中 海能源 策略 混合型 证券 投资基 金
2014 年半 年度报 告
2014 年 6 月 30 日
基 金 管理 人： 中海 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2014 年 8 月 27 日
中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
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§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之 二
以上独立董 事签字同 意，并由 董事长签 发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司( 以下简称 “ 工商银行 ”) 根据本基金合同规定，于
2014 年 8 月 20 日复 核了本报 告中的财 务指标、 净值 表现、利润 分配情况 、财务会 计报告、 投资
组合报告等 内容，保 证复核内 容不存在 虚假记载 、误 导性陈述或 者重大遗 漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2014 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止。 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................................................ 11
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................... 13
4.7 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ........................................................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........ 13
5.3 托管人对 本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（未经审 计） ................................................................................................. 14
6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ............................................................................................ 16
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 34
7.1 期末基金 资产组 合情况 ............................................................................................................ 34
7.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ............................................................................................ 35
7.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................ 35
7.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ........................................................................................ 37
7.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 .................................................................................... 38
7.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............................ 39
7.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细 ................ 39
7.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ................ 39
7.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ............................ 39
7.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况说 明 .................................................................. 39
7.11 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况说 明 .................................................................. 40
7.12 投资组 合报告附 注 .................................................................................................................. 40
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
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8.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 ................................................................................ 41
8.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金 的情 况 .................................................................... 41
8.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 的情况 ................................ 41
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 41
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 42
10.1 基金份 额持有人 大会决议 ...................................................................................................... 42
10.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ...................................... 42
10.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 .......................................................... 42
10.4 基金投 资策略的 改变 .............................................................................................................. 42
10.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 .................................................................................. 42
10.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 .................................................. 42
10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 .............................................................................. 42
10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 45
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 47
11.1 备查文件目 录 .......................................................................................................................... 47
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 48
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 48
中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
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§2
基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 中海能源策 略混合型 证券投资 基金
基金简称 中海能源策 略混合
基金主代码 398021
交易代码 398021
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2007 年3 月13 日
基金管理人 中海基金管 理有限公 司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 4,891,430,388.45 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标 在世 界能源 短缺和中 国经济增 长模式向 节约型转 变的
背景下，以 能源为投 资主题， 重点关注 具备能源 竞争
优势的行业 和企业， 精选个股 ，并结合 积极的权 重配
置，谋求基 金资产的 长期稳定 增值。
投资策略 1、 一级 资产配置 ： 本 基金根据 股票和债 券估值的 相对
吸引力模型(ASSVM ， A Share Stocks Valuation
Model) ，依 据宏观经 济分析和 股票债券 估值比较 进行
一级资产配 置。ASSVM 模型通 过对股票 市场和债 券市
场相对估值 判断，决 定股票和 债券仓位 配置。投 资决
策委员会作 为本基金 管理人投 资的最高 决策机构 和监
督执行机构 ， 决定本 基金的一 级资产配 置。
2、 股票投资： 本 基金围绕 能源主题。 首先， 根据 摩根
斯坦利和标 准普尔公 司联合发 布的全球 行业四级 分类
标准(GICS)，对 A 股所有 行业进行 了重新划 分。 将 A
股所有行业 划分为能 源供给型 行业和能 源消耗型 行
业；然后， 将能源供 给型行业 细分为能 源生产行 业和
能源设备与 服务行业 ，将能源 消耗型行 业细分为 低耗
能行业和高 耗能行业 （能源下 游需求各 行业能耗 相对
高低的界定 ，主要来 源于国家 统计局和 国家发改 委的
相关文件） 。
本基金股票 资产的行 业配置主 要依据中 海能源竞 争优
势评估体系 。本基金 依托中海 油在能源 研究方面 的独
特优势，收 集整理外 部能源专 家和其他 研究机构 的研
究成果，综 合考虑全 球地缘政 治、军事 、经济、 气象
等多方面因 素， 结合本 公司内部 能源研究 小组的研 究，
对未来能源 价格的趋 势进行预 测。在此 基础上， 行业中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
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研究小组根 据经济增 长和能源 约束的动 态发展关 系，
结合未来能 源价格趋 势的预测 ，从能源 策略的角 度，
确定能源主 题类行业 （包括能 源供给型 行业、高 耗能
行业中单位 能耗产出 比具有竞 争优势的 企业和低 耗能
行业）在组 合中的权 重。在能 源价格趋 势向上时 ，提
高能源生产 行业、能 源设备与 服务行业 的权重配 置。
当能源价格 趋势向下 时，加大 高耗能行 业中单位 能耗
产出比具有 竞争优势 的企业的 权重配置 。
同时本基金 还将动态 调整行业 的配置权 重，规避 能源
价格波动引 起的风险 。
3、 债券 投资 ： 债券投 资以降低 组合总体 波动性从 而改
善组合风险 构成为目 的 ，在对 利率走势 和债券发 行人
