建信恒久价值股票型证券投资基金
2014 年半年度报告
2014年6 月30日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
送出日期：2014年8 月25日
建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月1日起至6月 30日止。 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 35
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 35
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 35
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 36
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 39
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 39
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 39
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 39
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 39
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 40
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 40
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 40 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 40
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 41
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 41
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 41
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 42
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 42
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 42
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 42
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 42
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 43
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 45
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 45
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 46
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 46
建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 建信恒久价值股票型证券投资基金
基金简称 建信恒久价值股票
基金主代码 530001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年 12月 1日
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,227,690,853.44份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 有效控制投资风险，追求基金资产长期稳定增值。
投资策略 采用自上而下的资产配置和自下而上的股票选择相结
合的投资策略，遵循以研究为基础的长期价值投资理
念，重点投资于具有持续创造股东价值的能力、价值
被低估且流动性较好的上市公司股票，从而为基金持
有人提供持续、稳定的投资回报。
业绩比较基准 本基金投资业绩比较基准为： 75%×MSCI 中国 A股指数
+20%×中信全债指数+5%×1年定期存款利率。
风险收益特征 本基金属于股票型证券投资基金，一般情况下其风险
和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型
基金；在股票型基金中，本基金属于中等风险、中等
收益的证券投资基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 建信基金管理有限责任公
司
中信银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 路彩营 朱义明
联系电话 010-66228888 010-65558812
电子邮箱 xinxipilu@ccbfund.cn zhuyiming@citicbank.com
客户服务电话
400-81-95533
010-66228000
95558
传真 010-66228001 010-65550832
注册地址 北京市西城区金融大街 7
号英蓝国际金融中心 16层
北京东城区朝阳门北大街8 号
富华大厦C座 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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办公地址 北京市西城区金融大街 7
号英蓝国际金融中心 16层
北京东城区朝阳门北大街8 号
富华大厦C座
邮政编码 100033 100027
法定代表人 杨文升 常振明
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》 。
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.ccbfund.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 建信基金管理有限责任公司 北京市西城区金融大街7号英蓝国
际金融中心16层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2014 年1月1日 - 2014年6 月 30 日 )
本期已实现收益 14,445,605.20
本期利润 6,936,697.86
加权平均基金份额本期利润 0.0019
本期加权平均净值利润率 0.35%
本期基金份额净值增长率 0.34%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2014年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 74,741,038.03
期末可供分配基金份额利润 0.0232
期末基金资产净值 1,778,725,321.35
期末基金份额净值 0.5511
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2014年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 204.46%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利
润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分） 。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 2.80% 0.80% 0.67% 0.60% 2.13% 0.20%
过去三个月 4.51% 0.88% 1.08% 0.66% 3.43% 0.22%
过去六个月 0.34% 1.13% -3.77% 0.78% 4.11% 0.35%
过去一年 7.25% 1.12% 1.92% 0.87% 5.33% 0.25%
过去三年 -1.12% 1.07% -18.01% 0.97% 16.89% 0.10%
自基金合同
生效起至今
204.46% 1.50% 138.80% 1.38% 65.66% 0.12%
注：本基金投资业绩比较基准为：75%×MSCI 中国 A 股指数+20%×中信全债指数+5%×1 年定期存
款利率。其中：MSCI中国A 股指数收益率作为衡量股票投资部分的业绩基准，中信全债指数收益
率作为衡量基金债券投资部分的业绩基准，1 年定期存款利率作为衡量现金或到期日在一年以内
的政府债券部分的业绩基准。
MSCI中国A股指数以自由流通市值为权重，包括了在上海和深圳证券交易所上市的A 股股票。指
数的编制是基于自下而上的取样方法，以达到 65%行业组代表性作为目标，目的在于体现商业活
动的多样性，达到广泛而公正的市场代表性并具有反映 A 股市场变化的灵活性。指数设计还包括
大盘股入选规则，以系统地体现大公司的特定风险，并通过最小规模标准和流动性筛选确保指数
的可投资性。中信标普全债指数属于中信标普固定收益系列指数，涵盖了在上海证券交易所、深
圳证券交易所和银行间市场上市的债券。对于交易所交易债券，剩余期限在 1 年以上、票面余额
超过 1 亿人民币、信用评级在投资级以上的债券均包含在该指数当中。对于银行间债券，该指数
根据债券类型和期限运用分层取样的方法进行了选择。本基金现金或到期日在一年以内的政府债
券部分则可以用1年定期存款利率来衡量。 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2005]158 号文批准，建信基金管理有限责任公司成立于 2005 年 9
月19日，注册资本2亿元。目前公司的股东为中国建设银行股份有限公司、信安金融服务公司、
