上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资
基金
2014 年半年度报告
2014 年 6 月 30 日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年八月二十七日 上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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§1
重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人 的董事会、 董事保证本 报告所载资 料不存在虚 假记载、误 导性陈述或 重大遗漏， 并
对其内容的 真实性、准 确性和完整 性承担个别 及连带的法 律责任。本 半年度报告 已经三分之 二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8 月 22 日复核了本报告中
的财务指标 、净值表现 、利润分配 情况、财务 会计报告、 投资组合报 告等内容， 保证复核内 容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往 业绩并不代 表其未来表 现。投资有 风险，投资 者在作出投 资决策前应 仔细阅读本 基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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1.2 目录
§1
重要提 示及目录 ..................................................................................................................................... 2?
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2?
§2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5?
2.1? 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5?
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5?
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 5?
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6?
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6?
§3
主要财 务指标和 基 金净值表 现 ............................................................................................................. 6?
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 6?
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7?
§4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 8?
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8?
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10?
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10?
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10?
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11?
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 12?
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 12?
§5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 13?
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13?
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 13?
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13?
§6? 半年度财 务 会计报告 （ 未经审计 ） ........................................................................................... 13?
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 13?
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14?
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 15?
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 16?
§7
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 29?
7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 29?
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 30?
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 31?
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 33?
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 35?
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 35?
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 35?
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 35?
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 35?
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 35?
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 35?
7.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 36?
§8
基金份 额持有人 信 息 ........................................................................................................................... 37?
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 37?上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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8.2 期末上市 基金前十名持有人 ........................................................................................................ 37?
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 38?
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 38?
§9 开 放式基 金份额变 动 .............................................................................................................................. 38?
§10 重大 事件 揭示 ........................................................................................................................................ 38?
10.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 38?
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 38?
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 38?
10.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 38?
10.5 报告期 内改聘会计师事务所情况 ............................................................................................... 38?
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 39?
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 39?
10.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 39?
§11
备查文 件目录 ..................................................................................................................................... 40?
11.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 40?
11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 40?
11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 40?
上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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§2
基金简 介
2.1 基金基本 情 况
基金名称 上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金
基金简称 国企 ETF
场内简称 国企 ETF
基金主代码 510270
交易代码 510270
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011 年 6 月 16 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 79,832,064.00 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2011 年 8 月 18 日
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
本基金为交易型开放式指数基金 （ETF ） ， 紧密跟踪标的指数 （上证国有企
业 100 指数 ） ，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金采取完全复制策略， 跟踪标的指数的表现， 即按照上证国有企业 100
