泰 达 宏 利 价值 优 化 型 成长 类 行 业 证券 投 资
基金2014 年 半 年 度 报告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年8 月26 日
泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本半
年度报 告已 经全 体独 立董 事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 8 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年6 月30 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动 表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 32
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 34
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 36
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 36
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 37
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 37
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 37
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 37
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 37
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 37
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38 泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 38
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 38
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 39
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 39
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 39
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 39
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 39
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 39
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 40
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 40
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 40
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 40
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 42
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 42
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 42
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 42
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰达宏 利价 值优 化型 成长 类行 业 证券 投资 基金
基金简 称 泰达宏 利成 长股 票
基金主 代码 162201
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 4 月 25 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,239,647,817.35 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 主要 投资 于成 长行 业类别 中内 在价 值被 相对 低
估，并 与同 行业 类别 上市 公司相 比具 有更 高增 长潜 力
的上市 公司 。在 有效 控制 投资组 合风 险的 前提 下， 为
基金份 额持 有人 提供 长期 稳定的 投资 回报 。
投资策 略 采用 “自 上而 下” 的投 资 方法 ， 具 体体 现在 资产 配 置、
行业配 置和 个股 选择 的全 过程中 。
业绩比 较基 准 65％× 富时 中国A600 成长 行业指 数＋35％ × 上 证国 债
指数
风险收 益特 征 本基金 在证 券投 资基 金中 属于较 高风 险的 基金 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 王涛
联系电 话 010－66577808 95559
电子邮 箱 irm@mfcteda.com t_wang@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95559
传真 010－66577666 021-62701216
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号 泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
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邮政编 码 100033 200120
法定代 表人 弓劲梅 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街7 号英蓝 国
际金融 中心 南楼 三层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -10,575,906.14
本期利 润 -485,166.22
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0004
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.03%
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.61%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 300,887,960.59
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2427
期末基 金资 产净 值 1,540,535,777.94
期末基 金份 额净 值 1.2427
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 545.35%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益
2. 所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实际 收
益水平 要低 于所 列数 字
3 ． 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
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低数
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.30% 1.06% 1.24% 0.60% 0.06% 0.46%
过去三 个月 -1.78% 1.22% 1.58% 0.67% -3.36% 0.55%
过去六 个月 -0.61% 1.53% -0.82% 0.80% 0.21% 0.73%
过去一 年 12.51% 1.63% 8.44% 0.89% 4.07% 0.74%
过去三 年 17.14% 1.37% 5.44% 0.91% 11.70% 0.46%
自基金 合同
生效起 至今
545.35% 1.32% 127.21% 1.17% 418.14% 0.15%
本基金 业绩 比较 基准 :65% × 富时 中 国A600 成 长行 业 指数 +3 5%× 上证 国债 指数 。 上证国 债指 数选 取
的样本 为在 上海 证券 交易 所上市 交易 的、 除浮 息债 外的国 债品 种， 样本 国债 的剩余 期限 分布 均匀 ，
收益率曲线较 为完整、 合 理，而且参与 主体丰富 ， 竞价交易连续 性更强， 能 反映出市场 利率的瞬
息变化 ，客 观、 真实 地标 示出利 率市 场整 体的 收益 风险度 。
富时中 国 A600 成长 行业 指 数是从 富时 中国 A600 行 业 指数中 重新 归类 而成 ， 成 份股按 照全 球公 认
并已广 泛采 用的 富时 指数 全球行 业分 类系 统进 行分 类，全 面体 现成 长行 业类 别的风 险收 益特 征。 泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
