华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
华安保 本混合 型证券 投资基 金
2014 年半 年度报 告 摘要
2014 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 四年 八月二 十九 日
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华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
1 重要提 示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8
月27 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半
年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年1 月1 日起至6 月30 日止。
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华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 华安保本混合
基金主代码 000072
交易代码
000072
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年5月14日
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 618,150,981.97份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标
通过运用投资组合保险技术， 有效控制本金
损失的风险， 在本金安全的基础上实现基金
资产的稳定增值。
投资策略
本基金 采用 基于 VaR 的风险 乘数 全程 可变
的CPPI 策略（恒定比例组合保险策略）。
基金管理人主要通过数量分析， 根据市场的
波动来调整和修正安全垫放大倍数 （即风险
乘数） ， 动态调整保本 资产与风险资产的投
资比例， 以确保基金在一段时间以后其价值
不低于事先设定的某一目标价值， 从而实现
投资组合的保本增值目标。 同时， 本基金将
通过对宏观经济、 国家政策等可能影响证券
市场的重要因素的研究和预测， 分析和比较
不同证券子市场和不同金融工具的收益及
风险特征， 确定具体的投资券种选择， 积极
寻找各种可能的套利和价值增长机会。
业绩比较基准 三年期银行定期存款收益率（税后）
风险收益特征 本基金为保本混合型基金， 属于证券投资基
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金中的低风险品种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
华安基金管理有限公司 中国建设银行股份有限
公司
信息披露负责人
姓名 钱鲲 尹东
联系电话
021-38969999 010-67595003
电子邮箱
qiankun@huaan.com.cn yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 4008850099 010-67595096
传真 021-68863414 010-66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基金半 年度报告正文的管
理人互联网网址
www.huaan.com.cn
基金半年度报告备置地点 上海市世纪大道8 号上海国金中心二期31、32 层
3 主要财 务指标和 基金净值 表现
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告 期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 ）
本期已实现收益 5,500,786.68
本期利润 38,043,031.42
加权平均基金份额本期利润 0.0531
本期基金份额净值增长率 5.58%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告 期末(2014 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 0.0206
期末基金资产净值 642,695,905.08
期末基金份额净值 1.040
注：1 、所述 基金 业绩 指标不 包括持 有人 认购 或交易 基金的 各项 费用 （例如 ：封
闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本 期已实 现收 益指 基金本 期利息 收入 、投 资收益 、其他 收入 （不 含公允 价值
变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
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3、期 末可供 分配 利润 采用期 末资产 负债 表中 未分配 利润与 未分 配利 润中已 实现
部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
4、 本基金于2013 年5 月14 日成立。 合同生效日当年的主要会计数据和财务指
标按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个
月
1.07% 0.26% 0.35% 0.01% 0.72% 0.25%
过去三个
月
3.69% 0.21% 1.02% 0.01% 2.67% 0.20%
过去六个
月
5.58% 0.19% 2.05% 0.01% 3.53% 0.18%
过去一年 5.91% 0.21% 4.23% 0.01% 1.68% 0.20%
自基金成
立起至今
4.00% 0.22% 4.81% 0.01% -0.81% 0.21%
注：本基金整体业绩比较基准：三年期银行定期存款收益率（税后）
根据本基金合同的有关规定：本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，
包括国内依法发行上市的股票 （包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上
市的股 票） 、 债券 、货 币市场 工具、 权证 、资 产支持 证券、 股指 期货 以及法 律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规
定） 。 如法律 法规 或监 管机构 以后允 许基 金投 资其他 品种， 基金 管理 人在履 行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金将根据中国宏观经济情况和证券市场的阶段性变化， 按照投资组合保险机
制对保本资产和风险资产的投资比例进行动态调整。 本基金投资的股票等风险资
产占基金资产的比例不高于40%； 债券、 货币市场工具等保本资产占基金资产的
比例不低于60%； 现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产
净值的5%。
3.2.2 自基 金合 同生效以 来基 金份额 累 计净 值增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比
较 基准 收益率 变动 的比较
华安保本混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013 年5 月14 日至2014 年6 月30 日）
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4 管理人 报告
4.1
基金管 理人 及基金 经理 情况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998] 20 号文批准于1998
年6 月设立， 是国内首批基金管理公司之一， 注册资本1.5 亿元人民币， 公司总
部设在上海陆家嘴金融贸易区。 目前的股东为上海电气 （集团） 总公司、 上海国
际信托有限公司、 上海工业投资 （集团） 有限公司、 上海锦江国际投资管理有限
公司和国泰君安投资管理股份有限公司。
截至2014 年6 月30 日， 公司旗下共管理了华安创新混合、 华安中国A 股增
强指数、 华安现金富利货币、 华安宝利配置混合、 华安宏利股票、 华安中小盘成
长股票、 华安策略优选股票、 华安核心优选股票、 华安稳定收益债券、 华安动态
灵活混 合、 华安 强化收 益债券 、华 安行 业轮动 股票、 华安 上证 180ETF、华 安上
证 180ETF 联接、华安 上证龙头企业 ETF、龙头 ETF 联接、华安升级 主题股票、
华安稳固收益债券、华安可转换债基金、华安深证 300 指数基金（LOF ）、华安
科技动力股票、 华安四季红债券、 华安香港精选股票、 华安大中华升级股票、 华
安标普石油指数基金 （QDII-LOF） 、 华安月月鑫短期理财债券、 华安季季鑫短期
理财债券、 华安月安鑫短期理财债券、 华安七日鑫短期理财债券、 华安沪深300
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指数分级、 华安逆向策略、 华安日日鑫货币、 华安安心收益债券、 华安信用增强
债券、华安纯债债券、华安保本混合、华安双债添利债券、华安安信消费股票、
华安纳斯达克100 指数、 华安黄金易 （ETF） 、 华安黄金ETF 联接、 华安沪深300
量化指数、 华安年年红债券、 华安生态优先股票、 华安中证细分地产ETF、华 安
中证细分医药ETF、 华安大国新经济股票、 华安新活力混合、 华安安顺混合等49
只开放式基金。管理资产规模达到688.13 亿元人民币。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
吴丰树 本基金的