指数的成份股票的构成及其权重构建基金股票投资组合， 并根据标的指数
成份股票及其权重的变动进行相应调整。 当预期成份股发生调整和成份股
发生配股、增发、分红等行为时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，
或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时， 基金管理人可以对投资
组合进行适当变通和调整， 以便实现对跟踪误差的有效控制。 本基金投资
于标的指数成份股票及备选成份股票的比例不低于基金资产净值的 90% ，
但因法律法规的规定而受限制的情形除外。
业绩比较基准
本基金整体业绩比较基准为： 上证国有企业 100 指数。 如果指数编制单位
变更或停止上证国有企业 100 指数 的编制及发布， 或上证国有企业 100 指
数由其它指数替代，或由于指数编制方法等重大变更导致上证国有企业
100 指数不 宜继续作为标的指数，或证券市场有其它代表性更强、更适合
投资的指数推出时，本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，
变更本基金的标的指数。
风险收益特征
本基金属于股票型基金， 预期风险与收益水平高于混合基金、 债券基金与
货币市场基金。 本基金为指数型基金， 采用完全复制法跟踪标的指数的表
现，是股票基金中风险中等、收益与市场平均水平大致相近的产品。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露
姓名 程明 张燕 上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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负责人 联系电话 021-38834999 0755-83199084
电子邮箱 clientservice@bocim.com Yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 021-38834788
400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
注册地址
上海市银城中路200号中 银大
厦45 层
深圳市深南大道7088 号招 商
银行大厦
办公地址
上海市银城中路200号中 银大
厦26 层、45 层
深圳市深南大道7088 号 招商银
行大厦
邮政编码 200120 518040
法定代表人 谭炯 傅育宁
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bocim.com
基金半年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号 中银大厦 26 层
2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3
主要财 务指标和 基 金净值表 现
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和指标 报告期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -2,698,349.05
本期利润 -3,260,670.78
加权平均基金份额本期利润 -0.0387
本期加权平均净值利润率 -6.23%
本期基金份额净值增长率 -5.73%
3.1.2 期 末数 据和指标 报告期末(2014 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 -22,819,044.18
期末可供分配基金份额利润 -0.2858
期末基金资产净值 49,895,653.78
期末基金份额净值 0.625
3.1.3 累计 期末 指 标 报告期末(2014 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 -27.07%
注：1 、 所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。 上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，采用
期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期末未
分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的
已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配
利润（已实现部分扣除未实现部分）。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基 金份 额净值增 长 率及其与 同 期业绩比 较 基准收益 率 的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.46% 0.71% 0.66% 0.75% 0.80% -0.04%
过去三个月 1.96% 0.88% 1.23% 0.90% 0.73% -0.02%
过去六个月 -5.73% 1.02% -5.99% 1.04% 0.26% -0.02%
过去一年 -1.42% 1.20% -2.48% 1.21% 1.06% -0.01%
过去三年 -27.72% 1.28% -30.76% 1.30% 3.04% -0.02%
自基金合同生
效起至今
-27.07% 1.27% -29.01% 1.30% 1.94% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011 年 6 月 16 日至 2014 年 6 月 30 日） 注：按 基
投资比 例
份股。 为
投资的 其
低于基 金
许本基 金
4.1 基 金
4.1.1 基
中 银
中银国 际
限公司 合
督管理 委
册资本 为
至 2014
券投资 基
基 金合同规定
例 已达到基金
为 更好地实现
其 他金融工具
金 资产净值的
金 投资的其他
金 管理人 及 基
金管 理人及 其
银 基金管理有
际 和美林投资
合 并， 合并 后
委 员 会批复，
为 一亿元人民
年 6 月 30 日
基 金 、中银 货
上
定 ，本基金 自
金 合同第十 六
现 投资目标，
具 。在建仓 期
的 90% ，但 因
他 投资工具，
基 金经理 情 况
其管 理基金 的
有 限公司前 身
资 管理合资 组
后 新公司名 称
同 意中国 银
民 币，其中 中
日 ，本管理 人
货 币 市场证 券
证 国有企业
第
自 基金合同生
六 部分（三）
本基金可 少
期 完成后，本
因 法律法规 的
基金管理人
§4
况
的 经验
身 为中银国际
组 建（2006 年
称 为“ 贝莱德 投
银 行 股份有 限
中 国银行拥有
人 共管理四十
券 投 资基金、
100 交易 型 开
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生 效起 3 个月
的规定，即
少 量投资于非
本 基金投资于
的 规定而受限
人 在履行适当
4
管理人 报
际 基金管理有
年 9 月 29 日
投 资管理有限
限 公 司直接 控
有 83.5％的 股
十 只开放式证
中 银持续 增
开 放式指数证
内 为建仓期
本基金主要 投
非 成份股、新股
标的指数成份
限 制的情形除
程序后，可 将
报 告
限公司，于
日 美林 投资 管
限 公司” ） 。 20
控 股 中银基 金
股 权， 贝莱德
证 券投资基金
增 长 股票型 证
证 券投资基金
， 截至建仓结
投 资于标的指
股 、债券及中
份 股票及备选
外。法律法规
将 其纳入投资
2004 年 8 月
管 理有限公司
07 年 12 月 2
。 公司注册 地
投资管理拥有
金 ：中银中国精
券 投资基金
金 2014 年半 年
结 束时本基金
指 数成份股、
中 国证监会允
选 成份股票的
规 或监管机构
资 范围。
月 12 日正 式 成
与贝莱德投资
25 日， 经中
地 为中国上 海
有 16.5％的 股
精选混合型开
、 中银收益 混
年 度报告
金 的各项
、 备选成
允 许基金
的 比例不
构 日后允
成 立，由
资 管理有
国证券监
海市，注
股 权。 截
开 放式证
混合型证上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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券投资基金 、中银动态 策略股票型 证券投资基 金、中银稳 健增利债券 型证券投资 基金、中银 行业优
选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配置
混合型证券 投资基金、 中银价值精 选灵活配置 混合型证券 投资基金、 中银稳健双 利债券型证 券投资
基金、 中银全球策略证券投资基金 （FOF ） 、 上证国有企业 100 交易型开 放式指数证券投资基金、 中
银转债增强 债券型证券 投资基金、 中银中小盘 成长股票型 证券投资基 金、中银信 用增利债券 型证券
投资基金、 中银沪深 300 等权重指数 证券投资基金(LOF) 、 中 银主题策略股票型证券投资基金、 中银
保本混合型证券投资基金、中银理财 14 天债券 型证券投资基金、中银理财 60 天债 券型发起式证券
投资基金、 中银纯债债券型证券投资基金、 中银理财 7 天 债券型证券投资基金、 中银理财 30 天债券
型证券投资 基金、中银 稳健添利债 券型发起式 证券投资基 金、中银标 普全球精选 自然资源等 权重指
数证券投资 基金、中银 消费主题股 票型证券投 资基金、中 银美丽中国 股票型证券 投资基金、 中银盛
利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 （LOF ） 、 中银保本二号混合型证券投资基金、 中银互利分
级债券型证 券投资基金 、中银惠利 纯债半年定 期开放债券 型证券投资 基金、中银 中高等级债 券型证
券投资基金、 中银理财 21 天债券型证 券投资基金、 中银优秀企业股票型证券投资基金、 中银活期宝
货币市场基 金、中银多 策略灵活配 置混合型证 券投资基金 、中银健康 生活股票型 证券投资基 金、中
银聚利分级 债券型证券 投资基金、 中银薪钱包 货币市场基 金，同时管 理着多个特 定客户资产 管理投
资组合。
4.1.2 基 金经 理（或基 金 经理小组 ） 及基金经 理 助理的简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
周小丹
本基金的基金
经理、中银中
证 100 指数 增
强基金基金经
理、中银沪深
300 等权重指
数基金 （LOF ）
基金经理
2011-06-16 - 7
中银基金管理有限公司助理副总
裁(A VP) ， 香 港城市大学金融数学
硕士。2007 年加入中银 基金管理
有限公司，先后担任数量研究员、
中银中证 100 指数基金基金经理
助理、 中银蓝筹基金基金经理助理
等职。 2010 年 11 月至今 任中银中
证 100 指数 基金基金经 理，2011
年 6 月至今任国企 ETF 基金基金
经理，2012 年 5 月至今任中银沪
深 300 等权 重指数基金（LOF) 基
金经理。具有 7 年证券 从业年限。
具备基金从业资格。
注：1 、 首任基金经理的“ 任职日期” 为基金合同生效日， 非首任基金经理的“ 任职日期” 为根据公司 决
定确定的聘任日期，基金经理的“ 离 任日期” 均为根据公司决定确定的解聘日期； 上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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2 、证券从业 年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人 对 报告期内 本 基金运作 遵 规守信情 况 的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 中国证监会的有关规则和其他有关法
律法规的规 定，严格遵 循本基金合 同，本着诚 实信用、勤 勉尽责的原 则管理和运 用基金资产 ，在严
格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人 对 报告期内 公 平交易情 况 的专项说 明
4.3.1 公 平交 易制度的 执 行情况
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制 定了 《中银基
金管理有限 公司公平交 易管理制度》 ，建立了《 投资研究管 理制度》及 细则、 《新股 询价和申购 管理
