富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金 2014 年 半年度报告（摘要）
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富 兰 克林 国 海焦 点 驱动 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2014 年 半年 度报 告 （摘 要 ）
2014 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 国海 富兰克 林基 金管理 有限 公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 四年 八月二 十九 日
富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金 2014 年 半年度报告（摘要）
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1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份 有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年 8 月 26 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度报
告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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2 基 金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 国富焦点驱动混合
基金主代码 000065
交易代码 000065
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年5月7日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 163,313,499.62份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标
本基金通过积极进行资产配置和灵活运用多种投资策
略 ， 并通 过 深入 挖掘 和把 握 市场 投 资机 会来 确定 本 基 金
的 投 资焦 点 ，同 时合 理控 制 组合 风 险， 力争 获取 较 高 的
绝对回报。
投资策略
（一）资产配置策略
本 基 金贯 彻 “自 上而 下” 的 资产 配 置策 略， 通过 对 宏 观
经 济 、国 家 政策 、证 券市 场 流动 性 、大 类资 产相 对 收 益
特 征 等因 素 的综 合分 析， 在 遵守 大 类资 产投 资比 例 限 制
的 前 提下 进 行积 极的 资产 配 置， 对 基金 组合 中股 票 、 债
券 、 短期 金 融工 具的 配置 比 例进 行 调整 和优 化， 平 衡 投
资 组 合的 风 险与 收益 。本 基 金在 进 行资 产配 置时 ， 重 点
考 察 宏观 经 济状 况、 国家 政 策、 资 金流 动性 、资 产 估 值
水平和市场因素这五个方面。
（二）股票投资策略
本 基 金所 关 注的 投资 焦点 将 从宏 观 经济 、政 策制 度 、 行
业发展 前 景 及地 位、 公司 治 理结 构 和管 理层 评价 、 核 心
竞争力、盈利能力和估值等多个角度进行挖掘。
（三）债券投资策略
本 基 金通 过 对宏 观经 济、 货 币政 策 、财 政政 策、 资 金 流
动 性 等影 响 市场 利率 的主 要 因素 进 行深 入研 究， 结 合 新
券发行情况， 综合分析市场利率和信用利差的变动趋势，
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采 取 久期 调 整、 收益 率曲 线 配置 和 券种 配置 等积 极 投 资
策略， 把握债券市场投资机会， 以获取稳健的投资收益。
（四）股指期货投资策略
本 基 金在 进 行股 指期 货投 资 时， 将 根据 风险 管理 原 则 ，
以 套 期保 值 为主 要目 的， 采 用流 动 性好 、交 易活 跃 的 期
货 合 约， 通 过对 证券 市场 和 期货 市 场运 行趋 势 的研究，
结 合 股指 期 货的 定价 模型 寻 求其 合 理的 估值 水平 ， 与 现
货 资 产进 行 匹配 ，通 过多 头 或空 头 套期 保值 等策 略 进 行
套期保值操作。
（五）权证投资策略
本 基 金通 过 对权 证标 的证 券 基本 面 的研 究， 采取 市 场 公
认 的 权证 定 价模 型寻 求其 合 理的 价 格水 平， 作为 基 金 投
资权证的主要依据。
业绩比较基准
60% × 沪深300 指数收益率 + 40% × 中 债国债总指
数收益率（全价）
风险收益特征
本 基 金为 混 合型 基金 ，其 预 期收 益 及风 险水 平低 于 股 票
型 基 金， 高 于债 券型 基金 及 货币 市 场基 金， 属于 中 高 风
险收益特征的基金品种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
国海富兰克林基金管理
有限公司
中国农业银行股份有限
公司
信息披露负责人
姓名 储丽莉 李芳菲
联系电话
021-3855 5555 010-6606 0069
电子邮箱
service@ftsfund.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话
400-700-4518、 9510-5680
和 021－38789555
95599
传真 021-6888 3050 010-68121816
2.4 信 息披 露方式
登 载 基 金 半 年 度 报 告 正
文的管理人互联网网址
www.ftsfund.com
基金 半 年 度 报 告 备 置 地
点
基金管理人和基金托管人的住所
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3 主 要财 务指标 和 基 金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报 告期 （2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 ）
本期已实现收益 -8,872,205.01
本期利润 -908,338.98
加权平均基金份额本期利润 -0.0047
本期基金份额净值增长率 -0.10%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告 期末(2014 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金 份额利润 -0.0260
期末基金资产净值 159,064,610.30
期末基金份额净值 0.974
注： 1. 上述财务指标采用的计算公式， 详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规
则－第1号《主要财务指标的计算及披露》。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3. 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
4．上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎
回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 2.31% 0.70% 0.26% 0.46% 2.05% 0.24%
过去三个月 2.74% 0.77% 1.58% 0.53% 1.16% 0.24%
过去六个月 -0.10% 0.96% -2.65% 0.62% 2.55% 0.34%
过去一年 -1.72% 0.93% -1.63% 0.71% -0.09% 0.22%
自基金成立
起至今
-2.60% 0.88% -9.59% 0.74% 6.99% 0.14%
