中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
中银转债增强债券型证券投资基金
2014 年半年度报告
2014 年 6 月 30 日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年八月二十七日 中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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§1
重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人 的董事会、 董事保证本 报告所载资 料不存在虚 假记载、误 导性陈述或 重大遗漏， 并
对其内容的 真实性、准 确性和完整 性承担个别 及连带的法 律责任。本 半年度报告 已经三分之 二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8 月 22 日复核了本报告中
的财务指标 、净值表现 、利润分配 情况、财务 会计报告、 投资组合报 告等内容， 保证复核内 容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往 业绩并不代 表其未来表 现。投资有 风险，投资 者在作出投 资决策前应 仔细阅读本 基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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1.2 目录
§1
重要提 示及目录 ..................................................................................................................................... 2?
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2?
§2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5?
2.1? 基金基本情况 ..................................................................................................................... 5?
2.2 基金产品 说明 ........................................................................................................................... 5?
2.3 基金管理 人和基金托管人 ...................................................................................................... 5?
2.4 信息披露 方式 .......................................................................................................................... 6?
2.5 其他相关 资料 .......................................................................................................................... 6?
§3
主要财 务指标和 基 金净值表 现 ............................................................................................................. 6?
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 6?
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7?
§4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 9?
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9?
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10?
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10?
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 11?
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12?
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 13?
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 14?
§5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 14?
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 14?
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 14?
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15?
§6? 半年度财 务 会计报告 （ 未经审计 ） ........................................................................................... 15?
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 15?
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 16?
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 17?
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 18?
§7
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 34?
7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 34?
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 35?
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 36?
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 36?
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 38?
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 38?
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 39?
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 39?
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 39?
7.10 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 39?
7.11 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 39?
§8
基金份 额持有人 信 息 ........................................................................................................................... 41?
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 41?
8.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 41?中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 41?
§9 开 放式基 金份额变 动 .............................................................................................................................. 41?
§10 重大 事件 揭示 ........................................................................................................................................ 42?
10.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 42?
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 42?
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 42?
10.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 42?
10.5 报告期 内改聘会计师事务所情况 .............................................................................................. 42?
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 42?
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 42?
10.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 44?
§11
备查文 件目录 ..................................................................................................................................... 45?
11.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 45?
11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 45?
11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 45?
中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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§2
基金简 介
2.1 基金基本 情 况
基金名称 中银转债增强债券型证券投资基金
基金简称 中银转债增强债券
基金主代码 163816
交易代码 163816
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 6 月 29 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 360,730,258.71 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
中银转债增强债券 A 中银转债增强债券 B
下属分级基金的交易代码
163816 163817
报告期末下属分级基金的份额总额
139,990,648.01 份 220,739,610.70 份
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
本基金 主要 利用可 转换 公司债 券品 种兼具 债券 和股票 的特 性，通 过“自上
而下” 宏观分析和“ 自下而上” 个券选择的有效结合来实施大类资产配置和
精选可转换公司债券， 在控制风险和保持资产流动性的前提下， 追求超越
业绩比较基准的超额收益。
投资策略
本基金将通过“ 自上而下” 的方法进行资产配置、类属配置，结合“ 自下而
上” 的明 细资 产配置 ，个 券、个 股选 择，积 极运 用多种 投资 策略充 分挖 掘
各类品种的投资价值，努力实现投资目标。
业绩比较基准 天相转债指数收益率×80%+ 中债综合 指数收益率×20%
风险收益特征
本基金属于债券型基金，其预期风险收益低于股票型基金和混合型基金，
高于货币市场基金。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 程明 张燕
联系电话 021-38834999 0755-83199084
电子邮箱 clientservice@bocim.com Yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 021-38834788
400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
注册地址
上海市银城中路200号中 银大
厦45 层
深圳市深南大道7088 号招 商
银行大厦
办公地址 上海市银城中路200号中 银大 深圳市深南大道7088 号 招商银中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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厦26 层、45 层 行大厦
邮政编码 200120 518040
法定代表人 谭炯 傅育宁
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bocim.com
基金半年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号 中银大厦 26 层
2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3
主要财 务指标和 基 金净值表 现
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和指标