制度》 、 《集中交易管理 制度》等公 平交易相关 制度体系， 通过制度确 保不同投资 组合在投资 管理 活
动中得到公 平对待，严 格防范不同 投资组合之 间进行利益 输送。公司 建立了投资 决策委员会 领导下
的投资决策 及授权制度 ，以科学规 范的投资决 策体系，采 用集中交易 管理加强交 易执行环节 的内部
控制，通过 工作制度、 流程和技术 手段保证公 平交易原则 的实现；通 过建立层级 完备的公司 证券池
及组合风格 库，完善各 类具体资产 管理业务组 织结构，规 范各项业务 之间的关系 ，在保证各 投资组
合既具有相 对独立性的 同时，确保 其在获得投 资信息、投 资建议和实 施投资决策 方面享有公 平的机
会；通过对 异常交易行 为的实时监 控、分析评 估、监察稽 核和信息披 露确保公平 交易过程和 结果的
有效监督。
本报告期内 ，本公司严 格遵守法律 法规关于公 平交易的相 关规定，确 保本公司管 理的不同投 资
组合在授权 、研究分析 、投资决策 、交易执行 、业绩评估 等投资管理 活动和环节 得到公平对 待。各
投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为的 专 项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内 ，基金管理 人未发生所 有投资组合 参与的交易 所公开竞价 同日反向交 易成交较少 的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 。
4.4 管理人 对 报告期内 基 金的投资 策 略和业绩 表 现的说明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
1. 宏观经济分 析
国外经济方 面，美国经 济逐步摆脱 冬季暴风雪 天气的扰动 ，恢复较为 强劲的复苏 势头。从领 先
指标来看， 上半年美国 ISM 制造业 PMI 指数在扩张区间持续稳健上升， 同时就业市场不断改善。 上上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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半年欧元区经济复苏态势持续放缓， 制造业 PMI 指数扩张幅度减弱， 价格水平在低位回升乏力。 展
望未来，美 国经济有望 继续复苏， 通胀水平或 将开始抬升 ；欧元区经 济在价格上 升乏力、区 域结构
性问题难解 的情况下， 复苏可能再 遇阻碍。美 联储货币政 策从紧的节 奏稳步加速 ，国际资本 流出新
兴市场经济体的压力可能进一步抬升。
国内经济方 面，年初经 济增速以较 低水平开局 ，随后在微 刺激政策不 断加码的支 撑下逐步企 稳
回升。 具体来看， 领先指标制造业 PMI 指数探底回升， 同步指标工业增加值同比增速触及 8.6% 低位
后反弹至 9.2% 。从 经济增 长动力 来看 ，拉动 经济 的三驾 马车 涨跌不 一： 出口增 速自 低位稳 步回 升 ，
消费增速基本保持平稳， 而基建投资部分对冲房地产投资下滑， 制造业投资增速持续处于下行周期，
固定资产投资增速下行。 通胀方面，CPI 同比增速在 1.8%-2.5% 的低位水 平震荡，PPI 通缩幅度有所
缓解。
2. 行情回顾
回顾上半年 行情，大盘 呈现低位小 幅震荡走势 。一季度经 济基本面超 预期下滑， 同时一些负 面
风险消息事 件也打击投 资者情绪， 市场整体出 现急剧下滑 。政府开始 采用一系列 定向货币政 策放松
配合定向财 政微刺激的 手段托底经 济，在指数 低位企稳后 ，市场情绪 得到一定的 修复，但由 于市场
存量资金的 不足，热点 重回到科技 行业为代表 的成长类股 票。二季度 ，新股重启 发行和低于 预期的
季报公布导 致市场快速 下滑，尤其 是创业板指 数快速回落 ；与此对比 ，大盘蓝筹 股受到优先 股和沪
港通等政策 的刺激下， 开始有场外 增量资金流 入的迹象。 从板块表现 来看，计算 机、通信、 电子和
国防军工等 板块涨幅居 前，而其它 行业则表现 比较平淡。 从风格指数 来看，中小 盘股与创业 板仍强
于大盘，上证国企指数下跌 5.99%，沪 深 300 指 数下跌 7.08% 。
3. 运行分析
本报告期为 基金的正常 运作期。我 们严格遵守 基金合同， 采用完全复 制策略跟踪 指数，在因 指
数权重调整 或基金申赎 发生变动时 ，根据市场 的流动性情 况采用量化 模型优化交 易以降低冲 击成本
和减少跟踪误差。
4.4.2 报 告期 内基金的 业 绩表现
截至 2014 年 06 月 30 日为止，本基金的单位净值为 0.625 元，本基金的累计单位净值为 0.729
元。报告期内本基金份额净值增长率为-5.73% ，同期业绩比较基准收益率为-5.99% 。
4.5 管理人 对 宏观经济 、 证券市场 及 行业走势 的 简要展望
展望下半年 ，政策托底 仍然是经济 弱势回升的 主要逻辑， 在房地产投 资下滑的情 况下，稳增 长
将主要依靠 棚户区改造 和铁路、水 利等重大工 程建设。在 市场情绪偏 暖情况下， 热钱不会出 现大规
模流出，同 时定向放松 力度逐步加 大，宏观流 动性将维持 中性偏松的 格局。随着 经济基本面 边际改上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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善与政策拐 点的出现， 市场将出现 一定程度的 反弹，但时 间与空间仍 将受到上市 公司业绩兑 现、地
产销售下滑 导致投资增 速下台阶、 创业板高估 值等因素的 制约。总体 来看，由于 蓝筹股估值 较低，
在股市中长线机制建立的过程中， 有望吸引到更多的资金入场。 我们依然坚持市场的底部稳步抬升，
个股和主题依然活跃的看法。 本基金将严格按照契约规定， 采用完全复制投资策略， 被动跟踪指数，
保持跟踪误差在较小范围内。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.6 管理人 对 报告期内 基 金估值程 序 等事项的 说 明
4.6.1 有关参 与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会 的相关规定 ，本公司为 建立健全有 效的估值政 策和程序， 经公司执行 委员会批准 ，
公司成立估 值委员会， 明确参与估 值流程各方 的人员分工 和职责，由 权益投资管 理部、固定 收益投
资管理部、 研究部、风 险管理部、 基金运营部 、法律合规 部和信息披 露相关人员 担任委员会 委员。
估值委员会 委员具备应 有的经验、 专业胜任能 力和独立性 ，分工明确 ，在上市公 司研究和估 值、基
金投资、 投资品种所属行业的专业研究、 估值政策、 估值流程和程序、 基金的风险控制与绩效评估 、
会计政策与 基金核算以 及相关事项 的合法合规 性审核和监 督等各个方 面具备专业 能力和丰富 经验。
估值委员会 严格按照工 作流程诚实 守信、勤勉 尽责地讨论 和决策估值 事项。日常 估值项目由 基金运
营部严格按 照新会计准 则、证监会 相关规定和 基金合同关 于估值的约 定执行。当 经济环境和 证券市
场发生重大 变化时，针 对特殊估值 工作，按照 以下工作流 程进行：由 公司估值委 员会依据行 业协会
提供的估值 模型和行业 做法选定与 当时市场经 济环境相适 应的估值模 型并征求托 管行、会计 师事务
所的相关意 见，由交易 部做出提示 ，风险管理 部相关人员 负责估值相 关数值的处 理和计算， 待基金
运营部人员 复核后，将 估值结果反 馈基金经理 ，并提交公 司估值委员 会。基金运 营部将收到 的公司
估值委员会确认的公允价值数据传至托管银行， 并提示托管银行认真核查， 并通知会计事务所审核。
公司按上述规定原则进行估值时，导致基金资产净值的变化在 0.25 ％ 以上的，各方确认无误后，基
金运营部可 使用上述公 允价值进行 证券投资基 金净值计算 处理，与托 管行核对无 误后产生当 日估值
结果，并将结果反馈至公司估值委员会，同时按流程对外公布。
4.6.2 基金经 理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业务。
4.6.3 本公司 参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.6.4 定价服 务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管理人 对 报告期内 基 金利润分 配 情况的说 明
根据本基金基金合同的规定， 当基金净值增长率超过标的指数同期增长率达到 1% 以 上时， 可进上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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行收益分配 。截至本报 告期末，本 基金未满足 基金合同中 有关收益与 分配的约定 ，无相关收 益分配
事项。
§5
托管人 报告
5.1 报告期 内 本基金托 管 人遵规守 信 情况声明
托管人声明 ，在本报告 期内，基金 托管人——招商银行股 份有限公司 不存在任何 损害基金份额
持有人利益 的行为，严 格遵守了《 中华人民共 和国证券投 资基金法》 及其他有关 法律法规、 基金合
同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人 对 报告期内 本 基金投资 运 作遵规守 信 、净值计 算 、利润分 配 等情况的 说 明
本报告期内 基金管理人 在投资运作 、基金资产 净值的计算 、利润分配 、基金份额 申购赎回价 格
的计算、基 金费用开支 等问题上， 不存在任何 损害基金份 额持有人利 益的行为， 严格遵守了 《中华
人民共和国证券投资基金法》 等有关法律法规， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人 对 本半年度 报 告中财务 信 息等内容 的 真实、准 确 和完整发 表 意见
本年度报告 中财务指标 、净值表现 、财务会计 报告、利润 分配、投资 组合报告等 内容真实、 准
确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财 务 会计报告 （ 未经审计 ）
6.1 资 产 负债表
会计主体：上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产：
--
银行存款 6.4.7.1 1,140,551.26 912,570.27
结算备付金
5.35 3,470.51
存出保证金
161.39 1,183.86
交易性金融资产 6.4.7.2 49,058,400.13 56,816,119.53
其中：股票投资
49,058,400.13 56,816,119.53
基金投资
--
债券投资
--
资产支持证券投资
--
贵金属投资
--上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
413.31 -
应收利息 6.4.7.5 210.54 208.87
应收股利
--
应收申购款
--
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
50,199,741.98 57,733,553.04
负债和所 有 者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债：
--
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
--
应付赎回款
--
应付管理人报酬
20,512.20 25,076.22
应付托管费
4,102.45 5,015.26
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 5,829.64 7,626.33
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 273,643.91 160,000.00
负债合计
304,088.20 197,717.81
所有者权 益 ：
--
实收基金 6.4.7.9 68,414,706.09 74,413,585.69
未分配利润 6.4.7.10 -18,519,052.31 -16,877,750.46
所有者权益合计
49,895,653.78 57,535,835.23
负债和所有者权益总计
50,199,741.98 57,733,553.04
6.2 利润表
会计主体：上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
-2,830,833.08 -12,664,551.78
1. 利息收入
2,969.76 3,429.64上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,969.76 3,429.64
