泰 达 宏 利 集利 债 券 型 证券 投 资 基金2014 年
半年度报告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年8 月26 日
泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 半年度报 告 已经全部独 立董事签
字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 8 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年6 月30 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及 基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计 ） ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 38
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 38
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 38
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 38
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 39
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 39
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 40
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 40
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 40
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 40
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 40
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 41 泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 42
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 42
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 43
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 43
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 43
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 43
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 43
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 43
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 44
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 44
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 44
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 44
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45
11.1 备查 文件 目 录 .......................................................................................................................... 45
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 45
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 45
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰达宏 利集 利债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 泰达宏 利集 利债 券
基金主 代码 162210
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 9 月 26 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,303,744,844.67 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏 利集 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 162210 162299
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 345,645,883.33 份 958,098,961.34 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在有效 控制 风险 及保 持流 动性基 础上， 力求 实现 基 金财产 稳定 的当 期收 益 和 长
期增值 的综 合目 标。
投资策 略 （1 ） 战 略 性 资产 配 置 策略： 根 据 信 心 度对 风 险 进行预 估 和 分 配 ，从 而 决 定资
产的分 配。
（2 ） 固 定 收 益类 品 种 投资策 略 ： 利 率 预期 分 析 策略形 成 对 未 来 市场 利 率 变动
方向的 预期 ； 凸性 挖掘 策 略形成 对收 益率 曲线 形状 变化的 预期 判断 ； 信用 分 析
策略对 发债 企业 进行 深入 的信用 及财 务分 析 ； 对 于 含权债 券 ， 波 动性 交易 策 略
对其所 隐含 的期 权进 行合 理定价， 并根 据其 价格 的 波动水 平获 得该 债券 的 期 权
调整利 差；
（3 ） 股 票 投 资策 略 ： 新股申 购 策 略 根 据股 票 市 场整体 估 值 水 平 ，发 行 定 价水
平及一 级市 场资 金供 求及 资金成 本关 系 ， 制 定相 应 的新股 认购 策略 ； 二级 市 场
股票投 资策 略主 要关 注具 有持续 分红 能力 特征 的优 质上市 企业， 在符 合 基 金 整
体资产 配置 及本 基金 整体 投资风 格的 前提 下， 采用 “自下 而上 ” 的 个股 精 选 策
略。
（4） 权证 投资 策略: 依据 现代金 融投 资理 论， 计算 权证的 理论 价值 ， 结 合 对 权
证标的 证券 的基 本面 进行 分析， 评估 权证 投资 价值 。
业绩比 较基 准 90%× 上证 国债 指数 收益 率 +10%× 中证 红利 指数 收益 率。
风险收 益特 征 属于具 有较 低风 险收 益特 征的基 金品 种， 其 长期 平 均风险 和预 期收 益率 低 于 股
票基金 、混 合基 金， 高于 货币 市 场基 金。
泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏 利集 利债 券C
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
属 于 具 有 较 低 风 险 收 益 特 征 的
基 金 品 种 ， 其 长 期 平 均 风 险 和
属于具 有较 低风 险收 益特 征的基 金品 种，
其 长 期 平 均 风 险 和 预 期 收 益 率 低 于 股 票泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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征 预 期 收 益 率 低 于 股 票 基 金 、 混
合基金 ，高 于货 币市 场基 金。
基金、 混合 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 王永民
联系电 话 010－66577808 010-66594896
电子邮 箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95566
传真 010－66577666 010-66594942
注册地 址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 7
号 英 蓝 国 际 金 融 中 心 南 楼
三层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 1
号
办公地 址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 7
号 英 蓝 国 际 金 融 中 心 南 楼
三层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 1
号
邮政编 码 100033 100818
法定代 表人 弓劲梅 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国
际金融 中心 南楼 三层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 泰达宏 利集 利债 券A 泰达宏 利集 利债 券 C 泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014
年 6 月 30 日)
报告期(2014 年1 月1 日 -
2014 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 -4,538,861.27 231,179.07
本期利 润 25,070,909.97 38,317,740.21
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0784 0.0836