报告期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日）
中银转债增强债券 A 中银转债增强债券 B
本期已实现收益 361,187.06-340,485.08
本期利润
5,206,974.98 10,634,412.38
加权平均基金份额本期利润 0.0352 0.0467
本期加权平均净值利润率 3.13% 4.20%
本期基金份额净值增长率 3.56% 3.23%
3.1.2 期 末数 据和指标
报告期末(2014 年 6 月 30 日)
中银转债增强债券 A 中银转债增强债券 B
期末可供分配利润 20,983,960.5130,125,535.82
期末可供分配基金份额利润 0.1499 0.1365
期末基金资产净值 163,026,049.87254,123,802.48
期末基金份额净值 1.165 1.151
3.1.3 累计 期末 指 标
报告期末(2014 年 6 月 30 日)
中银转债增强债券 A 中银转债增强债券 B
基金份额累计净值增长率 16.50% 15.10%
注：1. 所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2. 本期已实现 收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，采用
期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期末未中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的
已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配
利润（已实现部分扣除未实现部分）。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基 金份 额净值增 长 率及其与 同 期业绩比 较 基准收益 率 的比较
中银转债增强债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 3.74% 0.61% 2.52% 0.36% 1.22% 0.25%
过去三个月 6.01% 0.56% 4.88% 0.30% 1.13% 0.26%
过去六个月 3.56% 0.63% 4.29% 0.36% -0.73% 0.27%
过去一年 5.81% 0.67% 1.31% 0.38% 4.50% 0.29%
过去三年 16.50% 0.59% -2.61% 0.44% 19.11% 0.15%
自基金合同生
效起至今
16.50% 0.59% -2.31% 0.44% 18.81% 0.15%
中银转债增强债券 B
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 3.69% 0.60% 2.52% 0.36% 1.17% 0.24%
过去三个月 5.79% 0.56% 4.88% 0.30% 0.91% 0.26%
过去六个月 3.23% 0.63% 4.29% 0.36% -1.06% 0.27%
过去一年 5.40% 0.67% 1.31% 0.38% 4.09% 0.29%
过去三年 15.10% 0.59% -2.61% 0.44% 17.71% 0.15%
自基金合同生
效起至今
15.10% 0.59% -2.31% 0.44% 17.41% 0.15%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银转债增强债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011 年 6 月 29 日至 2014 年 6 月 30 日）
中银转债增强债券 A 中银转 债
注：按 基
投资比 例
基金资 产
益类证 券
资于股 票
债 增强债券 B
基 金合同规定
例 已达到基金
产 的 80% ， 其
券 资产的 80%
票 （含一级市
B
定 ，本基金 自
金 合同第十 二
其 中对 可转 换
% ； 现金或 到
市 场新股申 购
第
自 基金合同生
二 部分（二）
换 公司债券（
到 期日在一年
购 和二级市场
中银转债增
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生 效起 6 个月
的规定，即
（ 包含可分离
以内的政府债
场 股票投资）
增 强债券型证
内 为建仓期
本基金投资 于
离 交易可转债
债 券投资比例
和权证等权益
证 券投资基金
， 截至建仓结
于 固定收益类
）的投资比例
例 不低于基金
益 类证券的比
金 2014 年半 年
结 束时本基金
类 证券的比例
例 不低于基金
金 资产净值的
比 例不高于基
年度报 告
金 的各项
例 不低于
金 固定收
的 5%；投
基 金资产中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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的 20% 。
§4
管理人 报告
4.1 基金管 理 人及基金 经 理情况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司，于 2004 年 8 月 12 日正 式成立，由
中银国际和美林投资管理合资组建（2006 年 9 月 29 日美林 投资管理有限公司与贝莱德投资管理有
限公司合并，合并后新公司名称为“ 贝莱德投资管理有限公司” ）。2007 年 12 月 25 日，经中国证券
监督管理委 员会批复， 同意中国银 行股份有限 公司直接控 股中银基金 。公司注册 地为中国上 海市，
注册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有 83.5 ％的股权 ，贝莱德投资管理拥有 16.5 ％的股权 。
截至 2014 年 6 月 30 日， 本管理人共管理四十只开放式证券投资基金：中银中国精选混合型开放式
证券投资基 金、中银货 币市场证券 投资基金、 中银持续增 长股票型证 券投资基金 、中银收益 混合型
证券投资基 金、中银动 态策略股票 型证券投资 基金、中银 稳健增利债 券型证券投 资基金、中 银行业
优选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强 型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配
置混合型证 券投资基金 、中银价值 精选灵活配 置混合型证 券投资基金 、中银稳健 双利债券型 证券投
资基金、 中银全球策略证券投资基金 （FOF ） 、 上证 国有企业 100 交易型开放 式指数证券投资基金、
中银转债增 强债券型证 券投资基金 、中银中小 盘成长股票 型证券投资 基金、中银 信用增利债 券型证
券投资基金、 中银沪深 300 等权重指 数证券投资基金(LOF) 、 中银主题策略股票型证券投资基金、 中
银保本混合型证券投资基金、中银理财 14 天债 券型证券投资基金、中银理财 60 天 债券型发起式证
券投资基金、 中银纯债债券型证券投资基金、 中银理财 7 天债券型证券投资基金、 中银理财 30 天债
券型证券投 资基金、中 银稳健添利 债券型发起 式证券投资 基金、中银 标普全球精 选自然资源 等权重
指数证券投 资基金、中 银消费主题 股票型证券 投资基金、 中银美丽中 国股票型证 券投资基金 、中银
盛利纯债一 年定期开放 债券型证券 投资基金（LOF） 、中银 保本二号混 合型证券投 资基金、中 银 互
利分级债券 型证券投资 基金、中银 惠利纯债半 年定期开放 债券型证券 投资基金、 中银中高等 级债券
型证券投资基金、 中银理财 21 天债 券型证券投资基金、 中银优秀企业股票型证券投资基金、 中银活
期宝货币市场基金、 中银多策略灵活配置混合型证券投资基金、 中银健康生活股票型证券投资基金、
中银聚利分 级债券型证 券投资基金 、中银薪钱 包货币市场 基金，同时 管理着多个 特定客户资 产管理
投资组合。
4.1.2 基 金经 理（或基 金 经理小组 ） 及基金经 理 助理的简 介 中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李建
本基金的基金
经理、中银保
本基金基金经
理、中银保本
二号基金基金
经理、中银多
策略混合基金
基金经理、中
银聚利分级债
券基金基金经
理、公司固定
收益投资部副
总经理
2011-06-29 - 16
中银基金管理有限公司固定收益
投资部副总经理， 董事 （Director ） ，
经济学硕士研究生。 曾任联合证券
有限责任公司固定收益研究员， 恒
泰证券有限责任公司固定收益研
究员， 上海远东证券有限公司投资
经理。2005 年加入中银 基金管理
有限公司， 2007 年 8 月至 2011 年
3 月任中银货币基金基金经理，
2008 年 11 月至 2014 年 3 月任中
银增利基金基金经理，2010 年 11
月至 2012 年 6 月任中银双利基金
基金经理，2011 年 6 月 至今任中
银转债基金 基金经理，2012 年 9
月至今任中银保本基金基金经理，
2013 年 9 月 至今任中银保本二号
基金基金经理，2014 年 3 月至今
任中银多策略混合基金基金经理，
2014 年 6 月 至今任中银聚利分级
债券基金基金经理。具有 16 年证
券从业年限。 具备基金、 证券、 期
货和银行间债券交易员从业资格。
注：1 、 首任基金经理的“ 任职日期” 为基金合同生效日， 非首任基金经理的“ 任职日期” 为根据公司 决
定确定的聘任日期，基金经理的“ 离 任日期” 均为根据公司决定确定的解聘日期；
2 、证券从业 年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人 对 报告期内 本 基金运作 遵 规守信情 况 的说明
本报告期内 ，本基金管 理人严格遵 守《证券投 资基金法》 、中国证监 会的有关规 则和其他有 关
法律法规的规定， 严格遵循本基金基金合同， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金整体运作合规合法，未发生损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人 对 报告期内 公 平交易情 况 的专项说 明
4.3.1 公 平交 易制度的 执 行情况
根据中国证 监会颁布的 《证券投资 基金管理公 司公平交易 制度指导意 见》，公司 制定了《中 银
基金管理有 限公司公平 交易管理制 度》，建立 了《投资研 究管理制度 》及细则、 《新股询价 和申购
管理制度》 、《集中交 易管理制度 》等公平交 易相关制度 体系，通过 制度确保不 同投资组合 在投资中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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管理活动中 得到公平对 待，严格防 范不同投资 组合之间进 行利益输送 。公司建立 了投资决策 委员会
领导下的投 资决策及授 权制度，以 科学规范的 投资决策体 系，采用集 中交易管理 加强交易执 行环节
的内部控制 ，通过工作 制度、流程 和技术手段 保证公平交 易原则的实 现；通过建 立层级完备 的公司
证券池及组 合风格库， 完善各类具 体资产管理 业务组织结 构，规范各 项业务之间 的关系，在 保证各
投资组合既 具有相对独 立性的同时 ，确保其在 获得投资信 息、投资建 议和实施投 资决策方面 享有公
平的机会； 通过对异常 交易行为的 实时监控、 分析评估、 监察稽核和 信息披露确 保公平交易 过程和
结果的有效监督。
本报告期内 ，本公司严 格遵守法律 法规关于公 平交易的相 关规定，确 保本公司管 理的不同投 资
组合在授权 、研究分析 、投资决策 、交易执行 、业绩评估 等投资管理 活动和环节 得到公平对 待。各
投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为的 专 项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内 ，基金管理 人未发生所 有投资组合 参与的交易 所公开竞价 同日反向交 易成交较少 的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 。
4.4 管理人 对 报告期内 基 金的投资 策 略和业绩 表 现的说明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
1. 宏观经济分 析
国外经济方 面，上半年 美国经济逐 步摆脱冬季 暴风雪天气 的扰动，恢 复较为强劲 的增长势头 。
从领先指标来看， 美国 ISM 制造业 PMI 指数在扩张区间持续稳健上升， 就业市场不断改善。 上半 年
欧元区经济复苏态势持续放缓， 制造业 PMI 指数扩张幅度减弱， 价格水平在低位回升乏力。 美国仍
是全球复苏 前景最好的 经济体，美 联储逐步退 出超宽松货 币政策，国 际资本流出 新兴经济体 的压力
继续上升。
国内经济方 面，年初经 济增速以较 低水平开局 ，随后在微 刺激政策不 断加码的支 撑下逐步企 稳
回升。具体来看，领先指标制造业 PMI 指数探底回升，同步指标工业增加值同比增速下滑至 8.6%
低位后反弹至 9.2% 。 从 经济增长动力来看， 拉动经济的三驾马车涨跌不一： 出口增速自低位稳步回
升，消费增 速基本保持 平稳，固定 资产投资中 基建投资增 速对冲房地 产投资增速 下滑，制造 业投资
增速持续处于下行周期， 总体固定资产投资增速下行。 物价方面，CPI 同比增速在 1.8%-2.5% 的低 位
水平震荡，PPI 通缩幅度有所缓解。
2. 市场回顾
2014 年上半 年在资金面和经济基本面的共同作用下， 债券 市场涨幅较大。 具体来 看， 一季度 宏中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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观经济数据 不达预期， 通胀回落， 央行公开市 场季节性回 笼资金力度 较小，资金 面整体宽松 ，推动
债市各品种 尤其是短期 限品种收益 率以下行为 主。二季度 国内经济下 滑趋势未变 ，房价开始 出现全
面性调整趋势， 通胀虽有所反复， 但整体处于较低水平， 央行公开市场逐步减少到期正回购续作量，
形成净投放 趋势，同时 启动定向降 准和再贷款 工具，向合 格金融机构 注入流动性 ，同时调节 信贷资
源的结构分 配，这不仅 有助于稳增 长，客观上 也有助于引 导金融机构 预期，降低 银行间市场 的资金
利率水平。 整体来看， 上半年中债总全价指数上涨 4.25% ， 中债银行间国债全价指数上涨 3.95%，中
债企业 债总 全价指 数上 涨 4.06% ；反映在 收益 率曲线 上， 国债、 金融 债收益 率曲 线都明 显下 移。 具
体来看， 1 年期政策性银行金融债收益率从年初的 5.50%下行 122bp 至 半年末的 4.28% ， 10 年期 国债
收益率从年初的 4.61%下行 55bp 至半 年末的 4.06% 。货币市场方面，银行间 7 天回购加权平均利率