债券利息收入
--
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
--
其他利息收入
--
2. 投资收益（ 损失以“-” 填列 ）
-2,271,481.11 164,510.01
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -2,857,051.17 -972,983.83
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
--
贵金属投资收益
--
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 585,570.06 1,137,493.84
3. 公允价值变动收益（损失以“-” 号
填列）
6.4.7.16
-562,321.73 -12,833,927.43
4. 汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列）
--
5. 其他收入（ 损失以“-” 号 填列） 6.4.7.17 - 1,436.00
减：二、 费 用
429,837.70 577,550.27
1 ．管理人报 酬
130,011.85 201,746.59
2 ．托管费
26,002.4440,349.31
3 ．销售服务 费
--
4 ．交易费用 6.4.7.18 9,842.46 16,875.50
5 ．利息支出
--
其中：卖出回购金融资产支出
--
6 ．其他费用 6.4.7.19 263,980.95 318,578.87
三、 利 润总 额 （亏 损总 额以“-” 号填
列）
-3,260,670.78 -13,242,102.05
减：所得税费用
--
四、净利 润 （净亏损 以“-” 号填列）
-3,260,670.78 -13,242,102.05
6.3 所有者 权 益（基金 净 值）变动 表
会计主体：上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值） 74,413,585.69-16,877,750.4657,535,835.23
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） --3,260,670.78-3,260,670.78
三、本期基金份额交易产 -5,998,879.60 1,619,368.93 -4,379,510.67上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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生的基金净值变动数（净
值减少以“-” 号填列）
其中：1. 基金 申购款 2,570,948.41 -651,524.64 1,919,423.77
2. 基金赎回款 -8,569,828.01 2,270,893.57 -6,298,934.44
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净值减少以“-” 号
填列） ---
五、期末所有者权益（基
金净值） 68,414,706.09-18,519,052.3149,895,653.78
项目
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值） 107,835,914.98-11,589,294.6896,246,620.30
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） --13,242,102.05-13,242,102.05
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-” 号填列） -18,853,621.66 1,662,867.31 -17,190,754.35
其中：1. 基金 申购款 4,284,914.00 -528,927.74 3,755,986.26
2. 基金赎回款 -23,138,535.66 2,191,795.05 -20,946,740.61
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净值减少以“-” 号
填列） ---
五、期末所有者权益（基
金净值） 88,982,293.32-23,168,529.4265,813,763.90
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：乔炳亚，会计机构负责人：乐妮
6.4 报表附 注
6.4.1 基金 基本 情 况
上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金( 以下简称“ 本基金”) ， 系经中国证券监督管理
委员会 （以下简称“ 中国 证监会” ） 证 监许可[2011]269 号文 《关 于核准上证国有企业 100 交易型开放
式指数证券 投资基金的 批复》的核 准，由基金 管理人中银 基金管理有 限公司向社 会公开发行 募集，
基金合同于 2011 年 6 月 16 日正式生效，首次设立募集规模为 485,765,331.00 份基金份额。本基 金
为契约型开 放式，存续 期限不定。 本基金的基 金管理人为 中银基金管 理有限公司 ，注册登记 机构为上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据《上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和《上证国有企业 100 交
易型开放式 指数证券投 资基金招募 说明书》的 有关规定， 本基金的基 金管理人中 银基金管理 有限公
司确定 2011 年 7 月 28 日 为本基金的基金份额折算日。 当日上证国有企业 100 指数收盘 值为 840.396
点， 基金资产净值为 476,365,833.90 元， 折算前基金份额总额为 485,765,331.00 份， 折算前基金份额
净值为 0.981 元。根据基金份额折算公式，基金份额折算比例为 1.16689052 ，折算 后基金份额总额
为 566,832,064.00 份， 折算 后基金份额净值为 0.840 元。 中银基金 管理有限公司已根据上述折算比例，
对各基金份 额持有人认 购的基金份 额进行了折 算，并由本 基金注册登 记机构中国 证券登记结 算有限
责任公司于 2011 年 7 月 29 日进行了变更登记。 经上 海证券交易所( 以下简称“ 上交所”) 上证债字[2011]
第 176 号文 审核同意，本基金于 2011 年 8 月 18 日在上交所挂牌交易。
本基金主要 投资于标的 指数成份股 、备选成份 股。为更好 地实现投资 目标，本基 金可少量投 资
于非成份股 、新股、债 券及中国证 监会允许基 金投资的其 他金融工具 （但需符合 中国证监会 的相关
规定） 。 在建 仓期完成后， 本基金投资于标的指数成份股票及备选成份股票的比例不低于基金资产净
值的 90% ， 但因法律法规的规定而受限制的情形除外。
本基金的业绩比较基准为：上证国有企业 100 指数。
6.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体会
计准则、其 后颁布的应 用指南、解 释以及其他 相关规定（ 以下合称“企 业会计准则” ）编制，同 时，
在具体会计 核算和信息 披露方面， 也参考了中 国证券投资 基金业协会 修订的《证 券投资基金 会计核
算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关 于证券
投资基金执 行< 企业会计 准则> 估值业 务及份额净 值计价有关 事项的通知》 、 《证券投资 基金信息披 露
管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证 券投
资基金信息披露编报规则》第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《 证券投资基金信息披露 XBRL
模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循企 业会计准 则 及其他有 关 规定的声 明
本基金 2014 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014
年 6 月 30 日 的财务状况以及 2014 年 上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报告 期所采用 的 会计政策 、 会计估计 与 最近一期 年 度报告相 一 致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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6.4.5差 错更 正的说明
无。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花 税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证
券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规 定，股权分 置改革过程 中因非流通 股股东向流 通股股东支 付对价而发 生的股权转 让，暂
免征收印花税。
6.4.6.2 营业 税、企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2004]78 号 文 《关 于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运 用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部 、国家税务 总局财税[2008]1 号文《关 于企业所得 税若干优惠 政策的通知 》的规定 ，
对证券投资 基金从证券 市场中取得 的收入，包 括买卖股票 、债券的差 价收入，股 权的股息、 红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.3 个人 所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》的规定 ，对基金取 得的股票的 股息、红利 收入，债券 的利息收入 、储蓄存款 利息收入， 由上市
公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2008]132 号文 《财政部、 国家税务总局关于储蓄存款利息所
得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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人所得税；
根据财政部 、国家税务 总局、中国 证监会财税[2012]85 号文《关于实施 上市公司股 息红利差 别
化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日起， 证券投资基金从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期
限超过 1 年 的，暂减按 25% 计入应纳 税所得额。
6.4.7重 要财 务报表项 目 的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
活期存款 1,140,551.26
定期存款 -
其他存款 -
合计 1,140,551.26
6.4.7.2 交 易 性金融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 58,073,935.1949,058,400.13-9,015,535.06
贵金属投资- 金交所黄
金合约
---
债券
交易所市场 ---
银行间市场 ---
合计 ---
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 58,073,935.19 49,058,400.13 -9,015,535.06
注：股票投资包含可退替代款估值增值。
6.4.7.3 衍 生 金融资产/ 负债
无余额。
6.4.7.4 买入返 售 金 融资产
6.4.7.4.1 各 项买入返 售 金融资产 期 末余额
无余额。 上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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6.4.7.4.2 期 末买断式 逆 回购交易 中 取得的债 券