本基金 在建 仓期 结束 时及 截止报 告期 末各 项投 资比 例已达 到基 金合 同规 定的 比例要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基金 管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49% 。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列基 金 、泰达宏利行 业精选基 金 、泰达宏利风 险
预算混合型基 金、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏利首 选企业股
票型基金、泰 达宏利市 值 优选股票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、泰 达 宏利品质生 活灵活配泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
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置混合型基金 、泰达宏 利 红利先锋股票 型基金、 泰 达宏利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领
先中小 盘股 票型 基金、 泰 达宏利 全球 新格 局基 金、 泰达宏 利聚 利分 级债 券基 金、 泰 达宏 利中 证 500
指数分 级基 金、 泰达 宏利 逆向策 略股 票型 基金 、 泰 达宏利 信用 合利 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、
泰达宏利高票 息定期开 放 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利瑞利分 级债券型 证 券投资基金 、泰达宏
利养老 收益 混合 型证 券投 资基金 在内 的二 十多 只证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
邓艺颖
本基金 基
金经理
2011 年6 月3
日
- 9
金融学 硕
士；2004
年 5 月至
2005 年 4
月就职 于
中国工 商
银行广 东
省分行 公
司业务 部
职员；
2005 年 4
月加盟 泰
达宏利 基
金管理 有
限公司 ，
先后担 任
交易部 交
易员、 固
定收益 部
研究员 、
研究部 研
究部总 监
业务助 理
兼研究
员； 具备 9
年基金 从
业经验 ，8
年证券 投
资管理 经
验，具 有
基金从 业
资格。
注：证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程，并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对待不 同 投资组合，确 保各投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面
享有平等机会 ；严格执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交 易部运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能
并按照时间优 先、价格 优 先的原则严格 执行所有 指 令；对于部分 债券一级 市 场申购、非 公开发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各投资组 合享有公 平 的投资机会。 风险管理 部 事后对本报告 期的公平 交 易执行情况 进行数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部定期 对 各投资组合的 交易行为 进 行分析评估， 向公司风 险 控制委员会 提交公募
基金和特定客 户资产组 合 的交易行为分 析报告。 在 本报告期内， 本基金管 理 人旗下所有 投资组合
的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% ， 在 本报告 期内 也未 发 生
因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年小盘股 呈现前低 后 高的效应，大 小盘行情 在 二季度开始产 生轮换。 从 经济层面看， 由
于 1 季度经 济持 续下 滑， 政府在 2 季 度开 始持 续出 台扩大 铁路 建设 、开 工能 源项目 、加 快水 利 建
设和加大长江 经济带 交 通 运输建设等定 向刺激措 施 ，通过定向基 建投资对 冲 房地产下行 风险；地
产方面，为了 消化库存 ， 稳定房价和市 场预期， 不 少地方政府年 初以来陆 续 放松房地产 政策，包
括放松 落户 政策 、公 积金 贷款和 限购 政策 ；制 造业 方面， 国内 去产 能化 在过 去 3 年 的行 业不 景 气
中逐渐 加速 ， 固 定资 产投 资放缓 ， 今 年随 着海 外经 济复苏 ， 制 造业 的供 需压 力逐渐 减弱 ， 汇 丰 PMI6
月回升 到 50 上 方也 可以 验 证。 在上 半年 整体 经济 低 迷的情 况下 ， 核心 通胀 低 迷， 央行 通过 停发 央
票、定 向降 准等 方式 持续 释放流 动性 ，资 金持 续宽 松。但 猪肉 价格 在 5 月见 底，之 后猪 肉价 格 持泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
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续反弹 ，要 注 意4 季 度 CPI 上行 风险 。
从市场 表现 看，1 季度 经 济低迷 ，流 动性 趋势 性放 松的态 势推 动小 盘股 持续 走强； 而 从 2 季
度开始 ， 随着 经济 逐渐 企 稳， 沪港 通 、 国 企改 革的 持续发 酵 ， 低 估值 的大 盘 蓝筹股 持续 跑赢 市场 ，
而小盘 股则 面临 着IPO 开 闸，估 值受 压的 态势 。
报告期 内， 本基 金严 格按 照业绩 基准 和行 业配 置等 条件进 行组 合配 置， 取得 较好的 投资 收益 。
资产配置采取 精选个股 和 提高个股集中 度的方法 来 应对市场的变 化，配置 上 根据景气度 比较、产
业发展 方向 来进 行组 合配 置，重 点配 置在 医药 生物 创新板 块、 互联 网金 融、 大数据 等新 兴领 域。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止 报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为 1.2427 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-0.61% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为-0.82% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下 半年 ， 宏 观经 济企 稳,CPI 暂 时压 力不 大， 国 家财政 政策 以及 货币 政策 都偏正 面， 下半
年流动性将持 续宽松； 市 场方面，沪港 通、国企 改 革将是持续的 主题，国 内 大盘蓝筹股 相对国际
估值比较优势 明显，市 场 方向明显有利 于大盘蓝 筹 ，我们认为下 半年首先 将 是大盘蓝筹 表现，市
场整体重心上 移。到下 半 年后半段，随 着蓝筹与 成 长股估值折价 缩减，成 长 股将重新迎 来主升行
情， 比较 行业 发展 阶段 及 发展空 间 ， 我 们看 好具 备 长期成 长空 间 ， 处 于萌 芽 期/成 长期 的板 块进 行
配置，大数据 、在线教 育 、汽车电子、 移动医疗 、 基因测序、细 胞治疗、 可 穿戴这些新 兴长期的
投资机会，看 好新的医 保 目录招标带来 的医药行 业 估值修复机会 ，看好互 联 网金融行业 变革带来
的投资 机会 ，力 争为 基金 持有人 获得 持续 的稳 定回 报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基 金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 基金经理及研 究部、交 易 部、固定收益 部、监察 稽 核部、金融 工程部、
风险管理部、 基金运营 部 的相关人员， 均具有丰 富 的专业工作经 历，具备 良 好的专业经 验和专业
胜任能力。基 金经理参 与 估值委员会对 相关停牌 品 种估值的讨论 ，发表相 关 意见和建议 ，但涉及
停牌品种的基 金经理不 参 与最终的投票 表决。本 公 司参与估值流 程各方之 间 没有存在任 何重大利
益冲突 ，一 切以 投资 者利 益最大 化为 最高 准则 。 泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 基金 合同 及基 金的实 际运 作情 况， 本基 金于本 报告 期内 未进 行收 益分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2014 年上半年度，基金托 管人在泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金的托管过程
中，严格遵守 了《证券 投 资基金法》及 其他有关 法 律法规、基金 合同、托 管 协议，尽职 尽责地履
行了托 管人 应尽 的义 务， 不存在 任何 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2014 年上 半年 度， 泰 达宏 利基金 管理 有限 公司 在泰 达宏利 价值 优化 型成 长类 行业证 券投 资 基
金投资运作、 基金资产 净 值的计算、基 金份额申 购 赎回价格的计 算、基金 费 用开支等问 题上，托