本期加 权平 均净 值利 润率 7.49% 8.07%
本期基 金份 额净 值增 长率 8.90% 8.65%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 5,134,355.44 -8,298,000.65
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0149 -0.0087
期末基 金资 产净 值 378,879,914.22 1,025,864,810.27
期末基 金份 额净 值 1.0962 1.0707
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 21.41% 18.20%
1.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水
平要低 于所 列数 字
3． 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰 低 数
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
泰达宏 利集 利债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.50% 0.10% 0.43% 0.11% 1.07% -0.01%
过去三 个月 4.90% 0.11% 0.91% 0.10% 3.99% 0.01%
过去六 个月 8.90% 0.15% 1.49% 0.12% 7.41% 0.03%
过去一 年 5.27% 0.15% 2.94% 0.13% 2.33% 0.02%
过去三 年 12.18% 0.20% 6.69% 0.13% 5.49% 0.07%
自基金 合同
生效起 至今
21.41% 0.20% 22.25% 0.17% -0.84% 0.03%
泰达宏 利集 利债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.46% 0.10% 0.43% 0.11% 1.03% -0.01%
过去三 个月 4.78% 0.11% 0.91% 0.10% 3.87% 0.01% 泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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过去六 个月 8.65% 0.15% 1.49% 0.12% 7.16% 0.03%
过去一 年 4.80% 0.15% 2.94% 0.13% 1.86% 0.02%
过去三 年 10.66% 0.20% 6.69% 0.13% 3.97% 0.07%
自基金 合同
生效起 至今
18.20% 0.20% 22.25% 0.17% -4.05% 0.03%
集利债 券基 金业 绩比 较基 准： 90 %× 上证 国债 指数 收 益率 +1 0%× 中证 红利 指数 收益率
本基金 采用 上证 国债 指数 及中证 红利 指数 衡量 基金 的投资 业绩 ，其 主要 原因 如下：
上证国 债指 数是 以上 海证 券交易 所上 市的 所有 固定 利率国 债为 样本,按 照国 债 发行量 加权 而成 ， 具
有良好 的市 场代 表性 。
中证红利指数 挑选在上 海 证券交易所和 深圳证券 交 易所上市、现 金股息率 高 、分红比较 稳定、具
有一定 规模 及流 动性 的股 票作为 样本 股， 综合 反映 沪深证 券市 场高 股息 股票 的整体 状况 和走 势。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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本基金于 2008 年 9 月 26 日成立 ，在 建仓 期结 束时 及截止 报告 期末 各项 投资 比例已 达到 基金 合 同
规定的 比例 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达 宏利基金 管理有 限公司原名湘 财合丰基 金 管理有限公司 、湘财荷 银 基金管理有限 公司、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列基 金 、泰达宏利行 业 精选基 金 、泰达宏利风 险
预算混合型基 金、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏利首 选企业股
票型基金、泰 达宏利市 值 优选股票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、泰 达 宏利品质生 活灵活配泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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置混合型基金 、泰达宏 利 红利先锋股票 型基金、 泰 达宏利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领
先中小盘股票 型证券投 资 基金、泰达宏 利聚利分 级 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利全球 新格局证
券投资 基金 、 泰 达宏 利中 证 500 指数 分级 证券 投资 基金、 泰达 宏利 逆向 策略 股票型 证券 投资 基金 、
泰达宏 利高 票息 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、 泰 达 宏利信 用合 利定 期开 放 债 券型证 券投 资基 金、
泰达宏利瑞利 分级债券 型 基金、泰达宏 利养老收 益 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利淘利 债券型证
券投资 基金 在内 的二 十三 只证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
卓若伟
本基金 基
金经理 ，
固定收 益
部副总 经
理
2012 年 5 月
22 日
- 9
经济学 硕
士，毕 业
于厦门 大
学计统
系； 2004
年 7 月至
2006 年 9
月任职 于
厦门市 商
业银行 资
金营运
部，从 事
债券交 易
与研究 工
作； 2006
年10 月至
2009 年 5
月就职 于
建信基 金
管理有 限
公司专 户
投资部 任
投资经
理； 2009
年 5 月起
就职于 诺
安基金 管
理有限 公
司，任 基
金经理 助
理； 2009泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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年 9 月至
2011 年12
月任诺 安
增利债 券
型证券 投
资基金 基
金经理 ；
2011 年12
月加入 泰
达宏利 基
金管理 有
限公司 ，
担任固 定
收益部 副
总经理 ；
2013 年 7
月 5 日至
今担任 泰
达宏利 基
金管理 有
限公司 固
定收益 部
总经理 ；
具备 9 年
基金从 业
经验， 具
有 基金 从
业资格 。
熊壮
本基金 基
金经理
2013 年 5 月
27 日
- 6
金融学 硕
士；2008
年 7 月至
2012 年11
月任职 于
中国国 际
金融有 限
公司固 定
收益部 ，
从 事债 券
研究与 投
资交易 工
作；2012
年11 月加
入泰达 宏
利基金 管
理有限 公泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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司，担 任
固定收 益
部基金 经
理助理 ；
具备 6 年
证券投 资
管理经
验， 2 年基
金从业 经
验，具 有
基金从 业
资格。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程， 并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对待不 同 投资组合，确 保各投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面
享有平等机会 ；严格执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交易部运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能
并按照时间优 先、价格 优 先的原则严格 执行所有 指 令；对于部分 债券一级 市 场申购、非 公开发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各投资组 合享有公 平 的投资机会。 风险管理 部 事后 对本报告 期的公平 交 易执行情况 进行数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部定期 对 各投资组合的 交易行为 进 行分析评估， 向公司风 险 控制委员会 提交公募
基金和特定客 户资产组 合 的交易行为分 析报告。 在 本报告期内， 本基金管 理 人旗下所有 投资组合
的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% ， 在 本报告 期内 也未 发 生
因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。 泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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4.4 管理 人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
美国经济一季 度受天气 影 响略有放缓， 二季度恢 复 增长，量化宽 松政策逐 月 退出。欧洲经 济
延续去 年复 苏态 势， 但通 胀远低 于目 标值 ，且 失业 率过高 ，欧 洲央 行6 月再 次降息 。
国内经济在一 季度出现 回 落，主要受去 年四季度 偏 紧的货币政策 影响。二 季 度，消费增速 平
稳；进出口同 比增速出 现 回升，贸易顺 差扩大。 同 时政府采取微 刺激措施 ， 加大财政支 出力度，
基建投资增速 逆势反弹 ， 经济略有企稳 ，但房地 产 投资增速仍下 滑较快。 上 半年猪肉价 格下跌较