均值在 3.69% ，较去年四季度下降 105bp ；1 天回购 加权平均利率均值在 2.69% ，较去年 四季度下降
110bp。
股票市场方面，上半年上证综指下跌 3.2% ，代 表大盘股表现的沪深 300 指数下跌 7.08% ，中小
盘综合指数下跌 3.72% ， 创业板指数上涨 7.69% ， 综合来看， 中小盘的表现优于大盘股。 可转债市场
方面，上半 年受制于股 市偏弱走势 ，转债市场 缺乏整体行 情。但在债 市上行行情 支撑下，个 券债底
价值普遍提 升，转债估 值得到一定 支撑，部分 偏债类个券 走势相对较 好。此外， 尽管宏观经 济走势
偏弱，但促 改革、调结 构方兴未艾 ，石化转债 、隧道转债 等个券获得 了较好的改 革红利。新 券供给
部分，石化转债 2 期放 弃发行后，市场新发总量相对较小，整体未对市场造成不利影响。
3. 运行分析
上半年，股 票市场结构 分化，可转 债市场表现 总体好于股 票市场。本 基金规模小 幅波动，转 债
仓位较为平稳， 严选个券， 配置业绩增长确定的优质券种， 适当参与新发或题材个券的交易性机会，
以把握绝对收益为主，借此提升基金的业绩表现。
4.4.2 报 告期 内基金的 业 绩表现
中银转债 A：截 至 2014 年 06 月 30 日为止， 本基金的单位净值为 1.165 元， 本基金的累计单位
净值为 1.165 元。报告期内本基金份额净值增长率为 3.56% ， 同期业绩比较基准收益率为 4.29% 。
中银转债 B ：截至 2014 年 06 月 30 日为止，本基金的单位净值为 1.151 元，本基金的累计单位
净值为 1.151 元。报告期内本基金份额净值增长率为 3.23% ， 同期业绩比较基准收益率为 4.29% 。
4.5 管理人 对 宏观经济 、 证券市场 及 行业走势 的 简要展望
展望未来， 美国经济有 望继续复苏 ，通胀水平 或将开始抬 升；欧元区 经济在价格 上升乏力、 区
域结构性问 题难解的情 况下，复苏 可能再遇阻 碍。美联储 货币政策从 紧的节奏稳 步加速，国 际资本
流出新兴市场经济体的压力可能进一步抬升。 中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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鉴于对当前 经济增长和 通胀形势的 判断，政策 微刺激力度 依然强劲， 经济增速已 有所企稳， 需
求疲弱、产 能过剩、融 资受限等根 本性问题也 依然没有解 决，预计下 半年经济增 速可能仍将 面临一
定的下行压 力。国务院 常务会议提 出，在当前 经济平稳运 行、但下行 压力仍较大 的情况下， 要坚持
稳健的货币政策， 在落实好已有政策的同时， 深化金融改革， 用调结构的办法， 适时适度预调微调 ，
疏通金融服 务实体经济 的“血脉” 。 预计在货币 政策操作方 面预计央行 可能将使用 多组政策工 具，在
管理短期流 动性的同时 ，对中期利 率建立一定 的传导机制 。社会融资 方面，防范 金融风险及 规范表
外融资的政 策思路延续 ，但在微刺 激政策的推 动下，表内 信贷投放将 有所加速， 预计社会融 资总量
增速或维持平稳增长。
当前，稳增 长政策初现 成效，经济 增速企稳回 升，通胀水 平仍处在较 低水平，宏 观经济基本 面
对债券市场 的支撑有限 。下半年， 央行货币政 策遵循“总量 稳定、结构 优化” 的取向 ，可能仍以 定向
宽松为主， 转向全面宽 松的概率降 低，在降低 社会融资成 本的政策要 求下，预计 央行仍会通 过公开
市场操作调 节市场流动 性，维持资 金利率稳定 ，但对债券 市场已难有 超预期利好 因素。总体 上，我
们对下半年 债券市场的 走势谨慎乐 观，存在一 定的波段操 作机会，从 目前估值角 度看，债券 市场估
值水平处于中高水平， 上涨空间有限， 但下行动力似乎暂也不足， 预计收益率仍将呈区间震荡态势。
四季度债市收益率如有一定幅度的上行，将是又一个良好的介入时点。
股市方面， 国内经济虽 已企稳，但 几乎不可能 趋势性向上 ，加之下半 年新股发行 量仍然较大，
对二级市场 的估值也构 成压力，股 指出现趋势 性向上的概 率不大，短 期内在稳增 长、“ 沪港通” 等改
革政策刺激 下，股市存 在一定的交 易性机会。 转债市场方 面，市场供 需格局有所 改善，估值 水平处
于适中水平 ，继续下行 风险较小， 但受市场环 境影响估值 继续扩张难 度较大，预 计转债市场 表现将
呈现结构性行情。
策略上， 我们对现有可转债仓位也做相应的结构调整， 以深挖具备超额收益潜力的个券为主线，
对部分估值 较高的转债 进行减持， 控制总体仓 位。对二级 市场股票类 资产的投资 以把握绝对 收益为
主。纯债券资产方面，将合理分配类属资产，把握票息收入和资本利得的机会，控制风险。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.6 管理人 对 报告期内 基 金估值程 序 等事项的 说 明
4.6.1 有关参 与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会 的相关规定 ，本公司为 建立健全有 效的估值政 策和程序， 经公司执行 委员会批准 ，
公司成立估 值委员会， 明确参与估 值流程各方 的人员分工 和职责，由 权益投资管 理部、固定 收益投
资管理部、 研究部、风 险管理部、 基金运营部 、法律合规 部和信息披 露相关人员 担任委员会 委员。
估值委员会 委员具备应 有的经验、 专业胜任能 力和独立性 ，分工明确 ，在上市公 司研究和估 值、基中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
第 14 页共 45 页
金投资、 投资品种所属行业的专业研究、 估值政策、 估值流程和程序、 基金的风险控制与绩效评估 、
会计政策与 基金核算以 及相关事项 的合法合规 性审核和监 督等各个方 面具备专业 能力和丰富 经验。
估值委员会 严格按照工 作流程诚实 守信、勤勉 尽责地讨论 和决策估值 事项。日常 估值项目由 基金运
营部严格按 照新会计准 则、证监会 相关规定和 基金合同关 于估值的约 定执行。当 经济环境和 证券市
场发生重大 变化时，针 对特殊估值 工作，按照 以下工作流 程进行：由 公司估值委 员会依据行 业协会
提供的估值 模型和行业 做法选定与 当时市场经 济环境相适 应的估值模 型并征求托 管行、会计 师事务
所的相关意 见，由交易 部做出提示 ，风险管理 部相关人员 负责估值相 关数值的处 理和计算， 待基金
运营部人员 复核后，将 估值结果反 馈基金经理 ，并提交公 司估值委员 会。基金运 营部将收到 的公司
估值委员会 确认的公允 价值数据传 至托管银行 ，提示托管 银行认真核 查，并通知 会计事务所 审核。
公司按上述规定原则进行估值时，导致基金资产净值的变化在 0.25 ％ 以上的，各方确认无误后，基
金运营部可 使用上述公 允价值进行 证券投资基 金净值计算 处理，与托 管行核对无 误后产生当 日估值
结果，并将结果反馈至公司估值委员会，同时按流程对外公布。
4.6.2 基金经 理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业务。
4.6.3 本公司 参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.6.4 定价服 务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管理人 对 报告期内 基 金利润分 配 情况的说 明
根据相关法 律法规和基 金合同的要 求，在符合 有关基金分 红条件的前 提下，本基 金收益分配 每
年最多为 6 次，每次每份基金收益分配比例不低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的
20% ；基 金收 益 分配 基准 日 的基 金份 额 净值 减去 每 单位 基金 份 额收 益分 配 金额 后不 能 低于 面值；本
报告期没有进行收益分配。
§5
托管人 报告
5.1 报告期 内 本基金托 管 人遵规守 信 情况声明
托管人声明 ，在本报告 期内，基金 托管人——招商银行股 份有限公司 不存在任何 损害基金份额
持有人利益 的行为，严 格遵守了《 中华人民共 和国证券投 资基金法》 及其他有关 法律法规、 基金合
同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人 对 报告期内 本 基金投资 运 作遵规守 信 、净值计 算 、利润分 配 等情况的 说 明
本报告期内 基金管理人 在投资运作 、基金资产 净值的计算 、利润分配 、基金份额 申购赎回价 格
的计算、基 金费用开支 等问题上， 不存在任何 损害基金份 额持有人利 益的行为， 严格遵守了 《中华中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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人民共和国证券投资基金法》 等有关法律法规， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人 对 本半年度 报 告中财务 信 息等内容 的 真实、准 确 和完整发 表 意见
本半年度报 告中财务指 标、净值表 现、财务会 计报告、利 润分配、投 资组合报告 等内容真实 、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财 务 会计报告 （ 未经审计 ）
6.1 资 产 负债表
会计主体：中银转债增强债券型证券投资基金
报告截止日：2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产：
--
银行存款 6.4.7.1 6,505,451.13 5,900,347.07
结算备付金
8,993,246.68 6,169,953.88
存出保证金
121,288.82 87,384.97
交易性金融资产 6.4.7.2 521,057,126.51 459,400,737.91
其中：股票投资
45,120,987.88 34,909,833.06
基金投资
--
债券投资
475,936,138.63 424,490,904.85
资产支持证券投资
--
贵金属投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
34,563,987.94 2,305,595.05
应收利息 6.4.7.5 2,288,238.94 2,101,096.09
应收股利
--
应收申购款
113,312.44 200,136,263.76
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
573,642,652.46 676,101,378.73
负债和所 有 者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债：
--
短期借款
--
交易性金融负债 6.4.7.3 - -
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
124,000,000.00 169,000,000.00中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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应付证券清算款
--
应付赎回款
31,879,826.80 409,996.09
应付管理人报酬
250,341.92 216,706.57
应付托管费
66,757.85 57,788.40
应付销售服务费 6.4.7.7 71,104.62 44,086.34
应付交易费用 6.4.7.7 61,856.87 67,229.96
应交税费
--
应付利息
- 45,630.62
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 162,912.05 139,110.55
负债合计
156,492,800.11 169,980,548.53
所有者权 益 ：
--
实收基金 6.4.7.9 360,730,258.71 452,437,124.30
未分配利润 6.4.7.10 56,419,593.64 53,683,705.90
所有者权益合计
417,149,852.35 506,120,830.20
负债和所有者权益总计
573,642,652.46 676,101,378.73
注： 报告截止日 2014 年 6 月 30 日，A 类基金份额净值 1.165 元，B 类基金份额净值 1.151 元， 基 金
份额总额 360,730,258.71 份， 其中 A 类基金份额 139,990,648.01 份， B 类基金 份额 220,739,610.70 份。
6.2 利润表
会计主体：中银转债增强债券型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
20,177,179.29 -2,025,399.42
1. 利息收入
2,378,624.672,780,067.39
其中：存款利息收入 6.4.7.11 131,896.93 139,534.00
债券利息收入
2,246,727.74 2,640,533.39
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
--
其他利息收入
--
2. 投资收益（ 损失以“-” 填列 ）
1,971,862.21 24,864,035.14
其中：股票投资收益 6.4.7.12 2,302,862.63 9,654,164.70
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.7.13 -601,895.08 14,872,350.27
资产支持证券投资收益
--
贵金属投资收益
--
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 270,894.66 337,520.17中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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3. 公允价值变动收益（损失以“-” 号
填列）
6.4.7.16
15,820,685.38 -29,723,960.04
4. 汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列）
--
5. 其他收入（ 损失以“-” 号 填列） 6.4.7.17 6,007.03 54,458.09
减：二、 费 用
4,335,791.93 5,066,672.98
1 ．管理人报 酬 6.4.10.2.1 1,571,333.17 1,641,534.90
2 ．托管费 6.4.10.2.2 419,022.20 437,742.69
3 ．销售服务 费 6.4.10.2.3 443,747.12 358,542.95
4 ．交易费用 6.4.7.18 252,825.16 401,965.48
5 ．利息支出