基金经理
2013-05-14 - 11 年 硕士研究生， 11 年证
券、 基金行业从业经
历。 曾在中金公司担
任研究员、 华宝兴业
基金管理有限公司
担任基金经理。2011
年 3 月份加入华安基
金管理有限公司。
2011 年 7 月至 2013
年 5 月担任华安核心
优选股票型证券投
资基金的基金经理。
2012 年 10 月起同时
担任华安行业轮动
股票型证券投资基
金的基金经理， 2013
年 2 月起担任华安中
小盘成长股票型证
券投资基金的基金
经理。 2013 年 5 月起
同时担任本基金的
基金经理。
张晟刚 本基金的
基金经理
2013-05-24 - 15 年 硕士研究生， 15 年银
行、 证券行业从业经
验。 曾在中国银行上
海分行、伦敦分行、
总行交易中心担任
高级交易员、 高级经
理等职务。2012 年
11 月加入华安基金
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管理有限公司。 2013
年 1 月起担任华安七
日鑫短期理财债券
型证券投资基金及
华安日日鑫货币市
场基金的基金经理；
2013 年 3 月起同时
担任华安纯债债券
型发起式证券投资
基金的基金经理。
2013 年 5 月起同时
担任本基金的基金
经理。2013 年 10 月
起同时担任华安月
月鑫短期理财债券
型证券投资基金、 华
安季季鑫短期理财
债券型证券投资基
金、 华安月安鑫短期
理财债券型证券投
资基金、 华安现金富
利投资基金的基金
经理。2013 年 11 月
起同时担任华安年
年红定期开放债券
型 证券投资基金的
基金经理。
郑可成 本基金的
基金经理，
固定收益
部助理总
监。
2013-05-14 - 12 年 硕士研究生， 12 年证
券基金从业经历。
2001 年 7 月至 2004
年 12 月在闽发证券
有限责任公司担任
研究员， 从事债券研
究及投资， 2005 年 1
月至 2005 年 9 月在
福建儒林投资顾问
有限公司任研究员，
2005 年 10 月至 2009
年 7 月在益民基金管
理有限公司任基金
经理， 2009 年 8 月至
今任职于华安基金
管理有限公司固定
收益部。
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华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
2010 年 12 月起担任
华安稳固收益债券
型证券投资基金的
基金经理。 2012 年 9
月起同时担任华安
安心收益债券型证
券投资基金的基金
经理。2012 年 11 月
起同时担任华安日
日鑫货币市场基金
的基金经理。2012
年 12 月起同时担任
华安信用增强债券
型证券投资基金的
基金经理。 2013 年 5
月起同时担任本基
金的基金经理。
注：1. 此处的 任职日 期和离任日期 均指公司 作出决定之日 ，即以公 告日为
准。
2. 证券从业的 含义遵 从行业协会《 证券业从 业人员资格管 理办法》 的相关
规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守有关法律法规及 《华安保本混合型证券
投资基金基金合同》 、 《华安保本混合型证券投资基金招募说明书》 等有关基金
法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在控制
风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益， 不存在违法违规或未履行基金
合同承诺的情形。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制
定了 《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》 ， 将封闭式基金、 开放式基金、
特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、 投资决策、 交易执行等
方面全部纳入公平交易管理中。 控制措施包括： 在研究环节， 研究员在为公司管
理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、
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华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息
获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，
制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。
同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投 资组合经理等各投资决策主体授权
机制， 投资组合经理在授权范围内自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格
的审批程序。 在交易环节， 公司实行强制公平交易机制， 确保各投资组合享有公
平的交易执行机会。 （1） 交易所二级市场业务， 遵循价格优先、 时间优先、 比
例分配、 综合平衡的控制原则， 实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上
的公平性。 （2） 交易 所一级市场业务， 投资组合经理按意愿独立进行业务申报，
集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中
签， 则按实际中签情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法
合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，
进行公平协商分配。 （3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则， 先到先询价
的控制原则。通过内部共同的iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。
若是多个投资组合进行一级市场投标， 则各投资组合经理须以各投资组合名义向
集中交易部下达投资意向， 交易员以此进行投标， 以确保中签结果与投资组合投
标意向一一对应。 若中签量过小无法合理进行比例分配， 且以公司名义获得， 则
投资部门在合规监察员监督参与下， 进行公平协商分配。 交易监控、 分析与评估
环节， 公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易
的投资品种、 进行场外的非公开发行股票申购、 以公司名义进行的债券一级市场
申购、 不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利
益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：
中债登的债券估值） ， 定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公
允性进行审查， 对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进
行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.3 异常交 易行 为的专项 说明
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司合
规监察稽核部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票、 债
券、 回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则， 并在投资系统
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华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
中进行了设置， 实现了完全的系统控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向
交易的监控与隔日反向交易的检查； 风险管理部开发了同向交易分析系统， 对相
关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分
析。
本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易
中，同 日反向 交易 成交 较少的 单边交 易量 超过 该证券 当日成 交量 的 5% 的情 况共
出现了1 次。 原因： 各投资组合分别按照其交易策略交易时， 虽相关投资组合买
卖单只股票的数量较小， 但由于个股流动性较差， 交易量稀少， 致使成交较少的
单边交 易量仍 然超 过该 证券当 日成交 量的 5%。而从 同向交 易统 计检 验和实 际检
查的结果来看，也未发现有异常。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现说 明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
回顾上半年， 一季度经济增速下行至 7.4% ， 其中房地产是增长面临的最
大下行风险。二季度以来，政府在保持定力的基础上，陆续出台 17 项微刺
激稳增长措施。随着政策的落实和显效，6 月基本面在基建投资发力的带动
下， 经济短期内企稳。 年初以来央行货币政策态度转为 “总量稳定， 结构优
化” ， 通过定向降准和 国开行再贷款支持 “三农” 和小微， 并且尽量 熨平资
金面的季节性波动。
债券市场上半年在基本面和流动性的双重驱动下逐渐走出一波牛市行
情。 银行间隔夜和 7 天 回购利率中枢较去年下半年分别下移近 80BP 和 70BP 。