基本面进行 分析的基 础上， 采取 积极主动 的投资策 略。
4、 权证 投资 ： 本基金 的权证投 资将以保 值为主要 投资
策略，以达 到控制正 股下跌风 险、实现 保值和锁 定收
益的目的。 同时，发 掘潜在的 套利机会 ，以达到 增值
目的。
本基金持有 的权证， 可以是因 上市公司 派送而被 动持
有的权证， 也可以是 根据权证 投资策略 在二级市 场上
主动购入的 权证。
业绩比较基 准 沪深 300 指 数涨跌幅 ×65%＋上 证国债指 数涨跌 幅
×35%
风险收益特 征 本基金属混 合型证券 投资基金 ，为证券 投资基金 中的
中高风险品 种。本基 金长期平 均的风险 和预期收 益低
于股票型基 金，高于 债券型基 金、货币 市场基金 。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中海基金管 理有限公 司 中国工商银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 王莉 赵会军
联系电话 021-38429808 010-66105799
电子邮箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105798
注册地址 上海市浦东 新区银城 中路
68 号2905-2908 室及30 层
北京市西城 区复兴门 内大街 55
号
办公地址 上海市浦东 新区银城 中路
68 号2905-2908 室及30 层
北京市西城 区复兴门 内大街 55
号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 黄鹏 姜建清
中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
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2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、上海证 券报、证 券时报
登 载 基金 半年 度报 告正 文的 管理 人互 联网
网址
www.zhfund.com
基金半年度 报告备置 地点 上海市浦东 新区银城 中路 68 号 2905-2908 室及 30
层
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机 构 中海基金管 理有限公 司 上海市浦东 新区银城 中路 68 号
2905-2908 室及 30 层
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位 ：人民币 元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2014 年 1 月1 日 - 2014 年 6 月 30 日 )
本期已实现 收益 -151,016,847.24
本期利润 -210,451,149.06
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0418
本期加权平 均净值利 润率 -7.12%
本期基金份 额净值增 长率 -6.93%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2014 年 6 月30 日 )
期末可供分 配利润 -2,124,834,678.82
期末可供分 配基金份 额利润 -0.4344
期末基金资 产净值 2,766,595,709.63
期 末基金份 额净值 0.5656
3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2014 年 6 月30 日 )
基金份额累 计净值增 长率 -16.98%
注 1 ：以上所述基金业绩 指标不包括基金 份额持有人 认购或交易基金的各项费 用（例如，申购 、
赎回费等） ， 计入费用 后实际收 益水平要 低于所 列数 字。
注 2 ：本期已实现收益指 基金本期利息收 入、投资收 益、其他收入（不含公允 价值变动收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
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3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 2.54% 0.74% 0.39% 0.51% 2.15% 0.23%
过去三个月 -2.60% 0.77% 0.99% 0.57% -3.59% 0.20%
过去六个月 -6.93% 0.93% -3.93% 0.68% -3.00% 0.25%
过去一年 -0.81% 1.00% 0.30% 0.76% -1.11% 0.24%
过去三年 -34.71% 1.15% -15.85% 0.84% -18.86% 0.31%
自基金合同
生效日起至
今
-16.98% 1.48% 2.82% 1.22% -19.80% 0.26%
注1 ： “自基 金合同 生效起至 今 ”指2007 年 3 月13 日(基金合 同生效日) 至2014 年6 月 30 日。
注2 ： 本 基金的业 绩比较基 准为沪 深 300 指数*65%+上 证国债指数*35% ， 我们选 取市场认 同度很高
的 沪深 300 指数 、上 证国债 指数 作为 计算业 绩基 准指 数的 基础 指数。 本基 金投 资股票 的比 例 为
30%-95% ，在 一般市场 状况下， 本基金股 票投资 比例 会控制在 65%左右 ，债券 投资比例 控制在 35%
左右。 我们根 据本基金 在一般市 场状况下 的资产 配置 比例来确定 本基金业 绩基准指 数加权的 权重，
以使业绩比 较更加合 理。本基 金业绩基 准指数每 日按 照 65% 、35% 的比例对 基础指数 进行再平 衡，
然后得到加 权后的业 绩基准指 数的时间 序列。 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
基金管理人 自 2004 年 3 月 18 日成立以 来，始终 坚持 “ 诚实信用 、勤勉尽 责 ” 的原 则，严格
履行基金管理人的责任和 义务，依靠强大 的投研团队 、规范的业务管理模式、 严密科学的风险 管
理和内部控 制体系， 为广大基 金份额持 有人提供 规范 、专业的资 产管理服 务。截 至 2014 年 6 月
30 日，共管 理证券投 资基金 20 只。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助理） 期限
证券从业年 限 说明
任职日期 离任日期 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
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许定晴
研究总
监、本基
金基金经
理
2011 年12 月
14 日
- 11
许定晴女
士，苏州大
学金融学专
业硕士。曾
任国联证券
股份有限公
司研究员。
2004 年3 月
进入本公司
工作，历任
分析师、高
级分析师、
基金经理助
理，现任研
究总监。
2010 年3 月
至2012 年7
月任中海蓝
筹灵活配置
混合型证券
投资基金基
金经理，
2011 年 12
月至今任中
海能源策略
混合型证券
投资基金基
金经理。
王巍
本基金基
金经理
2013 年2 月8
日
2014 年 4 月30 日 14
王巍先生，
清华大学工
商管理专业
硕士。历任
北方证 券有
限公司投资
经理
，Emperor
Investment
Management
Ltd.（安铂
瑞投资管理
公司）研究
员、组合经
理，海通证
券股份有限
公司高级投中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
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资经理。
2012 年4 月
进入本公司
工作，任职
于投研中
心。2012 年
7 月至 2014
年 4 月任中
海蓝筹灵活
配置混合型
证券投资基
金基金经
理。2013 年
2 月至 2014
年 4 月任中
海能源策略
混合型证券
投资基金基
金经理。
注1 ：上述任 职日期 、离任日 期根据本 基金管理 人对 外批露的任 免日期填 写。
注2 ：证券从 业的含 义遵从行 业协会《 证券从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。
4.2 管理 人 对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
基 金管 理人 在报告 期内 严格 遵守《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》及 其他 有关 法律法 规 、
《基金合同》的规定，勤 勉尽责地为基金 份额持有人 谋求利益，不存在损害基 金份额持有人利 益
的行为，不 存在违法 违规或未 履行基金 合同承诺 。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
根据 《证 券投资基 金管理公 司公平交 易制度指 导意见 》 及公司 相关制度 ， 公司 从研究 、 投资、
交易、风险管理事后分析 等环节，对股票 、债券的一 级市场申购、二级市场交 易等投资管理活 动
的全程公平交易进行了明 确约定。公 司通 过制定研究 、交易等相关制度，要求 公司各组合研究 成
果共享，投 资交易指 令统一下 达至交易 室,由交 易室 通过启用公 平交易模 块并具体 执行相关 交易，
使公平交易制度中要求的 时间优先、价格 优先、比例 分配、综合平衡得以落实 ；同时，根据公 司
制度，通过系统禁止公司 组合之间（除指 数组合外） 的同日反向交易。对于发 生在银行间市场 的
债券买 卖交易及交易所市 场的大宗交易， 由公司风险 管理部对相关交易价格进 行事前审核，风 控
的事前介入 有效防范 了可能出 现的非公 平交易行 为。 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
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本报告期，公司对不同组 合不同时间段的同 向交易价 差进行了溢价率样本的采 集，进 行了相
关的假设检验，对于相关 溢价金额对组合 收益率的贡 献进行了重要性分析，并 针对交易占优次 数
进行了时间 序列分析 。多维度 的公平交 易监控指 标使 公平交易事 后分析更 全面、有 效。
本报告期，公司根据制度 要求，对不同组合 不同时间 段的反向交易进行了统计 分析，对于出
现的公司制 度中规定 的异常交 易，均要 求相关当 事人 和审批人按 照公司制 度要求予 以留痕。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本报告期内，所有投资组 合参与的交易所公 开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量不存
在超过该证 券当日成 交量的 5% 的情况， 对于一级 市场 证券申购、 二级市场 证券交易 中出 现的 可能
导致不公平交易和利益输 送的重大异常交 易情况，风 险管理部均根据制度规定 要求组合经理提 供
相关情况说 明予以留 痕。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2014 年上半 年市场整 体呈现箱 体震荡格 局， 上证 综指 下跌 3.2%， 沪深 300 下跌7.08% ， 其中
创业板上涨 7.69% ， 体现出明显优势。 行业中，计算 机、通信、电子、休闲服 务、轻工制造表 现
突出，主要 得益于市 场对在线 教育、智 能汽车、 超级 电容、在线 旅游、去 IOE 等主 题的热捧 ，而
食品饮料、 建筑装饰 、非银金 融、农林 牧渔和采 掘则 表 现落后。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至 2014 年6 月 30 日,本基金 份额净 值 0.5656 元( 累计净值 0.8756 元)。 报告期内 本基金净
值增长率为-6.93% ， 低于业绩 比较基准3.00 个 百分 点。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望下半年，宏观经济企 稳的可能性非常大 ，新政府 很多改革措施的力度及进 度都超出了市
场预期。我们预计下半年 市场将面临较好 的政策环境 和流动性环境。一、政策 走向和意图均体 现
出政府统筹兼顾长短期经 济目标的思路， 方式从总量 调控转向定向调控，底线 思维明确；二、 基
于结构调整的需要，定向 宽 松的政策必不 可少，融资 成本降低逐步显现，这将 有益于实体经济 的
发展以及流动环境的改善 ；三、改革措施 的效果将逐 步体现，资本市场面临的 不仅仅是短期政 策
带来的机会 ，更是制 度变革带 来的长期 机会。国 企改 革、沪港通 、优先股 试点、蓝 筹股 ETF 等改
革措施都 将激活市场活力 。我们认为，从 中长期来看 ，制度红利释放的周期正 在启动，市场走 势
较为乐观。
基于以上的分析预期，本 基金下半年将采取 相对积极 的投资策略，努力寻找改 革中真正受益中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
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的蓝筹股以 及转型中 能够拥有 核心优势 的成长股 ，与 资本市场共 襄盛举。
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监 会相关规 定和基金合同关于估值的 约定，对基金
所持有的投 资品种进 行估值。 本基金托 管人根据 法律 法规要求履 行估值及 净值计算 的复核责 任。
本基金管理人设有估值委 员会，公司分管运 营副总担 任估值委员会主任委员， 其他委员有风