1,472,661.522,055,917.61
其中：卖出回购金融资产支出
1,472,661.52 2,055,917.61
6 ．其他费用 6.4.7.19 176,202.76 170,969.35
三、 利 润总 额 （亏 损总 额以“-” 号填
列）
15,841,387.36 -7,092,072.40
减：所得税费用
--
四、净利 润 （净亏损 以“-” 号填列）
15,841,387.36 -7,092,072.40
6.3 所有者 权 益（基金 净 值）变动 表
会计主体：中银转债增强债券型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值） 452,437,124.3053,683,705.90506,120,830.20
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） -15,841,387.3615,841,387.36
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-” 号填列） -91,706,865.59 -13,105,499.62 -104,812,365.21
其中：1. 基金 申购款 146,077,539.23 18,629,863.00 164,707,402.23
2. 基金赎回款 -237,784,404.82 -31,735,362.62 -269,519,767.44
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净值减少以“-” 号
填列） ---
五、期末所有者权益（基
金净值） 360,730,258.7156,419,593.64417,149,852.35
项目
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计 中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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一、期初所有者权益（基
金净值） 229,702,838.7420,419,171.55250,122,010.29
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） --7,092,072.40-7,092,072.40
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-” 号填列） 147,452,947.78 23,499,176.83 170,952,124.61
其中：1. 基金 申购款 706,964,820.12 120,217,433.78 827,182,253.90
2. 基金赎回款 -559,511,872.34 -96,718,256.95 -656,230,129.29
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净值减少以“-” 号
填列） ---
五、期末所有者权益（基
金净值） 377,155,786.5236,826,275.98413,982,062.50
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：乔炳亚，会计机构负责人：乐妮
6.4 报表附 注
6.4.1 基金 基本 情 况
中银转债增强债券型证券投资基金( 以下简称“ 本基 金”) ， 系经中国证券监督管理委员会 （以下简
称“ 中国证监 会” ） 证监许 可[2011]608 号文 《关于核 准中银转债增强债券型证券投资基金募集的批复》
的核准，由基金管理人中银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2011 年 6 月 29 日
正式生效， 首次设立募集规模为 2,609,435,161.67 份基金份额 。 本基金为契约型开放式， 存续期限不
定。本基金 的基金管理 人为中银基 金管理有限 公司，注册 登记机构为 中国证券登 记结算有限 责任公
司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
本基金的投 资范围为具 有良好流动 性的金融工 具，包括国 内依法发行 的股票（包 含中小板、 创
业板及其它 经中国证监 会核准上市 的股票）、 债券、货币 市场工具、 权证、资产 支持证券及 法律法
规或中国证 监会允许基 金投资的其 它金融工具 （但须符合 中国证监会 的相关规定 ）。如法律 法规或
监管机构以 后允许基金 投资其他品 种，基金管 理人在履行 适当程序后 ，可以将其 纳入投资范 围。本
基金的业绩基准为：天相转债指数收益率×80% ＋中债综合指数收益率×20% 。
6.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》 和 38 项
具体会计准则、 其后颁 布的企业会计准则应用指南、 企业 会计准则解释以及其他相关规定( 以下合称中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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“ 企业会计准 则”) 、 中国证监会公告[2010]5 号 《证券 投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告
和半年度报告> 》 、 中国 证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布 的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、
《中银转债 增强债券型 证券投资基 金基金合同 》和中国证 监会发布的 有关规定及 允许的基金 行业实
务操作编制。
6.4.3 遵 循企 业会计准 则 及其他有 关 规定的声 明
本基金 2014 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014
年 6 月 30 日 的财务状况以及 2014 年 上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报告 期所采用 的 会计政策 、 会计估计 与 最近一期 年 度报告相 一 致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差 错更 正的说明
本基金在本报告期间没有需说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于 开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2004]78 号 《关于证 券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2005]102 号 《关于股息红利个人所得
税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2008]1
号《关于企 业所得税若 干优惠政策 的通知》、 财税[2012]85 号《关于实施上市公 司股息红利 差 别 化
个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债 券利息收入 ，由发行债 券的企业在 向基金派发 利息时代扣 代缴 20% 的
个人所得税 ，暂不征收 企业所得税 。对基金取 得的股票的 股息、红利 收入，上市 公司在向基 金派发
股息、红利时，对截止股权登记日基金已持股超过 1 年的，其股息红利所得，按 25% 计入应纳 税所
得额。对截止股权登记日个人持股 1 年以内（含 1 年）且尚未转让的，税款分两步代扣代缴：第一
步，上市公司派发股息红利时，统一暂按 25% 计入应纳税所得额，计算并代扣税款。第二步，基金
转让股票时 ，证券登记 结算公司根 据其持股期 限计算实际 应纳税额， 超过已扣缴 税款的部分 ，由基
金托管人从基金资金账户中扣收并划付证券登记结算公司，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7重 要财 务报表项 目 的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元 中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
活期存款 6,505,451.13
定期存款 -
其他存款 -
合计 6,505,451.13
6.4.7.2 交 易 性金融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 46,854,062.8745,120,987.88-1,733,074.99
贵金属投资- 金交所黄
金合约
---
债券
交易所市场 455,567,302.63 445,885,138.63 -9,682,164.00
银行间市场 30,032,310.00 30,051,000.00 18,690.00
合计 485,599,612.63 475,936,138.63 -9,663,474.00
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 532,453,675.50 521,057,126.51 -11,396,548.99
6.4.7.3 衍 生 金融资产/ 负债
无余额。
6.4.7.4 买入返 售 金 融资产
6.4.7.4.1 各 项买入返 售 金融资产 期 末余额
无余额。
6.4.7.4.2 期 末买断式 逆 回购交易 中 取得的债 券
无余额。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 6,107.88
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 4,047.00
应收债券利息 2,277,327.36
应收买入返售证券利息 -中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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应收申购款利息 702.10
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 54.60
合计 2,288,238.94
6.4.7.6 其他资 产
无余额。
6.4.7.7 应 付 交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 61,131.87
银行间市场应付交易费用 725.00
合计 61,856.87
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 185.13
预提费用 162,726.92
其他 -
合计 162,912.05
6.4.7.9 实收基 金
中银转债 增 强债券 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金份额 账面金额
上年度末 167,036,306.40167,036,306.40
本期申购 9,031,582.899,031,582.89
本期赎回（以“-” 号填列 ） -36,077,241.28 -36,077,241.28
本期末 139,990,648.01139,990,648.01
中银转债 增 强债券 B
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金份额 账面金额
上年度末 285,400,817.90285,400,817.90
本期申购 137,045,956.34137,045,956.34
本期赎回（以“-” 号填列 ） -201,707,163.54 -201,707,163.54中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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本期末 220,739,610.70220,739,610.70
申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分 配利润
中银转债 增 强债券 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 24,846,059.86-3,890,802.3220,955,257.54
本期利润 361,187.064,845,787.925,206,974.98
本期基金份额交易产生的
变动数 -4,223,286.411,096,455.75-3,126,830.66
其中：基金申购款 1,371,366.18 -40,217.58 1,331,148.60
基金赎回款 -5,594,652.591,136,673.33-4,457,979.26
本期已分配利润 ---
本期末 20,983,960.512,051,441.3523,035,401.86
中银转债 增 强债券 B
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 39,217,863.19-6,489,414.8332,728,448.36
本期利润 -340,485.0810,974,897.4610,634,412.38
本期基金份额交易产生的
变动数 -8,751,842.29-1,226,826.67-9,978,668.96
其中：基金申购款 20,065,148.02 -2,766,433.62 17,298,714.40
基金赎回款 -28,816,990.311,539,606.95-27,277,383.36
本期已分配利润 ---
本期末 30,125,535.823,258,655.9633,384,191.78
6.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 64,591.43
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 57,538.88
其他 9,766.62
合计 131,896.93
6.4.7.12 股票 投资收益
6.4.7.12.1 股 票投资收 益——买卖股 票差价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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卖出股票成交总额 79,010,121.80
减：卖出股票成本总额 76,707,259.17
买卖股票差价收入 2,302,862.63
6.4.7.13 债券 投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
交总额 251,725,558.06
减： 卖出债券 （债转股及债券到期兑付）
成本总额 250,506,116.59
减：应收利息总额 1,821,336.55
