存款相关的信用风险
不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易
对手完成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交
易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用
风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评
估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。
本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基
金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因
投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购
赎回情况进行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸
与之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非
常情况下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险， 有
效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理
部门设定流动性比例要求， 对流动性指标进行持续的监测和分析， 包括组合持仓
集中度指标、 组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资
品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票
37
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他
基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。 本基金所持证券均在
证券交易所上市， 因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能
自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各
类价格因素的变动而发生波动的风险， 包括利率风险、 外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动
的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风
险， 其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时
对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过
调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、 结算备付金等， 其余 金融资
产和金融负债均不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上
独立于市场利率变化。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口
进行监控。
6.4.13.4.1.1 利率 风险 敞口
单位：人民币元
本期末
2014 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 68,184,856.27 - - - 68,184,856.27
结算备付金 28,345,128.93 - - - 28,345,128.93
存出保证金 2,542.44 - -
2,542.44
交易性金融资产 - - - 191,053,537.65 191,053,537.65
应收利息 - - - 21,617.69 21,617.69
应收申购款 - - - 50,568.41 50,568.41
资产总计 96,532,527.64
- - 191,125,723.75
287,658,251.39
负债
应付证券清算款 - - - 6,718,530.57 6,718,530.57
应付赎回款 - - - 666,693.20 666,693.20
应付管理人报酬 - - - 354,847.94 354,847.94
应付托管费 - - - 59,141.31 59,141.31
应付交易费用 - - - 167,546.24 167,546.24
38
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
其他负债 - - - 90,139.24 90,139.24
负债总计 - - - 8,056,898.50 8,056,898.50
利率敏感度缺口 96,532,527.64 - - 183,068,825.25
279,601,352.89
注： 表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照合同规定的利率重新
定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
于 2014 年 06 月 30 日 ，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变
动对于本基金资产净值无重大影响
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生
波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于
证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来
源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场
整体波动的影响。
本基金采取相对稳定的资产配置策略， 一般情 况下将保持股票配置比例的相
对稳定，避免因过于主动的仓位调整带来额外的风险。在大类资产配置过程中，
本基金将使用定量与定性相结合的研究方法对宏观经济、 国家政策、 资金面和市
场情绪等可能影响证券市场的重要因素进行研究和预测， 结合使用公司自主研发
的多因子动态资产配置模型、 基于投资时钟理论的资产配置模型等经济模型， 分
析和比较股票、 债券等市场和不同金融工具的风险收益特征， 确定合适的资产配
置比例， 动态优化投资组合。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变
化， 对投资策略、 资产配置、 投资组合进行修正， 来主动应对可能发生的市场价
格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金股票投资占 基金资
产的比 例范 围为 80%-95% ， 其中 投资于 新经 济相关 的股 票资 产的 比 例不低 于非
现金基金资产的 80% 。 此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价
39
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括 VaR(Value at Risk)
指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
公允价值 占基金资产净值比例（% ）
交易性金融资产-
股票投资
191,053,537.65 68.33
交易性金融资产－
贵金属投资
- -
衍生金融资产- 权
证投资
- -
其他 - -
合计 191,053,537.65 68.33
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
本期末
2014 年 6 月 30 日
1. 业绩比较基准上升
5%
增加约253.00 万元
2. 业绩比较基准下降
5%
减少约253.00 万元
6.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
