建 信 消 费 升级 混 合 型 证券 投 资 基 金
2014 年 半年 度 报 告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年8 月25 日
建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 8 月 21 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计 报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 33
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 33
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 33
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 34
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 36
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 38
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 38
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 38
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 38
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 38
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 39
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 39
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 39
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 40 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 40
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 40
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 40
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 40
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 41
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 41
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 41
10.3 涉及 基 金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 41
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 41
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 41
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 41
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 42
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 43
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 43
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 43
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 43
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 43
建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 建信消 费升 级混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 建信消 费升 级混 合
基金主 代码 000056
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 6 月 14 日
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 347,465,327.85 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 通过 深入 挖掘 消费 升级过 程中 形成 的投 资机
会，重 点投 资于 直接 受惠 消费升 级主 题行 业群 组中 的
优势上 市公 司， 同时 兼顾 消费升 级间 接拉 动行 业群 组
中的投 资机 会， 通过 积极 主动的 投资 管理 ，在 有效 控
制投资 风险 的前 提下 ，实 现基金 资产 的稳 健、 持续 增
值。
投资策 略 本基金 将结 合宏 观经 济环 境、政 策形 势、 消费 升级 对
各个行 业及 上市 公司 的影 响以及 核心 股票 资产 的估 值
水平， 合理 确定 基金 资产 在股票 、债 券等 各类 资产 类
别上的 投资 比例 。本 基金 采取的 行业 分类 标准 为广 泛
使用的 申银 万国 行业 分类 标准， 本基 金在 行业 资产 配
置方面 采取 “核 心－ 卫星 ”的策 略。 本基 金坚 持“ 自
下而上 ”的 个股 选择 策略 ，致力 于选 择核 心行 业及 卫
星行业 中具 有竞 争力 比较 优势、 未来 成长 空间 大、 持
续经营 能力 强的 上市 公司 。本基 金债 券投 资将 以优 化
流动性 管理 、分 散投 资风 险为主 要目 标， 同时 根据 需
要进行 积极 操作 ，以 提高 基金收 益。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为： 7 5%×沪深 300 指 数收 益率
+25%× 中国 债券 总指 数收 益率。
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ，其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金， 低于 股票 型基 金， 属
于中高 预期 收益 和预 期风 险水平 的投 资品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
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名称 建信基 金管 理有 限 责 任公
司
中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 路彩营 赵天杰
联系电 话 010-66228888 010-58560666
电子邮 箱 xinxipilu@ccbfund.cn zhaotianjie@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
400-81-95533
010-66228000
95568
传真 010-66228001 010-58560798
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中 心 16 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2
号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大街 7
号英蓝 国际 金融 中 心 16 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2
号
邮政编 码 100033 100031
法定代 表人 杨文升 董文标
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.ccbfund.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 建信基 金管 理有 限责 任公 司 北京市 西城 区金 融大 街7 号英蓝 国
际金融 中 心16 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -2,760,470.22
本期利 润 -10,180,214.82
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0242
本期加 权平 均净 值利 润率 -2.51%
本期基 金份 额净 值增 长率 -5.61%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -19,662,282.92 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
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期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0566
期末基 金资 产净 值 327,803,044.93
期末基 金份 额净 值 0.943
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -5.70%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2、 期 末可 供分 配利 润的 计 算方法 ： 如果 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 正数 ， 则 期末 可供 分配 利
润的金额为期 末未分配 利 润的已实现部 分；如果 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数， 则期末可
供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 （已 实现 部分 相抵未 实现 部分 ） ；
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.73% 0.60% 0.48% 0.58% 1.25% 0.02%
过去三 个月 1.73% 0.63% 1.57% 0.65% 0.16% -0.02%
过去六 个月 -5.61% 0.96% -3.84% 0.78% -1.77% 0.18%
过去一 年 -5.89% 0.85% -0.50% 0.88% -5.39% -0.03%
自基金 合同
生效起 至今
