泰 达 宏 利 养老 收 益 混 合型 证 券 投 资基 金
2014 年 半年 度 报 告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年8 月26 日
泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本半
年度报 告已 经全 体独 立董 事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 8 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2014 年3 月5 日起 至2014 年6 月30 日 止。
泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 38
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 39
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 39
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 40
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 41
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 41
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 42
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 42
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 42
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 42
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 42
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 42
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43 泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 43
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情 况 .................................................................... 44
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 44
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 44
§ 10 重大 事件揭示 ................................................................................................................................... 45
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 45
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 45
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 45
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 45
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 46
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 46
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 46
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 48
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 48
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 48
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 49
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 49
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰达宏 利养 老收 益混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 泰达宏 利养 老混 合
基金主 代码 000507
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 3 月 5 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,033,135,422.57 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰达宏 利养 老混 合 A 泰达宏 利 养 老混 合 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000507 000508
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 571,061,195.15 份 462,074,227.42 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ， 通 过积 极主 动的 管理 ， 力争为 基金 份额 持有 人 创 造
高于业 绩比 较基 准的 投资 收益。
投资策 略 本基金 管理 人充 分发 挥自 身的研 究优 势 ， 将 严谨 、 规范化 的基 本面 研究 分 析 与
积极主 动的 投资 风格 相结 合， 在分 析和 判断 宏观 经 济运行 状况 和金 融市 场 运 行
趋势的 基础 上， 自上 而下 决定债 券组 合久 期、 期限 结构配 置及 债券 类别 配 置 ；
同时在 严谨 深入 的信 用分 析基础 上， 综 合考 量企 业 债券的 信用 评级 以及 各 类 债
券的流 动性 、 供求 关系 和 收益率 水平 等 ， 自 下而 上 地精选 具有 较高 投资 价值 的
个券。 同时 ， 本 基金 深度 关注股 票市 场的 运行 状况 与相应 风险 收益 特征 ， 在 严
格控制 基金 资产 运作 风险 的基础 上， 把握 投资 机会 。
业绩比 较基 准 人民银 行一 年期 银行 定期 存款基 准利 率收 益率 （税 后）+2%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 在 证券投 资基 金中 属于 较高 风险的 品种 ， 其长 期平 均 风
险和预 期收 益率 低于 股票 型基金 ，高 于债 券型 基金 、货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理 人 基金托 管人
名称 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 王永民
联系电 话 010－66577808 010-66594896
电子邮 箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95566
传真 010－66577666 010-66594942 泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
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注册地 址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 7
号 英 蓝 国 际 金 融 中 心 南 楼
三层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 1
号
办公地 址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 7
号 英 蓝 国 际 金 融 中 心 南 楼
三层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 1
号
邮政编 码 100033 100818
法定代 表人 弓劲梅 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国
际金融 中心 南楼 三层
§3 主要财 务指标 和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 泰达宏 利养 老混 合A 泰达宏 利养 老混 合 B
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年3 月5 日 - 2014
年 6 月 30 日)
报告期(2014 年3 月5 日 -
2014 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 2,674,538.04 2,987,741.83
本期利 润 3,029,245.91 3,161,972.11
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0070 0.0061
本期加 权平 均净 值利 润率 0.70% 0.61%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.80% 0.70%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 3,934,769.57 2,547,259.56
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0069 0.0055
期末基 金资 产净 值 575,675,390.85 465,170,795.79
期末基 金份 额净 值 1.008 1.007
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 ) 泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
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基金份 额累 计净 值增 长率 0.80% 0.70%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水