债券投资收益 -601,895.08
6.4.7.14 衍生 工具收益
无。
6.4.7.15 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 270,894.66
基金投资产生的股利收益 -
合计 270,894.66
6.4.7.16 公允 价值变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1. 交易性金融 资产 15,820,685.38
——股票投资 -672,305.17
——债券投资 16,492,990.55
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3. 其他 -
合计 15,820,685.38
6.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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基金赎回费收入 5,728.25
转换费收入 278.78
合计 6,007.03
注：1. A 类 基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25% 归入 A 类基金资产。
2. A 类基金 的转换费由转出基金的赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的 25% 归入转
出基金的基金资产。
6.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
交易所市场交易费用 251,575.16
银行间市场交易费用 1,250.00
合计 252,825.16
6.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
审计费用 24,795.19
信息披露费 128,931.73
银行间账户维护费 18,000.00
银行汇划费 4,075.84
其他 400.00
合计 176,202.76
6.4.8 或 有事 项、资产 负 债表日后 事 项的说明
6.4.8.1 或 有事项
截至资产负债表日，本基金没有需作披露的或有事项。
6.4.8.2 资 产负债 表 日 后事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联 方关 系
6.4.9.1 本报 告期存在 控 制关系或 其 他重大利 害 关系的关 联 方发生变 化 的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本 报 告期与基 金 发生关联 交 易的各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司(“ 招商银行”) 基金托管人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金管理人的股东、基金销售机构
中银国际证券有限责任公司(“ 中银证 券”) 受中国银行重大影响、基金销售机构 中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报 告期及上 年 度可比期 间 的关联方 交 易
6.4.10.1 通过 关联方交 易 单元进行 的 交易
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.10.1.1 股 票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
中银证券 --1,920,917.24 0.72%
6.4.10.1.2 权 证交易
无。
6.4.10.1.3 债 券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
中银证券 --15,546,748.40 3.36%
6.4.10.1.4 债 券回购交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
中银证券 --99,000,000.00 1.17%中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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6.4.10.1.5 应 支付关联 方 的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
中银证券 1,748.700.73% - -
注：1 、 上述 佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证券登记结算
有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2 、 该类佣金 协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基 金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,571,333.17 1,641,534.90
其中：支付销售机构的客户维护费 187,054.95 609,035.48
注：支付基金管理人中银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.75%的年 费率 计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.75% / 当年天 数。
6.4.10.2.2 基 金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的托管费 419,022.20 437,742.69
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的 年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.20% / 当 年天数。
6.4.10.2.3 销 售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中银转债增强债券
A
中银转债增强债券 B 合计
中银基金管理有限 - 267,416.77 267,416.77 中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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公司
招商银行 - 69,463.69 69,463.69
中国银行 - 56,697.30 56,697.30
合计 - 393,577.76 393,577.76
获得销售服务费的各
关联方名称
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中银转债增强债券A 中银转债增强债券B 合计
中银基金管理有限
公司
- 33,530.24 33,530.24
招商银行 - 114,036.58 114,036.58
中国银行 - 102,323.13 102,323.13
合计 - 249,889.95 249,889.95
注：支付 B 类基金份额销售机构的销售服务费按前一日 B 类基金份额的基金资产净值 0.35%的年 费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给中银基金管理有限公司，再由中银基金管理有限公司计
算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 B 类基金份 额基金资产净值 × 0.35% / 当年天 数。
注：无。
6.4.10.3 各关 联方投资 本 基金的情 况
6.4.10.3.1 报 告期内基 金 管理人运 用 固有资金 投 资本基金 的 情况
无。
6.4.10.3.2 报 告期末除 基 金管理人 之 外的其他 关 联方投资 本 基金的情 况
中银转债 增 强债券 A
无。
6.4.10.4 由关 联方保管 的 银行存款 余 额及当期 产 生的利息 收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份有限公司 6,505,451.13 64,591.434,080,024.83 73,440.87
合计 6,505,451.1364,591.434,080,024.83 73,440.87
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.5 本基 金在承销 期 内参与关 联 方承销证 券 的情况
无。
6.4.10.6 其他 关联交易 事 项的说明 中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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本基金本报告期及上年度可比期间没有需作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润 分配情况
中银转债增强债券 A
无。
6.4.12 期末 （2014 年 6 月 30 日）本 基金持有 的 流通受限 证 券
6.4.12.1 因认 购新发/ 增发 证券而于 期 末持有的 流 通受限证 券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
603328
依顿
电子
2014-
06-23
2014-
07-01
网上中签 15.31 15.31 1,000 15,310.00 15,310.00 -
6.4.12.2 期末 持有的暂 时 停牌等流 通 受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
00201
9
鑫富药
业
2014-06
-25
重大事
项停牌
23.76
2014-0
7-04
26.14 17,300 488,091.98 411,048.00 -
注：本基金截至 2014 年 6 月 30 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的
股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末 债券正回 购 交易中作 为 抵押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间市场 债 券正回购
无。
6.4.12.3.2 交 易所市场 债 券正回购
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止 ，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 124,000,000.00 元，于 2014 年 7 月 1 日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，
按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融 工具风险 及 管理
6.4.13.1 风险 管理政策 和 组织架构
本基金是一 只债券型证 券投资基金 。本基金投 资的金融工 具主要为债 券投资及股 票投资等。 本
基金在日常 经营活动中 面临的与这 些金融工具 相关的风险 主要包括信 用风险、流 动性风险及 市场风
险。本基金 的基金管理 人从事风险 管理的主要 目标是争取 将以上风险 控制在限定 的范围之内 ，使本中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“ 风险和收益高于货币市场基金而低于股票型基金和
混合型基金，谋求稳定和可持续的绝对收益” 的风险收益目标。
本基金的基 金管理人奉 行全面风险 管理体系的 建设，建立 了包括风险 管理委员会 、风险控制 委
员会、督察 长、风险管 理部、法律 合规部、稽 核部和相关 业务部门构 成的多级风 险管理架构 体系。
本基金的基 金管理人在 董事会下设 立风险管理 委员会，负 责制定风险 管理的宏观 政策，审议 通过风
险控制的总 体措施等； 在管理层层 面设立风险 控制委员会 ，讨论和制 定公司日常 经营过程中 风险防
范和控制措 施；在业务 操作层面风 险管理职责 主要由风险 管理部负责 ，协调并与 各部门合作 完成运
作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 风险管理部对公司执行总裁负责， 并由督察长分管。
本基金的基 金管理人对 于金融工具 的风险管理 方法主要是 通过定性分 析和定量分 析的方法去 估
测各种风险 产生的可能 损失。从定 性分析的角 度出发，判 断风险损失 的严重程度 和出现同类 风险损
失的频度。 而从定量分 析的角度出 发，根据本 基金的投资 目标，结合 基金资产所 运用金融工 具特征
通过特定的 风险量化指 标、模型， 日常的量化 报告，确定 风险损失的 限度和相应 置信程度， 及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是 指基金在交 易过程中因 交易对手未 履行合约责 任，或者基 金所投资证 券之发行人 出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基 金管理人在 交易前对交 易对手的资 信状况进行 了充分的评 估。本基金 的银行存款 存
放在本基金 的托管行招 商银行，与 该银行存款 相关的信用 风险不重大 。本基金在 交易所进行 的交易
均以中国证 券登记结算 有限责任公 司为交易对 手完成证券 交收和款项 清算，违约 风险可能性 很小；
在银行间同 业市场进行 交易前均对 交易对手进 行信用评估 并对证券交 割方式进行 限制以控制 相应的
信用风险。
本基金的基 金管理人建 立了信用风 险管理流程 ，通过对投 资品种信用 等级评估来 控制证券发 行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2014 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产
净值的比例为 106.89%(2013 年 12 月 31 日:79.95%) 。
本基金债券 投资的信用 评级情况按 《中国人民 银行信用评 级管理指导 意见》设定 的标准统计 及
汇总。
6.4.13.2.1 按 短期信用 评 级列示的 债 券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2014 年6 月30 日
上年末
2013 年12 月31 日 中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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A-1 -10,026,000.00
A-1 以下 --
未评级 30,051,000.00 19,836,000.00
合计 30,051,000.00 29,862,000.00
注：未评级部分为政策性金融债.
