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道富增 鑫一年定期开 放债券型证券 投资基金
2014 年第二季度报告
2014 年6月30日
基金管理人 ：道富基金管理有限公 司
基金托管人 ：中国工商银行股份有 限公司
报告送出日 期：2014年7月19日
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§1
重 要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏 ， 并
对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年7月15日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者
重大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资 产 ，但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投 资者 在作 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期自2014 年4 月1 日 起至2014 年6月30 日 止。
§2
基 金产品概况
基金简 称 道富增 鑫定 期开 放债 券
基金主 代码 000400
基金运 作方 式 契约型 、定 期开 放式
基金合 同生 效日 2013 年12 月3日
报告期 末基 金份 额总 额 445,709,579.04 份
投资目 标
本基金 在追 求基 金资 产长 期稳定 增值 的基 础上,力 求 获得超 越业
绩比较 基准 的稳 定收 益。
投资策 略
本基金 通过 对宏 观经 济趋 势、金 融货 币政 策、 供求 因素、 估值 因
素、市 场行 为因 素等 进行 评估分 析， 对固 定收 益类 资产和 货币 资
产等的 预期 收益 进行 动态 跟踪， 从而 决定 并优 化其 配置比 例。 在
封闭期 内， 采用 绝对 收益 的投资 思路 ，并 同时 关注 短期交 易性 机
会，以 提高 基金 业绩 。
业绩比 较基 准 同期中 国人 民银 行公 布的 一年期 定期 存款 利率 （税 后）+1.2% 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种， 其
预期风 险与 预期 收益 高于 货币市 场基 金， 低于 混合 型基金 和股 票
型基金 。
基金管 理人 道富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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下属两 级基 金的 基金 简称 道富增 鑫定 期开 放债 券 道富增 鑫定 期开 放债 券
下属两 级基 金的 交易 代码 000400 000401
报告期 末下 属两 级基 金的 份
额总额
147,817,578.64 297,892,000.40
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期 （2014 年4月1 日-2014 年6 月30 日）
道富增 鑫定 期开 放债 券基 金 道富增 鑫定 期开 放债 券基 金
1. 本期 已实 现收 益 3,363,639.87 6,461,010.35
2. 本期 利润 5,402,436.21 10,562,637.66
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0365 0.0355
4. 期末 基金 资产 净值 154,908,076.17 311,467,202.34
5. 期末 基金 份额 净值 1.048 1.046
注：①所 述基金 业绩指 标 不包括持 有人认 购或交 易 基金的各 项费用 ，计入 费 用后实际 收益水 平
要低于所 列数字 。②本 期 已实现收 益指基 金本期 利 息收入、 投资收 益、其 他 收入（不 含公允 价
值变动收 益） 扣除相 关费 用后的余 额 ， 本期利 润为 本期已实 现收益 加上本 期 公允价值 变动收 益。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
道富增 鑫定 期开 放债 券基 金A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①-③ ②-④
过去三 个月 3.66% 0.08% 1.06% 0.01% 2.60% 0.07%
道富增 鑫定 期开 放债 券基 金C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①-③ ②-④
过去三 个月 3.56% 0.08% 1.06% 0.01% 2.50% 0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
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变动的比 较
道富增鑫定期开放债券基金 基准
2013-12-03 2013-12-30 2014-01-28 2014-03-04 2014-04-01 2014-04-30 2014-05-30 2014-06-30
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
图： 道 富增 鑫定 期开 放债 券A 累 计份 额净 值增 长率 与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图
（2013 年12 月3 日至2014 年6 月30 日）
注：本 基金 基金 合同 生效 日2013 年12 月3 日至 报告 期 末未满1 年 。按 基金 合同 和招募 说明 书的 约定 ，
本基金 自基 金合 同生 效日 起6 个 月内 为建 仓期 ，建 仓 期结束 时本 基金 的各 项投 资比例 符合 基金 合同
（第十 三部 分 二、 投资 范 围和 五、 投资 限制1. 基 金 投资组 合限 制） 的有 关约 定。
道富增鑫定期开放债券基金 基准
2013-12-03 2013-12-30 2014-01-28 2014-03-04 2014-04-01 2014-04-30 2014-05-30 2014-06-30
