中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
2014 年半年度报告
2014 年 6 月 30 日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年八月二十七日 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
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§1
重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人 的董事会、 董事保证本 报告所载资 料不存在虚 假记载、误 导性陈述或 重大遗漏， 并
对其内容的 真实性、准 确性和完整 性承担个别 及连带的法 律责任。本 半年度报告 已经三分之 二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8 月 22 日复核了本报
告中的财务 指标、净值 表现、利润 分配情况、 财务会计报 告、投资组 合报告等内 容，保证复 核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往 业绩并不代 表其未来表 现。投资有 风险，投资 者在作出投 资决策前应 仔细阅读本 基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
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1.2 目录
§1
重要提 示及目录 ..................................................................................................................................... 2?
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2?
§2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5?
2.1? 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5?
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5?
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 5?
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6?
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6?
§3
主要财 务指标和 基 金净值表 现 ............................................................................................................. 6?
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 6?
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7?
§4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 8?
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8?
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9?
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................. 9?
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10?
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11?
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 11?
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 12?
§5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 12?
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 12?
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 13?
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13?
§6? 半年度财 务 会计报告 （ 未经审计 ） ........................................................................................... 13?
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 13?
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14?
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 15?
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 16?
§7
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 32?
7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 32?
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 32?
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 33?
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 34?
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 36?
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 36?
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 36?
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 36?
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 36?
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 36?
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 37?
7.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 37?
§8
基金份 额持有人 信 息 ........................................................................................................................... 38?
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 38?中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
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8.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 38?
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 38?
§9 开 放式基 金份额变 动 .............................................................................................................................. 38?
§10 重大 事件 揭示 ........................................................................................................................................ 39?
10.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 39?
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 39?
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 39?
10.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 39?
10.5 报告期 内改聘会计师事务所情况 ............................................................................................... 39?
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 39?
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 39?
10.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 41?
§11
备查文 件目录 ..................................................................................................................................... 41?
11.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 41?
11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 42?
11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 42?
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§2
基金简 介
2.1 基金基本 情 况
基金名称 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 中银优选混合
场内简称 中银优选
基金主代码 163807
交易代码 163807
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 4 月 3 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 292,218,787.89 份
基金合同存续期
不定期
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
依托中国良好的宏观经济发展形势和资本市场的高速成长， 投资于能够分
享中国经济长期增长的、 在所属行业中处于领先地位的上市公司， 在控制
投资风险的前提下，为基金投资人寻求中长期资本增值机会。
投资策略
本基金的资产配置将贯彻“ 自上而下” 的策略， 根据全球宏观形势、 中国经
济发展 （包括经济运行周期变动、 市场利率变化、 市场估值、 证券市场动
态等） ，对基金资产在股票、债券和现金三大类资产类别间的配置进行实
时监控，并根据风险的评估和建议适度调整资产配置比例。
本基金 将按 照“ 自上 而下” 和“ 自下 而上” 相 结合 的 方式对 各细 分行业 进行 分
类、 排序和优选。 通过对全球经济和产业格局的变化、 国家经济政策取向、
国内产业结构变动进行定性和定量的综合分析， 把握行业基本面发展变化
的脉络，评估行业的相对优势，从而对行业进行优选。
业绩比较基准
本基金股票投资部分的业绩比较基准为沪深 300 指数； 债券 投资部分的业
绩比较基准为中信标普国债指数。
本基金的整体业绩基准＝沪深 300 指数×65% + 中信标普国债指数×35% 。
风险收益特征
本基金是混合型基金， 其预期收益和风险水平低于股票型基金， 高于债券
型基金。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 程明 赵会军
联系电话 021-38834999 010-66105799
电子邮箱 clientservice@bocim.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-38834788
400-888-5566 95588
传真 021-68873488 010-66105798 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
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注册地址
上海市银城中路200号中 银大
厦45 层
北京市西城区复兴门内大街55
号
办公地址
上海市银城中路200号中 银大
厦26 层、45 层
北京市西城区复兴门内大街55
号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 谭炯 姜建清
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bocim.com
基金半年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号 中银大厦 26 层
2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3
主要财 务指标和 基 金净值表 现
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和指标 报告期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 13,386,906.41
本期利润 28,311,041.26
加权平均基金份额本期利润 0.1129
本期加权平均净值利润率 9.99%
本期基金份额净值增长率 10.64%
3.1.2 期 末数 据和指标 报告期末(2014 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 49,462,242.59
期末可供分配基金份额利润 0.1693
期末基金资产净值 343,610,112.33
期末基金份额净值 1.1759
3.1.3 累计 期末 指 标 报告期末(2014 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 47.62%
注：1 、 所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，采用
期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期末未
分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现 部
利润（ 已
3.2 基 金
3.2.1 基
阶段
过去一个 月
过去三个 月
过去六个 月
过去一年
过去三年
自基金合 同
效起至今
3.2.2 自
较
注：按 基
投资比 例
部 分，如果期
已 实现部分扣
金 净值表 现
金份 额净值 增
份 额
长
月 3 .
月 8 .
月 1 0
20
20
同 生
47
基金合同生
基 金合同规定
例 已达到基金
期 末未分配 利
扣 除未实现 部
增长 率及其 与
额 净值增
长 率①
份
长
.11%
.24%
0.64%
0.67%
0.01%
7.62%
效以来基金
中 银
份额累计净 值
（2
定 ，本基金 自
金 合同第十 一
中银行业
第
利 润的未实现
部 分）。
与同 期业绩 比
份 额净值增
长 率标准差
②
1.04%
1.08%
1.22%
1.24%
1.16%
1.13%
份 额累计净 值
银 行业优选 灵
值 增长率与 业
2009 年 4 月
自 基金合同生
一 部分（二）
业 优选灵活配
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现 部分为负数
比较 基准收 益
业绩比较基
准收益率③
0.38%
1.04%
-3.58%
0.01%
-15.90%
-2.62%
值增长率变 动
灵 活配置混合
业 绩比较基准
3 日至 2014
生 效起 6 个月
的规定，即
配 置混合型证
数 ，则期末可供
益率 的比较
基
③
业绩比较
准收益率
准差④
0.52%
0.57%
0.68%
0.76%
0.84%
0.95%
动 及其与同 期
合 型证券投资
准 收益率历史
年 6 月 30 日
内 为建仓期
本基金投资 组
证 券投资基金
供 分配利润的
较 基
率 标
④
①
% 2 .
% 7 .