长期限资金价格降幅更甚，1 月 shibor 较去年 下半年回落 110BP 。债 市收益
率曲线一季度陡峭化下行， 二季度长端大幅回落， 曲线趋向平坦化。 10 年金
融债最低降至 4.90% 附近， 距离年初高点回落近 90BP 。 信用债市场， 信托和
中小企业私募债违约事件加重市场对信用风险的担忧， 中高等级的短融和有
政府信用背书的城投债成为市场追逐热点，收益较年初下行了 150BP 和
100BP 以上，信用利差明显收窄。
股市方 面， 大盘 低位 震 荡。保 增长 和宽 货币 为 大盘托 底， 但地 产下 行、
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结构性问题和改革效果的不确定性， 影响了投资者的风险偏好。 蓝筹股的配
置价值突出，底部逐渐显现投资价值，中小市值板块分化严重。
本报告 期内 ，适 度降 低 债券投 资比 例， 增加 了 权益类 和转 债的 投资 。信
用债方面，坚持高票息策略；权益方面，关注金融地产的价值修复性机会。
通过审慎和积极的管理， 在控制风险的基础上， 积极努力为投资者赚取较高
收益。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2014 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.040 元，本报告期份额净
值增长率为 5.58% ，同期业绩比较基准增长率为 2.05% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望后市， 宏观经济增速下行压力仍然较大。 定向刺激下， 基建投资抵御房
地产周期的下滑效果有限， 出口在全球经济新常态下亦难以全面发力。 通胀短期
将不构成压力。
但另一方面， 保增长政策将为短期经济托底。 央行着力化解货币堆积， 引导
银行增加信贷支持实体经济。 定向刺激、 基建投资、 结构性减税将推动短期内经
济反弹。大额 CD 推出 ，长远看将提升银行的负债成本。财税体制改革深化，地
方债发行规模增加， 都将带来利率债收益率阶段性上行。 还需要关注IPO 带来的
资金扰动， 流动性有可能将结构性和阶段性失衡。 债市短期内将面临反复， 需警
惕基本面和配置力量边际上的变化。 信用债方面， 总体看受益于中央降低企业融
资成本的政策， 但民企中低资质违约风险较大的注意回避； 城投债有地方政府隐
形担保， 地方债务替代降低供给， 并具备高票息优势。 股市蓝筹股将出现修复性
的反弹行情。
操作方面， 我们将继续关注权益类资产的配置和交易性机会， 由于收益率大
幅走低， 短期经济下行空间被封杀， 蓝筹股的投资价值有修复机会。 债市曲线较
平坦， 关注短期限品种的投资机会。 在控制组合风险的基础上， 为投资者积极赚
取高收益。
我们将秉承稳健、 专业的投资理念， 优化组合结构， 控制风险， 勤勉尽责地
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维护持有人的利益。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1、估值政策及重大变化
无。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3、有 关参 与估值 流程 各方及 人员 的职责 分工 、专业 胜任 能力和 相关 工作经
历的描述
（1）公司方面
公司建立基金估值委员会，组成人员包括：首席投资官、基金投资部总监、
研究发展部总监、 固定收益部总监、 指数投资部总监、 基金运营部总经理及相关
负责人员。
主要职责包括： 证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时， 负责
评估重大事件对投资品种价值的影响程度、 评估对基金估值的影响程度、 确定采
用的估值方法、 确定该证券的公允价值； 同时将采用确定的方法以及采用该方法
对相关证券估值后与基金的托管银行进行沟通。
相关人员专业胜任能力及工作经历:
尚志民, 首席投资官， 工商管理硕士， 曾在上海证券报研究所、 上海证大投
资管理有限公司工作， 进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部
高级研究员， 华安安顺封闭、 基金安瑞、 华安创新混合基金经理， 现任华安安顺
混合、华安宏利股票的基金经理，华安基金管理有限公司副总裁、首席投资官。
翁启森，基金投资部兼全球投资部总监，工业工程学硕士。曾在台湾 JP 证
券任金融产业分析师及投资经理，台湾摩根富林明投信投资管理部任基金经理，
台湾中信证券投资总监助理，台湾保德信投信任基金经理。2008 年 4 月加入华
安基金管理有限公司， 现华安香港精选、 华安大中华升级基金、 华安宏利和华安
大国新经济股票基金的基金经理，基金投资部兼全球投资部总监。
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华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
杨明， 投资 研究 部总监 ，研究 生学 历，12 年 金融、 证券 、基金 从业 经验，
曾在上海银行工作。2004 年10 月进入华安基金管理有限公司， 担任研究发展部
宏观研究员，现任华安优选的基金经理，投资研究部总监。
贺涛, 金融 学硕士 ，固 定收益 部副 总监。 曾任 长城证 券有 限责任 公司 债券研
究员， 华安基金管理有限公司债券研究员、 债券投资风险管理员、 固定收益投资
经理。现任华安稳定收益债券基金、华安可转债基金、华安信用增强债券基金、
华安双债添利债券基金的基金经理，固定收益部副总监。
许之彦, 指 数投 资部总 监, 理 学博 士，CQF(国 际数量 金融 工程师)。 曾在广
发证券 和中 山大学 经济 管理学 院博 士后流 动站 从事金 融工 程工作 ，2005 年加入
华安基金管理有限公司， 曾任研究发展部数量策略分析师， 现任华安中国A 股增
强指数、 华安上证180ETF 及华安上证180ETF 联接、 华安上证龙头ETF 和华安上
证龙头ETF 联接， 华安深证300 指数证券投资基金 （LOF） 的基金经理,指数投资
部总监。
陈林， 基金运营部总经理， 工商管理硕士， 高级会计师，CPA 中国注册会计
师协会非执业会员。 曾在安永大华会计师事务所工作，2004 年11 月加入华安基
金管理有限公司， 曾任财务核算部副总监、 公司财务部总经理， 现任基金运营部
总经理。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任， 并且认真核查
公司采用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、基金经理参与或决定估值的程度
本基金的基金经理未参与基金的估值。
5、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
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华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
6、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期不进行收益分配。
5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了
《证券投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、 利润分配等
情 况的 说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规
定， 对本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对
本基金的投资运作方面进行了监督， 发现个别监督指标不符合基金合同约定并及
时通知了基金管理人， 基金管理人在合理期限内进行了调整， 对基金份额持有人
利益未造成损害。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本 半 年度报告中财务信息 等内容 的真实、准确和 完整发表意
见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务
16
华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或
者重大遗漏。
6 半年度 财务 会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：华安保本混合型证券投资基金
报告截止日：2014 年6 月30 日
单位：人民币元
资 产
本 期末
2014 年 6 月 30 日
上年 度末
2013 年 12 月31 日
资 产：
银行存款 1,987,805.36 87,973,237.13
结算备付金 2,616,795.02 1,157,490.21
存出保证金 88,608.50 119,715.30
交易性金融资产 943,817,629.43 772,449,377.82
其中：股票投资 131,955,279.93 87,344,787.32
债券投资 811,862,349.50 685,104,590.50
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 16,858,297.25 -
应收利息 21,726,733.80 11,674,809.64
应收股利 - -
应收申购款 12,168.73 15,052.64
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 987,108,038.09 873,389,682.74
负 债和 所有者 权益
本 期末
2014 年 6 月 30 日
上年 度末
2013 年 12 月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 342,258,970.61 79,999,805.00