管人未 发现 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2014 年上 半年 度， 由 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司编 制并经 托管 人复 核审 查的 有关泰 达宏 利 价
值优化型成长 类行业证 券 投资基金的半 年度报告 中 财务指标、净 值表现、 收 益分配情况 、财务会
计报告 相关 内容 、投 资组 合报告 等内 容真 实、 准确 、完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 价值 优化型 成长 类行 业证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 14,435,306.49 35,433,184.27
结算备 付金
44,855,480.25 2,755,657.82
存出保 证金
920,994.63 680,666.05
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,325,896,660.39 1,468,671,888.48
其中： 股票 投资
981,384,796.39 1,165,356,475.48
基金投 资
- - 泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
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债券投 资
344,511,864.00 303,315,413.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 154,500,557.25 -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 4,275,139.48 6,539,426.69
应收股 利
- -
应收申 购款
472,122.42 958,591.81
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,545,356,260.91 1,515,039,415.12
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 15,135,003.38
应付赎 回款
1,316,749.80 2,537,890.41
应付管 理人 报 酬
1,929,985.24 1,867,427.43
应付托 管费
321,664.21 311,237.89
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,150,078.43 2,387,616.72
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 102,005.29 206,773.09
负债合 计
4,820,482.97 22,445,948.92
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,239,647,817.35 1,193,832,432.85
未分配 利润 6.4.7.10 300,887,960.59 298,761,033.35
所有者 权益 合计
1,540,535,777.94 1,492,593,466.20
负债和 所有 者权 益总 计
1,545,356,260.91 1,515,039,415.12
报告截 止 日2014 年06 月30 日， 基金 份额 净 值1.2427 元， 基金 份额 总 额 1,239,647,817.35 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 价值 优化型 成长 类行 业证 券投 资基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
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项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
18,910,274.40 257,911,336.34
1.利息 收入
7,954,908.00 6,384,603.04
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 341,606.92 245,042.46
债券利 息收 入
7,432,432.73 6,139,560.58
资产支 持证 券利 息收入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
180,868.35 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
496,386.27 147,665,581.62
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -3,654,183.21 143,575,690.13
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 1,306,820.03 -787,143.42
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 2,843,749.45 4,877,034.91
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 10,090,739.92 103,626,082.43
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 368,240.21 235,069.25
减： 二、费用
19,395,440.62 22,489,834.18
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 11,870,289.51 12,222,012.08
2．托 管费 6.4.10.2.2 1,978,381.51 2,037,001.99
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 5,413,510.14 8,089,136.31
5．利 息支 出
10,045.34 19,074.97
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
10,045.34 19,074.97
6．其 他费 用 6.4.7.20 123,214.12 122,608.83
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-485,166.22 235,421,502.16
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-485,166.22 235,421,502.16
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰达 宏利 价值 优化型 成长 类行 业证 券投 资基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日 泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,193,832,432.85 298,761,033.35 1,492,593,466.20
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -485,166.22 -485,166.22
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
45,815,384.50 2,612,093.46 48,427,477.96
其中：1.基 金申 购款 388,703,649.88 121,845,011.83 510,548,661.71
2. 基金 赎回 款 -342,888,265.38 -119,232,918.37 -462,121,183.75
四、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,239,647,817.35 300,887,960.59 1,540,535,777.94
项目
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,553,224,503.85 -68,418,140.21 1,484,806,363.64
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 235,421,502.16 235,421,502.16
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-123,435,008.48 -17,536,680.06 -140,971,688.54
其中：1.基 金申 购款 390,324,909.36 13,431,960.53 403,756,869.89
2. 基金 赎回 款 -513,759,917.84 -30,968,640.59 -544,728,558.43
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,429,789,495.37 149,466,681.89 1,579,256,177.26
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