险控制总监、监察稽核负 责人、基金会计 负责人、相 关基金经理等。估值委员 会负责组织制定 和
适时修订基金估值政策和 程序，指导和监 督整个估值 流程。估值委员会成员具 有多年的证券、 基
金从业经验，熟悉相关法 律法规，具备行 业研究、风 险管理、法律合规或基金 估值运作等方面 的
专业胜任能力 。基金经理 作为公司估值委 员会的成员 ，不介入基金日常估值业 务，但应参加估 值
委员会会议 ， 提出 基金估 值流程及 估值技术 中存在的 潜在问题 ， 参与估 值程序 和估值技 术的决策 。
本报告期内 ，参与估 值流程各 方之间不 存在任何 重大 利益冲突。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责 任公司签 署服务协议，由其按约定 提供银行间同
业市场交易 的债券品 种的估值 数据。
4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
根据法律法 规以及本 基金合同 的相关规 定，本基 金本 报告期内未 发生利润 分配。
§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期内，本基金 托管 人在对中海能源策 略混合型 证券投资基金的托管过程 中，严格遵守
《证券投资基金法》及其 他法律法规和基 金合同的有 关规定，不存在任何损害 基金份额持有人 利
益的行为， 完全尽职 尽责地履 行了基金 托管人应 尽的 义务。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
本报告期内，中海能源策 略混合型证券投资 基金的管 理人 ——中海基金管理有 限公司在中海
能源策略混合型证券投资 基金的投资运作 、基金资产 净值计算、基金份额申购 赎回价格计算、 基
金费用开支等问题上，不 存在任何损害基 金份额持有 人利益的行为，在各重要 方面的运 作严格 按
照基金合同 的规定进 行。本报 告期内， 中海能源 策略 混合型证券 投资基金 未进行利 润分配。
5.3 托管 人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意见
本 托 管 人 依 法 对 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 中 海 能 源 策 略 混 合 型 证 券 投 资 基 金中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
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2014 年半年 度报告中 财务指标 、 净 值表现 、 利润 分配 情况、 财务会计 报告 、 投资组 合报告等 内容
进行了核查 ，以上内 容真实、 准确和完 整。
§6 半 年 度财 务会 计报 告 （未 经审 计）
6.1 资产 负债表
会计主体： 中海能源 策略混合 型证券投 资基金
报告截止日 ： 2014 年6 月30 日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 283,943,142.73 70,109,330.45
结算备付金
29,819,485.23 11,516,110.47
存出保证金
1,354,404.73 2,041,956.64
交易性金融 资产 6.4.7.2 2,000,167,548.99 2,703,273,664.17
其中：股票 投资
1,897,199,548.99 2,360,049,528.57
基金投资
- -
债券投资
102,968,000.00 343,224,135.60
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 6.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 6.4.7.4 499,500,499.75 354,901,006.75
应收证券清 算款
- 36,708,686.77
应收利息 6.4.7.5 1,681,143.08 7,014,486.80
应收股利
- -
应收申购款
1,482.80 6,120.72
递延所得税 资产
- -
其他 资产 6.4.7.6 - -
资产总计
2,816,467,707.31 3,185,571,362.77
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
38,503,990.36 12,612,449.54
应付赎回款
1,396,452.76 1,717,926.29
应付管理人 报酬
3,369,393.61 3,991,979.99
应付托管费
561,565.59 665,330.03 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
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应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 6.4.7.7 4,019,431.38 4,745,764.60
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 6.4.7.8 2,021,163.98 2,060,905.05
负债合计
49,871,997.68 25,794,355.50
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 4,891,430,388.45 5,199,336,519.82
未分配利润 6.4.7.10 -2,124,834,678.82 -2,039,559,512.55
所有者权益 合计
2,766,595,709.63 3,159,777,007.27
负债和所有 者权益总 计
2,816,467,707.31 3,185,571,362.77
注：报告截 止日 2014 年 6 月 30 日， 基金份 额净值 0.5656 元， 基金份额 总额 4,891,430,388.45
份。
6.2 利润 表
会计主体： 中海能源 策略混合 型证 券投 资基金
本报告期：2014 年 1 月1 日至2014 年6 月30 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年6 月 30 日
一、收入
-173,453,354.30 -19,226,795.95
1.利息收入
8,883,385.37 6,287,747.41
其中：存款 利息收入 6.4.7.11 1,659,647.88 2,160,950.43
债券利息收 入
4,840,357.73 989,301.40
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
2,383,379.76 3,137,495.58
其他利息收 入
- -
2.投资收益（ 损失以 “- ”填 列）
-122,904,004.06 322,321,708.85
其中：股票 投资收益 6.4.7.12 -130,526,638.87 293,599,382.41
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 6.4.7.13 -5,454,314.04 21,280.00
资产支持证 券投资收 益 6.4.7.13.1 - -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 13,076,948.85 28,701,046.44
3.公允价值变 动收益 （ 损失以 “- ”
号填列）
6.4.7.16 -59,434,301.82 -347,840,550.89
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填 列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填 列） 6.4.7.17 1,566.21 4,298.68 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
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减： 二、费用
36,997,794.76 50,929,090.98
1．管理人报 酬 6.4.10.2.1 22,032,890.93 25,603,960.92
2．托管费 6.4.10.2.2 3,672,148.46 4,267,326.80
3．销售服务 费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 11,060,598.70 20,830,368.66
5．利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.19 232,156.67 227,434.60
三、利润总额（亏损总额以“- ”
号填列）
-210,451,149.06 -70,155,886.93
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填
列）
-210,451,149.06 -70,155,886.93
6.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 中海能源 策略混合 型证券投 资基金
本报告期：2014 年 1 月1 日至2014 年6 月30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （ 基
金净值）
5,199,336,519.82 -2,039,559,512.55 3,159,777,007.27
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -210,451,149.06 -210,451,149.06
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以 “-”号填
列）
-307,906,131.37 125,175,982.79 -182,730,148.58
其中：1.基金 申购款 5,818,430.62 -2,401,743.67 3,416,686.95
2. 基金赎回 款 -313,724,561.99 127,577,726.46 -186,146,835.53
四 、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （ 基
金净值）
4,891,430,388.45 -2,124,834,678.82 2,766,595,709.63
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （ 基
金净值）
5,799,048,689.83 -2,412,365,077.76 3,386,683,612.07
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（ 本
期利润）
- -70,155,886.93 -70,155,886.93
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以 “-”号填
列）
-249,837,389.97 97,253,370.66 -152,584,019.31
其中：1.基金 申购款 8,015,462.28 -3,163,207.42 4,852,254.86
2. 基金赎回 款 -257,852,852.25 100,416,578.08 -157,436,274.17
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （ 基
金净值）
5,549,211,299.86 -2,385,267,594.03 3,163,943,705.83
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 黄鹏______
______宋宇______
____ 周琳____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情况
中海能源策略 混合型证券 投资基金(以下简称 “本基 金 ”) 由中海基金管理有 限公司依照《中
华人民共和国证券投资 基金法》 、 《证券投资 基金运作 管理办法》及有关法规 规定，经中国证券 监
督管理委员 会证监基 金字 【2007 】51 号 《 关于同 意中 海能源策略 混合型证 券投资基 金设立的 批复》
核准募集。
本基金为契约型开放式， 存续期限不定，基 金管理人 为中海基金管理有限公司 ，基金托管人
为中国工商 银行； 有 关基金募 集文件已 按规定向 中国 证券监督管 理委员会 备案； 基 金合同于2007
年3 月 13 日 生效，该 日的基金 份额总额 为 9,745,102,563.26 份。
6.4.2 会计 报表 的编制基 础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月15 日颁 布的 《企业 会计准则 －基本准 则》 和 38中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
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项具体会计 准则、 其后颁 布的企业 会计准则 应用指南 、 企业会 计准则解 释以及 其他相关 规定(以下
合称 “ 企业 会计准则 ”)、中国 证券投资 基金业 协会 于 2012 年 11 月 16 日 新修订的 《证券投 资基
金会计核算 业务指引》 、 本基金 合同和中 国证监会 允许 的如财务报 表附注 6.4.4 所列 示的基金 行业