% 1 4
% 2 0
% 3 5
% 5 0
期 业绩比较 基
基金
史 走势对比图
日 ）
， 截至建仓结
组 合中，股票
金 2014 年半 年
的 金额为期末
① －③
.73%
.20%
4.22%
0.66%
5.91%
0.24%
基 准收益率 变
图
结 束时本基金
票 投资的比例
年 度报 告
末 未分配
②－④
0.52%
0.51%
0.54%
0.48%
0.32%
0.18%
变 动的比
金 的各项
例 范围为中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
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基金资产的 30% －80% ； 债券、权证、资产支持证券、货币市场工具及国家证券监管机构允许基金
投资的其他金融工具占基金资产的比例范围为 20 －70% ；其 中现金或者到期日在一年以内的政府债
券不低于基金资产净值的 5% ，持有 权证的市值不超过基金资产净值的 3% 。对于中国证监会允许投
资的创新金融产品，将依据有关法律法规进行投资管理。
§4
管理人 报告
4.1 基金管 理 人及基金 经 理情况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司，于 2004 年 8 月 12 日正 式成立，由
中银国际和美林投资管理合资组建（2006 年 9 月 29 日美林 投资管理有限公司与贝莱德投资管理有
限公司合并， 合并后新公司名称为“ 贝莱德投资管理有限公司” ） 。 2007 年 12 月 25 日， 经中国证券监
督管理委员 会批复，同 意中国银行 股份有限公 司直接控股 中银基金。 公司注册地 为中国上海 市，注
册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有 83.5 ％的股权， 贝莱德投资管理拥有 16.5 ％的股权。 截
至 2014 年 6 月 30 日，本管理人共管理四十只开放式证券投资基金：中银中国精选混合型开放式证
券投资基金 、中银货币 市场证券投 资基金、中 银持续增长 股票型证券 投资基金、 中银收益混 合型证
券投资基金 、中银动态 策略股票型 证券投资基 金、中银稳 健增利债券 型证券投资 基金、中银 行业优
选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配置
混合型证券 投资基金、 中银价值精 选灵活配置 混合型证券 投资基金、 中银稳健双 利债券型证 券投资
基金、 中银全球策略证券投资基金 （FOF ） 、 上证国有企业 100 交易型开 放式指数证券投资基金、 中
银转债增强 债券型证券 投资基金、 中银中小盘 成长股票型 证券投资基 金、中银信 用增利债券 型证券
投资基金、 中银沪深 300 等权重指数 证券投资基金(LOF) 、 中 银主题策略股票型证券投资基金、 中银
保本混合型证券投资基金、中银理财 14 天债券 型证券投资基金、中银理财 60 天债 券型发起式证券
投资基金、 中银纯债债券型证券投资基金、 中银理财 7 天 债券型证券投资基金、 中银理财 30 天债券
型证券投资 基金、中银 稳健添利债 券型发起式 证券投资基 金、中银标 普全球精选 自然资源等 权重指
数证券投资 基金、中银 消费主题股 票型证券投 资基金、中 银美丽中国 股票型证券 投资基金、 中银盛
利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 （LOF ） 、 中银保本二号混合型证券投资基金、 中银互利分
级债券型证 券投资基金 、中银惠利 纯债半年定 期开放债券 型证券投资 基金、中银 中高等级债 券型证
券投资基金、 中银理财 21 天债券型证 券投资基金、 中银优秀企业股票型证券投资基金、 中银活期宝
货币市场基 金、中银多 策略灵活配 置混合型证 券投资基金 、中银健康 生活股票型 证券投资基 金、中中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
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银聚利分级 债券型证券 投资基金、 中银薪钱包 货币市场基 金，同时管 理着多个特 定客户资产 管理投
资组合。
4.1.2 基 金经 理（或基 金 经理小组 ） 及基金经 理 助理的简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张琦
本基金的基金
经理、中银策
略基金基金经
理、中银健康
生活基金基金
经理
2011-09-26 - 9
中银基金管理有限公司副总裁
（VP ） ，经济学硕士。2005 年加
入中银基金管理有限公司， 先后担
任研究员、基金经理助理等职。
2010 年 7 月至 2014 年 1 月任中银
增长基金基金经理，2011 年 9 月
至今任中银优选基金基金经理，
2013 年 5 月 至今任中银策略基金
基金经理，2014 年 5 月 至今任中
银健康生活基金基金经理。 具有 9
年证券从业年限。 具备基金从业资
格。
注：1 、 首任基金经理的“ 任职日期” 为基金合同生效日， 非首任基金经理的“ 任职日期” 为根据公司 决
定确定的聘任日期，基金经理的“ 离 任日期” 均为根据公司决定确定的解聘日期；
2 、证券从业 年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人 对 报告期内 本 基金运作 遵 规守信情 况 的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 中国证监会的有关规则和其他有关法
律法规的规 定，严格遵 循本基金合 同，本着诚 实信用、勤 勉尽责的原 则管理和运 用基金资产 ，在严
格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人 对 报告期内 公 平交易情 况 的专项说 明
4.3.1 公 平交 易制度的 执 行情况
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制 定了 《中银基
金管理有限 公司公平交 易管理制度》 ，建立了《 投资研究管 理制度》及 细则、 《新股 询价和申购 管理
制度》 、 《集中交易管理 制度》等公 平交易相关 制度体系， 通过制度确 保不同投资 组合在投资 管理 活
动中得到公 平对待，严 格防范不同 投资组合之 间进行利益 输送。公司 建立了投资 决策委员会 领导下
的投资决策 及授权制度 ，以科学规 范的投资决 策体系，采 用集中交易 管理加强交 易执行环节 的内部
控制，通过 工作制度、 流程和技术 手段保证公 平交易原则 的实现；通 过建立层级 完备的公司 证券池
及组合风格 库，完善各 类具体资产 管理业务组 织结构，规 范各项业务 之间的关系 ，在保证各 投资组中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
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合既具有相 对独立性的 同时，确保 其在获得投 资信息、投 资建议和实 施投资决策 方面享有公 平的机
会；通过对 异常交易行 为的实时监 控、分析评 估、监察稽 核和信息披 露确保公平 交易过程和 结果的
有效监督。
本报告期内 ，本公司严 格遵守法律 法规关于公 平交易的相 关规定，确 保本公司管 理的不同投 资
组合在授权 、研究分析 、投资决策 、交易执行 、业绩评估 等投资管理 活动和环节 得到公平对 待。各
投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为的 专 项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内 ，基金管理 人未发生所 有投资组合 参与的交易 所公开竞价 同日反向交 易成交较少 的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 。
4.4 管理人 对 报告期内 基 金的投资 策 略和业绩 表 现的说明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
1. 宏观经济分 析
国外经济方面，2014 年 上半年， 美 国经济逐步摆脱上年冬季暴风雪天气的扰动， 恢复较为强劲
的复苏势头。 从领先指标来看， 上半年， 美国 ISM 制造业 PMI 指数在扩张区间持续稳健上升， 同时
就业市场不断改善。 上半年， 欧元区经济复苏态势持续放缓， 制造业 PMI 指数扩张幅度减弱， 价格
水平在低位 回升乏力。 美国是全球 复苏前景最 好的经济体 ，美联储稳 步退出超宽 松货币政策 ，国际
资本流出新兴经济体的压力继续上升。
国内经济方面，2014 年 初经济增速以较低水平开局， 随后在微刺激政策不断加码的推动下逐步
企稳回升。 具体来看， 领先指标制造业 PMI 指数探底回升， 同步指标工业增加值同比增速触及 8.6%
低位后反弹至 9.2% 。 从 经济增长动力来看， 拉动经济的三驾马车涨跌不一： 出口增速自低位稳步回
升，消费增 速基本保持 平稳，而基 建投资部分 对冲房地产 投资下滑， 制造业投资 增速持续处 于下行
周期， 固定资产投资增速下行。 通胀方面，CPI 同比增速在 1.8%-2.5% 的 低位水平震荡，PPI 通缩 幅
度有所缓解。
2. 市场回顾
2014 年上半 年， A 股市场波动程度加剧， 行业和个股的结构分化特征显著， 新的热点不断涌现。
1 月份和 2 月份，市场异常活跃，与新经济相关或沾边的行业和个股表现强劲，而属于传统经济范
畴的行业和个股表现落后，部分白马成长股也表现不佳。进入 3 月份，投资者情绪出现了阶段性的
逆转，成长股出现较大幅度的调整，大市值蓝筹股在见底之后开始稳步回升。从 5 月中下旬开始，
市场重回上 行趋势，成 长股大幅反 弹。整体来 看，市场的 运行体现出 了转型经济 的特征，与 新经济中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
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相关的行业 和个股表现 相对较好， 尤其是信息 安全、互联 网金融、新 能源汽车、 教育等主题 板块的
二级市场表 现相对较好 。与此同时 ，有稳定分 化回报的大 市值蓝筹股 也受到了更 多长线投资 者的青
睐。
3. 运行分析
2014 年上半 年， 中银优选基金整体上维持了相对较高的权益仓位， 在行业配置和个股选择上进
行了相应的 调整和优化 。在行业配 置上，降低 了大市值蓝 筹股的配置 比例，增加 了计算机、 轻工等
行业的配置比例。 目前， 基金在行业配置上， 主要以科技、 大众消费品、 医药等行业为主。 截至 2014
年 6 月 30 日， 基金组合中持有的股票市值占资产净值比例为 70.46% ， 持有 的债券市值比例为 20.27% 。
4.4.2 报 告期 内基金的 业 绩表现
截至 2014 年 6 月 30 日， 本基金的单位净值为 1.1759 元，本基 金的累计单位净值为 1.4359 元。
报告期内本基金份额净值增长率为 10.64% ，同期 业绩比较基准收益率为-3.58% 。
4.5 管理人 对 宏观经济 、 证券市场 及 行业走势 的 简要展望
我们认为，今后一段时间，A 股投资的两极化特征将日趋明显，一方面，与新经济相关的具有
新模式、新 技术的子行 业中的高成 长或者具有 高成长预期 的个股将是 投资者持续 追捧的热点 ；而另
一方面，有 稳定成长前 景且有较高 股息回报率 的大市值蓝 筹股也会受 到越来越多 长线资金的 关注。
契合经济转 型的背景， 延续之前的 投资思路， 下半年，我 们仍然会以 新经济相关 的行业和板 块作为
配置的重点 ，基金的核 心仓位仍然 会以科技、 大众消费和 医药为主。 以移动互联 网为代表的 技术革
命，正对经 济和产业产 生全方位的 深刻影响， 进而会重塑 产业生态和 格局。从上 半年市场的 运行特
征来看， 投资者变革维新的趋向日益明显。 在组合管理上， 我们会努力学习和研判产业方向和趋势，
以期更好的 把握住相关 的投资机会 。而考虑到 部分蓝筹股 的估值已经 进入了相对 合理的区间 ，我们
也会加大对 符合未来产 业发展趋势 的部分蓝筹 股的配置比 例。此外， 随着微刺激 政策的不断 加码，
周期性蓝筹股可能会有阶段性的投资机会，我们将适时适度争取把握住相应的投资机会。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.6 管理人 对 报告期内 基 金估值程 序 等事项的 说 明
4.6.1 有关参 与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会 的相关规定 ，本公司为 建立健全有 效的估值政 策和程序， 经公司执行 委员会批准 ，