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本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘青 山______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
泰达宏利价 值优化型 行 业 类别系列证券 投资基金( 以 下简称 “本系 列基金 ” ， 原湘财合丰 价
值优化型系列 行业类别 开 放式证券投资 基金，后 更 名为泰达荷银 价值优化 型 系列行业类 别证券投
资基金)经 中国 证券 监督 管 理委员 会( 以下 简称 “ 中 国 证监会 ”) 证监 基金 字[2003] 第 96 号 《关 于
同意湘财合丰 价值优化 型 成长类行业证 券投资基 金 、周期类行业 证券投资 基 金、稳定类 行业证券
投资基 金设 立的 批复 》核 准，由 基金 发起 人湘 财合 丰基金 管理 有限 公司( 于 2004 年 1 月 9 日更 名
为湘财 荷银 基金 管理 有限 公司， 于 2006 年4 月27 日更名 为泰 达荷 银基 金管 理有限 公 司 ， 于 2010
年3 月9 日 更名 为泰 达宏 利基金 管理 有限 公司)依 照 《证券 投资 基金 管理 暂行 办 法》 及 其实 施细 则、
《开放 式证 券投 资基 金试 点办法 》 等 有关 规定 和 《 湘 财合丰 价值 优化 型成 长类 行业证 券投 资基 金、
周期类 行业 证券 投资 基金 、稳定 类行 业证 券投 资基 金基金 契约 》发 起， 并 于 2003 年 4 月 25 日募
集成立 。
本系 列基 金的 基金 名称 于 2004 年 10 月 13 日改 为 湘财合 丰价 值优 化型 成长 类行业 证券 投资
基金 、 周 期类 行业 证券 投 资基金 、 稳定 类行 业证 券 投资基 金 。 于2006 年 6 月6 日改 为泰 达荷 银价
值优化型成长 类行业证 券 投资 基金、周 期类行业 证 券投资基金、 稳定类行 业 证券投资基 金。根据
本系列 基金 的基 金管 理 人 2010 年 3 月 17 日 发布 的 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公司变 更公 司旗 下公
募基金 名称 的公 告》 ， 本系 列基金 自公 告发 布之 日起 更名为 泰达 宏利 价值 优化 型成长 类行 业证 券 投
资基金 、周 期类 行业 证券 投资基 金、 稳定 类行 业证 券投资 基金 。
本系列基金为 契约型开 放 式，存续期限 不定，目 前 下设三个子基 金，分别 为 泰达宏利价值 优
化型成 长类 行业 证券 投资 基金， 以下 简称 “本 基金 ”)、 泰达 宏利 价值 优化 型 周期类 行业 证券 投资
基金和泰达宏 利价值优 化 型稳定 类行业 证券投资 基 金。首次设立 募集不包 括 认购资金利 息共募集
2,630,119,050.77 元， 其 中包括 本基 金 1,021,628,749.98 元 、泰 达宏 利价 值 优化型 周期 类行 业
证 券 投 资 基 金 627,135,410.16 元 和 泰 达 宏 利 价 值 优 化 型 稳 定 类 行 业 证 券 投 资 基 金
981,354,890.63 元 ，业 经 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 验字(2003) 第 50 号验 资
报告予以验证 。本基金 的 基金管理人为 泰达宏利 基 金管理有限公 司，基金 托 管人为交通 银行股份
有限公 司( 以下 简称 “交 通 银行”) 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《泰 达 宏利价 值优 化型 成长 类行 业证券 投资 基金 、泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
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周期类行业证 券投资基 金 、稳定类 行业 证券投资 基 金基金合同》 的有关规 定 ，本系列基 金的投资
范围为国内依 法公开发 行 、上市的股票 和债券以 及 中国证监会允 许基金投 资 的其它金融 工具。其
中股票投资部 分分别主 要 投资于成长、 稳定、周 期 三个行业类别 中依据市 净 率和市盈率 与每股预
期收益增长率 之比所确 定 的具有增长潜 力的价值 优 化型股票。每 只行业类 别 基金投资于 股票、债
券的比 重不 低于 该基 金资 产总值 的 80% ， 投资 于国 债 的比重 不低 于该 基金 资产 净值 的20% 。 本 基金
的业绩 比较 基准 为： 富时 中国 A600 成长 行业 指数 × 65%+ 上 证国 债指 数 × 35% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2014 年8 月26 日批 准报 出 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利价值优化型 成长类行 业 证券投资基金 、周期类 行 业证券投资基 金、稳定 类 行业证券投 资基金基
金合同 》和 在财 务报 表附 注 6.4.4 所 列示 的中 国证 监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务 操
作编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2014 年 度上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2014
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2014 年 度上 半年 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 政策的 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 估计的 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 重大 会计差 错发 生。 泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
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6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入 不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持 有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续 暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 14,435,306.49
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 14,435,306.49
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日 泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
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成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 826,731,726.18 981,384,796.39 154,653,070.21
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 16,002,112.03 16,110,864.00 108,751.97
银行间 市场 329,557,000.00 328,401,000.00 -1,156,000.00
合计 345,559,112.03 344,511,864.00 -1,047,248.03
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,172,290,838.21 1,325,896,660.39 153,605,822.18
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 报告 期末 未持 有衍 生金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 154,500,557.25 -
合计 154,500,557.25 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 21,149.91
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 4,263.58
应收债 券利 息 4,237,438.06
应收买 入返 售证 券利 息 11,910.56
应收申 购款 利息 4.32
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
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其他 373.05
合计 4,275,139.48
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末其 他资 产无余 额。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,144,276.73
银行间 市场 应付 交易 费用 5,801.70
合计 1,150,078.43