6.4.13.2.2 按 长期信用 评 级列示的 债 券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014 年6 月30 日
上年末
2013 年12 月31 日
AAA 235,853,065.20 220,470,264.50
AAA 以下 210,032,073.43 174,158,640.35
未评级 --
合计 445,885,138.63 394,628,904.85
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险 是指基金所 持金融工具 变现的难易 程度。本基 金的流动性 风险一方面 来自于基金 份
额持有人可 随时要求赎 回其持有的 基金份额， 另一方面来 自于投资品 种所处的交 易市场不活 跃而带
来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎 回资金的流 动性风险， 本基金的基 金管理人每 日对本基金 的申购赎回 情况进行严 密
监控并预测 流动性需求 ，保持基金 投资组合中 的可用现金 头寸与之相 匹配。本基 金的基金管 理人在
基金合同中 设计了巨额 赎回条款， 约定在非常 情况下赎回 申请的处理 方式，控制 因开放申购 赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品 种变现的流 动性风险， 本基金的基 金管理人通 过独立的风 险管理部门 设定流动性 比
例要求，对 流动性指标 进行持续的 监测和分析 ，包括组合 持仓集中度 指标、组合 在短时间内 变现能
力的综合指 标、组合中 变现能力较 差的投资品 种比例以及 流通受限制 的投资品种 比例等。本 基金投
资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ，且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。本 基金所持大部分证券在证券交
易所上市， 其余亦可在 银行间同业 市场交易， 因此金融资 产均能以合 理价格适时 变现。此外 ，本基
金可通过卖 出回购金融 资产方式借 入短期资金 应对流动性 需求，其上 限一般不超 过基金持有 的债券
投资的公允价值。
于 2014 年 6 月 30 日，除 卖出回购金融资产款余额中有 124000000 元将在 一个月以内到期且计
息外，本基 金所持有的 其他金融负 债的合约约 定到期日均 为一个月以 内且不计息 ，可赎回基 金份额
净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场 风险 中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
第 31 页共 45 页
市场风险是 指基金所持 金融工具的 公允价值或 未来现金流 量因所处市 场各类价格 因素的变动 而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利 率风险
利率风险是 指金融工具 的公允价值 或现金流量 受市场利率 变动而发生 波动的风险 。利率敏感 性
金融工具均 面临由于市 场利率上升 而导致公允 价值下降的 风险，其中 浮动利率类 金融工具还 面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基 金管理人定 期对本基金 面临的利率 敏感性缺口 进行监控， 并通过调整 投资组合的 久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险 敞 口
单位：人民币元
本期末
2014 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存款 6,505,451.13 - - -6,505,451.13
结算备付金 8,993,246.68 - - - 8,993,246.68
存出保证金 121,288.82 - - - 121,288.82
交易性金融资产 30,051,000.00 278,625,324.55167,259,814.08 45,120,987.88521,057,126.51
衍生金融资产 -----
买入返售金融资
产
-----
应收证券清算款 - - -34,563,987.9434,563,987.94
应收利息 - - -2,288,238.942,288,238.94
应收股利 -----
应收申购款 - - -113,312.44113,312.44
其他资产 -----
资产总计 45,670,986.63278,625,324.55167,259,814.0882,086,527.20573,642,652.46
负债
卖出回购证券款 124,000,000.00 - - - 124,000,000.00
应付证券清算款 -----
应付赎回款 - - -31,879,826.8031,879,826.80
应付管理人报酬 - - -250,341.92250,341.92
应付托管费 - - -66,757.8566,757.85
应付销售服务费 - - -71,104.6271,104.62
应付交易费用 - - -61,856.8761,856.87
应交税费 -----中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
第 32 页共 45 页
应付利息 -----
应付利润 -----
其他负债 - - -162,912.05162,912.05
负债总计 124,000,000.00 - -32,492,800.11156,492,800.11
利率敏感度缺口 -78,329,013.37 278,625,324.55167,259,814.08 49,593,727.09417,149,852.35
上年度末
2013 年 12 月 31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存款 5,900,347.07 - - -5,900,347.07
结算备付金 6,169,953.88 - - - 6,169,953.88
存出保证金 87,384.97 - - - 87,384.97
交易性金融资产 29,862,000.00 209,694,321.16184,934,583.69 34,909,833.06459,400,737.91
衍生金融资产 -----
买入返售金融资
产
-----
应收证券清算款 - - -2,305,595.052,305,595.05
应收利息 - - -2,101,096.092,101,096.09
应收股利 -----
应收申购款 200,000,000.00 - - 136,263.76200,136,263.76
其他资产 -----
资产总计 242,019,685.92209,694,321.16184,934,583.6939,452,787.96676,101,378.73
负债
卖出回购证券款 169,000,000.00 - - - 169,000,000.00
应付证券清算款 --- - -
应付赎回款 - - -409,996.09 409,996.09
应付管理人报酬 - - -216,706.57 216,706.57
应付托管费 - - -57,788.40 57,788.40
应付销售服务费 - - -44,086.34 44,086.34
应付交易费用 - - -67,229.96 67,229.96
应交税费 ---- -
应付利息 - - -45,630.62 45,630.62
应付利润 ---- -
其他负债 - - -139,110.55 139,110.55
负债总计 169,000,000.00 - - 980,548.53169,980,548.53
利率敏感度缺口 73,019,685.92 209,694,321.16184,934,583.69 38,472,239.43506,120,830.20
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。 中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
第 33 页共 45 页
6.4.13.4.1.2 利率风险 的 敏感性分 析
假设
1. 该利率敏 感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况；
2. 该利率敏 感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25 个基点，且 除利率之外的
其他市场变量保持不变；
3. 该利率敏 感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动；
4. 银行存款、 结算备付金、存出保证金和部分应收申购款均以活期存款利率计息，假定
利率变动仅影响该类资产的未来收益， 而对其本身的公允价值无重大影响； 买入返售金
融资产的利息收益和卖出回购金融资产款的利息支出在交易时已确定， 不受利率变化影
响；
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
市场利率上升 25 个基点 减少约 458 减少约 422
市场利率下降 25 个基点 增加约 463 增加约 428
6.4.13.4.2 外 汇风险
外汇风险是 指金融工具 的公允价值 或未来现金 流量因外汇 汇率变动而 发生波动的 风险。本基 金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价格风 险
其他价格风 险是指基金 所持金融工 具的公允价 值或未来现 金流量因除 市场利率和 外汇汇率以 外
的市场价格 因素变动而 发生波动的 风险。本基 金主要投资 于证券交易 所上市或银 行间同业市 场交易
的股票和债 券，所面临 的其他价格 风险来源于 单个证券发 行主体自身 经营情况或 特殊事项的 影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基 金管理人在 构建和管理 投资组合的 过程中，采 用“ 自上而下” 的策略，通 过对宏 观 经
济情况及政 策的分析， 结合证券市 场运行情况 ，做出资产 配置及组合 构建的决定 ；通过对单 个证券
的定性分析 及定量分析 ，选择符合 基金合同约 定范围的投 资品种进行 投资。本基 金的基金管 理人定
期结合宏观 及微观环境 的变化，对 投资策略、 资产配置、 投资组合进 行修正，来 主动应对可 能发生
的市场价格风险。
本基金通过 投资组合的 分散化降低 其他价格风 险。本基金 投资于固定 收益类证券 的比例不低 于
基金资产的 80%，其中 对可转换公 司债券( 包含 可分离交易 可转债) 的投 资比例不低 于基金固定 收益
类证券资产的 80% ； 现金 或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%；投 资
于股票( 含一级市场新股申购和二级市场股票投资) 和权证等权益类证券的比例不高于基金资产的
20% 。此 外， 本 基金 的基 金 管理 人每 日 对本 基金 所 持有 的证 券 价格 实施 监 控， 定期 运 用多 种定量方
法对基金进 行风险度量 ，包括特定 指标等来测 试本基金面 临的潜在价 格风险，及 时可靠地对 风险进中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
第 34 页共 45 页
行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格 风 险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
交易性金融资产－股票投资 45,120,987.88 10.82 34,909,833.06 6.90
交易性金融资产－基金投资 --- -
交易性金融资产－贵金属投资 --- -
衍生金融资产－权证投资 --- -
其他 --- -
合计 45,120,987.88 10.8234,909,833.06 6.90
6.4.13.4.3.2 其他价格 风 险的敏感 性 分析
于 2014 年 6 月 30 日，本 基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
10.82%(2013 年 12 月 31 日:6.90%) ， 因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本
基金资产净值无重大影响(2013 年 12 月 31 日: 同) 。
6.4.14 有助 于理解和 分 析会计报 表 需要说明 的 其他事项
本报告期内，没有有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
§7
投资组 合报告
7.1 期末基 金 资产组合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 45,120,987.88 7.87
其中：股票 45,120,987.88 7.87
2 固定收益投资 475,936,138.63 82.97