快，房 价环 比也 出现 下跌 ，居民 消费 价格 指 数CPI 较去年 下半 年回 落。
央行虽名义上 保持中性 货 币政策，但二 季度实施 了 定向降准、再 贷款等微 刺 激政策，上半 年
资金面 十分 宽松 。广 义货 币 M2 和社 会融 资总 量在 第 一季度 出现 回落 ，但 二季 度企稳 反弹 。
经济和通胀回 落、资金 面 宽松，共同推 动上半年 债 市上涨，收益 率曲线陡 峭 化下行，但中 长
期债券表现更 好。信用 债 票息较高，尤 其是城投 债 ，表现好于同 期限利率 债 。转债整体 表现不及
纯债。
报告期内，我 们认为， 随 着资金面改善 、经济和 通 胀的回落，债 市的悲观 情 绪将得到修复 ，
债市将出现上 涨，我们 保 持了较高的杠 杆，积极 参 与行情，主要 持有城投 债 ，在赚取资 本利得的
同时，也能获 取较高的 票 息，同时规避 了产业债 盈 利恶化的风险 。转债估 值 较低，估值 修复逐渐
从债市 传导 至转 债， 我们 适当增 加了 转债 仓位 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
集利基 金A
截止 报告 期末 ， 本 基金份 额净 值 为1.0962 元 ， 本报 告期 份额 净值 增长 率为 8.90%，同
期业绩 比较 基准 增长 率 为1.49% 。
集利基 金C
截止 报告 期末 ， 本 基金份 额净 值 为1.0707 元 ， 本报 告期 份额 净值 增长 率为 8.65%，同
期业绩 比较 基准 增长 率 为1.49% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
下半 年，预计 欧美经济 将 延续复苏态势 ，中国进 出 口贸易和消费 增速有望 保 持稳定。在财 政
政策和货币政 策的微刺 激 之下，投资增 速或将缓 慢 企稳。国内经 济环比可 能 会企稳回升 ，但力度
有限，而去年 三季度基 数 较高，今年三 季度同比 数 据甚至可能仍 然下滑， 但 四季度同比 数据可能
出现回升。预 计三季度 通 胀仍将平稳， 但四季度 食 品价格存在上 行风险。 货 币政策延续 中性，外泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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汇占款增量较 少，央行 可 能会重启逆回 购来调节 流 动性，回购利 率中枢可 能 会与上半年 持平或略
有上升 。
综上，三季度 基本面对 债 市中性偏多， 但四季度 可 能存在投资增 速企稳回 升 、通胀上行和 资
金面的风险 。 目前债券 收 益率水平具有 吸引力， 尤 其是城投债， 仍有下行 空 间，我们将 继续采取
积极稳健的投 资策略， 以 信用债为主要 投资品种 ， 并做好信用风 险防范。 经 济企稳对转 债有利，
我们将 积极 参与 可转 债投 资，增 强组 合收 益。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 基金经理及研 究部、交 易 部、固定收益 部、监察 稽 核部、金融 工程部、
风险管理部、 基金运营 部 的相关人员， 均具有丰 富 的专业工作经 历，具备 良 好的专业经 验和专业
胜任能力。基 金经理参 与 估值委员会对 相关停牌 品 种估值的讨论 ，发表相 关 意见和建议 ，但涉及
停牌品种的基 金经理不 参 与最终的投票 表决。本 公 司参与估值流 程各方之 间 没有存在任 何重大利
益冲突 ，一 切以 投资 者利 益最大 化为 最高 准则 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 基金 合同 及基 金的实 际运 作情 况， 本基 金于本 报告 期内 未进 行收 益分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对泰 达宏 利集 利债券 型证 券投
资基金 （以 下称 “本 基金 ” ）的托 管过 程中 ，严 格遵 守《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额 申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。 泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 3,177,142.95 4,945,959.09
结算备 付金
10,964,945.56 33,496,506.82
存出保 证金
90,293.61 288,270.78
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,158,852,285.43 1,395,983,180.27
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
2,158,852,285.43 1,395,983,180.27
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
12,005,171.29 12,433,944.57
应收利 息 6.4.7.5 35,147,136.78 50,402,786.86
应收股 利
- -
应收申 购款
11,210,070.33 50,059,992.73
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
2,231,447,045.95 1,547,610,641.12
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
821,861,078.72 601,930,624.50
应付证 券清 算款
- 15,680,549.01
应付赎 回款
1,118,100.68 752,723.04
应付管 理人 报酬
578,338.70 456,611.13 泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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应付托 管费
192,779.58 152,203.70
应付销 售服 务费
267,922.81 93,450.07
应付交 易费 用 6.4.7.7 20,970.05 18,328.82
应交税 费
1,500,760.66 1,500,760.66
应付利 息
981,588.24 493,308.85
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 180,782.02 363,324.14
负债合 计
826,702,321.46 621,441,883.92
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,303,744,844.67 926,957,209.94
未分配 利润 6.4.7.10 100,999,879.82 -788,452.74
所有者 权益 合计
1,404,744,724.49 926,168,757.20
负债和 所有 者权 益总 计
2,231,447,045.95 1,547,610,641.12
报告截 至日 2014 年 6 月 30 日， 基金 份额 总额 1,303,744,844.67 份， 其中 下属 A 类基 金份 额
345,645,883.33 份，C 类 基金份 额 958,098,961.34 份。 下属 A 类基 金份 额 净值 1.0962 元，C 类
基金份 额净 值1.0707 元。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2014 年 1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013
年 6 月 30 日
一、收入
76,684,675.62 122,300,937.24
1.利息 收入
30,436,019.69 82,318,475.45
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 228,253.96 539,054.45
债券利 息收 入
29,456,103.82 81,604,473.47
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
751,661.91 174,947.53
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-21,641,787.47 39,832,530.20
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -6,179.16 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -21,635,608.31 39,832,530.20
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17 67,696,332.38 -652,788.41
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18 194,111.02 802,720.00
减： 二、费用
13,296,025.44 38,568,652.74
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,385,932.78 7,576,562.73
2．托 管费 6.4.10.2.2 795,310.98 2,525,520.93
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 927,551.77 2,545,632.93
4．交 易费 用 6.4.7.19 29,558.13 68,665.30
5．利 息支 出
8,932,593.54 25,609,322.76
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
8,932,593.54 25,609,322.76
6．其 他费 用 6.4.7.20 225,078.24 242,948.09
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
63,388,650.18 83,732,284.50