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 2,787.03
其他 42.93
预提费 用 99,175.33
合计 102,005.29
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,193,832,432.85 1,193,832,432.85
本期申 购 388,703,649.88 388,703,649.88
本期赎 回( 以"-" 号填列) -342,888,265.38 -342,888,265.38
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,239,647,817.35 1,239,647,817.35
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。 泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
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6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 477,725,803.26 -178,964,769.91 298,761,033.35
本期利 润 -10,575,906.14 10,090,739.92 -485,166.22
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
21,115,750.56 -18,503,657.10 2,612,093.46
其中： 基金 申购 款 162,193,922.67 -40,348,910.84 121,845,011.83
基金赎 回款 -141,078,172.11 21,845,253.74 -119,232,918.37
本期已 分配 利润 - - -
本期末 488,265,647.68 -187,377,687.09 300,887,960.59
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 287,948.02
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 41,103.91
其他 12,554.99
合计 341,606.92
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 1,836,570,322.08
减：卖 出股 票成 本总 额 1,840,224,505.29
买卖股 票差 价收 入 -3,654,183.21
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
256,973,265.06
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成 251,335,004.17 泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
第 22 页 共 42 页
本总额
减：应 收利 息总 额 4,331,440.86
债券投 资收 益 1,306,820.03
6.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 内无 买卖 贵金属 差价 收入 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 赎回 贵金属 差价 收入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 内 无 申购 贵金属 差价 收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益- 买卖 权证 差价 收 入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益- 其他 投资 收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,843,749.45
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 2,843,749.45
泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
第 23 页 共 42 页
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 10,090,739.92
—— 股 票投 资 1,537,879.55
—— 债 券投 资 8,552,860.37
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 10,090,739.92
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 366,910.44
印花税 手续 费返 还 1,329.77
合计 368,240.21
本基金 的赎 回费 率按 持有 期间递 减， 赎回 费总额的25%归 入基 金资 产。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
5,410,560.14
银行间 市场 交易 费用
2,950.00
合计
5,413,510.14
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 49,586.76
其他 600.00
帐户维 护费 18,000.00 泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
第 24 页 共 42 页
银行费 用 5,438.79
合计 123,214.12
6.4.8 或 有事 项 、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 本报 告期 无或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 本报 告期 无资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 没有 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支 付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可 比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。 泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
第 25 页 共 42 页
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
11,870,289.51 12,222,012.08
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,111,348.34 2,141,012.08
支付基金管理人泰达宏利 基金管理有限公司的管理 人报酬按前一日基金资产 净值 1.5% 的 年 费率
计提，逐日 累计至每 月月 底，按月支 付。其计 算公 式为： 日管 理人报酬 ＝前 一日基金资 产净值 X
1.5% / 当 年天 数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,978,381.51 2,037,001.99
支付基金托管 人交通银 行 的托管费按前 一日基金 资 产净值 0.25% 的年 费率计 提，逐日累计 至每月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ： 日 托管 费＝ 前一 日基金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
交通银行 20,187,255.34 - - - - -
泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
第 26 页 共 42 页
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内及 上年 度可 比期 间内 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行 14,435,306.49 287,948.02 115,512,708.19 191,246.06
本基金 的银 行存 款由 基金 托管人 交通 银行 保管 ，按 银行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（ 2014 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300058
蓝色
光标
2013 年9
月16 日
2014 年
9 月 18
日
非公开
发行流
通受限
42.00 25.25 155,964 3,275,244.00 3,938,091.00 -
002727
一心
堂
2014 年6
月25 日
2014 年
7 月 2
日
新股流
通受限
12.20 12.20 4,394 53,606.80 53,606.80 -
蓝色光 标非 公开 发行 价格 为每股 42.00 元 。在 锁定 期间于 2014 年 5 月 30 日 进行权 益分 配,每 10泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
第 27 页 共 42 页
股派 发2 元 （含 税） ，每10 股转 增 10 股 。本 次权 益 分配后 认购 成本 为每 股21.00 元。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
