泰 达 宏 利 品质 生 活 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2014 年 半 年 度报 告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年8 月26 日
泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本半
年度报 告已 经全 体独 立董 事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 8 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年6 月30 日 止。
泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金 净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 33
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 33
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 34
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 34
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 35
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 37
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 38
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 38
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 38
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 38
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 38
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 39
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 39
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 40 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 40
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人 员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 40
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 40
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 40
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 41
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 41
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 41
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 41
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 41
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 41
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 41
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 41
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 43
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 44
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 44
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 44
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 44
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰达宏 利品 质生 活灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 泰达宏 利品 质生 活混 合
基金主 代码 162211
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 4 月 9 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 793,639,636.36 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 随着中 国经 济增 长迈 上新 的台阶 ，广 大人 民群 众必 然
更加注 重生 活品 质。 本基 金将重 点把 握生 活品 质提 高
的这一 趋势 ，通 过投 资相 关的受 益行 业和 上市 公司 ，
充分分 享中 国国 民经 济实 力的全 面提 升， 力争 为投 资
者带来 长期 稳定 的投 资回 报。
投资策 略 1.使用 MVPS 模 型进 行战 略性资 产配 置策 略， 确 定股 票
债券比 例 。 主 要考 虑 M （宏 观经济 环境 ） 、V （价 值 ） 、
P（政 策） 、S （ 市场 气氛 ）四方 面因 素。
2.股票 投资 策略 。本 基金 采用双 主线 策略 ，对 横纵 交
点进行 重点 的定 性分 析和 定量分 析， 构建 实际 股票 投
资组合 。横 向上 ，利 用 “ 行业文 档 ” 分析 方法 ，确 定
国内行 业与 提高 生活 品质 有关行 业中 具有 竞争 优势 和
比较优 势的 行业 ；纵 向上 ，努力 挖掘 市场 上与 本基 金
投资理 念相 一致 的投 资主 题。
3.债券 投资 策略 。本 基金 将结合 宏观 经济 变化 趋势 、
货币政 策及 不同 债券 品种 的收益 率水 平、 流动 性和 信
用风险 等因 素 ， 运用 利率 预期、 久期 管理 、收 益率 曲
线等投 资管 理策 略。
业绩比 较基 准 60%× 沪深300 指数 收益 率 +40%× 上证 国债 指数 收益
率。
风险收 益特 征 本基金 属于 较高 风险 的混 合型证 券投 资基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
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名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 田青
联系电 话 010－66577808 010-67595096
电子邮 箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 100033 100033
法定代 表人 弓劲梅 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大街 7 号英蓝 国
际金融 中心 南楼 三层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -51,150,038.17
本期利 润 6,233,950.58
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0091
本期加 权平 均净 值利 润率 0.82%
本期基 金份 额净 值增 长率 4.72%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 ) 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
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期末可 供分 配利 润 18,012,132.10
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0227
期末基 金资 产净 值 845,962,948.90
期末基 金份 额净 值 1.066
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 59.55%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益
2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入 费用后 实际 收益
水平要 低于 所列 数字
3．对期末可供 分配利润 ， 采用期末资产 负债表中 未 分配利润与未 分配利润 中 已实现部分的 孰
低数
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.19% 0.98% 0.39% 0.47% -0.20% 0.51%
过去三 个月 -2.47% 1.21% 1.00% 0.52% -3.47% 0.69%
过去六 个月 4.72% 1.48% -3.48% 0.62% 8.20% 0.86%