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
63,388,650.18 83,732,284.50
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 泰达 宏利 集利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
926,957,209.94 -788,452.74 926,168,757.20
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 63,388,650.18 63,388,650.18
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
376,787,634.73 38,399,682.38 415,187,317.11
其中：1. 基 金申 购款 1,223,240,982.97 51,598,280.35 1,274,839,263.32
2. 基金 赎回 款 -846,453,348.24 -13,198,597.97 -859,651,946.21
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - - 泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
1,303,744,844.67 100,999,879.82 1,404,744,724.49
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（ 基金 净值 ）
2,603,287,477.58 150,916,879.04 2,754,204,356.62
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 83,732,284.50 83,732,284.50
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-1,012,490,424.31 7,828,840.54 -1,004,661,583.77
其中：1. 基 金申 购款 4,447,179,204.25 345,960,168.89 4,793,139,373.14
2. 基金 赎回 款 -5,459,669,628.56 -338,131,328.35 -5,797,800,956.91
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- -190,155,341.10 -190,155,341.10
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
1,590,797,053.27 52,322,662.98 1,643,119,716.25
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘青 山______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
泰达宏 利集 利债 券型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本基金 ”， 原泰 达荷 银集 利债 券 型证券 投资 基
金) 经 中国 证券 监督 管理 委 员会( 以下 简称 “ 中 国证 监 会 ”) 证监 许可 【2008】第 955 号 《 关于 核准
泰达荷 银集 利债 券型 证券 投资基 金募 集的 批复 》核 准，由 泰达 荷银 基金 管理 有限公 司( 于 2010 年
3 月 9 日更 名为 泰达 宏利 基金管 理有 限公 司) 依照 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 和 《泰 达荷
银集利债券型 证券投资 基 金基金合同》 负责公开 募 集。本基金为 契约型开 放 式，存续期 限不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集2,293,797,894.35 元， 业 经 普 华永 道中天 会计 师事 务所泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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有限公 司普 华永 道中 天验 字(2008) 第140 号验 资报 告予以 验证 。 经 向中 国证 监会备 案， 《泰 达荷 银
集利债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2008 年 9 月 26 日 正式 生效 ，基 金合 同生效 日的 基金 份额
总额为 2,294,126,340.90 份基金 份额 ，其 中认 购资 金利息 折合 328,446.55 份 基金份 额。 本基 金
的基金 管理 人为 泰达 宏利 基金管 理有 限公 司， 基金 托 管人为 中国 银行 股份 有限 公司( 以下 简称 “中
国银行 ”) 。
根据本 基金 的基 金管 理 人 2010 年 3 月 17 日 发布 的 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公司关 于变 更公
司旗下公募基 金 名称 的 公告 》 ， 本基 金 自 公 告发 布 之日 起 更 名 为 泰 达 宏利 集 利债 券 型 证 券 投 资基
金。
根据《泰达宏 利集利债 券 型证券投资基 金基金合 同 》和《泰达宏 利集利债 券 型证券投资基 金
招募说 明书 》 并报 中国 证 监会备 案 ， 本 基金 自募 集 期起根 据申 购费 用 、 赎 回 费用收 取方 式的 不同 ，
将基金 份额 分为 不同 的类 别。在 投资 者申 购时 收取 前端申 购 费 用的 ，称 为 A 类；新 增不 收取 前 端
申购费 用， 而是 从本 类别 基金资 产中 计提 销售 服务 费的基 金类 别， 称为 C 类 。本基 金 A 类、C 类
两种收 费模 式并 存， 由于 基金费 用的 不同 ，本 基金 A 类基金 份额和 C 类基 金 份额分 别计 算基 金份
额净值，计算 公 式为计 算 日各类别基金 资产净值 除 以计算日发售 在外的该 类 别基金份额 总数。投
资人可自由选 择申购某 一 类别的基金份 额，在基 金 管理人认为合 适的情况 下 ，基金管理 人可以根
据相关 法律 法规 的规 定， 提供本 基金 不同 基金 份额 类别之 间的 转换 服务 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利集利债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定 ，本基金 的投 资范围为国 债、央行 票据 、金融债、 企业(公司) 债 、资产支持 证券、 可
转换公司债 券(含分离 交易 的可转换公 司债券)、 债券 回购等固定 收益类金 融工 具，以及股 票、权
证等权益类品 种和法律 法 规及中国证监 会批 准的 允 许基金投资的 其他金融 工 具。在正常 市场情况
下，本基金 资产配置 的比 例范围是： 本基金投 资于 债券类资产( 含可转换 债券)的比例不低 于基金
资产的 80% ，在一般 情况 下，基金资产 将主要投 资 于企业(公司)债 、金融债 、可转换债 券、国债
及央行票据等 。投资于 股 票等权益类证 券的比例 不 超过基金资产 的 20% ，其 中包括参与一 级市场
新股申购、投 资二级市 场 股票、持有可 转换公司 债 券转股后所得 股票以及 权 证等。基金 持有现金
或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 如法 律法 规或 监管机 构以 后允 许 基
金投资其他品 种，基金 管 理人在履行适 当程序后 ， 可以将其纳入 投资范围 。 本基金的业 绩比较基
准为： 上证 国债 指数 收益 率×90%+ 中 证红 利指 数收 益率 × 10% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2014 年8 月26 日批 准报 出 。
泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利集利 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 在财 务报 表附 注 6.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2014 年 度上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2014
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2014 年 度上 半年 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 政策的 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 估计的 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 重大 会计差 错发 生。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号 《关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关税务法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
（1） 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。 泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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（3）
对 基金 取得 的企 业 债券利 息收 入， 由发 行债 券的企 业在 向基 金派 发利 息时代 扣
代缴 20% 的个 人所 得税 ， 暂不征 收企 业所 得税 。2013 年 1 月 1 日以前 ，对 基 金取得 的股 票的
股息、红利收 入，由上 市 公司在向基金 派发股息 、 红利时暂减 按 50%计 入个 人应纳税所得 额，依