7 投 资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 191,053,537.65 66.42
40
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
其中：股票 191,053,537.65 66.42
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 96,529,985.20 33.56
7 其他各项资产 74,728.54 0.03
8 合计 287,658,251.39 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 105,226,640.51 37.63
D 电力、 热力、 燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 18,208,921.05 6.51
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服
务业
18,105,660.74 6.48
J 金融业 36,872,950.25 13.19
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、 环境和公共设施管理业 4,102,868.25 1.47
O 居民服务、 修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 8,536,496.85 3.05
S 综合 - -
合计 191,053,537.65 68.33
41
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
7.3 期 末按 公允价 值占 基金 资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量 （股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 002450 康得新 712,000 16,198,000.00 5.79
2 000625 长安汽车 1,146,000 14,107,260.00 5.05
3 601318 中国平安 350,917 13,805,074.78 4.94
4 002241 歌尔声学 379,990 10,130,533.40 3.62
5 600276 恒瑞医药 290,063 9,618,489.08 3.44
6 000028 国药一致 239,854 9,582,167.30 3.43
7 600175 美都控股 1,500,305 8,626,753.75 3.09
8 300133 华策影视 267,183 8,536,496.85 3.05
9 601166 兴业银行 800,000 8,024,000.00 2.87
10 000001 平安银行 800,000 7,928,000.00 2.84
11 600585 海螺水泥 494,935 7,780,378.20 2.78
12 002005 德豪润达 899,901 7,532,171.37 2.69
13 601601 中国太保 399,993 7,115,875.47 2.55
14 002152 广电运通 409,954 6,985,616.16 2.50
15 601218 吉鑫科技 1,120,850 6,613,015.00 2.37
16 600703 三安光电 279,910 6,558,291.30 2.35
17 002405 四维图新 344,000 5,717,280.00 2.04
18 600352 浙江龙盛 320,000 5,168,000.00 1.85
19 300271 华宇软件 102,080 4,113,824.00 1.47
20 300070 碧水源 140,269 4,102,868.25 1.47
21 600804 鹏博士 250,000 3,610,000.00 1.29
22 300146 汤臣倍健 140,000 3,451,000.00 1.23
23 002415 海康威视 180,000 3,049,200.00 1.09
24 002491 通鼎光电 180,000 2,934,000.00 1.05
25 002410 广联达 107,661 2,846,556.84 1.02
26 002444 巨星科技 276,388 2,625,686.00 0.94
27 601766 中国南车 550,000 2,475,000.00 0.89
28 002439 启明星辰 80,910 1,730,664.90 0.62
29 600571 信雅达 3,000 58,470.00 0.02
30 300386 飞天诚信 500 28,865.00 0.01
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金
资产净值比
42
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
例（％）
1 002450 康得新 14,867,899.62 5.32
2 601318 中国平安 14,081,260.85 5.04
3 000625 长安汽车 13,626,669.04 4.87
4 002241 歌尔声学 10,516,546.08 3.76
5 000028 国药一致 9,428,353.14 3.37
6 600276 恒瑞医药 9,424,626.81 3.37
7 600175 美都控股 8,624,643.13 3.08
8 600585 海螺水泥 8,109,063.95 2.90
9 601166 兴业银行 8,099,500.00 2.90
10 300133 华策影视 8,073,071.16 2.89
11 000001 平安银行 8,053,000.00 2.88
12 002005 德豪润达 7,504,886.50 2.68
13 601601 中国太保 6,842,910.89 2.45
14 002152 广电运通 6,629,447.61 2.37
15 600703 三安光电 6,364,938.31 2.28
16 601218 吉鑫科技 6,111,336.09 2.19
17 002405 四维图新 5,444,614.03 1.95
18 600352 浙江龙盛 4,869,441.12 1.74
19 300070 碧水源 4,141,975.34 1.48
20 300271 华宇软件 3,786,067.20 1.35
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
无。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 187,089,653.02
卖出股票的收入（成交）总额 -
注： 本项 “买入股票的 成本 （成交） 总额” 和 “卖出股票的收入 （成 交） 总
额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
43
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的所有资产 支持证券投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前五名贵金属投
资 明细
本报告期末本基金未持有贵金属。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本报告期末本基金未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本 基金 投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 基 金投 资国债期 货的 投资政 策
无。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.11.3 本 基 金投 资国债期 货的 投资评 价
无。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门
立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 本基金投资前十名股票中， 不存在投资 于超出基金合同规定备选股票