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
图： 道 富增 鑫定 期开 放债 券A 累 计份 额净 值增 长率 与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图
（2013 年12 月3 日至2014 年6 月30 日）
注：本 基金 基金 合同 生效 日2013 年12 月3 日至 报告 期 末未满1 年 。按 基金 合同 和招募 说明 书的 约定 ，
本基金 自基 金合 同生 效日 起6 个 月内 为建 仓期 ，建 仓 期结束 时本 基金 的各 项投 资比例 符合 基金 合同
（第十 三部 分 二、 投资 范 围和 五、 投资 限制1. 基 金 投资组 合限 制） 的有 关约 定。
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§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王玥 本基金 基
金经理
2013-12-
3
-
3年 曾任中 信建 投证 券股 份有 限公司
固定收 益部 高级 经理 。2013 年8月
加入道 富基 金管 理有 限公 司,2013
年12月3日 至今 担任 本基 金 基金经
理。经 济学 硕士,具 备基 金 从业资
格,中 国国 籍 。
注： （1 ）任 职日 期指 本基 金合同 生效 之日 ； （2 ）证 券从业 的含 义遵 从行 业协 会《证 券业 从业 人员 资
格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 循了 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及其 各 项配套 法规 、 《道
富增鑫 一年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》和其 他相 关法 律法 规的 规定， 本着 诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ， 在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利 益。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据 《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见 》 ， 本 公司 制定 了 《公 平 交易管 理办 法》 。
公司通 过建 立科 学、 制衡 的投资 决策 体系 ，加 强交 易分配 环节 的内 部控 制， 并通过 实时 的行 为监 控
与及时 的分 析评 估， 保证 公平交 易原 则的 实现 。
本报告 期内 ， 上述 公平 交 易制度 总体 执行 情况 良好 ， 不 同的 投资 组合 受到 了 公平对 待 ， 未 发生
不公平 的交 易事 项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司 原则 上禁 止不 同投 资组合 之间 （完 全按 照有 关指数 的构 成比 例进 行证 券投资 的投 资组 合
除外） 或同 一投 资组 合在 同一交 易日 内进 行反 向交 易。如 果因 应对 大额 赎回 等特殊 情况 需要 进行 反
向交易 的， 则需 经公 司领 导严格 审批 并留 痕备 查。
本报告 期内 ，本 投资 组合 与本公 司管 理的 其他 投资 组合未 发生 过同 日反 向交 易的情 况。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
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4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
二季度 ，债 市在 经历 了4 月 初的短 暂回 调之 后， 整体 收益率 出现 快速 下行 ，牛 市行情 依旧 。资
金面整 体维 持宽 松态 势。 由于季 节性 因素 叠加 新股 发行的 扰动 ，6月 底的 敏感 时间点 资金 利率 出现 上
行，但 也并 未出 现如 去年 同期的 实质 性资 金面 收紧 ，流动 性 整 体较 为宽 松。 整体来 看， 收益 率曲 线
趋于平 坦化 ，信 用利 差收 窄。
本组合 二季 度保 持着 较高 的仓位 和杠 杆比 例， 分享 了此阶 段债 券市 场的 上涨 ， 同时 ， 选 优个 券，
严控信 用风 险, 规避 部分 产能过 剩、 现金 流严 重恶 化、资 质较 差的 公司 债企 业债， 高度 重视 相关 发
债主体 信用 资质 的变 化。 并积极 参与 了利 率债 、高 评级券 种的 阶段 性交 易性 机会， 增厚 了组 合整 体
收益。
4.4.2 报 告期内 基金的业绩表现
截至本 报告 期末 道富 增鑫 定期开 放债 券A 份额 净值 为1.048 元； 本 报告 期基 金份 额净值 增长 率为
3.66% ，业 绩比 较基 准收 益 率为1.06% 。
截至本 报告 期末 道富 增鑫 定期开 放债 券C 份额 净值 为1.046 元； 本 报告 期基 金份 额净值 增长 率为
3.56% ，业 绩比 较基 准收 益 率为1.06% 。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
从政策 的连 贯性 角度 来看 ， 三 季度 货币 政策 收紧 的 概率较 小 ， 流 动性 压力 不 大。 但流 动性 最宽
松的时 点或 已经 过去 ，资 金面对 后市 的推 动作 用有 限。在 今年 年初 经济 大幅 下滑的 环境 下， 相关 稳
增长政 策逐 步发 力， 近期PMI 等经 济数 据有 所好 转， 经济有 望企 稳反 弹。 后续 需要密 切跟 踪宏 观数 据，
货币 、 财 政方 面的 相关 政 策发布,以 及稳 增长 措施 的 成效 。 三 季度 债市 可能 面 临一定 压力 ， 较二 季度
而言， 出现 牛市 的概 率不 大。后 续需 谨慎 观察 市场 以及经 济数 据的 发布 ，做 好资产 配置 ，适 度控 制