应付证券清算款 - 992,100.88
应付赎回款 768,780.60 3,280,102.44
应付管理人报酬 645,741.23 817,252.95
17
华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
应付托管费 107,623.56 136,208.82
应付销售服务费 - -
应付交易费用 271,612.42 107,299.13
应交税费 - -
应付利息 90,967.30 36,787.74
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 268,437.29 320,000.00
负债合计 344,412,133.01 85,689,556.96
所 有者 权益：
实收基金 618,150,981.97 799,919,461.90
未分配利润 24,544,923.11 -12,219,336.12
所有者权益合计 642,695,905.08 787,700,125.78
负债和所有者权益总计 987,108,038.09 873,389,682.74
注：报告截止日 2014 年 6 月 30 日，基金 份额净值 1.040 元， 基金份额总额
618,150,981.97 份。
6.2 利 润表
会计主体：华安保本混合型证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2013 年 5 月 14 日（ 基
金 合同 生效日 ）至
2013 年 6 月 30 日
一、 收入 48,052,983.28 -13,957,992.61
1.利息收入 21,822,790.11 4,509,763.61
其中：存款利息收入 755,235.35 2,350,245.41
债券利息收入 20,715,203.78 144,612.79
资产支 持证 券利息
收入
- 0.00
买入返售金融资产
收入
352,350.98 2,014,905.41
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以 “- ”
填列）
-10,042,606.71 165,483.14
其中：股票投资收益 -9,847,945.80 989,596.64
债券投资收益 -3,184,653.82 -1,415,104.49
资产支 持证 券投资
收益
- -
18
华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
衍生工具收益 - -
股利收益 2,989,992.91 590,990.99
3. 公允价值变动收益（损
失以“- ”号填列）
32,542,244.74 -18,633,239.36
4.汇兑收益 （损失以 “－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以 “- ”
号填列）
3,730,555.14 -
二、 费用 （以 “- ” 号填列 ） 10,009,951.86 1,900,735.24
1．管理人报酬 4,285,386.52 1,385,113.96
2．托管费 714,231.13 230,852.33
3．销售服务费 - 0.00
4．交易费用 419,252.33 217,923.59
5．利息支出 4,371,958.94 0.00
其中：卖出回购金融资产
支出
4,371,958.94 0.00
6．其他费用 219,122.94 66,845.36
三、利润总额（亏损总额
以“- ” 号填 列）
38,043,031.42 -15,858,727.85
所得税费用 （以 “-”号 填
列）
- -
四 、 净 利润 （净亏 损以 “- ”
号 填列
38,043,031.42 -15,858,727.85
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体：华安保本混合型证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年6 月30 日
实收 基金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
799,919,461.90 -12,219,336.12 787,700,125.78
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 38,043,031.42 38,043,031.42
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“- ”
号填列）
-181,768,479.93 -1,278,772.19 -183,047,252.12
19
华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
其中：1.基金申购款 3,423,448.19 57,053.98 3,480,502.17
2. 基金赎回款
（以“-”号填列）
-185,191,928.12 -1,335,826.17 -186,527,754.29
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
618,150,981.97 24,544,923.11 642,695,905.08
项目
上 年度 可比期 间
2013 年 5 月 14 日 （基金 合同 生效日 ）至 2013 年6 月30 日
实收 基金 未分 配利 润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
901,938,256.03 - 901,938,256.03
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -15,858,727.85 -15,858,727.85
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2. 基金赎回款
（以“-”号填列）
- - -
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
901,938,256.03 -15,858,727.85 886,079,528.18
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人： 李勍， 主管会计工作负责人： 章国富， 会计机构负责人：
陈林
6.4 报表 附注
6.4.1 基金基 本情 况
华安保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)， 系经中国证券监督管
理委员会 （以下简称“中国证监会”） 证监许可[2013]218 号文 《关于核准华安
20
华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
保本混合型证券投资基金募集的批复》 的核准， 由华安基金管理有限公司作为管
理人自 2013 年4 月11 日到2013 年5 月10 日止期间向社会公开募集， 募集期结
束经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 验证并出具安永华明 （2013）验 字
第 60971571_B03 号验 资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于
2013 年5 月14 日生效。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定。 设立时募集的
扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币 901,356,057.73 元，在募集期间产
生的活期存款利息为人民币 582,198.30 元， 以上实收基金（本息）合计为人民
币901,938,256.03 元， 折合901,938,256.03 份基金份额。 本基金的基金管理人
及注册登记机构为华安基金管理有限公司， 基金托管人为中国建设银行股份有限
公司。
根据 《华安保本混合型证券投资基金基金合同》 的规定， 本基金以每三年为
一个保本周期。 本基金的第一个保本周期自基金合同生效日起至三个公历年后的
对应日止， 如该对应日为非工作日或无该对应日， 则顺延至下一个工作日。 保本
周期届满时， 若符合保本基金存续条件， 本基金转入下一保本周期； 基金管理人
将在保本周期到期前公告到期处理规则， 确定下一个保本周期的起始时间； 第一
个保本周期之后各保本周期自基金公告的保本周期起始之日起至三个公历年后
对应日止， 若该对应日为非工作日或无该对应日， 则顺延至下一个工作日。 本基
金第一个保本周期到期日， 如基金份额持有人认购并持有到期的基金份额可赎回
金额加上该部分基金份额累计分红金额之和低于认购保本金额， 则基金管理人应
补足该差额 （即 “保本赔付差额” ） ， 并在保本周期到期日后20 个工作日内 （含
第20 个工作日） 将该差额支付给基金份额持有人。 其后各保本周期到期日， 如
基金份额持有人过渡期申购并持有到期以及从上一保本周期转入当期保本周期
并持有到期的基金份额可赎回金额加上该部分基金份额在当期保本周期内的累
计分红 款项之 和低 于其 保本金 额，由 当期 有效 的基金 合同、 《保 证合 同》或 《风
险买断合同》 约定的基金管理人或保本义务人将保本赔付差额支付给基金份额持
有人。本基金到期操作期间为保本周期到期日及之后 5 个工作日（含第 5 个工
作日） 。
在到期操作期间内， 本基金接受赎回和转换转出申请， 不接受申购和转换转
入申请。 如果基金份额持有人在到期操作期间内未选择赎回或转换转出， 则基金
21
华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
管理人根据本基金到期存续形式视其默认选择转入下一保本周期或继续持有转