公司成立估 值委员会， 明确参与估 值流程各方 的人员分工 和职责，由 权益投资管 理部、固定 收益投
资管理部、 研究部、风 险管理部、 基金运营部 、法律合规 部和信息披 露相关人员 担任委员会 委员。
估值委员会 委员具备应 有的经验、 专业胜任能 力和独立性 ，分工明确 ，在上市公 司研究和估 值、基
金投资、 投资品种所属行业的专业研究、 估值政策、 估值流程和程序、 基金的风险控制与绩效评估 、中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
第 12 页共 42 页
会计政策与 基金核算以 及相关事项 的合法合规 性审核和监 督等各个方 面具备专业 能力和丰富 经验。
估值委员会 严格按照工 作流程诚实 守信、勤勉 尽责地讨论 和决策估值 事项。日常 估值项目由 基金运
营部严格按 照新会计准 则、证监会 相关规定和 基金合同关 于估值的约 定执行。当 经济环境和 证券市
场发生重大 变化时，针 对特殊估值 工作，按照 以下工作流 程进行：由 公司估值委 员会依据行 业协会
提供的估值 模型和行业 做法选定与 当时市场经 济环境相适 应的估值模 型并征求托 管行、会计 师事务
所的相关意 见，由交易 部做出提示 ，风险管理 部相关人员 负责估值相 关数值的处 理和计算， 待基金
运营部人员 复核后，将 估值结果反 馈基金经理 ，并提交公 司估值委员 会。基金运 营部将收到 的公司
估值委员会 确认的公允 价值数据传 至托管银行 ，提示托管 银行认真核 查，并通知 会计事务所 审核。
公司按上述规定原则进行估值时，导致基金资产净值的变化在 0.25 ％ 以上的，各方确认无误后，基
金运营部可 使用上述公 允价值进行 证券投资基 金净值计算 处理，与托 管行核对无 误后产生当 日估值
结果，并将结果反馈至公司估值委员会，同时按流程对外公布。
4.6.2 基金经 理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业务。
4.6.3 本公司 参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.6.4 定价服 务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管理人 对 报告期内 基 金利润分 配 情况的说 明
本基金基金 合同第十五 部分基金的 收益与分配 相关约定： 在符合有关 基金分红条 件的前提下 ，
本基金每年收益分配次数最多为 6 次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的 50% 。
本基金于 2014 年 1 月 14 日发布公告， 以 2013 年 12 月 31 日可 供分配收益为基准， 按照 0.7 元
/10 份基金份 额的分配比例，对 2013 年利润进行分配。
权益登记日：2014 年 1 月 17 日；
除息日：2014 年 1 月 20 日（场内） ，2014 年 1 月 17 日（场外 ） ；
现金红利发放日：2014 年 1 月 21 日。
本次利润分配共计分配利润 16,847,919.35 元， 其中现金红利发放 11,311,416.43 元 ，红利再投
5,536,502.92 元。
本报告期期末可供分配利润 49,462,242.59 元。
§5
托管人 报告
5.1 报告期 内 本基金托 管 人遵规守 信 情况声明
本报告期内 ，本基金托 管人在对中 银行业优选 灵活配置混 合型证券投 资基金的托 管过程中， 严中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
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格遵守《证 券投资基金 法》及其他 法律法规和 基金合同的 有关规定， 不存在任何 损害基金份 额持有
人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人 对 报告期内 本 基金投资 运 作遵规守 信 、净值计 算 、利润分 配 等情况的 说 明
本报告期内 ，中银行业 优选灵活配 置混合型证 券投资基金 的管理人—— 中银基金 管理有限公司
在中银行业 优选灵活配 置混合型证 券投资基金 的投资运作 、基金资产 净值计算、 基金份额申 购赎回
价格计算、 基金费用开 支等问题上 ，不存在任 何损害基金 份额持有人 利益的行为 ，在各重要 方面的
运作严格按 照基金合同 的规定进行 。本报告期 内，中银行 业优选灵活 配置混合型 证券投资基 金对基
金份额持有人进行了 1 次利润分配，分配金额为 16,847,919.35 元。
5.3 托管人 对 本半年度 报 告中财务 信 息等内容 的 真实、准 确 和完整发 表 意见
本托管人依 法对中银基 金管理有限 公司编制和 披露的中银 行业优选灵 活配置混合 型证券投资 基
金 2014 年半 年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内 容
进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行资产托管部
2014 年 8 月 20 日
§6 半年度财 务 会计报告 （ 未经审计 ）
6.1 资 产 负债表
会计主体：中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产：
--
银行存款 6.4.7.1 41,735,621.30 8,175,710.44
结算备付金
193,278.10 128,787.32
存出保证金
72,811.26 157,920.31
交易性金融资产 6.4.7.2 311,756,591.75 260,003,524.92
其中：股票投资
242,102,366.85 205,166,454.92
基金投资
--
债券投资
69,654,224.90 54,837,070.00
资产支持证券投资
--
贵金属投资
--中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
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衍生金融资产 6.4.7.3 --
买入返售金融资产 6.4.7.4 20,000,000.00 -
应收证券清算款
- 6,207,525.24
应收利息 6.4.7.5 1,617,249.31 784,135.15
应收股利
--
应收申购款
490,956.89 30,529.08
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 --
资产总计
375,866,508.61 275,488,132.46
负债和所 有 者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债：
--
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 --
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
30,495,753.22 -
应付赎回款
1,102,856.87 244,680.57
应付管理人报酬
382,480.67 349,431.72
应付托管费
63,746.75 58,238.63
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 65,311.95 196,812.62
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 146,246.82 64,655.46
负债合计
32,256,396.28 913,819.00
所有者权 益 ：
--
实收基金 6.4.7.9 292,218,787.89 242,638,238.94
未分配利润 6.4.7.10 51,391,324.44 31,936,074.52
所有者权益合计
343,610,112.33 274,574,313.46
负债和所有者权益总计
375,866,508.61 275,488,132.46
注：报告截止日 2014 年 6 月 30 日 ，基金份额净值 1.1759 元，基金份额总额 292,218,787.89 份。
6.2 利润表
会计主体：中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
31,334,095.69 53,818,474.79中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
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1. 利息收入
932,649.851,140,199.73
其中：存款利息收入 6.4.7.11 80,226.73 81,923.13
债券利息收入
850,534.22 1,058,276.60
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
1,888.90 -
其他利息收入
--
2. 投资收益（ 损失以“-” 填列 ）
15,454,132.68 45,940,921.19
其中：股票投资收益 6.4.7.12 14,113,175.00 39,329,894.73
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.7.13 - 4,116,738.05
资产支持证券投资收益
--
贵金属投资收益
--
衍生工具收益 6.4.7.14 --
股利收益 6.4.7.15 1,340,957.68 2,494,288.41
3. 公允价值变动收益（损失以“-” 号
填列）
6.4.7.16
14,924,134.85 6,667,343.63
4. 汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列）
--
5. 其他收入（ 损失以“-” 号 填列） 6.4.7.17 23,178.31 70,010.24
减：二、 费 用
3,023,054.43 7,000,937.65
1 ．管理人报 酬 6.4.10.2 2,105,378.78 3,952,675.72
2 ．托管费 6.4.10.2 350,896.47 658,779.24
3 ．销售服务 费
--
4 ．交易费用 6.4.7.18 417,745.96 2,197,096.50
5 ．利息支出
--
其中：卖出回购金融资产支出
--
6 ．其他费用 6.4.7.19 149,033.22 192,386.19
三、 利 润总 额 （亏 损总 额以“-” 号填
列）
28,311,041.26 46,817,537.14
减：所得税费用
--
四、净利 润 （净亏损 以“-” 号填列）
28,311,041.26 46,817,537.14
6.3 所有者 权 益（基金 净 值）变动 表
会计主体：中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值） 242,638,238.9431,936,074.52274,574,313.46
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - 28,311,041.26 28,311,041.26中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
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润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-” 号填列） 49,580,548.95 7,992,128.01 57,572,676.96
其中：1. 基金 申购款 92,542,644.12 14,260,861.82 106,803,505.94
2. 基金赎回款 -42,962,095.17 -6,268,733.81 -49,230,828.98
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净值减少以“-” 号
填列） --16,847,919.35-16,847,919.35
五、期末所有者权益（基
金净值） 292,218,787.8951,391,324.44343,610,112.33
项目
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值） 604,767,494.00-21,915,795.26582,851,698.74