过去一 年 22.44% 1.36% 0.54% 0.70% 21.90% 0.66%
过去三 年 17.86% 1.15% -13.91% 0.78% 31.77% 0.37%
自基金 合同
生效起 至今
59.55% 1.20% 1.63% 0.88% 57.92% 0.32%
本基金 的业 绩比 较基 准： 6 0%×沪深 300 指数 收益 率 +40%× 上证 国债 指数 收益 率。沪 深 300 指
数是由 上海 和 深 圳证 券市 场中选 取 300 只 A 股作 为 样本编 制而 成的 成份 股指 数， 该 指数 的指 数样
本覆盖了沪深 两地市场 七 成左右的市值 ，具有良 好 的市场代表性 。上证国 债 指数是以上 海证券交
易所上 市的 所有 固定 利率 国债为 样本,按 照国 债发 行 量加权 而成 ，具 有良 好的 市场代 表性 。 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
本基金 合同 于2009 年4 月 9 日 生效 ， 在 建仓 期结 束 时及截 止报 告期 末各 项投 资比例 已达 到基 金
合同规 定的 比例 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49% 。
目前公司管理 着包 括泰 达 宏利价值优化 型系列基 金 、泰达宏利行 业精选基 金 、泰达宏利风 险
预算混合型基 金、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏利首 选企业股泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
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票型基金、泰 达宏利市 值 优选股票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、泰 达 宏利品质生 活灵活配
置混合型基金 、泰达宏 利 红利先锋股票 型基金、 泰 达宏利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领
先中小 盘股 票型 基金、 泰 达宏利 全球 新格 局基 金、 泰达宏 利聚 利分 级债 券基 金、 泰 达宏 利中 证 500
指数分 级基 金、 泰达 宏利 逆向策 略股 票型 基金 、 泰 达宏利 信用 合利 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、
泰达宏利高票 息定期开 放 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利瑞利分 级债券型 证 券投资基金 、泰达宏
利养老 收益 混合 型证 券投 资基金 在内 的二 十多 只证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
焦云
本基金 基
金经理
2013 年3 月
19 日
2014 年 1 月 3 日 9
焦云女 士
毕业于 北
京大学 中
国经济 研
究中心 ，
金融学 硕
士。2004
年 8 月至
2007 年 4
月就职 于
大成基 金
管理有 限
公司任 研
究员；
2007 年 4
月加入 泰
达宏利 基
金管理 有
限公司 ，
先后担 任
研究员 、
研究 主
管； 9 年基
金从业 经
验，具 有
基金从 业
资格。
邓艺颖
本基金 基
金经理
2014 年1 月3
日
- 9
金融学 硕
士； 2004
年 5 月至
2005 年 4泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
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月就职 于
中国工 商
银行广 东
省分行 公
司业务 部
职员；
2005 年 4
月加盟 泰
达宏利 基
金管理 有
限公司 ，
先后担 任
交易部 交
易员、 固
定收益 部
研究员 、
研究部 研
究部总 监
业务助 理
兼研究
员； 具备 9
年基金 从
业经验 ，8
年证券 投
资管理 经
验，具 有
基金从 业
资格。
注：1. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
2. 我 公司 已于2014 年1 月3 日发 布 《 泰达 宏利 基金管 理有 限公 司关 于变 更基金 经理 的公 告》 。
焦云女 士 自2014 年1 月3 日起不 再担 任本 基金 基金 经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程，并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对待不 同 投资组合，确 保各投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
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享有平等机会 ；严格 执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交易部运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能
并按照时间优 先、价格 优 先的原则严格 执行所有 指 令；对于部分 债券一级 市 场申购、非 公开发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各投资组 合享有公 平 的投资机会。 风险管理 部 事后对本报告 期的公平 交 易执行情况 进行数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管 理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部定期 对 各投资组合的 交易行为 进 行分析评估， 向公司风 险 控制委员会 提交公募
基金和特定客 户资产组 合 的交易行为分 析报告。 在 本报告期内， 本基金管 理 人旗下所有 投资组合
的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% ， 在 本报告 期内 也未 发 生
因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
中国经 济在 今 年 1 季 度的 表现低 于市 场预 期， 但是 随着政 府稳 增长 政策 的出 台 和落 实， 经 济
开始出现好转 迹象，2 季 度末各项主要 经济指标 出 现企稳迹象。 政府主管 部 门一方面通 过引导市
场预期的方式 来对冲经 济 下滑，另一方 面，财政 和 货币均推出各 项微刺激 政 策，明确告 诉市场全
年经济增速目 标仍然是 一 个非常重要的 政策目标 位 置。其中最显 眼的政策 源 自货币政策 创新性的
变化，包括： 国开行吸 收 邮政储蓄低成 本资金定 向 买债；修改存 贷比指标 ， 释放可贷资 金；银监
会加强影子银 行监管， 力 争将资金通过 表内渠道 更 加透明的引入 实体经济 。 再贷款的方 式重新祭
出，保 险资 金介 入民 营资 本项目 ，80 个 方向 向社 会 资本放 开等 。
与此同时，美 国经济在 美 联储的持续低 利率及量 化 宽松政策刺激 下，失业 率 降低而通胀略 微
回升，经济正 在缓慢复 苏 的趋势之中。 欧洲经济 受 欧洲央行宽松 货币政策 加 码、各国财 政紧缩政
策收缩的影响 ，部分国 家 的通胀率止跌 ，加之欧 元 区失业率开始 稳步下降 ， 欧洲经济整 体发展态
势逐步 走出 债务 危机 的阴 霾。
从市场 表现 来看 ，上 半年 上证综 指下 跌 3.2% ，深 证 成指下 跌 9.59% ， 中小 板 指下 跌 3.72% ，
创业板 指则 上 涨7.69% 。 从 行业表 现上 来看 ， 计算 机 、 通信 、 电 子和 休闲 服务 半 年涨幅 超过 了 10% ，
采掘、农林牧 渔半年跌 幅 超过 10%。 受市场总 体下 跌影响，行业 指数跌多 涨 少 ，传统行业 延续了
2013 年的 低迷 行情 ，而 受 益于中 国经 济结 构转 型的 行业继 续领 涨， 行业 分化 较为明 显。 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
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报告期内，我 们坚持行 业 景气度比较和 精选个股 的 配置思路，重 点思考不 同 发展阶段成长 股
公司的投资特 点，总结 经 验，反复比较 ，重点配 置 包括智慧交通 、金融创 新 、信息安全 、在线教
育等为代表的 信息服务 板 块，配置以北 斗、红外 、 通航等为代表 的民营军 工 电子板块， 配置行业
景气度和个股 盈利周期 相 匹配的 LED 、医疗器 械等 ，从基金整体 的业绩表 现 来看，获得了 一定的
相对收 益。后 续，我们 将 延续严谨的行 业比较和 个 股研究，不断 总结行业 发 展的阶段特 点和 商业
模式， 形成 稳定 的投 资决 策方法 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.066 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 4.72% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为-3.48% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年，3 季度在 宏 观经济预期向 好，流动 性 放松和资本市 场创新制 度 进入实施期等 背
景下，市场将 以低估值 大 盘蓝筹为主要 配置重点 ， 市场指数将有 较好的表 现 。与此同时 ，反腐败
斗争、四中全 会召开以 及 新政治经济周 期开启的 预 期将大幅提升 市场的风 险 偏好，行业 配置上以
强周期和弱成 长为核心 思 路，提高低估 值 行业的 组 合配置权重。 与此同时 ， 随着新兴行 业个股估