中国华电集团资本控股有限公司，其中中国建设银行股份有限公司出资额占注册资本的 65%，信
安金融服务公司出资额占注册资本的 25%，中国华电集团资本控股有限公司出资额占注册资本的
10%。
公司下设综合管理部、投资管理部、专户投资部、海外投资部、交易部、研究部、创新发展
部、市场营销部、专户理财部、市场推广部、人力资源管理部、基金运营部、信息技术部、风险建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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管理部和监察稽核部，以及深圳、成都、上海、北京四家分公司，设立了子公司--建信资本管理
有限责任公司。自成立以来，公司秉持“诚信、专业、规范、创新”的核心价值观，恪守“持有
人利益重于泰山”的原则，以“建设财富生活”为崇高使命，坚持规范运作，致力成为“最可信
赖、持续领先的综合性、专业化资产管理公司”。
截至 2014 年 6 月 30 日，公司旗下有建信恒久价值股票型证券投资基金、建信优选成长股票
型证券投资基金、建信核心精选股票型证券投资基金、建信内生动力股票型证券投资基金、建信
双利策略主题分级股票型证券投资基金、建信社会责任股票型证券投资基金、建信优势动力股票
型证券投资基金（LOF） 、建信创新中国股票型证券投资基金、建信改革红利股票型证券投资基金、
深证基本面60交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、 上证社会责任交易型开放式证券投
资指数基金及其联接基金、建信沪深 300 指数证券投资基金（LOF） 、建信深证 100 指数增强型证
券投资基金、建信中证500 指数增强型证券投资基金、建信央视财经 50 指数分级发起式证券投资
基金、建信全球机遇股票型证券投资基金、建信新兴市场优选股票型证券投资基金、建信全球资
源股票型证券投资基金、建信优化配置混合型证券投资基金、建信积极配置混合型证券投资基金、
建信恒稳价值混合型证券投资基金、建信消费升级混合型证券投资基金、建信安心保本混合型证
券投资基金、建信健康民生混合型证券投资基金、建信稳定增利债券型证券投资基金、建信收益
增强债券型证券投资基金、建信纯债债券型证券投资基金、建信安心回报定期开放债券型证券投
资基金、建信双息红利债券型证券投资基金、建信转债增强债券型证券投资基金、建信双债增强
债券型证券投资基金、建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金、建信稳定添利债券型证
券投资基金、建信信用增强债券型证券投资基金、建信周盈安心理财债券型证券投资基金、建信
双周安心理财债券型证券投资基金、建信月盈安心理财债券型证券投资基金、建信双月安心理财
债券型证券投资基金、建信嘉薪宝货币市场基金和建信货币市场基金，共计 42 只开放式基金，管
理的基金净资产规模共计为 551.21亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
邱宇航
本基金的
基金经理
2011年 7月
11日
2014年 3月 27日 7
硕士。
2007年 7
月加入本
公司，从
事行业研
究，历任
研究员、建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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基金经理
助理。
2011年 7
月11日至
2014年 3
月27日任
建信恒久
价值股票
型证券投
资基金基
金经理；
2013年 6
月14日起
任建信消
费升级混
合型证券
投资基金
基金经
理。
顾中汉
研究部副
总监、本
基金的基
金经理
2011年10月
11日
- 10
硕士。曾
任北京市
房管局科
员，2004
年 4 月起
就职于易
方达基金
管理公
司，历任
交易员、
研究员、
基金经理
助理、投
资经理，
2010年 1
月至 2011
年 5 月任
社保 109
组合的投
资经理。
顾中汉于
2011年 6
月加入本
公司，
2011年10
月11日起建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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任建信恒
久价值股
票型证券
投资基金
基金经
理；2011
年 12月
13 日至
2013年 5
月 3 日任
建信优化
配置混合
型证券投
资基金基
金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证
券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、基金合同和其他法律法规、部门
规章，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的
基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生违反法律法规的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》 、 《证券投资基金
公司公平交易制度指导意见》 、 《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公
司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》 、 《异常交易管理办法》 、 《公司防范内幕交易管
理办法》 、 《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，
一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管
理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利
益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾上半年，宏观经济增长放缓压力较大，经济数据持续疲软，企业盈利相对较差。政策方
面，5 月之前政府对经济增长很有信心，制定了较高的经济增长目标，政策重心仍然是促改革、
调结构，但 5 月份开始认识到经济增长下行风险，政策开始转向，连续出台稳增长政策；货币信
贷放松、利率显著下行；行业政策上，铁路投资加大、地产政策局部放松、信息安全进一步强化。
流动性方面，一季度流动性整体仍偏紧，5月政策转向，流动性大幅宽松、利率显著下降。
上半年市场分化严重，沪深 300 指数下跌 7.08%，中证 500 指数上涨 2.5%，创业板指数上涨
7.69%。整体而言，高估值成长股涨幅较大，低估值大盘蓝筹股涨幅较小；非周期行业表现较好，
周期性行业相对较差。投资者仍然追逐符合经济转型大方向的板块，市场继续表现出分化、结构
性机会的特征。
本基金在上半年采取较为均衡的策略，相对集中投资于具备长期竞争力、相对估值有一定优
势成长股和低估值蓝筹股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金净值增长率0.34%，波动率1.13%，业绩比较基准收益率-3.77%，波动率 0.78%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，本基金认为在持续稳增长政策下，宏观经济和企业盈利将会逐步企稳，但持续
上升动力依旧不足。政策方面，由稳增长为主将转为稳增长、促改革、调结构并举，政策力度减
弱，货币信贷边际继续改善空间不大。流动性方面，经过一轮明显宽松后，预计下半年流动性进
一步放松可能性减小。
需要密切关注的因素：政策力度减弱，尤其是对市场的刺激作用减弱，引起投资者风险偏好
的变化；企业盈利不达预期、盈利预测下调的风险；沪港通对低估值蓝筹股的影响；IPO 持续发
行对资金的分流；物价变动；估值切换带来的机会。总体上看，本基金认为下半年股票市场仍然
是结构性机会，需要防范政策边际变化、企业盈利披露对投资者风险偏好的影响。
本基金将延续一贯的风格，在下半年采取相对均衡的投资策略，本基金将在下半年继续采取
较为稳健而不失进取的投资策略，着重于对行业中观与企业微观以及长期估值的理解，组合将重
点配置在：产业空间较大、对宏观敏感性低、具备长期竞争力、能穿越经济周期的企业；供需关
系良好的投资品与资源品；以及长期估值水平具备吸引力蓝筹股。
本基金仍将持续“基于对价值与高质量的成长”的追求，努力寻找投资机会，尽力为持有人建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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获得良好的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，本管理人根据中国证监会[2008]38号文《关于进一步规范证券投资基金估值业
务的指导意见》等相关规定，继续加强和完善对基金估值的内部控制程序。
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的基本估值
政策；对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监督；对因经营环境
或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审查批准基金估值政策、方法
和流程的变更。估值委员会由公司分管估值业务的副总经理、督察长、投资总监、研究总监、风
险管理总监、运营总监及监察稽核总监组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关
领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经理、
数量研究员、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成（具体人员由相关部门根据专业
胜任能力和相关工作经历进行指定） 。 估值工作小组负责日常追踪可能对公司旗下基金持有的证券
的发行人、所属行业、相关市场等产生影响的各类事件，发现估值问题；提议基金估值调整的相
关方案并进行校验；根据需要提出估值政策调整的建议以及提议和校验不适用于现有的估值政策
的新的投资品种的估值方案，报基金估值委员会审议批准。