44
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
库之外的股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,542.44
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 21,617.69
5 应收申购款 50,568.41
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 74,728.54
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末 前十 名股 票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
无。
8 基 金份 额持有 人信 息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位：份
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
3,147 87,291.73 797,853.46 0.29% 273,909,211.34 99.71%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本基金
1,188,280.81 0.43%
注： 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人未持有该只基金份额
量的数量区间为 0；
45
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
9
开 放 式基金 份额 变动
单位： 份
基金合同生效日（2014 年 4 月 14 日）基
金份额总额
433,507,499.39
本报告期基金总申购份额 784,786.35
减：本报告期基金总赎回份额 159,585,220.94
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 274,707,064.80
10
重大 事件 揭示
10.1
基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2
基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
1. 报告期内本基金管理人无重大人事变动。
2. 报告期内本基金托管人的专门基金托管部门变动：
本基金托管人 2014 年 2 月 7 日发布任免通知 ，解聘尹东中国建设银行投资
托管业务部总经理助理职务。
10.3
涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基金 托管 业务的 诉讼
报告期内无涉及本基金财产、 基金托管业务的诉讼。 报告期内基金管理人无
涉及本基金财产的诉讼。
10.4
基 金投 资策 略的改 变
报告期内无基金投资策略的改变。
46
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
10.5 报 告期 内改聘 会计 师事务 所情 况
报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
10.6
管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人员 受稽 查或处 罚等 情况
报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数
量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
光大证券
股份有限
公司
1 108,440,569.87 57.97% 95,959.18 57.27%
-
东北证券
股份有限
公司
1 43,707,496.48 23.36% 39,791.14 23.75%
-
广发证券
股份有限
公司
1 34,925,021.67 18.67% 31,795.92 18.98%
-
中国国际
金融有限
公司
1 - - - -
-
兴业证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
瑞银证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
齐鲁证券
有限公司
1 - - - -
-
申银万国
证券股份
有限公司
1 - - - -
-
国泰君安 1 - - - - -
47
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
证券股份
有限公司
西南证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
广州证券
有限责任
公司
2 - - - -
-
海通证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
国信证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
长城证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
华安证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
万联证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
宏源证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
长江证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
方正证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
中山证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
德邦证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
上海证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
天风证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
48
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
联讯证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
中国银河
证券股份
有限公司
1 - - - -
-
财富证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
国盛证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
中信证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
湘财证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
招商证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
中银国际
有限责任
公司
1 - - - -
-
中信建投
证券有限
责任公司
1 - - - -
-
华泰证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
新时代证
券有限责
任公司
1 - - - -
-
财达证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
注：1、本报告期内，本基金变更交易单元如下：
新增广州证券有限责任公司深圳交易单元 1 个；
新增西南证券股份有限公司深圳交易单元 1 个；
2、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专
49
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