值溢价水平的 大幅调整 ， 成长类行业的 投资机会 将 再次凸显，我 们将继续 坚 持我们行业 景气度优
先，坚持个股 深度比较 的 风格，坚持自 上而下与 自 下而上风格相 结合的思 路 ，挖掘有长 期成长潜
力的个 股进 行组 合配 置， 持续为 基金 持有 人获 得稳 定回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复 核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 基金经理及研 究部、交 易 部、固定收益 部、监察 稽 核部、金融 工程部、
风险管理部、 基金运营 部 的相关人员， 均具有丰 富 的专业工作经 历，具备 良 好的专业经 验和专业
胜任能力。基 金经理参 与 估值委员会对 相关停牌 品 种估值的讨论 ，发表相 关 意见和建议 ，但涉及
停牌品种的基 金经理不 参 与最终的投票 表决。本 公 司参与估值流 程各方之 间 没有存在任 何重大利
益冲突 ，一 切以 投资 者利 益最大 化为 最高 准则 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据 本基 金基 金合 同及 基金的 实际 运作 情况 ，本 基金于 本报 告期 内未 进行 收益分 配。 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 品质 生活灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 13,714,361.80 120,674,123.29
结算备 付金
2,823,114.70 -
存出保 证金
447,207.60 97,291.82
交易性 金融 资产 6.4.7.2 754,051,926.76 494,146,944.11
其中： 股票 投资
613,654,926.76 346,110,706.11
基金投 资
- -
债券投 资
140,397,000.00 148,036,238.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 39,000,219.50 - 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
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应收证 券清 算款
36,454,644.05 -
应收利 息 6.4.7.5 2,238,905.57 4,709,660.90
应收股 利
- -
应收申 购款
76,553.88 135,176.96
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
848,806,933.86 619,763,197.08
负债 和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
239,266.83 19,373.59
应付管 理人 报酬
1,059,406.20 979,711.21
应付托 管费
176,567.71 163,285.20
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,107,972.49 479,406.24
应交税 费
81,360.00 81,360.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 179,411.73 360,057.09
负债合 计
2,843,984.96 2,083,193.33
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 793,639,636.36 606,656,164.06
未分配 利润 6.4.7.10 52,323,312.54 11,023,839.69
所有者 权益 合 计
845,962,948.90 617,680,003.75
负债和 所有 者权 益总 计
848,806,933.86 619,763,197.08
报告截 止 日2014 年06 月30 日 ，基 金份 额净 值1.066 元， 基金 份额 总额 793,639,636.36 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 品质 生活灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
16,578,317.56 24,313,483.60
1.利息 收入
3,512,900.92 1,128,941.51
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 341,423.61 75,500.78 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
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债券利 息收 入
3,116,707.07 1,053,440.73
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
54,770.24 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-44,582,627.22 50,672,414.78
其中： 股 票 投资 收益 6.4.7.12 -45,061,967.47 48,400,115.28
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -2,295,162.97 1,093,679.93
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 2,774,503.22 1,178,619.57
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 57,383,988.75 -27,499,760.60
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 264,055.11 11,887.91
减： 二、费用
10,344,366.98 4,837,402.19
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 5,630,170.47 2,155,922.38
2．托 管费 6.4.10.2.2 938,361.77 359,320.41
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 3,560,409.17 2,132,671.59
5．利 息支 出
14,640.77 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
14,640.77 -
6．其 他费 用 6.4.7.20 200,784.80 189,487.81
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
6,233,950.58 19,476,081.41
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
6,233,950.58 19,476,081.41
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰达 宏利 品质 生活灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
606,656,164.06 11,023,839.69 617,680,003.75
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 - 6,233,950.58 6,233,950.58 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
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的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
186,983,472.30 35,065,522.27 222,048,994.57
其中：1.基 金申 购款 386,639,195.06 54,985,785.82 441,624,980.88
2. 基金 赎回 款 -199,655,722.76 -19,920,263.55 -219,575,986.31
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
793,639,636.36 52,323,312.54 845,962,948.90
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
271,812,221.21 3,674,633.72 275,486,854.93
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 19,476,081.41 19,476,081.41
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-15,941,122.62 -1,714,750.30 -17,655,872.92
其中：1.基 金申 购款 9,706,486.38 949,414.47 10,655,900.85
2. 基金 赎回 款 -25,647,609.00 -2,664,164.77 -28,311,773.77
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
255,871,098.59 21,435,964.83 277,307,063.42