注： 根据基金合同中投资策略及投资限制的有关规定， 本基金的业绩比较基准＝60% ×
沪深300 指数收益率+ 40% × 中债国债总指数收益率 （全价） 。 本 基金股票投资部分的
业绩比较基准采用沪深300指数， 债券投资部分的业绩比较基准采用中债国债总指数 （全
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价），两个指数均 具有较强的代表性。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理， 日收益率 （Benchmark
t
） 按下列公式
计算：
Benchmark
t
= 60% × （ 沪深300指数
t
/ 沪深300 指数
t-1
-1） +40% × （中债国债总指数 （全
价）
t
/ 中债国债总指数 （全价）
t-1
-1）
其中，t=1,2,3, …, T ，T 表示时间截止日。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份额累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变动 的比较
富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史 走势对比图
（2013 年 5 月 7 日至 2014 年 6 月 30 日）
注： 本基金的基金合同生效日为2013年5月7日。 本基金在建仓期结束时， 各项投资比例
符合基金合同约定。
4 管 理人 报告
4.1
基 金管 理人 及基金 经理 情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004 年 11 月， 由国海证券股份有限公司和
富兰克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建， 目前公司
注册资本 2.2 亿元人民币，国海证券股份有限公司持有 51% 的股份, 邓普顿国际股份有
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限公司持有 49% 的股份。
国 海证券股份有限公司是国内 A 股市场第 16 家上市券商，是拥有全业务牌照，营
业网点遍布中国主要城市的全国性综合类证券公司。 富兰克林邓普顿投资集团是世界知
名基金管理公司，在全球市场上有超过 65 年 的投资管理经验。国海富兰克林基金管理
有 限 公 司 引 进 富 兰 克 林 邓 普 顿 投 资 集 团 享 誉 全 球 的 投 资 机 制 、 研 究 平 台 和 风 险 控 制 体
系，借助国海证券股份有限公司的综合业务优势，力争成为国内一流的基金管理公司。
国 海 富 兰 克 林 基 金 管 理 有 限 公 司 具 有 丰 富 的 管 理 基 金 经 验 。 截 至 本 报 告 期 末 ， 从
2005 年 6 月第一只基 金成立到现在，已经成功管理了 16 只基金产品（包 含 A 、C 类债
券基金）。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
赵晓东
国富中小盘
股票基金和
国富焦点驱
动混合基金
的基金经理
2013-05-07 - 10 年
赵晓东先生， 香港大
学 MBA 。 历 任 淄 博
矿业集团项目经理，
浙江证券分析员， 上
海交大高新技术股
份有限公司高级投
资经理， 国海证券有
限责任公司行业研
究员， 国海富兰克林
基金管理有限公司
研究员、高级研究
员、 国富弹性市值股
票基金和国富潜力
组合股票基金的基
金经理助理， 国富沪
深 300 指数增强基金
基金经理。 现任国海
富兰克林基金管理
有限公司国富中小
盘股票基金和国富
焦点驱动混合基金
的基金经理。
注：1. 表中 “任职日期” 和 “离任日期” 分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日
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期，其中，首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中 “证券从业年限” 的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、 证券、 投资等
相关金融领域的工作年限的总和。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关
法律、 法规和 《富兰克林国海焦点驱动混合型证券投资基金基金合同》 的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益， 无损害基金份额持有人利益的行为。 基金投资组合符合有关法律、
法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内， 公司在研究报告发布公平性、 投资决策独立性、 交易公平分配、 信息隔
离等方面均能严格执行 《公平交易管理制度》 ， 严格按照制度要求对异常交易进行控制
和审批。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
公司严格按照 《异常交易监控与报告制度》 和 《同日反向交易管理办法》 对异常交
易进行监控。 报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现说 明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年 上 半 年 ， 国 内的 证 券 市 场 基 本 呈 现 小幅 震 荡 的 走 势 ， 上 半 年业 绩 基 准 沪 深
300 指数下跌 7.08% 。 上半年，从宏观经济来看，一季度经济持续走弱，各项经济指标
低位运行； 二季度在政府不断微刺激的作用下， 经济出现较明显改善 ； 特别是在固定资
产投资领域， 加大棚户区改造投资， 增加铁路建设投资， 电网建设等， 对经济的拉动尤
其明显。 在加大投资的同时， 央行也通过定向降准， 再贷款和短期流动管理工具等方式，
保持资本市场和宏观经济较宽松的流动性。 从上半年经济结构的调整看， 政府的调结构
已经出现成果，但仍然需要很长的路要走，特别是周期行业普遍存在产能过剩的现象，
经济短期潜在的增长动力不足； 消费方面依然保持相对稳定， 进出口方面， 如果剔除虚
假贸易， 也只有个位数的增长。 经济的低位复苏和未来经济增长的不确定性， 使得投资
者仍然追求确定性，钟爱成长股，因此医药 和电子及新兴产业成为市场的热点。
上半年， 本基金继续坚持从长期投资的角度出发， 依然保持白酒板块高配置， 适当
加大了成长股的配置，使得组合在行业和板块上更加均衡。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
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截至 2014 年 6 月 30 日， 本基金份额净值为 0.974 元， 本报告期份额净值下跌 0.10% ，
同期业绩基准下跌 2.65% ， 跑赢业绩基准 2.55% 。 由于本基金行业配 置较多的白酒板块，
是上半年跑赢业绩 基准 的主要原因。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 由于去年基数较高，GDP 增长要达到 7.5％的压力仍然很大， 但 “稳
增长， 调结构” 是中央经济工作会议的目标， 政策上在下半年仍然会继续加大刺激， 保
证全年经济目标的完成。 从经济增长的结构看， 预计下半年投资会继续加大， 特别是地
方政府在中央政府的督查下， 投资的增速会较上半年更有效率； 消费受到经济活动和消
费旺季的影响， 预计下半年比上半年更强劲， 进出口下半年如能保持上半年个位数的增
长，全年出口就会维持了较好的状态。
在当前经济环境下， 成长股的估值已经被市场充分挖掘， 中短期再次上涨的动力不
足， 同时大部分中小板和创业板上市公司的利润增长相对估值已经偏高； 蓝筹公司依然
被越来越多投资者抛弃， 其深度价值也越来越有吸引力， 很多蓝筹股的股息率已经远远
高于一年期存款利率。 随着下半年宏观经济的增长和市场流动性的持续宽松， 很可能出
