中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资
基金 2014 年半年度报告
2014 年 6 月 30 日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年八月二十七日 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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§1
重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人 的董事会、 董事保证本 报告所载资 料不存在虚 假记载、误 导性陈述或 重大遗漏， 并
对其内容的 真实性、准 确性和完整 性承担个别 及连带的法 律责任。本 半年度报告 已经三分之 二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8 月 22 日复核了本报告中
的财务指标 、净值表现 、利润分配 情况、财务 会计报告、 投资组合报 告等内容， 保证复核内 容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往 业绩并不代 表其未来表 现。投资有 风险，投资 者在作出投 资决策前应 仔细阅读本 基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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1.2 目录
§1
重要提 示及目录 ..................................................................................................................................... 2?
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2?
§2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5?
2.1? 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5?
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5?
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 5?
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6?
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6?
§3
主要财 务指标和 基 金净值表 现 ............................................................................................................. 6?
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 6?
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7?
§4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 8?
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8?
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9?
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................. 9?
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10?
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11?
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 12?
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 13?
§5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 13?
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13?
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 13?
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13?
§6? 半年度 财 务会计报 告 （未经审 计 ） ..................................................................................................... 14?
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 14?
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 15?
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 16?
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17?
§7
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 38?
7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 38?
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 38?
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 38?
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 38?
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 39?
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 39?
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 39?
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 40?
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 40?
7.10 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 40?
7.11 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 40?
§8
基金份 额持有人 信 息 ........................................................................................................................... 41?
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 41?
8.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 41?中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 41?
§9 开 放式基 金份额变 动 .............................................................................................................................. 41?
§10 重大 事件 揭示 ........................................................................................................................................ 42?
10.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 42?
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 42?
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 42?
10.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 42?
10.5 报告期 内改聘会计师事务所情况 ............................................................................................... 42?
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 42?
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 42?
10.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 43?
§11 影响投 资者决策 的 其他重要 信 息 ....................................................................................................... 44?
§12
备查 文 件目录 ..................................................................................................................................... 44?
12.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 44?
12.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 44?
12.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 44?
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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§2
基金简 介
2.1 基金基本 情 况
基金名称 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金
基金简称 中银惠利半年定期开放债券
基金主代码 000372
交易代码 000372
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 11 月 7 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,777,887,332.79 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
本基金利用定期开放、定期封闭的运作特性，通过积极主动的投资管理，
在有效保持资产流动性和控制投资风险的前提下， 追求基金资产的长期稳
健增值。
投资策略
本基金根据对宏观经济趋势、 国家政策方向、 行业和企业盈利、 信用状况
及其变化趋势、 债券市场和股票市场估值水平及预期收益等因素的动态分
析， 在限定投资范围内， 决定债券类资产和权益类资产的配置比例， 并跟
踪影响资产配置策略的各种因素的变化， 定期或不定期对大类资产配置比
例进行调整。在充分论证债券市场宏观环境和仔细分析利率走势基础上，
依次通过久期配置策略、 期限结构配置策略、 类属配置策略、 信用利差策
略和回购放大策略自上而下完成组合构建。 本基金在整个投资决策过程中
将认真遵守投资纪律并有效管理投资风险。
业绩比较基准
6 个月定期存 款利率 （税后）+1.2% （ 每个封闭期首日，6 个月 定期存款利
率根据当日中国人民银行公布并执行的利率水平调整。 ）
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中的较低风险品种， 本基金的预
期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 中信银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 程明 郭伟
联系电话 021-38834999 010-65556899
电子邮箱 clientservice@bocim.com guowei@citicib.com.cn
客户服务电话 021-38834788
400-888-5566 95558
传真 021-68873488 010-65550832
注册地址 上海市银城中路200号中 银大 北京东城区朝阳门北大街8 号中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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厦45 层 富华大厦C 座
办公地址
上海市银城中路200号中 银大
厦26 层、45 层
北京市东城区朝阳门北大街8
号富华大厦C 座
邮政编码 200120 100027
法定代表人 谭炯 常振明
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bocim.com
基金半年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号 中银大厦 26 层
2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3
主要财 务指标和 基 金净值表 现
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和指标 报告期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 118,437,260.89
本期利润 187,296,522.47
加权平均基金份额本期利润 0.0644
本期加权平均净值利润率 6.26%
本期基金份额净值增长率 6.51%
3.1.2 期 末数 据和指标 报告期末(2014 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 49,647,690.70
期末可供分配基金份额利润 0.0179
期末基金资产净值 2,894,003,245.63
期末基金份额净值 1.042
3.1.3 累计 期末 指 标 报告期末(2014 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 7.25%
注：1 、 所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，采用
期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期末未
分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的
已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（ 已
3.2 基 金
3.2.1 基
阶段
过去一个 月
过去三个 月
过去六个 月
自基金合 同
效起至今
3.2.2 自
较
注：按 基
投资比 例
已 实现部分扣
金 净值表 现
金份 额净值 增
份 额
长
月 1 .
月 4 .
月 6 .
同 生
7.
基金合同生
基 金合同规定
例 已达到基金
扣 除未实现 部
增长 率及其 与
额 净值增
长 率①
份
长
.17%
.03%
.51%
.25%
效以来基金
中银 惠
份额累计净 值
（2
定 ，本基金 自
金 合同第十 三
中银惠利纯债
第
部 分）。
与同 期业绩 比
份 额净值增
长 率标准差
②
0.06%
0.08%
0.08%
0.09%
份 额累计净 值
惠 利纯债半 年
值 增长率与 业
013 年 11 月
自 基金合同生
三 部分（四）
债 半年定期开
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比较 基准收 益
业绩比较基
准收益率③
0.34%
1.00%
2.00%
2.62%
值增长率变 动
年 定期开放债
业 绩比较基准
7 日至 2014
生 效起 6 个月
的规定。
开 放债券型证
益率 的比较
基
③
业绩比较
准收益率
准差④
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
动 及其与同 期
债 券型证券投
准 收益率历史
4 年 6 月 30
内 为建仓期
证 券投资基金
较 基
率 标
④
①
% 0 .
% 3 .
% 4 .
% 4 .