基金运营部根据估值委员会的决定进行相关具体的估值调整或处理，并负责与托管行进行估
值结果的核对。涉及模型定价的，由估值工作小组向基金运营部提供模型定价的结果，基金运营
部业务人员复核后使用。
基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定
价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定，但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。
本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。
公司与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协
议》 ， 并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行
估值（适用非货币基金）或影子定价（适用货币基金和理财类基金） 。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金的基金管理人于 2014年1月 14 日宣告2013年度第1 次分红，向截至2014 年1 月16
日止在本基金注册登记人中国证券登记结算有限责任公司登记在册的全体持有人， 按每10 份基金
份额派发红利0.25元， 收益分配基准日为 2013年12 月 31 日， 共发放红利人民币97,314,006.46建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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（包含现金和红利再投资形式）元，符合法律法规及本基金基金合同中关于收益分配相关条款的
规定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
自 2005 年 12 月 1 日建信恒久价值股票型证券投资基金（以下称“建信恒久基金”或“本基
金”）成立以来，作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法
律法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基
金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人按照国家有关法律法规、基金合同和托管协议要求，对基金管理人——
建信基金管理有限责任公司在本基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额
申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份
额持有人利益的行为。本基金于 2014年1 月16 日进行了分红，符合合同要求。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
由建信恒久基金管理人——建信基金管理有限责任公司编制，并经本托管人复核审查的本半
年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确
和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：建信恒久价值股票型证券投资基金
报告截止日： 2014年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014年 6 月 30日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 163,155,084.16 328,965,346.07
结算备付金
2,955,517.68 2,809,702.66
存出保证金
1,110,511.72 1,543,703.68
交易性金融资产 6.4.7.2 1,452,867,069.85 1,899,379,043.33 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
第 15 页 共 46 页
其中：股票投资
1,452,867,069.85 1,899,379,043.33
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
169,078,333.94 -
应收利息 6.4.7.5 86,677.22 80,916.20
应收股利
- -
应收申购款
199,569.71 522,231.39
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,789,452,764.28 2,233,300,943.33
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014年 6 月 30日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 25,628,218.87
应付赎回款
2,459,374.85 3,183,460.72
应付管理人报酬
2,243,322.87 2,570,996.31
应付托管费
373,887.18 428,499.38
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 4,559,261.72 4,526,999.80
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 1,091,596.31 1,092,973.95
负债合计
10,727,442.93 37,431,149.03
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,703,984,283.32 2,018,366,180.54
未分配利润 6.4.7.10 74,741,038.03 177,503,613.76
所有者权益合计
1,778,725,321.35 2,195,869,794.30
负债和所有者权益总计
1,789,452,764.28 2,233,300,943.33
注：报告截止日 2014 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.5511 元，基金份额总额 3,227,690,853.44
份。
6.2 利润表
会计主体：建信恒久价值股票型证券投资基金 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
第 16 页 共 46 页
本报告期：2014年1月1日至 2014年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1月 1 日至
2014 年6 月 30日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30日
一、收入
31,159,580.64 276,683,522.15
1.利息收入
1,900,933.18 3,360,362.64
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,803,902.46 2,282,640.12
债券利息收入
197.48 1,824.89
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
96,833.24 1,075,897.63
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
36,384,291.56 405,692,325.94
其中：股票投资收益 6.4.7.12 25,796,960.13 388,175,471.72
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 67,007.02 327,749.11
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 10,520,324.41 17,189,105.11
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 -7,508,907.34 -133,679,178.49
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 383,263.24 1,310,012.06
减：二、费用
24,222,882.78 34,856,312.74
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 14,794,927.87 17,982,995.27
2．托管费 6.4.10.2.2 2,465,821.38 2,997,165.91
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 6,750,562.73 13,659,337.92
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.20 211,570.80 216,813.64
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
6,936,697.86 241,827,209.41
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
6,936,697.86 241,827,209.41
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：建信恒久价值股票型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至 2014年6月 30日
单位：人民币元 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
2,018,366,180.54 177,503,613.76 2,195,869,794.30
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 6,936,697.86 6,936,697.86