型后的 “华安稳健回报混合型证券投资基金” 基金份额， 默认操作日期为到期操
作期间的最后一个工作日。
基金管理人有权视业务需要设定过渡期。 过渡期指到期操作期间结束日的下
一工作日至下一保本周期开始日前一工作日的时间区间， 最长不超过20 个工作
日， 具体由基金管理人在当期保本周期到期前公告的到期处理规则中确定。 过渡
期内， 本基金将暂停办理日常赎回和转换转出业务。 投资人在过渡期内申请购买
本基金 基金份 额的 行为 称为“ 过渡期 申购 ” 。 在过渡 期内， 投资 人转 换转入 本基
金基金份额，视同为过渡期申购。
本基金第一个保本周期的担保人为中国投资担保有限公司， 对保本赔付差额
的支付提供不可撤销的连带责任保证； 本基金第一个保本周期后各保本周期的担
保人或保本义务人对外承担保证责任或保本偿付责任的情况及其为本基金提供
的保本保障额度，由基金管理人在当期保本周期开始前公告。保本周期届满时，
若符合保本基金存续条件， 本基金转入下一保本周期。 保本周期届满时， 在满足
法律法规和基金合同规定的基金存续要求的前提下， 若本基金不符合上述保本基
金存续条件， 则本基金将按基金合同的约定变更为 “华安稳健回报混合型证券投
资基金 ” 。同 时， 基金 的投资 目标、 投资 范围 等相关 内容也 将根 据本 合同约 定做
相应修改。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票（ 包括中 小板 、创 业板及 其他经 中国 证监 会核准 上市的 股票 ） 、 债券、 货币
市场工具、 权证、 资产支持证券、 股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的 其他金 融工 具（ 但须符 合中国 证监 会的 相关规 定） 。 如法 律法 规或监 管机
构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投
资范围。
本基金将根据中国宏观经济情况和证券市场的阶段性变化， 按照投资组合保
险机制对保本资产和风险资产的投资比例进行动态调整。 本基金投资的股票等风
险资产占基金资产的比例不高于40%； 债券、 货币市场工具等保本资产占基金资
产的比例不低于60%； 现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金
资产净值的5%。
22
华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
本基金整体业绩比较基准：三年期银行定期存款收益率（税后） 。
6.4.2 会计报 表的 编制基 础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以
下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，
也参考 了中国 证券 投资 基金业 协会修 订的 《证 券投资 基金会 计核 算业 务指引 》 、
中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于
证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、
《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第2 号 《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》 第3 号《 会
计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<年度报告
和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业会 计准则 的要 求， 真实 、 完整地 反映 了本 基金 于 2014
年6 月30 日的财务状 况以及2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 止期间的经营
成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会 计政 策和会 计估 计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本会计期间不存在差错更正。
6.4.6 税项
1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008 年4 月24 日起，
调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008 年9 月19 日起，
调整由出让方按证券 （股票） 交易印花税税率缴纳印花税， 受让方不再征收， 税
率不变；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革
23
华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
有关税收政策问题的通知》 的规定， 股权分置 改革过程中因非流通股股东向流通
股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2 营业税、企业所得税
根据财政 部、 国家税 务 总局财税 字[2004]78 号文《关 于证 券投资 基 金税收
政策的通知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起 ，对证券投资基金（封闭式证券投
资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继
续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革
有关税收政策问题的通知》 的规定， 股权分置 改革中非流通股股东通过对价方式
向流通股股东支付的股份、 现金等收入， 暂免 征收流通股股东应缴纳的企业所得
税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号 文《 关于企业所得税若干优惠政
策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、
债券的差价收入， 股权的股息、 红利收入， 债券的利息收入及其他收入， 暂不征
收企业所得税。
3 个人所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证券投资基
金有关税收问题的通知》 的规定， 对基金取得的股票的股息、 红利收入， 债券的
利息收入、 储蓄存款利息收入， 由上市公司、 发行债券的企业和银行在向基金支
付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革
有关税收政策问题的通知》 的规定， 股权分置 改革中非流通股股东通过对价方式
向流通股股东支付的股份、 现金等收入， 暂免 征收流通股股东应缴纳的个人所得
税；
根据财政部、 国家税务 总局财税字[2008]132 号文 《财政部、 国家税务总局
关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》 的规定， 自2008 年10 月9
日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政 部、 国家税 务 总局、中 国证 监会财 税[2012]85 号文《 关于 实施上
市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1
24
华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
月1 日起， 证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限
在1 个月以内 （含1 个月） 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期
限在1 个月以上至1 年（ 含 1 年） 的， 暂减按50%计入应纳税所得额； 持股期限
超过1 年的，暂减按25%计入应纳税所得额。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况
无。
6.4.7.2 本 报告 期与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司
基金管理人、 注册登记 机构、 基金销售机
构
中国建设银行股份有限公司( “中国建设银
行”) 基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交易
本基金本报告期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日）和上年 度可比期
间（2013 年 5 月 14 日至 2013 年 6 月 30 日） 均无通过关联方交易单元进行的股
票交易。
6.4.8.1.2 权证 交易
本基金本报告期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日）和上年 度可比期
间（2013 年 5 月 14 日至 2013 年 6 月 30 日） 均无通过关联方交易单元进行的权
证交易。
6.4.8.1.3 债券 交易
本基金本报告期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日）和上年度可比期
间（2013 年 5 月 14 日至 2013 年 6 月 30 日） 均无通过关联方交易单元进行的债
券交易。
6.4.8.1.4 债券 回购 交易
本基金本报告期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日）和上年度可比期
间（2013 年 5 月 14 日至 2013 年 6 月 30 日） 均无通过关联方交易单元进行的债
25
华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