照现行 税法 规定 即20% 代 扣代缴 个人 所得 税， 暂不 征收企 业所 得税 。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基
金从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的， 其股 息红
利所得 全额 计 入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个月 以上至 1 年(含 1 年) 的， 暂减按 50% 计 入应 纳
税所得 额； 持股 期限 超 过1 年的 ，暂 减按25% 计入 应 纳税所 得额 。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 3,177,142.95
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 3,177,142.95
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 1,167,707,545.58 1,179,443,985.43 11,736,439.85
银行间 市场 972,484,119.47 979,408,300.00 6,924,180.53
合计 2,140,191,665.05 2,158,852,285.43 18,660,620.38
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,140,191,665.05 2,158,852,285.43 18,660,620.38
泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产和 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末买 入返 售金融 资产 无余 额。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,606.57
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 4,440.78
应收债 券利 息 35,123,656.86
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 17,395.94
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 36.63
合计 35,147,136.78
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产余 额。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 487.55
银行间 市场 应付 交易 费用 20,482.50
合计 20,970.05
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - 泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
第 23 页 共 45 页
应付赎 回费 773.90
预提费 用 180,008.12
合计 180,782.02
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
泰达宏 利集 利债 券 A
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 599,993,441.99 599,993,441.99
本期申 购 154,276,250.16 154,276,250.16
本期赎 回( 以"-" 号填列) -408,623,808.82 -408,623,808.82
- 基 金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 345,645,883.33 345,645,883.33
金额单 位： 人民 币元
泰达宏 利集 利债 券 C
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 326,963,767.95 326,963,767.95
本期申 购 1,068,964,732.81 1,068,964,732.81
本期赎 回( 以"-" 号填列) -437,829,539.42 -437,829,539.42
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 958,098,961.34 958,098,961.34
申购含 红利 再投 、转 换入 份额； 赎回 含转 换出 份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
泰达宏 利集 利债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 16,290,674.50 -12,342,703.09 3,947,971.41
本期利 润 -4,538,861.27 29,609,771.24 25,070,909.97
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-6,617,457.79 10,832,607.30 4,215,149.51 泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
第 24 页 共 45 页
其中： 基金 申购 款 1,275,759.43 8,985,432.78 10,261,192.21
基金赎 回款 -7,893,217.22 1,847,174.52 -6,046,042.70
本期已 分配 利润 - - -
本期末 5,134,355.44 28,099,675.45 33,234,030.89
单位： 人民 币元
泰达宏 利集 利债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,878,527.49 -6,614,951.64 -4,736,424.15
本期利 润 231,179.07 38,086,561.14 38,317,740.21
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-10,407,707.21 44,592,240.08 34,184,532.87
其中： 基金 申购 款 -14,047,121.30 55,384,209.44 41,337,088.14
基金赎 回 款 3,639,414.09 -10,791,969.36 -7,152,555.27
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -8,298,000.65 76,063,849.58 67,765,848.93
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 58,844.55
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 139,455.49
其他 29,953.92
合计 228,253.96
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 535,527.20
减：卖 出股 票成 本总 额 541,706.36
买卖股 票差 价收 入 -6,179.16
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目 本期 泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
第 25 页 共 45 页
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
2,275,352,736.31
减： 卖出 债券 （ 债转 股及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额
2,218,988,225.10
减：应 收利 息总 额 78,000,119.52
债券投 资收 益 -21,635,608.31
6.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 内无 买卖 贵金属 差价 收入 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 赎回 贵金属 差价 收入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 申购 贵金属 差价 收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益- 买卖 权证 差价 收 入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益- 其他 投资 收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
本基金 本报 告期 内无 股利 收益。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 67,696,332.38
—— 股 票投 资 - 泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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—— 债 券投 资 67,696,332.38
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 67,696,332.38
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 128,069.01
债券手 续费 返还 30,000.00
基金转 换费 收入 36,042.01
合计 194,111.02
1、本 基金 的赎 回费 率按 持 有期间 递减 ，赎 回费 总额 的25% 归入 基金 资产 。
2、本 基金 的基 金转 换费 用 中的赎 回费 的25% 归 入基 金资产 。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 12,013.13
银行间 市场 交易 费用 17,545.00
合计
29,558.13
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月 30 日