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-314,381,897.22 -12,385,267.13 -326,767,164.35
其中：1.基金申购款 182,764,852.74 10,020,193.62 192,785,046.36
2.基金赎回款 -497,146,749.96 -22,405,460.75 -519,552,210.71
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -97,314,006.46 -97,314,006.46
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,703,984,283.32 74,741,038.03 1,778,725,321.35
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
4,179,707,810.35 -254,153,198.26 3,925,554,612.09
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 241,827,209.41 241,827,209.41
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-2,123,790,917.35 49,350,055.59 -2,074,440,861.76
其中：1.基金申购款 122,067,036.26 4,014,109.52 126,081,145.78
2.基金赎回款 -2,245,857,953.61 45,335,946.07 -2,200,522,007.54
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
2,055,916,893.00 37,024,066.74 2,092,940,959.74 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
第 18 页 共 46 页
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______孙志晨______
______何斌______
____秦绪华____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
建信恒久价值股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监基金字[2005]第 178号 《关于同意建信恒久价值股票型证券投资基金募
集的批复》核准，由建信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《建
信恒久价值股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不
定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集6,198,114,265.92元，业经普华永道中天会计师事
务所有限公司普华永道中天验字(2005)第176号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《建信
恒久价值股票型证券投资基金基金合同》于 2005 年 12 月 1 日正式生效，基金合同生效日的基金
份额总额为 6,201,862,692.93 份基金份额，其中认购资金利息折合 3,748,427.01 份基金份额。
本基金的基金管理人为建信基金管理有限责任公司， 基金托管人为中信银行股份有限公司(以下简
称“中信银行”)。
根据《建信恒久价值股票型证券投资基金基金合同》和《建信恒久价值股票型证券投资基金
基金份额拆分的公告》的有关规定，本基金于2007年4月 2日进行了基金份额拆分，拆分比例为
1.894180534，并于2007年 4月3日进行了变更登记。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信恒久价值股票型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的
股票、国债、金融债、企业债、回购、央行票据、可转换债券、权证以及经中国证监会批准允许
基金投资的其它金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合中股票资产占基金资产的
60%-95%，现金、债券、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的
5%-40%，其中，基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净
值的 5%。在基金实际管理过程中，本基金的管理人将根据中国宏观经济情况和证券市场的阶段性
变化，适时调整基金资产在股票、债券及货币市场的投资品种之间的配置比例。本基金的业绩比
较基准为MSCI中国A 股指数×75% + 中信全债指数×20% + 一年定期存款利率×5%。 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
第 19 页 共 46 页
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3 号<
年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》 、 《建信恒久价值股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操
作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2014 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014
年6 月 30 日的财务状况以及 2014年 1月1 日至 2014年 6月 30 日的经营成果和基金净值变动情
况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期内未发生会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股
息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2008]1号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减
按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
活期存款 163,155,084.16
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 163,155,084.16
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,370,175,991.02 1,452,867,069.85 82,691,078.83
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,370,175,991.02 1,452,867,069.85 82,691,078.83
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30日
应收活期存款利息 84,847.42
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,330.00
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 499.80
合计 86,677.22
6.4.7.6 其他资产
无
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 4,559,261.72
银行间市场应付交易费用 -
合计 4,559,261.72
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
应付券商交易单元保证金 750,000.00
应付赎回费 2,494.17
其他 473.32
预提费用 338,628.82
合计 1,091,596.31
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,823,211,424.88 2,018,366,180.54
本期申购 346,188,926.45 182,764,852.74
本期赎回(以"-"号填列) -941,709,497.89 -497,146,749.96
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 3,227,690,853.44 1,703,984,283.32
注：申购含红利再投资和转换入份额； 赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,033,243,409.38 -855,739,795.62 177,503,613.76
本期利润 14,445,605.20 -7,508,907.34 6,936,697.86
本期基金份额交易
产生的变动数
-144,121,366.36 131,736,099.23 -12,385,267.13
其中：基金申购款 85,660,255.38 -75,640,061.76 10,020,193.62
基金赎回款 -229,781,621.74 207,376,160.99 -22,405,460.75
本期已分配利润 -97,314,006.46 - -97,314,006.46
本期末 806,253,641.76 -731,512,603.73 74,741,038.03
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
活期存款利息收入 1,752,769.11
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 36,202.87