久期和 杠杆 ，积 极捕 捉交 易性机 会， 增厚 组合 收益 。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 － －
其中： 股票 － －
2 基金投 资 － －
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3 固定收 益投 资 1,036,517,777.55 93.49
其中： 债券 1,036,517,777.55 93.49
资产 支持 证券 － －
4 贵金属 投资 － －
5 金融衍 生品 投资 － －
6 买入返 售金 融资 产 － －
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 － －
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 38,071,308.50 3.43
8 其他各 项资 产 34,093,541.95 3.08
9 合计 1,108,682,628.00 100.00
5.2 报 告期末按 行业分类的股票 投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 38,895,447.00 8.34
其中： 政策 性金 融债 38,895,447.00 8.34
4 企业债 券 705,550,330.55 151.28
5 企业短 期融 资券 271,764,000.00 58.27
6 中期票 据 20,308,000.00 4.35
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 1,036,517,777.55 222.25
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 122607 12渝地 产 422,540 43,863,877.40 9.41
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2 122020 09复地 债 399,450 40,124,752.50 8.60
3 122951 09淮城 投 396,990 40,095,990.00 8.60
4 122923 10北汽 投 400,000 40,060,000.00 8.59
5 122932 09宜城 债 359,160 37,169,468.40 7.97
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投 资政策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报告期末本基金投资的 国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报 告 期内 ，本 基 金投资 决策 程序 符合 相关 法律法 规的 要求 ，未 发现 本基金 投资 的前 十名 证
券的发 行主 体本 期出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形 。
5.11.2 基金 投资的 前十 名股票 未超过 基金 合同规 定的备 选股票 库。
5.11.3 期末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 139,238.97
2 应收证 券清 算款 11,592,641.15
3 应收股 利 －
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4 应收利 息 22,361,661.83
5 应收申 购款 －
6 其他应 收款 －
8 待摊费 用 －
9 其他 －
10 合计 34,093,541.95
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
道富增 鑫定 期开 放债 券基 金A 道富增 鑫定 期开 放债 券基 金C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 147,817,578.64 297,892,000.40
本报告 期基 金总 申购 份额 － －
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 － －
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 － －
本报告 期期 末基 金份 额总 额 147,817,578.64 297,892,000.40
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金
§8
影 响投资者决策的其他重 要信息
本报告 期无 影响 投资 者决 策的其 他重 要信 息
§9
备 查文件目录
9.1 备 查文件目录
（1） 中国 证监 会核 准道 富增鑫 一年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 募集 的文 件
（2） 《道 富增 鑫一 年定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》
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（3） 《道 富增 鑫一 年定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 招募说 明书 》
（4） 《道 富增 鑫一 年定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 托管协 议》
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（6） 报告 期内 道富 增鑫 一年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金公 告的 各项 原稿
9.2 存 放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处
9.3 查 阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 在支 付工 本费 后, 在合 理时 间取 得上 述文 件 的复印 件
道富基金 管理有限公司
二〇一四 年七月十九日
