中银动态策略股票型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
中银动态策略股票型证券投资基金
2014 年半年度报告摘要
2014 年 6 月 30 日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年八月二十七日 中银动态策略股票型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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§1
重要提 示
1.1 重要提 示
基金管理人 的董事会、 董事保证本 报告所载资 料不存在虚 假记载、误 导性陈述或 重大遗漏， 并
对其内容的 真实性、准 确性和完整 性承担个别 及连带的法 律责任。本 半年度报告 已经三分之 二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8 月 22 日复核了本报
告中的财务 指标、净值 表现、利润 分配情况、 财务会计报 告、投资组 合报告等内 容，保证复 核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往 业绩并不代 表其未来表 现。投资有 风险，投资 者在作出投 资决策前应 仔细阅读本 基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
中银动态策略股票型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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§2
基金简 介
2.1 基金基本 情 况
基金简称 中银策略股票
场内简称 中银策略
基金主代码 163805
交易代码 163805
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 4 月 3 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,097,116,401.93 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
通过运用“ 核心- 卫星” 投资策略，精选大盘蓝筹指标股和具备良好成长性
的股票， 在控制相对市场风险的前提下， 追求中长期的稳定增值， 在 获 取
市场平均收益的基础上追求超额回报； 通过基金 资产在股票和债券之间的
动态配置， 以及基金股票资产在核心组合和卫星组合之间的动态配置， 在
严格的投资纪律和风险管理的约束下，谋求基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金采用双重资产配置策略。第一层为“ 自上而下” 的资产类别配置策
略，以 确定 基金资 产在 股票、 债券 和现金 之间 的比例 。第 二层以“ 核心 －
卫星” 策略作为基金股票资产的配置策略，其中“ 核心” 组合以沪深 300 指
数的成份股和备选成份股为标的，精选 50 到 100 只股票构 建核心股票组
合， 并控制核心组合相对于市场的风险；“ 卫星” 组合则通过优选股票进行
主动投资，追求超越市场平均水平的收益。
本基金根据不同的宏观经济形势， 灵活地配置资产类别， 同时根据股票市
场的走势， 动态地配置核心组合和卫星组合， 将卫星组合低于业绩基准的
风险控制在一个给定的范围内，并且充分发挥其获取超额收益的能力。
业绩比较基准
本基金股票投资部分的业绩比较基准为沪深 300 指数； 债券 投资部分的业
绩比较基准为中信标普国债指数。 本 基金的整体业绩基准＝沪深 300 指数
×75% + 中信 标普国债指数×25%
风险收益特征 较高风险、较高收益
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 程明 赵会军
联系电话 021-38834999 010-66105799
电子邮箱 clientservice@bocim.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-38834788
400-888-5566 95588 中银动态策略股票型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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传真 021-68873488 010-66105798
2.4 信 息 披露方 式
登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网址 http://www.bocim.com
基金半年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号 中银大厦 26 层
§3
主要财 务指标和 基 金净值表 现
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和指标 报告期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -8,750,598.96
本期利润 31,273,425.53
加权平均基金份额本期利润 0.0334
本期基金份额净值增长率 2.89%
3.1.2 期 末数 据和指标 报告期末(2014 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 0.0840
期末基金资产净值 1,189,232,750.30
期末基金份额净值 1.0840
注：1 、 所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，采用
期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期末未
分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的
已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配
利润（已实现部分扣除未实现部分）。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基 金份 额净值增 长 率及其与 同 期业绩比 较 基准收益 率 的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.52% 1.28% 0.39% 0.59% 1.13% 0.69%
过去三个月 7.42% 1.30% 1.00% 0.66% 6.42% 0.64%
过去六个月 2.89% 1.37% -4.57% 0.78% 7.46% 0.59% 过去一年
过去三年
自基金合 同
效起至今
3.2.2 自
较
注：按 基
投资比 例
基金资 产
投资的 其
不低于 基
的创新 金
8.
4.
同 生
48
基金合同生
基 金合同规定
例 已达到基金
产 的 60% －9
其 他金融工具
基 金资产净值
金 融产品，将
.31%
.79%
8.10%
效以来基金
份额累计 净
定 ，本基金 自
金 合同第十 一
5% ； 债券、
具 占基金资 产
值 的 5% ，持 有
将 依据有关 法
中 银
第
1.34%
1.22%
1.31%
份 额累计净 值
中银动 态
净 值增长率 与
（2008 年 4
自 基金合同生
一 部分（二）
权证、资产
产 的比例范围
有 权证的市值
法 律法规进行
银 动态策略股
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-0.42%
-19.70%
-23.63%
值增长率变 动
态 策略股票型
与 业绩比较基
月 3 日至 20
生 效起 6 个月
的规定，即
产 支持证券、
围 为 0 －40% ；
值 不超过基金
行 投资管理。
股 票型证券投
0.88%
0.97%
1.34%
动 及其与同 期
型 证券投资基
基 准收益率历
014 年 6 月 3
内 为建仓期
本基金投资 组
货币市场工具
其中 现金 或
金 资产净值的
投 资基金 201
% 8 .
