民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
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民 生 加 银 平稳 添 利 定 期开 放 债 券 型证 券 投
资基金 2014 年 半 年 度报 告 摘要
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年8 月26 日
民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基 金 合同规 定， 于 2014 年 8 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年6 月30 日 止。 民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 民生加 银平 稳添 利债 券
场内简 称 民生添 利
基金主 代码 166904
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 8 月12 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,740,312,634.98 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日期 2013 年 10 月 29 日
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 民生加 银平 稳添 利债 券 A 民生加 银平 稳添 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 166904 166905
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,641,735,978.26 份 98,576,656.72 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 在控 制基 金资 产风 险、 适度 保持 资产 流动 性 的基础 上 ， 通 过积 极主 动 的
投资管 理 ， 追 求基 金资 产 的平稳 增值 ， 争取 实现 超 过业绩 比较 基准 的投 资业 绩。
投资策 略 本基金 采取 自上 而下 与自 下而上 相结 合的 投资 策略 。 基金管 理人 对宏 观 经 济 环
境、 市场 状况 、 政 策走 向等 宏观层 面信 息和 个券 的微 观层面 信息 进行 综合 分析 ，
同 时 为 合 理 控 制 本 基 金 开 放 期 的 流 动 性 风 险 ， 并 满 足 每 次 开 放 期 的 流 动 性 需
求， 本基 金在 每个 封闭 期 将适当 的采 取期 限配 置策 略， 即将 基金 资产 所投 资 标
的的平 均剩 余存 续期 限与 基金剩 余封 闭期 限进 行适 当的匹 配， 做出 投资 决 策 。
业绩比 较基 准 同期三 年期 定期 存款 利率 （税后 ）
风险收 益特 征 本基金 属于 债券 型证 券投 资基金 ， 属于 证券 投资 基 金中的 较低 风险 品种 ， 一 般
情况下 其预 期风 险和 预期 收益高 于货 币市 场基 金， 低于股 票型 基金 和混 合 型 基
金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 林海 田青
联系电 话 0755-23999888 010-67595096 民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
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电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
2.4 信息 披露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.msjyfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别
民生 加银 平稳 添利 债券A 民生加 银平 稳添 利债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日-2014
年6 月30 日)
报告期(2014 年1 月1 日 -
2014 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 48,982,988.37 2,736,004.67
本期利 润 111,452,551.17 6,476,568.16
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0679 0.0657
本期基 金份 额净 值增 长率 6.91% 6.71%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0492 0.0456
期末基 金资 产净 值 1,727,673,965.40 103,371,368.70
期末基 金份 额净 值 1.052 1.049
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实现 部
分的期 末余 额的 孰低 数。 表中的 “期 末” 均指 报告 期最后 一日 ， 即 6 月 30 日，无 论该 日是 否 为
开放日 或交 易所 的交 易日 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
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民生加 银平 稳添 利债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.25% 0.15% 0.35% 0.01% 0.90% 0.14%
过去三 个月 3.95% 0.13% 1.03% 0.01% 2.92% 0.12%
过去六 个月 6.91% 0.19% 2.07% 0.01% 4.84% 0.18%
自基金 合同
生效起 至今
5.20% 0.17% 3.76% 0.01% 1.44% 0.16%
民生加 银平 稳添 利债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.25% 0.14% 0.35% 0.01% 0.90% 0.13%
过去三 个月 3.96% 0.14% 1.03% 0.01% 2.93% 0.13%
过去六 个月 6.71% 0.19% 2.07% 0.01% 4.64% 0.18%
自基金 合同
生效起 至今
4.90% 0.17% 3.76% 0.01% 1.14% 0.16%
注：业 绩比 较基 准= 同期 三 年期定 期存 款利 率( 税后)
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
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民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