平要低 于所 列数 字
3． 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰 低 数
4. 本 基金 基金 合同 于2014 年3 月5 日生 效， 实际 编 制期间 为 2014 年 3 月 5 日(基金 合同 生效 日)
至2014 年6 月30 日
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
泰达宏 利 养 老混 合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.00% 0.19% 0.42% 0.01% -0.42% 0.18%
过去三 个月 0.60% 0.11% 1.22% 0.01% -0.62% 0.10%
自基金 合同
生效起 至今
0.80% 0.10% 1.59% 0.01% -0.79% 0.09%
泰达宏 利养 老混 合B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.00% 0.19% 0.42% 0.01% -0.42% 0.18%
过去三 个月 0.50% 0.11% 1.22% 0.01% -0.72% 0.10%
自基金 合同
生效起 至今
0.70% 0.10% 1.59% 0.01% -0.89% 0.09%
注：1 、养 老混 合基 金业 绩 比较基 准： 人民 银行 一年 期银行 定期 存款 基准 利率 收益率(税后)+2%
2、 养老 混合 基金 合 同生效 日为 2014 年 3 月 5 日，建 仓期 6 个月 ，基 金 合同生 效日 至本 报
告期末 不满 一年 。本 报告 期末， 本基 金仍 在建 仓期 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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本基金 于2014 年3 月5 日 成立。 按基 金合 同规 定， 本 基金自 基金 合同 生效 起六 个月内 为建 仓期 ，
本报告 期末 ，本 基金 仍在 建仓期 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达 宏利基金 管理有 限公司原名湘 财合丰基 金 管理有限公司 、湘财荷 银 基金管理有限 公司、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49% 。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列基 金 、泰达宏利行 业精选基 金 、泰达宏利风 险
预算混合型基 金、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏利首 选企业股
票型基金、泰 达宏利市 值 优选股票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、泰 达 宏利品质生 活灵活配
置混合型基金 、泰达宏 利 红利先锋股票 型基金、 泰 达宏利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
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先中小 盘股 票型 基金、 泰 达宏利 全球 新格 局基 金、 泰达宏 利聚 利分 级债 券基 金、 泰 达宏 利中 证 500
指数分 级基 金、 泰达 宏利 逆向策 略股 票型 基金 、 泰 达宏利 信用 合利 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、
泰达宏利高票 息定期开 放 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利瑞利分 级债券型 证 券投资基金 、泰达宏
利养老 收益 混合 型证 券投 资基金 在内 的二 十多 只证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
胡振仓
本基金 基
金经理
2014 年3 月5
日
- 11
金融学 硕
士；2003
年 7 月至
2005 年 4
月就职 于
乌鲁木 齐
市商业 银
行，从 事
债券交 易
与研究 工
作，首 席
研究员 ；
2006 年 3
月至 2006
年 6 月就
职于国 联
证券公
司，从事
债券交 易
工作， 高
级经理 ；
2006 年 7
月至 2008
年 3 月就
职于益 民
基金管 理
有限公
司，其 中
2006 年 7
月至 2006
年11 月任
益民货 币
市场基 金
基金经 理泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
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助理，
2006 年12
月至 2008
年 3 月任
益民货 币
市场基 金
基金经
理；11 年
证券从 业
经验，8
年基金 从
业经验 ，
具有基 金
从业资
格。
吴俊峰
本基金 基
金经理
2014 年3 月5
日
- 9
经济学 硕
士；2005
年 5 月至
2005 年 8
月期间 就
职于国 信
证券经 济
研究所 ，
任研究
员；2005
年 8 月加
盟泰达 宏
利基金 管
理有限 公
司，先 后
担任研 究
员、研 究
主管等 职
务；自
2013 年 6
月起担 任
基金投 资
部副总 经
理（主 持
工作） ；9
年基金 从
业经验 ，
具有基 金
从业资
格。 泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
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注：证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程，并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对待不 同 投资组合，确 保各投资 组 合在获得 投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面
享有平等机会 ；严格执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交易部运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能
并按照时间优 先、价格 优 先的原则严格 执行所有 指 令；对于部分 债券一级 市 场申购、非 公开发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各投资组 合享有公 平 的投资机会。 风险管理 部 事后对本报告 期的公平 交 易执行情况 进行数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部定期 对 各投资组合的 交易行为 进 行分析评估， 向公司风 险 控制委员会 提交公募
基金和特定客 户资产组 合 的交易行为分 析报告。 在 本报告期内， 本基金管 理 人旗下所有 投资组合
的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% ， 在 本报告 期内 也未 发 生
因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
股票部 分
上半 年A 股 市场 总体 呈震 荡走势 ， 创业 板波 动较 大 ， 从 板块 间表 现来 看 ， 军 工、 金融IT、互
联网教 育等 表现 较好 ，市 场仍然 偏好 小市 值且 行业 成长空 间较 大的 领域 。
随着货 币政 策逐 渐微 调， 总体呈 放松 态势 ， 市 场对 经济增 速继 续下 滑和 系统 性风险 暴露 的 担
心减轻 ，风 险偏 好有 所上 升，主 题投 资较 为活 跃， 但也面 临中 期业 绩的 考验 ，持续 性有 待观 察。
本基金 的配 置比 较稳 健 ， 仓位控 制在 较低 水平 ， 以 低估值 、 高分 红的 蓝筹 股 为主 ， 随 着三 季泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
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度经济 企稳 和沪 港通 的开 设，会 择机 增加 这类 股票 的配置 。
债券 部分
上半年 债券 市场 经历 了一 波大牛 市， 本基 金 3 月 5 日正式 成立 之后 基 本 处于 建仓期 ， 按 照 既
定的策 略， 主要 以协 议存 款和回 购为 主， 获取 较为 稳定的 收益 。6 月 4 日， 本基金 进入 开放 期 。
IPO 重 启之 后， 本基 金全 力参与 新股 申购 ， 本 基金 债券部 分主 要投 资于 中短 久期、 高流 动性 资产 ，
为股票 投资 做好 流动 性管 理，同 时为 基金 提供 相对 较为确 定的 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
养老收 益A
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.008 元， 成立 以来的 份额 净值 增长 率 为 0.80% ，同 期业
绩比较 基准 增长 率 为1.59% 。
养老收 益B
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.007 元， 成立 以来的 份额 净值 增长 率 为 0.70% ，同 期业
绩比较 基准 增长 率 为1.59% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
股票部 分
展望下 半年 的 A 股市 场， 政策面 的逐 步放 松有 利于 化解市 场对 经济 基本 面的 过度担 心， 市 场
利率的 稳步 下移 也利 于低 估值板 块的 走强 。 另 外沪 港 通的放 开也 将加 速A 股估 值体系 与国 际靠 拢，
长期资金的引 入能够增 加 高股息回报， 基本面稳 健 的大盘股的吸 引力。而 前 期过度炒作 的一些高
估值板 块面 临中 期业 绩的 风险， 因此 三四 季度 有可 能存在 阶段 性的 风格 转换 。
债券部 分
展望2014 年下 半年 ， 国 内 经济出 现一 些企 稳迹 象， 政府出 台了 较多 稳增 长的 举措也 可能 遏制
经济的 进一 步下 滑 ， 尽 管 房地产 销售 和投 资低 迷对 经济构 成拖 累 ， 经 济低 位 企稳的 可能 性较 大 。6
月份以来，利 率债经历 了 较大幅度的调 整，进一 步 上行的空间不 大。目前 看 ，资质较好 的中低等
级信用 债仍 然具 有较 好价 值，经 济企 稳也 有助 于降 低中低 等级 债券 的信 用风 险。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理 负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 基金经理及研 究部、交 易 部、固定收益 部、监察 稽 核部、金融 工程部、泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