-5.70% 0.83% -6.78% 0.93% 1.08% -0.10%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为 75 %× 沪深 300 指 数收 益率 +2 5%× 中国 债券 总指 数收益 率。 本基 金 为
混合型 证券 投资 基金 ，投 资范围 主要 包 括 A 股 、债 券类资 产、 货币 市场 投资 品种以 及现 金等 金 融
工具。各类资 产长期平 均 投资比例为： 股票投资 占 基金资产的比 例为 75% ； 债券及其他金 融工具
投资占 基金 资产 的比 例 为 25%。沪深 300 指 数是 由 中证指 数公 司编 制的 ，从 上海和 深圳 股票 市场
中选取 的 300 只 A 股 作为 样本编 制而 成的 成份 股指 数。该 指数 为具 有良 好的 市场代 表性 、能 够 反
映 A 股市 场整 体走 势的 指 数。中 国债 券总 指数 是由 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 于 2001 年 12
月31 日推 出的 债券 指数 。 它是中 国债 券市 场趋 势的 表征， 也是 债券 组合 投资 管理业 绩评 估的 有效
工具。中国债 券总指数 为 掌握我国债券 市场价格 总 水平、波动幅 度和变动 趋 势，测算债 券投资回
报率水 平， 判断 债券 供求 动向提 供了 很好 的依 据。 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年6 月14 日 生效 。
2、 本 基金 的投 资范 围为 具 有良好 流动 性的 金融 工具 ， 包 括国 内依 法发 行上 市 的股票 （ 含中 小板 股
票、 创 业板 股票， 以及 其 他经中 国证 监会 核准 上市 的股票 ） 、 权 证、 债 券、 可 转换债 券 （ 含分 离交
易可转 债） 、 资 产支 持证 券 、 银 行存 款、 货币 市场 工 具以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的
其他金 融工 具（ 但须 符合 中国证 监会 相关 规定 ） 。
如法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资其他品 种 ，基金管理人 在履行适 当 程序后，可 以将其纳
入投资 范围 。
基金的投资组 合比例为 ： 本基金股票投 资占基金 资 产的比例为 30%-90%，投 资于同消费升 级主题
相关的 上市 公司 股 票 不低 于股票 资产 的 80% ， 权证 投资占 基金 资产 净值 的比 例为 0-3% ，本 基金 债
券、货币市场 工具、现 金 、资产支持证 券以及法 律 法规或中国证 监会允许 基 金投资的其 他金融工
具占基金资产 的 10%-70% ，其中现金或 者到期日 在 一年以内的政 府债券合 计 比例不低于基 金资产
净值 的5% 。
3、本 报告 期， 本基 金的 投 资组合 比例 符合 基金 合同 的要求 。 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
经中国 证监 会证 监基 金字[2005]158 号 文批 准， 建信 基金管 理有 限责 任公 司成 立于 2005 年 9
月19 日， 注册 资本2 亿 元 。目前 公司 的股 东为 中国 建设银 行股 份有 限公 司、 信安金 融服 务公 司、
中国华电集团 资本控股 有 限公司，其中 中国建设 银 行股份有限公 司出资额 占 注册资本的 65%，信
安金融服务公 司出资额 占 注册资本的 25%，中 国华 电集团资本控 股有限公 司 出资额占注册 资本的
10% 。
公司下设综合 管理部、 投 资管理部、专 户投资部 、 海外投资部、 交易部、 研 究部、创新发 展
部、市场营销 部、专户 理 财部、市场推 广部、人 力 资源管理部、 基金运营 部 、信息技术 部、风险
管理部和监察 稽核部， 以 及深圳、成都 、上海、 北 京四家分公司 ，设立了 子 公司--建信 资本管理
有限责任公司 。自成立 以 来，公 司秉持 “诚信、 专 业、规范、创 新 ”的核 心 价值观，恪 守 “持有
人利益重于泰 山 ”的原 则 ，以 “建设财 富生活 ” 为 崇高使命，坚 持规范运 作 ，致力成为 “最可信
赖、持 续领 先的 综合 性、 专业化 资产 管理 公司 ”。
截至 2014 年 6 月 30 日， 公司旗 下有 建信 恒久 价值 股票型 证券 投资 基金 、建 信优选 成长 股 票
型证券投资基 金、建信 核 心精选股票型 证券投资 基 金、建信内生 动力股票 型 证券投资基 金、建信
双利策略主题 分级股票 型 证券投 资基金 、建信社 会 责任股票型证 券投资基 金 、建信优势 动力股票
型证券 投资 基金 （LOF ） 、 建信创 新中 国股 票型 证券 投资基 金 、 建 信改 革红 利 股票 型 证券 投资 基金 、
深证基 本 面60 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 及其 联接基 金、 上证 社会 责任 交 易型开 放式 证券 投
资指数 基金 及其 联接 基金 、建信 沪深 300 指数 证券 投资基 金（LOF） 、建 信深 证 100 指数 增强 型 证
券投资 基金 、 建 信中 证500 指数 增强 型证 券投 资基 金、 建 信央 视财 经 50 指 数 分级发 起式 证券 投资
基金、建信全 球机遇股 票 型证券投资基 金、建信 新 兴市场优选股 票型证券 投 资基金、建 信全球资
源股票 型证 券投 资基 金、 建信优 化配 置混 合型 证券 投资基 金、 建信 积极 配置 混合型 证券 投资 基金 、
建信恒稳价值 混合型证 券 投资基金、建 信消费升 级 混合型证券投 资基 金、 建 信安心保本 混合型证
券投资基金、 建信健康 民 生混合型证券 投资基金 、 建信稳定增利 债券型证 券 投资基金、 建信收益
增强债券型证 券投资基 金 、建信纯债债 券型证券 投 资基金、建信 安心回报 定 期开放债券 型证券投
资基金、建信 双息红利 债 券型证券投资 基金、建 信 转债增强债券 型证券投 资 基金、建信 双债增强
债券型证券投 资基金、 建 信安心回报两 年定期开 放 债券型证券投 资基金、 建 信稳定添利 债券型证
券投资基金、 建信信用 增 强债券型证券 投资基金 、 建信周盈安心 理财债券 型 证券投资基 金、建信建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
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双周安心理财 债券型证 券 投资基金、建 信月盈安 心 理财债券型证 券投资基 金 、 建信双月 安心理财
债券型 证券 投资 基金 、 建 信嘉薪 宝货 币市 场基 金和 建信货 币市 场基 金 ， 共 计 42 只开 放式 基金 ， 管
理的基 金净 资产 规模 共计 为 551.21 亿元 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
邱宇航
本基金 的
基金经 理
2013 年 6 月
14 日
- 7
硕士。
2007 年 7
月加入 本
公司， 从
事行业 研
究，历 任
研究员 、
基金经 理
助理。
2011 年 7
月11 日至
2014 年 3
月27 日任
建信恒 久
价值股 票
型证券 投
资基金 基
金经理 ；
2013 年 6
月14 日起
任建信 消
费升级 混
合型证 券
投资基 金
基金经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《证
券投资 基金 运作 管理 办法 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他法律 法规 、 部门
规章，依照诚 实信用、 勤 勉尽责、安全 高效的原 则 管理和运用基 金资产， 在 认真控制投 资风险的
基础上 ，为 基金 持有 人谋 求最大 利益 ，没 有发 生违 反法律 法规 的行 为。 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 投资人， 保 护投资人利益 ，避免出 现 不正当关联交 易、利益 输 送等违法违规 行
为，公司根 据《证券 投资 基金法》 、 《证 券投资基 金 管理公司内 部控制指 导意 见》 、 《证券投 资基金
公司公平交 易制度指 导意 见》 、 《基金管 理公司特 定 客户资产管 理业务试 点办 法》等法律 法规和 公
司内部制度 ，制定和 修订 了《公平交 易管理办 法》 、 《异常交易 管理办法》 、 《 公司防范内 幕交易 管
理办法》 、 《利 益冲突管 理 办法》等风 险管控制 度。 公司使用的 交易系统 中设 置了公平交 易模块 ，
一旦出现不同 基金同时 买 卖同一证券时 ，系统自 动 切换至公平交 易模块进 行 操作，确保 在投资管
理活动中公平 对待不同 投 资组合，严禁 直接或通 过 第三方的交易 安排在不 同 投资组合之 间进行利
益输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未 出现所有 投 资组合参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交易成交 较 少的单边交易 量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年上 半年 ，A 股 市场 整体呈 现震 荡格 局； 年初 基本延 续了 去年 成长 股的 结构化 行情 ； 春
节后，IPO 重启、一 季报 低于预期和部 分信用风 险 事件的爆发刺 破了一些 成 长股泡沫，政 府对于
经济下滑 风险 和利率市 场 化进程的干预 ，又使得 资 金回流蓝筹；5 月末， 随 着监管层提 出对新股
发行节 奏进 行控 制， 市场 出现回 暖。
本基金基于对 宏观经济 、 经济基本面及 企业盈利 情 况的综合判断 ，在风险 可 控的前提下， 对
资产进 行了 比较 平衡 的布 局。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长率-5.61% ， 波 动率0.96% ， 业 绩 比较基 准收 益率-3.84% ， 波动 率 0.78% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 为防止经 济 失速的风险， 流动性总 体 上仍将处于相 对宽松的 格 局；政策上仍 以
微刺激 和定 向宽 松为 主要 手段； A 股结 构性 行情的 特征仍 会比 较明 显； 在没 有新增 市场 资金 来 源
的情况下，代 表新模式 的 成长股的轮动 仍是主流 ； 若政策转向全 面宽松， 则 对资金敏感 的蓝筹股
亦有机 会。 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
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本基金 在下 半年 将继 续采 取相对 均衡 的配 置策 略， 布局重 点仍 放在 优质 成长 的消费 类个 股。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告 期内 ， 本 管理 人根 据中国 证监 会[2008]38 号 文 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业