实务操作的 有关规定 编制。
6.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本基金在本 报告期内 的会计报 表遵循了 企业会计 准则 及其他有关 规定。
6.4.4 本报 告期所采用的 会计 政策、 会计估计与 最近一期 年度报告相一 致的说明
本基金本报 告期所采 用的会计 政策、会 计估计与 最近 一期年度报 告相一致 。
6.4.5 差错 更正的说明
本基金在本 报告期内 未发生重 大会计差 错。
6.4.6 税项
根据财政部 、 国家税 务总局财 税字 [2002]128 号 《关 于开放式证 券投资基 金有关税 收问题的
通知》 、财税 字 [2004]78 号《关于 证券投资 基金税收 政策的通知》 、财税[2005]11 号《 关于调整
证券( 股票) 交易印花 税税率的 通知》 、 财 税[2005]102 号 《关于股 息红利个 人所得税 有关政策 的通
知》 、 财 税[2005]103 号 《关于 股权分置 试点 改革 有关 税收政策问 题的通知》 、 财 税[2007]84 号 《关
于调整证券( 股票) 交 易印花税 税率的通 知》 及其他相 关税务法规 和实务操 作， 主要税项 列示如下 ：
6.4.6.1
以发行基金 方式募集 资金不属 于营业税 征收范围 ，不 征收营业税 。
6.4.6.2
基金买卖股 票、债券 的差价收 入暂免征 营业税和 企业 所得税。
6.4.6.3
对 基金 取得 的企 业债 券利息 收入,由 发行 债券 的企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20%的个
人所得税,暂 不征收企 业所得税 。 对 基金从公 开发行和 转让市场取 得的上市 公司股票 ， 持 股期限在
1 个月以内( 含1 个月)的， 其 股息红利 所得全额 计入 应纳税所得 额； 持股 期限在 1 个月以上 至 1
年( 含 1 年) 的 ，暂减按 50% 计入应 纳税所得 额；持股 期限超过 1 年 的，暂减按 25% 计入 应纳税所
得额。上述 所得 统一 适用 20% 的税率计 征个人所 得税, 暂不征收企 业所得税 。
6.4.6.4
基金买卖股 票于 2008 年 4 月 24 日之前 按照 0.3% 的 税率缴纳股 票交易印 花税， 自 2008 年 4
月24 日起 至2008 年9 月18 日止 按0.1%的 税率缴纳。 自2008 年9 月19 日起基金 卖出股票 按0.1%中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
第 19 页 共 48 页
的税率缴纳 股票交易 印花税， 买入股票 不征收股 票交 易印花税。
6.4.6.5
基金作为流通股股东在股 权分置改革过程中 收到由非 流通股股东支付的股份、 现金等对价暂
免征收印花 税、企业 所得税和 个人所得 税。
6.4.7 重要 财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行 存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
活期存款 283,943,142.73
定期存款 -
其中：存款 期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 283,943,142.73
6.4.7.2 交易 性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 1,775,854,685.22 1,897,199,548.99 121,344,863.77
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 3,006,540.00 3,015,000.00 8,460.00
银行间市场 101,313,025.21 99,953,000.00 -1,360,025.21
合计 104,319,565.21 102,968,000.00 -1,351,565.21
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,880,174,250.43 2,000,167,548.99 119,993,298.56
6.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
注：本基金 在本报告 期末未持 有衍生金 融资产/ 负债 。 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
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6.4.7.4 买入 返售金融资产
6.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
账面余额 其中；买断 式逆回购
买入返售证 券_交易所 400,000,000.00 -
买入返售证 券_银行间 99,500,499.75 -
合计 499,500,499.75 -
6.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券
注：本基金 本报告期 末未持有 买断式逆 回购交易 中取 得的债券。
6.4.7.5 应收 利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
应收活期存 款利息 47,423.79
应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 -
应收结算备 付金利息 12,076.83
应收债券利 息 1,590,049.32
应收买入返 售证券利 息 31,044.59
应收申购款 利息 -
应收黄金合 约拆借孳 息 -
其他 548.55
合计 1,681,143.08
6.4.7.6 其他 资产
注：本基金 在本报告 期末未持 有其他资 产。
6.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
交 易所市场 应付交易 费用 4,018,656.63
银行间市场 应付交易 费用 774.75
合计 4,019,431.38
中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
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6.4.7.8 其他 负债
单位 ：人民币 元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
应付券商交 易单元保 证金 1,250,000.00
应付赎回费 59.38
其他 435,847.76
预提费用 335,256.84
合计 2,021,163.98
6.4.7.9 实收 基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 5,199,336,519.82 5,199,336,519.82
本期申购 5,818,430.62 5,818,430.62
本期赎回( 以"-" 号填列) -313,724,561.99 -313,724,561.99
本期末 4,891,430,388.45 4,891,430,388.45
注：其中本 期申购包 含红利再 投、转换 入份额， 本期 赎回包含转 换出份额 。
6.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 -1,493,167,977.28 -546,391,535.27 -2,039,559,512.55
本期利润 -151,016,847.24 -59,434,301.82 -210,451,149.06
本 期 基 金 份额 交 易
产生的变动 数
88,212,505.69 36,963,477.10 125,175,982.79
其中：基金 申购款 -1,650,533.25 -751,210.42 -2,401,743.67
基金赎回款 89,863,038.94 37,714,687.52 127,577,726.46
本期已分配 利润 - - -
本期末 -1,555,972,318.83 -568,862,359.99 -2,124,834,678.82
6.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年6 月 30 日
活期存款利 息收入 1,563,938.95
定期存款利 息收入 -
其他存款利 息收入 - 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
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结算备付金 利息收入 82,022.53
其他 13,686.40
合计 1,659,647.88
6.4.7.12 股票 投资收益
6.4.7.12.1 股票 投资收益 —— 买卖股票差 价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
卖出股票成 交总额 3,775,913,031.67
减：卖出股 票成本总 额 3,906,439,670.54
买卖股票差 价收入 -130,526,638.87
6.4.7.13 债券 投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6月30 日
卖出债券（ 债转股及 债券到期 兑付）成 交总
额
248,615,063.07
减：卖出债 券（债转 股及债券 到期兑付 ）成
本总额
249,059,747.04
减：应收利 息总额 5,009,630.07
债券投资收 益 -5,454,314.04
6.4.7.13.1 资产 支持证券投资 收益
注：本基金 在本报告 期无资产 支持证券 投资收益 。
6.4.7.14 衍生 工具收益
注：本基金 在本报告 期无衍生 工具投资 收益。
6.4.7.15 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年6 月30 日
股票投资产 生的股利 收益 13,076,948.85
基金投资产 生的股利 收益 -
合计 13,076,948.85
中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
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6.4.7.16 公允 价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年6 月 30 日
1.交易性金 融资产 -59,434,301.82
—— 股票投 资 -68,237,913.26
—— 债券投 资 8,803,611.44
—— 资产支 持证券投 资 -
—— 贵金属 投资 -
—— 其他 -
2.衍生工具 -
—— 权证投 资 -
3.其他 -
合计 -59,434,301.82
6.4.7.17 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎回费 收入 1,483.07
转出基金补 偿收入 83.14
合计 1,566.21
注：根据《中海能源策略 混合型证券投资 基金基金合 同》的规定，基金赎回（ 转出）时收取赎 回
费，其中赎 回费用的25％归入 基金资产 ，作为对 其他 基金份额持 有人的补 偿。
6.4.7.18 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
交易所市场 交易费用 11,060,373.70
银行间市场 交易费用 225.00
合计
11,060,598.70
6.4.7.19 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费用 61,491.13
信息披露费 148,765.71
银行费用 3,499.83 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
第 24 页 共 48 页
账户服务费 18,000.00
证书服务费 400.00
合计 232,156.67
6.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
6.4.8.1 或有 事项
本基金在本 报告期内 无需要说 明的或有 事项。
6.4.8.2 资产 负债表日后事 项
本基金在本 报告期内 无需要说 明的资产 负债表日 后事 项。
6.4.9 关联 方关系
6.4.9.1 本报 告期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况
本报告期存 在控制关 系或其他 重大利害 关系的关 联方 未发生变化 。
6.4.9.2 本报 告期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
中海基金管 理有限公 司（ “中 海基金 ” ） 基金管理人 、直销机 构
工商银行 基金托管人 、代销机 构
国联证券股 份有限公 司 (“国 联证券 ”) 基金管理人 的股东、 代销机构
6.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
6.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6月30 日
上年度可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6月30 日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
国联 证券 106,864,343.36 1.47% 481,308,835.88 3.60%
债券 交易