现蓝筹股的价值回归和估值提升。 同时，QFII 额度的提高和 “沪港通” 的试行， 使得更
多的国际资本进入会加快蓝筹股价值的回归。 下半年， 依然看好白酒， 消费品和保险等
低估值蓝筹公司和行业， 静待市场重新回归价值投资。 同时将积极寻找政策变化给市场
带来的机会，精心选股，适配行业，争取获得超额贡献。
本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求， 努力做好基金投资工作， 争取未
来更好 的长期投资收益。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程， 按照相关法律法规的规定设有投资资产
估值委员会 （简称 “估 值委员会” ） ， 并已制 订了 《公允估值管理办法》 。 估值委员会
审核和决定投资资产估值的相关事务， 确保基金估值的公允、 合理， 保证估值未被歪曲
以免对基金持有人产生不利影响。 报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。 公
司估值委员会由董事长 （本报告期内代为履行总经理职责） 或其任命者负责， 成员包括
投研、 风险控制、 监察稽核、 交易、 基金核算方面的部门主管， 相关人员均具有丰富 的
证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，
应向估值委员会报告并提出相关意见和建议。 各方不存在任何重大利益冲突， 一切以投
资者利益最大化为最高准则。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
截止本报告期末， 根据本基金基金合同和相关法律法规的规定， 本基金无应分配但
尚未实施分配的利润。
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5 托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券
投资基金法》 相关法律法规的规定以及基金合同、 托管协议的约定， 对本基金 基金管理
人—国海富兰克林基金管理有限公司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日基金的
投资运作， 进行了认真、 独立的会计核算和必要的投资监督， 认真履行了托管人的义务，
没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为,国海富兰克林基金管理有限公司在本基金的投资运作、 基金资产净值
的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配等问题上， 不存在损
害基金份额持有人利益的行为； 在报告期内， 严格遵守了 《证券投资 基金法》 等有关法
律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管人 对本 半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为， 国海富兰克林基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基
金信息披露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的本基金
半年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主体： 富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合 型证券投资基金
报告截止日：2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
本 期末
2014 年 6 月 30 日
上 年度 末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 1,424,736.38 8,588,518.00
结算备付金 7,636,413.72 4,292,336.08
存出保证金 79,226.80 3,197,765.99
交易性金融资产 149,073,884.19 203,806,816.26
其中：股票投资 117,062,327.16 158,569,819.62
基金投资 - -
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债券投资 32,011,557.03 45,236,996.64
资产支持证券投资 - -
贵金属 投资 -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 15,000,142.50
应收证券清算款 1,139,132.04 -
应收利息 1,083,062.17 759,535.06
应收股利 - -
应收申购款 1,083.75 475,044.68
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资 产总 计 160,437,539.05 236,120,158.57
负 债和 所有者 权益
本 期末
2014 年 6 月 30 日
上 年度 末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 834,263.56 617,526.85
应付管理人报酬 196,881.32 303,916.53
应付托管费 32,813.54 50,652.74
应付销售服务费 - -
应付交易费用 61,168.23 227,949.08
应交税费 8,000.00 -
应付利 息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 239,802.10 242,327.37
负 债合 计 1,372,928.75 1,442,372.57
所 有者 权益：
实收基金 163,313,499.62 240,595,383.57
未分配利润 -4,248,889.32 -5,917,597.57
所 有者 权益合 计 159,064,610.30 234,677,786.00
负 债和 所有者 权益 总计 160,437,539.05 236,120,158.57
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注： 报告 截止日2014年6 月30日， 基金份额净值0.974 元， 基金份额总额163,313,499.62 份。
6.2 利 润表
会计主体： 富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2013 年 5 月 7 日（ 基
金 合同 生效日 ）至
2013 年 6 月 30 日
一 、收 入 1,249,486.38 -3,379,179.44
1.利息收入 908,998.82 2,673,213.83
其中：存款 利息收入 43,685.75 100,528.68
债券利息收入 847,973.38 561,830.64
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 17,339.69 2,010,854.51
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列） -7,710,090.76 5,146,864.58
其中：股票投资收益 -9,205,919.20 3,885,358.07
基金投资收益 - -
债券投资收益 -482,990.40 -30,854.87
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 644,340.00 102,900.00
股利收益 1,334,478.84 1,189,461.38
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
7,963,866.03 -11,199,257.85
4.汇兑收益（损失以 “ － ” 号填列） - -
5.其他收入（损失以 “- ” 号填列） 86,712.29 -
减 ：二 、费用 2,157,825.36 1,921,981.08