务的指 导意 见》 等相 关规 定，继 续加 强和 完善 对基 金估值 的内 部控 制程 序。
公司设立的基 金估值委 员 会为公司基金 估值决策 机 构，负责制定 公司所管 理 基金的基本估 值
政策；对公司 旗下基金 已 采用的估值政 策、方法 、 流程的执行情 况进行审 核 监督；对因 经营环境
或市场变化等 导致需调 整 已实施的估值 政策、方 法 和流程的，负 责审查批 准 基金估值政 策、方法
和流程的变更 。估值委 员 会由公司分管 估值业务 的 副总经理、督 察长、投 资 总监、研究 总监、风
险管理 总监 、运 营总 监及 监察稽 核总 监组 成。
公司基金估值 委员会下 设 基金估值工作 小组，由 具 备丰富专业知 识、两年 以 上基金行业相 关
领域工 作经 历、 熟悉 基金 投资品 种定 价及 基金 估值 法律法 规、 具备 较强 专业 胜任能 力的 基金 经理 、
数量研究员、 风险管理 人 员、监察稽核 人员及基 金 运营人员组成 （具体人 员 由相关部门 根据专业
胜任能 力和 相关 工作 经历 进行指 定） 。 估值 工作 小组 负责日 常追 踪可 能对 公司 旗下基 金持 有的 证 券
的发行人、所 属行业、 相 关市场等产生 影响的各 类 事件，发现估 值问题； 提 议基金估值 调整的相
关方案并进行 校验；根 据 需要提出估值 政策调整 的 建议以及提议 和校验不 适 用于现有的 估值政策
的新的 投资 品种 的估 值方 案，报 基金 估值 委员 会审 议批准 。
基金运营部根 据估值委 员 会的决定进行 相关具体 的 估值调整或处 理，并负 责 与托管行进行 估
值结果的核对 。涉及模 型 定价的，由估 值工作小 组 向基金运营部 提供模型 定 价的结果， 基金运营
部业务 人员 复核 后使 用。
基金经理作为 估值工作 小 组的成员之一 ，在基金 估 值定价过程中 ，充分表 达 对相关问题及 定
价方案的意见 或建议， 参 与估值方案提 议的制定 ， 但对估值政策 和估值方 案 不具备最终 表决权。
本公司 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何的 重大 利益冲 突。
公司与中央国 债登记结 算 有限责任公司 签署了《 中 债收益率曲线 和中债估 值 最终用户服务 协
议》 ， 并 依据 其提 供的 中债 收益率 曲线 及估 值价 格对 公司旗 下基 金持 有的 银行 间固定 收益 品种 进 行
估值（ 适用 非货 币基 金） 或影子 定价 （适 用货 币基 金和理 财类 基金 ） 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关 法律 法规及本 基 金合同中关于 收益分配 条 款的规定，本 基金本报 告 期未达到利润 分
配条件 ，未 进行 利润 分配 。 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
中国民生银行 根据《建 信 消费升级混合 型证券投 资 基金基金合同 》和《建 信 消费升级混合 型
证券投资基 金托管协 议》 ， 托管建信消 费升级混 合型 证券投资基 金（以下 简称" 建信消费升 级混合
基金"）。
本报告期，中 国民生银 行 在建信消费升 级混合基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 了《证券投资 基
金法》 、 基金 合同 、 托 管协 议和其 他有 关规 定， 依法 安全保 管了 基金 财产 ， 按 规定如 实、 独立 地向
中国证监会提 交了本基 金 运作情况报告 ，不存在 损 害基金份额持 有人利益 的 行为，完全 尽职尽责
地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，按 照国家相 关 法律法规、基 金合同、 托 管协议和其他 有关规定 ， 本托管人对基 金
管理人--建信 基金管理 有 限责任公司在 建信消费 升 级混合基金投 资运作方 面 进行了监督 ，对基金
资产净值计算 、基金份 额 申购赎回价格 的计算、 基 金费用开支等 方面进行 了 认真复核， 未发现基
金管理人有损 害基金份 额 持有人利益的 行为。本 报 告期，基金管 理人--建 信 基金管理有 限责任公
司严格遵 守《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
由建信消费升 级混合基 金 管理人--建信 基金管理 有 限责任公司编 制，并经 本 托管人复核审 查
的本年 度报 告中 的财 务指 标、 净值 表现 、 财务 会计 报告 、 投 资组 合报 告等 内 容真实 、 准确 和完 整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 建信 消费 升级 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 68,568,660.60 116,624,828.16
结算备 付金
89,289.25 1,573,642.43 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
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存出保 证金
698,122.17 669,001.53
交易性 金融 资产 6.4.7.2 262,795,720.97 522,651,214.91
其中： 股票 投资
242,843,720.97 483,271,214.91
基金投 资
- -
债券投 资
19,952,000.00 39,380,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 3,283,295.37
应收利 息 6.4.7.5 459,082.88 201,578.09
应收股 利
- -
应收申 购款
6,925.96 116,303.95
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
332,617,801.83 645,119,864.44
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
3,268,327.96 6,311,499.60
应付赎 回款
653,441.03 1,989,487.71
应付管 理人 报酬
401,280.13 848,298.03
应付托 管费
66,879.99 141,383.00
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 169,689.30 960,990.62
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 255,138.49 162,565.99
负债合 计
4,814,756.90 10,414,224.95
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 347,465,327.85 635,172,000.44
未分配 利润 6.4.7.10 -19,662,282.92 -466,360.95
所有者 权益 合计
327,803,044.93 634,705,639.49
负债和 所有 者权 益总 计
332,617,801.83 645,119,864.44
注：1. 报 告截 止日 2014 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 0.943 元 ，基 金份 额总 额 347,465,327.85
份。
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6.2 利 润表
会计主 体： 建信 消费 升级 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年6 月14 日(基
金合同生效日)至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
-4,428,110.32 3,166,238.26
1.利息 收入
784,679.90 3,166,238.26
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 323,693.60 133,307.03
债券利 息收 入
460,986.30 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 3,032,931.23
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
1,766,738.46 -
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -1,419,662.51 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 151,900.00 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 3,034,500.97 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -7,419,744.60 -
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 440,215.92 -
减： 二、费用
5,752,104.50 976,808.53
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 3,069,551.40 818,038.62
2．托 管费 6.4.10.2.2 511,591.86 136,339.77
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 1,959,207.96 -
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 211,753.28 22,430.14
三、利润总额（亏 损 总额 以“-”
号填列）
-10,180,214.82 2,189,429.73
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-10,180,214.82 2,189,429.73
建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
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6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 建信 消费 升级 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
635,172,000.44 -466,360.95 634,705,639.49
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -10,180,214.82 -10,180,214.82