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注：本 基金 合同 于 2013 年 8 月 12 日 生效 ，截 至本 报告期 末基 金合 同生 效未 满一年 。本 基金 建仓
期为自 基金 合同 生效 日起 的 6 个 月。 截至 建仓 期结 束，本 基金 各项 资产 配置 比例符 合基 金合 同 及
招募说 明书 有关 投资 比例 的约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至2014 年6 月30 日， 公司共 管 理20 只开 放式 基 金： 民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型证
券投资基金、 民生加银 增 强收益债券型 证券投资 基 金、民生加银 精选股票 型 证券投资基 金、民生
加银稳健成长 股票型证 券 投资基金、民 生加银内 需 增长股票型证 券投资基 金 、民生加 银 景气行业民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
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股票型证券投 资基金、 民 生加银中证内 地资源主 题 指数型证券投 资基金、 民 生加银信用 双利债券
型证券投资基 金、民生 加 银红利回报灵 活配置混 合 型证券投资基 金、民生 加 银平稳增利 定期开放
债券型证券投 资基金、 民 生加银现金增 利货币市 场 基金、民生加 银积极成 长 混合型发起 式证券投
资基金 、民 生加 银家 盈理 财 7 天 债券 型证 券投 资基 金、民 生加 银转 债优 选债 券型证 券投 资基 金 、
民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证 券投 资基
金、民 生加 银现 金宝 货币 市场基 金、 民生 加银 城镇 化灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈薇薇
民生加 银岁 岁增 利
债券基 金、 民生 加
银平稳 添利 债券 基
金的基 金经 理
2013 年8 月
12 日
- 12 年
中国人 民大 学财 务与
金融学 硕士 。2002 年
7 月至2004 年6 月于
国海证 券有 限责 任公
司资产 管理 总部 担任
证券分 析员 ；2004 年
6 月至2012 年2 月任
职于易 方达 基金 管理
有限公 司， 历任 金融
工程部 研究 员、 集中
交易室 交易 员、 集中
交易室 交易 主管 ，固
定收益 部投 资经 理；
2012 年3 月 加盟 民生
加银基 金管 理有 限公
司，现 任固 定收 益投
资负责 人。
注： ①上 述任 职日 期、 离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内 本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。 民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二 级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确 定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告期内， 本基金管 理 人公平交易制 度得到良 好 的贯彻执行， 未发现存 在 违反公平交易 原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年上 半年 ，经 济增 长 出现超 预期 回落 。从 工业 增速来 看， 上半 年同 比 较 2013 年下 滑超
过 1 个 百分 点； 节奏 来看 ，经济 下滑 最快 的阶 段是 一季度 ，二 季度 经济 在低 位震荡 。通 胀方 面 ，
前 4 个 月同 比和 环比 均偏 低，4 月 同比 跌 破 2% ；而 从 5 月 开始 ，由 于猪 肉价 格淡季 大幅 飙升 ，推
动通胀 小幅 回升 。 货币 政 策方面 ， 随着M2 同 比增 速 与目标 值的 趋近 及回 到目 标值以 下 ， 央 行货 币
政策取向偏松 ，进入二 季 度后两次实施 定向降准 。 总体来说，在 经济增长 下 台阶的大背 景下，今
年上半 年财 政和 货币 政策 托底较 少， 所以 经济 以 下 行为主 。
受流动性宽松 和对未来 经 济下行悲观预 期的影响 ， 上半年的债券 市场为典 型 的牛市，一季 度民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
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表现为牛陡， 主要是流 动 性宽松推动短 端收益率 大 幅下行；二季 度是牛平 ， 主要是对经 济悲观预
期推动中长端 收益率大 幅 下行。综合来 看，本轮 牛 市是基本面的 不断弱于 预 期导致的。 股票市场
呈现结 构分 化行 情， 指数 一波三 折， 整体 来看 代表 新兴产 业的 创业 板指 数表 现好于 大盘 。
本基金 在本 报告 期内 ， 主 要采取 稳健 的投 资策 略， 同时根 据宏 观经 济形 势和 货币政 策的 变化 ，
灵活调整仓位 。在固定 收 益类品种的投 资上，通 过 对杠杆、久期 的管理， 对 个债的甄别 ，保障产
品平稳 运行 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2014 年6 月30 日， 本 基金A 类 份额 净值 为1.052 元， 本 报告 期内 份额 净值 增 长率 为6.91% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 2.07% ；本 基金 C 类份 额净值 为 1.049 元 ，本 报 告期内 份额 净值 增长
率为6.71% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 2.07% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望2014 年下 半年 ， 本基 金预计 经济 增长 乏力 ， 物 价增速 较低 ， 外贸 情况 较 难改善 ， 预计 全
年GDP 增速 在7.5%-7.6% 左右。 从 3 月 19 日 常务 会 议到现 在， 财政 政策 和货 币政 策 的确 在逐 步转
的相对 积极 ， 但是 与往 年 相比 ， 特 别是 对 比2012 年 ， 今 年的 刺激 力度 偏弱 。 在经济 潜在 增速 下移
的下行周期中 ，唯有政 策 刺激是对冲经 济下滑趋 势 的主要作用力 。因此， 如 果政策刺激 偏弱，那
么下半 年经 济明 显反 弹的 动力将 不足 。
本基金 认为 三季 度经 济仍 有下行 压力 ，GDP 同 比增 速在二 季度 的基 础上 再度 回落 至 7.3%。至
于四季 度， 如果 财政 和货 币放松 的幅 度均 不大 ，那 么四季 度经 济增 速还 是继 续下行 。
近期包 括部 分金 融数 据 和 PMI 在 内的 经济 数据 有所 好转， 债券 市场 面临 回调 压力； 但从 基本
面趋势来看， 未来债券 市 场仍然面临一 定的机会 。 因 此，本基金 将灵活调 整 组合的杠杆 水平和久