其他 14,930.48
合计 1,803,902.46
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
卖出股票成交总额 2,386,022,321.83
减：卖出股票成本总额 2,360,225,361.70
买卖股票差价收入 25,796,960.13
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
968,204.50
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
900,990.13
减：应收利息总额 207.35
债券投资收益 67,007.02
6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益
无
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
无
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
无
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
无
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
无
建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
无
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
无
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月 30日
股票投资产生的股利收益 10,520,324.41
基金投资产生的股利收益 -
合计 10,520,324.41
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
1.交易性金融资产 -7,508,907.34
——股票投资 -7,508,907.34
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -7,508,907.34
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
基金赎回费收入 377,931.67
转换费收入 5,331.57
合计 383,263.24
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2、本基金在转出时收取的转换费由本基金赎回费和适用情况下的申购补差费构成，其中赎回费部建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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分的25%归入基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年6月30日
交易所市场交易费用
6,750,562.73
银行间市场交易费用 -
合计
6,750,562.73
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,767.61
其他手续费 400.00
银行间账户维护费 9,000.00
银行费用 3,814.62
合计 211,570.80
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金本报告期末未存在或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金未存在资产负债表日后发生的利润分配、基金拆分、基金转型等非调整事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期，存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
建信基金管理有限责任公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中信银行股份有限公司(“中信银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设
银行”)
基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
无
6.4.10.1.2 权证交易
无
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
无
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月
30 日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
14,794,927.87 17,982,995.27
其中： 支付销售机构的客
户维护费
75,085.30 79,177.89
注：1、支付基金管理人建信基金管理有限责任公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
2、 客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活
动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支
的费用项目。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,465,821.38 2,997,165.91
注：支付基金托管人中信银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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6.4.10.2.3 销售服务费
无
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中信银行 163,155,084.16 1,752,769.11 467,054,684.38 2,208,681.67
注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2014 年1
月16 日
- 2014 年
1 月 16
日
0.250 57,109,328.00 40,204,678.46 97,314,006.46 注：上年
度批准，
本年度实
施利润分
配。 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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合
计
- - 0.250 57,109,328.00 40,204,678.46 97,314,006.46
6.4.12 期末（ 2014 年6 月30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300166
东方
国信
2014
年 4 月
9 日
重大
资产
重组
18.71
2014
年 7 月
9 日
20.58 2,245,965 29,970,803.15 42,022,005.15 -
002019
鑫富
药业
2014
年 6 月
25 日
重大
资产
重组
23.76
2014
年 7 月
4 日
26.14 818,352 20,429,244.77 19,444,043.52 -
注： 本基金截至2014年 06月 30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管
理人制定政策和程序来识别及分析这些风险，运用特定的风险量化模型和指标评估风险损失的程
度，设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续对这些风险进行监督
和检查评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
本基金风险管理的主要目标是通过事前监测、事中监控和事后评估，有效管理和控制上述风
险，追求基金资产长期稳定增值。
本基金管理人建立了以董事会审计与风险控制委员会为核心的、由风险管理委员会、督察长、
监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系，并由独立于公司管理层和其他业务部门的建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的活期存款存放于本基金托管人的帐户，与该机构存款相关的信用风险不重大。本基
金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小。在定期存款和银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并对
证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用产品投资流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本期末，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的如附注 6.4.13.4.3.1 所
示，与债券投资相关的信用风险不重大 (上年末：同)。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
无
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
无
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金所持大部分证券在证券交易所上市和银行间同业市
场交易，除6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合
理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其