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-287,706,672.59 -9,015,707.15 -296,722,379.74
其中：1.基 金申 购款 58,034,866.86 -1,348,520.18 56,686,346.68
2. 基金 赎回 款 -345,741,539.45 -7,667,186.97 -353,408,726.42
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
347,465,327.85 -19,662,282.92 327,803,044.93
项目
上年度可比期间
2013 年6 月 14 日(基金合同生效日)至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 2,189,429.73 2,189,429.73
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
1,243,354,957.58 - 1,243,354,957.58
其中：1.基 金申 购款 1,243,354,957.58 - 1,243,354,957.58
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 - - - 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
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有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,243,354,957.58 2,189,429.73 1,245,544,387.31
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 孙志 晨______
______何斌______
____ 秦 绪华____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
建信消费升级混合型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2013] 第169 号 《关 于 核准建 信消 费升 级混 合型 证券投 资基 金募 集
的批复》核准 ，由建信 基 金管理有限责 任公司依 照 《中华人民共 和国证券 投 资基金法》 和《建信
消费升 级混 合型 证券 投资 基金基 金合 同 》 负 责公 开 募集 。 本 基金 为契 约型 开 放式 ， 存 续期 限不 定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集1,242,732,887.08 元， 业 经普 华永 道中天 会计 师事 务所
有限公 司普 华永 道中 天验 字(2013) 第355 号验 资报 告予以 验证 。 经 向中 国证 监会备 案， 《建 信消 费
升级混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2013 年 6 月 14 日 正式 生效 ，基 金合 同生效 日的 基金 份额
总额为 1,243,354,957.58 份基金 份额 ，其 中认 购资 金 利息 折合 622,070.50 份 基金份 额。 本基 金
的基金 管理 人为 建信 基金 管理有 限责 任公 司， 基金 托管人 为中 国民 生银 行股 份有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《建 信 消费升级混合 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金投 资 范围限于具有 良好流动 性 的金融工具， 包括国内 依 法发行或上 市的股票
(含中小板股 票、创业 板股 票，以及其 他经中 国 证监 会核准上市 的股票)、 权证 、债券、可 转换债
券( 含分离交 易可转债) 、 资产支持证 券、银行 存款 、货币市场 工具以及 法律 法规或中国 证监会 允
许基金投资 的其他金 融工 具(但须符合 中国证监 会相 关规 定)。本 基金股票 投资 占基金资产 的比例
为30%-90% ， 投 资于 同消 费 升级主 题相 关的 上市 公司 股票不 低于 股票 资产 的 80% ， 权 证投 资占 基金
资产净 值的 比例 为0-3% ， 债券、 货币 市场 工具 、 现 金、 资 产支 持证 券以 及法 律法规 或中 国证 监会
允许基金投资 的其他金 融 工具占基金资 产的 10%-70% ，其中现金或 者到期日 在 一年以内的政 府债
券合计 比例 不低 于基 金 资 产净值 的 5% 。 本 基金 的业 绩比较 基准 为沪 深300 指 数收益 率 X 75% + 中
国债券 总指 数收 益率 X 25% 。 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
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6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布 的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 建信消
费升级 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 中国 证监 会允许 的基 金行 业实 务操 作的有 关规 定编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2014 年 6 月 30 日 的财 务
状况以 及2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 止期 间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 报告 期内 未发 生会 计差错 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其 他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围，不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 权的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起， 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在
1 个月 以内(含 1 个月)的 ，其股 息红 利所 得全 额 计 入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个 月以 上至 1
年( 含1 年) 的 ， 暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过 1 年的 ， 暂减 按25% 计入 应纳 税所 得
额。对基金持 有的上市 公 司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算 纳税，持
股时间自解禁 日起计算 ； 解禁前取得的 股息、红 利 收入继 续暂减 按 50% 计入 应纳税所得额 。上述
所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
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(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 68,568,660.60
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 68,568,660.60
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 250,896,830.04 242,843,720.97 -8,053,109.07
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 19,676,780.00 19,952,000.00 275,220.00
合计 19,676,780.00 19,952,000.00 275,220.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 270,573,610.04 262,795,720.97 -7,777,889.07
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
无。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
无。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
无。 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
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6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 15,396.97
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 40.20
应收债 券利 息 443,331.51
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 314.20
合计 459,082.88
6.4.7.6 其 他资 产
无。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 169,689.30
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 169,689.30
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应 付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1,715.29
预提费 用 253,423.20
合计 255,138.49
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目 本期 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
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2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 635,172,000.44 635,172,000.44
本期申 购 58,034,866.86 58,034,866.86
本期赎 回( 以"-" 号填列) -345,741,539.45 -345,741,539.45