用，选择标准为：
（1） 内部 管理规 范、 严谨； 具备 健全的 内控 制度， 并能 满足基 金运 作高度
保密的要求；
（2） 研究 实力较 强， 有固定 的研 究机构 和专 门研究 人员 ，能够 针对 本基金
业务需要，提供高质量的研究报告和较为全面的服务；
（3） 具有 战略规 划和 定位， 能够 积极推 动多 边业务 合作 ，最大 限度 地调动
整体资源，为基金投资赢取机会；
（4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
3、券商专用交易单元选择程序：
(1) 对交易单元候选券 商的综合服务进行评估
由相关部门牵头并组织有关人员依据上述交易单元选择标准和 《券商服务评
价办法》 ，对候选交易单元的券商服务质量和综合实力进行评估。
(2) 填写《新增交易单 元申请审核表》
牵头部门汇总对各候选交易单元券商的综合评估结果，择优选出拟新增单
元，填 写《新 增交 易单 元申请 审核表 》 ， 对拟 新增交 易单元 的必 要性 和合规 性进
行阐述。
(3) 候选交易单元名单 提交分管副总经理审批
公司分管副总经理对相关部门提交的 《新增交易单元申请审核表》 及其对券
商综合评估的结果进行审核，并签署审批意见。
(4)协议签署及通知托管 人
基金管理人与被选择的券商签订 《证券交易单元租用协议》 ， 并通知基金托
管人。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当
期权
证成
交总
额的
比例
光大证券
股份有限
- - - - - -
50
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
公司
东北证券
股份有限
公司
- - 886,800,000.00 9.90% - -
广发证券
股份有限
公司
- - 5,854,300,000.00 65.37% - -
中国国际
金融有限
公司
- - 804,900,000.00 8.99% - -
兴业证券
股份有限
公司
- - 1,409,500,000.00 15.74% - -
瑞银证券
有限责任
公司
- - - - - -
齐鲁证券
有限公司
- - - - - -
申银万国
证券股份
有限公司
- - - - - -
国泰君安
证券股份
有限公司
- - - - - -
西南证券
股份有限
公司
- - - - - -
广州证券
有限责任
公司
- - - - - -
海通证券
股份有限
公司
- - - - - -
国信证券
股份有限
公司
- - - - - -
长城证券
有限责任
公司
- - - - - -
华安证券
有限责任
公司
- - - - - -
万联证券
有限责任
- - - - - -
51
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
公司
宏源证券
股份有限
公司
- - - - - -
长江证券
股份有限
公司
- - - - - -
方正证券
股份有限
公司
- - - - - -
中山证券
有限责任
公司
- - - - - -
德邦证券
有限责任
公司
- - - - - -
上海证券
有限责任
公司
- - - - - -
天风证券
有限责任
公司
- - - - - -
联讯证券
有限责任
公司
- - - - - -
中国银河
证券股份
有限公司
- - - - - -
财富证券
有限责任
公司
- - - - - -
国盛证券
有限责任
公司
- - - - - -
中信证券
股份有限
公司
- - - - - -
湘财证券
有限责任
公司
- - - - - -
招商证券
股份有限
公司
- - - - - -
中银国际 - - - - - -
52
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
有限责任
公司
中信建投
证券有限
责任公司
- - - - - -
华泰证券
有限责任
公司
- - - - - -
新时代证
券有限责
任公司
- - - - - -
财达证券
有限责任
公司
- - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华安大国新经济股票型证券投资基金
基金份额发售公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2014-03-08
2
关于基金电子交易平台延长工商银行
直联结算方式费率优惠活动的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2014-03-13
3
关于华安大国新经济股票型证券投资
基金增加代销机构的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2014-03-13
4
关于华安大国新经济股票型证券投资
基金增加代销机构的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2014-03-19
5
华安大国新经济股票型证券投资基金
基金合同生效公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2014-04-15
6
华安大国新经济股票型证券投资基金
基金经理变更公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2014-04-15
7 关于华安大国新经济股票型证券投资 《上海证券报》 、 2014-05-12
53
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
基金开放日常申购、 赎回、 转换和定期
定额业务公告
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
8
关于华安大国新经济股票型证券投资
基金参加交通银行定投及网银申购费
率优惠活动的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2014-05-15
9
关于电子直销平台 “微钱宝” 账户转换
交易费率优惠的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2014-06-10
10
关于公司董事、 监事、 高级管理人员以
及其他从业人员在子公司兼职情况的
公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2014-06-12
11
关于基金电子交易平台延长工商银行
直联结算方式费率优惠活动的公告
《上海证券报》 、
《证券时报》、
《中国证券报》
和公司网站
2014-06-13
注： 前款所涉重大事件已作为临时报告在 《上海证券报》 、 《证券时报》 、 《中
国证券报》和公司网站 www.huaan.com.cn 上披露。
11 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
54
华安大国新经济股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
12
备查 文件 目录
12.1 备 查文 件目录
1、 《华安大国新经济股票型证券投资基金基金合同》
2、 《华安大国新经济股票型证券投资基金招募说明书》
3、 《华安大国新经济股票型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准华安核心优选股票型证券投资基金设立的文件；
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
7、基金托管人业务资格批件和营业执照；
8、华安基金管理有限公司开放式基金业务规则；
12.2 存放 地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
12.3 查阅 方式
投资者 可登 录基金 管理 人互联 网站 查阅， 或在 营业时 间内 至基金 管理 人或基
金托管人的办公场所免费查阅。
华 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 四年八 月二 十九日
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