期。从期限结 构看，平 坦 的收益率曲线 意味着短 端 机会相对较大 。考虑到 经 济整体较大 的债务压
力和不 断暴 露的 信用 风险 ，本基 金将 侧重 于配 置高 等级债 券和 中低 评级 中资 质较好 的债 券。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
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监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、监 察 稽核部各部门 负责人及 其 指定的相关 人员。研
究部参加人员 应包含金 融 工程小组及相 关行业研 究 员。分管运营 的公司领 导 任估值小组 组长。且
基金经理不参 与其管理 基 金的相关估值 业务。本 报 告期内，参与 估值流程 各 方之间无重 大利益冲
突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托 管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的 行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
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§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 民生 加银 平稳 添利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 1,065,019.43 20,183,989.83
结算备 付金
86,299,229.38 73,014,322.38
存出保 证金
42,415.38 65,427.30
交易性 金融 资产 6.4.7.2 3,342,864,985.11 2,740,121,782.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
3,342,864,985.11 2,740,121,782.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 399,001,358.50 128,700,313.05
应收证 券清 算款
- 1,358,937.06
应收利 息 6.4.7.5 112,156,946.19 59,022,655.13
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 5,000.00 -
资产总 计
3,941,434,953.99 3,022,467,426.75
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
2,107,799,576.05 1,307,500,000.00
应付证 券清 算款
- 193,084.37
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
1,050,184.00 1,021,239.39
应付托 管费
300,052.54 291,782.66
应付销 售服 务费
33,884.26 33,012.27
应付交 易费 用 6.4.7.7 3,406.86 6,315.13
应交税 费
- - 民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
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应付利 息
929,283.70 155,778.16
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 273,232.48 150,000.00
负债合 计
2,110,389,619.89 1,309,351,211.98
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,740,312,634.98 1,740,312,634.98
未分配 利润 6.4.7.10 90,732,699.12 -27,196,420.21
所有者 权益 合计
1,831,045,334.10 1,713,116,214.77
负债和 所有 者权 益总 计
3,941,434,953.99 3,022,467,426.75
注： 报告 截止 日2014 年6 月 30 日， 基金 份额 总 额1,740,312,634.98 份 ， 其 中 民生加 银平 稳添 利
定期开 放债 券型 证券 投资 基金 A 类份 额净 值1.052 元， 份 额总 额 1,641,735,978.26 ； 民 生加 银平
稳添利 定期 开放 债券 型证 券投资 基 金C 类 份额 净 值1.049 元， 份额 总额98,576,656.72 份。
6.2 利润表
会计主 体： 民生 加银 平稳 添利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2014 年1 月1 日至2014
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年6 月30 日
一、收入
150,670,566.16 -
1.利息 收入
86,598,446.19 -
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,080,313.34 -
债券利 息收 入
83,626,172.28 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,891,960.57 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-2,138,006.32 -
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -2,138,006.32 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17 66,210,126.29 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18 - - 民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
第 14 页 共 35 页
减： 二、费用
32,741,446.83 -
1．管 理人 报酬 6.4.9.2.1 6,116,719.55 -
2．托 管费 6.4.9.2.2 1,747,634.12 -
3．销 售服 务费 6.4.9.2.3 197,508.03 -
4．交 易费 用 6.4.7.19 1,995.35 -
5．利 息支 出
24,448,065.05 -
其中： 卖出 回 购 金融 资产 支出
24,448,065.05 -
6．其 他费 用 6.4.7.20 229,524.73 -
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
117,929,119.33 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
