富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年半年度报 告（摘要）
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富 兰 克林 国 海弹 性 市值 股 票型 证 券投 资 基金
2014 年 半年 度报 告 （摘 要 ）
2014 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 国海 富兰克 林基 金管理 有限 公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 四年 八月二 十九 日
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1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司 根据本基金合同规定， 于 2014 年 8 月 26 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度报
告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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2 基 金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 国富弹性市值股票
基金主代码 450002
交易代码 450002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年6月14日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,409,347,517.82份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标
本 基 金以 富 兰克 林邓 普顿 投 资集 团 环球 资产 管理 平 台 为
依 托 ，在 充 分结 合国 内新 兴 证券 市 场特 性的 原则 下 ， 通
过 主 要投 资 于具 有独 特 且 可 持续 竞 争优 势、 未来 收 益 具
有 成 长性 的 上市 公司 股票 ， 辅助 投 资于 资产 价值 低 估 的
上市公司股票，以达到基金财产长期增值的目的。
投资策略
资产配置策略：
一般情况下， 投资决策委员会负责基金财产的配置策略，
并 采 用资 产 配置 分析 会的 形 式来 实 施， 以资 产配 置 分 析
会的组织形式保证资产配置决策的正确性和科学性。
在 具 体的 资 产配 置过 程中 ， 本基 金 采用 “自 下而 上 ” 的
资 产 配置 方 法， 从上 市公 司 的具 体 发展 前景 和未 来 的 盈
利 分 析， 到 行业 的发 展趋 势 ，再 到 宏观 经济 形势 ， 确 定
大类资产的配置。
在运用了 “自下而上” 策略之后， 根据市场环境的变化、
市 场 出现 的 各种 套利 机会 和 未来 的 发展 趋势 判断 ， 确 定
本基金财产配置最终的选择标准。
股票选择策略：
本 基 金重 点 关注 和选 择具 有 成长 性 的股 票， 那些 收 益 增
长 潜 力尚 未 完全 反映 在目 前 股价 上 的股 票构 成了 本 基 金
投资组合的基础， 在此基础上， 再根据市场机会的变化，
捕 捉 套利 性 和特 殊性 机会 ， 以降 低 基金 的整 体风 险 并 提
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升基金的超额收益。
债券投资策略：
本 基 金的 债 券投 资为 股票 投 资由 于 市场 条件 所限 ， 不 易
实 施 预定 投 资策 略时 ，使 部 分资 产 保值 增值 的防 守 性 措
施。
业绩比较基准
70% ×MSCI中国A股指数+ 25% × 中 债 国 债 总 指 数 （ 全
价）+ 5% ×同业存款息 率
风险收益特征
本 基 金是 一 只主 动投 资的 股 票型 基 金， 属于 股票 型 基 金
中 的 中高 风 险品 种， 本基 金 的风 险 与预 期收 益都 高 于 混
合型基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
国海富兰克林基金管理
有限公司
中国农业银行股份有限
公司
信息披露负责人
姓名 储丽莉 李芳菲
联系电话
021-3855 5555 010-6606 0069
电子邮箱
service@ftsfund.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话
400-700-4518、 9510-5680
和 021－38789555
95599
传真 021-6888 3050 010-68121816
2.4 信 息披 露方式
登 载 基 金 半 年 度 报 告 正
文的管理人互联网网址
www.ftsfund.com
基金 半 年 度 报 告 备 置 地
点
基金管理人和基金托管人的住所
3 主 要财 务指标 和 基 金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报 告期 （2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 ）
本期已实现收益 -34,735,097.53
本期利润 -158,417,247.64
加权平均基金份额本期利润 -0.0631
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本期基金份额净值增长率 -4.86%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告 期末(2014 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 -0.0054
期末基金资产净值 2,891,970,237.76
期末基金份额净值 1.2003
注：1 、上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报
规则－第1号《主要财务指标的计算及披露》。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后 的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
4、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎
回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 3.65% 0.88% 0.48% 0.55% 3.17% 0.33%
过去三个月 3.16% 0.88% 1.16% 0.62% 2.00% 0.26%
过去六个月 -4.86% 1.10% -3.29% 0.72% -1.57% 0.38%
过去一年 0.82% 1.08% 0.51% 0.81% 0.31% 0.27%
过去三年 -12.01% 1.07% -18.81% 0.90% 6.80% 0.17%
自基金成立
起至今
231.63% 1.48% 63.40% 1.31% 168.23% 0.17%
注：根据基金合同中投资策略及投资限制的有关规定，本基金的业绩比较基准＝MSCI
中国A 股指数×70% ＋ 中债国债总指数（全价）×25% ＋同业存款利率×5% 。本基金股
