财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
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财通纯债分级债券型证券投资基金2014年半年度报告摘要
2014年06 月30日
基金管理人：财通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2014年08 月28日 财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
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§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 本半年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年8月20日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月17日（基金合同生效日）起至6月30日止。 财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 财通纯债分级债券
场内简称 -
基金主代码 000497
基金运作方式
契约型，本基金分级运作期内，纯债A 自基金合同生
效之日起每满3个月开放一次（纯债A 第八次开放时，
只开放赎回， 不开放申购） ， 纯债B 封闭运作， 且不上
市交易。
基金合同生效日 2014年1月17日
基金管理人 财通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 143,229,970.29份
基金合同存续期 不定期
下属两级基金的基金简称 财通纯债分级债券A 财通纯债分级债券B
下属两级基金的交易代码 000498 000499
报告期末下属两级基金的份
额总额
78,229,970.29份 65,000,000.00份
2.2 基金产品说明
投资目标
在追求本金安全、保持资产流动性以及有效控制风险
的基础上，通过积极主动的投资管理，力争持续稳定
地实现超越业绩比较基准的组合收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率走势和
货币政策四个方面的分析和预测，确定经济变量的变
动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响。
在封闭期内， 主要以久期匹配、 精选个券、 适度分散、
买入持有等为基本投资策略， 获取长期、 稳定的收益；
辅以杠杆操作，资产支持证券等其他资产的投资为增
强投资策略，力争为投资者获取超额收益。分级运作
期结束后，将更加注重组合的流动性，将在分析和判
断国内外宏观经济形势、市场利率走势、信用利差状
况和债券市场供求关系等因素的基础上，自上而下确财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
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定大类债券资产配置和信用债券类属配置，动态调整
组合久期和信用债券的结构，依然坚持自下而上精选
个券的策略，在获取持有期收益的基础上，优化组合
的流动性。
业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中预期收益
和预期风险较低的基金品种，其风险收益预期高于货
币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
本基金经过基金份额分级后，纯债A 具有低风险、收
益相对稳定的特征；纯债B 具有较高风险、较高预期
收益的特征。
下属两级基金的风险收益特
征
纯债A 具有低风险、收益
相对稳定的特征。
纯债B 具有较高风险、较
高预期收益的特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 财通基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公
司
姓名 黄惠 赵会军
联系电话 021-68886666 010-66105799
信息披露负责
人
电子邮箱 service@ctfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-820-9888 95588
传真 021-68888321 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
http://www.ctfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人办公地址
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元 财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
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报告期（2014年1月17日（基金合同生效日）- 至2014
年6月30日）
3.1.1 期间数据和指标 财通纯债分级债券A 财通纯债分级债券B
本期已实现收益 4,823,769.68 －
本期利润 4,823,769.681,217,222.65
加权平均基金份额本期利润 0.0407 0.0187
本期基金份额净值增长率 2.49% 4.80%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2014年6月30日)
期末可供分配基金份额利润 0.0112 0.0336
期末基金资产净值 79,102,288.04 68,103,053.65
期末基金份额净值 1.011 1.048
注：(1) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字；
(2) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
(3) 期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数；。
(4) 本基金的 《基金合同》 生效日为2014 年1 月17日 ， 至本报告期末未满半年， 因此主要会计数据和财
务指标只列示从基金合同生效日至2014 年6 月30 日的数据。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
( 财通纯债分级债券A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 0.50%0.04%0.42%0.07%0.08% -0.03%
过去三个月 1.37%0.04%2.42%0.09%-1.05% -0.05%
自基金合同生效日起
至今（2014年01月17
日-2014年06月30日）
2.49% 0.04% 3.89% 0.09% -1.40% -0.05%
注：(1) 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字；
(2) 本基金业绩比较基准为：中债综合（全价）指数收益率。 财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
阶段
( 财通纯债分级债券B)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 -0.47%0.45%0.42%0.07%-0.89% 0.38%
过去三个月 5.33%0.31%2.42%0.09%2.91% 0.22%
自基金合同生效日起
至今（2014年01月17
日-2014年06月30日）
4.80% 0.44% 3.89% 0.09% 0.91% 0.35%
注：(1) 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字；
(2) 本基金业绩比较基准为：中债综合（全价）指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
财通纯债 分 级债券A
累计净值 增 长率与业 绩 比较基准 收 益率历史 走 势对比图
（2014年1 月17日-2014年6 月30日）
财财财财 财财财财A 基基
2014-01-17 2014-02-14 2014-03-10 2014-03-31 2014-04-23 2014-05-15 2014-06-06 2014-06-30
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注：(1) 本基金合同生效日为2014年1 月17日，基 金合同生效起至披露时点不满一年；
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(2) 在本基金的分级运作期内， 本基金投资于债券的资产占基金资产： ≥80% ， 但在本 基金A 份额的每
个开放日的前后各10个 工作日内不受前述投资组合比例的限制； 本基金不直接从二级市场买入股票、
权证、可转换债券等，也不参与一级市场的新股、可转债券申购或增发新股；本基金在分级运作期财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，但在纯债A 份额的
每个开放日本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% ， 其 它金融
工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金的建仓期为2014 年1 月17 日至2014年7 月17
日；截至报告期末，本基金处于建仓期，基金的资产配置符合基金契约的相关要求。
财通纯债 分 级债券B
累计净值 增 长率与业 绩 比较基准 收 益率历史 走 势对比图
（2014年1 月17日-2014年6 月30日）
财财 财财财财 财财B 基基