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘青 山______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
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6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
泰达宏 利品 质生 活灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金( 以 下简称 “本 基金 ”， 原泰 达 荷银品 质生 活
灵活配置混合型证 券投资 基金) 经 中 国 证 券 监督 管 理委 员 会( 以下简称“中 国 证监 会 ”) 证 监 许可
[2008] 第1248 号《 关于 核 准泰达 荷银 品质 生活 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 募集的 批复 》核 准，
由泰达 荷银 基金 管理 有限 公司( 于2010 年3 月9 日 更名为 泰 达 宏利 基金 管理 有限公 司) 依照 《 中 华
人民共和国证 券投资基 金 法》和《泰达 荷银品质 生 活灵活配置混 合型证券 投 资基金基金 合同》负
责公开募集。 本基金为 契 约型开放式， 存续期限 不 定，首次设立 募集不包 括 认购资金 利 息共募集
1,294,571,230.82 元， 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所有 限公 司普 华永 道中 天验字(2009) 第 063
号验资 报告 予以 验证 。 经 向中国 证监 会备 案， 《泰 达 荷银品 质生 活灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基
金合同 》于2009 年 4 月 9 日正式 生效 ，基 金合 同生 效日的 基金 份额 总额 为 1,294,884,284.12 份
基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 313,053.30 份 基 金份额 。 本 基金 的基 金管 理人为 泰达 宏利 基金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国建 设银 行股 份有 限公司(以 下简 称 “ 中国 建 设银行 ”) 。
2010 年 3 月 17 日， 经基 金管理 人董 事会 批准 、报 中国证 监会 同意 ，本 基金 更名为 泰达 宏 利
品质生 活灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利品质生活 灵活配置 混 合型证券投资 基
金基金 合同 》 的有 关规 定 ， 本 基金 的投 资范 围为 国 内依法 发行 上市 的股 票 、 债券 、 货 币市 场工 具、
权证、资产支 持证券以 及 法律法规和中 国证监会 允 许基金投资的 其他金 融 工 具。其中股 票资产占
基金资 产 的30% －80% ， 债 券资产 占基 金资 产 的 15% －65% ， 权 证占 基金 资产 净 值的0 －3% ， 资 产支
持证券 占基 金资 产净 值 的0 －20% ， 并 保持 现金 或者 到期日 在一 年以 内 的 政府 债券的 比例 合计 不低
于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金的 业绩 比较 基准 为： 6 0%×沪深 300 指数 收益 率 +40%× 上证 国债 指
数收益 率。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2014 年8 月26 日批 准报 出 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利品质 生活 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》和在 财务 报表 附 注 6.4.4 所列 示的 中国 证监
会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
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6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2014 年 度上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基金 2014
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2014 年 度上 半年 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告期所采 用的会计 政 策、会计估计 与最近一 期 年度报告相一 致。 会计 政 策和会计估计 变
更以及 差错 更正 的说 明
6.4.4.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 政策的 变更 。
6.4.4.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 估计的 变更 。
6.4.4.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 重大 会计差 错发 生。
6.4.5 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续 暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
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6.4.6 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.6.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 13,714,361.80
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 13,714,361.80
6.4.6.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 546,763,244.24 613,654,926.76 66,891,682.52
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 61,767,286.30 60,207,000.00 -1,560,286.30
银行间 市场 80,018,660.00 80,190,000.00 171,340.00
合计 141,785,946.30 140,397,000.00 -1,388,946.30
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 688,549,190.54 754,051,926.76 65,502,736.22
6.4.6.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产和 负债 。
6.4.6.4 买 入返 售金融 资产
6.4.6.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 39,000,219.50 -
合计 39,000,219.50 - 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
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6.4.6.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.6.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 14,586.30
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利息 -
应收结 算备 付金 利息 1,271.14
应收债 券利 息 2,219,910.40
应收买 入返 售证 券利 息 2,932.55
应收申 购款 利息 3.88
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 201.30
合计 2,238,905.57
6.4.6.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产余 额。
6.4.6.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,106,821.99
银行间 市场 应付 交易 费用 1,150.50
合计 1,107,972.49
6.4.6.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 893.24
预提费 用 178,518.49
合计 179,411.73
泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
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6.4.6.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 606,656,164.06 606,656,164.06
本期申 购 386,639,195.06 386,639,195.06
本期赎 回( 以"-" 号填列) -199,655,722.76 -199,655,722.76
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 793,639,636.36 793,639,636.36