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） -46,817,537.1446,817,537.14
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-” 号填列） -216,287,473.97 -10,284,854.70 -226,572,328.67
其中：1. 基金 申购款 12,241,479.72 754,002.31 12,995,482.03
2. 基金赎回款 -228,528,953.69 -11,038,857.01 -239,567,810.70
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净值减少以“-” 号
填列） ---
五、期末所有者权益（基
金净值） 388,480,020.0314,616,887.18403,096,907.21
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：乔炳亚，会计机构负责人：乐妮
6.4 报表附 注
6.4.1 基金 基本 情 况
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称“ 本基 金” ） ， 系经 中国证券监督管理委员
会 （以下简称“ 中国证监 会” ） 证监许可[2009]7 号 文 《关于核准中银行业优选灵活配置混合型证券投
资基金募集 的批复》的 核准，由基 金管理人中 银基金管理 有限公司向 社会公开发 行募集，基 金合同
于 2009 年 4 月 3 日正式 生效，首次设立募集规模为 1,997,370,143.50 份基 金份额。本基金为契约型中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
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开放式，存 续期限不定 。本基金的 基金管理人 为中银基金 管理有限公 司，注册登 记机构为中 国证券
登记结算有限责任公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金的投 资范围为具 有良好流动 性的金融工 具，包括国 内依法发行 上市的股票 、各类有价 债
券以及中国 证监会允许 基金投资的 其他金融工 具。待金融 衍生产品推 出后，本基 金可以依照 法律法
规或监管机 构的规定运 用金融衍生 产品进行风 险管理。本 基金的股票 投资主要集 中在具有行 业领先
地位的上市公司股票。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数×65% + 中信标普 国债指数×35%
6.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体会
计准则、其 后颁布的应 用指南、解 释以及其他 相关规定（ 以下合称“企 业会计准则” ）编制，同 时，
在具体会计 核算和信息 披露方面， 也参考了中 国证券投资 基金业协会 修订的《证 券投资基金 会计核
算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关 于证券
投资基金执 行< 企业会计 准则> 估值业 务及份额净 值计价有关 事项的通知》 、 《证券投资 基金信息披 露
管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证 券投
资基金信息披露编报规则》第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《 证券投资基金信息披露 XBRL
模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循企 业会计准 则 及其他有 关 规定的声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2014 年 6 月 30 日的财务
状况以及 2014 上半年度的 经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本 报告 期所采用 的 会计政策 、 会计估计 与 最近一期 年 度报告相 一 致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差 错更 正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
(1) 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证
券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
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根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规 定，股权分 置改革过程 中因非流通 股股东向流 通股股东支 付对价而发 生的股权转 让，暂
免征收印花税。
(2) 营业税、企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2004]78 号 文 《关 于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运 用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部 、国家税务 总局财税[2008]1 号文《关 于企业所得 税若干优惠 政策的通知 》的规定 ，
对证券投资 基金从证券 市场中取得 的收入，包 括买卖股票 、债券的差 价收入，股 权的股息、 红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 个人所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》的规定 ，对基金取 得的股票的 股息、红利 收入，债券 的利息收入 、储蓄存款 利息收入， 由上市
公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2008]132 号文 《财政部、 国家税务总局关于储蓄存款利息所
得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个
人所得税；
根据财政部 、国家税务 总局、中国 证监会财税[2012]85 号文《关于实施 上市公司股 息红利差 别
化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日起， 证券投资基金从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期
限超过 1 年 的，暂减按 25% 计入应纳 税所得额。
6.4.7重 要财 务报表项 目 的说明
6.4.7.1 银行存 款 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
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单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
活期存款 41,735,621.30
定期存款 -
其他存款 -
合计 41,735,621.30
6.4.7.2 交 易 性金融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 198,400,359.96242,102,366.8543,702,006.89
贵金属投资- 金交所黄
金合约
---
债券
交易所市场 21,458,796.30 19,637,224.90 -1,821,571.40
银行间市场 49,933,646.00 50,017,000.00 83,354.00
合计 71,392,442.30 69,654,224.90 -1,738,217.40
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 269,792,802.26 311,756,591.75 41,963,789.49
6.4.7.3 衍 生 金融资产/ 负债
无余额。
6.4.7.4 买入返 售 金 融资产
6.4.7.4.1 各 项买入返 售 金融资产 期 末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
账面余额 其中：买断式逆回购
上交所市场 20,000,000.00 -
合计 20,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买断式 逆 回购交易 中 取得的债 券
无余额。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
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项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 7,683.46
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 78.30
应收债券利息 1,609,458.12
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 29.43
合计 1,617,249.31
6.4.7.6 其他资 产
无余额。
6.4.7.7 应 付 交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 65,136.95
银行间市场应付交易费用 175.00
合计 65,311.95
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 2,898.10
预提费用 143,348.72
其他 -
合计 146,246.82
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 242,638,238.94 242,638,238.94
本期申购 92,542,644.12 92,542,644.12
本期赎回（以“-” 号填列 ） -42,962,095.17 -42,962,095.17
本期末 292,218,787.89 292,218,787.89中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
第 21 页共 42 页
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分 配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 44,826,967.07-12,890,892.5531,936,074.52
本期利润 13,386,906.4114,924,134.8528,311,041.26
本期基金份额交易产生的
变动数 8,096,288.46-104,160.457,992,128.01
其中：基金申购款 15,116,310.79 -855,448.97 14,260,861.82
基金赎回款 -7,020,022.33 751,288.52 -6,268,733.81
本期已分配利润 -16,847,919.35 --16,847,919.35
本期末 49,462,242.591,929,081.8551,391,324.44
6.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 76,069.86
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 2,136.64
其他 2,020.23
合计 80,226.73
6.4.7.12 股票 投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 135,882,518.21
减：卖出股票成本总额 121,769,343.21
买卖股票差价收入 14,113,175.00
6.4.7.13 债券 投资收益
无。
6.4.7.13.1 资 产支持证 券 投资收益
无。
6.4.7.14 贵金属投资收益
无。
6.4.7.15 衍生 工具收益
无。
6.4.7.16 股利 收益
单位：人民币元
项目 本期 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
第 22 页共 42 页
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 1,340,957.68