期 业绩比较 基
资基金
史 走势对比图
日）
， 截至建仓结
金 2014 年半 年
① －③
.83%
.03%
.51%
.63%
基 准收益率 变
图
结 束时本基金
年 度报告
②－④
0.05%
0.07%
0.07%
0.08%
变 动的比
金 的各项中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金管 理 人及基金 经 理情况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司，于 2004 年 8 月 12 日正 式成立，由
中银国际和美林投资管理合资组建（2006 年 9 月 29 日美林 投资管理有限公司与贝莱德投资管理有
限公司合并， 合并后新公司名称为“ 贝莱德投资管理有限公司” ） 。 2007 年 12 月 25 日， 经中国证券监
督管理委员 会批复，同 意中国银行 股份有限公 司直接控股 中银基金。 公司注册地 为中国上海 市，注
册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有 83.5 ％的股权， 贝莱德投资管理拥有 16.5 ％的股权。 截
至 2014 年 6 月 30 日，本管理人共管理四十只开放式证券投资基金：中银中国精选混合型开放式证
券投资基金 、中银货币 市场证券投 资基金、中 银持续增长 股票型证券 投资基金、 中银收益混 合型证
券投资基金 、中银动态 策略股票型 证券投资基 金、中银稳 健增利债券 型证券投资 基金、中银 行业优
选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配置
混合型证券 投资基金、 中银价值精 选灵活配置 混合型证券 投资基金、 中银稳健双 利债券型证 券投资
基金、 中银全球策略证券投资基金 （FOF ） 、 上证国有企业 100 交易型开 放式指数证券投资基金、 中
银转债增强 债券型证券 投资基金、 中银中小盘 成长股票型 证券投资基 金、中银信 用增利债券 型证券
投资基金、 中银沪深 300 等权重指数 证券投资基金(LOF) 、 中 银主题策略股票型证券投资基金、 中银
保本混合型证券投资基金、中银理财 14 天债券 型证券投资基金、中银理财 60 天债 券型发起式证券
投资基金、 中银纯债债券型证券投资基金、 中银理财 7 天 债券型证券投资基金、 中银理财 30 天债券
型证券投资 基金、中银 稳健添利债 券型发起式 证券投资基 金、中银标 普全球精选 自然资源等 权重指
数证券投资 基金、中银 消费主题股 票型证券投 资基金、中 银美丽中国 股票型证券 投资基金、 中银盛
利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 （LOF ） 、 中银保本二号混合型证券投资基金、 中银互利分
级债券型证 券投资基金 、中银惠利 纯债半年定 期开放债券 型证券投资 基金、中银 中高等级债 券型证
券投资基金、 中银理财 21 天债券型证 券投资基金、 中银优秀企业股票型证券投资基金、 中银活期宝
货币市场基 金、中银多 策略灵活配 置混合型证 券投资基金 、中银健康 生活股票型 证券投资基 金、中
银聚利分级 债券型证券 投资基金、 中银薪钱包 货币市场基 金，同时管 理着多个特 定客户资产 管理投
资组合。
4.1.2 基 金经 理（或基 金 经理小组 ） 及基金经 理 助理的简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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奚鹏洲
本基金的基金
经理、中银增
利基金基金经
理、中银双利
基金基金经
理、中银信用
增利基金基金
经理、中银惠
利分级债券基
金基金经理、
公司固定收益
投资部总经理
2013-11-07 - 14
中银基金管理有限公司固定收益
投资部总经理， 执行董事(ED)，理
学硕士。 曾任中国银行总行全球金
融市场部债券高级交易员。2009
年加入中银基金管理有限公司，
2010 年 5 月至 2011 年 9 月任中银
货币基金基金经理，2010 年 6 月
至今任中银增利基金基金经理，
2010 年 11 月 至今任中银双利基金
基金经理，2012 年 3 月 至今任中
银信用增利基金基金经理,2013 年
9 月至今任中银互利分级债券基
金基金经理， 2013 年 11 月 至今任
中银惠利纯债基金基金经理。 具有
14 年证券从 业年限。具 备基金从
业资格。
范静
本基金的基金
经理、中银活
期宝货币基金
基金经理、中
银薪钱包货币
基金基金经理
2013-12-03 - 8
金融市场学硕士。 曾任日本瑞穗银
行 （中国） 有 限公司资金部交易员。
2007 年加入 中银基金管 理有限公
司， 历任债券 交易员、 固定 收益研
究员、专户投资经理。2013 年 12
月至今任中银惠利纯债基金基金
经理，2014 年 2 月至今任中银活
期宝货币基金基金经理， 2014 年 6
月至今担任中银薪钱包货币基金
基金经理。特许公认会计师公会
（ACCA ）准会员。 具有 8 年证
券从业年限。 具备基金、 银 行间本
币市场交易员从业资格。
注：1 、 首任基金经理的“ 任职日期” 为基金合同生效日， 非首任基金经理的“ 任职日期” 为根据公司 决
定确定的聘任日期，基金经理的“ 离 任日期” 均为根据公司决定确定的解聘日期；
2 、证券从业 年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人 对 报告期内 本 基金运作 遵 规守信情 况 的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 中国证监会的有关规则和其他有关法
律法规的规 定，严格遵 循本基金合 同，本着诚 实信用、勤 勉尽责的原 则管理和运 用基金资产 ，在严
格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人 对 报告期内 公 平交易情 况 的专项说 明
4.3.1 公 平交 易制度的 执 行情况
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制 定了 《中银基中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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金管理有限 公司公平交 易管理制度》 ，建立了《 投资研究管 理制度》及 细则、 《新股 询价和申购 管理
制度》 、 《集中交易管理 制度》等公 平交易相关 制度体系， 通过制度确 保不同投资 组合在投资 管理 活
动中得到公 平对待，严 格防范不同 投资组合之 间进行利益 输送。公司 建立了投资 决策委员会 领导下
的投资决策 及授权制度 ，以科学规 范的投资决 策体系，采 用集中交易 管理加强交 易执行环节 的内部
控制，通过 工作制度、 流程和技术 手段保证公 平交易原则 的实现；通 过建立层级 完备的公司 证券池
及组合风格 库，完善各 类具体资产 管理业务组 织结构，规 范各项业务 之间的关系 ，在保证各 投资组
合既具有相 对独立性的 同时，确保 其在获得投 资信息、投 资建议和实 施投资决策 方面享有公 平的机
会；通过对 异常交易行 为的实时监 控、分析评 估、监察稽 核和信息披 露确保公平 交易过程和 结果的
有效监督。
本报告期内 ，本公司严 格遵守法律 法规关于公 平交易的相 关规定，确 保本公司管 理的不同投 资
组合在授权 、研究分析 、投资决策 、交易执行 、业绩评估 等投资管理 活动和环节 得到公平对 待。各
投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为的 专 项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内 ，基金管理 人未发生所 有投资组合 参与的交易 所公开竞价 同日反向交 易成交较少 的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 。
4.4 管理人 对 报告期内 基 金的投资 策 略和业绩 表 现的说明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
1. 宏观经济分 析
国外经济方 面，美国经 济逐步摆脱 冬季暴风雪 天气的扰动 ，恢复较为 强劲的复苏 势头。从领 先
指标来看， 上半年美国 ISM 制造业 PMI 指数在扩张区间持续稳健上升， 同时就业市场不断改善。 上
半年欧元区经济复苏态势持续放缓， 制造业 PMI 指数扩张幅度减弱， 价格水平在低位回升乏力。 美
国是全球复 苏前景最好 的经济体， 美联储稳步 退出超宽松 货币政策， 国际资本流 出新兴经济 体的压
力继续上升。
国内经济方 面，年初经 济增速以较 低水平开局 ，随后在微 刺激政策不 断加码的支 撑下逐步企 稳
回升。 具体来看， 领先指标制造业 PMI 指数探底回升， 同步指标工业增加值同比增速触及 8.6% 低位
后反弹至 9.2% 。从 经济增 长动力 来看 ，拉动 经济 的三驾 马车 涨跌不 一： 出口增 速自 低位稳 步回 升 ，
消费增速基本保持平稳， 而基建投资部分对冲房地产投资下滑， 制造业投资增速持续处于下行周期，
固定资产投资增速下行。 通胀方面，CPI 同比增速在 1.8%-2.5% 的低位水 平震荡，PPI 通缩幅度有所
缓解。 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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2. 市场回顾
2014 年上半 年，国内货币政策中性偏宽松, 在资 金面和经济基本面的共同作用下，债券市场表
现较好。具 体来看，一 季度宏观经 济数据不达 预期，通胀 回落，央行 通过公开市 场正逆回购 操作及
SLO （短 期 流动性调节 工具）等调 控市场流动 性，资金利 率水平下行 ；二季度， 国内经济下 滑趋 势
未变， 房价开始出现全面性调整趋势， 通胀整体处于较低水平。 微刺激政策不断加码， 定向再贷款 、
定向降准等刺激政策逐步出台， 同业业务监管政策正式推出， 货币市场利率和现券收益率继续回落。
整体来看， 上半年中债总全价指数上涨 4.25% ， 中 债银行间国债全价指数上涨 3.95% ， 中债企业
债总全 价指 数上涨 4.06% ，反 映在 收益率 曲线 上，一 季度 短端国 债收 益率曲 线一 路下行 ，中 长端 国
债收益率曲 线窄幅震荡 并小幅下行 ；二季度长 端收益率明 显趋势性下 行，短端收 益率先升后 降，最
终小幅回落 ，收益率曲 线在季末较 季初平坦化 。具体来看 ，一年期和 三年期央票 继续停发， 一年期
央票二级市场利率从年初的 4.33%下降 70bp 至半 年末的 3.63% ；三年期央票二级市场利率从年初的
4.62% 下降 59bp 至半年末 的 4.03% 。10 国债收益率 从年初的 4.61% 下行 55bp 至半年末的 4.06%。货
币市场方面 ，一季度在 外汇占款仍 较快增加的 情况下，央 行逐步缩小 正回购操作 规模，资金 面整体
保持宽松状 态，银行间 利率水平受 春节季节性 影响冲高后 逐步回落； 二季度，外 汇占款增量 急剧减
少，央行开 启定向降准 和再贷款工 具，公开市 场继续缩量 到期正回购 的续作量， 资金面整体 平稳。
总体来看，银行间 7 天 回购加权平均利率均值在 3.69% ，1 天回购加权平均利率均值在 2.69% 。
3. 运行分析
上半年，债 券市场表现 较好，本基 金规模稳定 ，业绩表现 优于比较基 准。策略上 ，我们适当 增
加基金组合 的久期和杠 杆比例，优 化配置结构 ，合理分配 类属资产， 精选信用债 进行配置， 借此提
升基金的业绩表现。
4.4.2 报 告期 内基金的 业 绩表现
截至 2014 年 06 月 30 日为 止， 本基金的单位净值为 1.042 元， 本基 金的累计单位净值 1.072 元。
报告期间本基金份额净值增长率为 6.51% ， 同期 业绩比较基准收益率为 2.00% 。
4.5 管理人 对 宏观经济 、 证券市场 及 行业走势 的 简要展望
展望未来， 美国经济有 望继续复苏 ，通胀水平 或将开始抬 升；欧元区 经济在价格 上升乏力、 区
域结构性问 题难解的情 况下，复苏 可能再遇阻 碍。美联储 货币政策从 紧的节奏稳 步加速，国 际资本
流出新兴市场经济体的压力可能进一步抬升。
鉴于对当前 经济和通胀 增速的判断 ，经济增速 有所企稳， 但需求疲弱 、产能过剩 、融资受限 等
根本性问题 尚难解决， 预计下半年 经济增速仍 将面临一定 的下滑压力 。国务院常 务会议提出 在当前
经济平稳运 行、但下行 压力仍较大 的情况下， 要坚持稳健 的货币政策 ，在落实好 已有政策的 同时，中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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深化金融改 革，用调结 构的办法， 适时适度预 调微调，疏 通金融服务 实体经济的“ 血脉” 。央行 货币
政策执行报 告提到坚持“ 总量稳定、 结构优化” 的 取向，保持 定力，主动 作为，适时 适度预调微 调，
增强调控的 预见性、针 对性和有效 性，统筹稳 增长、促改 革、调结构 、惠民生和 防风险的关 系。货
币政策操作 方面，下半 年公开市场 到期资金量 明显减小， 预计央行将 使用多组政 策工具，在 管理短
期流动性的 同时，对中 期利率建立 一定的传导 机制。社会 融资方面， 防范金融风 险及规范表 外融资
的政策思路 延续，但在 微刺激政策 的推动下， 表内信贷投 放将有所加 速，预计社 会融资总量 增速或
维持平稳增长。
综合上述分析， 我们对 2014 年下半年 债券市场的走势判断中性偏谨慎。 经济增速在稳增长政策
作用下企稳 回升，通胀 水平下半年 可能有所抬 升，宏观经 济基本面对 债券市场的 支撑有限； 央行货
币政策遵循“ 总量稳定、 结构优化” 的 取向，可能 仍以定向宽 松为主，转 向全面宽松 的概率降低 。下
半年公开市 场到期量不 大，外汇占 款仍有流出 压力，资金 面可能维持 中性，但在 降低社会融 资成本
的背景下， 预计央行仍 会通过公开 市场操作调 节市场流动 性，维持资 金利率稳定 。总体上， 我们认