1．管理人报酬 1,390,566.46 1,240,490.83
2．托管费 231,761.02 206,748.48
3．销售服务费 - -
4．交易费用 346,328.23 469,606.55
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金 2014 年 半年度报告（摘要）
13
6．其他费用 189,169.65 5,135.22
三 、利 润总额 （亏 损总额 以 “- ”号填列 ） -908,338.98 -5,301,160.52
减：所得税费用 - -
四 、净 利润（ 净亏 损以 “- ”号 填 列） -908,338.98 -5,301,160.52
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体： 富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
240,595,383.57 -5,917,597.57 234,677,786.00
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -908,338.98 -908,338.98
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
-77,281,883.95 2,577,047.23 -74,704,836.72
其中：1.基金申购款 2,190,327.52 -84,684.27 2,105,643.25
2.基金赎回款 -79,472,211.47 2,661,731.50 -76,810,479.97
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
163,313,499.62 -4,248,889.32 159,064,610.30
项目
上 年度 可比期 间
2013 年 5 月 7 日（ 基金 合同 生效日 ）至 2013 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
561,200,226.10 - 561,200,226.10
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
- -5,301,160.52 -5,301,160.52
富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金 2014 年 半年度报告（摘要）
14
期利润）
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
561,200,226.10 -5,301,160.52 555,899,065.58
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基 金 管 理 人 负 责人 ： 吴显 玲 （ 董 事 长 ，本 报 告期 内 代 为 履 行 总经 理 职责 ） ， 主 管 会 计 工
作负责人：胡昕彦，会计机构负责人：黄宇虹
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
富 兰 克 林 国 海 焦 点 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 国 富 焦 点 驱 动 混
合基金 ”) 经中国证券监督管 理委员会( 以下简称 “中国证监会”) 证监许可[2013]206 号
《关于核准富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》 核准， 由
国海富兰克林基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《富兰克林
国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型
开放式， 存续期限不定， 首次募集期间为 2013 年 4 月 8 日至 2013 年 5 月 3 日， 首次设
立募集不包括认购资金利息共募集 561,110,302.16 元，业经普华永道中天会计师事务所
有限公 司普华 永道中 天 验字(2013) 第 255 号验 资 报告 予以验 证。经 向 中国证 监会备 案，
《富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2013 年 5 月 7 日
正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 561,200,226.10 份基金份额，其中认购资
金利息折合 89,923.94 份基金份额。本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限
公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合
型证券投资基金基金合同》 的有关规定， 本基 金的投资范围为具有良好流动性的金融工
具 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票( 含 中 小 板 、 创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的
股票) 、 债 券 、 货 币 市 场 工 具 、 权 证 、 资 产 支 持 证 券 、 股 指 期 货 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证
监会允许 基金投 资的其 他金融工 具( 但须符 合 中国证监 会相关 规定) 。本基金 的投资 组合
富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金 2014 年 半年度报告（摘要）
15
比例为：股票等权益类证券投资比例为基金资产的 0%-95% ，其中权 证投资比例不得超
过基金资产净值的 3% ；债券、货币市场工具、现金、资产支持证券以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产的 5% ，其中，每个交易日日终
在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 现金及到期日在一年以内的政府债券不低
于基金 资产净值的 5% 。 本基金的业绩比较基准为：60% ×沪深 300 指数收益率 + 40%
×中债国债总指数收益率( 全价) 。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2014 年 8 月
28 日批准报出。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相 关规定( 以 下 合称“企 业会计 准则”) 、中 国证监 会颁布 的 《证券投 资基金 信息
披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金
基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的 中国证监会发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金本报告期间财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金
2014 年 6 月 30 日的财 务状况以及 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日期间的经营成果
和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根 据 财政 部、 国家 税务总 局 财税[2002]128 号《 关 于开 放式 证券 投资基 金 有关 税 收
问 题 的 通 知 》 、 财 税[2008]1 号 《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2012]85