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,340,957.68
6.4.7.17 公允 价值变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1. 交易性金融 资产 14,924,134.85
——股票投资 14,107,097.67
——债券投资 817,037.18
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3. 其他 -
合计 14,924,134.85
6.4.7.18 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金赎回费收入 21,590.91
转换费收入 1,587.40
合计 23,178.31
注：1 、本基 金场内的赎回费率为 0.5% ，场外的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入
基金资产。
2 、2010 年 3 月 15 日前， 本基金的转换费总额的 25% 归入转出 基金的基金资产。 根据 《中银基金管
理有限公司关于调整旗下基金转换业务规则的公告》，自 2010 年 3 月 15 日起，本基 金的转换费由
赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的 25% 归入转出基金的基金资产。
6.4.7.19 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
交易所市场交易费用 417,570.96
银行间市场交易费用 175.00
合计 417,745.96
6.4.7.20 其他 费用
单位：人民币元 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
第 23 页共 42 页
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
审计费用 29,752.78
信息披露费 109,095.94
银行间账户维护费 9,000.00
其他 600.00
银行汇划费 584.50
合计 149,033.22
6.4.8 或 有事 项、资产 负 债表日后 事 项的说明
6.4.8.1 或 有事项
无。
6.4.8.2 资 产负债 表 日 后事项
无。
6.4.9 关联 方关 系
6.4.9.1 本报 告期存在 控 制关系或 其 他重大利 害 关系的关 联 方发生变 化 的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本 报 告期与基 金 发生关联 交 易的各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“ 中国工 商银行”) 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报 告期及上 年 度可比期 间 的关联方 交 易
6.4.10.1 通过 关联方交 易 单元进行 的 交易
6.4.10.1.1 股 票交易
无。
6.4.10.1.2 权 证交易
无。
6.4.10.1.3 债 券交易
无。
6.4.10.1.4 债 券回购交 易
无。
6.4.10.1.5 应 支付关联 方 的佣金
无。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基 金管理费 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
第 24 页共 42 页
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的管理费 2,105,378.78 3,952,675.72
其中：支付销售机构的客户维护费 299,879.40 341,622.01
注：支付基金管理人中银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年 费率 计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天 数。
6.4.10.2.2 基 金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的托管费 350,896.47 658,779.24
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率 计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关 联方进行 银 行间同业 市 场的债券( 含回 购)交易
单位：人民币元
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银
行股份有限
公司
10,072,909.45 - - - - -
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
- - - - - - - 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
第 25 页共 42 页
6.4.10.4 各关 联方投资 本 基金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期内基 金 管理人运 用 固有资金 投 资本基金 的 情况
无。
6.4.10.4.2 报 告期末除 基 金管理人 之 外的其他 关 联方投资 本 基金的情 况
无。
6.4.10.5 由关 联方保管 的 银行存款 余 额及当期 产 生的利息 收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 41,735,621.30 76,069.8629,266,914.08 70,865.58
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基 金在承销 期 内参与关 联 方承销证 券 的情况
报告期内本基金未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他 关联交易 事 项的说明
无。
6.4.11 利润 分配情况
单位：人民币元
序号
权益登
记日
除息日 每 10
份基金
份额分
红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
利润分配合计 备注
场
内
场
外
1
2014-01-
17
2014-
01-20
2014-
01-17
0.700 11,311,416.43 5,536,502.92 16,847,919.35 -
合计
0.70011,311,416.435,536,502.92 16,847,919.35 -
6.4.12 期末 （2014 年 6 月 30 日）本 基金持有 的 流通受限 证 券
6.4.12.1 因认 购新发/ 增发 证券而于 期 末持有的 流 通受限证 券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受 限证券类别：股票 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
第 26 页共 42 页
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额 备注
60332
8
依顿
电子
2014-0
6-23
2014-0
7-01
网下
中签
15.31 15.31 11,296
172,94
1.76
172,94
1.76
-
6.4.12.2 期末 持有的暂 时 停牌等流 通 受限股票
无。
6.4.12.3 期末 债券正回 购 交易中作 为 抵押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间市场 债 券正回购
无。
6.4.12.3.2 交 易所市场 债 券正回购
无。
6.4.13 金融 工具风险 及 管理
6.4.13.1 风险 管理政策 和 组织架构
本基金在日 常经营活动 中面临的相 关的风险主 要包括信用 风险、流动 性风险及市 场风险。本 基
金的基金管 理人从事风 险管理的主 要目标是争 取将相对风 险控制在限 定的范围之 内，使本基 金在风
险和收益之间取得最佳的平衡以实现“ 风险和收 益相匹配” 的风险收益目标。
本基金的基 金管理人奉 行全面风险 管理体系的 建设，建立 了包括风险 管理委员会 、风险控制 委
员会、督察 长、风险管 理部、法律 合规部、稽 核部和相关 业务部门构 成的多级风 险管理架构 体系。
本基金的基 金管理人在 董事会下设 立风险管理 委员会，负 责制定风险 管理的宏观 政策，审议 通过风
险控制的总 体措施等； 在管理层层 面设立风险 控制委员会 ，讨论和制 定公司日常 经营过程中 风险防
范和控制措 施；在业务 操作层面风 险管理职责 主要由风险 管理部负责 ，协调并与 各部门合作 完成运
作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 风险管理部对公司执行总裁负责， 并由督察长分管。
本基金的基 金管理人对 于金融工具 的风险管理 方法主要是 通过定性分 析和定量分 析的方法去 估
测各种风险 产生的可能 损失。从定 性分析的角 度出发，判 断风险损失 的严重程度 和出现同类 风险损
失的频度。 而从定量分 析的角度出 发，根据本 基金的投资 目标，结合 基金资产所 运用金融工 具特征
通过特定的 风险量化指 标、模型， 日常的量化 报告，确定 风险损失的 限度和相应 置信程度， 及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是 指基金在交 易过程中因 交易对手未 履行合约责 任，或者基 金所投资证 券之发行人 出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
第 27 页共 42 页
本基金的基 金管理人在 交易前对交 易对手的资 信状况进行 了充分的评 估。本基金 的银行存款 存
放在本基金 的托管行中 国工商银行 ，与该银行 存款相关的 信用风险不 重大。本基 金在交易所 进行的
交易均以中 国证券登记 结算有限责 任公司为交 易对手完成 证券交收和 款项清算， 违约风险发 生的可
能性很小。 在银行间同 业市场进行 交易前均对 交易对手进 行信用评估 并对证券交 割方式进行 限制以
控制相应的信用风险。
本基金的基 金管理人建 立了信用风 险管理流程 ，通过对投 资品种信用 等级评估来 控制证券发 行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2014 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、
央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为 5.71% 。 (2013 年 12 月 31 日： 5.52%) 。
6.4.13.2.1 按 短期信用 评 级列示的 债 券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2014 年6 月30 日
上年末
2013 年12 月31 日
A-1 - -
A-1 以下 --
未评级 50,017,000.00 -
合计 50,017,000.00 -
注：未评级债券为政策性金融债。
6.4.13.2.2 按 长期信用 评 级列示的 债 券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014 年6 月30 日
上年末
2013 年12 月31 日
AAA 13,707,304.90 -
AAA 以下 5,929,920.00 -
未评级 --
合计 19,637,224.90 -
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险 是指基金所 持金融工具 变现的难易 程度。本基 金的流动性 风险一方面 来自于基金 份
额持有人可 随时要求赎 回其持有的 基金份额， 另一方面来 自于投资品 种所处的交 易市场不活 跃而带
来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎 回资金的流 动性风险， 本基金的基 金管理人每 日对本基金 的申购赎回 情况进行严 密
监控并预测 流动性需求 ，保持基金 投资组合中 的可用现金 头寸与之相 匹配。本基 金的基金管 理人在