无余额。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 210.44
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 0.10
合计 210.54
6.4.7.6 其他资 产
无余额。
6.4.7.7 应 付 交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 5,829.64
银行间市场应付交易费用 -
合计 5,829.64
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 223,643.91
其他 50,000.00
合计 273,643.91
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目 本期 上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 86,832,064.00 74,413,585.69
本期申购 3,000,000.00 2,570,948.41
本期赎回（以“-” 号填列 ） -10,000,000.00 -8,569,828.01
本期末 79,832,064.00 68,414,706.09
注：投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单位的整数倍。
6.4.7.10 未分 配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -21,968,222.655,090,472.19-16,877,750.46
本期利润 -2,698,349.05-562,321.73-3,260,670.78
本期基金份额交易产生的
变动数 1,847,527.52-228,158.591,619,368.93
其中：基金申购款 -789,184.82 137,660.18 -651,524.64
基金赎回款 2,636,712.34 -365,818.77 2,270,893.57
本期已分配利润 ---
本期末 -22,819,044.184,299,991.87-18,519,052.31
6.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 2,907.43
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 58.01
其他 4.32
合计 2,969.76
6.4.7.12 股票 投资收益
6.4.7.12.1 股 票投资收 益 项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
股票投资收益——买卖股票差价收入 -1,609,079.91
股票投资收益——赎回差价收入 -1,247,971.26
股票投资收益——申购差价收入 -
合计 -2,857,051.17
6.4.7.12.2 股 票投资收 益——买卖股 票差价收 入
单位：人民币元
项目 本期 上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 3,154,100.63
减：卖出股票成本总额 4,763,180.54
买卖股票差价收入 -1,609,079.91
6.4.7.12.3 股 票投资收 益——赎回差 价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
赎回基金份额对价总额 6,298,934.44
减：现金支付赎回款总额 -83,800.56
减：赎回股票成本总额 7,630,706.26
赎回差价收入 -1,247,971.26
6.4.7.13 债券 投资收益
无。
6.4.7.14 衍生 工具收益
无。
6.4.7.15 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 585,570.06
基金投资产生的股利收益 -
合计 585,570.06
6.4.7.16 公允 价值变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1. 交易性金融 资产 -562,321.73
——股票投资 -562,321.73
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3. 其他 -
合计 -562,321.73
6.4.7.17 其他 收入
无。 上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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6.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
交易所市场交易费用 9,842.46
银行间市场交易费用 -
合计 9,842.46
6.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
审计费用 24,795.19
信息披露费 109,095.94
指数使用费 100,000.00
上市费 29,752.78
银行汇划费 337.04
合计 263,980.95
注：指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费，按前一日基金资产净值的 0.03% 的
年费率计提，逐日累计，按季支付。标的指数许可使用费的收取下限为每季( 自然季度) 人民币
50,000.00 元。
6.4.8 或 有事 项、资产 负 债表日后 事 项的说明
6.4.8.1 或 有事项
无。
6.4.8.2 资 产负债 表 日 后事项
无。
6.4.9 关联 方关 系
6.4.9.1 本报 告期存在 控 制关系或 其 他重大利 害 关系的关 联 方发生变 化 的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本 报 告期与基 金 发生关联 交 易的各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司 基金管理人
招商银行股份有限公司 (“ 招商银行”) 基金托管人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报 告期及上 年 度可比期 间 的关联方 交 易
6.4.10.1 通过 关联方交 易 单元进行 的 交易
6.4.10.1.1 股 票交易 上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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无。
6.4.10.1.2 权 证交易
无。
6.4.10.1.3 债 券交易
无。
6.4.10.1.4 债 券回购交 易
无。
6.4.10.1.5 应 支付关联 方 的佣金
无。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基 金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的管理费 130,011.85 201,746.59
其中：支付销售机构的客户维护费 --
注：支付基金管理人中银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.50%的年 费率 计
提， 逐日累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.50%/
当年天数。
6.4.10.2.2 基 金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的托管费 26,002.44 40,349.31
注： 支付基 金托管人招商银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值 0.1% 的年费率计提， 逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.1% / 当 年 天数。
6.4.10.3 与关 联方进行 银 行间同业 市 场的债券( 含回 购)交易
无。
6.4.10.4 各关 联方投资 本 基金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期内基 金 管理人运 用 固有资金 投 资本基金 的 情况
无。
6.4.10.4.2 报 告期末除 基 金管理人 之 外的其他 关 联方投资 本 基金的情 况 上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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无。
6.4.10.5 由关 联方保管 的 银行存款 余 额及当期 产 生的利息 收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份有限公
司
1,140,551.26 2,907.43 1,183,846.38 3,361.56
合计 1,140,551.262,907.431,183,846.38 3,361.56
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基 金在承销 期 内参与关 联 方承销证 券 的情况
无。
6.4.10.7 其他 关联交易 事 项的说明
无。
6.4.11 利润 分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末 （2014 年 6 月 30 日）本 基金持有 的 流通受限 证 券
6.4.12.1 因认 购新发/ 增发 证券而于 期 末持有的 流 通受限证 券
无。
6.4.12.2 期末 持有的暂 时 停牌等流 通 受限股票
金额单位：人民币元
股票代码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末估
值单价
复牌日
期
复牌
开盘
单价
数量
( 单位：股)
期末成本总
额
期末估值总
额
备注
600498
烽火通
信
2014-06
-30
重大事
项停牌
11.91
2014-0
7-07
12.10 10,100 162,086.70 120,291.00 -
600637 百视通
2014-05
-29
重大资
产重组
停牌
32.03- - 14,500445,208.24464,435.00 -
600832
东方明
珠
2014-05
-29
重大资
产重组
停牌
10.98- - 35,000384,620.17384,300.00 -
601669
中国电
建
2014-05
-13
重大事
项停牌
2.79- - 83,500330,800.37232,965.00 - 上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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6.4.12.3 期末 债券正回 购 交易中作 为 抵押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间市场 债 券正回购
无。
6.4.12.3.2 交 易所市场 债 券正回购
无。
6.4.13 金融 工具风险 及 管理
6.4.13.1 风险 管理政策 和 组织架构
本基金为指 数型基金。 本基金在日 常经营活动 中面临的相 关的风险主 要包括信用 风险、流动 性
风险及市场 风险。本基 金的基金管 理人从事风 险管理的主 要目标是争 取将相对风 险控制在限 定的范
围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“ 风险和收 益相匹配” 的风险收益目标。
本基金的基 金管理人奉 行全面风险 管理体系的 建设，建立 了包括风险 管理委员会 、风险控制 委
员会、督察 长、风险管 理部、法律 合规部、稽 核部和相关 业务部门构 成的多级风 险管理架构 体系。
本基金的基 金管理人在 董事会下设 立风险管理 委员会，负 责制定风险 管理的宏观 政策，审议 通过风
险控制的总 体措施等； 在管理层层 面设立风险 控制委员会 ，讨论和制 定公司日常 经营过程中 风险防
范和控制措 施；在业务 操作层面风 险管理职责 主要由风险 管理部负责 ，协调并与 各部门合作 完成运
作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 风险管理部对公司执行总裁负责， 并由督察长分管。