申购含 红利 再投 、转 换入 份额； 赎回 含转 换出 份额 。
6.4.6.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 52,024,857.81 -41,001,018.12 11,023,839.69
本期利 润 -51,150,038.17 57,383,988.75 6,233,950.58
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
17,137,312.46 17,928,209.81 35,065,522.27
其中： 基金 申购 款 34,289,810.86 20,695,974.96 54,985,785.82
基金赎 回款 -17,152,498.40 -2,767,765.15 -19,920,263.55
本期已 分配 利润 - - -
本期末 18,012,132.10 34,311,180.44 52,323,312.54
6.4.6.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 311,503.84
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 22,626.85
其他 7,292.92
合计 341,423.61
泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
第 22 页 共 44 页
6.4.6.12 股 票投 资收益
6.4.6.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 1,080,413,882.59
减：卖 出股 票成 本总 额 1,125,475,850.06
买卖股 票差 价收 入 -45,061,967.47
6.4.6.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
247,221,681.37
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
241,765,911.94
减：应 收利 息总 额 7,750,932.40
债券投 资收 益 -2,295,162.97
6.4.6.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 。
6.4.6.14 贵 金属 投资收 益
6.4.6.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.6.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 内无 买卖 贵金属 差价 收入 。
6.4.6.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 赎回 贵金属 差价 收入 。
6.4.6.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 申购 贵金属 差价 收入 。 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
第 23 页 共 44 页
6.4.6.15 衍 生工 具收益
6.4.6.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内无 买卖 权证差 价收 入。
6.4.6.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 无其 他投 资收益 。
6.4.6.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,774,503.22
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 2,774,503.22
6.4.6.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 57,383,988.75
—— 股 票投 资 55,730,751.25
—— 债 券投 资 1,653,237.50
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 57,383,988.75
6.4.6.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 173,443.35
基金转 换费 收入 90,611.76
合计 264,055.11
1、本 基金 的赎 回费 率按 持 有期间 递减 ，赎 回费 总额 的25% 归入 基金 资产 。
2、本 基金 的基 金转 换费 用 中的赎 回费 的25% 归 入基 金资产 。 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
第 24 页 共 44 页
6.4.6.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
3,558,259.17
银行间 市场 交易 费用 2,150.00
合计
3,560,409.17
6.4.6.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 148,765.71
其他 400.00
银行费 用 12,866.31
债券帐 户维 护费 9,000.00
合计 200,784.80
6.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.7.1 或 有事 项
本基金 本报 告期 无或 有事 项。
6.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 本报 告期 无资 产负 债表日 后事 项。
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 没有 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.8.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
第 25 页 共 44 页
6.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.9.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.9.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.9.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比 期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.9.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,630,170.47 2,155,922.38
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
208,192.48 166,394.25
支付基金管理人泰达宏利 基金管理有限公司的管理 人报酬按前一日基金资产 净值 1.5% 的 年 费率
计提，逐日 累计至每 月月 底，按月支 付。其计 算公 式为： 日管 理人报酬 ＝前 一日基金资 产净值 X
1.5% / 当 年天 数。
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
938,361.77 359,320.41
支付基金托管 人中国建 设 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
第 26 页 共 44 页
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ： 日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数 。
6.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告 期及上年 度 可比期间内均 无与关联 方 进行的银行间 同业市场 的 债券（含回购 ）交
易。
6.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内及 上年 度可 比期 间内 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
6.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金。
6.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 13,714,361.80 311,503.84 9,610,280.77 65,631.39
本基金 的银 行存 款由 基金 托管人 中国 建设 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承 销 证券 。
6.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.10 利 润分 配情况
6.4.10.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.11 期 末（ 2014 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
002727 一心 2014 年6 2014 年 新股流 12.20 12.20 2,690 32,818.00 32,818.00 - 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
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堂 月25 日 7 月 2