2014-01-17 2014-02-14 2014-03-10 2014-03-31 2014-04-23 2014-05-15 2014-06-06 2014-06-30
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
注：(1) 本基金合同生效日为2014年1 月17日，基 金合同生效起至披露时点不满一年；
(2) 在本基金的分级运作期内， 本基金投资于债券的资产占基金资产： ≥80% ， 但在本 基金A 份额的每
个开放日的前后各10个 工作日内不受前述投资组合比例的限制； 本基金不直接从二级市场买入股票、
权证、可转换债券等，也不参与一级市场的新股、可转债券申购或增发新股；本基金在分级运作期
内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，但在纯债A 份额的
每个开放日本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% ， 其 它金融
工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金的建仓期为2014 年1 月17 日至2014年7 月17
日；截至报告期末，本基金处于建仓期，基金的资产配置符合基金契约的相关要求。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
财通基金管理有限公司成立于2011年6月，由财通证券股份有限公司、杭州市实业
投资集团有限公司和浙江升华拜克生物股份有限公司共同发起设立， 财通证券股份有限
公司为第一大股东，出资比例40% 。公司注册资本2亿元人民币，注册地上海，经营范
围为基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其它业务。
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财通基金始终秉承" 持有人利益至上" 的核心价值观， 致力于为客户提供专业优质的
资产管理服务。 在公募业务方面， 公司坚持以客户利益为出发点设计产品， 逐步建立起
覆盖各种投资标的、 各种风险收益特征的产品线， 获得一定市场口碑； 公司将特定客户
资产管理业务作为重要发展战略之一， 形成玉泉系列、 富春系列、 永安系列等多个子品
牌， 产品具有追求绝对收益、 标的丰富、 方案灵活等特点， 为机构客户、 高端个人客户
提供个性化的理财选择。
公司现有员工90余人， 管理人员和主要业务骨干的证券、 基金从业平均年限在10年
以上。 通过提供多维度、 人性化的客户服务， 财通基金始终与持有人保持信息透明； 通
过建立完备的风险控制体系， 财通基金最大限度地保证客户的利益。 公司将以专业的投
资能力、规范的公司治理、诚信至上的服务、力求创新的精神为广大投资者创造价值。
截至报告日，公司目前旗下有公募产品6只，分别为财通价值动量混合型证券投资
基金、 财通多策略稳健增长债券型证券投资基金、 财通保本混合型发起式证券投资基金、
中证财通中国可持续发展100(ECPI ESG) 指数增强型证券投资基金以及财通可持续发展
主题股票型证券投资基金、 财通纯债分级债券型证券投资基金， 正在运作的专户产品共
计220余只。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
邵骏
本基金
的基金
经理、 公
司固定
收益部
副总监
2014年01月
17日
－ 9 年
厦门大学硕士。 9年证券从
业经验。曾任职于海通证
券股份有限公司，历任发
行承销经理、投资经理等
职务，具备丰富的研究与
投资经验。 2013年8月加入
财通基金管理有限公司，
现就职于固定收益部，任
部门副总监、基金经理。
注：(1) 基金的首任基金经理，其" 任职日期" 为基金合同生效日，其" 离职日期" 为根据公司决议确定
的解聘日期；
(2) 非首任基金经理，其" 任职日期" 和" 离任日期" 分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
(3) 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
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投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他有关法律
法规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基
金资产， 在认真控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有损害基
金份额持有人利益的行为发生。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人以价值投资为理念， 致力于建设合理的组织架构和科学的投资决策体
系， 营造公平交易的执行环境。 公司通过严格的内控制度和授权体系， 确保投资、 研究、
交易等各个环节的独立性。 公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离， 实行集中交易，
并建立了公平的交易分配制度， 确保在场内、 场外各类交易中， 各投资组合都享有公平
的交易执行机会。
同时， 公司逐步建立健全公司各投资组合均可参考的投资对象备选库和交易对手备
选库， 在此平台上共享研究成果， 并对各组合提供无倾向性支持； 在公用备选库的基础
上， 各投资组合经理根据不同投资组合的投资目标、 投资风格、 投资范围和关联交易限
制等， 建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库， 进而根据投资授权构建
具体的投资组合。 在确保投资组合间信息隔离、 权限明晰的基础上， 形成信息公开、 资
源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的公平交易制度， 并在交易系统中适当启用公平交易模块， 保证公
平交易的严格执行。 对异常交易的监控包括事前、 事中和事后等环节， 特殊情况会经过
严格的报告和审批程序， 会定期针对旗下所有组合的交易记录进行了交易时机和价差的
专项统计分析，以排查异常交易。
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 和 《财通基金管理有限公司公平交易制度》 的规定， 未发现组合间存在违背公平交
易原则的行为或异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证券投资
的投资组合及短期国债回购交易除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。
如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为主动型基金。 本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他主动型投
资组合未发生过同日反向交易 （短期国债回购交易除外） 的情况， 也未发生影响市场价
格的临近日同向或反向交易。 财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
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经过事前制度约束、 事中严密监控， 以及事后的统计排查， 本报告期内各笔交易的
市场成交比例、 成交均价等交易结果数据表明， 本期基金运作未对市场产生有违公允性
的影响，亦未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年上半年PMI 持续回升表明经济在稳增长措施刺激下短期企稳态势逐渐确立，
而本次经济企稳的主要原因一方面是在调结构的大背景下， 国内政府运用定向宽松的货
币政策降低企业融资成本， 扶持中小微企业发展， 并拉动基建投资增速持续回升； 另一
方面是美国等发达国家的经济企稳拉动出口回升， 且国内消费水平维持稳定。 共同拉动
上半年经济增速达到7.5% 符合政府预期。 资金流动性方面， 二季度资金利率整体维持低
位， 央行通过定向降准及公开市场操作表明其宽货币姿态以稳定市场预期， 但不改变稳
健的货币政策取向。
因此， 经济短期企稳但长期处于弱势， 资金流动性持续宽松， 我们报告期内采取了
谨慎稳健的投资策略。 债券投资以配置为主， 在控制仓位的基础上积极发现个券的配置
价值，调控组合久期以降低投资风险，同时精选个券在提高收益的同时防控信用风险。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止到2014年6月30日，财通纯债分级债券A 单位净值为1.011元，报告期内净值增
长率为2.49% ； 财通纯债分级债券B 的单位净值为1.048元， 报告期内净值增长率为4.80% 。
同期业绩比较基准收益率为3.89% 。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
虽然上半年宏观经济已短期企稳，但我们认为今年三季度经济增速仍具有下行风
险。原因一是虽然政府通过定向降准等措施使基建投资继续发力，但是7月煤钢水泥价
格叠创新低， 意味着经济短期企稳持续性仍然存疑； 二是地产销量依然萎靡表明未来中
上游需求并不乐观； 三是8、9月经济增速的高基数效应或将降低经济同比增速。 以上三
点均意味着微刺激带来的经济短期企稳难以持久， 三季度经济在弱势区间徘徊的概率较
大。
通胀方面，长期来看我国正处于人口红利拐点，通胀对供给的拉动作用更为明显，
所以不会对经济产生困扰。 短期而言虽然目前母猪存栏量位于历史低点但其对物价的抬
升作用或在四季度之后才能有所体现， 且菜价依然位于下行周期； 而非食品方面波动一
直较为稳定。因此，我们预计下半年的通胀水平将维持温和可控。 财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