本基金的基 金管理人对 于金融工具 的风险管理 方法主要是 通过定性分 析和定量分 析的方法去 估
测各种风险 产生的可能 损失。从定 性分析的角 度出发，判 断风险损失 的严重程度 和出现同类 风险损
失的频度。 而从定量分 析的角度出 发，根据本 基金的投资 目标，结合 基金资产所 运用金融工 具特征
通过特定的 风险量化指 标、模型， 日常的量化 报告，确定 风险损失的 限度和相应 置信程度， 及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是 指基金在交 易过程中因 交易对手未 履行合约责 任，或者基 金所投资证 券之发行人 出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基 金管理人在 交易前对交 易对手的资 信状况进行 了充分的评 估。本基金 的银行存款 存
放在本基金的托管行 招 商银行， 与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易
均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基 金管理人建 立了信用风 险管理流程 ，通过对投 资品种信用 等级评估来 控制证券发 行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2014 年 6 月 30 日，本基金未持有除国债、
央行票据和政策性金融债以外的债券(2013 年 12 月 31 日: 同) 。 上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
第 27 页共 40 页
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险 是指基金所 持金融工具 变现的难易 程度。本基 金的流动性 风险一方面 来自于基金 份
额持有人可 随时要求赎 回其持有的 基金份额， 另一方面来 自于投资品 种所处的交 易市场不活 跃而带
来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对投资品 种变现的流 动性风险， 本基金的基 金管理人通 过独立的风 险管理部门 设定流动性 比
例要求，对 流动性指标 进行持续的 监测和分析 ，包括组合 持仓集中度 指标、组合 在短时间内 变现能
力的综合指 标、组合中 变现能力较 差的投资品 种比例以及 流通受限制 的投资品种 比例等。本 基金所
持证券在证券交易所上市，均能以合理价格适时变现。
本基金所持 有的全部金 融负债的合 约约定到期 日均为一个 月以内且不 计息。本基 金赎回基金 份
额采用一篮子股票形式，流动性风险相对较低。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是 指基金所持 金融工具的 公允价值或 未来现金流 量因所处市 场各类价格 因素的变动 而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利 率风险
利率风险是 指金融工具 的公允价值 或现金流量 受市场利率 变动而发生 波动的风险 。利率敏感 性
金融工具均 面临由于市 场利率上升 而导致公允 价值下降的 风险，其中 浮动利率类 金融工具还 面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基 金管理人定 期对本基金 面临的利率 敏感性缺口 进行监控， 并通过调整 投资组合的 久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有 的大部分金 融资产和金 融负债不计 息，因此本 基金的收入 及经营活动 的现金流量 在
很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款及结算备付金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险 敞 口
单位：人民币元
上年度末
2013 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 912,570.27 - - -912,570.27
结算备付金 3,470.51 - - -3,470.51
存出保证金 1,183.86 - - -1,183.86
交易性金融资产 - - -56,816,119.5356,816,119.53
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - -208.87208.87上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 917,224.64 - - 56,816,328.40 57,733,553.04
负债
卖出回购金融资
产款
- - -- -
应付证券清算款 - - -- -
应付赎回款 - - -- -
应付管理人报酬 - - -25,076.22 25,076.22
应付托管费 - - -5,015.26 5,015.26
应付销售服务费 - - -- -
应付交易费用 - - -7,626.33 7,626.33
应交税费 - - -- -
应付利息 - - -- -
应付利润 - - -- -
其他负债 - - -160,000.00 160,000.00
负债总计 - - - 197,717.81 197,717.81
利率敏感度缺口 917,224.64 - - 56,618,610.59 57,535,835.23
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险 的 敏感性分 析
于 2014 年 6 月 30 日，本 基金未持有交易性投资债券(2013 年 12 月 31 日: 同) ，因此市场利率的
变动对于本基金资产净值无重大影响(2013 年 12 月 31 日: 同) 。
6.4.13.4.2 外 汇风险
外汇风险是 指金融工具 的公允价值 或未来现金 流量因外汇 汇率变动而 发生波动的 风险。本基 金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价格风 险
其他价格风 险是指基金 所持金融工 具的公允价 值或未来现 金流量因除 市场利率和 外汇汇率以 外
的市场价格 因素变动而 发生波动的 风险。本基 金主要投资 于证券交易 所上市或银 行间同业市 场交易
的股票和债 券，所面临 的其他价格 风险来源于 单个证券发 行主体自身 经营情况或 特殊事项的 影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金主要 采取完全复 制法，即完 全按照标的 指数的成份 股组成及其 权重构建基 金股票投资 组
合，并根据 标的指数成 份股及其权 重的变动进 行相应调整 。根据标的 指数，结合 研究报告， 基金经
理以完全复 制标的指数 成分股权重 方法构建组 合。基金经 理将跟踪标 的指数变动 ，结合成份 股基本
面情况、流 动性状况、 基金申购和 赎回的现金 流量情况以 及组合投资 绩效评估的 结果，对投 资组合上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
第 29 页共 40 页
进行监控和调整，密切跟踪标的指数。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中，上证国有企业 100 指数
成份股和备选成份股股票投资比例不低于基金资产净值的 95% 。此外， 本基金的基金管理人每日对
本基金所持 有的证券价 格实施监控 ，定期运用 多种定量方 法对基金进 行风险度量 ，包括特定 指标等
来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格 风 险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
交易性金融资产－股票投
资
49,058,400.13 98.32 56,816,119.53 98.75
交易性金融资产－基金投
资
- - - -
交易性金融资产－贵金属
投资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 49,058,400.13 98.32 56,816,119.53 98.75
6.4.13.4.3.2 其他价格 风 险的敏感 性 分析
假设 除业绩比较基准( 附注 6.4.1) 以外的其 他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
1. 业绩比较基准( 附注
6.4.1) 上升 5%
增加约 247 增加约 285
2. 业绩比较基准( 附注
6.4.1) 下降 5%
减少约 247 减少约 285
6.4.14 有助 于理解和 分 析会计报 表 需要说明 的 其他事项
本报告期内没有有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
§7
投资组 合报告
7.1 期末基 金 资产组合 情 况
金额单位：人民币元 上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 49,058,400.13 97.73
其中：股票 49,058,400.13 97.73
2 固定收益投资 --
其中：债券 --
资产支持证券 --
3 贵金属投资
--
4 金融衍生品投资 --
5 买入返售金融资产 --
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
--
6 银行存款和结算备付金合计 1,140,556.61 2.27
7 其他各项资产 785.24 -
8 合计 50,199,741.98100.00
注：股票投资包含可退替代款估值增值。
7.2 期末按 行 业分类的 股 票投资组 合
7.2.1 指 数投 资期末按 行 业分类的 股 票投资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
331,868.46 0.67
B 采矿业
4,076,535.54 8.17
C 制造业
11,464,125.04 22.98
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
1,965,189.80 3.94
E 建筑业
2,276,632.80 4.56
F 批发和零售业
946,528.30 1.90
G 交通运输、仓储和邮政业
887,617.00 1.78
H 住宿和餐饮业
--
I 信息传输、软件和信息技术服务业
1,875,179.40 3.76
J 金融业
22,729,355.75 45.55上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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K 房地产业
1,630,250.80 3.27
L 租赁和商务服务业
343,265.24 0.69
M 科学研究和技术服务业
--
N 水利、环境和公共设施管理业
384,300.00 0.77
O 居民服务、修理和其他服务业
--
P 教育
--
Q 卫生和社会工作
--
R 文化、体育和娱乐业
147,552.00 0.30
S 综合
--
合计
49,058,400.13 98.32
注：上述股票投资组合不包括可退替代款估值增值。
7.2.2 积 极投 资期末按 行 业分类的 股 票投资组 合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
7.3 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的所有 股 票投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 600036 招商银行 344,552 3,528,212.48 7.07
2 601166 兴业银行 240,414 2,411,352.42 4.83
3 600000 浦发银行 235,613 2,132,297.65 4.27
4 600030 中信证券 164,314 1,883,038.44 3.77
5 600837 海通证券 168,825 1,544,748.75 3.10
6 601288 农业银行 579,300 1,459,836.00 2.93
7 601398 工商银行 413,400 1,401,426.00 2.81
8 600519 贵州茅台 9,569 1,358,606.62 2.72
9 601328 交通银行 327,686 1,271,421.68 2.55
10 601601 中国太保 65,653 1,167,966.87 2.34