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风险管理部、 基金运营 部 的相关人员， 均具有丰 富 的专业工作经 历，具备 良 好的专业经 验和专业
胜任能力。基 金经理参 与 估值委员会对 相关停牌 品 种估值的讨论 ，发表相 关 意见和建议 ，但涉及
停牌品种的基 金经理不 参 与最终的投票 表决。本 公 司参与估值流 程各方之 间 没有存在任 何重大利
益冲突 ，一 切以 投资 者利 益最大 化为 最高 准则 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 基金 合同 及基 金的实 际运 作情 况， 本基 金于本 报告 期内 未进 行收 益分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对泰 达宏 利养 老收益 混合 型证
券投资 基金 （以 下称 “ 本 基金” ） 的托 管过 程中， 严 格遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律法
规、基金合同 和托管协 议 的有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 泰达 宏利 养老 收益混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年6 月 30 日
单位： 人 民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日 泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
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资 产：
银行存 款 6.4.7.1 12,893,628.66
结算备 付金
318,195.77
存出保 证金
10,145.23
交易性 金融 资产 6.4.7.2 932,205,526.75
其中： 股票 投资
42,291,433.56
基金投 资
-
债券投 资
889,914,093.19
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 270,000,180.00
应收证 券清 算款
-
应收利 息 6.4.7.5 5,270,537.22
应收股 利
-
应收申 购款
20,574.06
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总 计
1,220,718,787.69
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
166,599,796.70
应付证 券清 算款
1,089,035.00
应付赎 回款
10,477,778.98
应付管 理人 报酬
693,297.82
应付托 管费
192,582.74
应付销 售服 务费
115,954.53
应付交 易费 用 6.4.7.7 545,237.14
应交税 费
-
应付利 息
13,668.23
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 145,249.91
负债合 计
179,872,601.05
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,033,135,422.57
未分配 利润 6.4.7.10 7,710,764.07
所有者 权益 合计
1,040,846,186.64
负债和 所有 者权 益总 计
1,220,718,787.69
1.报告 截至 日 2014 年 6 月 30 日， 基金 份额 总额 1,033,135,422.57 份， 其 中下属 A 类 基金 份额 泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
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571,061,195.15 份，B 类 基金份 额 462,074,227.42 份。下属 A 类基 金份 额 净值 1.008 元，B 类
基金份 额净 值 1.007 元。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为 2014 年 3 月 5 日( 基金合 同生 效日)至2014 年 6 月 30 日 ，无 上
年度可 比数 据。
6.2 利润 表
会计主 体 ： 泰达 宏利 养老 收益混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年3 月5 日(基 金合 同生 效日) 至 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2014 年 3 月5 日(基金合同生效日)至 2014 年 6 月
30 日
一、收入
11,331,918.58
1.利息 收入
13,026,410.91
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 9,803,747.37
债券利 息收 入
1,718,362.19
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
1,504,301.35
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-2,370,400.65
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -2,635,551.80
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 457.65
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -
股利收 益 6.4.7.16 264,693.50
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17 528,938.15
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18 146,970.17
减： 二、费用
5,140,700.56
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,745,979.12
2．托 管费 6.4.10.2.2 762,771.97
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 496,293.22
4．交 易费 用 6.4.7.19 884,772.00
5．利 息支 出
103,244.24
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
103,244.24
6．其 他费 用 6.4.7.20 147,640.01
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
6,191,218.02
减：所 得税 费用
- 泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
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四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
6,191,218.02
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 泰达 宏利 养老 收益混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年3 月5 日(基 金合 同生 效日) 至 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年3 月 5 日(基金合同生效日)至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
953,698,599.67 - 953,698,599.67
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 6,191,218.02 6,191,218.02
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
79,436,822.90 1,519,546.05 80,956,368.95
其中：1.基 金申 购款 305,432,736.43 3,266,090.05 308,698,826.48
2. 基金 赎回 款 -225,995,913.53 -1,746,544.00 -227,742,457.53
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
1,033,135,422.57 7,710,764.07 1,040,846,186.64
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘青 山______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
泰 达 宏 利 养 老 收 益 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可 号 《关 于核 准泰 达宏 利养 老收益 混合 型证 券投泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
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资基金 募集 的批 复 》 核 准 ， 由 泰达 宏利 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》
和《泰达宏利 养老收益 混 合型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 953,571,180.12 元 ， 已经 普华 永道 中天
会计师 事务 所有 限公 司普 华永道 中天 验字(2014) 第 103 号 验资 报告 予以 验证 。经向 中国 证监 会备
案， 《 泰达 宏利 养老 收益 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 于 2014 年 3 月 5 日 正 式生效 ，基 金合 同
生效日 的基 金份 额总 额为 953,698,599.67 份基 金份 额，其 中认 购资 金利 息折 合 127,419.55 份基