审计费 用 41,159.40
信息披 露费 138,848.72
其他 400.00
银行费 用 26,670.12
帐户维 护费 18,000.00
合计 225,078.24
泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
第 27 页 共 45 页
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 本报 告期 无或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 本报 告期 无资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化 的 情况
本基金 本报 告期 没有 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
第 28 页 共 45 页
月 30 日 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,385,932.78 7,576,562.73
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
106,532.14 433,954.88
支付基金管理 人泰达宏 利 基金管理有限 公司的管 理 人报酬按前一 日基金资 产 净值 0.60% 的年费 率
计提，逐日 累计至每 月月 底，按月支 付。其计 算公 式为：日管 理人报酬 ＝前 一日基金资 产净值 X
0.60% / 当 年天 数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
795,310.98 2,525,520.93
支付基金托管 人中国银 行 的托管费按前 一日基金 资 产净值 0.20% 的年 费率计 提，逐日累计 至每月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：日 托管 费＝ 前一 日基金 资产 净值 X0.20% / 当年 天数 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰达宏 利集 利债 券
A
泰达宏 利集 利债 券C 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 834,499.49 834,499.49
中国银 行股 份有 限公 司 - 23,726.15 23,726.15
合计 - 858,225.64 858,225.64
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰 达 宏 利 集 利 债 券
A
泰达宏 利集 利债 券C 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 1,604,899.69 1,604,899.69
中国银 行股 份有 限公 司 - 220,628.96 220,628.96
合计 - 1,825,528.65 1,825,528.65
支付基 金销 售机 构的 销售 服务费 按 C 类基 金份 额前 一日基 金资 产净 值 0.40% 的年费 率计 提， 逐日
累计至每月月 底，按月 支 付给泰达宏利 基金管理 有 限公司，再由 泰达宏利 基 金管理有限 公司计算
并支付 给各 基金 销售 机构 。其计 算公 式为 ：日 C 类 基金份 额销 售服 务费 ＝前 一日 C 类基 金份 额 基泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
第 29 页 共 45 页
金资产 净值 X 0.40% / 当 年天数 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国银行 - - - - 59,000,000.00 105,518.64
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国银行 90,079,786.99 - - - 987,100,000.00 267,566.43
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年6 月30 日
泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏 利集 利债 券 C
基 金合 同生效 日（ 2008
年9 月26 日 ） 持有 的基 金
份额
0.00 0.00
期初持 有的 基金 份额 9,987,015.58 0.00
期间申 购/ 买 入总 份额 0.00 0.00
期间因 拆分 变动 份额 0.00 0.00
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 0.00 0.00
期末持 有的 基金 份额 9,987,015.58 0.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.7660% 0.0000%
项目
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年6 月30 日
泰达宏 利集 利债 券 A 泰达宏 利集 利债 券 C
基 金合 同生效 日（ 2008
年 9 月26 日 ） 持有 的基 金
份额
0.00 0.00
期初持 有的 基金 份额 9,987,015.58 0.00 泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
第 30 页 共 45 页
期间申 购/ 买 入总 份额 0.00 0.00
期间因 拆分 变动 份额 0.00 0.00
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 0.00 0.00
期末持 有的 基金 份额 9,987,015.58 0.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.6278% 0.0000%
本基金 的管 理人 在本 报告 期内与 上年 度可 比 期 间均 未运用 固有 资金 新增 投资 本基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 3,177,142.95 58,844.55 222,235,497.01 237,230.33
本基金 的银 行存 款由 基金 托管人 中国 银行 保管 ，按 银行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（2014 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
128006
长青
转债
2014 年6
月25 日
2014 年
7 月 9
日
新债流
通受限
100.00 100.00 92,610 9,261,000.00 9,261,000.00 - 泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 本基 金 从 事银 行间债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证
券款余 额 122,321,476.92 元， 是以 如下 债券 作为 质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
0980100 09 常高新债 2014 年7 月1
日
98.66 320,000 31,571,200.00
130236 13 国开36 2014 年7 月1
日
100.02 200,000 20,004,000.00
1382079 13 铁煤
MTN1
2014 年7 月1
日
98.25 226,000 22,204,500.00
140429 14 农发29 2014 年7 月1
日
100.37 500,000 50,185,000.00
合计
1,246,000 123,964,700.00
-
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额 699,539,601.80 元 ， 于2014 年9 月4 日 （先 后） 到期 。 该 类交 易要求 本基 金在 回购
期内持 有的 证券 交易 所交 易的债 券和/或 在新 质押 式 回购下 转入 质押 库的 债券 ， 按证券 交易 所规 定
的比例 折算 为标 准券 后， 不 低于 债券 回购 交易 的余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金为债券 型证券投 资 基金，属于较 低风险品 种 。本基金投资 的金融工 具 主要包括股票 投
资和债 券投 资等 。 本 基金 在 日常经 营活 动中 面临 的与 这些金 融工 具相 关的 风险 主要包 括信 用风 险、
流动性风险及 市场风险 。 本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取将以上风 险控制在
限定的范围之 内，使本 基 金在风险和收 益之间取 得 最佳的平衡以 实现“风 险 和收益高于 保本基金
而低于 平衡 型基 金， 谋求 稳定和 可持 续的 绝对 收益 ”的风 险收 益目 标。
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 和相关业 务 部门构成的风 险管理架 构 体系。本基 金的基金
管理人在董事 会下设立 风 险管理委员会 ，负责制 定 风险管理的宏 观政策， 审 议通过风险 控制的总
体措施等；在 管理层层 面 设立风险控制 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制
措施；在业务 操作层面 风 险管理职责主 要由监察 稽 核部负责，协 调并与各 部 门合作完成 运作风险
管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效评 估。 监察 稽核 部对公 司执 行总 裁负 责， 并由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益 变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国银行以及其 他具有托 管 资格的银行， 与银行存 款 相关的信用 风险不重
大。本基金在 交易所进 行 的交易均以中 国证券登 记 结算有限责任 公司为交 易 对手完成证 券交收和