002635
安洁
科技
2014 年
6 月 30
日
重大
事项
31.99
2014 年
8 月 5
日
35.19 73 2,510.71 2,335.27 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金是一只 进行主动 投 资的股票型证 券投资基 金 ，属于较高风 险品种。 本 基金投资的金 融
工具主要包括 股票投资 及 债券投资等。 本基金在 日 常经营活动中 面临的与 这 些金融工具 相关的风
险主要包括信 用风险、 流 动性风险及市 场风险。 本 基金的基金管 理人从事 风 险管理的主 要目标是
争取将以上风 险控制在 限 定的范围之内 ，使本基 金 在风险和收益 之间取得 最 佳的平衡以 实现“风
险和收 益相 匹配 ”的 风险 收益目 标。
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 和相关业 务 部门构成的风 险管理架 构 体系。本基 金的基金
管理人在董事 会下设立 风 险管理委员会 ，负责制 定 风险管理的宏 观政策， 审 议通过风险 控制的总
体措施等；在 管理层层 面 设立风险控制 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制
措施；在业务 操作层面 风 险管理职责主 要由监察 稽 核部负责，协 调并与各 部 门合作 完成 运作风险
管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效评 估。 监察 稽核 部对公 司执 行总 裁负 责， 并由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
第 28 页 共 42 页
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 以 及其他具有托 管资格的 银 行，与该银行 存款相关 的 信用风险不 重大。本
基金在交易所 进行的交 易 均以中国证券 登记结算 有 限责任公司为 交易对手 完 成证券交收 和款项清
算，违约风险 可能性很 小 ；在银行间同 业市场进 行 交易前均对交 易对手进 行 信用评估并 对证券交
割方式 进行 限制 以控 制相 应的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 因此除部分 基金资产
流通暂时受限 制不能自 由 转让的情况外 ，其余均 能 以合理价格适 时变现。 此 外，本基金 可通过卖
出回购金融资 产方式借 入 短期资金应对 流动性需 求 ，其上限一般 不超过基 金 持有的债券 投资的公
允价值 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
第 29 页 共 42 页
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工 具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金
及债券 投资 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年6 月30
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 14,435,306.49 - - - 14,435,306.49
结算备 付金 44,855,480.25 - - - 44,855,480.25
存出保 证金 920,994.63 - - - 920,994.63
交易性 金融 资
产
180,436,000.00 138,458,000.00 25,617,864.00 981,384,796.39 1,325,896,660.39
买入返 售金 融
资产
154,500,557.25 - - - 154,500,557.25
应收利 息 - - - 4,275,139.48 4,275,139.48
应收申 购款 16,996.97 - - 455,125.45 472,122.42
资产总 计 395,165,335.59 138,458,000.00 25,617,864.00 986,115,061.32 1,545,356,260.91
负债
应付赎 回款 - - - 1,316,749.80 1,316,749.80
应付管 理人 报
酬
- - - 1,929,985.24 1,929,985.24
应付托 管费 - - - 321,664.21 321,664.21
应付交 易费 用 - - - 1,150,078.43 1,150,078.43
其他负 债 - - - 102,005.29 102,005.29
负债总 计 - - - 4,820,482.97 4,820,482.97
利率敏 感度 缺
口
395,165,335.59 138,458,000.00 25,617,864.00 981,294,578.35 1,540,535,777.94
上年度 末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
第 30 页 共 42 页
2013 年12 月31
日
资产
银行存 款 35,433,184.27 - - - 35,433,184.27
结算备 付金 2,755,657.82 - - - 2,755,657.82
存出保 证金 680,666.05 - - - 680,666.05
交易性 金融 资
产
119,461,000.00 133,629,000.00 50,225,413.00 1,165,356,475.48 1,468,671,888.48
应收利 息 - - - 6,539,426.69 6,539,426.69
应收申 购款 34,288.97 - - 924,302.84 958,591.81
其他资 产 - - - - -
资产总 计 158,364,797.11 133,629,000.00 50,225,413.00 1,172,820,205.01 1,515,039,415.12
负债
应付证 券清 算
款
- - - 15,135,003.38 15,135,003.38
应付赎 回款 - - - 2,537,890.41 2,537,890.41
应付管 理人 报
酬
- - - 1,867,427.43 1,867,427.43
应付托 管费 - - - 311,237.89 311,237.89
应付交 易费 用 - - - 2,387,616.72 2,387,616.72
其他负 债 - - - 206,773.09 206,773.09
负债总 计 - - - 22,445,948.92 22,445,948.92
利率敏 感度 缺
口
158,364,797.11 133,629,000.00 50,225,413.00 1,150,374,256.09 1,492,593,466.20
注：表中所示 为本基金 资 产及 负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
1,310,000.00 1,700,000.00
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-1,300,000.00 -1,680,000.00
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流 量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
第 31 页 共 42 页
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环 境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中投资 于 股票、债券的 比
重不低 于该 基金 资产 总值 的 80% ， 投资 于国 债的 比重 不低于 该基 金资 产净 值 的20%。 此外 ， 本基 金
的基金管理人 每日对本 基 金所持有的证 券价格实 施 监控，定期运 用多种定 量 方法对基金 进行风险
度量， 包 括VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进
行跟踪 和 控 制。
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 981,384,796.39 63.70 1,165,356,475.48 78.08
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 981,384,796.39 63.70 1,165,356,475.48 78.08
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 54,940,000.00 40,500,000.00 泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
第 32 页 共 42 页
业绩比 较基 准下 降 5% -54,940,000.00 -40,500,000.00
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
本基金 本报 告期 内无 有助 于理解 和分 析会 计报 表需 要说 明 的其 他事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 981,384,796.39 63.51
其中： 股票 981,384,796.39 63.51
2 固定收 益投 资 344,511,864.00 22.29
其中： 债券 344,511,864.00 22.29