号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不 属于 营业 税征 收范 围， 不征 收营 业税 。基金 买卖 股
票、债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的 收入 ，包 括买 卖股 票、 债券 的差 价收 入，股 权的 股
富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金 2014 年 半年度报告（摘要）
16
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基 金取 得的 企业 债券 利息 收入 ，应 由发 行债 券的 企业 在向 基金 支付利 息时 代
扣代缴 20% 的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利
所得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额；
持股期限在 1 个月以上 至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超
过 1 年的， 暂减按 25% 计入应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得
的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的
股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征
个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征 收股票交易印
花税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金管理人于 2014 年 2 月 28 日发布 《国海富兰克林基金管理有限公司关于设立
子 公 司 的 公 告 》 ， 本 基金 管 理 人 获 准 设立 全 资子 公 司 ， 子 公 司名 称 为国 海 富 兰 克 林 资 产
管理 （上海） 有限公司。 子公司已在工商行政管理部门办理完成工商注册登记， 取得营
业执照。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司
基金管理人、 基金注册 登记机构、 基金销
售机构
中国农业银行股份有限公司 （ “中国农业
银行”）
基金托管人、基金代销机构
国海证券股份有限公司（“国海证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013 年5 月7 日（基金合同生效
日）至2013 年6 月30 日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金 2014 年 半年度报告（摘要）
17
国海证券 - - 187,511,947.17 50.39%
6.4.8.1.2 权 证交 易
无。
6.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付
佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
国海证券 - - - -
关联方名称
上年度可比期间
2013 年5 月7 日（基金合同生效日）至2013 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付
佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
国海证券 165,929.24 49.68% 165,929.24 49.68%
注： 1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证
券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
6 月30 日
上年度可比期间
2013 年5 月7 日（基金合
同生效日）至2013 年6
月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,390,566.46 1,240,490.83
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
519,325.50 460,594.20
注： 支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净
值1.50% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金 2014 年 半年度报告（摘要）
18
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
6 月30 日
上年度可比期间
2013 年5 月7 日（基金合
同生效日）至2013 年6
月30 日
当期发生的基金应支付的托管 费 231,761.02 206,748.48
注： 支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.8.3 与 关 联方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
无。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本基 金的 情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
1.基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期和 上年度可比期间 （基金合同生效日 （2013年5月7日） 至2013 年6月30日） 基
金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率
执行。
2.本报告期末和上年度末（2013年12月31日）除基金管理人之外的其他关联方未投资本
基金。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013 年5 月7 日 （基金合同生效日）
至2013 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中 国 农 业 银 行
股份有限公司
1,424,736.38 40,557.47 40,088,645.13 71,540.46
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6
本 基 金在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金 2014 年 半年度报告（摘要）
19
无。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事项 的说 明
无。
6.4.9 期 末（2014 年 6 月 30 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
无。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时停 牌等 流通受 限股 票
无。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
无
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
无
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层
级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第 二 层 级 ： 直 接( 比 如 取 自 价 格) 或间接( 比 如 根 据 价 格 推 算 的) 可 观 察 到 的 、 除 第 一
富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金 2014 年 半年度报告（摘要）
20