117,929,119.33 -
注：本 基金 合同 于2013 年 8 月12 日生 效。 因此 ， 无对比 期间 财务 报表 数据 。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 民生 加银 平稳 添利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,740,312,634.98 -27,196,420.21 1,713,116,214.77
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利 润）
- 117,929,119.33 117,929,119.33
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,740,312,634.98 90,732,699.12 1,831,045,334.10
注：本 基金 合同 于2013 年 8 月12 日生 效。 因此 ， 无对比 期间 财务 报表 数据 。 民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
第 15 页 共 35 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 俞岱 曦______
______ 弭 洪军______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)， 系经 中国证券监 督
管理委员会（ 以下简称 “ 中国证监会” ）证监许可[2013]668 号文 《关于核 准 民生加银平稳 添利
定期开放债券 型证券投 资 基金募集的批 复》的核 准 ，由民生加银 基金管理 有 限公司向社 会公开发
行募集 ， 基 金合 同于2013 年 8 月 12 日正 式生 效， 首 次设立 募集 规模 为 1,740,312,634.98 份 基金
份额， 其中 认购 资金 利息 折合 494,355.85 份 基金 份 额。本 基金 为契 约型 开放 式，存 续期 限不 定。
本基金的基金 管理人为 民 生加银基金管 理有限公 司 ，注册登记 机 构为中国 证 券登记结算 有限责任
公司， 基金 托管 人为 中国 建设银 行股 份有 限公 司（ 以下简 称“ 中国 建设 银行 ” ） 。
根据《民生加 银平稳添 利 定期开放债券 型证券投 资 基金基金合同 》和《民 生 加银平稳添利 定
期开放 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 的有 关规 定， 本 基金 根据 认购/申 购 费用与 销售 服务 费收
取方式的不 同，将基 金份 额分为不同 的类别。 在投 资者认购/申 购时收取 前端 认购/申购费 用的称
为A 类 ； 从 本类 别基 金资 产中 计 提销 售服 务费 、 不 收取认 购/ 申购 费用 的， 称 为C 类。A 类基 金份
额通过场外和 场内两种 方 式发售，并在 交易所上 市 交易，A 类基 金份额持 有 人可进行跨 系统转托
管；C 类 基金 份额 仅通 过场 外方式 发售 ， 不在 交易 所 上市交 易 ，C 类基 金份 额持 有人不 能进 行跨 系
统转托 管。 由于 基金 费用 的不同 ， 本 基金A 类 基金 份额 和 C 类 基金 份额 将分 别计算 基金 份额 净值 ，
计算公 式为 计算 日各 类别 基金资 产净 值除 以计 算日 发售在 外的 该类 别基 金份 额总数 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国债、金 融债券、 中 央银行票据、 企
业债券、公司 债券、中 小 企业私募债、 中期票 据 、 短期融资券、 超级短期 融 资券、次级 债券、政
府机构债、地 方政府债 、 资产支持证券 、可分离 交 易可转债中的 公司债部 分 、债券回购 、银行存
款 （ 包括 协议 存款 、 定 期 存款及 其他 银行 存款 ） 、 货 币市场 工具 以及 中国 证监 会允许 投资 的其 它固
定收益类金 融工具(但 须符 合中国证监 会相关规 定)。 基金的投资 组合比例 为： 债券资产占 基金资
产比例不低 于 80%， 但在 开放期前三个 月和后三 个 月以及开放期 内基金投 资 不受上述比例 限制。
在开放 期， 本基 金持 有的 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的 5% ， 在 封
闭期内 ， 本 基金 不受 上述5% 的限 制。 本基 金 的 业绩 比 较基准 为： 同期 三年 期定 期存款 利率 （税 后） 。 民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
第 16 页 共 35 页
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与 格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2014 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2014 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告 期会计报 表 所采用的会计 政策、会 计 估计与最近一 期年度会 计 报表所采用的 会
计政策 、会 计估 计一 致。
6.4.5 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
第 17 页 共 35 页
人运用 基金 买 卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息 收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基 金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的 个人 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人 所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
活期存 款 1,065,019.43
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 1,065,019.43
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 2,816,687,541.28 2,817,218,985.11 531,443.83
银行间 市场 520,736,141.50 525,646,000.00 4,909,858.50
合计 3,337,423,682.78 3,342,864,985.11 5,441,302.33
资产支 持证 券 - - - 民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
第 18 页 共 35 页
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,337,423,682.78 3,342,864,985.11 5,441,302.33