日
通受限
6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
6.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
6.4.12 金 融工 具风险 及管 理
本基金是一只 偏股型的 证 券投资基金， 属于较高 风 险品种。本基 金投资的 金 融工具主要包 括
股票投资、债 券 投资及 权 证投资等。本 基金在日 常 经营活动中面 临的与这 些 金融工具相 关的风险
主要包括信用 风险、流 动 性风险及市场 风险。本 基 金的基金管理 人从事风 险 管理的主要 目标是争
取将相对风险 控制在限 定 的范围之内， 使本基金 在 风险和收益之 间取得最 佳 的平衡以实 现“相对
收益高 、风 险适 中” 的风 险收益 目标 。
6.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 和相关业 务 部门构成的风 险管理架 构 体系。本基 金的基金
管理人在董事 会下设立 风 险管理委员会 ，负责制 定 风险管 理的宏 观政策， 审 议通过风险 控制的总
体措施等；在 管理层层 面 设立风险控制 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制
措施；在业务 操作层面 风 险管理职责主 要由监察 稽 核部负责，协 调并与各 部 门合作完成 运作风险
管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效评 估。 监察 稽核 部对公 司执 行总 裁负 责， 并由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结 合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
第 28 页 共 44 页
6.4.12.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国建设银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
6.4.12.2.1 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2014 年6 月30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
AAA
- 19,018,000.00
AAA 以下
60,207,000.00 90,590,238.00
未评级
80,190,000.00 38,428,000.00
合计
140,397,000.00 148,036,238.00
注：以 上未 评级 的债 券投 资中包 括国 债 、政 策性 金 融债及 央行 票据 等。
6.4.12.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比 例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 因此除部分 基金资产泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
第 29 页 共 44 页
流通暂时受限 制不能自 由 转让的情况外 ，其余金 融 资产均能以合 理价格适 时 变现。此外 ，本基金
可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性需求，其 上限一般 不 超过基金持 有的债券
投资的 公允 价值 。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
6.4.12.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公 允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.12.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此 本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金
及债券 投资 等。
6.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
2014
年6 月
30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
13,714,361.80 - - - 13,714,361.80
结算
备付
金
2,823,114.70 - - - 2,823,114.70
存出
保证
金
447,207.60 - - - 447,207.60
交易 80,190,000.00 - 60,207,000.00 613,654,926.76 754,051,926.76 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
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性金
融资
产
买入
返售
金融
资产
39,000,219.50 - - - 39,000,219.50
应收
证券
清算
款
- - - 36,454,644.05 36,454,644.05
应收
利息
- - - 2,238,905.57 2,238,905.57
应收
申购
款
397.62 - - 76,156.26 76,553.88
资产
总计
136,175,301.22 - 60,207,000.00 652,424,632.64 848,806,933.86
负债
应付
赎回
款
- - - 239,266.83 239,266.83
应付
管理
人报
酬
- - - 1,059,406.20 1,059,406.20
应付
托管
费
- - - 176,567.71 176,567.71
应付
交易
费用
- - - 1,107,972.49 1,107,972.49
应交
税费
- - - 81,360.00 81,360.00
其他
负债
- - - 179,411.73 179,411.73
负债
总计
- - - 2,843,984.96 2,843,984.96
利率
敏感
度缺
口
136,175,301.22 - 60,207,000.00 649,580,647.68 845,962,948.90
上年
度末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
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2013
年 12
月 31
日
资产
银行
存款
120,674,123.29 - - - 120,674,123.29
存出
保证
金
97,291.82 - - - 97,291.82
交易
性金
融资
产
19,862,000.00 58,008,238.00 70,166,000.00 346,110,706.11 494,146,944.11
应收
利息
- - - 4,709,660.90 4,709,660.90
应收
申购
款
397.62 - - 134,779.34 135,176.96
资产
总计
140,633,812.73 58,008,238.00 70,166,000.00 350,955,146.35 619,763,197.08
负债
应付
赎回
款
- - - 19,373.59 19,373.59
应付
管理
人报
酬
- - - 979,711.21 979,711.21
应付
托管
费
- - - 163,285.20 163,285.20
应付
交易
费用
- - - 479,406.24 479,406.24
应交
税费
- - - 81,360.00 81,360.00
其他
负债
- - - 360,057.09 360,057.09
负债
总计
- - - 2,083,193.33 2,083,193.33
利率
敏感
度缺
140,633,812.73 58,008,238.00 70,166,000.00 348,871,953.02 617,680,003.75 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
第 32 页 共 44 页
口
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者进行 了分 类。
6.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
720,000.00 1,370,000.00
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-710,000.00 -1,350,000.00
6.4.12.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定 性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金的基金 管理人每 日 对本基金所持 有
的证券 价格 实施 监控 ，定 期运用 多种 定量 方法 对基 金进行 风险 度量 ，包 括VaR(Value at Risk) 指
标等来 测试 本基 金面 临的 潜在价 格风 险， 及时 可靠 地对风 险进 行跟 踪和 控制 。
6.4.12.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ） 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
第 33 页 共 44 页
交易性 金融 资产-股 票投 资 613,654,926.76 72.54 346,110,706.11 56.03
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 613,654,926.76 72.54 346,110,706.11 56.03