% 2 4
% 7 1
期 业绩比较 基
金
历 史走势对比
0 日）
， 截至建仓结
组 合中，股票
具 及国家证券
或 者到期日在
的 3%。对 于
14 年半年度 报
.73%
4.49%
1.73%
基 准收益率 变
比 图
结 束时本基金
票 投资的比例
券 监管机构允
一年以内的政
中国证监会允
报 告摘要
0.46%
0.25%
-0.03%
变 动的比
金 的各项
例 范围为
允 许基金
政 府债券
允 许投资中银动态策略股票型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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§4
管理人 报告
4.1 基金管 理 人及基金 经 理情况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司，于 2004 年 8 月 12 日正 式成立，由
中银国际和美林投资管理合资组建（2006 年 9 月 29 日美林 投资管理有限公司与贝莱德投资管理有
限公司合并， 合并后新公司名称为“ 贝莱德投资管理有限公司” ） 。 2007 年 12 月 25 日， 经中国证券监
督管理委员 会批复，同 意中国银行 股份有限公 司直接控股 中银基金。 公司注册地 为中国上海 市，注
册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有 83.5 ％的股权， 贝莱德投资管理拥有 16.5 ％的股权。 截
至 2014 年 6 月 30 日，本管理人共管理四十只开放式证券投资基金：中银中国精选混合型开放式证
券投资基金 、中银货币 市场证券投 资基金、中 银持续增长 股票型证券 投资基金、 中银收益混 合型证
券投资基金 、中银动态 策略股票型 证券投资基 金、中银稳 健增利债券 型证券投资 基金、中银 行业优
选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配置
混合型证券 投资基金、 中银价值精 选灵活配置 混合型证券 投资基金、 中银稳健双 利债券型证 券投资
基金、 中银全球策略证券投资基金 （FOF ） 、 上证国有企业 100 交易型开 放式指数证券投资基金、 中
银转债增强 债券型证券 投资基金、 中银中小盘 成长股票型 证券投资基 金、中银信 用增利债券 型证券
投资基金、 中银沪深 300 等权重指数 证券投资基金(LOF) 、 中 银主题策略股票型证券投资基金、 中银
保本混合型证券投资基金、中银理财 14 天债券 型证券投资基金、中银理财 60 天债 券型发起式证券
投资基金、 中银纯债债券型证券投资基金、 中银理财 7 天 债券型证券投资基金、 中银理财 30 天债券
型证券投资 基金、中银 稳健添利债 券型发起式 证券投资基 金、中银标 普全球精选 自然资源等 权重指
数证券投资 基金、中银 消费主题股 票型证券投 资基金、中 银美丽中国 股票型证券 投资基金、 中银盛
利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 （LOF ） 、 中银保本二号混合型证券投资基金、 中银互利分
级债券型证 券投资基金 、中银惠利 纯债半年定 期开放债券 型证券投资 基金、中银 中高等级债 券型证
券投资基金、 中银理财 21 天债券型证 券投资基金、 中银优秀企业股票型证券投资基金、 中银活期宝
货币市场基 金、中银多 策略灵活配 置混合型证 券投资基金 、中银健康 生活股票型 证券投资基 金、中
银聚利分级 债券型证券 投资基金、 中银薪钱包 货币市场基 金，同时管 理着多个特 定客户资产 管理投
资组合。
4.1.2 基 金经 理（或基 金 经理小组 ） 及基金经 理 助理的简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明 中银动态策略股票型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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任职日期 离任日期
张琦
本基金的基金
经理、中银优
选基金基金经
理、中银健康
生活基金基金
经理
2013-05-3
0
- 9
中银基金管理有限公司副总裁
（VP ） ，经济学硕士。2005 年加
入中银基金管理有限公司， 先后担
任研究员、基金经理助理等职。
2010 年 7 月至 2014 年 1 月任中银
增长基金基金经理，2011 年 9 月
至今任中银优选基金基金经理，
2013 年 5 月 至今任中银策略基金
基金经理，2014 年 5 月 至今任中
银健康生活基金基金经理。 具有 9
年证券从业年限。 具备基金从业资
格。
注：1 、 首任基金经理的“ 任职日期” 为基金合同生效日， 非首任基金经理的“ 任职日期” 为根据公司 决
定确定的聘任日期，基金经理的“ 离 任日期” 均为根据公司决定确定的解聘日期；
2 、证券从业 年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人 对 报告期内 本 基金运作 遵 规守信情 况 的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 中国证监会的有关规则和其他有关法
律法规的规 定，严格遵 循本基金合 同，本着诚 实信用、勤 勉尽责的原 则管理和运 用基金资产 ，在严
格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人 对 报告期内 公 平交易情 况 的专项说 明
4.3.1 公 平交 易制度的 执 行情况
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制 定了 《中银基
金管理有限 公司公平交 易管理制度》 ，建立了《 投资研究管 理制度》及 细则、 《新股 询价和申购 管理
制度》 、 《集中交易管理 制度》等公 平交易相关 制度体系， 通过制度确 保不同投资 组合在投资 管理 活
动中得到公 平对待，严 格防范不同 投资组合之 间进行利益 输送。公司 建立了投资 决策委员会 领导下
的投资决策 及授权制度 ，以科学规 范的投资决 策体系，采 用集中交易 管理加强交 易执行环节 的内部
控制，通过 工作制度、 流程和技术 手段保证公 平交易原则 的实现；通 过建立层级 完备的公司 证券池
及组合风格 库，完善各 类具体资产 管理业务组 织结构，规 范各项业务 之间的关系 ，在保证各 投资组
合既具有相 对独立性的 同时，确保 其在获得投 资信息、投 资建议和实 施投资决策 方面享有公 平的机
会；通过对 异常交易行 为的实时监 控、分析评 估、监察稽 核和信息披 露确保公平 交易过程和 结果的
有效监督。 中银动态策略股票型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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本报告期内 ，本公司严 格遵守法律 法规关于公 平交易的相 关规定，确 保本公司管 理的不同投 资