6.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金 于本 期末 无衍 生金 融资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
6.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 399,001,358.50 -
合计 399,001,358.50 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金 于本 期末 无买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 3,247.36
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 38,895.65
应收债 券利 息 111,763,693.61
应收买 入返 售证 券利 息 351,090.47
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 19.10
合计 112,156,946.19
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
6.4.7.6 其 他资 产 民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
第 19 页 共 35 页
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
其他应 收款 5,000.00
待摊费 用 -
合计 5,000.00
6.4.7.7 应 付交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 3,406.86
合计 3,406.86
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 273,232.48
合计 273,232.48
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
民生加 银平 稳添 利债 券 A
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,641,735,978.26 1,641,735,978.26
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
基金拆 分/ 份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
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本期末 1,641,735,978.26 1,641,735,978.26
民生加 银平 稳添 利债 券 C
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 98,576,656.72 98,576,656.72
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
基金拆 分/ 份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 98,576,656.72 98,576,656.72
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
民生加 银平 稳添 利债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 31,815,776.31 -57,330,340.34 -25,514,564.03
本期利 润 48,982,988.37 62,469,562.80 111,452,551.17
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 80,798,764.68 5,139,222.46 85,937,987.14
民生加 银平 稳添 利债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,756,627.44 -3,438,483.62 -1,681,856.18
本期利 润 2,736,004.67 3,740,563.49 6,476,568.16
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 4,492,632.11 302,079.87 4,794,711.98
6.4.7.11 存 款利 息收 入 民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
第 21 页 共 35 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 18,658.96
定期存 款利 息收 入 276,666.99
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 784,453.96
其他 533.43
合计 1,080,313.34
6.4.7.12 股 票投 资收 益
本基金 于本 期无 股票 投资 收益。
6.4.7.13 债 券投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 220,340,958.76
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 214,030,622.07
减：应 收利 息总 额 8,448,343.01
债券投 资收 益 -2,138,006.32
6.4.7.14 贵 金 属投 资收益
本基 金 于本 期无 贵金 属投 资收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收 益
本基金 于本 期无 衍生 工具 收益。
6.4.7.16 股 利收 益
本基金 于本 期无 股利 收益 。
6.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 66,210,126.29
—— 股 票投 资 - 民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
第 22 页 共 35 页
—— 债 券投 资 66,210,126.29
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 66,210,126.29
6.4.7.18 其 他收 入
本基金 于本 期无 其他 收入 。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 320.35
银行间 市场 交易 费用 1,675.00
合计
1,995.35
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 34,712.18
信息披 露费 148,767.52
债券帐 户维 护费 10,500.00
银行费 用 5,792.25
上市费 29,752.78
合计 229,524.73
6.4.7.21 分 部报 告