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资金流动性方面， 上半年资金利率一直稳定在合理区间， 即使在季末敏感期， 也并
未出现去年6月的“钱荒”现象。鉴于未来经济形势依然不容乐观，我们预计三季度央
行将坚持 “总量稳定， 结构优化” ， 落实好 “定向降准” ， 货币调控从数量型转型至价
格型宽松，建立利率走廊以维持资金利率在合理区间。
4.5 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证券监督管理委员会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
见》 和中国证券业协会基金估值工作小组 《关于停牌股票估值的参考方法》 等法律法规
的有关规定，本基金管理人设立估值委员会并制定估值委员会制度。
估值委员会成员由总经理、 督察长、 基金投资部、 专户投资部、 固定收益部、 研究
部、风险管理部、监察稽核部、基金清算部等部门负责人、基金清算部相关业务人员、
涉及的相关基金经理或投资经理或实际履行前述部门相当职责的部门负责人或人员组
成。 估值委员会成员均具有会计核算经验、 行业分析经验、 金融工具应用等丰富的证券
投资基金行业从业经验和专业能力， 且之间不存在任何重大利益冲突。 基金经理如果认
为某证券有更能准确反应其公允价值的估值方法， 可以向估值委员会申请对其进行专项
评估。 新的证券价格需经估值委员会和托管行同意后才能采纳， 否则不改变用来进行证
券估值的初始价格。
估值委员会职责： 根据相关估值原则研究相关估值政策和估值模型， 拟定公司的估
值政策、 估值方法和估值程序， 确保公司各基金产品净值计算的公允性， 以维护广大投
资者的利益。
基金管理人与中国工商银行股份有限公司于2013年9月签订了《基金估值核算业务
外包协议》 ， 截至报告期末， 基金管理人仅对旗下两只特定资产管理计划估值业务实行
外包。
4.6 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、本基金分级运作期内，本基金的收益分配原则如下：
(1) 本基金在分级运作期内，本基金不进行收益分配；
(2) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
2、本基金分级运作期届满，本基金转换为不分级的开放式债券型基金后，本基金
的收益分配原则如下：
(1) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，每份
基金份额每次收益分配比例不得低于该次收益分配基准日每份基金份额可供分配利润
的二分之一；
(2) 本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
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将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方
式是现金分红；
(3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金份额
净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4) 每一基金份额享有同等分配权；
(5) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
本报告期内本基金未进行过利润分配。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对财通纯债分级债券型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作 遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内， 财通纯债分级债券型证券投资基金的管理人——财通基金管理有限公
司在财通纯债分级债券型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购
赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 财通纯债分级债券型
证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息 等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对财通基金管理有限公司编制和披露的财通纯债分级债券型证券投
资基金2014年半年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资
组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：财通纯债分级债券型证券投资基金
报告截止日：2014年06月30日
单位：人民币元 财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
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资 产 附注号
本期末
2014年06月30日
上年度末
2013年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 9,646,705.46 －
结算备付金
570,443.31 －
存出保证金
39,173.65 －
交易性金融资产 6.4.7.2 188,271,609.98 －
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
188,271,609.98 －
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － －
应收证券清算款
14,844.96 －
应收利息 6.4.7.5 4,875,392.29 －
应收股利
－ －
应收申购款
－ －
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计
203,418,169.65 －
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014年06月30日
上年度末
2013年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
56,000,000.00 －
应付证券清算款
－ －
应付赎回款
－ －
应付管理人报酬
60,703.98 －财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
第 14 页 共 38 页
应付托管费
24,281.59 －
应付销售服务费
9,729.81 －
应付交易费用 6.4.7.7 － －
应交税费
－ －
应付利息
42,466.68 －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 75,645.90 －
负债合计
56,212,827.96 －
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 143,229,970.29 －
未分配利润 6.4.7.10 3,975,371.40 －
所有者权益合计
147,205,341.69 －
负债和所有者权益总计
203,418,169.65 －
注：(1) 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分；
(2) 报告截止日2014年6 月30日，基金 份额净值1.028 元，基金份 额总额143,229,970.29份。 其中财通纯
债分级A 基金份额净值1.011 元， 份额总额78,229,970.29份， 财通 纯债分级B 基金份额净值1.048元， 份
额总额65,000,000.00份；
(3) 本基金成立于2014年1 月17日， 无比 较式的上年度可比期间， 因此资产负债表只列示2014 年6 月30
日数据，特此说明。
6.2 利润表
会计主体：财通纯债分级债券型证券投资基金
本报告期：2014年01月17日-2014年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014年01月17日-2014年06月30日
一、收入
7,384,762.60
1.利息收入
5,483,614.54
其中：存款利息收入 6.4.7.11 155,271.71
债券利息收入
5,276,436.64
资产支持证券利息收 －财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
第 15 页 共 38 页
入
买入返售金融资产收
入
51,906.19
其他利息收入
－
2.投资收益
683,925.41
其中：股票投资收益 6.4.7.12 －
基金投资收益
－
债券投资收益 6.4.7.13 683,925.41
资产支持证券投资收
益
6.4.7.13.1 －
贵金属投资收益
－
衍生工具收益 6.4.7.14 －
股利收益 6.4.7.15 －
3.公允价值变动收益 6.4.7.16 1,217,222.65
4.汇兑收益 （损失以“ －” 号填
列）
－
5.其他收入（损失以“-” 号填
列）
6.4.7.17 －
减：二、费用
1,343,770.27
1．管理人报酬
416,705.59
2．托管费
166,682.31
3．销售服务费
80,325.45
4．交易费用 6.4.7.18 685.58
5．利息支出
602,376.44
其中： 卖出回购金融资产支出
602,376.44
6．其他费用 6.4.7.19 76,994.90
三、 利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
6,040,992.33
减：所得税费用
－
四、净利润（净亏损以“-” 号
填列）
6,040,992.33