金份额。本基 金的基金 管 理人为泰达宏 利基金管 理 有限公司，基 金托管人 为 中国银行股 份有限公
司( 以 下简 称 “ 中国 银行 ”) 。
根据《泰达宏 利养老收 益 混合型证券投 资基金基 金 合同》和《泰 达宏利养 老 收益混合型证 券
投资基金招募 说明书》 并 报中国证监会 备案，本 基 金自募 集期起 根据认购 费 、申购费、 销售服务
费收取 方式 的不 同 ， 将 基 金份额 分为 不同 的类 别 。 在投资 者认 购 、 申 购时 收 取认购 、 申购 费用 的，
称为 A 类基 金份 额； 不收 取认购 、申 购费 用， 而是 从本类 别基 金资 产中 计提 销售服 务费 的， 称 为
B 类基 金份 额 。 本 基金A 类、B 类两 种收 费模 式并 存 ， 由于基 金费 用的 不同 ， 本 基金A 类基 金份 额
和 B 类 基金 份额 分别 计算 基金份 额净 值， 计算 公式 为计算 日各 类别 基金 资产 净值除 以计 算日 发 售
在外的 该类 别基 金份 额总 数。投 资人 可自 由选 择认 购、申 购某 一类 别的 基金 份额。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利养老收益 混合型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法上市 的股票、
债券（包含企 业债券、 公 司债券、短期 融资券、 地 方政府债券、 金融债券 、 次级债、可 转换公司
债券、可分离 交易的可 转 换债、资产支 持证券、 国 债、中央银行 票据、政 策 性金融债券 、中期票
据、 以及 经过 法律 法规 或 中国证 监会 允许 投资 的其 他债券 类金 融工 具） 、 正回 购、 逆回 购 、 银 行存
款、 货币 市场 工具 、 权 证 ， 以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具( 但 须符 合中
国证监 会相 关规 定) 。 本 基 金投资 于股 票资 产占 基金 资产的 比例 为 0-30%，债 券 、 正回 购、 逆回 购、
银行存 款、 货币 市场 工具 、 权证 合计 占基 金资 产的 比例不 低 于 5% 。 本 基金 持 有的全 部权 证， 其市
值不得 超过 基金 资产 净值 的 3%， 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券占 基金 资产净 值的 比例 不 低
于5% 。本 基金 的业 绩比 较 基准为 人民 银行 一年 期银 行定期 存款 基准 利率 收益 率（税 后）+2% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2014 年8 月26 日批 准报 出 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则 应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
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和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利养老 收益 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 6.4.4 所 列示 的中国 证监 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2014 年3 月5 日( 基金合 同生 效日)至2014 年6 月30 日止 期间 的财 务 报表符 合企 业会
计准则 的要 求， 真实、 完整 地反映 了本 基 金2014 年6 月 30 日的 财务 状况 以及2014 年3 月5 日(基
金合同 生效 日) 至2014 年6 月 30 日 止期 间的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融 资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负 债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。 泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
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6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认 为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者 普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特 定 相关的参
数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 1) 具有抵销 已
确认金额的法 定权利且 该 种法定权利现 在是可执 行 的；且 2) 交易双方 准备 按净额结算时 ，金融泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
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资产与 金融 负债 按抵 销后 的净额 在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者 发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其公允价值与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金 融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金每一类 别的基金 份 额享有同等分 配权。本 基 金收益以现金 形式分配 ， 但基金份额持 有
人可选择现金 红利或将 现 金红利按分红 除权日的 基 金份额净值自 动转为基 金 份额进行再 投资。若泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
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期末未分配利 润中的未 实 现部分为正数 ，包括基 金 经营活动产生 的未实现 损 益以及基金 份额交易
产生的未实现 平准金等 ， 则期末可供分 配利润的 金 额为期末未分 配利润中 的 已实现部分 ；若期末
未分配利润的 未实现部 分 为负数，则期 末可供分 配 利润的金额为 期末未分 配 利润，即已 实现部分
相抵未 实现 部分 后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入、 发生 费用 ；(2) 本基金 的基 金管 理人 能够 定期评 价该 组成 部 分
的经营 成果 ， 以决 定向 其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金能 够取 得该 组成 部分的 财务 状况 、 经
营成果和现金 流量等有 关 会计信息。如 果两个或 多 个经营分部具 有相 似的 经 济特征，并 且满足一
定条件 的， 则合 并为 一个 经营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ， 根 据 具体情 况采 用 《 中国 证券 业 协会 基金 估值 工作 小组 关于停 牌股 票估 值的
参考方 法》 提供 的指 数收 益法、 市盈 率法 、现 金流 量折现 法等 估值 技术 进行 估值。
(2) 对于在锁定 期内的非 公 开 发行股票，根 据中国证 监会基金部通知[2006]37 号《关于进 一
步加强 基金 投资 非公 开发 行股票 风险 控制 有关 问题 的通知 》 ， 若 在证 券交 易所 挂牌的 同一 股票 的 市
场交易收盘价 低于非公 开 发行股票的初 始投资成 本 ，按估值日证 券交易所 挂 牌的同一股 票的市场
交易收盘价估 值；若在 证 券交易所挂牌 的同一股 票 的市场交易收 盘价高于 非 公开发行股 票的初始
投资成本，按 锁定期内 已 经过交易天数 占锁定期 内 总交易天数的 比例将两 者 之间差价的 一部分确
认为估 值增 值。
(3) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
第 23 页 共 49 页
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 政策的 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 估计的 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 重大 会计差 错发 生。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股 时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续 暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元 泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
第 24 页 共 49 页
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 12,893,628.66
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 12,893,628.66
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 41,867,025.89 42,291,433.56 424,407.67
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 78,865,702.30 78,947,093.19 81,390.89
银行间 市场 810,943,860.41 810,967,000.00 23,139.59
合计 889,809,562.71 889,914,093.19 104,530.48
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 931,676,588.60 932,205,526.75 528,938.15
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产和 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 交易 所 230,000,000.00 -
买入返 售证 券_ 银行 间 40,000,180.00 -