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 347,465,327.85 347,465,327.85
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 4,605,853.33 -5,072,214.28 -466,360.95
本期利 润 -2,760,470.22 -7,419,744.60 -10,180,214.82
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-1,180,845.18 -7,834,861.97 -9,015,707.15
其中： 基金 申购 款 477,186.63 -1,825,706.81 -1,348,520.18
基金赎 回款 -1,658,031.81 -6,009,155.16 -7,667,186.97
本期已 分配 利润 - - -
本期末 664,537.93 -20,326,820.85 -19,662,282.92
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 310,686.71
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 6,641.82
其他 6,365.07
合计 323,693.60
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目 本期 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
第 22 页 共 43 页
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 730,119,777.29
减：卖 出股 票成 本总 额 731,539,439.80
买卖股 票差 价收 入 -1,419,662.51
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
20,022,882.74
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
19,676,780.00
减：应 收利 息总 额 194,202.74
债券投 资收 益 151,900.00
6.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
无。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
无
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
无。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
无
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
无
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
无。 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
第 23 页 共 43 页
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
无
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 3,034,500.97
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 3,034,500.97
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -7,419,744.60
—— 股 票投 资 -7,668,524.60
—— 债 券投 资 248,780.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -7,419,744.60
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 432,700.73
转换费 收入 7,515.19
合计 440,215.92
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 1,959,007.96 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
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银行间 市场 交易 费用
200.00
合计
1,959,207.96
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 148,766.66
银行汇 划费 用 4,398.05
账户维 护费 9,000.00
合计 211,753.28
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 并无 须作 披露 的资产 负债 表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方没 有发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
建信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构、注 册登 记机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 民生
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
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6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
无
6.4.10.1.2 权 证交 易
无
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
无
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013年6月14 日( 基金 合同 生效日)
至2013 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,069,551.40 818,038.62
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,697,842.98 462,570.94
注：1 、 支 付基 金管 理人 建 信基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值1.50% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
2、 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 及销 售 活
动中产生的相 关费用， 该 费用从基金管 理人收取 的 基金管理费中 列支，不 属 于从基金资 产中列支
的费用 项目 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013年6月14 日( 基金 合同 生效
日)至2013 年6月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
511,591.86 136,339.77
注：支付基金 托管人中 国 民生银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提 ， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ： 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
第 26 页 共 43 页
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
无
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
无。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年6 月14 日(基 金合 同生效 日)至2013 年
6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国民生银行 68,568,660.60 310,686.71 124,661,017.91 133,307.03
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 民生 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况
无。
6.4.12 期 末（ 2014 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
603328 依顿 2014 年6 2014 年 新股流 15.31 15.31 1,000 15,310.00 15,310.00 - 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
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电子 月23 日 7 月 1
日
通受限
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
无。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
无。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人制定政策 和程序来 识 别及分析这些 风险，运 用 特定的风险量 化模型和 指 标评估风险 损失的程
度，设定适当 的风险限 额 及内部控制流 程，通过 可 靠的管理及信 息系统持 续 对这些风险 进行监督
和检查 评估 ，并 通过 相应 决策， 将风 险控 制在 可承 受的范 围内 。
本基金风险管 理的主要 目 标是基金管理 人通过事 前 监测、事中监 控和事后 评 估，有效管理 和
控制上 述风 险， 追求 基金 资产长 期稳 定增 值。
本基金 管理 人建 立了 以董 事会审 计与 风险 控制 委员 会为核 心的 、 由 风险 管理 委员会 、 督 察长 、
监察稽核部和 相关业务 部 门构成的风险 管理架构 体 系，并由独立 于公司管 理 层和其他业 务部门 的
督察长 和监 察稽 核部 对公 司合规 风险 状况 及各 部门 风险控 制措 施进 行检 查、 监督及 报告 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的活期 存款存放 于 本基金托管人 的帐户， 与 该机构存款相 关的信用 风 险不重大。本 基