注：(1) 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分； 财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
第 16 页 共 38 页
(2) 本基金成立于2014年1 月17日，无 比较式的上年度可比期间，因此利润表表只列示2014年6 月30日
数据，特此说明。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：财通纯债分级债券型证券投资基金
本报告期：2014年01月17日-2014年06月30日
单位：人民币元
本期2014年1月17日（合同生效日）至2014-06-30
项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
215,639,688.11 － 215,639,688.11
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 6,040,992.33 6,040,992.33
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-72,409,717.82 － -72,409,717.82
其中：1.基金申购款 10,626,558.93 － 10,626,558.93
2. 基金赎回款 -83,036,276.75 － -83,036,276.75
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-” 号填列）
－ -2,065,620.93 -2,065,620.93
五、期末所有者权益
（基金净值）
143,229,970.29 3,975,371.40 147,205,341.69
注：(1) 本基金本报告期未进行利润分配，本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动金额
为财通纯债分级A 开放日折算金额。
(2) 本基金于2014年1 月17日成立，无比较式的上年度可比期间，因此所有者权益变动表只列示从基
金合同生效日至2014年6 月30日数据 ，特此说明。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘未
—————————
基金管理人负责人
刘未
—————————
主管会计工作负责人
许志雄
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注 财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
第 17 页 共 38 页
6.4.1 基金基本情况
财通纯债分级债券型证券投资基金（以下简称" 本基金" ），系经中国证券监督管理
委员会（以下简称" 中国证监会" ）证监许可〔2013〕1590号文《关于核准财通纯债分级
债券型证券投资基金募集的批复》 的核准， 由基金管理人财通基金管理有限公司于2014
年1月8日至2014年1月15日向社会公开募集，其中财通纯债分级债券型证券投资基金之
纯债A 份额（以下简称" 纯债A" ）的发售时间为2014年1月8日至2014年1月10日，财通纯
债分级债券型证券投资基金之纯债B 份额（以下简称" 纯债B" ）的发售时间为2014年1月
10日至2014年1月15日。募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证并
出具安永华明(2014) 验字第60951782_B13号验资报告后， 向中国证监会报送基金备案材
料。 基金合同于2014年1月17日生效。 本基金运作方式为契约型， 本基金分级运作期内，
纯债A 自基金合同生效之日起每满3个月开放一次（纯债A 第八次开放时，只开放赎回，
不开放申购），纯债B 封闭运作，且不上市交易；分级运作期届满，本基金转换为不分
级的开放式债券型基金。 财通纯债分级债券型证券投资基金设立时募集的扣除认购费后
的实收基金（本金）为人民币215,629,255.22元，折合215,629,255.22份基金份额，其中
纯债A 150,629,255.22 份， 纯债B 65,000,000.00 份， 募集资金在募集期间产生的利息为人
民币10,432.89元，折合10,432.89份基金份额，其中纯债A 10,432.89 份，纯债B 0.00 份。
以上收到的实收基金（本息）合计为人民币215,639,688.11元，折合215,639,688.11份基
金份额。 其中纯债A 150,639,688.11 份， 纯债B 65,000,000.00 份。 本基金的基金管理人为
财通基金管理有限公司， 注册登记机构为财通基金管理有限公司， 基金托管人为中国工
商银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的债券以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会相关规
定) 。本基金主要投资于国债、地方政府债、央行票据、金融债、次级债、企业债、公
司债、 短期融资券、 中期票据、 中小企业私募债、 资产支持证券、 债券回购、 通知存款、
银行定期存款、 协议存款等固定收益类资产。 在本基金的分级运作期内， 本基金的投资
组合比例为：债券资产的比例不低于基金资产的80% ，但在纯债A 份额的每个开放日的
前10个工作日和后10个工作日及开放日不受前述投资组合比例的限制。 本基金在分级运
作期内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制， 但
在纯债A 份额的每个开放日本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基
金资产净值的5% ，其它金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。在本基
金转换为不分级的开放式债券型基金后， 本基金的投资组合比例为： 债券资产的比例不
低于基金资产的80% ； 现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产
净值的5% 。本基金不直接从二级市场买入股票、权证、可转换债券等，也不参与一级
市场的新股、 可转换债券申购或增发新股。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其
他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
第 18 页 共 38 页
本基金业绩比较基准：中债综合（全价）指数收益率
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的 《企业会计准则- 基本准则》 和38项
具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称" 企业会计准
则" ）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金
业协会修订的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规
范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值
业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券
投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基
金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披
露XBRL 模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2014年6月
30日的财务状况以及2014年1月17日 （基金合同生效日） 至2014年6月30日止期间的经营
成果和净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则及应用指南、 《证券投资基金会计
核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度， 即每年1月1日起至12月31日止。 本期会计报表的实
际编制期间为2014年1月17日（基金合同生效日）至2014年6月30日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或
资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类 财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
第 19 页 共 38 页
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股
票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）。
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债；
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、 债券等， 以及不
作为有效套期工具的衍生工具， 按照取得时的公允价值作为初始确认金额， 相关的交易
费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金
股利， 应当确认为当期收益。 每日， 本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投
资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该金融资产已转移， 且符合金融资
产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确
认；
金融资产转移， 是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一