为下半年债 券市场的走 势偏谨慎， 但仍存在一 定的波段操 作机会，从 目前估值角 度看，债券 市场估
值水平处于 历史相对高 位，上行空 间有限，但 下行动力似 乎也不足， 预计收益率 仍将呈区间 震荡态
势。
策略上，下 半年我们将 继续维持适 当的杠杆比 例和基金组 合久期，合 理分配类属 资产，审慎 精
选信用债，把握票息收入和资本利得的机会，借此提升基金的业绩表现。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.6 管理人 对 报告期内 基 金估值程 序 等事项的 说 明
4.6.1 有关参 与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会 的相关规定 ，本公司为 建立健全有 效的估值政 策和程序， 经公司执行 委员会批准 ，
公司成立估 值委员会， 明确参与估 值流程各方 的人员分工 和职责，由 投资管理部 、风险管理 部、基
金运营部、 法律合规部 和信息披露 相关人员担 任委员会委 员。估值委 员会委员具 备应有的经 验、专
业胜任能力 和独立性， 分工明确， 在上市公司 研究和估值 、基金投资 、投资品种 所属行业的 专业研
究、估值政 策、估值流 程和程序、 基金的风险 控制与绩效 评估、会计 政策与基金 核算以及相 关事项
的合法合规 性审核和监 督等各个方 面具备专业 能力和丰富 经验。估值 委员会严格 按照工作流 程诚实
守信、勤勉 尽责地讨论 和决策估值 事项。日常 估值项目由 基金运营部 严格按照新 会计准则、 证监会
相关规定和 基金合同关 于估值的约 定执行。当 经济环境和 证券市场发 生重大变化 时，针对特 殊估值
工作，按照 以下工作流 程进行：由 公司估值委 员会依据行 业协会提供 的估值模型 和行业做法 选定与
当时市场经济环境相适应的估值模型并征求托管行、 会计师事务所的相关意见， 由运营部做出提示，中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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风险管理部相关人员对其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响是否在 0.25 ％以 上进行
测算，并对 确认产生影 响的品种根 据前述估值 模型、估值 流程计算提 供相关投资 品种的公允 价值以
进行估值处 理，待清算 人员复核后 ，将估值结 果反馈基金 经理，并提 交公司估值 委员会。其 他特殊
情形，可由 基金经理做 出提示，并 由研究员提 供估值研究 报告，交估 值委员会审 议，同时按 流程对
外公布。
4.6.2 基金经 理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业务。
4.6.3 本公司 参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.6.4 定价服 务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管理人 对 报告期内 基 金利润分 配 情况的说 明
根据相关法 律法规和基 金合同的要 求，在符合 有关基金分 红条件的前 提下，本基 金每年收益 分
配次数最多为 12 次， 每 份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可
供分配利润的 60% ； 本 基金于 2014 年 5 月 22 日 进行了一次利润分配， 向基金份额持有人每 10 份基
金份额派发现金红利 0.30 元，分红总金额为 83,239,331.75 元， 收益分配基准日 2014 年 5 月 9 日每
份基金份额可供分配利润为 0.0340 元，本次分红符合基金合同的相关规定。
§5
托管人 报告
5.1 报告期 内 本基金托 管 人遵规守 信 情况声明
自 2013 年 11 月 7 日中银 惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 （以下称“ 中银惠 利半年定
期开放债券” 或“ 本基金” ） 成立以来， 作为本基金的托管人， 中信银行严格遵守了 《证券投资基金法》
及其他有关 法律法规、 基金合同和 托管协议的 规定，尽职 尽责地履行 了托管人应 尽的义务， 不存在
任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人 对 报告期内 本 基金投资 运 作遵规守 信 、净值计 算 、利润分 配 等情况的 说 明
报告期内， 本托管人按 照国家有关 法律法规、 基金合同和 托管协议要 求，对基金 管理人—— 中
银基金管理 有限公司在 本基金投资 运作方面进 行了监督， 对基金资产 净值计算、 基金份额申 购赎回
价格的计算 、基金费用 开支等方面 进行了认真 的复核，未 发现基金管 理人有损害 基金份额持 有人利
益的行为。 本报告期， 本基金进行 了利润分配 ，经本托管 人复核，符 合合同相关 要求，不存 在损害
持有人利益的情况。
5.3 托管人 对 本半年度 报 告中财务 信 息等内容 的 真实、准 确 和完整发 表 意见
由中银惠利 半年定期开 放债券基金 管理人——中银基金管 理有限公司 编制，并经 本托管人复核中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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审查的本半 年度报告中 的财务指标 、净值表现 、收益分配 、财务会计 报告、投资 组合报告等 内容真
实、准确和完整。
§6 半年度财 务 会计报告 （ 未经审计 ）
6.1 资 产 负债表
会计主体：中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产：
--
银行存款 6.4.7.1 191,069,767.10 1,965,762,481.60
结算备付金
93,140,988.83 14,809,163.66
存出保证金
373,960.20 125,875.15
交易性金融资产 6.4.7.2 4,951,446,042.90 1,788,615,125.91
其中：股票投资
--
基金投资
--
债券投资
4,951,446,042.90 1,788,615,125.91
资产支持证券投资
--
贵金属投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 351,935,692.81 -
应收证券清算款
--
应收利息 6.4.7.5 94,024,736.86 49,705,839.50
应收股利
--
应收申购款
--
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
5,681,991,188.70 3,819,018,485.82
负债和所 有 者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债：
--
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
2,785,197,821.90 798,599,857.20
应付证券清算款
23,547.36 17,647,791.22
应付赎回款
--
应付管理人报酬
1,656,999.56 1,789,574.15中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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应付托管费
473,428.43 511,306.91
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 60,145.71 400.00
应交税费
--
应付利息
398,396.80 273,423.69
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 177,603.31 -
负债合计
2,787,987,943.07 818,822,353.17
所有者权 益 ：
--
实收基金 6.4.7.8 2,777,887,332.792,980,733,112.84
未分配利润 6.4.7.10 116,115,912.84 19,463,019.81
所有者权益合计
2,894,003,245.63 3,000,196,132.65
负债和所有者权益总计
5,681,991,188.70 3,819,018,485.82
注：报告截止日 2014 年 6 月 30 日， 基金份额净值 1.042 元， 基金份额总额 2,777,887,332.79 份。
6.2 利润表
会计主体：中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
一、收入
227,921,310.68
1. 利息收入
123,108,657.93
其中：存款利息收入 6.4.7.11 39,785,952.72
债券利息收入
83,112,076.98
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
210,628.23
其他利息收入
-
2. 投资收益（ 损失以“-” 填列 ）
35,953,255.17
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 35,953,255.17
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益 6.4.7.14 -
股利收益 6.4.7.15 -
3. 公允价值变动收益（损失以“-” 号
填列）
6.4.7.16
68,859,261.58
4. 汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列）
-
5. 其他收入（ 损失以“-” 号 填列） 6.4.7.17 136.00
减：二、 费 用
40,624,788.21中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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1 ．管理人报 酬 6.4.10.2 10,382,180.35
2 ．托管费 6.4.10.2 2,966,337.27
3 ．销售服务 费
-
4 ．交易费用 6.4.7.18 32,150.38
5 ．利息支出
27,041,923.64
其中：卖出回购金融资产支出
27,041,923.64
6 ．其他费用 6.4.7.19 202,196.57
三、 利 润总 额 （亏 损总 额以“-” 号填
列）
187,296,522.47
减：所得税费用
-
四、净利 润 （净亏损 以“-” 号填列）
187,296,522.47
注：本基金合同于 2013 年 11 月 7 日 生效，无上年度可比期间数据。
6.3 所有者 权 益（基金 净 值）变动 表
会计主体：中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值） 2,980,733,112.8419,463,019.813,000,196,132.65
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） -187,296,522.47187,296,522.47
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-” 号填列） -202,845,780.05 -7,404,297.69 -210,250,077.74
其中：1. 基金 申购款 633,990,279.13 32,984,458.78 666,974,737.91
2. 基金赎回款 -836,836,059.18 -40,388,756.47 -877,224,815.65
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净值减少以“-” 号
填列） --83,239,331.75-83,239,331.75
五、期末所有者权益（基
金净值） 2,777,887,332.79116,115,912.842,894,003,245.63
注：本基金合同于 2013 年 11 月 7 日 生效，无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：乔炳亚，会计机构负责人：乐妮
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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6.4 报表附 注
6.4.1 基金 基本 情 况
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 （以下简称“ 本基金” ） ， 系经中国证券监督管理
委员会 （以 下简称“中 国 证监会” ） 证 监许可[2013]1242 号 文《 关于核 准中 银惠利 纯债 半年定 期开 放
债券型证券投资基金募集的批复》 的核准， 由基金管理人中银基金管理有限公司于 2013 年 10 月 14
日至 2013 年 11 月 5 日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验
证并出具安永华明(2013) 验字第 61062100_B04 号 验资报告后， 向中国证 监会报送基金备案材料。 基
金合同于 2013 年 11 月 7 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购
费后的实收基金（本金）为人民币 2,980,275,349.78 元，在募 集期间产生的活期存款利息为人民币
457,763.06 元 ， 以上实收基金 （本息） 合计为人民币 2,980,733,112.84 元， 折 合 2,980,733,112.84 份基
金份额。本 基金的基金 管理人为中 银基金管理 有限公司， 注册登记机 构为中国证 券登记结算 有限责
任公司，基金托管人为中信银行股份有限公司。