组合在授权 、研究分析 、投资决策 、交易执行 、业绩评估 等投资管理 活动和环节 得到公平对 待。各
投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为的 专 项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内 ，基金管理 人未发生所 有投资组合 参与的交易 所公开竞价 同日反向交 易成交较少 的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 。
4.4 管理人 对 报告期内 基 金的投资 策 略和业绩 表 现的说明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
1. 宏观经济分 析
国外经济方面，2014 年 上半年， 美 国经济逐步摆脱上年冬季暴风雪天气的扰动， 恢复较为强劲
的复苏势头。 从领先指标来看， 上半年， 美国 ISM 制造业 PMI 指数在扩张区间持续稳健上升， 同时
就业市场不断改善。 上半年， 欧元区经济复苏态势持续放缓， 制造业 PMI 指数扩张幅度减弱， 价格
水平在低位 回升乏力。 美国是全球 复苏前景最 好的经济体 ，美联储稳 步退出超宽 松货币政策 ，国际
资本流出新兴经济体的压力继续上升。
国内经济方面，2014 年 初经济增速以较低水平开局， 随后在微刺激政策不断加码的推动下逐步
企稳回升。 具体来看， 领先指标制造业 PMI 指数探底回升， 同步指标工业增加值同比增速触及 8.6%
低位后反弹至 9.2% 。 从 经济增长动力来看， 拉动经济的三驾马车涨跌不一： 出口增速自低位稳步回
升，消费增 速基本保持 平稳，而基 建投资部分 对冲房地产 投资下滑， 制造业投资 增速持续处 于下行
周期， 固定资产投资增速下行。 通胀方面，CPI 同比增速在 1.8%-2.5% 的 低位水平震荡，PPI 通缩 幅
度有所缓解。
2. 市场回顾
2014 年上半 年， A 股市场波动程度加剧， 行业和个股的结构分化特征显著， 新的热点不断涌现。
1 月份和 2 月份，市场异常活跃，与新经济相关或沾边的行业和个股表现强劲，而属于传统经济范
畴的行业和个股表现落后，部分白马成长股也表现不佳。进入 3 月份，投资者情绪出现了阶段性的
逆转，成长股出现较大幅度的调整，大市值蓝筹股在见底之后开始稳步回升。从 5 月中下旬开始，
市场重回上 行趋势，成 长股大幅反 弹。整体来 看，市场的 运行体现出 了转型经济 的特征，与 新经济
相关的行业 和个股表现 相对较好， 尤其是信息 安全、互联 网金融、新 能源汽车、 教育等主题 板块的
二级市场表 现相对较好 。与此同时 ，有稳定分 化回报的大 市值蓝筹股 也受到了更 多长线投资 者的青中银动态策略股票型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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睐。
3. 运行分析
2014 年上半 年， 中银动态策略基金整体上维持了相对较高的权益仓位， 在行业配置和个股选择
上进行了相 应的调整和 优化。在行 业配置上， 降低了金融 行业的配置 比例，增加 了计算机、 医药和
轻工等行业 的配置比例 。目前，基 金在行业配 置上，主要 以科技、大 众消费品、 医药和传媒 等行业
为主。
4.4.2 报 告期 内基金的 业 绩表现
截至 2014 年 6 月 30 日， 本基金的单位净值为 1.0840 元，本基 金的累计单位净值为 1.4740 元。
报告期内本基金份额净值增长率为 2.89% ， 同期 业绩比较基准收益率为-4.57% 。
4.5 管理人 对 宏观经济 、 证券市场 及 行业走势 的 简要展望
我们认为，今后一段时间，A 股投资的两极化特征将日趋明显，一方面，与新经济相关的具有
新模式、新 技术的子行 业中的高成 长或者具有 高成长预期 的个股将是 投资者持续 追捧的热点 ；而另
一方面，有 稳定成长前 景且有较高 股息回报率 的大市值蓝 筹股也会受 到越来越多 长线资金的 关注。
契合经济转 型的背景， 延续之前的 投资思路， 下半年，我 们仍然会以 新经济相关 的行业和板 块作为
配置的重点 ，基金的核 心仓位仍然 会以科技、 大众消费和 医药为主。 以移动互联 网为代表的 技术革
命，正对经 济和产业产 生全方位的 深刻影响， 进而会重塑 产业生态和 格局。从上 半年市场的 运行特
征来看， 投资者变革维新的趋向日益明显。 在组合管理上， 我们会努力学习和研判产业方向和趋势，
以期更好的 把握住相关 的投资机会 。而考虑到 部分蓝筹股 的估值已经 进入了相对 合理的区间 ，我们
也会加大对 符合未来产 业发展趋势 的部分蓝筹 股的配置比 例。此外， 随着微刺激 政策的不断 加码，
周期性蓝筹 股可能会有 阶段性的投 资机会，我 们将适时适 度争取把握 住相应的投 资机会。下 半年，
我们仍然会 按照契约的 要求审慎构 建投资组合 ，对于“核心” 部分的权益 头寸，我们 会继续持有 沪深
300 成 分股 中的科技、 大众消费品 、医药和文 化传媒行业 的相关标的 ，以及受益 于国家产业 战略方
向的投资标 的，并会适 度增加周期 性板块的阶 段性配置比 例；对于“卫星” 部分的权 益头寸，我 们会
加大产业和个股的研究力度，持有与新经济相关的具有长期成长逻辑的相关标的。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.6 管理人 对 报告期内 基 金估值程 序 等事项的 说 明
4.6.1 有关参 与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会 的相关规定 ，本公司为 建立健全有 效的估值政 策和程序， 经公司执行 委员会批准 ，中银动态策略股票型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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公司成立估 值委员会， 明确参与估 值流程各方 的人员分工 和职责，由 投资管理部 、风险管理 部、基
金运营部、 法律合规部 和信息披露 相关人员担 任委员会委 员。估值委 员会委员具 备应有的经 验、专
业胜任能力 和独立性， 分工明确， 在上市公司 研究和估值 、基金投资 、投资品种 所属行业的 专业研
究、估值政 策、估值流 程和程序、 基金的风险 控制与绩效 评估、会计 政策与基金 核算以及相 关事项
的合法合规 性审核和监 督等各个方 面具备专业 能力和丰富 经验。估值 委员会严格 按照工作流 程诚实
守信、勤勉 尽责地讨论 和决策估值 事项。日常 估值项目由 基金运营部 严格按照新 会计准则、 证监会
相关规定和 基金合同关 于估值的约 定执行。当 经济环境和 证券市场发 生重大变化 时，针对特 殊估值