方( 转入方) ；本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终
止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认该
金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，
分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控制的， 终止确认该金融资产并确认产生的资
产和负债； 未放弃对该金融资产控制的， 按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有
关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资， 股票投资成本， 按成交日应支付的全部价款扣
除交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益， 卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
第 20 页 共 38 页
结转。
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。 债券投资成本， 按成交日应支付的全部价款扣
除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券， 根据其发行价、 到期价和发行
期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转。
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。 权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出权证的成本按移动加权平均法于成
交日结转。
(4) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日， 按可分离权证公允价值占分离交易可转债
全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投
资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2) 、(3) 中相关原则进行计算。
(5) 回购协议
基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿
的金额。 本基金的公允价值的计量分为三个层次， 第一层次是本基金在计量日能获得相
同资产或负债在活跃市场上报价的， 以该报价为依据确定公允价值； 第二层次是本基金
在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场上的报价， 或相同或类似资产或负债在非活
跃市场上的报价的， 以该报价为依据做必要调整确定公允价值； 第三层次是本基金无法
获得相同或类似资产可比市场交易价格的， 以其他反映市场参与者对资产或负债定价时
所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具的估值方法如下：
1) 股票投资
(1) 上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。 估值日无交易的但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的， 按最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
第 21 页 共 38 页
机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素， 调整最近交易市价， 确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映
公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值。
(2) 未上市的股票的估值
A. 送股、 转增股、 公开增发新股或配股的股票， 以其在证券交易所挂牌的同一证券
估值日的估值方法估值。
B. 首次公开发行的股票， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公
允价值的情况下，按其成本价计算。
首次公开发行有明确锁定期的股票， 同一股票在交易所上市后， 以其在证券交易所
挂牌的同一证券估值日的估值方法估值。
C. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值。
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得
成本时，采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得
成本时，按中国证监会相关规定处理。
2) 债券投资
(1) 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。 估值日无交易的但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的， 按最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行
机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素， 调整最近交易市价， 确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映
公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含
的债券应收利息得到的净价进行估值。 估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生
重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按最近交易日债券收盘净
价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格
的重大事件， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价， 确
定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值， 调整最近交易市
价，确定公允价值；
(3) 未上市债券、 交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券， 采用估值技术确定公
允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
(4) 在全国银行间债券市场交易的债券、 资产支持证券等固定收益品种， 采用估值技
术确定公允价值。 财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
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3) 权证投资
(1) 上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。 估值日无交易的但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事
件的， 按最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素， 调整最近交易市价， 确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映
公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 未上市流通的权证， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公允
价值的情况下，按成本计量；
(3) 因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值。
4) 分离交易可转债
分离交易可转债， 上市日前， 采用估值技术分别对债券和权证进行估值； 自上市日
起，上市流通的债券和权证分别按上述2) 、3) 中的相关原则进行估值。
5) 其他
(1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的， 基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(2) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是
可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金
融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收基
金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失) 占基
金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款
项中包含的按累计未实现利得/(损失) 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
第 23 页 共 38 页
购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在" 损益平准金" 科目中核算， 并于期末全额转
入" 未分配利润/(累计亏损)"。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期
存款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际收到