层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第 三 层 级 ： 以 可 观 察 到 的 市 场 数 据 以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的 资 产 或 负 债 的 输 入 值
( 不可观察输入值) 。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于 2014 年 6 月 30 日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的
余额为 149,073,884.19 元，无属于第二层级的余额，无属于第三层级的余额。 （于 2013
年 12 月 31 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为
197,566,816.26 元，属于第二层级的余额为 6,240,000.00 元，无属于第三层级的余额。 ）
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌
停 时 的 交 易 不 活 跃) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 分 别 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的 公允价值列入第一层级； 并
根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券
公允价值应属第二层级或第三层级。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投 资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例 （％）
1 权益投资 117,062,327.16 72.96
其中：股票 117,062,327.16 72.96
2 固定收益投资 32,011,557.03 19.95
其中：债券 32,011,557.03 19.95
富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金 2014 年 半年度报告（摘要）
21
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 9,061,150.10 5.65
7 其他各项资产 2,302,504.76 1.44
8 合计 160,437,539.05 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 86,441,543.77 54.34
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 3,060,000.00 1.92
E 建筑业 3,184,895.52 2.00
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 21,634,887.87 13.60
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 2,741,000.00 1.72
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 117,062,327.16 73.59
富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金 2014 年 半年度报告（摘要）
22
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量 （股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 000858 五 粮 液 794,355 14,242,785.15 8.95
2 000568 泸州老窖 788,412 12,914,188.56 8.12
3 002304 洋河股份 240,285 12,194,463.75 7.67
4 601318 中国平安 240,000 9,441,600.00 5.94
5 600519 贵州茅台 65,914 9,358,469.72 5.88
6 601601 中国太保 400,000 7,116,000.00 4.47
7 002250 联化科技 450,000 6,390,000.00 4.02
8 002488 金固股份 495,586 5,798,356.20 3.65
9 000651 格力电器 148,500 4,373,325.00 2.75
10 000596 古井贡酒 179,981 3,432,237.67 2.16
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于国海富兰克
林基金管理有限公司网站的半年度报告正文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 002385 大北农 8,097,665.82 3.45
2 002250 联化科技 6,935,541.28 2.96
3 002488 金固股份 6,489,379.31 2.77
4 600519 贵州茅台 4,828,749.52 2.06
5 000651 格力电器 4,502,365.00 1.92
6 600104 上汽集团 4,032,148.44 1.72
7 601166 兴业银行 3,942,630.65 1.68
8 002273 水晶光电 3,745,273.00 1.60
9 600486 扬农化工 3,698,411.01 1.58
10 600352 浙江龙盛 3,568,800.00 1.52
11 600832 东方明珠 3,350,212.20 1.43
12 601006 大秦铁路 3,269,390.46 1.39
富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金 2014 年 半年度报告（摘要）
23
13 600036 招商银行 3,066,990.00 1.31
14 600886 国投电力 3,038,590.00 1.29
15 002094 青岛金王 3,021,902.80 1.29
16 002349 精华制药 2,566,568.02 1.09
17 002678 珠江钢琴 2,421,140.02 1.03
18 601857 中国石油 2,323,985.00 0.99
19 000823 超声电子 1,806,040.00 0.77
20 600718 东软集团 1,789,960.60 0.76
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 002304 洋河股份 10,589,387.09 4.51
2 300077 国民技术 9,195,353.06 3.92
3 002037 久联发展 8,595,466.63 3.66
4 600703 三安光电 7,704,553.10 3.28
5 600141 兴发集团 6,471,505.80 2.76
6 002385 大北农 6,047,720.00 2.58
7 002028 思源电气 4,766,090.42 2.03
8 000858 五 粮 液 4,456,917.62 1.90
9 000726 鲁
泰Ａ 4,422,030.68 1.88
10 600332 白云山 4,319,652.00 1.84
11 600104 上汽集团 3,861,299.82 1.65
12 002643 烟台万润 3,696,875.86 1.58
13 600060 海信电器 3,526,559.54 1.50
14 601006 大秦铁路 3,505,120.00 1.49
15 002273 水晶光电 3,415,183.18 1.46
16 600352 浙江龙盛 3,404,294.63 1.45
17 600787 中储股份 3,286,078.36 1.40
18 002286 保龄宝 3,278,513.91 1.40
19 600426 华鲁恒升 3,251,718.41 1.39