基金合同中 设计了巨额 赎回条款， 约定在非常 情况下赎回 申请的处理 方式，控制 因开放申购 赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品 种变现的流 动性风险， 本基金的基 金管理人通 过独立的风 险管理部门 设定流动性 比中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
第 28 页共 42 页
例要求，对 流动性指标 进行持续的 监测和分析 ，包括组合 持仓集中度 指标、组合 在短时间内 变现能
力的综合指 标、组合中 变现能力较 差的投资品 种比例以及 流通受限制 的投资品种 比例等。本 基金投
资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ，且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。本 基金所持大部分证券在证券交
易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12 中列示 的部分基金资产流通暂时受
限制不能自 由转让的情 况外，其余 金融资产均 能以合理价 格适时变现 。此外，本 基金可通过 卖出回
购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持 有的全部金 融负债的合 约约定到期 日均为一个 月以内且不 计息，可赎 回基金份额 净
值 ( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是 指基金所持 金融工具的 公允价值或 未来现金流 量因所处市 场各类价格 因素的变动 而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利 率风险
利率风险是 指金融工具 的公允价值 或现金流量 受市场利率 变动而发生 波动的风险 。利率敏感 性
金融工具均 面临由于市 场利率上升 而导致公允 价值下降的 风险，其中 浮动利率类 金融工具还 面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基 金管理人定 期对本基金 面临的利率 敏感性缺口 进行监控， 并通过调整 投资组合的 久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有 的大部分金 融资产和金 融负债不计 息，因此本 基金的收入 及经营活动 的现金流量 在
很大程度上 独立于市场 利率变化。 本基金持有 的利率敏感 性资产主要 为银行存款 、结算备付 金及债
券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险 敞 口
单位：人民币元
本期末
2014 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 41,735,621.30 - - -41,735,621.30
结算备付金 193,278.10 - - - 193,278.10
存出保证金 72,811.26 - - - 72,811.26
交易性金融资产 50,017,000.00 19,637,224.90 -242,102,366.85 311,756,591.75
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产
20,000,000.00 - - -20,000,000.00中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
第 29 页共 42 页
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - -1,617,249.311,617,249.31
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - -490,956.89490,956.89
资产总计 112,018,710.66 19,637,224.90 -244,210,573.05375,866,508.61
负债
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付证券清算款 - - -30,495,753.2230,495,753.22
应付赎回款 - - -1,102,856.871,102,856.87
应付管理人报酬 - - -382,480.67382,480.67
应付托管费 - - -63,746.7563,746.75
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - -65,311.9565,311.95
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - -146,246.82146,246.82
负债总计 - - -32,256,396.2832,256,396.28
利率敏感度缺口 112,018,710.66 19,637,224.90 - 211,954,176.77 343,610,112.33
上年度末
2013 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 8,175,710.44 - - -8,175,710.44
结算备付金 128,787.32 - - - 128,787.32
存出保证金 157,920.31 - - - 157,920.31
交易性金融资产 39,672,000.00 9,469,800.005,695,270.00205,166,454.92260,003,524.92
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产
- - - - -
应收证券清算款 - - -6,207,525.246,207,525.24
应收利息 - - -784,135.15784,135.15
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - -30,529.0830,529.08
资产总计 48,134,418.07 9,469,800.005,695,270.00212,188,644.39275,488,132.46
负债
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - -244,680.57244,680.57
应付管理人报酬 - - -349,431.72349,431.72
应付托管费 - - -58,238.6358,238.63中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
第 30 页共 42 页
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - -196,812.62196,812.62
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - -64,655.4664,655.46
负债总计 - - -913,819.00913,819.00
利率敏感度缺口 48,134,418.07 9,469,800.005,695,270.00211,274,825.39274,574,313.46
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险 的 敏感性分 析
假设
1. 该利率敏 感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况；
2. 该利率敏 感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25 个基点，且 除利率之外的
其他市场变量保持不变；
3. 该利率敏 感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动；
4. 银行存款、 结算备付金、存出保证金和部分应收申购款均以活期存款利率计息，假定
利率变动仅影响该类资产的未来收益， 而对其本身的公允价值无重大影响； 买入返售金
融资产的利息收益和卖出回购金融资产款的利息支出在交易时已确定， 不受利率变化影
响；
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
市场利率上升 25 个基点 减少约3-
市场利率下降 25 个基点 增加约3-
6.4.13.4.2 外 汇风险
外汇风险是 指金融工具 的公允价值 或未来现金 流量因外汇 汇率变动而 发生波动的 风险。本基 金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价格风 险
其他价格风 险是指基金 所持金融工 具的公允价 值或未来现 金流量因除 市场利率和 外汇汇率以 外
的市场价格 因素变动而 发生波动的 风险。本基 金主要投资 于证券交易 所上市或银 行间同业市 场交易
的股票和债 券，所面临 的其他价格 风险来源于 单个证券发 行主体自身 经营情况或 特殊事项的 影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基 金管理人在 构建和管理 投资组合的 过程中，采 用“ 自上而下” 的策略，通 过对宏 观 经
济情况及政 策的分析， 结合证券市 场运行情况 ，做出资产 配置及组合 构建的决定 ；通过对单 个证券
的定性分析 及定量分析 ，选择符合 基金合同约 定范围的投 资品种进行 投资。本基 金的基金管 理人定中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
第 31 页共 42 页
期结合宏观 及微观环境 的变化，对 投资策略、 资产配置、 投资组合进 行修正，来 主动应对可 能发生
的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 股票投资的比例范围为基金资产的 30%-80% ；
债券、权证 、资产支持 证券、货币 市场工具及 国家证券监 管机构允许 基金投资的 其他金融工 具占基
金资产的比例范围为 20-70% 。 此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，
定期运用多 种定量方法 对基金进行 风险度量， 通过特定指 标测试本基 金面临的潜 在价格风险 ，及时
可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格 风 险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
交易性金融资产－股票投
资
242,102,366.85 70.46 205,166,454.92 74.72
交易性金融资产－基金投
资
- - - -
交易性金融资产－贵金属
投资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 242,102,366.85 70.46 205,166,454.92 74.72
6.4.13.4.3.2 其他价格 风 险的敏感 性 分析
假设
1. 本基金的市 场价格风险主要源于证券市场的系统性风险， 即从长期来看， 本基金所投
资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关，且报告期内的相关系数在资产负债表日
后短期内保持不变；
2. 以下分析， 除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
1. 业绩比较基准( 附注
6.4.1) 上升 5%
增加约 1,831 增加约 1,363
2. 业绩比较基准( 附注
6.4.1) 下降 5%
减少约 1,831 减少约 1,363
6.4.14 有助 于理解和 分 析会计报 表 需要说明 的 其他事项 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
第 32 页共 42 页
本报告期内没有有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
§7
投资组 合报告
7.1 期末基 金 资产组合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 242,102,366.85 64.41
其中：股票 242,102,366.85 64.41
2 固定收益投资 69,654,224.90 18.53
其中：债券 69,654,224.90 18.53
资产支持证券 --
3 贵金属投资
--
4 金融衍生品投资 --
5 买入返售金融资产 20,000,000.00 5.32
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
--
6 银行存款和结算备付金合计 41,928,899.40 11.16