款项清算，违 约风险可 能 性很小；在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用 评估并对
证券交 割方 式进 行限 制以 控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用 风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2014 年6 月30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
A-1 - 30,021,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - -
合计 - 30,021,000.00
注： 以上 未评 级的 债券 投 资中包 括国 债、 政策 性金 融债及 央行 票据 等。 泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
AAA 245,108,083.80 19,818,000.00
AAA 以下 1,843,555,201.63 1,247,486,180.27
未评级 70,189,000.00 98,658,000.00
合计 2,158,852,285.43 1,365,962,180.27
注： 以上 未评 级的 债券 投 资中包 括国 债、 政策 性金 融债及 央行 票据 等。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金 份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 因此均能及 时变现。
此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应对流 动性需求 ， 其上限一般 不超过基
金持有 的债 券投 资的 公允 价值。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
2014
年6
月
30
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
3,177,142.95 - - - 3,177,142.95
结算
备付
金
10,964,945.56 - - - 10,964,945.56
存出
保证
金
90,293.61 - - - 90,293.61
交易
性金
融资
产
87,624,024.86 1,490,971,677.37 580,256,583.20 - 2,158,852,285.43
应收
证券
清算
款
- - - 12,005,171.29 12,005,171.29
应收
利息
- - - 35,147,136.78 35,147,136.78
应收
申购
款
10,539,570.18 - - 670,500.15 11,210,070.33
资产
总计
112,395,977.16 1,490,971,677.37 580,256,583.20 47,822,808.22 2,231,447,045.95
负债
卖出
回购
金融
资产
821,861,078.72 - - - 821,861,078.72 泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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款
应付
赎回
款
- - - 1,118,100.68 1,118,100.68
应付
管理
人报
酬
- - - 578,338.70 578,338.70
应付
托管
费
- - - 192,779.58 192,779.58
应付
销售
服务
费
- - - 267,922.81 267,922.81
应付
交易
费用
- - - 20,970.05 20,970.05
应交
税费
- - - 1,500,760.66 1,500,760.66
应付
利息
- - - 981,588.24 981,588.24
其他
负债
- - - 180,782.02 180,782.02
负债
总计
821,861,078.72 - - 4,841,242.74 826,702,321.46
利率
敏感
度缺
口
-709,465,101.56 1,490,971,677.37 580,256,583.20 42,981,565.48 1,404,744,724.49
上年
度末
2013
年
12
月
31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
4,945,959.09 - - - 4,945,959.09
结算
备付
金
33,496,506.82 - - - 33,496,506.82 泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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存出
保证
金
288,270.78 - - - 288,270.78
交易
性金
融资
产
148,497,000.00 681,163,570.19 566,322,610.08 - 1,395,983,180.27
应收
证券
清算
款
- - - 12,433,944.57 12,433,944.57
应收
利息
- - - 50,402,786.86 50,402,786.86
应收
申购
款
50,004,000.00 - - 55,992.73 50,059,992.73
资产
总计
237,231,736.69 681,163,570.19 566,322,610.08 62,892,724.16 1,547,610,641.12
负债
卖出
回购
金融
资产
款
601,930,624.50 - - - 601,930,624.50
应付
证券
清算
款
- - - 15,680,549.01 15,680,549.01
应付
赎回
款
- - - 752,723.04 752,723.04
应付
管理
人报
酬
- - - 456,611.13 456,611.13
应付
托管
费
- - - 152,203.70 152,203.70
应付
销售
服务
费
- - - 93,450.07 93,450.07
应付
交易
- - - 18,328.82 18,328.82 泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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费用
应交
税费
- - - 1,500,760.66 1,500,760.66
应付
利息
- - - 493,308.85 493,308.85
其他
负债
- - - 363,324.14 363,324.14
负债
总计
601,930,624.50 - - 19,511,259.42 621,441,883.92
利率
敏感
度缺
口
-364,698,887.81 681,163,570.19 566,322,610.08 43,381,464.74 926,168,757.20
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者进行 了分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
15,900,000.00 9,280,000.00
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-15,710,000.00 -9,180,000.00
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票 和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金的基金 管理人每 日 对本基金所持 有的证券 价 格实施监控， 定期运用 多 种定量方法对 基
金进行 风险 度量 ，包 括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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地对风 险进 行跟 踪和 控制 。
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
于2014 年6 月30 日 ， 本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资(2013 年 12 月 31 日 ： 同) ， 因 此除 市
场利率 和外 汇汇 率以 外的 市场价 格因 素的 变动 对于 本基金 资产 净值 无重 大影 响(2013 年 12 月 31
日：同)。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
本基金 本报 告期 内无 有助 于理解 和分 析会 计报 表需 要说明 的其 他事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末 基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,158,852,285.43 96.75
其中： 债券 2,158,852,285.43 96.75
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,142,088.51 0.63
7 其他 各 项资 产 58,452,672.01 2.62
8 合计 2,231,447,045.95 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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值比例 （％ ）
1 600820 隧道股 份 541,706.36 0.06
注:“ 买入 金额 ” （或 “买 入股票 成本 ”）、 “卖 出 金额 ” （或 “卖 出股 票收 入 ”） 均按 买卖 成交
金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600820 隧道股 份 535,527.20 0.06
注:“ 买入金 额 ”（或 “买 入股票成本 ”）、 “卖出 金 额 ” （或“卖 出股票收 入 ”）均按买 卖成交