券回购交易。
6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基金本报告期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日）和上年 度可比期
间（2013 年 5 月 14 日至 2013 年 6 月 30 日）均无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关 联方报 酬
6.4.8.2.1 基 金管理 费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6
月30日
上年度可比期间
2013年5月14日（基金合同生效
日）至2013年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
4,285,386.52 1,385,113.96
其中： 支付销售机构的客
户维护费
2,124,461.40 780,874.42
注： 在保本周期内， 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.20%的年费率计提。
计算方法如下：
H=E×1.20%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
6.4.8.2.2 基金 托管 费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6
月30 日
上年度可比期间
2013 年5 月14 日（基金合同生效
日）至2013 年6 月30 日
当期发生的基金应支付
的托管费
714,231.13 230,852.33
注： 在保本周期内， 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.2%的年费率计提。
计算方法如下：
H=E×0.2%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
6.4.8.3 与 关联 方进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各 关联方 投资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
6.4.8.4.2 报 告期末 除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
26
华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
6.4.8.5 由 关联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年5月14 日 （基金合同生效日）
至2013年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 1,987,805.36 64,915.93 50,062,606.13 103,349.71
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6
本基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
6.4.9 期末（2014 年6 月 30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
无。
6.4.9.2 期 末持 有的暂时 停牌 股票
无。
6.4.9.3 期 末债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间市 场债 券正 回购
截至本报告期末2014 年6 月30 日止， 本基金 从事银行间市场债券正回购交
易形成的卖出回购金融资产款余额人民币 206,258,970.61 元，是以如下债券作
为质押：
金额单位：人民币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张）
期末估 值
总额
1382255
13云城投
MTN2
2014-07-02 98.51
300,000
29,553,000.00
1380357 13襄建投债 2014-07-02 103.87 200,000 20,774,000.00
1282141
12协鑫
MTN2
2014-07-02 99.58
300,000
29,874,000.00
041354063
13北部湾
CP002
2014-07-04 100.98
100,000
10,098,000.00
041361046
13瑞水泥
CP004
2014-07-04 100.86
200,000
20,172,000.00
101364005
13连城投
MTN001
2014-07-04 101.58
200,000
20,316,000.00
27
华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
130236 13国开36 2014-07-04 100.02 400,000 40,008,000.00
098099
09丹阳城投
债
2014-07-02 70.29
200,000
14,058,000.00
1382255
13云城投
MTN2
2014-07-02 98.51
200,000
19,702,000.00
合计
- - 2,100,000 204,555,000.00
6.4.9.3.2 交 易所市 场债 券正 回购
截至本报告期末2014 年6 月30 日止， 本基金 从事证券交易所债券正回购交
易形成的卖出回购证券款余额人民币136,000,000.00 元 ，于 2014 年7 月7 日先
后到期 。该类 交易 要求 本基金 在回购 期内 持有 的证券 交易所 交易 的债 券和/ 或在
新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，
不低于债券回购交易的余额。
6.4.10 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
无。
7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 131,955,279.93 13.37
其中：股票 131,955,279.93 13.37
2 固定收益投资 811,862,349.50 82.25
其中：债券 811,862,349.50 82.25
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 4,604,600.38 0.47
7 其他各项资产 38,685,808.28 3.92
8 合计 987,108,038.09 100.00
28
华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
7.2 期末 按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 8,435,744.80 1.31
D 电力、 热力、 燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 56,702,685.28 8.82
K 房地产业 50,102,951.46 7.80
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、 环境和公共设施管理业 16,713,898.39 2.60
O 居民服务、 修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 131,955,279.93 20.53
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量 （股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 000002 万
科Ａ 6,058,398 50,102,951.46 7.80
2 601166 兴业银行 3,300,000 33,099,000.00 5.15
3 601318 中国平安 599,992 23,603,685.28 3.67
4 000069 华侨城Ａ 3,563,731 16,713,898.39 2.60
5 000530 大冷股份 500,000 4,905,000.00 0.76
6 600703 三安光电 150,000 3,514,500.00 0.55
7 603006 联明股份 1,136 16,244.80 0.00
29
华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读刊登
于 www.huaan.com.cn 网站的半年度报告正文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000002 万
科Ａ 41,257,423.31 5.24
2 601166 兴业银行 33,846,799.66 4.30
3 601318 中国平安 23,917,304.76 3.04
4 000069 华侨城Ａ 15,874,973.94 2.02
5 000530 大冷股份 11,196,615.05 1.42
6 600089 特变电工 9,849,771.56 1.25
7 600028 中国石化 7,553,669.94 0.96
8 000869 张
裕Ａ 6,717,229.95 0.85
9 600050 中国联通 4,950,339.88 0.63
10 002712 思美传媒 3,500,020.00 0.44
11 600352 浙江龙盛 3,480,000.00 0.44
12 600703 三安光电 3,419,092.00 0.43
13 000625 长安汽车 1,086,823.50 0.14
14 603006 联明股份 11,280.48 0.00