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 154,500,557.25 10.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 59,290,786.74 3.84
7 其他各 项资 产 5,668,256.53 0.37
8 合计 1,545,356,260.91 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 490,744,576.61 31.86
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 53,606.80 0.00
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - - 泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
第 33 页 共 42 页
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
486,648,521.98 31.59
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 3,938,091.00 0.26
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 981,384,796.39 63.70
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600446 金证股 份 4,550,117 139,870,596.58 9.08
2 300212 易华录 4,009,359 125,573,123.88 8.15
3 002030 达安基 因 5,402,482 105,078,274.90 6.82
4 300010 立思辰 3,772,894 94,020,518.48 6.10
5 002292 奥飞动 漫 2,447,348 89,817,671.60 5.83
6 600332 白云山 3,195,535 79,536,866.15 5.16
7 600050 中国联 通 24,015,600 77,570,388.00 5.04
8 300273 和佳股 份 1,856,826 57,004,558.20 3.70
9 300101 振芯科 技 2,170,013 49,085,694.06 3.19
10 300315 掌趣科 技 2,691,344 48,067,403.84 3.12
11 000788 北大医 药 3,032,290 46,030,162.20 2.99
12 600566 洪城股 份 1,623,884 37,511,720.40 2.43
13 002223 鱼跃医 疗 938,123 22,749,482.75 1.48
14 300058 蓝色光 标 155,964 3,938,091.00 0.26
15 002279 久其软 件 51,600 1,231,176.00 0.08
16 600329 中新药 业 56,200 870,538.00 0.06
17 002236 大华股 份 30,000 808,500.00 0.05
18 002008 大族激 光 33,600 582,624.00 0.04 泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
第 34 页 共 42 页
19 600651 飞乐音 响 73,600 544,640.00 0.04
20 002415 海康威 视 27,500 465,850.00 0.03
21 002475 立讯精 密 10,220 335,011.60 0.02
22 300248 新开普 18,080 315,315.20 0.02
23 002583 海能达 11,000 299,860.00 0.02
24 002727 一心堂 4,394 53,606.80 0.00
25 002005 德豪润 达 1,384 11,584.08 0.00
26 300032 金龙机 电 366 6,697.80 0.00
27 002446 盛路通 信 108 2,505.60 0.00
28 002635 安洁科 技 73 2,335.27 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重 大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600446 金证股 份 128,853,741.06 8.63
2 000851 高鸿股 份 118,994,211.03 7.97
3 002030 达安基 因 92,552,872.90 6.20
4 600050 中国联 通 80,576,710.68 5.40
5 002005 德豪润 达 79,470,669.17 5.32
6 600332 白云山 78,980,986.11 5.29
7 300010 立思辰 75,480,129.26 5.06
8 000538 云南白 药 71,069,281.11 4.76
9 002292 奥飞动 漫 67,124,885.33 4.50
10 300246 宝莱特 64,153,547.61 4.30
11 600637 百视通 57,148,607.16 3.83
12 600978 宜华木 业 55,372,726.83 3.71
13 600261 阳光照 明 50,045,118.10 3.35
14 002261 拓维信 息 49,973,985.28 3.35
15 300077 国民技 术 48,695,986.83 3.26
16 300315 掌趣科 技 46,423,256.61 3.11
17 300363 博腾股 份 45,932,099.88 3.08
18 002396 星网锐 捷 45,409,006.55 3.04
19 000788 北大医 药 44,975,075.50 3.01
20 002446 盛路通 信 44,655,272.19 2.99 泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
第 35 页 共 42 页
21 600122 宏图高 科 44,617,383.58 2.99
22 300101 振芯科 技 43,819,107.09 2.94
23 000547 闽福发 Ａ 39,231,999.16 2.63
24 600566 洪城股 份 38,856,026.88 2.60
25 300219 鸿利光 电 32,026,456.78 2.15
注:“ 买入 金额 ” （或 “买 入股票 成本 ”）、 “卖 出 金额 ” （或 “卖 出股 票收 入 ”） 均按 买卖 成交
金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600637 百视通 117,235,947.82 7.85
2 002414 高德红 外 102,134,360.27 6.84
3 000851 高鸿股 份 88,189,324.75 5.91
4 002268 卫 士 通 83,842,527.62 5.62
5 002005 德豪润 达 78,348,721.91 5.25
6 300104 乐视网 74,432,820.20 4.99
7 300219 鸿利光 电 71,463,534.97 4.79
8 300101 振芯科 技 67,785,178.85 4.54
9 600703 三安光 电 62,768,836.90 4.21
10 002253 川大智 胜 60,332,215.51 4.04
11 002023 海特高 新 60,103,662.16 4.03
12 000538 云南白 药 59,704,288.17 4.00
13 002292 奥飞动 漫 58,113,577.54 3.89
14 002396 星网锐 捷 52,117,029.24 3.49
15 600261 阳光照 明 51,025,970.43 3.42
16 300246 宝莱特 50,841,188.67 3.41
17 300166 东方国 信 47,706,046.14 3.20
18 600978 宜华木 业 46,087,845.41 3.09
19 002261 拓维信 息 45,243,775.83 3.03
20 600122 宏图高 科 41,940,754.04 2.81
21 000811 烟台冰 轮 41,317,375.57 2.77
22 002368 太极股 份 40,534,840.88 2.72
23 300045 华力创 通 39,924,182.41 2.67
24 300363 博腾股 份 39,914,760.16 2.67
25 300077 国民技 术 39,603,878.70 2.65
26 300271 华宇软 件 38,623,692.70 2.59 泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
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27 300212 易华录 35,936,800.90 2.41
28 000547 闽福发 Ａ 34,316,505.40 2.30
29 002446 盛路通 信 34,087,879.75 2.28
30 002236 大华股 份 33,121,248.47 2.22
注:“ 买入金 额 ”（或 “买 入股票成本 ”）、 “卖出 金 额 ” （或“卖 出股票收 入 ”）均按买 卖成交
金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,654,714,946.65
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,836,570,322.08