上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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除6.4.13.4.1.1中列示的卖出回购金融资产款外， 本基金所承担的其他金融负债的合约约定
到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因
此账面余额即约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临
每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金和买入返售金融资产等，其余大
部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于
市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2014年6月30
日
1年以内 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 163,155,084.16 - - - 163,155,084.16
结算备付金 2,955,517.68 - - - 2,955,517.68
存出保证金 1,110,511.72 - - - 1,110,511.72
交易性金融资
产
- - - 1,452,867,069.85 1,452,867,069.85
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
- - - - -
应收证券清算
款
- - - 169,078,333.94 169,078,333.94
应收利息 - - - 86,677.22 86,677.22
应收股利 - - - - - 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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应收申购款 12,127.21 - - 187,442.50 199,569.71
其他资产 - - - - -
资产总计 167,233,240.77 - - 1,622,219,523.51 1,789,452,764.28
负债
卖出回购金融
资产款
- - - - -
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
应付证券清算
款
- - - - -
应付赎回款 - - - 2,459,374.85 2,459,374.85
应付管理人报
酬
- - - 2,243,322.87 2,243,322.87
应付托管费 - - - 373,887.18 373,887.18
应付销售服务
费
- - - - -
应付交易费用 - - - 4,559,261.72 4,559,261.72
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 1,091,596.31 1,091,596.31
负债总计 - - - 10,727,442.93 10,727,442.93
利率敏感度缺
口
167,233,240.77 - - 1,611,492,080.58 1,778,725,321.35
上年度末
2013年12月31
日
1 年以内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 328,965,346.07 - - - 328,965,346.07
结算备付金 2,809,702.66 - - - 2,809,702.66
存出保证金 1,543,703.68 - - - 1,543,703.68
交易性金融资
产
- - - 1,899,379,043.33 1,899,379,043.33
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
- - - - -
应收证券清算
款
- - - - -
应收利息 - - - 80,916.20 80,916.20
应收股利 - - - - -
应收申购款 994.04 - - 521,237.35 522,231.39 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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其他资产 - - - - -
资产总计 333,319,746.45 - - 1,899,981,196.88 2,233,300,943.33
负债
卖出回购金融
资产款
- - - - -
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
应付证券清算
款
- - - 25,628,218.87 25,628,218.87
应付赎回款 - - - 3,183,460.72 3,183,460.72
应付管理人报
酬
- - - 2,570,996.31 2,570,996.31
应付托管费 - - - 428,499.38 428,499.38
应付销售服务
费
- - - - -
应付交易费用 - - - 4,526,999.80 4,526,999.80
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 1,092,973.95 1,092,973.95
负债总计 - - - 37,431,149.03 37,431,149.03
利率敏感度缺
口
333,319,746.45 - - 1,862,550,047.85 2,195,869,794.30
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于本期末，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例如附注
6.4.13.4.3.1所示，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响 (上年末：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票及其他权益类证券
市值占基金资产的 60%-95%；现金、债券货币市场工具及中国证监会允许投资的其他金融工具市
值占基金资产的5%-40%，其中现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。此
外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基
金进行风险度量，及时对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30日
上年度末
2013年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,452,867,069.85 81.68 1,899,379,043.33 86.50
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,452,867,069.85 81.68 1,899,379,043.33 86.50
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2014年6月
30日 ）
上年度末（ 2013年 12月
31日 ）
业绩比较基准上升 5% 94,105,219.98 108,695,554.82
业绩比较基准下降 5% -94,105,219.98 -108,695,554.82
建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
无
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的
市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输
入值)。
(ii)各层级金融工具公允价值
于2014年06月30日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层级的余额为1,391,401,021.18元，属于第二层级的余额为61,466,048.67元，无属于第
三层级的余额(2013年 06月 30日：第一层级的余额为1,549,586,069.48 元，第二层级的余额为
78,364,071.51元，无属于第三层级的余额)。
(iii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关
股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级。
(iv)第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,452,867,069.85 81.19
其中：股票 1,452,867,069.85 81.19
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 166,110,601.84 9.28
7 其他各项资产 170,475,092.59 9.53
8 合计 1,789,452,764.28 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 106,223,992.74 5.97
B
采矿业 15,640,584.32 0.88
C
制造业 970,273,867.99 54.55
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
17,852,356.48 1.00
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 51,212,772.26 2.88
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
200,453,371.27 11.27
J
金融业 31,949,424.83 1.80
K
房地产业 32,995,437.76 1.86