注： 本 项 “买 入金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成交 单 价乘以 成交 数量） 填列 ， 不考虑 相关
交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000002 万
科Ａ 25,717,917.82 3.26
2 600703 三安光电 21,059,525.66 2.67
3 002431 棕榈园林 18,495,226.36 2.35
4 600153 建发股份 9,120,283.95 1.16
5 600089 特变电工 9,019,475.74 1.15
6 600028 中国石化 7,904,816.25 1.00
7 002712 思美传媒 7,266,503.12 0.92
8 600352 浙江龙盛 7,002,236.94 0.89
9 000869 张
裕Ａ 6,197,506.20 0.79
10 600050 中国联通 5,079,696.48 0.64
11 000530 大冷股份 4,711,164.02 0.60
12 000625 长安汽车 1,233,803.44 0.16
30
华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
注： 本 项 “卖 出金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成交 单 价乘以 成交 数量） 填列 ， 不考虑 相关
交易费 用。
7.4.3 买入 股票 的成 本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 166,661,344.03
卖出股票的收入（成交）总额 122,808,155.98
注： 本项 “买入股票的 成本 （成交） 总额” 和 “卖出股票的收入 （成 交） 总
额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,008,000.00 6.23
其中：政策性金融债 40,008,000.00 6.23
4 企业债券 271,758,613.90 42.28
5 企业短期融资券 141,308,000.00 21.99
6 中期票据 276,726,000.00 43.06
7 可转债 82,061,735.60 12.77
8 其他 - -
9 合计 811,862,349.50 126.32
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 122033 09 富力债 792,000 79,643,520.00 12.39
2 1382255 13 云城投
MTN2
600,000 59,106,000.00 9.20
3 112060 12 金风 01 553,990 55,869,891.50 8.69
4 113005 平安转债 430,000 45,932,600.00 7.15
5 101359007 13 粤发电
MTN001
450,000 45,513,000.00 7.08
31
华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例 大 小排 序的所有资产 支持证券投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前五名贵金属投
资 明细
本基金本报告期没有投资贵金属。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 没有 投资股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本 基 金将 根据 风险 管理 的原 则， 以套 期保 值为 目的， 有选 择地 投资 于流 动性好 、 交 易活
跃的股 指期 货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 首先 将基 于对 证券 市 场总体 行情 的判 断和 组合 风险收 益
的分析确 定投资时 机以及 套期保值 的类型（ 多头套 期保值或 空头套期 保值） ， 并根据风 险 资
产 投 资 （或 拟投 资） 的总体 规 模和 风险 系数 决定 股指 期 货的 投资 比例； 其次， 本基 金将 在综
合考虑 证券 市场 和期 货市 场运行 趋势 以及 股指 期货 流动性 、 收益 性 、 风 险特 征 和估值 水平 的
基 础 上进 行投 资品 种选 择， 以对 冲风 险资 产组 合的系 统 性风 险和 流动 性风 险。 此外 ， 基 金管
理人还 将建 立股 指期 货交 易决策 部门 或小 组， 授权 特 定的管 理人 员负 责股 指期 货的投 资审 批
事项， 同时 针对 股指 期货 交易制 定投 资决 策流 程和 风险控 制等 制度 并报 董事 会批准 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 基 金投 资国债期 货的 投资政 策
无。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
7.11.3 本 基 金投 资国债期 货的 投资评 价
无。
32
华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门
立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 本基金投资前十名股票中， 不存在投资 于超出基金合同规定备选股票
库之外的股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额
1 存出保证金 88,608.50
2 应收证券清算款 16,858,297.25
3 应收股利 -
4 应收利息 21,726,733.80
5 应收申购款 12,168.73
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 38,685,808.28
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 113005 平安转债 45,932,600.00 7.15
2 113002 工行转债 20,431,790.00 3.18
3 110018 国电转债 15,524,593.60 2.42
4 110015 石化转债 172,752.00 0.03
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
无。
8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位：份
持有人
户数
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
33
华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
(户)
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
4,461 138,567.81 1,093,035.06 0.18% 617,057,946.91 99.82%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
129,708.73 0.02098%
注： 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的
数量区间为0；
本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合同生效日（2013 年 5 月 14 日）基
金份额总额
901,938,256.03
本报告期期初基金份额总额 799,919,461.90
本报告期基金总申购份额 3,423,448.19
减：本报告期基金总赎回份额 185,191,928.12
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 618,150,981.97
注：总申购份额含红利再投、转换入份额。总赎回份额含转换出份额。
10
重大事件揭示
10.1
基金份 额持 有人大 会决 议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2
基金管 理人 、基金 托管 人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
1、本基金管理人重大人事变动如下：
无。
2、本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动如下：
本基金托管人 2014 年 2 月 7 日发布任免通知 ，解聘尹东中国建设银行投资
34
华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
托管业务部总经理助理职务。
10.3
涉及基 金管 理人、 基金 财产 、基金 托管 业务的 诉讼
报告期内无涉及本基金财产、 基金托管业务的诉讼。 报告期内基金管理人无
涉及本基金财产的诉讼。
10.4
基金投 资策 略的改 变
本报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 报 告期 内改聘 会计 师事务 所情 况
本报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
10.6
管理人 、托 管人及 其高 级管 理人员 受监 管部门 稽查 或处罚 的情 况
本报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7
基金租 用证 券公司 交易 单元 的有关 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数
量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