本基金的投 资范围为具 有良好流动 性的金融工 具，包括国 内依法发行 和上市交易 的国债、金 融
债、央行票 据、地方政 府债、企业 债、公司债 、中期票据 、短期融资 券、超级短 期融资券、 资产支
持证券、次 级债、可分 离交易的可 转债中的公 司债部分、 中小企业私 募债券、债 券回购、货 币市场
工具、银行 存款，以及 法律法规或 中国证监会 允许基金投 资的其它金 融工具，但 须符合中国 证监会
的相关规定。 本基金不直接从二级市场买入股票、 权证、 可转换债券等， 也不参与一级市场的新股 、
可转换债券 申购（但本 基金投资可 分离交易的 可转债中的 公司债部分 除外）和增 发新股。如 法律法
规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为：6 个月定 期存款利率 （税后）+ 1.2% 。 每个封 闭期首日，6 个月定期
存款利率根据当日中国人民银行公布并执行的利率水平调整。
6.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体会
计准则、其 后颁布的应 用指南、解 释以及其他 相关规定（ 以下合称“企 业会计准则” ）编制，同 时，
在具体会计 核算和信息 披露方面， 也参考了中 国证券投资 基金业协会 修订的《证 券投资基金 会计核
算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关 于证券
投资基金执 行< 企业会计 准则> 估值业 务及份额净 值计价有关 事项的通知》 、 《证券投资 基金信息披 露
管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证 券投
资基金信息披露编报规则》第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《 证券投资基金信息披露 XBRL
模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》及其他中国证监会颁布的相关规定。 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循企 业会计准 则 及其他有 关 规定的声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2014 年 6 月 30 日的财务
状况以及 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日止期 间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重 要会 计政策和 会 计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投 资基金会计核算业务指引》 和其他相
关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
6.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
6.4.4.2 记 账本位 币
本基金记账 本位币和编 制本财务报 表所采用的 货币均为人 民币。除有 特别说明外 ，均以人民 币
元为单位表示。
6.4.4.3金融 资 产和金融 负 债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或资产） 或权益
工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金 融资产于初 始确认时分 为以下两类 ：以公允价 值计量且其 变动计入当 期损益的金 融
资产、贷款和应收款项；
本基金目前 持有的以公 允价值计量 且其变动计 入当期损益 的金融资产 主要包括股 票投资和债 券
投资；
(2) 金融负债分类
本基金的金 融负债于初 始确认时归 类为以公允 价值计量且 其变动计入 当期损益的 金融负债和 其
他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
6.4.4.4金融 资 产和金融 负 债的初始 确 认、后续 计 量和终止 确 认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公 允价值计量 且其变动计 入当期损益 的金融资产 的股票、债 券等，以及 不作为有效 套
期工具的衍 生工具，按 照取得时的 公允价值作 为初始确认 金额，相关 的交易费用 在发生时计 入当期
损益；
在持有以公 允价值计量 且其变动计 入当期损益 的金融资产 期间取得的 利息或现金 股利，应当 确
认为当期收 益。每日， 本基金将以 公允价值计 量且其变动 计入当期损 益的金融资 产或金融负 债的公中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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允价值变动计入当期损益；
处置该金融 资产或金融 负债时，其 公允价值与 初始入账金 额之间的差 额应确认为 投资收益， 同
时调整公允价值变动收益；
当收取该金 融资产现金 流量的合同 权利终止， 或该金融资 产已转移， 且符合金融 资产转移的 终
止确认条件的，金融资产将终止确认，即从本基金账户和资产负债表内予以转销；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方( 转入 方) ；
本基金已将 金融资产所 有权上几乎 所有的风险 和报酬转移 给转入方的 ，终止确认 该金融资产 ；保留
了金融资产 所有权上几 乎所有的风 险和报酬的 ，不终止确 认该金融资 产；本基金 既没有转移 也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控制的，
终止确认该 金融资产并 确认产生的 资产和负债 ；未放弃对 该金融资产 控制的，按 照其继续涉 入所转
移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于 成交日确认 为股票投资 ，股票投资 成本，按成 交日应支付 的全部价款 扣除交易费 用
入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2) 债券投资
买入债券于 成交日确认 为债券投资 。债券投资 成本，按成 交日应支付 的全部价款 扣除交易费 用
入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债 券视同到期 一次性还本 付息的附息 债券，根据 其发行价、 到期价和发 行期限按直 线
法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于 成交日确认 为权证投资 。权证投资 成本按成交 日应支付的 全部价款扣 除交易费用 后
入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4) 分离交易可转债
申购新发行 的分离交易 可转债于获 得日，按可 分离权证公 允价值占分 离交易可转 债全部公允 价
值的比例将 购买分离交 易可转债实 际支付全部 价款的一部 分确认为权 证投资成本 ，按实际支 付的全中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2) 、(3) 中相关原则进行计算；
(5) 回购协议
基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当实际利率与合同利率差异 较
小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
6.4.4.5金融 资 产和金融 负 债的估值 原 则
公允价值是 指在公平交 易中熟悉情 况的交易双 方自愿进行 资产交换或 者债务清偿 的金额。本 基
金的公允价 值的计量分 为三个层次 ，第一层次 是本基金在 计量日能获 得相同资产 或负债在活 跃市场
上报价的， 以该报价为 依据确定公 允价值；第 二层次是本 基金在计量 日能获得类 似资产或负 债在活
跃市场上的 报价，或相 同或类似资 产或负债在 非活跃市场 上的报价的 ，以该报价 为依据做必 要调整
确定公允价 值；第三层 次是本基金 无法获得相 同或类似资 产可比市场 交易价格的 ，以其他反 映市场
参与者对资 产或负债定 价时所使用 的参数为依 据确定公允 价值。本基 金主要金融 工具的估值 方法如
下：
1) 股票投资
(1) 上市流通的股票的估值
上市流通的 股票按估值 日该股票在 证券交易所 的收盘价估 值。估值日 无交易的但 最近交易日 后
经济环境未 发生重大变 化且证券发 行机构未发 生影响证券 价格的重大 事件的，按 最近交易日 的收盘
价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，
可参考类似 投资品种的 现行市价及 重大变化因 素，调整最 近交易市价 ，确定公允 价值。如有 充足证
据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 未上市的股票的估值
A. 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的 估
值方法估值；
B. 首次公开发行的股票 ，采用估值 技术确定公 允价值，在 估值技术难 以可靠计量 公允价值的 情
况下，按其成本价计算；
C. 首次公开发行有明确 锁定期的股 票，同一股 票在交易所 上市后，以 其在证券交 易所挂牌的 同
一证券估值日的估值方法估值；
D. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，采中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
第 21 页共 45 页
用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时， 按
中国证监会相关规定处理；
2)
债券投资
(1) 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。 估值日无交易的但最近交易日后
经济环境未 发生重大变 化且证券发 行机构未发 生影响证券 价格的重大 事件的，按 最近交易日 的收盘
价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，
可参考类似 投资品种的 现行市价及 重大变化因 素，调整最 近交易市价 ，确定公允 价值。如有 充足证
据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收
利息得到的 净价进行估 值。估值日 无交易的但 最近交易日 后经济环境 未发生重大 变化且证券 发行机
构未发生影 响证券价格 的重大事件 的，按最近 交易日债券 收盘净价估 值；如最近 交易日后经 济环境
发生了重大 变化或证券 发行机构发 生了影响证 券价格的重 大事件，可 参考类似投 资品种的现 行市价
及重大变化 因素，调整 最近交易市 价，确定公 允价值。如 有充足证据 表明最近交 易市价不能 真实反
映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(3) 未上市债券、 交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券， 采用估值技术确定公允价值， 在
估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
(4) 在全国银行间债券市场交易的债券、 资产支持证券等固定收益品种， 采用估值技术确定公允
价值；
3)
权证投资
(1) 上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。 估值日无交易的但最近交易日
后经济环境 未发生重大 变化且证券 发行机构未 发生影响证 券价格的重 大事件的， 按最近交易 日的收
盘价估值； 如最近交易 日后经济环 境发生了重 大变化或证 券发行机构 发生了影响 证券价格的 重大事
件，可参考 类似投资品 种的现行市 价及重大变 化因素，调 整最近交易 市价，确定 公允价值。 如有充
足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 未上市流通的权证， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况
下，按成本计量；
(3) 因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
4) 分离交易 可转债
分离交易可 转债，上市 日前，采用 估值技术分 别对债券和 权证进行估 值；自上市 日起，上市 流中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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通的债券和权证分别按上述 2) 、3) 中的相关原则进行估值；
5) 其他
(1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的， 基金管理人可根
据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(2) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
6.4.4.6金融 资 产和金融 负 债的抵销
当本基金具 有抵销已确 认金融资产 和金融负债 的法定权利 ，且该种法 定权利现在 是可执行的 ，
同时本基金 计划以净额 结算或同时 变现该金融 资产和清偿 该金融负债 时，金融资 产和金融负 债以相
互抵销后的 金额在资产 负债表内列 示。除此以 外，金融资 产和金融负 债在资产负 债表内分别 列示，
不予相互抵销。
6.4.4.7 实 收基金
实收基金为 对外发行的 基金份额总 额所对应的 金额。由于 申购和赎回 引起的实收 基金份额变 动
分别于基金 申购确认日 及基金赎回 确认日确认 。上述申购 和赎回分别 包括基金转 换所引起的 转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损 益平准 金