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。
6.4.8 关 联方 关系 民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
第 23 页 共 35 页
6.4.8.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.8.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ “ 民生 加银 基金 公司 “ ） 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 民生 银行 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.9 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
本基金 合同 于2013 年 8 月12 日生 效。 因此 ，无 对 比期间 数据 。
6.4.9.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.9.1.1 股 票交 易
本基金 于本 期无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
6.4.9.1.2 权 证交 易
本基金 于本 期无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.9.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 于本 期 无 应支 付关 联方的 佣金 。
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 6,116,719.55
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 100,411.27
注:1) 基金 管理 费按 前一 日 的基金 资产 净值 的0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .70% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
第 24 页 共 35 页
基金管 理费 每日 计提,逐 日 累计至 每个 月月 末， 按月 支付。
2)基金 管理 费 于 2014 年上 半年末 尚未 支付 的金 额 为 1,050,184.00 元, 于 2013 年末尚 未支 付的 金
额为1,021,239.39 元。
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,747,634.12
注:1) 基金 托管 费按 前一 日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累 计 至每 个月 月末 ，按 月支付 。
2)基金 托管 费 于2014 年 上 半年末 尚未 支付 的金 额 为300,052.54 元。 于 2013 年 末尚未 支付 的金 额
为291,782.66 元。
6.4.9.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银平 稳添 利
债券A
民生加 银平 稳添 利
债券C
合计
中国建 设银 行 - 937.33 937.33
中国民 生银 行 - 196,317.50 196,317.50
民生加 银基 金公 司 - 54.08 54.08
合计 - 197,308.91 197,308.91
注：民 生加 银平 稳添 利定 期开放 债券 型证 券投 资基 金 A 类 份额 不收 取销 售服 务费，C 类基 金份 额
销售服 务费 年费 率 为0.40% 。本 基金C 类 基金 份额 销 售服务 费计 提的 计算 方法 如下：
H=E×0 .40% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
基金销售服务 费每日计 算 ，按月支付给 民生加银 基 金公司，再由 民生加银 基 金公司计算 并支付给
各基金 销售 机构 。 民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
第 25 页 共 35 页
6.4.9.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 于本 期未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。
6.4.9.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.9.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本基金 于本 期无 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
6.4.9.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
6.4.9.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 1,065,019.43 18,658.96
注：本 基金 本期 的活 期银 行存款 由基 金托 管人 中国 建设银 行保 管， 按银 行同 业利率 计息 。
6.4.9.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 于本 期未 发生 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
6.4.9.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
6.4.10 期 末（2014 年 6 月30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 无因 认购 新发/增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
6.4.10.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 于本 期末 未持 有暂 时停牌 等流 通受 限股 票。
6.4.10.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
第 26 页 共 35 页
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额 149,299,576.05 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
130213 13 国开13 2014 年7 月3
日
99.48 700,000 69,636,000.00
130242 13 国开42 2014 年7 月3
日
100.60 800,000 80,480,000.00
合计
1,500,000 150,116,000.00