的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入利息收入减项， 存款利
息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支
持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入， 按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/(损失) 于卖出股票成交日确认， 并按卖出股票成交金额与其成本的
差额入账；
(6) 债券投资收益/(损失) 于成交日确认， 并按成交总额与其成本、 应收利息的差额入
账；
(7) 衍生工具收益/(损失) 于卖出权证成交日确认， 并按卖出权证成交金额与其成本的
差额入账；
(8) 股利收益于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由
上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/(损失) 系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融
资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以
可靠计量的时候确认。
6.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的0.5% 的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的0.2% 的年费率逐日计提；
(3) 本基金分级运作期内， 纯债A 的销售服务费按前一日纯债A 资产净值的0.15% 年费
率计提，纯债B 不收取销售服务费。分级运作期届满，本基金转换为不分级的开放式债
券型基金后，不再收取销售服务费。 财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
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(4) 卖出回购证券支出， 按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利率与
合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(5) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用。
如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
1、本基金分级运作期内，本基金的收益分配原则如下：
(1) 本基金在分级运作期内，本基金不进行收益分配；
(2) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
2、本基金分级运作期届满，本基金转换为不分级的开放式债券型基金后，本基金的收
益分配原则如下：
(1) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，每份基金
份额每次收益分配比例不得低于该次收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的二
分之一；
(2) 本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或将现
金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方式是
现金分红；
(3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金份额净值
减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4) 每一基金份额享有同等分配权；
(5) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
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6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价
而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通
知》 的规定， 自2004年1月1日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券
投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1号文 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》 的规定， 对基金取得的股票的股息、 红利收入， 债券的利息收入、 储蓄
存款利息收入， 由上市公司、 发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴
20% 的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自2013年1月1日起， 证券投资
基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1个月以内 （含1 个月） 的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂
减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25% 计入应纳税所得额；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2008]132 号文 《财政部、 国家税务总局关于储蓄财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
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存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款
利息所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关 系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
财通基金管理有限公司 基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
财通证券股份有限公司("财通证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
杭州市实业投资集团有限公司 基金管理人的股东
浙江升华拜克生物股份有限公司 基金管理人的股东
中国工商银行股份有限公司("中国工商
银行")
基金托管人
上海财通资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期未有应支付关联方的佣金
6.4.8.1.4 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2014年01月17日-2014年06月30日 关联方名称
成交金额 占当期债券成交总额的比例 财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
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财通证券 164,946,185.87 46.07%
注： 本基金本报告期为2014 年1 月17日至2014年6 月30日， 本基金 基金合同于2014 年1 月17 日起正式 生
效，为报告期内合同生效的基金，无同期对比数据。
6.4.8.1.5 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2014年01月17日-2014年06月30日
关联方名称
成交金额 占当期债券回购成交总额的比例
财通证券
549,400,000.00 42.22%
注： 本基金本报告期为2014 年1 月17日至2014年6 月30日， 本基金 基金合同于2014 年1 月17 日起正式 生
效，为报告期内合同生效的基金，无同期对比数据。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
关联方名称 本期
2014年01月17日-2014年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费
416,705.59
其中：支付销售机构的客户维护费 －
注：(1) 本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.5% 年费 率计提。管理费的计算方法如下：
H ＝E×0.5%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划款指令， 基金托管人复核后于次月前5 个工作 日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇
法定节假日、公休假等，支付日期顺延;
(2 客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动
中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费
用项目；
(3 本基金于2014年1 月17 日 成立，无比较式的上年度可比期间。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元 财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
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关联方名称 本期