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - - 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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N
水利、环境和公共设施管理业 26,265,262.20 1.48
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,452,867,069.85 81.68
注：以上行业分类以2014年 06月30日的证监会行业分类标准为依据。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600887 伊利股份 2,890,739 95,741,275.68 5.38
2 300054 鼎龙股份 4,538,312 54,913,575.20 3.09
3 002063 远光软件 2,545,122 52,047,744.90 2.93
4 000566 海南海药 4,608,218 50,137,411.84 2.82
5 600079 人福医药 1,614,469 48,191,899.65 2.71
6 002104 恒宝股份 2,432,541 47,677,803.60 2.68
7 600261 阳光照明 4,751,040 46,940,275.20 2.64
8 000581 威孚高科 1,646,935 44,417,836.95 2.50
9 000651 格力电器 1,502,985 44,262,908.25 2.49
10 000625 长安汽车 3,526,061 43,405,810.91 2.44
11 300166 东方国信 2,245,965 42,022,005.15 2.36
12 600571 信雅达 2,129,992 41,513,544.08 2.33
13 002714 牧原股份 880,139 38,770,122.95 2.18
14 600351 亚宝药业 4,187,895 38,528,634.00 2.17
15 300041 回天新材 2,415,536 36,716,147.20 2.06
16 600739 辽宁成大 2,381,764 36,274,265.72 2.04
17 300090 盛运股份 2,257,831 35,560,838.25 2.00
18 002477 雏鹰农牧 3,773,773 35,511,203.93 2.00
19 600089 特变电工 4,074,304 34,590,840.96 1.94
20 600048 保利地产 6,652,306 32,995,437.76 1.86
21 002299 圣农发展 2,756,054 31,942,665.86 1.80
22 600271 航天信息 1,366,827 28,525,679.49 1.60
23 000333 美的集团 1,421,508 27,463,534.56 1.54
24 000858 五 粮 液 1,510,718 27,087,173.74 1.52
25 600572 康恩贝 1,903,584 26,402,710.08 1.48 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
第 37 页 共 46 页
26 000888 峨眉山Ａ 1,425,910 26,265,262.20 1.48
27 600081 东风科技 1,754,175 24,365,490.75 1.37
28 601099 太平洋 3,560,463 22,680,149.31 1.28
29 002522 浙江众成 2,932,250 21,317,457.50 1.20
30 002376 新北洋 1,807,276 19,880,036.00 1.12
31 002019 鑫富药业 818,352 19,444,043.52 1.09
32 000997 新 大 陆 1,117,919 19,407,073.84 1.09
33 002008 大族激光 1,055,595 18,304,017.30 1.03
34 000669 金鸿能源 1,039,136 17,852,356.48 1.00
35 600580 卧龙电气 2,325,413 17,835,917.71 1.00
36 600332 白云山 641,867 15,976,069.63 0.90
37 002207 准油股份 1,237,388 15,640,584.32 0.88
38 600976 武汉健民 747,673 14,938,506.54 0.84
39 600584 长电科技 1,674,690 14,787,512.70 0.83
40 600372 中航电子 611,496 13,862,614.32 0.78
41 300096 易联众 560,766 13,654,652.10 0.77
42 300020 银江股份 405,252 12,400,711.20 0.70
43 600519 贵州茅台 86,130 12,228,737.40 0.69
44 600482 风帆股份 1,083,796 11,596,617.20 0.65
45 002436 兴森科技 445,553 11,227,935.60 0.63
46 600217 秦岭水泥 1,609,049 9,927,832.33 0.56
47 300339 润和软件 540,200 9,831,640.00 0.55
48 000988 华工科技 1,041,141 9,776,313.99 0.55
49 600559 老白干酒 459,670 9,639,279.90 0.54
50 300002 神州泰岳 608,000 9,576,000.00 0.54
51 600109 国金证券 466,496 9,269,275.52 0.52
52 601766 中国南车 1,977,400 8,898,300.00 0.50
53 002726 龙大肉食 37,593 641,336.58 0.04
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600048 保利地产 65,548,041.97 2.99
2 000566 海南海药 59,547,038.01 2.71
3 002063 远光软件 58,089,016.52 2.65 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
第 38 页 共 46 页
4 601099 太平洋 49,387,787.88 2.25
5 002477 雏鹰农牧 47,154,040.52 2.15
6 000895 双汇发展 47,070,801.17 2.14
7 600050 中国联通 47,060,721.06 2.14
8 300096 易联众 45,579,272.55 2.08
9 002104 恒宝股份 45,198,123.66 2.06
10 000651 格力电器 42,268,243.98 1.92
11 300090 盛运股份 38,508,555.00 1.75
12 000333 美的集团 38,106,735.72 1.74
13 002008 大族激光 37,678,769.42 1.72
14 600081 东风科技 36,656,499.55 1.67
15 600571 信雅达 36,110,757.96 1.64
16 600887 伊利股份 35,575,077.09 1.62
17 600584 长电科技 35,328,158.35 1.61
18 600580 卧龙电气 34,814,480.01 1.59
19 300054 鼎龙股份 34,495,193.40 1.57
20 002714 牧原股份 31,560,220.87 1.44
注：上述买入金额为买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300020 银江股份 82,446,518.87 3.75
2 000024 招商地产 77,399,621.40 3.52
3 000002 万
科Ａ 77,171,717.23 3.51
4 600422 昆明制药 76,072,818.33 3.46
5 600109 国金证券 67,038,612.42 3.05
6 300166 东方国信 56,566,213.17 2.58
7 300006 莱美药业 54,892,615.61 2.50
8 600703 三安光电 52,298,893.84 2.38
9 600050 中国联通 47,003,177.52 2.14
10 000333 美的集团 46,883,090.30 2.14
11 600519 贵州茅台 46,794,728.61 2.13
12 601099 太平洋 45,220,315.85 2.06
13 000895 双汇发展 44,348,854.20 2.02
14 600887 伊利股份 42,307,694.46 1.93 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
第 39 页 共 46 页
15 600406 国电南瑞 41,234,685.95 1.88
16 000651 格力电器 41,092,668.11 1.87
17 002019 鑫富药业 39,416,569.28 1.80
18 002344 海宁皮城 37,333,130.38 1.70
19 300096 易联众 37,285,070.49 1.70
20 600739 辽宁成大 36,937,815.44 1.68
注：上述卖出金额为卖出成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不包括相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,921,222,295.56
卖出股票收入（成交）总额 2,386,022,321.83
注：上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额（成交单价乘以成交数量），
不包含相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
无
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
无