20 600486 扬农化工 3,205,812.72 1.37
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相 关交易费用。
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24
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 87,639,256.41
卖出股票的收入（成交）总额 127,121,322.42
注： 买入股票成本总额及卖出股票收入总额均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融 债 - -
4 企业债券 27,414,024.23 17.23
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 4,597,532.80 2.89
8 其他 - -
9 合计 32,011,557.03 20.12
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 122088 11 综艺债 75,240 7,174,134.00 4.51
2 111047 08 长兴债 49,102 5,057,506.00 3.18
3 122086 11 正泰债 50,000 5,015,000.00 3.15
4 112017 09 希望债 50,000 5,010,000.00 3.15
5 113005 平安转债 43,040 4,597,532.80 2.89
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金 2014 年 半年度报告（摘要）
25
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
根据基 金合 同， 本基 金不 投资贵 金属。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。 股指期货投资本期收益为 644,340.00 元， 股指期货
投资本期公允价值变动为-74,700.00 元。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金在进行股指期货投资时， 将根据风险管理原则， 以套期保值为主要目的， 采用流
动性好、 交易活跃的期货合约， 通过对证券市场和期货市场 运行趋势的研究， 结合股指
期货的定价模型寻求其合理的估值水平， 与现货资产进行匹配， 通过多头或空头套期保
值等策略进行套期保值操作。
基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险性特征， 运用股指期货对冲系
统性风险、 对冲特殊情况下的流动性风险， 如大额申购赎回等； 利用金融衍生品的杠杆
作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1 本 基 金本 期 投资的 前 十 名证 券 中， 报 告期 内 发 行主 体 被监 管 部门 立 案 调查 ， 或 在
报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况说明如下：
中国平安保险（集团 ） 股份有限公司（以下 简 称“中国平安” ）控 股 子公司平安证
券有限责任公司（以下简称“平安证券” ）于 2013 年 9 月 24 日收到 《中国证券监督管
理委员会行政处罚决定书》( 【2013】48 号) ， 对平安证券在推荐万福生科 IPO 过程中 ，
未能勤勉尽责地履行法 定职责、出具的保荐书 存在虚假记载给予处罚, 责令平安证券改
正违法行为，给予警告，没收业务收入 2,555 万元，并处以 5,110 万 元罚款，暂停保荐
业务许可 3 个月。 中国平安 表示， 作为平安证券的控股股东， 将积极督促平安证券严格
按照中国证监会的要求缴纳罚没款，持续进行整改，切实保护投资者利益。
本基金对中国平安投资决策说明： 本公司的投研团队经过充分研究认为该事件的负
面影响在前期的 证券价格 表现中已反映完毕， 我们买入中国平安主要是看好其保险业务
领域的竞争力和集团综合化金融平台未来的业务拓展空间， 平安证券此次事件不影响中
富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金 2014 年 半年度报告（摘要）
26
国平安的长期价值。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 79,226.80
2 应收证券清算款 1,139,132.04
3 应收股利 -
4 应收利息 1,083,062.17
5 应收申购款 1,083.75
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,302,504.76
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 113005 平安转债 4,597,532.80 2.89
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8 基 金份 额持有 人信 息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位：份
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额 持有份额 占总份额
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比例
比例
3,151 51,829.10 33,098,833.67 20.27% 130,214,665.95 79.73%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本基金
0.00 0%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间 （ 万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开
放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式
基金
0
9
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
基金合同生效日 （2013 年 5 月 7 日） 基金
份额总额
561,200,226.10
本报告期期初基金份额总额 240,595,383.57
本报告期基金总申购份额 2,190,327.52
减：本报告期基金 总赎回份额 79,472,211.47
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 163,313,499.62
10
重 大事 件揭 示
10.1
基 金份 额持 有人大 会决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2
基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
（一）基金管理人重大人事变动
经国海富兰克林基金管理有限公司第三届董事会第二十七次会议审议通过， 任命胡
富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金 2014 年 半年度报告（摘要）
28
昕彦女士担任公司副总经理，相关公告已于 2014 年 6 月 5 日在《中 国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》和公司网站披露。
（二）基金托管 人的专门基金托管部门重大人事变动
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3
涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基金 托管 业务的 诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4