2014年01月17日-2014年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费
166,682.31
注：(1) 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.2% 的年 费率计提。托管费的计算方法如下：
H ＝E×0.2%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划款指令，基金托管人复核后于次月前5 个工 作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、
公休日等，支付日期顺延;
(2) 本基金于2014年1 月17日成立，无比较式的上年度可比期间。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2014年01月17日-2014年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
财通纯债分级债券A 财通纯债分级债券B 合计
财通证券股份有限公
司
18,454.06
－
18,454.06
财通基金管理有限公
司
61,851.39
－
61,851.39
合计
80,305.45
－
80,305.45
注：(1) 本基 金分级运作期内，纯债A 的年销售服 务费率为0.15% ，纯债B 不 收取销售服务费。
纯债A 的销售服务费按前一日纯债A 资产净值的0.15% 年费 率计提。销售服务费的计算方法如下：
H ＝E×0.15%÷ 当年天数
H 为纯债A 每日应计提的销售服务费
E 为纯债A 前一日资产净值
分级运作期届满，本基金转换为不分级的开放式债券型基金后，不再收取销售服务费；
(2) 本基金于2014年1 月17日成立，无比较式的上年度可比期间。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
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6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2014年06月30日
关联方名称
持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份
额的比例
财通纯债分级
债券B
财通证券股份
有限公司
65,000,000.00 45.38%
注：(1) 财通证券股份有限公司(" 财通 证券") 于认购 期内运用固有资金65,000,000.00元认 购本基金份
额65,000,000.00份，其中 募集期间产生的利息为0 元，纯债A 、纯债B 均不收取认购费。
(2) 本基金于2014年1 月17日成立，无比较式的上年度可比期间。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2014年01月17日-2014年06月30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入
中国工商银行活期存
款
9,646,705.46 144,398.24
注：(1) 本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息；
(2) 本基金于2014年1 月17日成立，无比较式的上年度可比期间。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项的说明。
6.4.9 期末（2014 年06 月30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元 财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
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6.2.9.1.1 受限 证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
12478
9
14海
东投
2014-06-04
2014-
07-29
债券分销 99.90 99.90
100,0
00
9,989,808.
22
9,989,808.
22
12484
2
14神
木债
2014-06-25
2014-
07-15
债券分销 99.95 99.95
100,0
00
9,995,213.
15
9,995,213.
15
12483
2
14睢
宁润
2014-06-27 - 债券分销 99.95 99.95
100,0
00
9,995,331.
51
9,995,331.
51
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌股票
本基金本报告期末未持有临时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2014年6月30日止，基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额人民币0元。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2014年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额人民币56,000,000.00元，于2014年7月1日到期。该类交易要求本基金在回
购期内持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券
交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至报告期末，本基金无需要说明的其他事项。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 － －财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
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其中：股票 － －
2 固定收益投资 188,271,609.98 92.55
其中：债券 188,271,609.98 92.55
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 10,217,148.77 5.02
6 其他资产 4,929,410.90 2.42
7 合计 203,418,169.65 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2% 或前20名的股票明细
本基金本报告期未买入股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2% 或前20名的股票明细
本基金本报告期未卖出股票。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期未投资股票。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
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2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 188,271,609.98 127.90
5 企业短期融资券 － －
6 可转债 － －
7 其他 － －
8 合计 188,271,609.98 127.90
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 122841 11渝津债 140,00013,875,400.00 9.43
2 122850 11华泰债 140,00013,720,000.00 9.32
3 122126 11庞大02 130,00013,297,700.00 9.03
4 124334 13博国资 131,41012,603,533.10 8.56
5 122096 11健康元 120,00012,264,000.00 8.33
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末投资贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
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本基金不投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金暂不投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 报告期内， 本基金投资的前十名股票中， 没有超出基金合同规定的备选股票库之
外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 39,173.65
2 应收证券清算款 14,844.96
3 应收股利 －
4 应收利息 4,875,392.29
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 4,929,410.90
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
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7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因， 本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾
差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
财通纯
债分级
债券A
12,516 6,250.40 － －
78,229,970.