损益平准金 包括已实现 损益平准金 和未实现损 益平准金。 已实现损益 平准金指在 申购或赎回 基
金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/( 损失) 占基金净值比例计算的金额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)
占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“ 损 益平准金” 科目中核算， 并于期末全额转入“ 未分
配利润/( 累计亏损)” 。
6.4.4.9收入/( 损失)的确认 和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期存款， 按协
议规定的利 率及持有期 重新计算存 款利息收入 ，并根据提 前支取所实 际收到的利 息收入与账 面已确
认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企
业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支持证券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入， 按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利率与合同利中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
第 23 页共 45 页
率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/( 损失) 于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
(6) 债券投资收益/( 损失) 于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 资产支持证券投资收益/( 损失) 于成交日确认， 并按成交总额与其成本、 应收利息的差额入账 ；
(8) 衍生工具收益/( 损失) 于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
(9) 股利收益于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代
扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(10) 公允价值变动收 益/( 损失) 系本基 金持有的 采 用公允价 值 模式计量 的 交易性金 融 资产、交易
性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(11) 其他收入在主要风 险和报酬已 经转移给对 方，经济利 益很可能流 入且金额可 以可靠计量 的
时候确认。
6.4.4.10 费用 的确认和 计 量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的 0.70% 的 年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20% 的 年费率逐日计提；
(3) 卖出回购金融资产支出， 按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利率与合同利
率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用。 如果影响
基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
6.4.4.11 基金 的收益分 配 政策
(1) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每 份基金份额
每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配利润的 60% ， 若 《基金合同》
生效不满 3 个月可不进行收益分配；
(2) 本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或将现金红利
自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每
单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4) 每一基金份额享有同等分配权；
(5) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
6.4.5.1 会 计政策 变 更 的说明 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估计 变 更 的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3差错 更 正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
(1) 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证
券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规 定，股权分 置改革过程 中因非流通 股股东向流 通股股东支 付对价而发 生的股权转 让，暂
免征收印花税。
(2) 营业税、企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2004]78 号 文 《关 于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运 用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部 、国家税务 总局财税[2008]1 号文《关 于企业所得 税若干优惠 政策的通知 》的规定 ，
对证券投资 基金从证券 市场中取得 的收入，包 括买卖股票 、债券的差 价收入，股 权的股息、 红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 个人所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》的规定 ，对基金取 得的股票的 股息、红利 收入，债券 的利息收入 、储蓄存款 利息收入， 由上市
公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入，中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2008]132 号文 《财政部、 国家税务总局关于储蓄存款利息所
得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个
人所得税；
根据财政部 、国家税务 总局、中国 证监会财税[2012]85 号文《关于实施 上市公司股 息红利差 别
化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日起， 证券投资基金从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期
限超过 1 年 的，暂减按 25% 计入应纳 税所得额。
6.4.7重 要财 务报表项 目 的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
活期存款 21,069,767.10
定期存款 170,000,000.00
存款期限 3-6 个月 -
存款期限 6 个月-1 年 170,000,000.00
其他存款 -
合计 191,069,767.10
6.4.7.2 交 易 性金融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 ---
贵金属投资- 金交所黄
金合约
---
债券
交易所市场 2,244,698,470.34 2,282,797,042.90 38,098,572.56
银行间市场 2,638,254,751.58 2,668,649,000.00 30,394,248.42
合计 4,882,953,221.92 4,951,446,042.90 68,492,820.98
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 4,882,953,221.92 4,951,446,042.90 68,492,820.98
6.4.7.3 衍 生 金融资产/ 负债 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入返 售 金 融资产
6.4.7.4.1 各 项买入返 售 金融资产 期 末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 --
银行间市场 351,935,692.81 288,935,478.31
合计 351,935,692.81 288,935,478.31
6.4.7.4.2 期 末买断式 逆 回购交易 中 取得的债 券
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
债券
代码
债券
名称
约定
返售日
估值单价 数量（张）
估值
总额
其中：已出
售或再质押
总额
1 140429 14 农发29 2014-07-02 100.37 700,000.00 70,259,000.00 -
2 101469009
14 津航空
MTN001
2014-07-02 101.38 1,000,000.00101,380,000.00 -
3 140213 14 国开13 2014-07-02 99.82 500,000.00 49,910,000.00 -
4 041455025
14 天业
CP001
2014-07-02 100.02 500,000.00 50,010,000.00 -
5 041458051
14 赤湾港
CP001
2014-07-02 99.87 160,000.00 15,979,200.00 -
合计
2,860,000.00287,538,200.00 -
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 4,084.05
应收定期存款利息 1,055,889.08
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 37,722.06
应收债券利息 92,791,259.38
应收买入返售证券利息 135,630.82
应收申购款利息 -中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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应收黄金合约拆借孳息 -
其他 151.47
合计 94,024,736.86
6.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应 付 交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 60,145.71
合计 60,145.71
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 177,603.31
其他 -
合计 177,603.31
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,980,733,112.84 2,980,733,112.84
本期申购 633,990,279.13 633,990,279.13
本期赎回（以“-” 号填列 ） -836,836,059.18 -836,836,059.18
本期末 2,777,887,332.79 2,777,887,332.79
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分 配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 19,829,460.41-366,440.6019,463,019.81
本期利润 118,437,260.8968,859,261.58187,296,522.47
本期基金份额交易产生的
变动数 -5,379,698.85-2,024,598.84-7,404,297.69
其中：基金申购款 21,988,436.89 10,996,021.89 32,984,458.78中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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基金赎回款 -27,368,135.74 -13,020,620.73 -40,388,756.47
本期已分配利润 -83,239,331.75 --83,239,331.75
本期末 49,647,690.7066,468,222.14116,115,912.84
6.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 96,953.55
定期存款利息收入 39,049,577.76
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 626,848.99
其他 12,572.42
合计 39,785,952.72
6.4.7.12 股票 投资收益
本基金本报告期无股票投资收益。
6.4.7.13 债券 投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
交总额 2,304,232,588.89
减： 卖出债券 （债转股及债券到期兑付）
成本总额 2,197,210,463.92
减：应收利息总额 71,068,869.80
债券投资收益 35,953,255.17
6.4.7.14 衍生 工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利 收益
本基金本报告期无股利收益。