注：本基金 在本报告 期及上年 度可比期 间均未在 关联 方交易单元 进行债券 交易。
债券 回购交易 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
第 25 页 共 48 页
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6月30 日
上年度可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6月30 日
回购成交金 额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金 额
占当期债券
回购
成交总额的 比
例
国联 证券 400,000,000.00 3.71% 272,100,000.00 15.75%
6.4.10.1.2 权证 交易
注：本基金 在本报告 期及上年 度可比期 间均未在 关联 方交易单元 进行权证 交易。
6.4.10.1.3 应支 付关联方的佣 金
金额 单位：人 民币元
关联方名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
国联 证券 97,289.08 1.52% 55,893.87 1.39%
关联方名称
上年度可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
国联 证券 438,181.81 3.62% 208,098.09 4.02%
注：上述佣金按市场佣金 率计算，已扣除 中国证券登 记结算有限责任公司收取 的由券商承担的 证
券结算风险 基金后的 净额列示 。
沪市实际交 易佣金=股 票成交金 额 × 【0.1% 】 — 股 票交 易经手费 — 股票交易 证管费 — 证券结算 风险
基金
深市实际交 易佣金=股 票成交金 额 × 【0.1% 】 — 股 票交 易经手费 — 股票交易 证管费 — 证券结算 风险
基金
国联证券符合我司选择证 券经营机构、使 用其席位作 为基金专用交易席位的标 准，与其签订的 席
位租用合同是在正常业务 中按照一般商业 条款订立的 。其为本基金提供证券投 资研究成果和市 场
信息服 务。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
第 26 页 共 48 页
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
22,032,890.93 25,603,960.92
其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
5,079,439.86 5,899,986.54
注：基金管 理费按前 一日的基 金资产净 值的 1.5% 的年 费率计提， 计算方法 如下：
H=E×1.5%/ 当年天数 （H 为每 日应支付 的基金管 理费 ，E 为前一日 的基金 资产净值 ）
基金管理费 每日计算 ，逐日累 计至每月 月底，按 月支 付。
6.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6月30日
上年度可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
3,672,148.46 4,267,326.80
注：基金托 管费按前 一日的基 金资产净 值的 0.25% 的 年费率计提 。计算方 法如下：
H=E×0.25%/ 当年天数 （H 为每 日应支付 的基金托 管费 ，E 为前一日 的基金 资产净值 ）
基金托管费 每日计算 ，逐日累 计至每月 月底，按 月支 付。
6.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基金在本 报告期及 上年度可 比期间 未与关联 方 进行银行间 同业市场 的债券 （含回 购） 交易。
6.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况
6.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
注：本报告 期及上年 度可比期 间基金管 理人未运 用固 有资金投资 本基金。
6.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
注：本报告 期末及上 年度末除 基金管理 人之外的 其他 关联方未投 资本基金 。
6.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度可比 期间
2013 年 1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国 工商 银行
股份 有限 公司
283,943,142.73 1,563,938.95 475,371,678.94 2,037,465.10
注： 本基 金的银行 存款由 基金托管 人中国工 商银行股 份有限公司 保管， 并按银 行间同业 利率计息 。 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
第 27 页 共 48 页
6.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
注：本基金 在本报告 期及上年 度可比期 间未通过 关联 方购买其承 销的证券 。
6.4.11 利润 分配情况
6.4.11.1 利润 分配情况 —— 非货币市场 基金
注：本基金 本报告期 内未发生 利润分配 。
6.4.12 期末 （ 2014 年 6 月 30 日 ）本基金持 有的流通受 限证券
6.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
注：本基金 在本报告 期末没有 因认购新 发/增发 证券 而持有流通 受限证券 。
6.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002524
光正
集团
2014
年4 月
2 日
重大
事项
停牌
6.36
2014
年8 月
13 日
7.00 7,030,000 27,750,000.00 44,710,800.00 -
002565
上海
绿新
2014
年6 月
16 日
重大
事项
停牌
8.64
2014
年7 月
7 日
9.10 1,907,986 16,353,864.74 16,484,999.04 -
6.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
6.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购
本基金本报 告期末无 银行间市 场债券正 回购余额 ，因 此无抵押债 券。
6.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购
本基金本报 告期末无 交易所市 场债券正 回购余额 ，因 此无抵押债 券。
6.4.13 金融 工具风险及管 理
6.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主 要包括信 用 风险、流动性风险及市 场风险。本基
金管理人制定了《中海 基金投资决策委 员会议事规则 》 、 《中海基金投资业务流 程》 、 《中海基金 权
限管理办法》 、 《中海基金 研究管理办法》 、 《 中海基金 股票库管理办法》等一 系列相应的制度 和流中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
第 28 页 共 48 页
程来控制这些风险，并设 定适当的风险阀 值及内部控 制流程，通过可靠的管理 及信息系统持续 实
时监控上述 各类风险 。
本基金管理人建立了以风 险控制委员会为核 心的、由 督察长、风险管理部、监 察稽核部、相
关职能部门 和业务部 门构成的 风险管理 架构体系 。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手 未履行合 约责任，或者基金 所投资 证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期 本息，导致基金 资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良 好
信用等级的证券，且通过 分散化投资以分 散信用风险 。本基金管理人通过信用 分析团队建立了 内
部评级体系和交易对手库 ，对发行人及债 券投资进行 内部评级，对交易对手的 资信状况进行充 分
评估、设定授信额度，以 控制可能的信用 风险。本基 金投资于一家公司发行的 股票市值不超过 基
金资产净值的 10% ，且 本基金与由本基金 管理人管理 的其他基金共同持有一家 公司发行的证券 ，
不得超过 该 证券的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登 记结算有 限责任公司完成证券交收 和款项清算，
因此违约风 险发生的 可能性极 小； 基金在 进行银 行间 同业市场交 易前均对 交易对手 进行信用 评估，
以控制相应 的信用风 险。
6.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示的债券投 资
单位：人民 币元
短期信用评 级
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
A-1
0.00 0.00
A-1 以下
0.00 0.00
未评级
0.00 59,796,000.00
合计
- 59,796,000.00
注：上年度 末按短期 信用评级 为“未评 级”的债 券均 为政策性金 融债。
6.4.13.2.2 按长 期信用评级列 示的债券投 资
单位：人民 币元
长期信用评 级
本期末
2014 年6 月30 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
AAA
30,138,000.00 136,003,629.60
AAA 以下
72,830,000.00 78,494,506.00
未评级
0.00 68,930,000.00
合计
102,968,000.00 283,428,135.60 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
第 29 页 共 48 页
注： 本期 末按长期 信用评级 为 “AAA 以下” 债券投资 明 细为：AA+ 级债券投 资为 20,280,000.00 元，
AA 级债券投 资为 52,550,000.00 元。 上 年度末 按 长期 信用评级为 “未评级 ”的债券 均为政策 性金
融债； 评级为 “ AAA 以下 ”的债券 投资明细 为：AA+级 债券投资 2,8059,536.00 元；AA 级债券投 资
50,434,970.00 元。
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现困难 ，从而对 基金收益造成的不利影响 。本基金的流
动性风险一方面来自于基 金份额持有人可 随时要求赎 回其持有的基金份额，另 一方面来自于投 资
品种所处的 交易市场 不活跃而 带来的变 现困难。
本基金所持有大部分证券 在证券交易所上市 ，其余亦 可在银行间同业市场交易 。此外，本基
金可通过卖出回购金融资 产方式借入 短期 资金应对流 动性需求，其上限一般不 超过基金持有的 债
券资产的公允价值。本基 金所持有的金融 负债的合约 约定到期日均为一年以内 且不计息，因此 账
面余额即为 未折现的 合约到期 现金流量 。
本基金管理人每日预测本 基金的流动性需求 ，并同时 通过独立的风险管理部门 设定流动性比
例要求，对 流动性指 标进行持 续的监测 和分析。
本基金严格控制现金或者 到期日在一年以内 的政府债 券持有量在基金资产净值 中的占比保持
在5% 以上的 水平。
2014 年 6 月 30 日，本基 金股票资 产持仓比 例为 68.58% ，债券资 产持仓比 例为 3.72% 。以当
日股票持仓量为基准， 在 其他变量不变的 假设情况下 ，以当月股票市场的平均 活跃度为依据， 本
基金的股票 资产加权 平均变现 天数为天 ，其中持 仓股 票最长变现 天数为天 ；2014 年 6 月 30 日，
本基金债券 资产组合 久期为 3.12 年，其 中持仓 债券 最长久期为 3.35 年。
2013 年 12 月 31 日，本 基金股票 资产持仓 比例为 74.69% ，债券资 产持仓比 例为 10.86% 。以
当日股票持仓量为基准， 在其他变量不变 的假设情况 下，以当月股票市场的平 均活跃度为依据 ，
本基金的股 票资产加 权平均变 现天数为1.21 天， 其 中持仓股票 最长变现 天数为 2.99 天；2013 年
12 月 31 日， 本基金 债券资产 组合久期 为 1.40 年 ，其 中持仓债券 最长久期 为 3.78 年。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指由于市场变 化或波动所引起的 资产损失 的可能性，本基金管理人 运用多种量化
工具对基金 市场风险 进行定量 测定与控 制。
6.4.13.4.1 利率 风险
本基金持有的股票资产不 计利息。对于计息 类交易性 金融资产，本基金通过合 理搭配其期限中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
第 30 页 共 48 页
结构，从而 达到有效 降低基金 利率风险 的目的。
下表分别列 示了截 止2014 年6 月30 日与 2013 年12 月31 日， 本基 金所面临 的利率风 险敞口。
表中所示为本基金资产及 交易形成负债的 公允价值， 并按照合约规定的重新定 价日或到期日孰 早
者进行了分 类。
6.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民 币元
本期
末
2014
年6 月
30 日
1 个月以内
1-3