6.4.12.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 31,760,000.00 18,470,000.00
业绩比 较基 准下 降 5% -31,760,000.00 -18,470,000.00
6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
本基金 本报 告期 内无 有助 于理解 和分 析会 计报 表需 要说明 的其 他事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 613,654,926.76 72.30
其中： 股票 613,654,926.76 72.30
2 固定收 益投 资 140,397,000.00 16.54
其中： 债券 140,397,000.00 16.54
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 39,000,219.50 4.59
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 16,537,476.50 1.95
7 其他各 项资 产 39,217,311.10 4.62
8 合计 848,806,933.86 100.00 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
第 34 页 共 44 页
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 285,425,753.86 33.74
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 32,818.00 0.00
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
286,324,811.19 33.85
J
金融业 41,871,543.71 4.95
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 613,654,926.76 72.54
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600446 金证股 份 2,518,809 77,428,188.66 9.15
2 300212 易华录 2,222,786 69,617,657.52 8.23
3 002030 达安基 因 3,036,143 59,052,981.35 6.98
4 300010 立思辰 2,144,120 53,431,470.40 6.32
5 002292 奥飞动 漫 1,278,839 46,933,391.30 5.55 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
第 35 页 共 44 页
6 300315 掌趣科 技 2,433,744 43,466,667.84 5.14
7 600332 白云山 1,716,229 42,716,939.81 5.05
8 600050 中国联 通 13,120,999 42,380,826.77 5.01
9 000001 平安银 行 4,225,181 41,871,543.71 4.95
10 600566 洪城股份 1,789,894 41,346,551.40 4.89
11 600352 浙江龙 盛 1,705,866 27,549,735.90 3.26
12 300009 安科生 物 1,833,880 25,931,063.20 3.07
13 000788 北大医 药 1,654,555 25,116,144.90 2.97
14 002354 科冕木 业 299,913 13,196,172.00 1.56
15 601222 林洋电 子 158,600 3,582,774.00 0.42
16 002727 一心堂 2,690 32,818.00 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300101 振芯科 技 84,081,860.40 13.61
2 000851 高鸿股 份 71,727,045.60 11.61
3 002292 奥飞动 漫 54,040,179.52 8.75
4 002030 达安基 因 51,022,935.30 8.26
5 600352 浙江龙 盛 43,984,636.25 7.12
6 600050 中国联 通 43,822,849.10 7.09
7 002414 高德红 外 43,797,143.58 7.09
8 300010 立思辰 43,539,504.63 7.05
9 002635 安洁科 技 42,959,839.59 6.96
10 300212 易华录 42,273,163.78 6.84
11 600332 白云山 42,022,133.33 6.80
12 300315 掌趣科 技 41,424,908.45 6.71
13 000538 云南白 药 41,217,714.83 6.67
14 600566 洪城股 份 40,850,573.90 6.61
15 000001 平安银 行 40,600,625.97 6.57
16 002223 鱼跃医 疗 39,220,334.87 6.35
17 600978 宜华木 业 35,756,470.91 5.79
18 002446 盛路通 信 30,134,345.85 4.88
19 002268 卫 士 通 28,530,626.05 4.62 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
第 36 页 共 44 页
20 600446 金证股 份 27,403,994.14 4.44
21 300219 鸿利光 电 27,090,852.14 4.39
22 000559 万向钱 潮 25,635,890.36 4.15
23 002005 德豪润 达 25,441,887.55 4.12
24 300009 安科生 物 24,688,378.51 4.00
25 000788 北大医 药 24,372,646.44 3.95
26 300246 宝莱特 23,301,218.27 3.77
27 600832 东方明 珠 20,980,894.00 3.40
28 600122 宏图高 科 19,733,850.45 3.19
29 000547 闽福发 Ａ 18,391,006.24 2.98
30 300077 国民技 术 18,384,569.05 2.98
31 002410 广联达 18,108,741.25 2.93
32 300363 博腾股 份 18,065,560.25 2.92
33 300229 拓尔思 18,014,367.08 2.92
34 002577 雷柏科 技 17,919,564.83 2.90
35 002008 大族激 光 17,609,500.56 2.85
36 002261 拓维信 息 17,016,823.83 2.75
37 002148 北纬通 信 15,980,243.03 2.59
38 600637 百视通 15,295,191.20 2.48
39 002253 川大智 胜 14,846,371.80 2.40
40 300367 东方网 力 12,898,769.17 2.09
41 002354 科冕木 业 12,536,274.50 2.03
表中“ 买入 金额 ”为 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002414 高德红 外 70,969,957.83 11.49
2 300101 振芯科 技 65,738,531.28 10.64
3 000851 高鸿股 份 62,375,402.70 10.10
4 002268 卫 士 通 44,107,268.83 7.14
5 600637 百视通 44,084,028.73 7.14
6 002223 鱼跃医 疗 40,330,440.89 6.53
7 002292 奥飞动 漫 39,344,350.33 6.37
8 000538 云南白 药 35,285,112.20 5.71
9 002635 安洁科 技 35,186,584.09 5.70 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
第 37 页 共 44 页
10 300219 鸿利光 电 34,314,150.86 5.56
11 600978 宜华木 业 30,533,788.69 4.94
12 002446 盛路通 信 29,098,994.12 4.71
13 600703 三安光 电 26,203,440.65 4.24
14 600446 金证股 份 24,971,781.07 4.04
15 002005 德豪润 达 24,606,712.10 3.98
16 300229 拓尔思 23,873,393.29 3.87
17 002410 广联达 23,745,687.11 3.84
18 300104 乐视网 23,636,382.99 3.83
19 000811 烟台冰 轮 22,383,371.09 3.62
20 000559 万向钱 潮 21,383,636.62 3.46
21 600832 东方明 珠 21,343,341.00 3.46
22 300024 机器人 20,536,849.09 3.32
23 300246 宝莱特 20,516,499.42 3.32
24 600122 宏图高 科 18,979,189.63 3.07
25 600718 东软集 团 17,783,239.93 2.88
26 002008 大族激 光 17,162,608.67 2.78
27 300070 碧水源 16,899,881.63 2.74
28 000547 闽福发 Ａ 16,672,063.41 2.70
29 002261 拓维信 息 16,512,129.22 2.67