6.4.10.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余 额1,958,500,000.00 元， 于 2014 年7 月1 日至 2014 年 7 月 4 日先 后 到期。 该类 交易 要
求本基金转入 质押库的 债 券，按 证券交 易所规定 的 比例折算为标 准券后， 不 低于债券回 购交易的
余额。
6.4.11 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
(2) 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 3,342,864,985.11 84.81
其中： 债券 3,342,864,985.11 84.81
资产 支持 证券 - - 民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
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3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 399,001,358.50 10.12
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 87,364,248.81 2.22
7 其他各 项资 产 112,204,361.57 2.85
8 合计 3,941,434,953.99 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
本基金 本报 告期 未持 有股 票。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 250,116,000.00 13.66
其中： 政策 性金 融债 150,116,000.00 8.20
4 企业债 券 3,082,395,985.11 168.34
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 10,353,000.00 0.57
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 3,342,864,985.11 182.57
民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
第 28 页 共 35 页
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 124342 13 黔 南资 1,500,000 151,500,000.00 8.27
2 124384 13 雅 发投 1,500,000 146,550,000.00 8.00
3 124607 14 津 环城 1,000,000 102,930,000.00 5.62
4 124541 14 文 城投 1,000,000 102,610,000.00 5.60
5 124349 13 福 东海 1,000,000 101,960,000.00 5.57
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金尚未在 基金合同 中 明确国债期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 等 ，本基金暂不 参
与国债 期货 交易 。
7.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
第 29 页 共 35 页
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1 本 基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体本期 没有 出现被 监管 部门立 案调 查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
7.12.2 报 告期 内本 基金投 资的 前十名 股票 没有超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 42,415.38
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 112,156,946.19
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 5,000.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 112,204,361.57
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份 民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
第 30 页 共 35 页
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份额
占总份
额比例
民生
加银
平稳
添利
债券
A
943 1,740,971.34 1,509,131,975.98 91.92% 132,604,002.28 8.08%
民生
加银
平稳
添利
债券
C
822 119,922.94 186,083.97 0.19% 98,390,572.75 99.81%
合计 1,765 986,012.82 1,509,318,059.95 86.73% 230,994,575.03 13.27%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
8.2 期末上市基金前十名 持有人
民生加 银平 稳添 利债 券 A
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 中国铁路通信信号集团 公司企业年金计 划
－中国 建设 银行 股份 有限
2,538,400.00 31.99%
2 云南煤化工集团有限公 司企业年金计划 －
招商银 行股 份有 限公 司
1,729,515.00 21.80%
3 中国人寿保险（集团） 公司企业年金计 划
－中国 农业 银行 股份 有限 公司
1,296,481.00 16.34%
4 无锡威孚高科技集团股 份有限公司企业 年
金计划 －招 商银 行
579,500.00 7.30%
5 宝钢集团有限公司钢铁 业企业年金计划 －
中国工 商银 行
500,000.00 6.30%
6 卢小松 315,199.00 3.97%
7 杨春娟 307,380.00 3.87%
8 陈碧珍 221,590.00 2.79%
9 河北港口集团有限公司 企业年金计划－ 中
国工商 银行
100,000.00 1.26%
10 黄丽 99,498.00 1.25%
注：持 有人 为场 内持 有人 。 民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
第 31 页 共 35 页
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别
持有份 额总 数
（份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
民生加 银平 稳添 利债 券 A 36,789.36 0.00%