基 金投 资策 略的改 变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
10.5 报 告期 内改聘 会计 师事务 所情 况
本基金自成立以来对其进行审计的均是普华永道中天会计师事务所， 未曾改聘其他
会计师事务所。
10.6
管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人员 受监 管部门 稽查 或处罚 的情 况
（一）基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期 内，基金管理人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚。
（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国泰君 安 1 84,029,443.71 39.24% 74,358.01 38.73% -
中信证 券 2 30,943,543.29 14.45% 27,382.20 14.26% -
国信证 券 1 27,554,501.15 12.87% 25,085.42 13.07% -
国金证 券 1 23,329,962.38 10.90% 21,239.81 11.06% -
银河证 券 1 21,168,293.20 9.89% 19,271.58 10.04% -
安信证 券 1 10,675,902.93 4.99% 9,719.53 5.06% -
海通证 券 1 10,332,805.62 4.83% 9,406.91 4.90% -
东兴证 券 1 6,084,609.55 2.84% 5,539.47 2.89% -
国海证 券 2 - - - - -
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华泰证 券 2 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
申银万国证
券
1 - - - -
-
中信建投证
券
1 - - - -
-
中金公 司 2 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
齐鲁证 券 1 - - - - -
高华证 券 1 - - - - -
财富证 券 1 - - - - -
财 富里昂证
券
1 - - - -
-
注：1. 专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序
（1） 选择 代理 基金 证券 买 卖的证 券经 营机 构的 标准
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ，并 租用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交 易
单元。 选择 的标 准是 ：
? 资 历雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少于3亿 元人 民 币；
? 财 务状 况良 好， 经营 行 为规范 ，最 近一 年未 发生 重大违 规行 为而 受到 有关 管理机 关的 处罚 ；
? 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
? 具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全的 通讯 条件 ， 交 易设施 符合 代 理 本基 金进 行证券 交易 的需 要， 并
能为本 基金 提供 全面 的信 息服务 ；
? 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员， 能 及时 、 定期 、 全 面 地为本 基金 提供 宏观 经
济、 行 业情 况、 市 场走 向 、 个股 分析 的研 究报 告及 周到的 信息 服务 ， 并 能根 据基金 投资 的特 定要 求，
提供专 题研 究报 告。
（2） 租用 基金 专用 交易 单 元的程 序
? 基 金管 理人 根据 上述 标 准考察 证券 经营 机构， 考 察结果 经公 司领 导审 批后 ， 我司 与被 选中的 证券
经营机 构签 订 《券 商交 易 单元租 用协 议 》 和 《 研究 服务协 议 》 ， 并 办理 基金 专用交 易单 元租 用手 续 。
? 之 后， 基金 管理 人将 根 据各证 券经 营机 构的 研究 报告 、 信息 服务 质量 等情 况， 根据如 下选 择标 准
细化的 评价 体系 ，每 季度 对签约 证券 经营 机构 的服 务进行 一次 综合 评价 ：
A 提供 的研 究报 告质量 和 数量；
B 由 基金 管理 人提 出课 题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
C 证 券经 营机 构协 助我 公 司研究 员调 研情 况；
D 与证 券经 营机 构研究 员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
E 其 他可 评价 的量 化标 准 。
经过评 价， 对于 达到 有关 标准的 证券 经营 机构 将继 续保留 ，并 对排 名靠 前的 证券经 营机 构在 交易 量
富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金 2014 年 半年度报告（摘要）
30
的分配 上采 取适 当的 倾斜 政策。 若本 公司 认为 签约 机构的 服务 不能 满足 要求 ，或签 约机 构违 规受 到
国家有 关部 门的 处罚 ，本 公司有 权终 止签 署的 协议 ，并撤 销租 用的 交易 单元 ；基金 管理 人将 重新 选
择其它 经营 稳健 、研 究能 力强、 信息 服务 质量 高的 证券经 营机 构， 租用 其交 易单元 。
? 交 易单 元租 用协 议期 限 为一年 ，到 期后 若双 方没 有异议 可自 动延 期一 年。
2. 报 告期 内证 券公 司基 金 专用交 易单 元的 租用 与变 更情况
报告期 内， 根据 上述 基金 专用交 易单 元选 择标 准和 程序， 本基 金逐 步租 用证 券公司 的交 易单 元合 计
23个， 其中 国海 证券 、 中 信证券 、 中 金公 司和 华泰 证券各2个 ， 兴 业证券 、 申 银万国 证券 、 海 通证 券、
中信建 投证 券、 银河 证券 、 招商 证券 、 国 泰君 安证 券、 齐 鲁证 券、 国信 证券 、 高华 证券 、 财 富证 券、
国金证 券、 东兴 证券 、财 富里昂 证券 和安 信证 券各1 个。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国泰君 安 4,406,695.28 20.52% - - - -
中信证 券 - - - - - -
国信证 券 3,013,634.00 14.03% - - - -
国金证 券 3,027,003.20 14.10% 10,000,000.00 100.00% - -
银河证 券 - - - - - -
安信证 券 979,702.00 4.56% - - - -
海通证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
国海证 券 10,046,711.13 46.79% - - - -
华泰证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
申银万国证
券
- - - - - -
中信建投证
券
- - - - - -
中金公 司 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
齐鲁证 券 - - - - - -
高华证 券 - - - - - -
富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金 2014 年 半年度报告（摘要）
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财富证 券 - - - - - -
财富里昂证
券
- - - - - -
国 海富 兰克林 基金 管理有 限公 司
二 〇一 四年八 月二 十九日