29
100.00
%
财通纯
债分级
债券B
1
65,000,000.
00
65,000,000.
00
100.00
%
－ －
合计 12,517 11,442.84
65,000,000.
00
45.38%
78,229,970.
29
54.62%
注： 分级基金机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例中， 对下属分级基金， 比例的分母采用各自级
别的份额，对合计数，比例的分母采用期末基金份额总额，特此说明。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
财通纯债分级
债券A
5,069.16 －
财通纯债分级
债券B
－ －
基金管理人所有从业人员
持有本开放式基金
合计 5,069.16 －财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
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注：(1) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0 ；
(2) 本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0 。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本 开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间
（万份）
财通纯债分级债券
A
0
财通纯债分级债券
B
0
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
合计 0
财通纯债分级债券
A
0
财通纯债分级债券
B
0
本基金基金经理持有本开放
式基金
合计 0
§9
开放式基金份额变动
单位：份
财通纯债分级债券A 财通纯债分级债券B
基金合同生效日(2014年01月17日)
基金份额总额
150,639,688.11 65,000,000.00
本报告期期初基金份额总额 150,639,688.11 －
本报告期基金总申购份额 8,560,938.00 －
减：本报告期基金总赎回份额 83,036,276.75 －
本报告期基金拆分变动份额 2,065,620.93 －
本报告期期末基金份额总额 78,229,970.29 65,000,000.00
注：(1) 总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额；
(2) 本基金分级运作期内，纯债A 自基金合同生效之日起每满3 个月开放一次（纯债A 第八次开放时，
只开放赎回，不开放申购），纯债B 封闭运作，且不上市交易；
(3) 本报告期内，纯债A 的开放日为2014 年4 月17日。
§10 重大事件揭示
财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
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10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门 基金托管部门的重大人事变动
1、 财通纯债分级债券型证券投资基金基金合同于2014年1月17日正式生效， 邵骏先
生任该基金的基金经理；
2、财通可持续发展主题股票型证券投资基金原基金经理吴松凯先生、赵媛媛女士
于2014年4月14日离任，该基金由赵艰申先生继续管理；
3、财通价值动量混合型证券投资基金原基金经理吴松凯先生于2014年6月10日离
任，本基金由赵艰申先生接替管理；
4、本报告期内，因中国工商银行股份有限公司（以下简称“本行”）工作需要，
周月秋同志不再担任本行资产托管部总经理。 在新任资产托管部总经理李勇同志完成证
券投资基金行业高级管理人员任职资格备案手续前， 由副总经理王立波同志代为行使本
行资产托管部总经理部分业务授权职责。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 基金改聘会计师事务所情况
本报告期内， 为本基金进行审计的机构未发生变化， 为安永华明会计师事务所 （特
殊普通合伙）。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人 员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元
数量
成交金
额
占当期股票
成交总额比
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注 财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
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例
财通证券 2 － － － － －
东方证券 1 － － － － －
海通证券 2 － － － － －
申银万国 2 － － － － －
中金公司 1 － － － － －
中信证券 1 － － － － －
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金
额
占债券成交总
额比例
成交金
额
占债券回购
成交总额比
例
成交
金额
占权证成交
总额比例
财通证券
164,946,
185.87
46.07%
549,400,
000.00
42.22% － －
东方证券 － －
122,800,
000.00
9.44% － －
海通证券
47,219,4
88.55
13.19%
43,000,0
00.00
3.30% － －
申银万国
143,915,
273.08
40.19%
259,000,
000.00
19.90% － －
中金公司
1,958,47
5.08
0.55%
152,000,
000.00
11.68% － －
中信证券
20,117.2
0
0.01%
175,000,
000.00
13.45% － －
注：1 、基金 专用交易单元的选择标准如下：
(1) 经营行为稳健规范，内控制度健全的证券经营机构；
(2) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3) 具有较强的全方位金融服务能力和水平，能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其
他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2 、基金专用 交易单元的选择程序如下：
(1) 投资、研究部门与券商联系商讨合作意向，根据公司对券商交易单元的选择标准，确定选用交易
单元的所属券商以及（主）交易单元，报投资总监与总经理审核批准；
(2) 集中交易部与券商商议交易单元租用协议，经相关业务部门确认后，报公司领导审批； 财通纯债分级债券型证券投资基金2014 年半年度 报告摘要
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(3) 基金清算部负责对接托管行、各证券交易所、中登公司上海和深圳分公司办理交易单元手续及账
户开户手续。
财通基金管理有限公司
二〇一四年八月二十八日