个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
283,943,142.73 - - - - - 283,943,142.73
结算
备付
金
29,819,485.23 - - - - - 29,819,485.23
存出
保证
金
1,354,404.73 - - - - - 1,354,404.73
交易
性金
融资
产
- - - 33,153,000.00 69,815,000.00 1,897,199,548.99 2,000,167,548.99
买入
返售
金融
资产
499,500,499.75 - - - - - 499,500,499.75
应收
利息
- - - - - 1,681,143.08 1,681,143.08
应收
申购
款
- - - - - 1,482.80 1,482.80
其他
资产
- - - - - - -
资产
总计
814,617,532.44 - - 33,153,000.00 69,815,000.00 1,898,882,174.87 2,816,467,707.31
负债
应付
证券
清算
款
- - - - - 38,503,990.36 38,503,990.36 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
第 31 页 共 48 页
应付
赎回
款
- - - - - 1,396,452.76 1,396,452.76
应付
管理
人报
酬
- - - - - 3,369,393.61 3,369,393.61
应付
托管
费
- - - - - 561,565.59 561,565.59
应付
交易
费用
- - - - - 4,019,431.38 4,019,431.38
其他
负债
- - - - - 2,021,163.98 2,021,163.98
负债
总计
- - - - - 49,871,997.68 49,871,997.68
利率
敏感
度缺
口
814,617,532.44 - - 33,153,000.00 69,815,000.00 1,849,010,177.19 2,766,595,709.63
上年
度末
2013
年 12
月 31
日
1 个月以 内
1-3
个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计 息 合计
资产
银行
存款
70,109,330.45 - - - - - 70,109,330.45
结算
备付
金
11,516,110.47 - - - - - 11,516,110.47
存出
保证
金
2,041,956.64 - - - - - 2,041,956.64
交易
性金
融资
产
29,202,000.00 - 99,524,000.00 81,057,670.80 133,440,464.80 2,360,049,528.57 2,703,273,664.17
买入
返售
金融
资产
354,901,006.75 - - - - - 354,901,006.75 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
第 32 页 共 48 页
应收
证券
清算
款
- - - - - 36,708,686.77 36,708,686.77
应收
利息
- - - - - 7,014,486.80 7,014,486.80
应收
申购
款
- - - - - 6,120.72 6,120.72
其他
资产
- - - - - - -
资产
总计
467,770,404.31 - 99,524,000.00 81,057,670.80 133,440,464.80 2,403,778,822.86 3,185,571,362.77
负债
应付
证券
清算
款
- - - - - 12,612,449.54 12,612,449.54
应付
赎回
款
- - - - - 1,717,926.29 1,717,926.29
应付
管理
人报
酬
- - - - - 3,991,979.99 3,991,979.99
应付
托管
费
- - - - - 665,330.03 665,330.03
应付
交易
费用
- - - - - 4,745,764.60 4,745,764.60
其他
负债
- - - - - 2,060,905.05 2,060,905.05
负债
总计
- - - - - 25,794,355.50 25,794,355.50
利率
敏感
度缺
口
467,770,404.31 - 99,524,000.00 81,057,670.80 133,440,464.80 2,377,984,467.36 3,159,777,007.27
6.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
假设
该 利率 敏感 性分 析数 据结 果为 基于 本基 金报 表日 组合持 有债 券资 产的 利率 风险 状况 测
算的理论变 动值。 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
第 33 页 共 48 页
假定所有期 限的利率 均以相同 幅度变动25 个基 点， 其他市场变 量均不发 生变化 。
此项影响并 未考虑基 金经理为 降低利率 风险而可 能采 取的风险管 理活动。
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末 （ 2014 年6 月 30 日 ）
上年度末（ 2013 年 12 月 31
日 ）
利率下降 25 个基点 810,342.04 1,248,063.07
利率上升 25 个基点 -801,128.21 -1,233,402.51
6.4.13.4.2 外汇 风险
本基金没有 持有外汇 资产及负 债，故汇 率变化不 会对 本基金产生 重大的影 响。
6.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价 格风险主要是指除 利率和汇率以外的 市场因素 发生变动时产生的价格波 动风险，本基
金的其他价 格风险主 要由股票 价格变动 对基金资 产造 成损失的可 能性。
本基金通过资产优化配置 降低股票市场价格 风险。此 外，本基金管理人定期运 用多种定量方
法进行风险 度量和分 析。
6.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融 资产-股票 投资 1,897,199,548.99 68.58 2,360,049,528.57 74.69
交易性金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性金融 资产 －债 券投资 102,968,000.00 3.72 343,224,135.60 10.86
交易性金融 资产－贵 金属投
资
- - - -
衍生金融资 产－权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,000,167,548.99 72.30 2,703,273,664.17 85.55
注： 由于 四舍五入 的原因 ， 上表 “占基金 资产净值 的 比例” 列 数据可能 与实际值 存在微小 的误差。
6.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性 分析
假设 测算组合市 场价格风 险的数据 为沪深 300 指 数变动 时，股票资 产相应的 理论变动中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
第 34 页 共 48 页
值。
假定沪深 300 指数变 化 5%，其 他市场变 量均不发 生变 化。
Beta 系数是根 据报表日 持仓资产 在过去 100 个交易 日收益率与 其对应指 数收益率
回归加权得 出，对于 交易少于100 个交 易日的资 产， 默认其波动 与市场同 步。
假定市场无 风险利率 为一年定 期存款利 率。
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末（ 2014 年 6 月
30 日 ）
上年度末 （ 2013 年12 月
31 日 ）
+5% 67,856,431.09 74,777,715.16
-5% -67,856,431.09 -74,777,715.16
6.4.13.4.4 采用 风险价值法管 理风险
假设
假定基金收 益率的分 布服从正 态分布。
根据基金单 位净值收 益率在报 表日过去100 个交 易日 的分布情况 。
以 95%的置信 区间计 算基金日 收益率的 绝对 VaR 值 （ 不足 100 个 交易日不 予
计算） 。
分析
风险价值
（单位： 人民币元 ）
本期末（2014 年 6 月 30
日）
上年度末 （2013 年 12 月 31
日）
收益率绝对 VaR （% ） 1.58 1.61
§7 投 资 组合 报告
7.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的比例
（% ）
1 权益投资 1,897,199,548.99 67.36
其中：股票 1,897,199,548.99 67.36
2 固定收益投 资 102,968,000.00 3.66
其中：债券 102,968,000.00 3.66
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 499,500,499.75 17.73
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - - 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
第 35 页 共 48 页
6 银行存款和 结算备付 金合计 313,762,627.96 11.14
7 其他各项资 产 3,037,030.61 0.11
8 合计 2,816,467,707.31 100.00
7.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合
金额单位 ：人民币 元
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、牧 、渔业 25,831,271.13 0.93
B
采矿业 - -
C
制造业 1,233,500,441.05 44.59
D
电力、 热力、 燃气 及水生产 和供
应业
33,090,561.85 1.20
E
建筑业 44,710,800.00 1.62
F
批发和零售 业 170,660,399.56 6.17
G
交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H
住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输 、 软件和 信息技术 服务
业
83,843,402.10 3.03
J
金融业 163,103,038.31 5.90
K
房地产业 - -
L
租赁和商务 服务业 - -
M
科学研究和 技术服务 业 33,780,711.04 1.22
N
水利、环境 和公共设 施管理业 53,240,522.85 1.92
O
居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会 工作 - -
R
文化、体育 和娱乐业 55,438,401.10 2.00
S
综合 - -
合计 1,897,199,548.99 68.58
7.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 000963 华东医药 2,200,764 118,841,256.00 4.30 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
第 36 页 共 48 页
2 600557 康缘药业 3,593,045 103,120,391.50 3.73
3 000581 威孚高科 3,444,703 92,903,639.91 3.36
4 601766 中国南车 19,463,638 87,586,371.00 3.17
5 002450 康得新 3,759,491 85,528,420.25 3.09
6 600036 招商银行 6,661,600 68,214,784.00 2.47
7 601965 中国汽研 4,792,851 59,287,566.87 2.14
8 002317 众生药业 2,896,259 57,838,292.23 2.09
9 002353 杰瑞股份 1,378,448 55,482,532.00 2.01
10 002223 鱼跃医疗 2,282,894 55,360,179.50 2.00
11 603000 人民网 1,385,684 54,304,955.96 1.96
12 000651 格力电器 1,837,346 54,109,839.70 1.96
13 000826 桑德环境 2,330,001 53,240,522.85 1.92
14 601231 环旭电子 1,646,374 50,774,174.16 1.84
15 002038 双鹭药业 1,136,922 50,672,613.54 1.83
16 002524 光正集团 7,030,000 44,710,800.00 1.62
17 000049 德赛电池 1,028,886 41,330,350.62 1.49
18 002465 海格通信 2,566,713 40,887,738.09 1.48
19 601099 太平洋 6,352,941 40,468,234.17 1.46
20 300133 华策影视 1,218,042 38,916,441.90 1.41
21 000851 高鸿股份 3,490,340 37,102,314.20 1.34
22 600584 长电科技 4,165,397 36,780,455.51 1.33