广州证券
有限责任
公司
2 11,397,342.26 3.99% 10,247.86 3.99%
-
瑞银证券
有限责任
公司
1 81,923,748.81 28.65% 72,494.61 28.23%
-
国泰君安
证券股份
有限公司
1 - - - -
-
齐鲁证券
有限公司
1 26,314,287.37 9.20% 23,285.47 9.07%
-
35
华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
兴业证券
股份有限
公司
1 15,453,353.89 5.40% 14,069.01 5.48%
-
上海证券
有限责任
公司
1 2,686,386.00 0.94% 2,445.70 0.95%
-
中国国际
金融有限
公司
1 - - - -
-
长江证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
国信证券
股份有限
公司
1 28,978,819.46 10.13% 26,382.29 10.27%
-
湘财证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
长城证券
有限责任
公司
1 9,849,771.56 3.44% 8,967.06 3.49%
-
中山证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
方正证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
中国银河
证券股份
有限公司
1 - - - -
-
中银国际
证券有限
责任公司
1 - - - -
-
华安证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
广发证券
股份有限
公司
1 1,590,000.00 0.56% 1,447.45 0.56%
-
宏源证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
海通证券
股份有限
1 16,344,852.61 5.72% 14,880.36 5.80%
-
36
华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
公司
中信建投
证券股份
有限公司
1 - - - -
-
申银万国
证券股份
有限公司
1 24,379,828.12 8.53% 21,573.63 8.40%
-
华泰证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
光大证券
股份有限
公司
1 2,107,052.41 0.74% 1,864.52 0.73%
-
招商证券
股份有限
公司
2 - - - -
-
德邦证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
财富证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
万联证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
中信证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
东北证券
股份有限
公司
1 64,932,757.04 22.71% 59,114.75 23.02%
-
财达证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
西南证券
股份有限
公司
1 - - - -
-
天风证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
新时代证
券有限责
任公司
1 - - - -
-
国盛证券 1 - - - - -
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华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
有限责任
公司
联训证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
注：1、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专
用，选择标准为：
（1） 内部 管理规 范、 严谨； 具备 健全的 内控 制度， 并能 满足基 金运 作高度
保密的要求；
（2） 研究 实力较 强， 有固定 的研 究机构 和专 门研究 人员 ，能够 针对 本基金
业务需要，提供高质量的研究报告和较为全面的服务；
（3） 具有 战略规 划和 定位， 能够 积极推 动多 边业务 合作 ，最大 限度 地调动
整体资源，为基金投资赢取机会；
（4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
2、券商专用交易单元选择程序：
(1) 对交易单元候选券 商的综合服务进行评估
由相关部门牵头并组织有关人员依据上述交易单元选择标准和 《券商服务评
价办法》 ，对候选交易单元的券商服务质量和综合实力进行评估。
(2) 填写《新增交易单 元申请审核表》
牵头部门汇总对各候选交易单元券商的综合评估结果，择优选出拟新增单
元，填 写《新 增交 易单 元申请 审核表 》 ， 对拟 新增交 易单元 的必 要性 和合规 性进
行阐述。
(3) 候选交易单元名单 提交分管副总经理审批
公司分管副总经理对相关部门提交的 《新增交易单元申请审核表》 及其对券
商综合评估的结果进行审核，并签署审批意见。
(4)协议签署及通知托管 人
基金管理人与被选择的券商签订 《证券交易单元租用协议》 ， 并通知基金托
管人。
3、报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：
(1)新增西南证券股份有 限公司深圳交易单元 1 个；
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华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
(2)新增广州证券股份有 限公司深圳交易单元 1 个。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当
期权
证成
交总
额的
比例
广州证券
有限责任
公司
32,474,971.71 7.99% 84,000,000.00 2.64% - -
瑞银证券
有限责任
公司
66,039,940.48 16.26% 14,500,000.00 0.46% - -
国泰君安
证券股份
有限公司
- - - - - -
齐鲁证券
有限公司
2,916,212.88 0.72% - - - -
兴业证券
股份有限
公司
137,956,791.71 33.96% 409,000,000.00 12.87% - -
上海证券
有限责任
公司
- - 30,100,000.00 0.95% - -
中国国际
金融有限
公司
- - 40,000,000.00 1.26% - -
长江证券
股份有限
公司
- - - - - -
国信证券
股份有限
公司
5,203,921.86 1.28% 777,000,000.00 24.45% - -
湘财证券
有限责任
公司
- - - - - -
长城证券
有限责任
38,472,837.84 9.47% 118,200,000.00 3.72% - -
39
华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
公司
中山证券
有限责任
公司
- - - - - -
方正证券
股份有限
公司
- - - - - -
中国银河
证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际
证券有限
责任公司
- - - - - -
华安证券
有限责任
公司
- - 276,000,000.00 8.69% - -
广发证券
股份有限
公司
- - 355,000,000.00 11.17% - -
宏源证券
股份有限
公司
- - - - - -
海通证券
股份有限
公司
90,222,162.62 22.21% 711,000,000.00 22.37% - -
中信建投
证券股份
有限公司
- - - - - -
申银万国
证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券
股份有限
公司
- - - - - -
光大证券
股份有限
公司
- - 29,822,000.00 0.94% - -
招商证券
股份有限
公司
- - - - - -
德邦证券
有限责任
公司
- - - - - -
财富证券 - - - - - -
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华安保本混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
有限责任
公司
万联证券
有限责任
公司
- - - - - -
中信证券
股份有限
公司
- - 166,000,000.00 5.22% - -
东北证券
股份有限
公司
32,915,628.78 8.10% 167,200,000.00 5.26% - -
财达证券
有限责任
公司
- - - - - -
西南证券
股份有限
公司
- - - - - -
天风证券
有限责任
公司
- - - - - -
新时代证
券有限责
任公司
- - - - - -
国盛证券
有限责任
公司
- - - - - -
联训证券
有限责任
公司
- - - - - -
华 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 四年八 月二 十九日
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