工作，按照 以下工作流 程进行：由 公司估值委 员会依据行 业协会提供 的估值模型 和行业做法 选定与
当时市场经济环境相适应的估值模型并征求托管行、 会计师事务所的相关意见， 由运营部做出提示，
风险管理部相关人员对其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响是否在 0.25 ％以 上进行
测算，并对 确认产生影 响的品种根 据前述估值 模型、估值 流程计算提 供相关投资 品种的公允 价值以
进行估值处 理，待清算 人员复核后 ，将估值结 果反馈基金 经理，并提 交公司估值 委员会。其 他特殊
情形，可由 基金经理做 出提示，并 由研究员提 供估值研究 报告，交估 值委员会审 议，同时按 流程对
外公布。
4.6.2 基金经 理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业务。
4.6.3 本公司 参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.6.4 定价服 务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管理人 对 报告期内 基 金利润分 配 情况的说 明
本基金基金 合同第十五 部分基金的 收益与分配 相关约定： 在符合有关 基金分红条 件的前提下 ，
本基金每年收益分配次数最多为 6 次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的 50% 。2014 年 1
月 20 日（以 2013 年 12 月 31 日为收 益分配基准日）本基金进行了利润分配，向基金份额持有人每
10 份基金份 额派发现金红利 0.6 元， 分红总金额为 56,903,190.01 元。
§5
托管人 报告
5.1 报告期 内 本基金托 管 人遵规守 信 情况声明
本报告期内， 本基金托管人在对中银动态策略股票型证券投资基金的托管过程中， 严格遵守 《证
券投资基金 法》及其他 法律法规和 基金合同的 有关规定， 不存在任何 损害基金份 额持有人利 益的行
为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 中银动态策略股票型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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5.2 托管人 对 报告期内 本 基金投资 运 作遵规守 信 、净值计 算 、利润分 配 等情况的 说 明
本报告期内 ，中银动态 策略股票型 证券投资基 金的管理人—— 中银基 金管理有限 公司在中银动
态策略股票 型证券投资 基金的投资 运作、基金 资产净值计 算、基金份 额申购赎回 价格计算、 基金费
用开支等问 题上，不存 在任何损害 基金份额持 有人利益的 行为，在各 重要方面的 运作严格按 照基金
合同的规定进行。本报告期内，中银动态策略股票型证券投资基金对基金份额持有人进行了 1 次利
润分配，分配金额为 56,903,190.01 元。
5.3 托管人 对 本半年度 报 告中财务 信 息等内容 的 真实、准 确 和完整发 表 意见
本托管人依法对中银基金管理有限公司编制和披露的中银动态策略股票型证券投资基金 2014
年半年度报 告中财务指 标、净值表 现、利润分 配情况、财 务会计报告 、投资组合 报告等内容 进行了
核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行资产托管部
2014 年 8 月 20 日
§6
半年度 财 务会计报 告 （未经审 计 ）
6.1 资 产 负债表
会计主体：中银动态策略股票型证券投资基金
报告截止日：2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产：
--
银行存款 6.4.7.1 21,864,529.63 8,613,192.37
结算备付金
100,000.00 1,656,816.52
存出保证金
239,665.49 722,242.77
交易性金融资产 6.4.7.2 982,017,971.24 1,035,753,998.68
其中：股票投资
907,020,174.24 960,998,483.08
基金投资
--
债券投资
74,997,797.00 74,755,515.60
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 --
买入返售金融资产 6.4.7.4 --中银动态策略股票型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
第 12 页共 27 页
应收证券清算款
- 37,263,636.35
应收利息 6.4.7.5 2,603,066.66 1,029,060.43
应收股利
--
应收申购款
200,565,583.70 149,274.70
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 --
资产总计
1,207,390,816.72 1,085,188,221.82
负债和所 有 者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债：
--
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 --
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
14,890,589.16 -
应付赎回款
1,544,231.66 19,777,293.14
应付管理人报酬
1,199,764.39 1,394,407.88
应付托管费
199,960.70 232,401.30
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 109,461.32 1,131,433.33
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 214,059.19 205,167.67
负债合计
18,158,066.42 22,740,703.32
所有者权 益 ：
--
实收基金 6.4.7.9 1,097,116,401.93 953,724,021.76
未分配利润 6.4.7.10 92,116,348.37 108,723,496.74
所 有 者 权益合 计
1,189,232,750.30 1,062,447,518.50
负债和所 有 者权益总 计
1,207,390,816.72 1,085,188,221.82
注：报告截止日 2014 年 6 月 30 日， 基金份额净值 1.0840 元 ，基金份额总额 1,097,116,401.93 份。
6.2 利润表
会计主体：中银动态策略股票型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