合计 270,000,180.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买 断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。 泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
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6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,143.33
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 128.88
应收债 券利 息 5,058,100.45
应收买 入返 售证 券利 息 211,159.39
应收申 购款 利息 1.03
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 4.14
合计 5,270,537.22
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产余 额。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 534,742.28
银行间 市场 应付 交易 费用 10,494.86
合计 545,237.14
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 10,840.83
预提费 用 134,409.08
合计 145,249.91
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
泰达宏 利养 老混 合 A
项目
本期
2014 年 3 月 5 日( 基 金合 同生效 日) 至2014 年6 月30 日 泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
第 26 页 共 49 页
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 423,486,535.31 423,486,535.31
本期申 购 205,397,689.92 205,397,689.92
本期赎 回( 以"-" 号填列) -57,823,030.08 -57,823,030.08
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 571,061,195.15 571,061,195.15
金额单 位： 人民 币元
泰达宏 利养 老混 合 B
项目
本期
2014 年 3 月 5 日( 基 金合 同生效 日) 至 2014 年 6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 530,212,064.36 530,212,064.36
本期申 购 100,035,046.51 100,035,046.51
本期赎 回( 以"-" 号填列) -168,172,883.45 -168,172,883.45
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 462,074,227.42 462,074,227.42
本基金 自 2014 年 2 月 7 日起 至 2014 年 2 月 28 日止 期间 公开 发售 ，共 募集有 效净 认购 资金
953,571,180.12 元( 其中 A 类基 金份额423,397,390.20 元，B 类 基金 份额 530,173,789.92 元) 。
根据《泰达宏 利养老收 益 混合型证券投 资基金招 募 说明书》和《 泰达宏利 养 老收益混合 型证券投
资基金基金份额发售公告》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 127,419.55
元(其中 A 类 基 金 份 额 89,145.11 元，B 类 基 金 份 额 38,274.44 元) 在 本 基 金 成 立 后 ， 折 算 为
127,419.55 份基 金份 额( 其中 A 类 基金 份额89,145.11 份，B 类 基金 份额 38,274.44 份) ，划 入基
金份额 持有 人账 户。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
泰达宏 利养 老混 合 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 2,674,538.04 354,707.87 3,029,245.91
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
1,260,231.53 324,718.26 1,584,949.79
其中： 基金 申购 款 1,699,934.36 367,340.92 2,067,275.28
基金赎 回款 -439,702.83 -42,622.66 -482,325.49
本期已 分配 利润 - - -
本期末 3,934,769.57 679,426.13 4,614,195.70 泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
第 27 页 共 49 页
单位： 人民 币元
泰达宏 利养 老混 合 B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 2,987,741.83 174,230.28 3,161,972.11
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-440,482.27 375,078.53 -65,403.74
其中： 基金 申购 款 742,163.46 456,651.31 1,198,814.77
基金赎 回款 -1,182,645.73 -81,572.78 -1,264,218.51
本期已 分配 利润 - - -
本期末 2,547,259.56 549,308.81 3,096,568.37
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 3 月 5 日( 基金 合同 生效日) 至 2014 年 6
月 30 日
活期存 款利 息收 入 106,087.43
定期存 款利 息收 入 9,677,955.56
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 13,638.07
其他 6,066.31
合计 9,803,747.37
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年3 月5 日( 基金 合同 生效日) 至2014 年6
月30 日
卖出股 票成 交总 额 271,439,739.89
减：卖 出股 票成 本总 额 274,075,291.69
买卖股 票差 价收 入 -2,635,551.80
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年3月5 日( 基金 合同 生 效日) 至2014 年6
月30日 泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
第 28 页 共 49 页
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
1,048,780.82
减： 卖出 债券 （ 债转 股及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额
1,006,898.51
减：应 收利 息总 额 41,424.66
债券投 资收 益 457.65
6.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 内无 买卖 贵金属 差价 收入 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 赎回 贵金属 差价 收入。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 申购 贵金属 差价 收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益- 买卖 权证 差价 收 入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益- 其他 投资 收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年3 月5 日(基 金合 同生效 日)至2014 年6 月
30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 264,693.50
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 264,693.50
泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
第 29 页 共 49 页
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年 3 月 5 日(基 金合 同生效 日) 至 2014
年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 528,938.15
—— 股 票投 资 424,407.67
—— 债 券投 资 104,530.48
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 528,938.15
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年3 月5 日( 基金 合同 生效日)至2014 年6
月30 日
基金赎 回费 收入 146,965.17
基金转 换费 收入 5.00
合计 146,970.17
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年3 月5 日( 基金 合 同生效 日) 至2014 年6
月 30 日
交易所 市场 交易 费用
880,997.00
银行间 市场 交易 费用
3,775.00
合计
884,772.00
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年3 月5 日( 基 金合 同 生效日) 至2014 年
6 月 30 日
审计费 用 37,119.26
信息披 露费 97,289.82 泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
第 30 页 共 49 页
其他 900.00
银行费 用 12,330.93
合计 147,640.01