11 600887 伊利股份 34,100 1,129,392.00 2.26
12 601818 光大银行 422,900 1,074,166.00 2.15
13 600104 上汽集团 69,046 1,056,403.80 2.12
14 601088 中国神华 68,848 1,001,049.92 2.01
15 601668 中国建筑 313,100 882,942.00 1.77
16 601939 建设银行 204,874 846,129.62 1.70
17 600383 金地集团 93,400 830,326.00 1.66
18 600015 华夏银行 92,953 762,214.60 1.53
19 601989 中国重工 146,380 705,551.60 1.41
20 600048 保利地产 134,130 665,284.80 1.33上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
第 32 页共 40 页
21 600585 海螺水泥 41,808 657,221.76 1.32
22 600900 长江电力 103,300 642,526.00 1.29
23 600028 中国石化 117,280 618,065.60 1.24
24 601857 中国石油 81,200 612,248.00 1.23
25 600111 包钢稀土 30,350 596,377.50 1.20
26 600050 中国联通 177,000 571,710.00 1.15
27 600011 华能国际 87,700 496,382.00 0.99
28 600999 招商证券 48,524 490,577.64 0.98
29 600637 百视通 14,500 464,435.00 0.93
30 601766 中国南车 98,300 442,350.00 0.89
31 601688 华泰证券 58,500 439,920.00 0.88
32 600739 辽宁成大 28,500 434,055.00 0.87
33 601628 中国人寿 31,300 425,993.00 0.85
34 600018 上港集团 95,000 422,750.00 0.85
35 600019 宝钢股份 103,100 422,710.00 0.85
36 600406 国电南瑞 30,420 405,498.60 0.81
37 600795 国电电力 179,900 390,383.00 0.78
38 600832 东方明珠 35,000 384,300.00 0.77
39 601299 中国北车 84,575 383,970.50 0.77
40 601390 中国中铁 142,800 368,424.00 0.74
41 601336 新华保险 17,400 367,662.00 0.74
42 600886 国投电力 70,900 361,590.00 0.72
43 601899 紫金矿业 165,000 359,700.00 0.72
44 601009 南京银行 43,300 346,400.00 0.69
45 600309 万华化学 22,600 342,616.00 0.69
46 600150 中国船舶 14,360 302,421.60 0.61
47 600010 包钢股份 83,500 302,270.00 0.61
48 601186 中国铁建 64,300 296,423.00 0.59
49 600893 航空动力 11,400 293,778.00 0.59
50 601377 兴业证券 32,550 280,581.00 0.56
51 600332 白云山 11,200 278,768.00 0.56
52 600583 海油工程 36,942 272,262.54 0.55
53 601998 中信银行 61,880 264,227.60 0.53
54 600009 上海机场 20,100 259,290.00 0.52
55 600372 中航电子 11,100 251,637.00 0.50
56 600705 中航资本 15,600 250,692.00 0.50
57 601607 上海医药 20,000 248,600.00 0.50
58 600271 航天信息 11,600 242,092.00 0.49
59 600085 同仁堂 13,700 238,791.00 0.48
60 601669 中国电建 83,500 232,965.00 0.47
61 600489 中金黄金 30,650 232,940.00 0.47
62 600547 山东黄金 14,805 229,181.40 0.46
63 600118 中国卫星 12,300 227,304.00 0.46
64 603000 人民网 5,700 223,383.00 0.45上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
第 33 页共 40 页
65 601808 中海油服 12,300 216,357.00 0.43
66 601117 中国化学 41,200 214,652.00 0.43
67 600362 江西铜业 17,321 212,528.67 0.43
68 600741 华域汽车 21,600 211,248.00 0.42
69 601929 吉视传媒 18,370 210,152.80 0.42
70 600221 海南航空 123,100 205,577.00 0.41
71 600597 光明乳业 12,700 203,708.00 0.41
72 600369 西南证券 23,600 201,780.00 0.40
73 601888 中国国旅 6,081 200,916.24 0.40
74 601800 中国交建 49,100 184,616.00 0.37
75 601600 中国铝业 59,900 182,096.00 0.36
76 600549 厦门钨业 7,100 180,340.00 0.36
77 600108 亚盛集团 32,600 180,278.00 0.36
78 600166 福田汽车 35,100 179,010.00 0.36
79 601555 东吴证券 25,100 178,712.00 0.36
80 600875 东方电气 13,900 164,993.00 0.33
81 600060 海信电器 16,400 158,260.00 0.32
82 600648 外高桥 5,800 154,512.00 0.31
83 600316 洪都航空 8,971 153,314.39 0.31
84 601118 海南橡胶 24,689 151,590.46 0.30
85 600688 上海石化 45,700 150,353.00 0.30
86 601928 凤凰传媒 15,900 147,552.00 0.30
87 601699 潞安环能 19,288 146,395.92 0.29
88 600415 小商品城 28,300 142,349.00 0.29
89 600348 阳泉煤业 25,179 142,009.56 0.28
90 600663 陆家嘴 8,500 134,640.00 0.27
91 601992 金隅股份 22,600 127,012.00 0.25
92 600498 烽火通信 10,100 120,291.00 0.24
93 600765 中航重机 9,700 116,400.00 0.23
94 600058 五矿发展 10,366 109,361.30 0.22
95 600123 兰花科创 14,280 107,385.60 0.22
96 600170 上海建工 22,520 96,610.80 0.19
97 600259 广晟有色 2,500 95,575.00 0.19
98 600023 浙能电力 16,440 74,308.80 0.15
99 600809 山西汾酒 5,445 72,309.60 0.14
100 601225 陕西煤业 10,500 43,365.00 0.09
7.4 报告期 内 股票投资 组 合的重大 变 动
7.4.1 累 计买 入金额超 出 期初基金 资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％） 上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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1 600886 国投电力 384,148.00 0.67
2 600372 中航电子 225,043.00 0.39
3 600597 光明乳业 218,233.70 0.38
4 601818 光大银行 202,066.00 0.35
5 601888 中国国旅 200,157.35 0.35
6 600030 中信证券 199,557.00 0.35
7 600648 外高桥 165,933.00 0.29
8 600688 上海石化 149,045.00 0.26
9 600663 陆家嘴 143,060.19 0.25
10 600316 洪都航空 141,762.89 0.25
11 600887 伊利股份 119,264.00 0.21
12 603000 人民网 118,912.00 0.21
13 601390 中国中铁 87,667.00 0.15
14 600023 浙能电力 80,253.00 0.14
15 601989 中国重工 69,515.00 0.12
16 601398 工商银行 63,877.00 0.11
17 600150 中国船舶 58,795.00 0.10
18 601857 中国石油 51,804.00 0.09
19 600010 包钢股份 45,480.00 0.08
20 601225 陕西煤业 44,172.00 0.08
注：“ 买入金 额” 按买入成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖 出金额超 出 期初基金 资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600036 招商银行 196,663.00 0.34
2 601898 中煤能源 160,597.00 0.28
3 600497 驰宏锌锗 160,016.20 0.28
4 601958 金钼股份 137,155.00 0.24
5 601111 中国国航 123,794.00 0.22
6 601166 兴业银行 113,718.00 0.20
7 600000 浦发银行 107,013.00 0.19
8 600519 贵州茅台 92,534.00 0.16
9 600837 海通证券 90,319.00 0.16
10 600188 兖州煤业 84,504.39 0.15
11 600395 盘江股份 76,753.00 0.13
12 601328 交通银行 72,176.00 0.13
13 600970 中材国际 66,933.00 0.12
14 601918 国投新集 63,384.00 0.11
15 601601 中国太保 61,994.00 0.11
16 600104 上汽集团 60,932.00 0.11上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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17 601088 中国神华 56,578.00 0.10
18 601668 中国建筑 52,691.00 0.09
19 601288 农业银行 52,367.00 0.09
20 600406 国电南瑞 51,387.00 0.09
注：“ 卖出金 额” 按卖出成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 3,251,479.13
卖出股票的收入（成交）总额 3,154,100.63
注：“ 买入股 票成本” 、“ 卖出股票收入” 均按买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相关
交易费用。
7.5 期末按 债 券品种分 类 的债券投 资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前五 名 债券投资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的所有 资 产支持证 券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期 末 按公允价 值 占基金资 产 净值比例 大 小排序的 前 五名贵金 属 投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前五 名 权证投资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