41,405,882.53 127,081,871.32
1. 利息收入
1,736,533.862,179,201.35中银动态策略股票型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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其中：存款利息收入 6.4.7.11 130,800.84 602,003.29
债券利息收入
1,602,816.35 1,114,889.09
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
2,916.67 462,308.97
其他利息收入
--
2. 投资收益（ 损失以“-” 填列 ）
-375,567.69 185,442,884.61
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -7,109,283.58 179,796,776.56
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.7.13 123,609.89 -
资产支持证券投资收益
--
衍生工具收益 6.4.7.14 --
股利收益 6.4.7.15 6,610,106.00 5,646,108.05
3. 公允价值变动收益（损失以“-” 号
填列）
6.4.7.16
40,024,024.49 -60,605,063.94
4. 汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列）
--
5. 其他收入（ 损失以“-” 号 填列） 6.4.7.17 20,891.87 64,849.30
减：二、 费 用
10,132,457.00 17,704,255.04
1 ．管理人报 酬 6.4.10.2 7,407,598.38 10,505,448.28
2 ．托管费 6.4.10.2 1,234,599.61 1,750,908.03
3 ．销售服务 费
--
4 ．交易费用 6.4.7.18 1,271,876.03 5,228,312.11
5 ．利息支出
--
其中：卖出回购金融资产支出
--
6 ．其他费用 6.4.7.19 218,382.98 219,586.62
三、 利 润总 额 （亏 损总 额以“-” 号填
列）
31,273,425.53 109,377,616.28
减：所得税费用
--
四、净利 润 （净亏损 以“-” 号填列）
31,273,425.53 109,377,616.28
6.3 所有者 权 益（基金 净 值）变动 表
会计主体：中银动态策略股票型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
953,724,021.76 108,723,496.74 1,062,447,518.50
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 31,273,425.53 31,273,425.53
三、本期基金份额交易产 143,392,380.17 9,022,616.11 152,414,996.28中银动态策略股票型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
第 14 页共 27 页
生的基金净值变动数（净
值减少以“-” 号填列）
其中：1. 基金 申购款 231,451,086.53 15,355,916.57 246,807,003.10
2. 基金赎回款 -88,058,706.36 -6,333,300.46 -94,392,006.82
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净值减少以“-” 号
填列）
- -56,903,190.01 -56,903,190.01
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,097,116,401.93 92,116,348.37 1,189,232,750.30
项目
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,409,814,473.77 -19,501,246.69 1,390,313,227.08
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 109,377,616.28 109,377,616.28
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-” 号填列）
-211,318,272.50 -19,968,112.61 -231,286,385.11
其中：1. 基金 申购款 40,790,245.62 1,267,837.51 42,058,083.13
2. 基金赎回款 -252,108,518.12 -21,235,950.12 -273,344,468.24
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净值减少以“-” 号
填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,198,496,201.27 69,908,256.98 1,268,404,458.25
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：乔炳亚，会计机构负责人：乐妮
6.4 报表附 注
6.4.1 基金 基本 情 况
中银动态策略股票型证券投资基金 （以下简称“ 本基金”) ， 系经中国证券监督管理委员会 （以下
简称“ 中国证 监会” ） 证监许可[2008]262 号文 《关于 同意中银动态策略股票型证券投资基金募集的批
复》 的核准 ， 由基金管 理人中银基金管理有限公司向社会公开发行募集， 基金合 同于 2008 年 4 月 3
日正式生效， 首次设立募集规模为 4,652,028,557.17 份基金份 额。 本基金为契约型开放式， 存续期限
不定。 本基金的基金管理人为中银基金管理有限公司， 注册登记机构为中国证券登记结算有限公司，中银动态策略股票型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金的投 资范围为具 有良好流动 性的金融工 具，包括国 内依法发行 上市的股票 、各类有价 债
券以及中国 证监会允许 基金投资的 其他金融工 具。待金融 衍生产品推 出后，本基 金可以依照 法律法
规或监管机构的规定运用金融衍生产品进行风险管理。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数×75% + 中信标普 国债指数×25% 。
6.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体会