金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险 可能性很 小 。在定期存款 和银行间 同 业市场交易前 均对交易 对 手进行信用 评估并对
证券交 割方 式进 行限 制以 控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用产品投 资流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
无 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
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6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
无
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的 流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金所持大 部 分证券在证券 交易所上 市 和银行间同业 市
场交易 ， 除6.4.12 中列 示 的部分 基金 资产 流通 暂时 受限制 不能 自由 转让 的情 况外， 其余 均能 以合
理价格适时变 现。此外 ， 本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短 期资 金 应对流动性 需求，其
上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 资产 的公 允价 值。
除6.4.13.4.1.1 中 列示 的 卖出回 购金 融资 产款 外， 本 基金所 承担 的其 他金 融负 债的合 约约 定
到期日均为 一个月以 内且 不计息，可 赎回基金 份额 净值( 所有者 权益)无固 定 到期日且不 计息， 因
此账面 余额 即约 为未 折现 的合约 到期 现金 流量 。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公 允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金、债 券投资和 买 入返售金融资 产
等，其余大部 分金融资 产 和金融负债不 计息，因 此 本基金的收入 及经营活 动 现金流量在 很大程度建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
第 29 页 共 43 页
上独立 于市 场利 率变 化， 本基金 管理 人定 期对 本基 金面临 的利 率敏 感性 缺口 进行监 控。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 68,568,660.60 - - - 68,568,660.60
结算备 付金 89,289.25 - - - 89,289.25
存出保 证金 698,122.17 - - - 698,122.17
交易性 金融 资产 19,952,000.00 - - 242,843,720.97 262,795,720.97
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利息 - - - 459,082.88 459,082.88
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - 6,925.96 6,925.96
其他资 产 - - - - -
资产总 计 89,308,072.02 - - 243,309,729.81 332,617,801.83
负债
卖出回 购金 融资
产款
- - - - -
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
应付证 券清 算款 - - - 3,268,327.96 3,268,327.96
应付赎 回款 - - - 653,441.03 653,441.03
应付管 理人 报酬 - - - 401,280.13 401,280.13
应付托 管费 - - - 66,879.99 66,879.99
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 169,689.30 169,689.30
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 255,138.49 255,138.49
负债总 计 - - - 4,814,756.90 4,814,756.90
利率敏 感度 缺口 89,308,072.02 - - 238,494,972.91 327,803,044.93
上年度 末
2013 年12 月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
第 30 页 共 43 页
资产
银行存 款 116,624,828.16 - - - 116,624,828.16
结算备 付金 1,573,642.43 - - - 1,573,642.43
存出保 证金 669,001.53 - - - 669,001.53
交易性 金融 资产 39,380,000.00 - - 483,271,214.91 522,651,214.91
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - 3,283,295.37 3,283,295.37
应收利 息 - - - 201,578.09 201,578.09
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - 116,303.95 116,303.95
其他资 产 - - - - -
资产总 计 158,247,472.12 - - 486,872,392.32 645,119,864.44
负债
卖出回 购金 融资
产款
- - - - -
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
应付证 券清 算款 - - - 6,311,499.60 6,311,499.60
应付赎 回款 - - - 1,989,487.71 1,989,487.71
应付管 理人 报酬 - - - 848,298.03 848,298.03
应付托 管费 - - - 141,383.00 141,383.00
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 960,990.62 960,990.62
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 162,565.99 162,565.99
负债总 计 - - - 10,414,224.95 10,414,224.95
利率敏 感度 缺口 158,247,472.12 - - 476,458,167.37 634,705,639.49
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-18,816.91 -
市 场 利 率 下 降 25 个 18,852.46 - 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
第 31 页 共 43 页
基点
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 无重 大外 汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过 对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 股 票 投 资 占 基 金 资 产 的 比 例 为
30%-90% ， 投资 于同 消费 升 级主题 相关 的上 市公 司股 票不低 于股 票资 产 的 80% ， 权证投 资占 基金 资
产净值 的比 例 为0-3% ， 本 基金债 券、 货币 市场 工具 、 现金 、 资 产支 持证 券以 及法律 法规 或中 国证
监会允许基金 投资的其 他 金融工具占基 金资产 的 10%-70%，其 中现金或 者到期 日在一年以内 的政
府债券 合计 比例 不低 于 基 金资产 净值 的 5% 。 此外， 本基金 的基 金管 理人 每日 对本基 金所 持有 的 证
券价格 实施 监控 ，定 期运 用多种 定量 方法 对基 金进 行风险 度量 ，及 时对 风险 进行跟 踪和 控制 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 242,843,720.97 74.08 483,271,214.91 76.14
交易性 金 融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 19,952,000.00 6.09 39,380,000.00 6.20 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
第 32 页 共 43 页
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 262,795,720.97 80.17 522,651,214.91 82.35
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 11,024,338.44 -
业绩比 较基 准下 降 5% -11,024,338.44 -
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量的方 法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值( 不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各层 级金 融工 具公 允 价值
于 2014 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层级 的余 额 为242,843,720.97 元， 属于 第二 层级的 余额 为 19,952,000.00 元 ， 无 属于 第三建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
第 33 页 共 43 页
层级的 余额(2013 年6 月30 日： 建仓 期内 未投 资金 融工具)。
(iii) 公允 价值 所属 层级 间的重 大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌、 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃)
等情况，本基 金不会于 停 牌日至交 易恢 复活跃日 期 间及交易不活 跃期间将 相 关股票的公 允价值列
入第一层级； 并根据估 值 调整中采用的 不可观察 输 入值对于公允 价值的影 响 程度，确定 相关股票
公允价 值应 属第 二层 级还 是第三 层级 。
(iv) 第三 层级 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 242,843,720.97 73.01