6.4.7.16 公允 价值变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1. 交易性金融 资产 68,859,261.58
——股票投资 -
——债券投资 68,859,261.58
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3. 其他 -
合计 68,859,261.58
6.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金赎回费收入 136.00
合计 136.00
6.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
交易所市场交易费用 6,050.13
银行间市场交易费用 26,100.25
合计 32,150.38
6.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
审计费用 39,671.58
信息披露费 128,931.73
银行汇划费 18,593.26
银行间账户维护费 15,000.00
合计 202,196.57
6.4.8 或 有事 项、资产 负 债表日后 事 项的说明
6.4.8.1 或 有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产负债 表 日 后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联 方关 系
6.4.9.1 本报 告期存在 控 制关系或 其 他重大利 害 关系的关 联 方发生变 化 的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本 报 告期与基 金 发生关联 交 易的各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中信银行股份有限公司（“ 中信银行” ） 基金托管人、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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6.4.10 本报 告期及上 年 度可比期 间 的关联方 交 易
6.4.10.1 通过 关联方交 易 单元进行 的 交易
6.4.10.1.1 股 票交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权 证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应 支付关联 方 的佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基 金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 10,382,180.35
其中：支付销售机构的客户维护费 1,090,797.96
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.70% 年 费率 计提。计算方法如下：
H ＝E×0.70%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.2.2 基 金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 2,966,337.27
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20% 的 年费 率计提。计算方法如下：
H ＝E×0.20%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.3 与关 联方进行 银 行间同业 市 场的债券( 含回 购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
第 31 页共 45 页
6.4.10.4 各关 联方投资 本 基金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期内基 金 管理人运 用 固有资金 投 资本基金 的 情况
本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报 告期末除 基 金管理人 之 外的其他 关 联方投资 本 基金的情 况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。
6.4.10.5 由关 联方保管 的 银行存款 余 额及当期 产 生的利息 收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入
中信银行 21,069,767.10 96,953.55
合计 21,069,767.10 96,953.55
注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基 金在承销 期 内参与关 联 方承销证 券 的情况
本基金本报告期内未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他 关联交易 事 项的说明
本基金本报告期没有需作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润 分配情况
单位：人民币元
序号 权益登记日
除息日
每 10
份基
金份
额分
红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
利润分配合计 备注
场内 场外
1 2014-05-22 - 2014-05-22 0.300 79,821,289.32 3,418,042.43 83,239,331.75-
合计
0.30079,821,289.323,418,042.43 83,239,331.75-
6.4.12 期末 （2014 年 6 月 30 日）本 基金持有 的 流通受限 证 券
6.4.12.1 因认 购新发/ 增发 证券而于 期 末持有的 流 通受限证 券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受 限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单位：
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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型
122304
13 兴
业 03
2014-06-25 2014-07-14
分销
债券
99.96 99.96 300,000 29,989,150.69 29,989,150.69 -
124831
14 崇
建设
2014-06-18 2014-07-30
分销
债券
99.92 99.92 300,000 29,974,750.69 29,974,750.69 -
122298
13 亚
盛债
2014-06-23 2014-07-07
分销
债券
99.93 99.93 200,000 19,986,082.19 19,986,082.19 -
6.4.12.2 期末 持有的暂 时 停牌等流 通 受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末 债券正回 购 交易中作 为 抵押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间市场 债 券正回购
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止 ，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 1,034,998,082.50 元，是以 如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
140210 14 国开10 2014-07-01 103.75 250,000 25,937,500.00
140205 14 国开05 2014-07-01 107.06 600,000 64,236,000.00
140436 14 农发36 2014-07-01 100.16 500,000 50,080,000.00
140203 14 国开03 2014-07-01 104.62 2,000,000 209,240,000.00
140430 14 农发30 2014-07-01 100.35 500,000 50,175,000.00
140408 14 农发08 2014-07-01 102.46 500,000 51,230,000.00
1480073
14 唐山城投
债
2014-07-01 104.45 500,000 52,225,000.00
140429 14 农发29 2014-07-01 100.37 600,000 60,222,000.00
1480293 14 徐高铁债 2014-07-01 102.24 500,000 51,120,000.00
1480054
14 余杭交通
债
2014-07-01 102.77 500,000 51,385,000.00
1282377 12 安琪MTN1 2014-07-01 101.21 500,000 50,605,000.00
140208 14 国开08 2014-07-01 101.70 600,000 61,020,000.00
140201 14 国开01 2014-07-01 102.62 2,000,000 205,240,000.00
140213 14 国开13 2014-07-01 99.82 800,000 79,856,000.00
合计
10,350,000 1,062,571,500.00
6.4.12.3.2 交 易所市场 债 券正回购
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止 ，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额 1,750,199,739.40 元，于 2014 年 7 月 1 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证
券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融 工具风险 及 管理
6.4.13.1 风险 管理政策 和 组织架构
本基金是一 只债券型证 券投资基金 。本基金投 资的金融工 具主要为债 券投资。本 基金在日常 经
营活动中面 临的与这些 金融工具相 关的风险主 要包括信用 风险、流动 性风险及市 场风险。本 基金的
基金管理人 从事风险管 理的主要目 标是争取将 以上风险控 制在限定的 范围之内， 使本基金在 风险和
收益之间取得最佳的平衡以实现“ 风 险和收益高于货币市场基金而低于股票型基金和混合型基金， 谋
求稳定和可持续的绝对收益” 的风险收益目标。
本基金的基 金管理人奉 行全面风险 管理体系的 建设，建立 了包括风险 管理委员会 、风险控制 委
员会、督察 长、风险管 理部、法律 合规部、稽 核部和相关 业务部门构 成的多级风 险管理架构 体系。
本基金的基 金管理人在 董事会下设 立风险管理 委员会，负 责制定风险 管理的宏观 政策，审议 通过风
险控制的总 体措施等； 在管理层层 面设立风险 控制委员会 ，讨论和制 定公司日常 经营过程中 风险防
范和控制措 施；在业务 操作层面风 险管理职责 主要由风险 管理部负责 ，协调并与 各部门合作 完成运
作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 风险管理部对公司执行总裁负责， 并由督察长分管。
本基金的基 金管理人对 于金融工具 的风险管理 方法主要是 通过定性分 析和定量分 析的方法去 估
测各种风险 产生的可能 损失。从定 性分析的角 度出发，判 断风险损失 的严重程度 和出现同类 风险损
失的频度。 而从定量分 析的角度出 发，根据本 基金的投资 目标，结合 基金资产所 运用金融工 具特征
通过特定的 风险量化指 标、模型， 日常的量化 报告，确定 风险损失的 限度和相应 置信程度， 及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是 指基金在交 易过程中因 交易对手未 履行合约责 任，或者基 金所投资证 券之发行人 出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基 金管理人在 交易前对交 易对手的资 信状况进行 了充分的评 估。本基金 的银行存款 存
放在本基金 的托管行中 信银行，与 该银行存款 相关的信用 风险不重大 。本基金在 交易所进行 的交易
均以中国证 券登记结算 有限责任公 司为交易对 手完成证券 交收和款项 清算，违约 风险可能性 很小；
在银行间同 业市场进行 交易前均对 交易对手进 行信用评估 并对证券交 割方式进行 限制以控制 相应的
信用风险。
本基金的基 金管理人建 立了信用风 险管理流程 ，通过对投 资品种信用 等级评估来 控制证券发 行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2014 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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净值的比例为 137.00% （2013 年 12 月 31 日：59.62% ） 。
本基金债券 投资的信用 评级情况按 《中国人民 银行信用评 级管理指导 意见》设定 的标准统计 及
汇总。
6.4.13.2.1 按 短期信用 评 级列示的 债 券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2014 年6 月30 日
上年末
2013 年12 月31 日
A-1 321,785,000.00 -
A-1 以下 --
未评级 410,347,000.00 -
合计 732,132,000.00 -
注：未评级债券为政策性金融债、超短期融资券。