7.10.1 报告 期末本基 金 投资的股 指 期货持仓 和 损益明细
本基金报告期内未参与股指期货投资。
7.10.2 本基 金投资股 指 期货的投 资 政策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
7.11 报告 期 末本基金 投 资的国债 期 货交易情 况 说明
7.11.1 本期 国债期货 投 资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
7.11.2 报告 期末本基 金 投资的国 债 期货持仓 和 损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
7.11.3 本期 国债期货 投 资评价 上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
第 36 页共 40 页
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
7.12 投 资组 合报告附 注
7.12.1
2013 年 11 月 13 日，招商银行（600036 ）受到银行间市场交易商协会诫勉谈话处分，该
处分认为作 为主承销商 ，招商银行 在林州重机 集团股份有 限公司债务 融资存续期 间，对后续 管理工
作中未充分 尽职履责。 根据相关自 律规定，经 交易商协会 秘书处专题 办公会审议 决定，给予 招商银
行诫勉谈话 处分，并处 责令改正。 本基金管理 人通过对该 上市公司进 行了进一步 了解分析， 认为该
处分不会对 其投资价值 构成实质性 影响，因此 未披露处罚 事宜。本基 金为指数投 资基金，将 继续执
行完全复制投资策略持有该公司股票。
2014 年 5 月 ， 证监会通报， 海通证券 （600837 ） 在承销炬华科技项目过程中， 向海通证券董事
任职单位的 关联公司配 售股票，属 于向禁止配 售的配售对 象配售股票 的情形；在 承销慈铭体 检项目
过程中，路 演材料中有 关发行人的 信息超出招 股说明书披 露内容，因 此证监会根 据相关规定 对海通
证券采取“ 出具警示函” 、“ 监管谈话” 的监管措施。本基金管理人通过对该上市公司进行了进一步了
解分析，认 为该处分不 会对其投资 价值构成实 质性影响， 因此未披露 处罚事宜。 本基金为指 数投资
基金，将继续执行完全复制投资策略持有该公司股票。
报告期内， 本基金投资 的前十名证 券的其余八 名证券的发 行主体没有 被监管部门 立案调查或 在
本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 本基金 投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 161.39
2 应收证券清算款 413.31
3 应收股利 -
4 应收利息 210.54
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 785.24
上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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7.12.4 期末 持 有的处于 转 股期的可 转 换债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末 前十名股 票 中存在流 通 受限情况 的 说明
7.12.5.1 期末 指数投资 前 十名股票 中 存在流通 受 限情况的 说 明
本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。
7.12.5.2 期末 积极投资 前 五名股票 中 存在流通 受 限情况的 说 明
本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限情况。
7.12.6 投资 组合报告 附 注的其他 文 字描述部 分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8
基金份 额持有人 信 息
8.1 期末基 金 份额持有 人 户数及持 有 人结构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
1,519
52,555.67 3,685,936.00 4.62% 76,146,128.00 95.38%
8.2 期末上 市 基金前十 名 持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 魏小艳 3,576,188.00 4.42%
2 廖亚军 3,500,671.00 4.33%
3 钟洪 1,748,001.00 2.16%
4
安信证券股份有限
公司客户信用交易
担保证券账户
1,178,558.00 1.46%
5 任晓明 1,166,890.00 1.44%
6 方明 1,166,890.00 1.44%
7 刘春华 1,100,000.00 1.36%
8 周媛 896,590.00 1.11%
9 赵书杏 838,189.00 1.04%
10 钟一民 800,400.00 0.99%上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
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8.3 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本基金的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有
本基金
0.00 0.0000%
8.4 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本开放式 基 金份额总 量 区间的情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9 开 放式基 金份额变 动
单位：份
基金合同生效日（2011 年 6 月 16 日 ）基金份额总额 485,765,331.00
本报告期期初基金份额总额 86,832,064.00
本报告期基金总申购份额 3,000,000.00
减：本报告期基金总赎回份额 10,000,000.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 79,832,064.00
§10 重大 事件 揭示
10.1 基 金份 额持有人 大 会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管 理人、基 金 托管人的 专 门基金托 管 部门的重 大 人事变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管理人 、 基金财产 、 基金托管 业 务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金 投资 策 略 的改变
本报告期内基金投资策略未发生改变。
10.5 报告 期 内改聘会 计 师事务所 情 况
本报告期内没有改聘会计师事务所。 上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
第 39 页共 40 页
10.6 管理 人 、托管人 及 其高级管 理 人员受稽 查 或处罚等 情 况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金租 用证券公 司 交易单元 的 有关情况
10.7.1 基金 租用证券 公 司交易单 元 进行股票 投 资及佣金 支 付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国信证券 1 -- -- -
中信证券 1 -- -- -
中金公司 1 6,405,579.76100.00% 5,829.64100.00% -
注：1 、 专用交易单元的选择标准和程序： 根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问题的
通知》 （证 监基字<1998>29 号） 及 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 有关规
定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状
况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和
券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序：首先根据租用证券公司
专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后根据评分高低选择基金专用交
易单元，并与其签订交易单元租用协议。
2 、报告期内 租用证券公司交易单元的变更情况：无。
10.7.2 基金 租用证券 公 司交易单 元 进行其他 证 券投资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
国信证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
10.8 其他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
上证国 有企 业 100 交易型开放 式指 数证券投
资基金 2013 年第 4 季度 报告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-01-21 上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 2014 年 半年度报告
第 40 页共 40 页
2
中银基金管理有限公司关于网上直销平台开
通一户多卡功能的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-01-23
3
上证国 有企 业 100 交易型开放 式指 数证券投
资基金更新招募说明书摘要 （2014 年第 1 号）
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-01-30
4
上证国 有企 业 100 交易型开放 式指 数证券投
资基金更新招募说明书（2014 年第 1 号）
www.bocim.com 2014-01-30
5
中银基金管理有限公司关于提请投资者及时
更新已过期身份证件或身份证明文件的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-02-17
6
上证国 有企 业 100 交易型开放 式指 数证券投
资基金 2013 年年度报告
www.bocim.com 2014-03-28
7
上证国 有企 业 100 交易型开放 式指 数证券投
资基金 2013 年年度报告（摘要）
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-03-28
8
上证国 有企 业 100 交易型开放 式指 数证券投
资基金 2014 年第 1 季度 报告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2014-04-19
§11
备查 文 件目录
11.1 备查 文件 目 录
1 、中国证监 会批准上证国有企业 100 交易型开放 式指数证券投资基金募集的文件；
2 、 《上证国 有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《上证国 有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 ；
4 、 《上证国 有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》 ；
5 、基金管理 人业务资格批件、营业执照、公司章程；
6 、基金托管 人业务资格批件、营业执照；
7 、报告期内 在指定报刊上披露的各项公告；
8 、中国证监 会要求的其他文件。
11.2 存放 地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，部分文件同时登载于基金管理人互联网站。
11.3 查阅 方式
投资者可登 录基金管理 人互联网站 查阅，或在 营业时间内 至基金管理 人或基金托 管人的办公 场
所免费查阅。
中银基金 管 理有限公 司
二〇一四 年 八月二十 七 日