注:“ 买入 金额 ” （或 “买 入股票 成本 ”）、 “卖 出 金额 ” （或 “卖 出股 票收 入 ”） 均按 买卖 成交
金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 35,586,864.00 2.31
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 308,925,000.00 20.05
其中： 政策 性金 融债 308,925,000.00 20.05
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 344,511,864.00 22.36
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140204 14 国开 04 500,000 50,225,000.00 3.26
2 140207 14 国开 07 500,000 50,180,000.00 3.26
3 130232 13 国开 32 500,000 50,025,000.00 3.25
4 110410 11 农发 10 500,000 49,715,000.00 3.23
5 110235 11 国开 35 500,000 49,425,000.00 3.21
泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
第 37 页 共 42 页
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证 券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元 泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
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序号 名称 金额
1 存出保 证金 920,994.63
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,275,139.48
5 应收申 购款 472,122.42
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,668,256.53
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
67,242 18,435.62 271,429,232.14 21.90% 968,218,585.21 78.10%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
246,020.90 0.0198%
泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
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8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2003 年 4 月 25 日 ） 基金 份 额 总额
1,021,690,071.80
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,193,832,432.85
本报告 期基 金总 申购 份额 388,703,649.88
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 342,888,265.38
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,239,647,817.35
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本 公司 于 2014 年 6 月 17 日 发布 《泰 达宏 利基 金 管理有 限公 司关 于董 事长 及法定 代表 人
变更的 公告 》 ， 公司 董事 长 及法定 代表 人变 更为 弓劲 梅女士 。
2 、 2014 年6 月 20 日， 经 公司股 东会 批准 ， 本 公司 独立董 事由 孔晓 艳女 士变 更为杜 英华 女士 。
本变更 事项 已按 规定 向监 管部门 报备 。
3 、本 报告 期内 托管 人的 专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
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10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未更 换会 计师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
1. 本报 告期 基金 管理 人未 受到任 何稽 查或 处罚 。
2. 本报 告期 内托 管人 的托 管业务 部门 及其 相关 高级 管理人 员未 受到 任何 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业 证券 2 736,420,965.05 21.14% 670,439.43 21.14% -
申银万国 2 592,875,746.26 17.02% 539,754.32 17.02% -
中金公司 3 455,940,069.28 13.09% 415,087.70 13.09% -
海通证券 1 346,090,863.03 9.94% 315,077.81 9.94% -
东兴证券 1 303,527,658.94 8.71% 276,331.73 8.71% -
国泰君安 1 278,009,836.91 7.98% 253,099.38 7.98% -
西南证券 1 186,551,740.72 5.36% 169,837.29 5.36% -
国金证券 1 186,073,954.52 5.34% 169,402.28 5.34% -
湘财证券 3 120,251,532.91 3.45% 109,476.95 3.45% -
银河证券 1 112,756,956.52 3.24% 102,654.16 3.24% -
中信证券 2 70,631,142.79 2.03% 64,302.77 2.03% -
齐鲁证券 1 54,665,902.84 1.57% 49,767.90 1.57% -
高华证券 1 39,057,784.58 1.12% 35,558.31 1.12% -
平安证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
华鑫证券 1 - - - - - 泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
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中投证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
中航证券 1 - - - - -
(一) 2014 年上 半年 本基 金新增 中金 公司 交易 席位 ，撤销 红塔 证券 交易 席位 。
(二) 交易 席位 选择 的标 准 和程序
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易席 位，
选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
兴业证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
海通证券 32,700,632.60 70.05% 100,000,000.00 27.86% - -
东兴证券 - - - - - -
国泰君安 8,956,864.00 19.19% 259,000,000.00 72.14% - -
西南证券 - - - - - -
国金证券 5,025,002.40 10.76% - - - -
湘财证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - - 泰达宏利成长股票 2014 年半年 度报告
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招商证券 - - - - - -
中航证券 - - - - - -
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 基金 募 集的文 件；
2 、基 金合 同；
3 、托 管协 议；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
11.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
11.3 查 阅方 式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或基金投资者 也可通过指定信息披露报 纸（ 《中国证券
报》 、 《 证券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ） 或登 陆本 基金 管 理人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）
查阅。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 泰达宏利 基金 管理有限 公 司：客户服务 中
心电话 ：400-698-8888 （ 免长话 费） 或 010-66555662 网 址：http://www.mfcteda.com
泰达宏利基金管理有限公司
2014 年 8 月26 日