票投资部分的业绩比较基准采用MSCI 中国A 股 指数， 债券投资部分的业绩比较基准采用
中债国债总指数（全价），两个指数均具有较强的代表性。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理，1日收益率（Benchmark
t
）按下列公
式计算：
Benchmark
t
= 70% ×(MSCI 中国A 股指数
t
/MSCI 中国A 股指数
t-1
-1) +25% ×( 中债国债总
指数（全价）
t
/ 中债国 债总指数（全价）
t-1
-1)+ 5% ×同业存款利率/360
其中，t=1,2,3, …, T ，T 表示时间截止日。
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份额累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变动 的比较
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006 年 6 月 14 日至 2014 年 6 月 30 日）
注：本基金的基金合同生效日为2006年6月14日。本基金在建仓期结束时，各项投资比
例符合基金合同约定。
4 管 理人 报告
4.1
基 金管 理人 及基金 经理 情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004 年 11 月， 由国海证券股份有限公司和
富兰克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建， 目前公司
注册资本 2.2 亿元人民币，国海证券股份有限公司持有 51% 的股份, 邓普顿国际股份有
限公司持有 49% 的股份。
国海证券股份有限公司是国内 A 股市场第 16 家上市券商，是拥有全业务牌照，营
业网点遍布中国主要城市的全国性综合类证券公司。 富兰克林邓普顿投资集团是世界知
名基金管理公司，在全球市场上有超过 65 年 的投资管理经验。国海富兰克林基金管理
有 限 公 司 引 进 富 兰 克 林 邓 普 顿 投 资 集 团 享 誉 全 球 的 投 资 机 制 、 研 究 平 台 和 风 险 控 制 体
系，借助国海证券股份有限公司的综合业务优势，力争成为国内一流的基金管理公司。
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国 海 富 兰 克 林 基 金 管 理 有 限 公 司 具 有 丰 富 的 管 理 基 金 经 验 。 截 至 本 报 告 期 末 ， 从
2005 年 6 月第一只基 金成立到现在，已经成功管理了 16 只基金产品（包含 A 、C 类债
券基金）。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张晓东
公司副总经
理， 公募投资
决策委员会
主席， 首席基
金经理， 国富
弹性市值股
票基金和国
富深化价值
股票基金基
金经理
2006-06-14 - 21 年
张晓东先生， 美国多
米尼克学院国际经
济政治分析硕士。 历
任中国企业管理无
锡培训中心助教， 中
欧管理研究生项目
（现改为中欧国际
管理学院） 助教/ 中方
院长助理， 无锡虹美
电器集团销售/ 项目
经理， 美国纽堡太平
洋投资管理公司高
级 投 资 经 理 ， 阳光
国际管理公司董事，
中信资本市场控股
公司董事 （非董事会
成 员 ） ， 国 海 富 兰 克
林基金管理有限公
司基金经理。 现任国
海富兰克林基金管
理有限公司副总经
理， 公募投资决策委
员会主席， 首席基金
经理， 管理国富弹性
市值股票基金和国
富深化价值股票基
金。
何景风
公司高级研
究员， 国富弹
2014-02-10 - 4 年
何景风先生， 复旦大
学管理学院技术经
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性市值股票
基金和国富
深化价值股
票基金基金
经理助理
济及管理专业硕士。
历任安永华明会计
师事务所上海分所
审计及企业咨询部
审计员， 国海富兰克
林基金管理有限公
司研究员。 现任国海
富兰克林基金管理
有限公司高级研究
员， 国富弹性市值股
票基金和国富深化
价值股票基金基金
经理助理。
吴西燕
公司行业研
究主管
2012-08-09 2014-02-09 7 年
吴西燕女士， 上海财
经大学硕士， 历任中
国建设银行深圳分
行会计， 国海富兰克
林基金管理有限公
司高级研究员， 国富
弹性市值股票基金
和国富深化价值股
票基金基金经理助
理。 现任国海富兰克
林基金管理有限公
司行业研究主管。
注：1. 表中 “任职日期” 和 “离任日期” 分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日
期，其中，首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中 “证券从业年限” 的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、 证券、 投资等
相关金融领域的工作年限的总和。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况 的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关
法律、 法规和 《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金基金合同》 的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益， 无损害基金份额持有人利益的行为。 基金投资组合符合有关法律、
法规的规定及基金合同的约定。
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内， 公司在研究报告发布公平性、 投资决策独立性、 交易公平分配， 信息隔
离等方面均能严格执行 《 公平交易管理制度》 ， 严格按照制度要求对异常交易进行控制
和审批。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
公司严格按照 《异常交易监控与报告制度》 和 《同日反向交易管理办法》 对异常交
易进行监控。 报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易且成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现说 明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
今年上半年经济总体态势是 “先冷后稳，1-4 月份缘于地产投资与销售的不振， 以
及与地产关联的上下游产业链景气周期下行， 各种宏观经济数 据表现均乏善可陈， 与此
同时信用违约事件开始显现，受此影响 1-4 月 份股票市场呈现震荡下行态势。5-6 月份
经济总体开始趋稳， 表现为工业生产略有改善，PMI 指数持续回升， 同时基建投资明显
提速对冲了快速下行的地产投资和制造业投资， 进口虽低于预期， 但出口暖意渐浓， 通
胀较为温和，物价总体在低水平运行，种种迹象表明，政府之前出台的各项“稳增长”
定向措施已经初步显现成效，5-6 月份股票市场表现亦开始启稳。上半年市场整体缺乏
趋势性机会， 各种主题概念股较为活跃， 期间沪深 300 指数下跌 7.08% 。 板块方面， 计
算机、通讯、电子表现 较好，采掘、农林牧渔、非银金融表现较弱。
一季度我们在行业配置上进行了一定的调整,基金总体仓位有所下降，增加了电子、