30 002368 太极股 份 16,468,351.51 2.67
31 300077 国民技 术 16,330,364.82 2.64
32 002148 北纬通 信 16,268,497.80 2.63
33 002577 雷柏科 技 16,049,095.52 2.60
34 300363 博腾股 份 15,892,875.80 2.57
35 002158 汉钟精 机 14,764,863.85 2.39
36 002253 川大智 胜 12,940,301.84 2.09
表中“ 卖出 金额 ”为 卖出 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 考虑 相关 交 易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,337,289,319.46
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,080,413,882.59
“买入 金额 ”（ 或“ 买入 股票成 本” ）、 “卖 出金 额”（ 或“ 卖出 股票 收入 ”）均 按买 卖成 交金
额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
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序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 80,190,000.00 9.48
其中： 政策 性金 融债 80,190,000.00 9.48
4 企业债 券 60,207,000.00 7.12
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 140,397,000.00 16.60
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140204 14 国开 04 400,000 40,180,000.00 4.75
2 124166 13 江 滨投 300,000 30,300,000.00 3.58
3 140430 14 农发 30 200,000 20,070,000.00 2.37
4 130212 13 国开 12 200,000 19,940,000.00 2.36
5 124172 13 常 城投 100,000 10,089,000.00 1.19
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益 明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
第 39 页 共 44 页
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 447,207.60
2 应收证 券清 算款 36,454,644.05
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,238,905.57
5 应收申 购款 76,553.88
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 39,217,311.10
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
第 40 页 共 44 页
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
9,822 80,802.24 633,675,818.62 79.84% 159,963,817.74 20.16%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
56,069.22 0.0071%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 4 月 9 日 ） 基金 份额 总 额
1,294,884,284.12
本报告 期期 初基 金份 额总 额 606,656,164.06
本报告 期基 金总 申购 份额 386,639,195.06
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 199,655,722.76
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 793,639,636.36 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本 公司 于 2014 年 6 月 17 日 发布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于董 事长 及法定 代表 人
变更的 公告 》 ， 公司 董事 长 及法定 代表 人变 更为 弓劲 梅女士 。
2 、 2014 年6 月 20 日， 经 公司股 东会 批准 ， 本 公司 独立董 事由 孔晓 艳女 士变 更为杜 英华 女士 。
本变更 事项 已按 规定 向监 管部门 报备 。
3 、 本 基金 托管 人2014 年2 月 7 日发 布任 免通 知 ， 解聘尹 东中 国建 设银 行投 资托管 业务 部总
经理助 理职 务。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未更 换会 计师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 涉及 托管 业务 的部门 及其 相关 高级 管理 人员没 有发 生 受
到监管 部门 稽查 或处 罚的 任何情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
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例
中信证券 3 816,428,379.89 33.83% 743,277.83 33.83% -
中银国际 3 416,554,730.27 17.26% 379,231.93 17.26% -
齐鲁证券 2 376,700,251.59 15.61% 342,947.87 15.61% -
光大证券 1 281,906,237.23 11.68% 256,647.39 11.68% -
海通证券 1 269,585,015.66 11.17% 245,430.58 11.17% -
湘财证券 1 115,120,615.40 4.77% 104,805.76 4.77% -
中金公司 2 69,073,856.43 2.86% 62,884.52 2.86% -
万联证券 1 68,282,581.58 2.83% 62,164.46 2.83% -
国泰君安 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
东兴证券 2 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
(一) 本基 金本 报告 期新 增 东方证 券、 中银 国际 交易 席位， 撤销 信达 证券 、英 大证券 交易 席位 。
(二) 交易 席位 选择 的标 准 和程序
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易席 位，
选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 泰达宏利品质生活混合 2014 年 半年度报告
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成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证券 - - - - - -
中银国际 22,116,032.15 8.01% 124,000,000.00 75.61% - -
齐鲁证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
中金公司 254,040,346.28 91.99% 40,000,000.00 24.39% - -
万联证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
《 泰达 宏利基 金管 理有限公 司关
于 在淘 宝基金 直销 平台发布 基金
产品的 公告》
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》及 公司 网站 2014 年 3 月 27 日
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§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 基金 募 集的文 件；
2 、基 金合 同；
3 、托 管协 议；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
11.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
11.3 查 阅方 式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或基金投资者 也可通过指定信息披露报 纸（ 《中国证券
报》 、 《 证券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ） 或登 录本 基金 管 理人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）
查阅。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 泰达宏利基金 管理有限 公 司：客户服务 中
心电话 ：400-698-8888 （ 免长话 费） 或 010-66555662 网 址：http://www.mfcteda.com
泰达宏利基金管理有限公司
2014 年 8 月26 日