计准则、其 后颁布的应 用指南、解 释以及其他 相关规定（ 以下合称“企 业会计准则” ）编制，同 时，
对于在具体 会计核算和 信息披露方 面，也参考 了中国证券 投资基金业 协会修订的 《证券投资 基金会
计核算业务指引》 、 中国 证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于
证券投资基 金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及份 额净值计价 有关事项的 通知》 、 《证券投资基金 信 息
披露管理办法》 、 《证券 投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证
券投资基金信息披露编报规则》 第 3 号 《会计报表 附注的编制及披露》 、 《证 券投资基金信息披露 XBRL
模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循企 业会计准 则 及其他有 关 规定的声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014 年 6 月 30 日的财务状
况以及 2014 年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本 报告 期所采用 的 会计政策 、 会计估计 与 最近一期 年 度报告相 一 致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 差 错更 正的说明
无。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花 税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证
券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 中银动态策略股票型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规 定，股权分 置改革过程 中因非流通 股股东向流 通股股东支 付对价而发 生的股权转 让，暂
免征收印花税。
6.4.6.2 营业 税、企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2004]78 号 文 《关 于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运 用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部 、国家税务 总局财税[2008]1 号文《关 于企业所得 税若干优惠 政策的通知 》的规定 ，
对证券投资 基金从证券 市场中取得 的收入，包 括买卖股票 、债券的差 价收入，股 权的股息、 红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.3 个人 所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》的规定 ，对基金取 得的股票的 股息、红利 收入，债券 的利息收入 、储蓄存款 利息收入， 由上市
公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2008]132 号文 《财政部、 国家税务总局关于储蓄存款利息所
得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个
人所得税；
根据财政部 、国家税务 总局、中国 证监会财税[2012]85 号文《关于实施 上市公司股 息红利差 别
化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日起， 证券投资基金从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期
限超过 1 年 的，暂减按 25% 计入应纳 税所得额。
6.4.7 关联 方关 系 中银动态策略股票型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
第 17 页共 27 页
6.4.7.1 本 报 告期存在 控 制关系或 其 他重大利 害 关系的关 联 方发生变 化 的情况
本基金本会计期间内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本 报 告期与基 金 发生关联 交 易的各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“ 中国工 商银行”) 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本 报告 期及上年 度 可比期间 的 关联方交 易
6.4.8.1 通过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
6.4.8.1.1 股 票交易
无。
6.4.8.1.2 权 证交易
无。
6.4.8.1.3 应 支付关联 方 的佣金
无。
6.4.8.2 关 联 方报酬
6.4.8.2.1 基 金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的管理费 7,407,598.38 10,505,448.28
其中：支付销售机构的客户维护费 779,791.54 987,881.91
注： 支付基金管理人中银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5% 的年费率 计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天 数。
6.4.8.2.2 基 金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的托管费 1,234,599.61 1,750,908.03
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率 计提，逐日累计中银动态策略股票型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.8.3 与 关 联方进行 银 行间同业 市 场的债券( 含回 购)交易
无。
6.4.8.4 各 关 联方投资 本 基金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期内基 金 管理人运 用 固有资金 投 资本基金 的 情况
无。
6.4.8.4.2 报 告期末除 基 金管理人 之 外的其他 关 联方投资 本 基金的情 况
无。
6.4.8.5 由 关 联方保管 的 银行存款 余 额及当期 产 生的利息 收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
21,864,529.6
3
120,073.62
134,032,786.