7 其他各项资产 2,181,017.460.58
8 合计 375,866,508.61100.00
7.2 期末按 行 业分类的 股 票投资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采矿业
3,882,000.00 1.13
C 制造业 109,353,252.38 31.82
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
--
E 建筑业 --
F 批发和零售业
10,342,900.00 3.01中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
第 33 页共 42 页
G 交通运输、仓储和邮政业
--
H 住宿和餐饮业
--
I
信息传输、软件和信息技术服务业
91,727,851.74 26.70
J 金融业
--
K 房地产业
5,045,346.81 1.47
L 租赁和商务服务业
4,638,000.00 1.35
M 科学研究和技术服务业
--
N 水利、环境和公共设施管理业
6,699,200.00 1.95
O 居民服务、修理和其他服务业
--
P 教育
--
Q 卫生和社会工作
--
R 文化、体育和娱乐业
10,413,815.92 3.03
S 综合
--
合计 242,102,366.85 70.46
7.3 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的所有 股 票投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 600446 金证股份 500,000 15,370,000.00 4.47
2 000977 浪潮信息 407,998 14,353,369.64 4.18
3 600588 用友软件 923,806 12,997,950.42 3.78
4 600718 东软集团 899,962 12,140,487.38 3.53
5 002008 大族激光 635,000 11,010,900.00 3.20
6 002373 *ST 联信 430,559 10,161,192.40 2.96
7 000513 丽珠集团 209,684 9,903,375.32 2.88
8 002690 美亚光电 272,381 9,606,877.87 2.80
9 600597 光明乳业 582,736 9,347,085.44 2.72
10 600872 中炬高新 774,828 8,267,414.76 2.41
11 601098 中南传媒 499,918 7,218,815.92 2.10
12 600410 华胜天成 600,000 7,134,000.00 2.08
13 002376 新北洋 638,023 7,018,253.00 2.04
14 002197 证通电子 450,000 7,015,500.00 2.04
15 002152 广电运通 389,309 6,633,825.36 1.93
16 002410 广联达 246,450 6,516,138.00 1.90
17 600180 瑞茂通 568,000 5,992,400.00 1.74
18 600570 恒生电子 200,000 5,880,000.00 1.71中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
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19 002230 科大讯飞 211,502 5,625,953.20 1.64
20 002429 兆驰股份 720,000 5,572,800.00 1.62
21 002368 太极股份 165,000 5,525,850.00 1.61
22 000538 云南白药 99,955 5,217,651.00 1.52
23 600571 信雅达 267,461 5,212,814.89 1.52
24 002285 世联行 629,881 5,045,346.81 1.47
25 002183 怡亚通 600,000 4,638,000.00 1.35
26 600885 宏发股份 200,000 4,394,000.00 1.28
27 601607 上海医药 350,000 4,350,500.00 1.27
28 002228 合兴包装 400,000 3,912,000.00 1.14
29 300157 恒泰艾普 300,000 3,882,000.00 1.13
30 000069 华侨城A 800,000 3,752,000.00 1.09
31 002063 远光软件 159,981 3,271,611.45 0.95
32 300133 华策影视 100,000 3,195,000.00 0.93
33 000888 峨眉山A 160,000 2,947,200.00 0.86
34 300078 中瑞思创 99,845 2,716,782.45 0.79
35 300224 正海磁材 99,909 2,303,901.54 0.67
36 300074 华平股份 124,056 1,891,854.00 0.55
37 603008 喜临门 199,941 1,867,448.94 0.54
38 603328 依顿电子 11,296 172,941.76 0.05
39 603006 联明股份 2,271 32,475.30 0.01
40 002191 劲嘉股份 500 6,650.00 -
7.4 报告期 内 股票投资 组 合的重大 变 动
7.4.1 累 计买 入金额超 出 期初基金 资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 002197 证通电子 10,055,965.95 3.66
2 002376 新北洋 7,673,937.41 2.79
3 600885 宏发股份 7,036,396.41 2.56
4 002373 联信永益 6,912,752.03 2.52
5 002152 广电运通 6,277,292.81 2.29
6 002429 兆驰股份 5,835,374.78 2.13
7 600570 恒生电子 5,712,569.90 2.08
8 002285 世联行 5,697,513.82 2.08
9 002308 威创股份 5,684,926.55 2.07
10 002368 太极股份 5,664,250.00 2.06
11 002191 劲嘉股份 5,366,808.70 1.95
12 300275 梅安森 5,358,766.31 1.95
13 600410 华胜天成 5,345,907.73 1.95中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
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14 002610 爱康科技 5,308,887.96 1.93
15 000538 云南白药 5,231,523.25 1.91
16 300157 恒泰艾普 5,183,986.10 1.89
17 300088 长信科技 4,837,609.51 1.76
18 600571 信雅达 4,703,559.80 1.71
19 002183 怡亚通 4,629,504.85 1.69
20 000069 华侨城A 3,746,100.00 1.36
注：“ 买入金 额” 按买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖 出金额超 出 期初基金 资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 002117 东港股份 7,786,862.58 2.84
2 002358 森源电气 6,907,237.31 2.52
3 000848 承德露露 6,672,741.77 2.43
4 002020 京新药业 6,657,616.09 2.42
5 002484 江海股份 6,586,220.85 2.40
6 002183 怡亚通 6,175,252.16 2.25
7 600108 亚盛集团 6,043,169.85 2.20
8 002191 劲嘉股份 5,996,726.80 2.18
9 002610 爱康科技 5,929,177.54 2.16
10 600885 宏发股份 5,887,076.30 2.14
11 000665 湖北广电 5,521,258.70 2.01
12 000776 广发证券 5,345,976.84 1.95
13 002055 得润电子 4,769,765.57 1.74
14 300088 长信科技 4,688,130.34 1.71
15 600583 海油工程 4,679,175.99 1.70
16 002308 威创股份 4,377,140.80 1.59
17 600292 中电远达 4,299,027.36 1.57
18 300275 梅安森 4,290,256.11 1.56
19 002197 证通电子 3,953,168.09 1.44
20 603008 喜临门 3,892,975.88 1.42
注：“ 卖出金 额” 按买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 144,598,157.47
卖出股票的收入（成交）总额 135,882,518.21
注：“ 买入股 票成本” 、“ 卖出股票收入” 均按买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相关
交易费用。 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
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7.5 期末按 债 券品种分 类 的债券投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 国家债券 --
2 央行票据 --
3 金融债券 50,017,000.0014.56
其中：政策性金融债 50,017,000.00 14.56
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 中期票据 --
7 可转债 19,637,224.905.71
8 其他 --
9 合计 69,654,224.9020.27
7.6 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前五 名 债券投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 130227 13 国开 27 400,000 40,000,000.00 11.64
2 140212 14 国开 12 100,000 10,017,000.00 2.92
3 110015 石化转债 87,970 9,498,120.90 2.76
4 110023 民生转债 63,900 5,929,920.00 1.73
5 110022 同仁转债 36,800 4,209,184.00 1.22
7.7 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的所有 资 产支持证 券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期 末 按公允价 值 占基金资 产 净值比例 大 小排序的 前 五名贵金 属 投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前五 名 权证投资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
7.10.1 报告 期末本基 金 投资的股 指 期货持仓 和 损益明细 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
第 37 页共 42 页
本基金报告期内未参与股指期货投资。
7.10.2 本基 金投资股 指 期货的投 资 政策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
7.11 报告 期 末本基金 投 资的国债 期 货交易情 况 说明
7.11.1 本期 国债期货 投 资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
7.11.2 报告 期末本基 金 投资的国 债 期货持仓 和 损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
7.11.3 本期 国债期货 投 资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