23 002185 华天科技 3,243,299 36,260,082.82 1.31
24 002104 恒宝股份 1,814,834 35,570,746.40 1.29
25 600332 白云山 1,412,747 35,163,272.83 1.27
26 300332 天壕节能 2,778,019 33,780,711.04 1.22
27 600323 瀚蓝环境 2,575,141 33,090,561.85 1.20
28 600855 航天长峰 1,819,259 31,145,714.08 1.13
29 300124 汇川技术 951,134 29,675,380.80 1.07
30 300274 阳光电源 1,775,645 29,315,898.95 1.06
31 300203 聚光科技 1,799,704 28,615,293.60 1.03
32 000001 平安银行 2,747,776 27,230,460.16 0.98
33 601601 中国太保 1,528,362 27,189,559.98 0.98
34 002065 东华软件 1,329,002 26,739,520.24 0.97
35 002241 歌尔声学 988,602 26,356,129.32 0.95
36 002311 海大集团 1,795,032 19,763,302.32 0.71
37 600566 洪城股份 787,700 18,195,870.00 0.66
38 601098 中南传媒 1,144,180 16,521,959.20 0.60
39 002565 上海绿新 1,907,986 16,484,999.04 0.60
40 002714 牧原股份 369,806 16,289,954.30 0.59 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
第 37 页 共 48 页
41 002456 欧菲光 729,857 15,640,835.51 0.57
42 002091 江苏国泰 961,256 14,716,829.36 0.53
43 600549 厦门钨业 543,700 13,809,980.00 0.50
44 002303 美盈森 1,031,700 11,328,066.00 0.41
45 002299 圣农发展 823,237 9,541,316.83 0.34
46 600315 上海家化 238,450 8,739,192.50 0.32
47 300072 三聚环保 288,800 5,773,112.00 0.21
48 300170 汉得信息 216,971 2,798,925.90 0.10
7.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
7.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 601166 兴业银行 116,921,777.13 3.70
2 000002 万科 A 98,630,924.19 3.12
3 601998 中信银行 93,216,293.59 2.95
4 002353 杰瑞股份 82,444,008.17 2.61
5 002450 康得新 79,755,634.58 2.52
6 600267 海正药业 78,552,040.12 2.49
7 002415 海康威视 73,752,451.27 2.33
8 600036 招商银行 67,980,628.91 2.15
9 002241 歌尔声学 65,909,514.56 2.09
10 601231 环旭电子 65,248,769.10 2.06
11 002024 苏宁云商 64,814,591.85 2.05
12 601766 中国南车 63,807,694.07 2.02
13 600048 保利地产 62,919,296.39 1.99
14 002456 欧菲光 62,590,214.43 1.98
15 600519 贵州茅台 59,661,444.62 1.89
16 603000 人民网 57,601,414.33 1.82
17 600887 伊利股份 57,456,959.38 1.82
18 600030 中信证券 57,018,054.51 1.80
19 600028 中国石化 56,383,062.95 1.78
20 300315 掌趣科技 56,368,231.25 1.78
注：本报告期内，累计买 入股票金额是以 股票成交金 额（成交单价乘以成交数 量）列示的，不 考中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
第 38 页 共 48 页
虑相关交易 费用。
7.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2%或前 20 名的股票 明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 300124 汇川技术 211,814,292.19 6.70
2 000731 四川美丰 183,355,277.68 5.80
3 002415 海康威视 126,260,464.43 4.00
4 601299 中国北车 116,827,009.79 3.70
5 600109 国金证券 115,781,253.20 3.66
6 601166 兴业银行 113,442,473.89 3.59
7 000002 万科 A 104,784,887.07 3.32
8 002317 众生药业 101,041,687.59 3.20
9 002017 东信和平 96,643,605.41 3.06
10 601998 中信银行 85,097,748.17 2.69
11 601126 四方股份 83,396,181.67 2.64
12 002038 双鹭药业 79,531,279.35 2.52
13 600267 海正药业 72,851,617.46 2.31
14 600036 招商银行 72,305,567.91 2.29
15 600383 金地集团 67,777,093.15 2.14
16 601766 中国南车 64,144,329.25 2.03
17 600048 保利地产 61,168,331.36 1.94
18 002024 苏宁云商 57,911,272.93 1.83
19 600030 中信证券 54,327,394.10 1.72
20 300315 掌趣科技 53,800,507.85 1.70
注：本报告期内，累计卖 出股票金额是以 股票成交金 额（成交单价乘以成交数 量）列示的，不 考
虑相关交易 费用。
7.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 3,539,577,604.22
卖出股票收 入（成交 ）总额 3,775,913,031.67
注：本报告 期内，买 入股票成 本总额和 卖出股票 收入 总额都是以 股票成交 金额（成 交单价乘 以成
交数量）列 示的，不 考虑相关 交易费用 。
7.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
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序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 102,968,000.00 3.72
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 102,968,000.00 3.72
7.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 1380163 13 宿建投债 500,000 49,535,000.00 1.79
2 1180093 11 丰国资债 300,000 30,138,000.00 1.09
3 1280393 12 高密债 01 200,000 20,280,000.00 0.73
4 112102 12 大康 债 30,000 3,015,000.00 0.11
7.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有资产支持证 券投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
7.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 贵金属。
7.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 权证。
7.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
7.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注：本基金 本报告期 末未持有 股指期货 合约。
7.10.2 本基 金投资股指 期 货的投资政 策
根据基金合 同规定， 本基金不 参与股指 期货交易 。 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
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7.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
7.11.1 本期 国债期货投资 政策
根据基金合 同规定， 本基金不 参与国债 期货交易 。
7.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
注：本基金 本报告期 末未持有 国债期货 合约。
7.11.3 本期 国债期货投资 评价
根据基金合 同规定， 本基金不 参与国债 期货交易 。
7.12 投资 组合报告附注
7.12.1
报告期内本基金投资的前 十名证券的发行主 体没有被 监管部门立案调查或在本 报告编制日前
一年内受到 公开谴责 、处罚的 情况。
7.12.2
报告期内本 基金投资 的前十名 股票中没 有在基金 合同 规定 备选股 票库之外 的股票。
7.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,354,404.73
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,681,143.08
5 应收申购款 1,482.80
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,037,030.61
7.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
注：本基金 本报告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。
7.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
注：本基金 本报告期 末前十名 股票中 不 存在流通 受限 情况。 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
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7.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
本基金由于 四舍五入 的原因， 分项之和 与合计项 之间 可能存在尾 差。
§8 基 金 份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
177,791 27,512.25 10,222,579.01 0.21% 4,881,207,809.44 99.79%
8.2 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
注：本报告 期末 基金 管理人的 从业人员 未持有本 基金 。
8.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
项目 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份 ）
本公司高级 管理人员 、 基金 投资和 研究部
门负责人 持 有本开放 式基金
0
本基金基金 经理 持有 本开放式 基金
0
§9 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日（ 2007 年3 月 13 日 ）基金份 额总 额
9,745,102,563.26
本报告期期 初基金份 额总额 5,199,336,519.82
本报告期基 金总申购 份额 5,818,430.62
减: 本报告期 基金总赎 回份 额 313,724,561.99
本报告期基 金拆分变 动份额（ 份额减少 以"-" 填 列） -
本报告期期 末基金份 额总额 4,891,430,388.45
注：报告期 间基金总 申购份额 含红利再 投、转换 入份 额，总赎回 份额含转 换出份额 。 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
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§10 重 大 事件 揭示
10.1 基金 份额持有人大 会决议
本报告期内 未召开基 金份额持 有人大会 。
10.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
本报告期内， 本 基金管理 人免去朱 冰峰先 生督察长 职 务； 聘请副总经 理宋宇先 生兼任代 理督
察长职务。
本报告期内 ，免去王 巍先生本 基金基金 经理职务 ，本 基金由许定 晴女士继 续管理。
本 报告期内 ，因中国 工商银 行股份有 限公司（ 以下简称 “本行” ）工作 需要，周 月秋同志 不