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 本报 告期 无或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 本报 告期 无资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 没有 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支 付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金。 泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
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6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年3 月 5 日(基 金合 同生效 日) 至2014 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,745,979.12
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
511,851.80
支付基金管理人泰达宏利 基金管理有限公司的管理 人报酬按前一日基金资产 净值 0.9% 的 年 费率
计提，逐日 累计至每 月月 底，按月支 付。其计 算公 式为： 日管 理人报酬 ＝前 一日基金资 产净值 X
0.9% / 当 年天 数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年3 月 5 日(基 金合 同生效 日) 至 2014 年 6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
762,771.97
支付基金托管 人中国银 行 的托管费按前 一日基金 资 产净值 0.25% 的年 费率计 提，逐日累计 至每月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ： 日 托管 费＝ 前一 日基金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年3 月5 日(基 金合 同生效 日) 至 2014 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰达宏 利养 老混 合
A
泰达宏 利养 老混 合B 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 166,716.66 166,716.66
中国银 行 股 份有 限公 司 - 5,986.98 5,986.98
合计 - 172,703.64 172,703.64
支付基 金销 售机 构的 销售 服务费 按 B 类基 金份 额前 一日基 金资 产净 值0.3% 的 年费率 计提 ， 逐 日累
计至每月月底 ，按月支 付 给泰达宏利基 金管理有 限 公司，再由泰 达宏利基 金 管理有限公 司计算并
支付给 各基 金销 售机 构。 其计算 公式 为： 日 B 类基 金份额 销售 服务 费＝ 前一 日 B 类基金 份额 基 金
资产净 值 X 0.3% / 当年 天数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年 3 月5 日( 基 金合 同生效 日) 至 2014 年 6 月30 日 泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
第 32 页 共 49 页
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 - - - - 294,960,000.00 30,104.09
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年 3 月 5 日(基 金合 同生效 日) 至2014 年6 月30 日
泰达宏 利养 老混 合 A 泰达宏 利养 老混 合 B
基 金合 同生效 日（ 2014
年3 月5 日 ） 持 有的 基金 份
额
20,005,300.00 0.00
期初持 有的 基金 份额 0.00 0.00
期间申 购/ 买 入总 份额 0.00 0.00
期间因 拆分 变动 份额 0.00 0.00
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 0.00 0.00
期末持 有的 基金 份额 20,005,300.00 0.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.9364% 0.0000%
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末未持 有本 基金 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年 3 月 5 日(基 金合 同生效 日) 至2014 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 12,893,628.66 106,087.43
本基金 的银 行存 款由 基金 托管人 中国 银行 保管 ，按 银行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。 泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
第 33 页 共 49 页
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（2014 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
002727
一心
堂
2014 年 6
月25 日
2014 年
7 月 2
日
新股流通
受限
12.20 12.20 500 6,100.00 6,100.00 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时 停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证
券款余 额 166,599,796.70 元， 是以 如下 债券 作为 质押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
140212 14 国开12 2014 年7 月1
日
100.17 1,700,000 170,289,000.00
合计
1,700,000 170,289,000.00
6.4.12.3.2 交 易所 市 场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金是一只 进行主动 投 资的混合型证 券投资基 金 ，属于较低风 险品种。 本 基金投资的金 融
工具主要包括 股票投资 、 债券投资及权 证投资等 。 本基金在日常 经营活动 中 面临的与这 些金融工
具相关的风险 主要包括 信 用风险、流动 性风险及 市 场风险。本基 金的基金 管 理人从事风 险管理的
主要目标是争 取将以上 风 险控制在限定 的范围之 内 ，使本基金在 风险和收 益 之间取得最 佳的平衡
以实现 “风 险和 收益 相匹 配”的 风险 收益 目标 。 泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
第 34 页 共 49 页
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管 理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、风险管理与 基金评估 部 、监察稽核部 和相关业 务 部门构成的 风险管理
架构体 系。 本基 金的 基金 管理人 在董 事会 下设 立风 险控制 委员 会， 负责 制定 风险管 理的 宏观 政策 ，
审议通过风险 控制的总 体 措施等；在管 理层层面 设 立风险控制委 员会，讨 论 和制定公司 日常经营
过程中风险防 范和控制 措 施；在业务操 作层面风 险 管理职责主要 由风险管 理 与基金评估 部负责，
协调并与各部 门合作完 成 运作风险管理 以及进行 投 资风险分析与 绩效评估 。 监察稽核与 法律事务
部对公 司执 行总 裁负 责， 并由督 察长 分管 。
本 基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本公司在交易 前对交易 对 手的资信状况 进行了充 分 的评估。本基 金的银行 存 款存放在本基 金
的托管行中国 银行以及 其 他商业银行， 与存款相 关 的信用风险不 重大。本 基 金在交易所 进行的交
易均以中国证 券登记结 算 有限责任公司 为交易对 手 完成证券交收 和款项清 算 ，因此违约 风险可能
性很小；在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用评 估并对证 券 交割方式进 行限制以
控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2014 年 6 月 30 日
A-1 120,345,000.00
A-1 以下 -
未评级 139,832,000.00
合计 260,177,000.00
注：以 上未 评级 的债 券投 资中包 括国 债 、政 策性 金 融债及 央行 票据 ，和 超级 短期融 资券 等。 泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
第 35 页 共 49 页
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2014 年 6 月30 日
AAA 998,500.00
AAA 以下 77,948,593.19
未评级 550,790,000.00
合计 629,737,093.19
注：以 上未 评级 的债 券投 资中包 括国 债 、政 策性 金 融债及 央行 票据 等。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控 并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行 间同业 市场交易 ， 因此除部分 基金资产
流通暂时受限 制不能自 由 转让的情况外 ，其余均 能 以合理价格适 时变现。 此 外，本基金 可通过卖
出回购金融资 产方式借 入 短期资金应对 流动性需 求 ，其上限一般 不超过基 金 持有的债券 投资的公
允价值 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中 浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
第 36 页 共 49 页
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年6 月30
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 12,893,628.66 - - - 12,893,628.66
结算备 付金 318,195.77 - - - 318,195.77