7.12 投 资组 合报告附 注
7.12.1 本 基 金投资的前 十名证券的 发行主体本 期没有出现 被监管部门 立案调查， 或在报告编 制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金 投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 72,811.26
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,617,249.31
5 应收申购款 490,956.89
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,181,017.46
7.12.4 期末 持 有的处于 转 股期的可 转 换债券明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例(%) 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
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1 110015 石化转债 9,498,120.90 2.76
2 110023 民生转债 5,929,920.00 1.73
3 110022 同仁转债 4,209,184.00 1.22
7.12.5 期末 前十名股 票 中存在流 通 受限情况 的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资 组合报告 附 注的其他 文 字描述部 分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8
基金份 额持有人 信 息
8.1 期末基 金 份额持有 人 户数及持 有 人结构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
13,040
22,409.42 48,194,942.50 16.49% 244,023,845.39 83.51%
8.2 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本基金的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有
本基金
175,556.35 0.0601%
8.3 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本开放式 基 金份额总 量 区间的情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9 开 放式基 金份额变 动
单位：份
基金合同生效日（2009 年 4 月 3 日 ）基金份额总额 1,997,370,143.50
本报告期期初基金份额总额 242,638,238.94
本报告期基金总申购份额 92,542,644.12中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
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减：本报告期基金总赎回份额 42,962,095.17
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 292,218,787.89
§10 重大 事件 揭示
10.1 基 金份 额持有人 大 会决议
本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管 理人、基 金 托管人的 专 门基金托 管 部门的重 大 人事变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动。
本报告期内 ，因中国工 商银行股份 有限公司（ 以下简称“本行” ）工作需 要，周月秋 同志不 再 担
任本行资产 托管部总经 理。在新任 资产托管部 总经理李勇 同志完成证 券投资基金 行业高级管 理人员
任职资格备案手续前，由副总经理王立波同志代为行使本行资产托管部总经理部分业务授权职责。
10.3 涉 及基 金管理人 、 基金财产 、 基金托管 业 务的诉讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金 投资 策 略 的改变
本报告期内基金投资策略没有发生改变。
10.5 报告 期 内改聘会 计 师事务所 情 况
本报告期内没有改聘会计师事务所。
10.6 管理 人 、托管人 及 其高级管 理 人员受稽 查 或处罚等 情 况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金租 用证券公 司 交易单元 的 有关情况
10.7.1 基金 租用证券 公 司交易单 元 进行股票 投 资及佣金 支 付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
申银万国 1 -- -- -
东海证券 1 -- -- -
安信证券 2 -- -- -
中银证券 1 -- -- -
国元证券 1 -- -- -
高华证券 1 -- -- - 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
第 40 页共 42 页
宏源证券 1 -- -- -
国金证券 1 -- -- -
广发证券 1 -- -- -
华宝证券 1 -- -- -
光大证券 1 -- -- -
招商证券 1 -- -- -
中金公司 2 227,901,993.43 81.31% 201,899.98 80.89% -
国信证券 1 28,023,009.51 10.00% 25,512.08 10.22% -
国泰君安 1 14,287,512.64 5.10% 13,007.47 5.21% -
中信建投证券 1 7,020,597.62 2.50% 6,391.56 2.56% -
东方证券 1 2,083,231.00 0.74% 1,896.51 0.76% -
华泰证券 1 968,838.69 0.35% 882.04 0.35% -
注：1 、 专用交易单元的选择标准和程序： 根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问题的
通知》 （证 监基字<1998>29 号） 及 《 关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （ 证监
基金字[2007]48 号）有关 规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本
面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息
评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程
序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后根
据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。
2 、报告期内 租用证券公司交易单元的变更情况：无。
10.7.2 基金 租用证券 公 司交易单 元 进行其他 证 券投资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
申银万国 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中银证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
第 41 页共 42 页
中金公司 - - - - - -
国信证券 3,241,924.60 80.91%10,000,000.00 25.00% - -
国泰君安 - -10,000,000.0025.00% - -
中信建投证券 764,697.10 19.09%20,000,000.00 50.00% - -
东方证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
10.8 其他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
分红公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-01-14
2
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
2013 年第 4 季度报告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-01-21
3
中银基金管理有限公司关于网上直销平台开
通一户多卡功能的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-01-23
4
中银基金管理有限公司关于提请投资者及时
更新已过期身份证件或身份证明文件的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-02-17
5
中银基金管理有限公司关于调整旗下公募基
金对账单服务形式的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-03-27
6
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
2013 年年度 报告
www.bocim.com 2014-03-28
7
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
2013 年年度 报告摘要
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-03-28
8
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估
值方法变更的提示性公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-03-29
9
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金继
续参加中国工商银行网银申购业务费率优惠
活动的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-03-31
9
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要（2014 年第 1 号）
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-05-16
10
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
2014 年第 1 季度报告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-04-19
12
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书（2014 年第 1 号）
www.bocim.com 2014-05-16
§11
备查 文 件目录
11.1 备查 文件 目 录
1 、中国证监 会批准中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；
2 、 《中银行 业优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《中银行 业优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ； 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014 年半年度报 告
第 42 页共 42 页
4 、 《中银行 业优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ；
5 、基金管理 人业务资格批件、营业执照、公司章程；
6 、基金托管 人业务资格批件、营业执照；
7 、报告期内 在指定报刊上披露的各项公告；
8 、中国证监 会要求的其他文件。
11.2 存放 地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，部分文件同时登载于基金管理人互联网站。
11.3 查阅 方式
投资者可登 录基金管理 人互联网站 查阅，或在 营业时间内 至基金管理 人或基金托 管人的办公 场
所免费查阅。
中银基金 管 理有限公 司
二〇一四 年 八月二十 七 日