再担任本行 资产托管 部总经理 。 在新 任资产托 管部总 经理李勇同 志完成证 券投资基 金行业高 级管
理人员任职 资格备案 手续前 ， 由副总 经理王立 波同志 代为行使本 行资产托 管部总经 理部分业 务授
权职责。
10.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本报告期内 无涉及本 基金管理 人、基金 财产、基 金托 管业务的诉 讼事项。
10.4 基金 投资策略的改 变
本报告期内 本基金的 投资策略 未有重大 变化。
10.5 为基 金进行审计的 会计师 事务 所情况
为 本基金审 计的会计 师事务 所为江苏 公证天业 会计师事 务所（特 殊普通合 伙） ， 本报告期 内
本基金未改 聘为其审 计的会计 师事务所 。
10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本报告期内 本基金管 理人、托 管机构及 其高级管 理人 员未受监管 部门稽查 或处罚。
10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
10.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
股票交易 应支付该券 商的佣金
成交金额 占当期股票 佣金 占当期佣 金 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
第 43 页 共 48 页
数量 成交总额的 比
例
总量的比例 备注
国泰 君安 2 1,596,279,914.24 21.97% 1,453,254.25 22.65% -
海通 证券 2 1,355,582,485.14 18.66% 1,035,910.40 16.15% -
光大 证券 1 1,062,045,486.60 14.62% 966,883.46 15.07% -
招商 证券 1 737,088,273.68 10.15% 671,047.28 10.46% -
兴业 证券 1 665,563,565.69 9.16% 605,929.63 9.45% -
国金 证券 1 482,471,529.54 6.64% 439,242.41 6.85% -
长江 证券 1 406,808,278.88 5.60% 370,360.34 5.77% -
中信 证券 3 390,040,470.19 5.37% 355,093.06 5.54% -
东方 证券 1 262,537,179.02 3.61% 239,011.68 3.73% -
申银 万国 1 173,795,442.00 2.39% 158,222.18 2.47% -
国联 证券 1 106,864,343.36 1.47% 97,289.08 1.52% -
中银 国际 1 25,221,195.96 0.35% 22,961.45 0.36% -
中金 公司 1 - - - - -
平安 证券 1 - - - - -
瑞银 证券 1 - - - - -
东吴 证券 1 - - - - -
中投 证券 1 - - - - -
齐鲁 证券 2 - - - - -
东兴 证券 1 - - - - -
东北 证券 2 - - - - -
民生 证券 1 - - - - -
华泰 证券 2 - - - - -
国信 证券 1 - - - - -
广发 证券 2 - - - - -
中信 建投 1 - - - - -
华林 证券 1 - - - - -
安信 证券 2 - - - - -
国海 证券 1 - - - - -
万联 证券 1 - - - - -
银河 证券 1 - - - - -
中山 证券 1 - - - - -
高华 证券 2 - - - - -
注 1 ：本基金以券商研究 服务质量作为交 易单元的选 择标准，具体评分指标分 为研究支持和服 务
支持，研究支持包括券商 研究报告质量、 投资建 议、 委托课题、业务培训、数 据提供等；服务 支
持包括券商组织上门路演 、应我方委托完 成的课题研 究或专项培训等。根据我 公司及基金法律 文中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
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件中对券商交易单元的选 择标准，并参照 我公司券商 研究服务质量评分标准， 确定拟租用交易 单
元的所属券商名单；由我 公司相关部门分 别与券商对 应部门进行商务谈判，草 拟证券交易单元 租
用协议并汇 总修改意 见完成协 议初稿； 报监察稽 核部 审核后确定 租用交易 单元。
注2 ： 本报告 期内 新增 了民生 证券、 中 山证券的 上海 交易单元； 因华泰联 合证券合 并入华泰 证券，
原华泰联合 证券下交 易单元全 部转入华 泰证券。
注 3 ：上述佣金 按市场佣 金率计算，已扣 除由中国证 券登记结算有限责任公司 收取，并由券商 承
担的证券结 算风险基 金后的净 额列示。
注4 ：以上数 据由于 四舍五入 的原因， 分项之和 与合 计项之间可 能存在尾 差。
10.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国泰 君安 - - - - - -
海通 证券 - - - - - -
光大 证券 20,380.50 0.02% 2,230,000,000.00 20.68% - -
招商 证券 - - - - - -
兴业 证券 87,240,065.80 75.76% 950,000,000.00 8.81% - -
国金 证券 - - 4,000,000,000.00 37.09% - -
长江 证券 - - 700,000,000.00 6.49% - -
中信 证券 - - - - - -
东方 证券 - - 853,900,000.00 7.92% - -
申银 万国 - - 1,650,000,000.00 15.30% - -
国联 证券 - - 400,000,000.00 3.71% - -
中银 国际 27,891,980.90 24.22% - - - -
中金 公司 - - - - - -
平安 证券 - - - - - -
瑞银 证券 - - - - - -
东吴 证券 - - - - - -
中投 证券 - - - - - -
齐鲁 证券 - - - - - -
东兴 证券 - - - - - -
东北 证券 - - - - - - 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
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民生 证券 - - - - - -
华泰 证券 - - - - - -
国信 证券 - - - - - -
广发 证券 - - - - - -
中信 建投 - - - - - -
华林 证券 - - - - - -
安信 证券 - - - - - -
国海 证券 - - - - - -
万联 证券 - - - - - -
银河 证券 - - - - - -
中山 证券 - - - - - -
高华 证券 - - - - - -
10.8 其他 重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1
中海能源策略混 合型证券投资基
金2013 年第4 季度报 告
中国证券报、 上 海证
券报、证券 时报 2014 年 1 月21 日
2
中海基金管理有 限公司关于开展
官网直销 e 通宝定投 费率优 惠活
动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报
2014 年 2 月26 日
3
中海基金管理有 限公司关于旗下
基金新增北京恒 天明泽基金销售
有限公司为销售 机构并开通基金
转换及定期 定额投资 业务的公 告
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报
2014 年 3 月5 日
4
中海基金管理有 限公司关于旗下
基金新增深圳市 新兰德证券投资
咨询有限公司为 销售机构并开通
基金转换及定期 定额投资业务的
公告
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报
2014 年 3 月10 日
5
中海基金管理有 限公司关于旗下
基金参与光大证 券股份有限公司
手机客户端申购 费率优惠活动的
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报
2014 年 3 月12 日 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
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公告
6
中海基金管理有 限公司关于开通
工商银行卡 网上直销 业务的公 告
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报 2014 年 3 月18 日
7
中海基金管理有 限公司关于开展
官网直销基金转 换补差费率优惠
活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报
2014 年 3 月28 日
8
中海能源策略混 合型证券投资基
金2013 年年 度报告（ 正文）
中海基金网 站
2014 年 3 月29 日
9
中海能源策略混 合型证券投资基
金2013 年年 度报告（ 摘要）
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报 2014 年 3 月29 日
10
中海基金管理有 限公司关于旗下
部分基金参与华 夏银行股份有限
公司基金申购费 率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报
2014 年 4 月16 日
11
中海能源策略混 合型证券投资基
金2014 年第1 季度报 告
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报 2014 年 4 月19 日
12
中海能源策略混 合型证券投资基
金更新招募 说明书（2014 年第 1
号）
中海基金网 站
2014 年 4 月26 日
13
中海能源策略混 合型证券投资基
金更新招募 说明书摘 要 （2014 年
第1 号）
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报
2014 年 4 月26 日
14
中海基金管理有 限公司关于子公
司中海恒信资产 管理（上海）有
限公司办公 地址变更 的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报
2014 年 4 月30 日
15
中海能源策略混 合型证券投资基
金基金经理 变更公告
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报 2014 年 4 月30 日
16
中海基金管理有 限公司高级管理
人员变更公 告
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报 2014 年 5 月10 日 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
第 47 页 共 48 页
17
中海基金管理有 限 公司高级管理
人员变更公 告
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报 2014 年 5 月24 日
18
中海基金管理有 限公司关于从业
人员在子公司兼 任职务及领薪情
况的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报
2014 年 6 月14 日
19
中海基金管理有 限公司关于旗下
基金新增浙江同 花顺基金销售有
限公司为销售机 构并开通基金转
换及定期定 额投资业 务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报
2014 年 6 月20 日
20
中海基金管理有 限公司关于旗下
基金继续参与中 国工商银行个人
电子银行基金申 购费率优惠活动
的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券 时报
2014 年 6 月20 日
21
中海基金管理有 限公司关于旗下
部分基金参与华 夏银行股份有限
公司手机银行基 金申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报
2014 年 6 月26 日
22
中海基金管理有 限公司关于北京
分公司营业 场所地址 变更的公 告
中国证券报、 上海证
券报、证券 时报 2014 年 6 月27 日
§11 备 查 文件 目录
11.1 备查 文件目录
1 、 中国证 监会批准 募集中海 能源策略 混合型证 券投 资基金的文 件
2 、 中海能 源策略混 合型证券 投资基金 基金合同
3 、 中海能 源策略混 合型证券 投资基金 托管协议
4 、 中海能 源策略混 合型证券 投资基金 财务报表 及报 表附注
5 、 报告期 内在指定 报刊上披 露的各项 公告 中海 能源 策略 混合 2014 年半 年度 报告
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11.2 存放 地点
上海市浦东 新区银城 中路 68 号2905-2908 室及 30 层
11.3 查阅 方式
投资者对本 报告书如 有疑问， 可咨询本 基金管理 人中 海基金管理 有限公司 。
咨询电话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网址：http://www.zhfund.com
中海基金管理有限公司
2014 年8 月27 日