其中： 股票 242,843,720.97 73.01
2 固定收 益投 资 19,952,000.00 6.00
其中： 债券 19,952,000.00 6.00
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 68,657,949.85 20.64
7 其他各 项资 产 1,164,131.01 0.35
8 合计 332,617,801.83 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 9,949,864.63 3.04
B
采矿业 7,273,346.05 2.22
C
制造业 143,145,916.59 43.67 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
第 34 页 共 43 页
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产 和供
应业
5,294,926.26 1.62
E
建筑业 3,106,230.00 0.95
F
批发和 零售 业 5,370,737.36 1.64
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
16,094,395.78 4.91
J
金融业 33,638,973.22 10.26
K
房地产 业 13,037,132.51 3.98
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,740,755.25 0.53
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 4,191,443.32 1.28
S
综合 - -
合计 242,843,720.97 74.08
注：以 上行 业分 类 以2014 年 6 月30 日的 证监 会行 业 分类标 准为 依据 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000001 平安银 行 741,977 7,352,992.07 2.24
2 000998 隆平高 科 251,421 6,909,049.08 2.11
3 600085 同 仁 堂 388,782 6,776,470.26 2.07
4 000778 新兴铸 管 1,798,501 6,672,438.71 2.04
5 000423 东阿阿 胶 195,270 6,506,396.40 1.98
6 600079 人福医 药 217,761 6,500,165.85 1.98
7 600000 浦发银 行 680,400 6,157,620.00 1.88
8 002111 威海广 泰 398,600 6,078,650.00 1.85
9 600720 祁 连 山 956,554 5,997,593.58 1.83
10 000848 承德露 露 280,860 5,580,688.20 1.70
11 000729 燕京啤 酒 845,122 5,493,293.00 1.68
12 000538 云南白 药 89,100 4,651,020.00 1.42 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
第 35 页 共 43 页
13 600309 万华化 学 306,330 4,643,962.80 1.42
14 600048 保利地 产 922,650 4,576,344.00 1.40
15 002153 石基信 息 88,454 4,537,690.20 1.38
16 000002 万
科Ａ 533,999 4,416,171.73 1.35
17 600563 法拉电 子 126,811 4,216,465.75 1.29
18 000400 许继电 气 209,625 4,202,981.25 1.28
19 300251 光线传 媒 188,974 4,191,443.32 1.28
20 000024 招商地 产 388,159 4,044,616.78 1.23
21 600195 中牧股 份 299,370 3,894,803.70 1.19
22 600674 川投能 源 321,099 3,769,702.26 1.15
23 000651 格力电 器 125,879 3,707,136.55 1.13
24 600804 鹏博士 255,734 3,692,798.96 1.13
25 002207 准油股 份 291,322 3,682,310.08 1.12
26 600028 中国石 化 681,411 3,591,035.97 1.10
27 000728 国元证 券 377,168 3,560,465.92 1.09
28 600030 中信证 券 306,600 3,513,636.00 1.07
29 000860 顺鑫农 业 249,360 3,501,014.40 1.07
30 600066 宇通客 车 211,800 3,418,452.00 1.04
31 002456 欧 菲 光 158,628 3,399,398.04 1.04
32 600150 中国船 舶 161,300 3,396,978.00 1.04
33 601099 太 平 洋 529,800 3,374,826.00 1.03
34 600557 康缘药 业 115,320 3,309,684.00 1.01
35 600369 西南证 券 385,494 3,295,973.70 1.01
36 601766 中国南 车 729,237 3,281,566.50 1.00
37 600519 贵州茅 台 22,880 3,248,502.40 0.99
38 600887 伊利股 份 98,000 3,245,760.00 0.99
39 603000 人 民 网 82,798 3,244,853.62 0.99
40 601628 中国人 寿 235,473 3,204,787.53 0.98
41 601318 中国平 安 80,800 3,178,672.00 0.97
42 001696 宗申动 力 699,119 3,167,009.07 0.97
43 600803 威远生 化 270,000 3,153,600.00 0.96
44 002583 海 能 达 114,777 3,128,821.02 0.95
45 601668 中国建 筑 1,101,500 3,106,230.00 0.95
46 601028 玉龙股 份 238,412 3,058,825.96 0.93
47 002714 牧原股 份 69,031 3,040,815.55 0.93
48 600702 沱牌舍 得 289,853 3,034,760.91 0.93
49 000625 长安汽 车 244,412 3,008,711.72 0.92
50 600482 风帆股 份 281,100 3,007,770.00 0.92
51 600976 武汉健 民 137,916 2,755,561.68 0.84 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
第 36 页 共 43 页
52 600406 国电南 瑞 199,900 2,664,667.00 0.81
53 601258 庞大集 团 595,712 2,615,175.68 0.80
54 600584 长电科 技 275,991 2,437,000.53 0.74
55 000811 烟台冰 轮 195,400 2,084,918.00 0.64
56 300002 神州泰 岳 124,088 1,954,386.00 0.60
57 002465 海格通 信 120,300 1,916,379.00 0.58
58 002104 恒宝股 份 92,900 1,820,840.00 0.56
59 002436 兴森科 技 69,400 1,748,880.00 0.53
60 300070 碧 水 源 59,513 1,740,755.25 0.53
61 600580 卧龙电 气 218,367 1,674,874.89 0.51
62 300080 新大新 材 208,303 1,674,756.12 0.51
63 002501 利源精 制 123,100 1,672,929.00 0.51
64 002049 同方国 芯 68,226 1,620,367.50 0.49
65 002241 歌尔声 学 60,278 1,607,011.48 0.49
66 601218 吉鑫科 技 268,000 1,581,200.00 0.48
67 600008 首创股 份 246,800 1,525,224.00 0.47
68 603328 依顿电 子 1,000 15,310.00 0.00
69 002726 龙大肉 食 500 8,530.00 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600804 鹏 博 士 18,603,433.56 2.93
2 002153 石基信 息 16,835,373.18 2.65
3 300002 神州泰 岳 13,977,932.79 2.20
4 002148 北纬通 信 12,564,308.20 1.98
5 300315 掌趣科 技 12,531,940.85 1.97
6 600109 国金证 券 12,496,600.81 1.97
7 600376 首开股 份 12,482,452.71 1.97
8 000977 浪潮信 息 10,220,092.67 1.61
9 000997 新 大 陆 7,861,924.24 1.24
10 000024 招商地 产 7,708,743.54 1.21
11 600028 中国石 化 7,264,472.15 1.14
12 600079 人福医 药 7,192,795.17 1.13 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
第 37 页 共 43 页
13 000002 万
科Ａ 7,117,240.00 1.12
14 601258 庞大集 团 6,970,158.60 1.10
15 000778 新兴铸 管 6,969,850.95 1.10
16 000709 河北钢 铁 6,930,923.61 1.09
17 000423 东阿阿 胶 6,907,659.21 1.09
18 002202 金风科 技 6,832,844.06 1.08
19 600000 浦发银 行 6,688,564.00 1.05
20 000541 佛山照 明 6,334,563.61 1.00
注：上 述买 入金 额为 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000063 中兴通 讯 20,617,779.46 3.25
2 600887 伊利股 份 19,953,150.38 3.14
3 002153 石基信 息 18,883,270.18 2.98
4 300202 聚龙股 份 17,460,719.42 2.75
5 600109 国金证 券 16,800,608.52 2.65
6 600804 鹏 博 士 15,216,364.35 2.40
7 600376 首开股 份 13,144,163.46 2.07
8 300315 掌趣科 技 12,454,293.52 1.96