其中：债券 475,936,138.63 82.97中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
第 35 页共 45 页
资产支持证券 --
3 贵金属投资
--
4 金融衍生品投资 --
5 买入返售金融资产 --
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
--
6 银行存款和结算备付金合计 15,498,697.81 2.70
7 其他各项资产 37,086,828.14 6.47
8 合计 573,642,652.46100.00
7.2 期末按 行 业分类的 股 票投资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采矿业
879,273.00 0.21
C 制造业 27,188,693.44 6.52
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
--
E 建筑业 2,606,353.20 0.62
F 批发和零售业
--
G 交通运输、仓储和邮政业
2,161,308.00 0.52
H 住宿和餐饮业
--
I 信息传输、软件和信息技术服务业
5,213,957.44 1.25
J 金融业
--
K 房地产业
--
L 租赁和商务服务业
2,630,644.80 0.63
M 科学研究和技术服务业
--
N 水利、环境和公共设施管理业
417,306.00 0.10
O 居民服务、修理和其他服务业
--
P 教育
--
Q 卫生和社会工作
--
R 文化、体育和娱乐业
4,023,452.00 0.96
S 综合
--中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
第 36 页共 45 页
合计 45,120,987.88 10.82
7.3 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的所有 股 票投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 300322 硕贝德 257,350 4,081,571.00 0.98
2 300251 光线传媒 181,400 4,023,452.00 0.96
3 002104 恒宝股份 150,033 2,940,646.80 0.70
4 300034 钢研高纳 161,400 2,680,854.00 0.64
5 300058 蓝色光标 99,120 2,630,644.80 0.63
6 002051 中工国际 160,886 2,606,353.20 0.62
7 002089 新海宜 235,257 2,227,883.79 0.53
8 002245 澳洋顺昌 231,900 2,161,308.00 0.52
9 300182 捷成股份 107,232 2,150,001.60 0.52
10 002318 久立特材 116,655 2,065,960.05 0.50
11 300170 汉得信息 157,220 2,028,138.00 0.49
12 000625 长安汽车 161,800 1,991,758.00 0.48
13 600196 复星医药 95,800 1,934,202.00 0.46
14 002396 星网锐捷 57,900 1,620,621.00 0.39
15 600389 江山股份 49,200 1,604,412.00 0.38
16 000513 丽珠集团 31,171 1,472,206.33 0.35
17 002317 众生药业 71,401 1,425,877.97 0.34
18 002179 中航光电 72,900 1,279,395.00 0.31
19 002065 东华软件 51,482 1,035,817.84 0.25
20 002022 科华生物 43,000 991,150.00 0.24
21 300157 恒泰艾普 67,950 879,273.00 0.21
22 600436 片仔癀 5,750 445,797.50 0.11
23 300144 宋城演艺 15,700 417,306.00 0.10
24 002019 鑫富药业 17,300 411,048.00 0.10
25 603328 依顿电子 1,000 15,310.00 -
7.4 报告期 内 股票投资 组 合的重大 变 动
7.4.1 累 计买 入金额超 出 期初基金 资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 300322 硕贝德 5,045,014.42 1.00
2 300251 光线传媒 4,472,866.52 0.88
3 002104 恒宝股份 2,807,259.40 0.55
4 300133 华策影视 2,615,312.52 0.52中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
第 37 页共 45 页
5 600284 浦东建设 2,503,322.66 0.49
6 300034 钢研高纳 2,502,824.11 0.49
7 002028 思源电气 2,502,655.98 0.49
8 002411 九九久 2,489,586.28 0.49
9 002051 中工国际 2,458,800.43 0.49
10 300168 万达信息 2,411,181.19 0.48
11 002375 亚厦股份 2,387,943.32 0.47
12 002245 澳洋顺昌 2,310,261.57 0.46
13 300182 捷成股份 2,307,820.92 0.46
14 002089 新海宜 2,200,796.47 0.43
15 600196 复星医药 2,159,886.81 0.43
16 002437 誉衡药业 2,146,076.00 0.42
17 000919 金陵药业 2,132,774.00 0.42
18 002318 久立特材 2,117,444.56 0.42
19 002317 众生药业 2,107,723.68 0.42
20 002440 闰土股份 2,102,623.99 0.42
注：“ 买入金 额” 按买入成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖 出金额超 出 期初基金 资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 000625 长安汽车 5,397,001.97 1.07
2 300291 华录百纳 5,323,934.77 1.05
3 002358 森源电气 4,685,718.78 0.93
4 300322 硕贝德 3,452,572.02 0.68
5 002028 思源电气 2,910,448.91 0.58
6 300212 易华录 2,764,422.09 0.55
7 300168 万达信息 2,715,814.90 0.54
8 002390 信邦制药 2,629,728.00 0.52
9 300133 华策影视 2,398,912.40 0.47
10 600686 金龙汽车 2,384,640.00 0.47
11 002437 誉衡药业 2,377,633.44 0.47
12 600284 浦东建设 2,351,189.70 0.46
13 002440 闰土股份 2,213,700.65 0.44
14 000919 金陵药业 2,184,857.44 0.43
15 002375 亚厦股份 2,070,153.60 0.41
16 600109 国金证券 2,066,863.92 0.41
17 600418 江淮汽车 1,875,635.16 0.37
18 600880 博瑞传播 1,809,106.14 0.36
19 300147 香雪制药 1,774,762.91 0.35
20 002610 爱康科技 1,762,719.50 0.35中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
第 38 页共 45 页
注：“ 卖出金 额” 按卖出成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 86,414,355.46
卖出股票的收入（成交）总额 79,010,121.80
注：“ 买入股 票成本” 、“ 卖 出股票收入” 均按买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列， 不考虑相关
交易费用。
7.5 期末按 债 券品种分 类 的债券投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 国家债券 --
2 央行票据 --
3 金融债券 30,051,000.007.20
其中：政策性金融债 30,051,000.00 7.20
4 企业债券 20,086,000.004.82
5 企业短期融资券 --
6 中期票据 --
7 可转债 425,799,138.63102.07
8 其他 --
9 合计 475,936,138.63114.09
7.6 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前五 名 债券投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 110015 石化转债 813,800 87,865,986.00 21.06
2 110018 国电转债 627,530 65,489,030.80 15.70
3 110023 民生转债 603,480 56,002,944.00 13.43
4 113005 平安转债 490,330 52,377,050.60 12.56
5 128004 久立转债 300,147 32,524,529.21 7.80
中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
第 39 页共 45 页
7.7 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的所有 资 产支持证 券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期 末 按公允价 值 占基金资 产 净值比例 大 小排序的 前 五名贵金 属 投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前五 名 权证投资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告 期 末本基金 投 资的国债 期 货交易情 况 说明
7.10.1 本期 国债期货 投 资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
7.10.2 报告 期末本基 金 投资的国 债 期货持仓 和 损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
7.10.3 本期 国债期货 投 资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
7.11 投 资组 合报告附 注
7.11.1
2013 年 10 月 22 日，民生 银行（600016）受到银行 间市场交易商协会诫勉谈话处分，该
处分认为作 为主承销商 ，民生银行 在江苏汇鸿 国际集团有 限公司债务 融资存续期 间的尽职调 查中未
将中融信佳对外担保情况作为或有事项进行专项了解， 亦未辅导企业在募集说明书中披露上述情况。
因此根据相 关自律规定 ，经交易商 协会秘书处 专题办公会 审议决定， 给予民生银 行诫勉谈话 处分，
并处责令改 正。本基金 管理人通过 对该上市公 司进行了进 一步了解分 析，认为该 处分不会对 其投资
价值构成实质性影响，因此未披露处罚事宜。
2013 年 11 月 22 日， 中 国石化股份有限公司位于青岛经济技术开发区的东黄复线原油管道发生
破裂， 导致原油泄漏， 部分原油漏入市政排水暗渠。 当日上午 10 点 25 分， 市 政排水暗渠发生爆炸，
导致周边行 人、居民、 抢险人员伤 亡的重大事 故。之后， 国务院对此 次重大事故 调查处理报 告作出
批复，认定 是一起特别 重大责任事 故，同意对 事故有关责 任单位和责 任人的处理 建议，对中 国石化
及当地政府的 48 名责任 人分别给予纪律处分，对涉嫌犯罪的 15 名责任 人移送司法机关依法追究法
律责任。 根 据国务院事故调查组的统计， 本次 事故造成直接经济损失人民币 75,172 万元， 由中 石化
集团承担其相应赔偿责任。 本基金目前持有中国石化可转换债券 （债券名称： 石化转债， 债券代码 ：
110015 ） ， 基金管理人 通过对该发 行人进一步 了解分析后 ，认为该处 分不会对其 债券投资价 值构成
实质性影响，因此未披露处罚事宜
报告期内， 本基金投资 的前十名证 券的其余八 名证券的发 行主体没有 被监管部门 立案调查或 在中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
第 40 页共 45 页