存出保 证金 10,145.23 - - - 10,145.23
交易性 金融 资
产
810,967,000.00 78,841,993.19 105,100.00 42,291,433.56 932,205,526.75
买入返 售金 融
资产
270,000,180.00 - - - 270,000,180.00
应收利 息 - - - 5,270,537.22 5,270,537.22
应收申 购款 - - - 20,574.06 20,574.06
资产总 计 1,094,189,149.66 78,841,993.19 105,100.00 47,582,544.84 1,220,718,787.69
负债
卖出回 购金 融
资产款
166,599,796.70 - - - 166,599,796.70
应付证 券清 算
款
- - - 1,089,035.00 1,089,035.00
应付赎 回款 - - - 10,477,778.98 10,477,778.98
应付管 理人 报
酬
- - - 693,297.82 693,297.82
应付托 管费 - - - 192,582.74 192,582.74
应付销 售服 务
费
- - - 115,954.53 115,954.53
应付交 易费 用 - - - 545,237.14 545,237.14
应付利 息 - - - 13,668.23 13,668.23
其他负 债 - - - 145,249.91 145,249.91
负债总 计 166,599,796.70 - - 13,272,804.35 179,872,601.05
利率敏 感度 缺
口
927,589,352.96 78,841,993.19 105,100.00 34,309,740.49 1,040,846,186.64
上年度 末
2013 年12 月
31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
负债
泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
第 37 页 共 49 页
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
2,120,000.00 -
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-2,110,000.00
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 为
0-30% ， 债 券 、 正回 购 、 逆回 购 、 银 行 存 款 、 货 币 市场 工 具 、 权 证 合 计 占 基 金资 产 的 比 例 不 低 于
5%。保持不低 于基金资 产 净值 5％的现 金或者到 期 日在一年以内 的政府债 券 。此 外，本 基金的基
金管理 人每 日对 本基 金所 持有的 证券 价格 实施 监控 ， 定期运 用多 种定 量方 法对 基金进 行风 险度 量，
包括VaR(Value at Risk) 指标等 来测 试本 基金 面临 的潜在 价格 风险 ，及 时可 靠地对 风险 进行 跟 踪
和控制 。
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 42,291,433.56 4.06 泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
第 38 页 共 49 页
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- -
衍生金 融 资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 42,291,433.56 4.06
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 6 月 30 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 1,320,000.00
业绩比 较基 准下 降 5% -1,320,000.00
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
本基金 本报 告期 内无 有助 于理解 和分 析会 计报 表需 要说明 的其 他事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 42,291,433.56 3.46
其中： 股票 42,291,433.56 3.46
2 固定收 益投 资 889,914,093.19 72.90
其中： 债券 889,914,093.19 72.90
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 270,000,180.00 22.12
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,211,824.43 1.08
7 其他各 项资 产 5,301,256.51 0.43
8 合计 1,220,718,787.69 100.00
泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
第 39 页 共 49 页
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 26,601,467.10 2.56
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 6,100.00 0.00
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 15,683,866.46 1.51
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 42,291,433.56 4.06
7.3 期 末按 公允 价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000625 长安汽 车 1,000,000 12,310,000.00 1.18
2 000333 美的集 团 500,000 9,660,000.00 0.93
3 600566 洪城股 份 199,941 4,618,637.10 0.44
4 000001 平安银 行 399,948 3,963,484.68 0.38
5 601939 建设银 行 913,300 3,771,929.00 0.36 泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
第 40 页 共 49 页
6 601398 工商银 行 1,000,000 3,390,000.00 0.33
7 601166 兴业银 行 313,986 3,149,279.58 0.30
8 600016 民生银 行 226,920 1,409,173.20 0.14
9 300385 雪浪环 境 500 12,830.00 0.00
10 002727 一心堂 500 6,100.00 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000625 长安汽 车 59,746,441.25 5.74
2 601398 工商银 行 39,819,286.26 3.83
3 000333 美的集 团 37,017,059.47 3.56
4 000651 格力电 器 29,511,181.69 2.84
5 002005 德豪润 达 28,732,439.35 2.76
6 600016 民生银 行 23,699,917.00 2.28
7 000001 平安银 行 23,376,177.53 2.25
8 601166 兴业银 行 22,919,652.12 2.20
9 000858 五 粮 液 17,687,776.83 1.70
10 000002 万
科Ａ 16,598,720.16 1.59
11 601939 建设银 行 11,999,796.00 1.15
12 600566 洪城股 份 4,820,404.92 0.46
13 300385 雪浪环 境 7,365.00 0.00
14 002727 一心堂 6,100.00 0.00
表中“ 买入 金额 ”为 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000625 长安汽 车 47,134,153.48 4.53
2 601398 工商银 行 36,602,120.00 3.52
3 000651 格力电 器 29,055,242.40 2.79
4 000333 美的集 团 27,538,998.08 2.65
5 002005 德豪润 达 27,162,873.62 2.61 泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
第 41 页 共 49 页
6 600016 民生银 行 22,091,435.13 2.12
7 601166 兴业银 行 19,858,000.00 1.91
8 000001 平安银 行 19,589,000.00 1.88
9 000858 五 粮 液 17,561,158.47 1.69
10 000002 万
科Ａ 16,586,758.71 1.59
11 601939 建设银 行 8,260,000.00 0.79
表中“ 卖 出 金额 ”为 卖出 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 考虑 相关 交 易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 315,942,317.58
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 271,439,739.89
“买入 金额 ”（ 或“ 买入 股票成 本” ）、 “卖 出金 额”（ 或“ 卖出 股票 收入 ”）均 按买 卖成 交金
额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 550,790,000.00 52.92
其中： 政策 性金 融债 550,790,000.00 52.92
4 企业债 券 78,947,093.19 7.58
5 企业短 期融 资券 260,177,000.00 25.00
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 889,914,093.19 85.50
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140207 14 国开 07 2,000,000 200,720,000.00 19.28
2 140212 14 国开 12 2,000,000 200,340,000.00 19.25
3 140213 14 国开 13 1,500,000 149,730,000.00 14.39
4 041452030 14 国 电集
CP003