17
572,606.17
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本 基 金在承销 期 内参与关 联 方承销证 券 的情况
无。
6.4.8.7 其 他 关联交易 事 项的说明
本基金本报告期没有需作说明的其他关联交易事项。
6.4.9 期末 （2014 年 6 月 30 日 ）本基 金持有的 流 通受限证 券
6.4.9.1 因 认 购新发/ 增发 证券而于 期 末持有的 流 通受限证 券
本基金无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期 末 持有的暂 时 停牌等流 通 受限股票
无。
6.4.9.3 期 末 债券正回 购 交易中作 为 抵押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间市场 债 券正回购
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止 ， 本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押的债券。 中银动态策略股票型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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6.4.9.3.2 交 易所市场 债 券正回购
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止 ， 本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押的债券。
6.4.10 有助 于理解和 分 析会计报 表 需要说明 的 其他事项
本报告期内没有有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
§7
投资组 合报告
7.1 期末基 金 资产组合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 907,020,174.24 75.12
其中：股票 907,020,174.24 75.12
2 固定收益投资 74,997,797.00 6.21
其中：债券 74,997,797.00 6.21
资产支持证券 --
3 贵金属投资
--
4 金融衍生品投资 --
5 买入返售金融资产 --
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
--
6 银行存款和结算备付金合计 21,964,529.63 1.82
7 其他各项资产 203,408,315.8516.85
8 合计 1,207,390,816.72100.00
7.2 期末按 行 业分类的 股 票投资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采矿业
13,696,506.00 1.15
C 制造业 419,615,693.19 35.28中银动态策略股票型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
2,170.00 -
E 建筑业 9,732.28 -
F 批发和零售业
48,351,605.36 4.07
G 交通运输、仓储和邮政业
33,020.00 -
H 住宿和餐饮业
--
I
信息传输、软件和信息技术服务业
315,618,510.08 26.54
J 金融业
10,070,861.80 0.85
K 房地产业
3,260.00 -
L 租赁和商务服务业
--
M 科学研究和技术服务业
--
N 水利、环境和公共设施管理业
29,091,787.04 2.45
O 居民服务、修理和其他服务业
--
P 教育
--
Q 卫生和社会工作
--
R 文化、体育和娱乐业
70,527,028.49 5.93
S 综合
--
合计 907,020,174.24 76.27
7.3 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前十 名 股票投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 600588 用友软件 5,021,684 70,655,093.88 5.94
2 000977 浪潮信息 1,662,868 58,499,696.24 4.92
3 600718 东软集团 4,299,781 58,004,045.69 4.88
4 600271 航天信息 2,209,907 46,120,759.09 3.88
5 000513 丽珠集团 852,244 40,251,484.12 3.38
6 002065 东华软件 1,698,947 34,182,813.64 2.87
7 600352 浙江龙盛 1,999,888 32,298,191.20 2.72
8 002373 *ST 联信 1,284,108 30,304,948.80 2.55
9 600872 中炬高新 2,796,078 29,834,152.26 2.51
10 600570 恒生电子 999,978 29,399,353.20 2.47
7.4 报告期 内 股票投资 组 合的重大 变 动
7.4.1 累 计买 入金额超 出 期初基金 资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元 中银动态策略股票型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600271 航天信息 44,505,092.04 4.19
2 002065 东华软件 34,840,107.19 3.28
3 603000 人民网 21,007,825.14 1.98
4 002368 太极股份 20,749,511.78 1.95
5 002373 联信永益 20,557,977.82 1.93
6 600570 恒生电子 19,672,924.50 1.85
7 300157 恒泰艾普 19,097,967.66 1.80
8 300133 华策影视 18,369,658.02 1.73
9 600571 信雅达 18,368,951.02 1.73
10 000069 华侨城A 16,524,339.44 1.56
11 002191 劲嘉股份 12,891,907.13 1.21
12 601231 环旭电子 12,296,847.85 1.16
13 600352 浙江龙盛 12,201,664.92 1.15
14 300088 长信科技 11,308,742.20 1.06
15 600109 国金证券 10,535,082.84 0.99
16 601098 中南传媒 9,642,139.87 0.91
17 600535 天士力 8,334,954.02 0.78
18 300168 万达信息 7,981,000.00 0.75
19 601607 上海医药 7,203,917.16 0.68
20 002376 新北洋 5,527,026.38 0.52
注：“ 买入金 额” 按买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖 出金额超 出 期初基金 资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 000001 平安银行 46,254,078.27 4.35
2 600108 亚盛集团 26,563,444.95 2.50
3 600125 铁龙物流 26,393,849.41 2.48
4 002020 京新药业 23,363,891.25 2.20
5 000776 广发证券 23,235,442.34 2.19
6 600583 海油工程 23,144,138.97 2.18
7 000625 长安汽车 20,494,446.06 1.93
8 600837 海通证券 20,369,394.49 1.92
9 300127 银河磁体 17,728,504.37 1.67
10 000665 湖北广电 17,605,582.04 1.66
11 600073 上海梅林 16,383,335.35 1.54
12 002353 杰瑞股份 16,291,874.80 1.53
13 002385 大北农 15,893,034.75 1.50中银动态策略股票型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
第 22 页共 27 页
14 002250 联化科技 15,110,317.23 1.42
15 000977 浪潮信息 14,235,741.71 1.34
16 000848 承德露露 14,002,708.47 1.32
17 002358 森源电气 13,817,297.01 1.30
18 601231 环旭电子 13,084,064.62 1.23
19 300088 长信科技 10,935,095.05 1.03
20 300168 万达信息 9,919,750.05 0.93
注：“ 卖出金 额” 按买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 363,284,651.55
卖出股票的收入（成交）总额 449,935,419.90
注：“ 买入股 票成本” 、“ 卖出股票收入” 均按买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相关
交易费用。
7.5 期末按 债 券品种分 类 的债券投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 国家债券 --
2 央行票据 --
3 金融债券 70,049,000.005.89
其中：政策性金融债 70,049,000.00 5.89
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 中期票据 --