软件等行业的仓位， 在零售、 化工、 汽车等行业的配置有所降低。 二季度我们在行业配
置结构上未作大幅度调 整, 基金总体仓位有所 上升，适当增加了建筑 装饰、农业等行业
的配置比例。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
2014 年上半年基金净值下跌4.86% ，业绩基准下跌3.29% ，基金跑输业绩基准1.57
个百分点。 基金持仓较多的生物医药板块贡献较大正收益 ， 部分成长股表现较弱对基金
业绩形成负贡献。
4.5 管理 人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年的宏观经济状况，我们认为经济企稳反弹态势较为明显，但高度有限。
流动性方面，政策进一步定向释放流动性，下半年资金面总体较为宽松的可能性较大。
鉴于宏观经济回暖、 地产局部放松、 国企改革的稳步推进， 我们预计下半年蓝筹股将相
对活跃。 与此同时， 我们认为我国仍处在长期的经济结构转型的历史进程中， 新兴产业
中的优质成长股仍会有较好的表现。 展望未来， 我们继续看好经济结构调整受益的行业，
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奉行价值投资的理念， 坚持自下而上的选股策略， 深度挖掘在 “新经济、 新技术、 新模
式”领域下优质 公司的投资机会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程， 按照相关法律法规的规定设有投资资产
估值委员会 （简称 “估 值委员会” ） ， 并已制 订了 《公允估值管理办法》 。 估值委员会
审核和决定投资资产估值的相关事务， 确保基金估值的公允、 合理， 保证估值未被歪曲
以免对基金持有人产生不利影响。 报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。 公
司估值委员会由董事长 （本报告期内代为履行总经理职责） 或其任命者负责， 成员包括
投研、 风险控制、 监察稽核、 交易、 基金核算方面的部门主管， 相关人员均具有丰富 的
证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，
应向估值委员会报告并提出相关意见和建议。 各方不存在任何重大利益冲突， 一切以投
资者利益最大化为最高准则。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金的基金管理人于 2014 年 1 月 6 日宣告分红， 向截至 2014 年 1 月 8 日止在本
基金注册登记人国海富兰克林基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每 10 份基
金份额派发红利 0.11 元。
本基金本报告期所实施的利润分配情况符合基金合同要求。
5 托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券
投资基金法》 相关法律法规的规定以及基金合同、 托管协议的约定， 对本基金基金管理
人—国海富兰克林基金管理有限公司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日基金的
投资运作， 进行了认真、 独立的会计核算和必要的投资监督， 认真履行了托管人的义务，
没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 国海富 兰克林基金管理有限公 司在本基金的投资运作 、基金 资产净
值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配等问题上， 不存在
损害基金份额持有人利益的行为； 在报告期内， 严格遵守了 《证券投资基金法》 等有关
法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管人 对本 半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为， 国海富兰克林基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基
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金信息披露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的本基金
半年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
信息真 实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主体： 富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金
报告截止日：2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
本 期末
2014 年 6 月 30 日
上 年度 末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 203,887,568.16 208,227,022.12
结算备付金 512,140.40 1,566,157.42
存出保证金 442,749.17 793,445.15
交易性金融资产 2,697,573,746.91 3,038,955,663.51
其中：股票投资 2,677,111,879.39 3,003,627,225.77
基金投资 - -
债券投资 20,461,867.52 35,328,437.74
资产支持证券投资 - -
贵金属 投资 -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 65,000,000.00
应收证券清算款 - 42,640,563.95
应收利息 100,537.28 433,657.27
应收股利 - -
应收申购款 34,589.90 153,892.88
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资 产总 计 2,902,551,331.82 3,357,770,402.30
负 债和 所有者 权益
本 期末
2014 年 6 月 30 日
上 年度 末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
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衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 5,402,694.78 2,307,889.25
应付管理人报酬 3,475,066.73 4,301,495.42
应付托管费 579,177.80 716,915.93
应付销售服务费 - -
应付交易费用 296,301.85 911,234.97
应交税费 219,340.00 219,340.00
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 608,512.90 632,955.52
负 债合 计 10,581,094.06 9,089,831.09
所 有者 权益：
实收基金 2,409,347,517.82 2,630,871,281.78
未分配利润 482,622,719.94 717,809,289.43