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
第 40 页 共 46 页
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,110,511.72
2 应收证券清算款 169,078,333.94
3 应收股利 -
4 应收利息 86,677.22
5 应收申购款 199,569.71
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 170,475,092.59
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
第 41 页 共 46 页
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
113,459 28,448.08 502,804,655.41 15.58% 2,724,886,198.03 84.42%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
226,933.75 0.01%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2005 年 12 月1 日 ）基金份额总额
6,201,862,692.93
本报告期期初基金份额总额 3,823,211,424.88
本报告期基金总申购份额 346,188,926.45
减:本报告期基金总赎回份额 941,709,497.89
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 3,227,690,853.44
注：上述总申购份额含红利再投资和转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
我公司于 2014 年 3 月 21 日召开 2014 年度第一次临时股东会，会议决定请解聘江先周先生
董事职务、 解聘罗中涛女士监事职务， 并聘任杨文升先生为董事、 聘任张涛女士为公司监事。 2014
年 3 月 21 日公司召开第三届董事会第六次会议，会议决定选举杨文升先生为公司董事长，公司
分别于2014年3月27日和 2014年6月21日在指定媒体和公司网站公开披露了原董事长的离任
公告和现董事长的任职公告。上述事项符合《证券投资基金管理公司管理办法》的相关规定，并
已在中国证监会备案。公司已于 2014 年 7 月 7 日完成公司法定代表人变更手续，杨文升先生为
法定代表人。
本基金托管人中信银行于2014年2月 27日公告，因工作需要，刘勇先生不再担任中信银行
资产托管部总经理，任命刘泽云先生为中信银行资产托管部副总经理，并主持资产托管部相关工
作。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务至今，本报告
期内会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、证券业协会、证券交易所
处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内，本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和处罚。
建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
第 43 页 共 46 页
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券 2 1,060,530,219.54 24.65% 952,944.94 24.65% -
民生证券 1 841,321,325.18 19.56% 765,940.06 19.81% -
国信证券 1 697,386,877.03 16.21% 634,901.17 16.42% -
国泰证券 1 472,561,151.46 10.98% 419,903.20 10.86% -
渤海证券 1 252,307,359.38 5.86% 217,946.86 5.64% -
东兴证券 1 221,140,535.27 5.14% 201,326.85 5.21% -
中金公司 2 202,836,354.18 4.71% 184,662.57 4.78% -
长江证券 1 146,223,514.31 3.40% 128,403.95 3.32% -
信达证券 2 112,442,885.44 2.61% 99,332.57 2.57% -
上海证券 1 85,327,561.66 1.98% 74,712.03 1.93% -
宏源证券 2 81,558,424.19 1.90% 72,023.42 1.86% -
招商证券 1 71,814,289.98 1.67% 62,977.64 1.63% -
中投证券 1 56,835,624.70 1.32% 50,529.01 1.31% -
中银国际 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
注：1、本基金根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基
金字[2007]48 号）的规定及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》 ，基金管理人制定了
提供交易单元的券商的选择标准，具体如下：
（1）财务状况良好、经营管理规范、内部管理制度健全、风险管理严格，能够满足基金运作高度
保密的要求，在最近一年内没有重大违规行为。
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要。
（3）具备较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能够对宏观经济、证券市场、
行业、个股、个券等进行深入、全面的研究，能够积极、有效地将研究成果及时传递给基金管理
人，能够根据基金管理人所管理基金的特定要求进行专项研究服务。
（4）佣金费率合理。 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
第 44 页 共 46 页
2、根据以上标准进行考察后，基金管理人确定券商，与被选择的券商签订委托协议，并报中国证
监会备案及通知基金托管人。
3、本基金本报告期内新增宏源证券股份有限公司一个交易单元，剔除国泰君安证券股份有限公司
一个交易单元。本基金与托管在同一托管行的公司其他基金共用交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
国泰证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
长江证券 - - 176,800,000.00 100.00% - -
信达证券 - - - - - -
上海证券 968,204.50 100.00% - - - -
宏源证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
注：1、本基金根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基
金字[2007]48 号）的规定及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》 ，基金管理人制定了
提供交易单元的券商的选择标准，具体如下：
（1）财务状况良好、经营管理规范、内部管理制度健全、风险管理严格，能够满足基金运作高度
保密的要求，在最近一年内没有重大违规行为。
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要。 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
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（3）具备较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能够对宏观经济、证券市场、
行业、个股、个券等进行深入、全面的研究，能够积极、有效地将研究成果及时传递给基金管理
人，能够根据基金管理人所管理基金的特定要求进行专项研究服务。
（4）佣金费率合理。
2、根据以上标准进行考察后，基金管理人确定券商，与被选择的券商签订委托协议，并报中国证
监会备案及通知基金托管人。
3、本基金本报告期内新增宏源证券股份有限公司一个交易单元，剔除国泰君安证券股份有限公司
一个交易单元。本基金与托管在同一托管行的公司其他基金共用交易单元。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
建信基金旗下部分基金参加同花
顺基金申购费率优惠活动的公告
指定媒体和/或公司
网站 2014年 5月 5日
2
关于建信恒久价值股票型证券投
资基金基金经理变更的公告
指定媒体和/或公司
网站 2014年 4月 1日
3
2013年第四季度基金产品风险评
价结果
指定媒体和/或公司
网站 2014年 2月 18日
4
2013年第三季度基金产品风险评
价结果
指定媒体和/或公司
网站 2014年 2月 18日
5
建信恒久价值股票型证券投资基
金分红业务公告
指定媒体和/或公司
网站 2014年 1月 14日
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信恒久价值股票型证券投资基金设立的文件；
2、 《建信恒久价值股票型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《建信恒久价值股票型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《建信恒久价值股票型证券投资基金托管协议》 ；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照； 建信恒久价值股票 2014 年半年度报告
第 46 页 共 46 页
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
11.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2014年 8月25日