6.4.13.2.2 按 长期信用 评 级列示的 债 券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014 年6 月30 日
上年末
2013 年12 月31 日
AAA 761,872,249.50 690,340,139.38
AAA 以下 2,731,065,793.40 1,098,274,986.53
未评级 726,376,000.00 -
合计 4,219,314,042.90 1,788,615,125.91
注：未评级债券为政策性金融债。
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险 是指基金所 持金融工具 变现的难易 程度。本基 金的流动性 风险一方面 来自于基金 份
额持有人可 在基金运作 周期内的每 个开放日要 求赎回其持 有的基金份 额，另一方 面来自于投 资品种
所处的交易 市场不活跃 而带来的变 现困难或因 投资集中而 无法在市场 出现剧烈波 动的情况下 以合理
的价格变现。
针对兑付赎 回资金的流 动性风险， 本基金的基 金管理人在 基金运作周 期内的每个 开放日对本 基
金的申购赎 回情况进行 严密监控并 预测流动性 需求，保持 基金投资组 合中的可用 现金头寸与 之相匹
配。本基金 的基金管理 人在基金合 同中设计了 巨额赎回条 款，约定在 非常情况下 赎回申请的 处理方
式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品 种变现的流 动性风险， 本基金的基 金管理人通 过独立的风 险管理部门 设定流动性 比
例要求，对 流动性指标 进行持续的 监测和分析 ，包括组合 持仓集中度 指标、组合 在短时间内 变现能
力的综合指 标、组合中 变现能力较 差的投资品 种比例以及 流通受限制 的投资品种 比例等。本 基金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。本基中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12 中列示
的部分基金 资产流通暂 时受限制不 能自由转让 的情况外， 其余均能以 合理价格适 时变现。此 外，本
基金可通过 卖出回购金 融资产方式 借入短期资 金应对流动 性需求，其 上限一般不 超过基金持 有的债
券投资的公允价值。
于 2014 年 6 月 30 日， 除 卖出回购金融资产款余额中有 2785197821.9 元将 在一个月以内到期且
计息外，本 基金所持有 的其他金融 负债的合约 约定到期日 均为一个月 以内且不计 息，可赎回 基金份
额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是 指基金所持 金融工具的 公允价值或 未来现金流 量因所处市 场各类价格 因素的变动 而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利 率风险
利率风险是 指金融工具 的公允价值 或现金流量 受市场利率 变动而发生 波动的风险 。利率敏感 性
金融工具均 面临由于市 场利率上升 而导致公允 价值下降的 风险，其中 浮动利率类 金融工具还 面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基 金管理人定 期对本基金 面临的利率 敏感性缺口 进行监控， 并通过调整 投资组合的 久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险 敞 口
单位：人民币元
本期末
2014 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 191,069,767.10 - - - 191,069,767.10
结算备付金 93,140,988.83 - - - 93,140,988.83
存出保证金 - - - 373,960.20 373,960.20
交易性金融资产 906,768,567.06 3,216,212,411.87 828,465,063.97 - 4,951,446,042.90
衍生金融资产 - ----
买入返售金融资产 351,935,692.81 - - - 351,935,692.81
应收证券清算款 - ----
应收利息 - - - 94,024,736.86 94,024,736.86
应收股利 - ----
应收申购款 - ----
其他资产 - ----
资产总计 1,542,915,015.80 3,216,212,411.87 828,465,063.97 94,398,697.06 5,681,991,188.70
负债
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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卖出回购证券款 2,785,197,821.90 - - - 2,785,197,821.90
应付证券清算款 - - - 23,547.36 23,547.36
应付赎回款 - ----
应付管理人报酬 - - - 1,656,999.56 1,656,999.56
应付托管费 - - - 473,428.43 473,428.43
应付销售服务费 - ----
应付交易费用 - - - 60,145.71 60,145.71
应交税费 - ----
应付利息 - - - 398,396.80 398,396.80
应付利润 - ----
其他负债 - - - 177,603.31 177,603.31
负债总计 2,785,197,821.90 - - 2,790,121.17 2,787,987,943.
07
利率敏感度缺口 -1,242,282,806.10 3,216,212,411.87 828,465,063.97 91,608,575.89 2,894,003,245.63
上年度末
2013 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,965,762,481.60 - - - 1,965,762,481.60
结算备付金 14,809,163.66 - - - 14,809,163.66
存出保证金 - - - 125,875.15 125,875.15
交易性金融资产 - 1,542,592,490.56 246,022,635.35 - 1,788,615,125.91
衍生金融资产 - ----
买入返售金融资产 - ----
应收证券清算款 - ----
应收利息 - - - 49,705,839.50 49,705,839.50
应收股利 - ----
应收申购款 - ----
其他资产 - ----
资产总计 1,980,571,645.26 1,542,592,490.56 246,022,635.35 49,831,714.65 3,819,018,485.82
负债
卖出回购证券款 798,599,857.20 --- 798,599,857.20
应付证券清算款 - - - 17,647,791.22 17,647,791.22
应付赎回款 - --- -
应付管理人报酬 - - - 1,789,574.15 1,789,574.15
应付托管费 - - - 511,306.91 511,306.91
应付销售服务费 - --- -
应付交易费用 - - - 400.00 400.00
应交税费 - --- -
应付利息 - - - 273,423.69 273,423.69
应付利润 - --- -
其他负债 - --- -
负债总计 798,599,857.20 - - 20,222,495.97 818,822,353.17
利率敏感度缺口 1,181,971,788.06 1,542,592,490.56 246,022,635.35 29,609,218.68 3,000,196,132.65中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险 的 敏感性分 析
假设
1. 该利率敏 感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况；
2. 该利率敏 感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25 个基点，且 除利率之外的
其他市场变量保持不变；
3. 该利率敏 感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动；
4. 银行存款、 结算备付金、存出保证金和部分应收申购款均以活期存款利率计息，假定
利率变动仅影响该类资产的未来收益， 而对其本身的公允价值无重大影响； 买入返售金
融资产的利息收益和卖出回购金融资产款的利息支出在交易时已确定， 不受利率变化影
响；
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
市场利率上升 25 个基点 减少约 3,246 减少约 1,232
市场利率下降 25 个基点 增加约 3,285 增加约 1,246
6.4.13.4.2 外 汇风险
外汇风险是 指金融工具 的公允价值 或未来现金 流量因外汇 汇率变动而 发生波动的 风险。本基 金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价格风 险
其他价格风 险是指基金 所持金融工 具的公允价 值或未来现 金流量因除 市场利率和 外汇汇率以 外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具，
所面临的其 他价格风险 来源于单个 证券发行主 体自身经营 情况或特殊 事项的影响 ，也可能来 源于证
券市场整体波动的影响。
本基金采取 自上而下的 宏观基本面 分析与自下 而上的微观 层面分析相 结合的投资 决策，采取 久
期管理、类 属配置和现 金管理策略 等积极投资 策略。本基 金的基金管 理人定期结 合宏观及微 观环境
的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过 投资组合的 分散化降低 其他价格风 险。除每次 开放期前一 个月、开放 期及开放期 结
束后一个月的期间外，基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80% 。开放期 内，基金持有现
金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5% 。 此外， 本基金的基金管理人每
日对本基金 所持有的证 券价格实施 监控，定期 运用多种定 量方法对基 金进行风险 度量，包括 特定指
标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格 风 险的敏感 性 分析 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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于 2014 年 6 月 30 日， 本 基金未持有交易性权益类投资 （2013 年 12 月 31 日： 同） ， 因此除市场利
率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响 （2013 年 12 月 31 日： 同） 。
6.4.14 有助 于理解和 分 析会计报 表 需要说明 的 其他事项
本报告期内，没有有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
§7
投资组 合报告
7.1 期末基 金 资产组合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 --
其中：股票 --
2 固定收益投资 4,951,446,042.90 87.14
其中：债券 4,951,446,042.90 87.14
资产支持证券 --
3 贵金属投资
--
4 金融衍生品投资 --
5 买入返售金融资产 351,935,692.81 6.19
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
288,935,478.31 5.09
6 银行存款和结算备付金合计 284,210,755.93 5.00
7 其他各项资产 94,398,697.06 1.66
8 合计 5,681,991,188.70100.00
7.2 期末按 行 业分类的 股 票投资组 合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的所有 股 票投资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期 内 股票投资 组 合的重大 变 动
7.4.1 累 计买 入金额超 出 期初基金 资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
本基金本报告期无股票变动。 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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7.4.2 累 计卖 出金额超 出 期初基金 资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
本基金本报告期无股票变动。
7.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
本基金本报告期无股票变动。
7.5 期末按 债 券品种分 类 的债券投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 国家债券 --
2 央行票据 --
3 金融债券 986,673,000.0034.09
其中：政策性金融债 986,673,000.00 34.09
4 企业债券 2,689,392,042.90 92.93
5 企业短期融资券 471,835,000.00 16.30
6 中期票据 803,546,000.0027.77
7 可转债 --
8 其他 --
9 合计 4,951,446,042.90171.09