900,000 90,189,000.00 8.66 泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
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5 112093 11 亚迪 01 710,009 70,929,189.09 6.81
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
第 43 页 共 49 页
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 10,145.23
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,270,537.22
5 应收申 购款 20,574.06
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,301,256.51
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 002727 一心堂 6,100.00 0.00 新股锁 定
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰达
宏利
养老
混合A
2,179 262,074.89 383,643,262.94 67.18% 187,417,932.21 32.82% 泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
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泰达
宏利
养老
混合B
644 717,506.56 437,849,090.42 94.76% 24,225,137.00 5.24%
合计 2,823 365,970.75 821,492,353.36 79.51% 211,643,069.21 20.49%
分级基 金机 构/ 个人 投资 者 持有份 额占 总份 额比 例的 计算中 ， 对 下属 分级 基金 ， 比例的 分母 采用 各
自级别 的份 额， 对合 计数 ，比例 的分 母采 用下 属分 级基金 份额 的合 计数 （即 期末基 金份 额总 额 ） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
泰达宏 利
养老混 合
A
638,326.07 0.1118%
泰达宏 利
养老混 合
B
116,456.62 0.0252%
合计
754,782.69 0.0731%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
泰达宏 利养 老混 合A 10~50
泰达宏 利养 老混 合B 0
合计
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
泰达宏 利养 老混 合A
0
泰达宏 利养 老混 合B
0
合计
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
泰达宏 利养 老混
合 A
泰达宏 利养 老混
合 B
基金合 同生 效日 （2014 年 3 月 5 日） 基金 份
423,486,535.31 530,212,064.36 泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
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额总额
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
205,397,689.92 100,035,046.51
减: 基金 合 同生 效日 起至 报告 期 期末 基金 总赎
回份额
57,823,030.08 168,172,883.45
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 571,061,195.15 462,074,227.42
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本 公司 于 2014 年 6 月 17 日 发布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于董 事长 及法定 代表 人
变更的 公告 》 ， 公司 董事 长 及法定 代表 人变 更为 弓劲 梅女士 。
2 、 2014 年6 月 20 日， 经 公司股 东会 批准 ， 本 公司 独立董 事由 孔晓 艳女 士变 更为杜 英华 女士 。
本变更 事项 已按 规定 向监 管部门 报备 。
3 、2014 年2 月14 日， 本 基金托 管人 发布 公告 ， 自 2014 年2 月13 日起 ， 陈 四 清先生 担任 中
国银行 行长 。
4 、本 报告 期内 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
第 46 页 共 49 页
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未更 换会 计师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 本 基金 托管 人托 管业 务 部门及 其相 关高 级管 理人 员无受 监管 部门
稽查或 处罚 的情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东方证券 2 282,842,236.09 48.15% 257,500.23 48.15% -
中银国际 2 190,070,611.43 32.36% 173,041.18 32.36% -
湘财证券 1 114,455,744.95 19.49% 104,200.87 19.49% -
中航证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
南京证券 1 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
广发证券 2 - - - - - 泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
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申银万国 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
财达证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
(一)本 基金 为 2014 年 新 成立基 金；2014 年 上半 年 本基金 以上 席位 均为 自基 金成立 至本 报告 期末
新增交 易席 位。
(二) 交易 席位 选择 的标 准和程 序：
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易席 位，
选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基 金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要；
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东方证券 962,204.63 1.19% - - - -
中银国际 5,656,936.54 6.99% 1,857,600,000.00 65.40% - -
湘财证券 74,158,457.70 91.69% 79,301,000.00 2.79% - -
中航证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
江海证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
南京证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - - 泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
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渤海证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
财达证券 - - - - - -
国泰君安 102,358.10 0.13% 903,500,000.00 31.81% - -
兴业证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公
司关于 运用 固有 资金 认购 泰
达宏利 养老 收益 混合 型证 券
投资基 金的 公告 》
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
2014 年 2 月 22 日
2 《泰达 宏利 养老 收益 混合 型
证券投 资基 金基 金合 同生 效
公告》
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
2014 年3 月 6 日
3 《泰达 宏利 养老 收益 混合 型
证券投 资基 金开 放申 购、 赎
回、 转换 入、 转换 出及 定 期定
额投资 业务 的公 告》
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
2014 年 5 月 29 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 基金 募 集的文 件；
2 、基 金合 同；
3 、托 管协 议；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照； 泰达宏利养老混合 2014 年半年 度报告
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6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
11.2 存 放地 点
本基金 管理 人或 托管 人的 住所
11.3 查 阅方 式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或基金投资者 也可通过指定信息披露报 纸（ 《中国证券
报》 、 《 证券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ） 或登 录本 基 金 管 理人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）
查阅。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 泰达宏利基金 管理有限 公 司：客户服务 中
心电话 ：400-698-8888 （ 免长话 费） 或 010-66555662 网 址：http://www.mfcteda.com
泰达宏利基金管理有限公司
2014 年 8 月26 日