7 可转债 4,948,797.000.42
8 其他 --
9 合计 74,997,797.006.31
7.6 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前五 名 债券投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值 占基金资产净中银动态策略股票型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
第 23 页共 27 页
值比例( ％)
1 130322 13 进出 22 700,000 70,049,000.00 5.89
2 110023 民生转债 53,270 4,943,456.00 0.42
3 113005 平安转债 50 5,341.00 0.00
7.7 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前十 名 资产支持 证 券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期 末 按公允价 值 占基金资 产 净值比例 大 小排序的 前 五名贵金 属 投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前五 名 权证投资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
7.10.1 报告 期末本基 金 投资的股 指 期货持仓 和 损益明细
本基金报告期内未参与股指期货投资。
7.10.2 本基 金投资股 指 期货的投 资 政策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
7.11 报告 期 末本基金 投 资的国债 期 货交易情 况 说明
7.11.1 本期 国债期货 投 资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
7.11.2 报告 期末本基 金 投资的国 债 期货持仓 和 损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
7.11.3 本期 国债期货 投 资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
7.12 投 资组 合报告附 注
7.12.1 本 基 金投资的前 十名证券的 发行主体本 期没有出现 被监管部门 立案调查， 或在报告编 制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金 投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 239,665.49
2 应收证券清算款 -中银动态策略股票型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
第 24 页共 27 页
3 应收股利 -
4 应收利息 2,603,066.66
5 应收申购款 200,565,583.70
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 203,408,315.85
7.12.4 期末 持 有的处于 转 股期的可 转 换债券明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 110023 民生转债 4,943,456.00 0.42
2 113005 平安转债 5,341.00 0.00
7.12.5 期末 前十名股 票 中存在流 通 受限情况 的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资 组合报告 附 注的其他 文 字描述部 分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8
基金份 额持有人 信 息
8.1 期末基 金 份额持有 人 户数及持 有 人结构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
32,447
33,812.57 341,971,727.32 31.17% 755,144,674.61 68.83%
8.2 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本基金的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 中银动态策略股票型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
第 25 页共 27 页
基金管理人所有从业人员持有本基金 71,524.54 0.0065%
8.3 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本开放式 基 金份额总 量 区间的情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9
开放式 基金份额 变 动
单位：份
基金合同生效日（2008 年 4 月 3 日 ）基金份额总额 4,652,028,557.17
本报告期期初基金份额总额 953,724,021.76
本报告期基金总申购份额 231,451,086.53
减：本报告期基金总赎回份额 88,058,706.36
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,097,116,401.93
§10
重大 事 件揭示
10.1 基 金份 额持有人 大 会决议
本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管 理人、基 金 托管人的 专 门基金托 管 部门的重 大 人事变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动。
本报告期内 ，因中国工 商银行股份 有限公司（ 以下简称“本行” ）工作需 要，周月秋 同志不 再 担
任本行资产 托管部总经 理。在新任 资产托管部 总经理李勇 同志完成证 券投资基金 行业高级管 理人员
任职资格备案手续前，由副总经理王立波同志代为行使本行资产托管部总经理部分业务授权职责。
10.3 涉 及基 金管理人 、 基金财产 、 基金托管 业 务的诉讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金 投资 策 略 的改变
本报告期内基金投资策略没有发生改变。
10.5 报告 期 内改聘会 计 师事务所 情 况
本报告期内没有改聘会计师事务所。 中银动态策略股票型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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10.6 管理 人 、托管人 及 其高级管 理 人员受稽 查 或处罚等 情 况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金租 用证券公 司 交易单元 的 有关情况
10.7.1 基金 租用证券 公 司交易单 元 进行股票 投 资及佣金 支 付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
华泰证券 1 -- -- -
中投证券 1 -- -- -
齐鲁证券 1 -- -- -
中银证券 1 -- -- -
招商证券 1 -- -- -
海通证券 2 -- -- -
中信证券 1 -- -- -
国泰君安 2 276,785,191.38 34.04% 248,724.02 34.15% -
国信证券 1 249,978,068.02 30.74% 221,205.42 30.37% -
长江证券 1 184,812,564.99 22.73% 168,253.41 23.10% -
兴业证券 1 93,558,394.99 11.50% 82,789.69 11.37% -
中金公司 1 8,085,852.07 0.99% 7,361.47 1.01% -
注：1 、 专用交易单元的选择标准和程序： 根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问题的
通知》 （证 监基字<1998>29 号） 及 《 关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （ 证监
基金字[2007]48 号）有关 规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本
面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息
评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程
序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后根
据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。
2 、报告期内 租用证券公司交易单元的变更情况：无新租。
10.7.2 基金 租用证券 公 司交易单 元 进行其他 证 券投资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例中银动态策略股票型证券投资基金 2014 年半年度 报告摘要
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的比例
国泰君安 1,088,906.00 100.00% 20,000,000.00 66.67% - -
长江证券 - -10,000,000.0033.33% - -
中银基金 管 理有限公 司
二〇一四 年 八月二十 七 日