金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入 股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 541,706.36
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 535,527.20
注:“ 买入 金额 ” （或 “买 入股票 成本 ”）、 “卖 出 金额 ” （或 “卖 出股 票收 入 ”） 均按 买卖 成交
金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 70,189,000.00 5.00
其中： 政策 性金 融债 70,189,000.00 5.00
4 企业债 券 1,426,183,686.71 101.53
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 478,374,000.00 34.05
7 可转债 184,105,598.72 13.11
8 其他 - -
9 合计 2,158,852,285.43 153.68
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元 泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 124171 13 长 投建 700,000 69,860,000.00 4.97
2 124432 13 襄 建投 600,000 61,200,000.00 4.36
3 122658 12 盘 锦债 600,000 60,840,000.00 4.33
4 122630 12 惠 投债 600,010 60,001,000.00 4.27
5 110020 南山转 债 576,150 54,757,296.00 3.90
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持 有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
报告期内基金 投 资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
7.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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1 存出保 证金 90,293.61
2 应收证 券清 算款 12,005,171.29
3 应收股 利 -
4 应收利 息 35,147,136.78
5 应收申 购款 11,210,070.33
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 58,452,672.01
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110020 南山转 债 54,757,296.00 3.90
2 110024 隧道转 债 35,614,553.00 2.54
3 110023 民生转 债 20,344,544.00 1.45
4 113005 平安转 债 15,927,930.20 1.13
5 110018 国电转 债 8,845,553.60 0.63
6 113002 工行转 债 421,600.00 0.03
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰达
宏利
1,908 181,156.12 287,058,203.80 83.05% 58,587,679.53 16.95% 泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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集利
债券
A
泰达
宏利
集利
债券
C
1,833 522,694.47 924,225,919.55 96.46% 33,873,041.79 3.54%
合计 3,741 348,501.70 1,211,284,123.35 92.91% 92,460,721.32 7.09%
分级基 金机 构/ 个人 投资 者 持有份 额占 总份 额比 例的 计算中 ， 对 下属 分级 基金 ， 比例的 分母 采用 各
自级别 的份 额， 对合 计数 ，比例 的分 母采 用下 属分 级基金 份额 的合 计数 （即 期末基 金份 额总 额 ） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金 的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
泰达宏 利
集利债 券
A
0.00 0.0000%
泰达宏 利
集利债 券
C
31,587.13 0.0033%
合计
31,587.13 0.0024%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
泰达宏 利集 利债 券A 0
泰达宏 利集 利债 券C 0
合计
0
本基金 基金 经 理 持有 本开
放式基 金
泰达宏 利集 利债 券A
0
泰达宏 利集 利债 券C
0
合计
0
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
泰达宏 利集 利债
券 A
泰达宏 利集 利债
券 C
基金合 同生 效日 （2008 年9 月 26 日 ） 基 金份
额总额
1,620,067,528.70 674,058,812.20
本报告 期期 初基 金份 额总 额 599,993,441.99 326,963,767.95
本报告 期基 金总 申购 份额 154,276,250.16 1,068,964,732.81
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 408,623,808.82 437,829,539.42
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 345,645,883.33 958,098,961.34
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本 基金 管理 人于 2014 年 6 月 17 日 发布 《泰 达 宏利基 金管 理有 限公 司关 于董事 长及 法定
代表人 变更 的公 告》 ，公 司 董事长 及法 定代 表人 变更 为弓劲 梅女 士。
2 、2014 年6 月20 日， 经 本基金 管理 人股 东会 批准 ， 本 基金 管理 人独 立董 事 由孔晓 艳女 士变
更为杜 英华 女士 。本 变更 事项已 按规 定向 监管 部门 报备。
3 、2014 年2 月14 日， 本 基金托 管人 发布 公告 ， 自 2014 年2 月13 日起 ， 陈 四 清先生 担任 中
国银行 行长 。
4 、本 报告 期内 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、本 基金 托管人 、基 金托 管业 务的 诉讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
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10.5 为 基金 进行审 计的 会计 师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未更 换会 计师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期基 金管 理人、 基 金托管 人及 其高 级管 理人 员没有 发生 受到 监管 部门 稽查或 处罚 的 任
何情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
广发华福 1 535,527.20 100.00% 487.55 100.00% -
齐鲁证券 1 - - - - -
（一） 本基 金本 报告 期未 新增、 撤销 交易 席位 ；
（二） 交易 席位 选择 的标 准和程 序：
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易席 位，
选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要；
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
广发华福 1,864,302,504.84 69.46% 11,163,700,000.00 68.98% - -
齐鲁证券 819,883,523.25 30.54% 5,020,415,000.00 31.02% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公 《中国 证券 报》 、 《上 2014 年 6 月 30 日 泰达宏利集利债券 2014 年半年 度报告
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司关于 参加 华夏 银行 手机 银
行申购 费率 优惠 的公 告》
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 基金 募 集的文 件；
2 、基 金合 同；
3 、托 管协 议；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
11.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
11.3 查 阅方 式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或基金投资者 也可通过指定信息披露报 纸（ 《中国证券
报》 、 《 证券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ） 或登 录本 基金 管 理人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）
查阅。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 泰达宏利基金 管理有限 公 司：客户服务 中
心电话 ：400-698-8888 （ 免长话 费） 或 010-66555662 网 址：http://www.mfcteda.com
泰达宏利基金管理有限公司
2014 年 8 月26 日