7.6 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前五 名 债券投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 140203 14 国开 03 2,500,000 261,550,000.00 9.04
2 140201 14 国开 01 2,000,000 205,240,000.00 7.09
3 122280 13 海通 01 1,498,400 152,836,800.00 5.28
4 101369002
13 电科院
MTN002
1,300,000 131,235,000.00 4.53
5 124367 13 锡城发 1,000,000 100,100,000.00 3.46
7.7 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的所有 资 产支持证 券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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7.8 报告期 末 按公允价 值 占基金资 产 净值比例 大 小排序的 前 五名贵金 属 投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前五 名 权证投资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告 期 末本基金 投 资的国债 期 货交易情 况 说明
7.10.1 本期 国债期货 投 资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
7.10.2 报告 期末本基 金 投资的国 债 期货持仓 和 损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
7.10.3 本期 国债期货 投 资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
7.11 投 资组 合报告附 注
7.11.1 2014 年 5 月，证 监会通报，海通证券（600837 ）在承 销炬华科技项目过程中，向海通证券董
事任职单位 的关联公司 配售股票， 属于向禁止 配售的配售 对象配售股 票的情形； 在承销慈铭 体检项
目过程中， 路演材料中 有关发行人 的信息超出 招股说明书 披露内容， 因此证监会 根据相关规 定对海
通证券采 取“ 出具警示 函” 、“ 监管谈话” 的监管措施。本基金目前持有海通证券公司债（债券名称 ：
13 海通 01 ， 债券代码：122280.SH ） ， 基金管理人通过对该发行人进一步了解分析后， 认为该处分不
会对其债券投资价值构成实质性影响，因此未披露处罚事宜。
报告期内， 本基金投资 的前十名证 券的其余九 名证券的发 行主体没有 被监管部门 立案调查或 在本报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.11.2 本基金 投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 期末其 他各项资 产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 373,960.20
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 94,024,736.86
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 94,398,697.06
7.11.4 期末持 有的处于 转 股期的可 转 换债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末 前十名股 票 中存在流 通 受限情况 的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.11.6 投资 组合报告 附 注的其他 文 字描述部 分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8
基金份 额持有人 信 息
8.1 期末基 金 份额持有 人 户数及持 有 人结构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
4,124
673,590.53 2,366,881,992.97 85.20% 411,005,339.82 14.80%
8.2 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本基金的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有
本基金
47,470.67 0.0017%
8.3 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本开放式 基 金份额总 量 区间的情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基 金投资和研究部门负责人持有
本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9 开 放式基 金份额变 动
单位：份
基金合同生效日（2013 年 11 月 7 日 ）基金份额总额 2,980,733,112.84 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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本报告期期初基金份额总额 2,980,733,112.84
本报告期基金总申购份额 633,990,279.13
减：本报告期基金总赎回份额 836,836,059.18
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,777,887,332.79
§10 重大 事件 揭示
10.1 基 金份 额持有人 大 会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管 理人、基 金 托管人的 专 门基金托 管 部门的重 大 人事变动
本报告期内，基金管理人没有发生重大人事变动。
本报告期内 ，因公司工 作需要，刘 勇先生不再 担任基金托 管人资产托 管部总经理 ，由刘泽云 先
生担任基金 托管人资产 托管部副总 经理，主持 资产托管部 相关工作。 刘泽云先生 的基金行业 高级管
理人员任职资格已在中国证券监督管理委员会备案。 详见基金托管人于 2014 年 2 月 27 日发布的 《中
信银行股份有限公司关于资产托管部负责人变更的公告》 。
10.3 涉 及基 金管理人 、 基金财产 、 基金托管 业 务的诉讼
本报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金 投资 策 略 的改变
本报告期内，本基金的投资策略没有发生改变。
10.5 报告 期 内改聘会 计 师事务所 情 况
本报告期内，本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理 人 、托管人 及 其高级管 理 人员受稽 查 或处罚等 情 况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金租 用证券公 司 交易单元 的 有关情况
10.7.1 基金 租用证券 公 司交易单 元 进行股票 投 资及佣金 支 付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中金公司 1 -- -- -
长江证券 1 -- -- -
注：1 、 专用交易单元的选择标准和程序： 根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问题的中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
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通知》 （证 监基字<1998>29 号） 及 《 关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （ 证监
基金字[2007]48 号）有关 规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本
面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息
评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程
序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后根
据评分高低进行选择基金专用交易单元，并与其签订交易单元租用协议。
2 、报告期内 租用证券公司交易单元的变更情况：共用同一托管人的其他席位，无新租。
10.7.2 基金 租用证券 公 司交易单 元 进行其他 证 券投资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中金公司 224,571,694.80 8.68% 12,138,460,000.00 10.83% - -
长江证券 2,362,326,420.70 91.32% 99,971,100,000.00 89.17% - -
10.8 其他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
中银基金管理有限公司关于网上直销平台开
通一户多卡功能的公告
《上海证券报》 、 《中国 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2014-01-23
2
中银基金管理有限公司关于提请投资者及时
更新已过期身份证件或身份证明文件的公告
《上海证券报》 、 《中国 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2014-02-17
3
中信银行股份有限公司关于资产托管部负责
人变更的公告
http://bank.ecitic.com/ 2014-02-27
4
中银基金管理有限公司关于调整旗下公募基
金对账单服务形式的公告
《上海证券报》 、 《中国 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2014-03-27
5
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资
基金 2014 年第 1 季度报 告
《上海证券报》 、 《中国 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2014-04-19
6
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资
基金开放申购、赎回业务公告
《上海证券报》 、 《中国 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2014-05-05
7
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资
基金开通网上直销申购、 赎回并实施交易费率
《上海证券报》 、 《中国 证
券报》 、 《证券时报》 、
2014-05-05 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
第 44 页共 45 页
优惠的公告 www.bocim.com
8
关于中银惠利纯债半年定期开放债券型证券
投资基金增加申银万国证券股份有限公司为
销售机构的公告
《上海证券报》 、 《中国 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2014-05-09
9
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资
基金分红公告
《上海证券报》 、 《中国 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2014-05-20
10
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资
基金更新招募说明书（2014 年第 1 号）
www.bocim.com 2014-06-20
11
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资
基金更新招募说明书摘要（2014 年第 1 号）
《上海证券报》 、 《中国 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2014-06-20
§11 影响 投 资者决策 的 其他重要 信 息
无。
§12
备查 文 件目录
12.1 备查 文件 目 录
1 、中国证监 会批准中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金募集的文件；
2 、 《中银惠 利纯债半年定期开放债券型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《中银惠 利纯债半年定期开放债券型证券投资基金托管协议》 ；
4 、 《中银惠 利纯债半年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》 ；
5 、基金管理 人业务资格批件、营业执照、公司章程；
6 、基金托管 人业务资格批件、营业执照；
7 、报告期内 在指定报刊上披露的各项公告；
8 、中国证监 会要求的其他文件。
12.2 存放 地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，部分文件同时登载于基金管理人互联网站。
12.3 查阅 方式
投资者可登 录基金管理 人互联网站 查阅，或在 营业时间内 至基金管理 人或基金托 管人的办公 场
所免费查阅。
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半 年度报告
第 45 页共 45 页
中银基金 管 理有限公 司
二〇一四 年 八月二十 七 日