本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.11.2 本基金 投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 期末其 他各项资 产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 121,288.82
2 应收证券清算款 34,563,987.94
3 应收股利 -
4 应收利息 2,288,238.94
5 应收申购款 113,312.44
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 37,086,828.14
7.11.4 期末持 有的处于 转 股期的可 转 换债券明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 110015 石化转债 87,865,986.00 21.06
2 110018 国电转债 65,489,030.80 15.70
3 110023 民生转债 56,002,944.00 13.43
4 113005 平安转债 52,377,050.60 12.56
5 110024 隧道转债 24,355,188.00 5.84
6 113003 重工转债 23,554,615.20 5.65
7 128001 泰尔转债 22,753,137.45 5.45
8 113006 深燃转债 15,788,723.60 3.78
9 128003 华天转债 10,213,970.67 2.45
10 110011 歌华转债 6,566,382.60 1.57
7.11.5 投资 组合报告 附 注的其他 文 字描述部 分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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§8
基金份 额持有人 信 息
8.1 期末基 金 份额持有 人 户数及持 有 人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
中银转债增强债
券 A
2,991 46,803.9651,897,846.9637.07% 88,092,801.05 62.93%
中银转债增强债
券 B
2,087 105,768.86136,425,008.82 61.80% 84,314,601.88 38.20%
合计 5,078 71,037.86188,322,855.7852.21%172,407,402.93 47.79%
注： 分级基金机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金， 比例的分母采用
各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。
8.2 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本基金的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
中银转债增强债券A--
中银转债增强债券 B 44,874.03 0.0203%
合计 44,874.03 0.0124%
8.3 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本开放式 基 金份额总 量 区间的情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
中银转债增强债券A -
中银转债增强债券B 0-10
合计 -
本基金基金经理持有本开
放式基金
中银转债增强债券A -
中银转债增强债券B 0-10
合计 0-10
§9 开 放式基 金份额变 动
单位：份 中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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项目 中银转债增强债券 A 中银转债增强债券 B
基金合同生效日（2011 年 6 月 29
日）基金份额总额
456,675,731.49 2,152,759,430.18
本报告期期初基金份额总额 167,036,306.40 285,400,817.90
本报告期基金总申购份额 9,031,582.89 137,045,956.34
减：本报告期基金总赎回份额 36,077,241.28 201,707,163.54
本报告期基金拆分变动份额 --
本报告期期末基金份额总额 139,990,648.01 220,739,610.70
§10 重大 事件 揭示
10.1 基 金份 额持有人 大 会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管 理人、基 金 托管人的 专 门基金托 管 部门的重 大 人事变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管理人 、 基金财产 、 基金托管 业 务的诉讼
本报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金 投资 策 略 的改变
本报告期内，本基金的投资策略未发生改变。
10.5 报告 期内 改 聘 会计师 事 务 所情况
本报告期内，本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理 人 、托管人 及 其高级管 理 人员受稽 查 或处罚等 情 况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金租 用证券公 司 交易单元 的 有关情况
10.7.1 基金 租用证券 公 司交易单 元 进行股票 投 资及佣金 支 付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
申银万国 1 -- -- -
东兴证券 1 -- -- -
红塔证券 1 -- -- -
兴业证券 1 -- -- -
国联证券 1 -- -- - 中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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华泰证券 1 -- -- -
浙商证券 1 -- -- -
方正证券 1 -- -- -
齐鲁证券 1 -- -- -
招商证券 1 -- -- -
中信证券 2 -- -- -
广发证券 1 -- -- -
中银证券 2 -- -- -
长江证券 1 -- -- -
财富里昂证券 1 -- -- -
国信证券 1 -- -- -
宏源证券 1 -- -- -
民生证券 1 -- -- -
光大证券 1 -- -- -
首创证券 1 -- -- -
东方证券 1 -- -- -
天风证券 1 -- -- -
中金公司 1 -- -- -
瑞银证券 1 -- -- -
安信证券 1 -- -- -
渤海证券 1 -- -- -
国泰君安 2 163,786,081.26 99.13% 145,729.27 99.11% -
中信建投证券 1 1,436,726.00 0.87% 1,307.96 0.89% -
注：1 、 专用交易单元的选择标准和程序： 根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问题的
通知》 （证 监基字<1998>29 号） 及 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 有关规
定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状
况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和
券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序：首先根据租用证券公司
专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后根据评分高低进行选择基金专
用交易单元并与其签订交易单元租用协议。
2 、报告期内 租用证券公司交易单元的变更情况：无。
10.7.2 基金 租用证券 公 司交易单 元 进行其他 证 券投资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
国泰君安 427,708,618.94 95.84%6,444,600,000.00 79.83% - -中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
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中信建投证券 18,587,727.30 4.16%1,628,500,000.00 20.17% - -
10.8 其他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年第
4 季度报告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2014-01-21
2
中银基金管理有限公司关于网上直销平台开
通一户多卡功能的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2014-01-23
3
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估
值方法变更的提示性公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2014-01-24
4
中银转债增强债券型证券投资基金更新招募
说明书摘要（2014 年第 1 号）
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2014-02-12
5
中银转债增强债券型证券投资基金更新招募
说明书（2014 年第 1 号）
www.bocim.com 2014-02-12
6
中银基金管理有限公司关于提请投资者及时
更新已过期身份证件或身份证明文件的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2014-02-17
7
中银基金管理有限公司关于调整旗下公募基
金对账单服务形式的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2014-03-27
8
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年年
度报告
www.bocim.com 2014-03-28
9
中银转债增强债券型证券投资基金 2013 年年
度报告摘要
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2014-03-28
10
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金继
续参加中国工商银行网银申购业务费率优惠
活动的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2014-03-31
11
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估
值方法变更的提示性公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2014-04-01
12
中银全球策 略证券投资 基金（FOF ）2014 年
第 1 季度报 告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2014-04-19
13
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估
值方法变更的提示性公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2014-05-27 中银转债增强债券型证券投资基金 2014 年半年度 报告
第 45 页共 45 页
§11
备查 文 件目录
11.1 备查 文件 目 录
1 、中国证监 会批准中银转债增强债券型证券投资基金募集的文件；
2 、《中银转 债增强债券型证券投资基金基金合同》；
3 、《中银转 债增强债券型证券投资基金托管协议》；
4 、《中银转 债增强债券型证券投资基金招募说明书》；
5 、基金管理 人业务资格批件、营业执照、公司章程；
6 、基金托管 人业务资格批件、营业执照；
7 、报告期内 在指定报刊上披露的各项公告；
8 、中国证监 会要求的其他文件。
11.2 存放 地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，部分文件同时登载于基金管理人互联网站。
11.3 查阅 方式
投资者可登 录基金管理 人互联网站 查阅，或在 营业时间内 至基金管理 人或基金托 管人的办公 场
所免费查阅。
中银基金 管 理有限公 司
二〇一四 年 八月二十 七 日