民生加 银平 稳添 利债 券 C 0.00 0.00%
合计
36,789.36 0.00%
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数
量区间 （万 份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
民生加 银平 稳添 利债 券 A 0-10
民生 加 银平 稳添 利债 券 C 0
合计
0-10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
民生加 银平 稳添 利债 券 A 0
民生加 银平 稳添 利债 券 C
0
合计
0
注： 本 期末 本基 金管 理人 的从业 人员 持有 本开 放式 基金份 额总 量的 数量 区间 是0 至 10 万份 （含 ） 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
民生加 银平 稳添
利债 券A
民生加 银平 稳添
利债 券 C
基金合 同生 效日 （2013 年8 月 12 日 ） 基 金份
额总额
1,641,735,978.26 98,576,656.72
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,641,735,978.26 98,576,656.72
本报告 期基 金总 申购 份额 - -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 - -
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,641,735,978.26 98,576,656.72
民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
第 32 页 共 35 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
2014 年 4 月22 日， 本基 金 管理人 发布 公告 ， 原督 察 长张力 转任 副总 经理 ， 原 副总经 理林 海 转
任督察 长。
2014 年 2 月 7 日 ，本 基金 托管人 中国 建设 银行 股份 有限公 司发 布任 免通 知， 解聘尹 东中 国 建
设银行 投资 托管 业务 部总 经理助 理职 务。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务没 有发生 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本报告 期本 基金 所聘 用的 会计师 事务 所未 发生 改变 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基 金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元 民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
第 33 页 共 35 页
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券股份有限公司 1 - - - - -
光大证券股份有限公司 1 - - - - -
齐鲁证券有限公司 1 - - - - -
国信证券股份 有限公司 1 - - - - -
华泰证券股份有限公司 1 - - - - -
安信证券股份有限公司 2 - - - - -
东兴证券股份有限公司 1 - - - - -
兴业证券股份有限公司 1 - - - - -
申银万国证券股份有限公司 1 - - - - -
东方证券股份有限公司 1 - - - - -
广发证券股份有限公司 1 - - - - -
国联证券股份有限公司 1 - - - - -
东吴证券股份有限公司 1 - - - - -
长江证券股份有限公司 1 - - - - -
平安证券有限责任公司 1 - - - - -
招商证券股份有限公司 1 - - - - -
东海证券股份有限公司 1 - - - - -
中信建投证券股份有限公司 2 - - - - -
民生证券股份有限公司 1 - - - - -
海通证券股份有限公司 1 - - - - -
山西证券股份有限公司 1 - - - - -
中银国际证券有限责任公司 2 - - - - -
中国银河证券股份有限公司 2 - - - - -
中国中投证券有限责任公司 1 - - - - -
国金证券 股份有限公司 1 - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 1 - - - - -
中国国际金融有限公司 2 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交金 额
占当期 权
证 民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
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成交总 额
的比例
成交总 额
的比例
中信证券股份有限公司 - - 104,460,700,000.00 100.00% - -
光大证券股份有限公司 - - - - - -
齐鲁证券有限公司 - - - - - -
国信证券股份有限公司 - - - - - -
华泰证券股份有限公司 - - - - - -
安信证券股份有限公司 - - - - - -
东兴证券股份有限公司 - - - - - -
兴业证券股份有限公司 - - - - - -
申银万国证券股份有限公司 - - - - - -
东方证券股份有限公司 - - - - - -
广发证券股份有限公司 - - - - - -
国联证券股份有限公司 - - - - - -
东吴证券 股份有限公司 - - - - - -
长江证券股份有限公司 - - - - - -
平安证券有限责任公司 - - - - - -
招商证券股份有限公司 - - - - - -
东海证券股份有限公司 - - - - - -
中信建投证券股份有限公司 - - - - - -
民生证券股份有限公司 - - - - - -
海通证券股份有限公司 - - - - - -
山西证券股份有限公司 - - - - - -
中银国际证券有限责任公司 - - - - - -
中国银河证券股份有限公司 - - - - - -
中国中投证券有限责任公司 - - - - - -
国金证券股份有限公司 - - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 - - - - - -
中国国际金融有限公司 311,849,602.05 100.00% - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯 服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定； 民生加银平稳添利债券 2014 年 半年度报告摘要
第 35 页 共 35 页
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术 部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
无
民生加银基金管理有限公司
2014 年8 月26 日