9 600383 金地集 团 11,983,128.60 1.89
10 002214 大立科 技 11,956,208.96 1.88
11 002148 北纬通 信 11,800,109.19 1.86
12 600060 海信电 器 11,045,479.57 1.74
13 000977 浪潮信 息 10,985,669.90 1.73
14 600157 永泰能 源 10,733,943.75 1.69
15 300002 神州泰 岳 10,263,850.41 1.62
16 002292 奥飞动 漫 9,940,883.74 1.57
17 002285 世 联 行 9,756,482.34 1.54
18 000049 德赛电池 8,962,514.56 1.41
19 000671 阳 光 城 8,933,488.50 1.41
20 603000 人 民 网 8,408,716.44 1.32
注：上 述卖 出金 额为 卖出 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交 易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
第 38 页 共 43 页
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 498,780,470.46
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 730,119,777.29
注：上 述买 入股 票成 本总 额和卖 出股 票收 入总 额均 为买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数 量 ），
不包括 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,952,000.00 6.09
其中： 政策 性金 融债 19,952,000.00 6.09
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 19,952,000.00 6.09
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110418 11 农发 18 200,000 19,952,000.00 6.09
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
无
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
无
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
无 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
第 39 页 共 43 页
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
无
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
无
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
7.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 698,122.17
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 459,082.88
5 应收申 购款 6,925.96
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,164,131.01
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
无 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
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7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
无
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
6,188 56,151.48 494,071.15 0.14% 346,971,256.70 99.86%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
无
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 6 月 14 日 ） 基金 份额 总额
1,243,354,957.58
本报告 期期 初基 金份 额总 额 635,172,000.44
本报告 期基 金总 申购 份额 58,034,866.86
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 345,741,539.45
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 347,465,327.85
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
我公司 于 2014 年 3 月 21 日召开 2014 年度 第一 次临 时股东 会， 会议 决定 请解 聘江先 周 先 生
董事职 务、 解 聘罗 中涛 女 士监事 职务， 并聘 任杨 文 升先生 为董 事、 聘 任张 涛 女士为 公司 监事。 2014
年 3 月 21 日 公司 召开 第 三届董 事会 第六 次会 议， 会议决 定选 举杨 文升 先生 为公司 董事 长， 公 司
分别 于2014 年3 月27 日和 2014 年6 月21 日在 指 定媒体 和公 司网 站公 开披 露了原 董事 长的 离任
公告和 现董 事长 的任 职公 告。 上 述事 项符 合 《证 券 投资基 金管 理公 司管 理办 法》 的 相关 规定， 并
已在中 国证 监会 备案 。公 司已 于 2014 年 7 月 7 日 完成公 司法 定代 表人 变更 手续， 杨文 升先 生 为
法定代 表人 。
报告期 内， 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金基 金管理 人、 基金 财产 以及 基金托 管人 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略未 发生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
自本基 金基 金合 同生 效日 起普华 永道 中天 会计 师事 务所为 本基 金提 供审 计服 务至今， 本 报 告
期内会 计师 事务 所未 发生 改变。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期未 发生 公司 和董 事、 监 事和 高级 管理 人员 被中国 证监 会、 证券 业协 会、 证 券交 易 所
处罚或 公开 谴责 ，以 及被 财政、 外汇 和审 计等 部门 施以重 大处 罚的 情况 。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人涉及 托管 业务 的高 级管 理人员 未受 到监 管部 门的 稽查和 处罚 。
建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
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10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
光大证券 1 731,982,843.52 59.57% 647,731.93 59.68% -
天源证券 1 496,897,199.23 40.43% 437,557.62 40.32% -
注：1 、本基 金根据中 国证 监会《关于 完善证券 投资 基金交易席 位制度有 关问 题的通知》 （ 证监基
金字[2007]48 号）的规 定 及本基金管理 人的《基 金 专用交易席位 租用制度 》 ， 基金管理人制 定了
提供交 易单 元的 券商 的选 择标准 ，具 体如 下：
（1 ） 财 务状 况良 好、 经营 管理规 范、 内部 管理 制度 健全、 风险 管理 严格， 能 够满足 基金 运作 高度
保密的 要求 ，在 最近 一年 内没有 重大 违规 行为 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
（3 ） 具备 较强 的研 究能 力 ，有固 定的 研究 机构 和专 门的研 究人 员， 能够 对宏 观经济 、证 券市 场、
行业、个券等 进行深入 、 全面的研究， 能够积极 、 有效地将研究 成果及时 传 递给基金管 理人，能
够根据 基金 管理 人所 管理 基金的 特定 要求 进行 专项 研究服 务；
（4 ） 佣金 费率 合理 。
2、 根据 以上 标准 进行 考察 后， 基金 管理 人确 定券 商 ， 与 被选 择的 券商 签订 委 托协议 ， 并报 中国 证
监会备 案及 通知 基金 托管 人；
3、本 基金 本报 告期 无新 增 交易单 元， 与同 一托 管行 托管的 基 金 共用 原有 交易 单元。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
光大证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
注：无 。 建信消费升级混合 2014 年半年 度报告
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10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
2013 年第 四季 度基 金产 品 风险评
价结果
指 定 媒体 和/或 公司
网站 2014 年 2 月 18 日
2
2013 年第 三季 度基 金产 品 风险评
价结果
指 定 媒体 和/或 公司
网站 2014 年 2 月 18 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 消 费升级 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、 《建 信消 费升 级混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《建 信消 费升 级混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
4 、 《建 信消 费升 级混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
11.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
11.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建信基金管理有限责任公司
2014 年 8 月25 日