所 有者 权益合 计 2,891,970,237.76 3,348,680,571.21
负 债和 所有者 权益 总计 2,902,551,331.82 3,357,770,402.30
注： 报告截止日2014年6 月30日， 基金份额净值1.2003 元， 基金份额总额2,409,347,517.82
份。
6.2 利 润表
会计主体： 富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
一 、收 入 -129,922,125.33 -16,390,326.47
1.利息收入 1,901,182.81 5,018,244.87
其中：存款利息收入 1,199,542.07 2,028,223.70
债券利息收入 476,593.16 504,940.17
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 225,047.58 2,485,081.00
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列） -8,237,232.83 109,836,147.47
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年半年度报 告（摘要）
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其中：股票投资收益 -34,356,191.06 79,881,978.79
基金投资收益 - -
债券投资收益 174,239.17 -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 25,944,719.06 29,954,168.68
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
-123,682,150.11 -131,749,512.47
4.汇兑收益（损失以 “ － ” 号填列） - -
5.其他收入（损失以 “- ” 号填列） 96,074.80 504,793.66
减 ：二 、费用 28,495,122.31 45,462,189.60
1．管理人报酬 22,311,304.75 34,041,627.21
2．托管费 3,718,550.86 5,673,604.49
3．销售服务费 - -
4．交易费用 2,200,058.78 5,507,846.56
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 265,207.92 239,111.34
三、 利 润总额 （亏 损总额 以 “- ”号填列 ） -158,417,247.64 -61,852,516.07
减：所得税费用 - -
四 、净 利润（ 净亏 损以 “- ”号 填 列） -158,417,247.64 -61,852,516.07
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体： 富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
2,630,871,281.78 717,809,289.43 3,348,680,571.21
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -158,417,247.64 -158,417,247.64
三、 本期基金份额交易 -221,523,763.96 -47,966,149.41 -269,489,913.37
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年半年度报 告（摘要）
14
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
其中：1.基金申购款 60,604,028.42 12,687,900.51 73,291,928.93
2.基金赎回款 -282,127,792.38 -60,654,049.92 -342,781,842.30
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- -28,803,172.44 -28,803,172.44
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
2,409,347,517.82 482,622,719.94 2,891,970,237.76
项目
上 年度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
3,859,936,452.79 876,348,124.70 4,736,284,577.49
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -61,852,516.07 -61,852,516.07
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
-603,517,357.43 -159,720,225.56 -763,237,582.99
其中：1.基金申购款 142,309,132.86 38,698,840.64 181,007,973.50
2.基金赎回款 -745,826,490.29 -198,419,066.20 -944,245,556.49
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
3,256,419,095.36 654,775,383.07 3,911,194,478.43
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基 金 管 理 人 负 责人 ： 吴显 玲 （ 董 事 长 ，本 报 告期 内 代 为 履 行 总经 理 职责 ） ， 主 管 会 计 工
作负责人：胡昕彦，会计机构负责人：黄宇虹
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年半年度报 告（摘要）
15
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
富兰克 林国 海弹 性市值 股票型 证券 投资 基金( 以下简 称“ 本基金 ”) 经中国 证券 监督
管理委员会( 以下简称“中国证监会”) 证监基金字 第 57 号 《关于同意富兰克林
国海弹性市值股票型证券投资基金募集的批复》 核准， 由国海富兰克 林基金管理有限公
司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资
基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集
不包括认购资金利息共募集人民币 2,912,150,781.80 元，业经普华永道中天会计师 事务
所有限公司普华永道中天验字(2006) 第 76 号 验资报告予以验证。经向中国证监会备案，
《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金基金合同》 于 2006 年 6 月 14 日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 2,912,981,452.28 份基金份额，其中认购资金利息折
合 830,670.48 份基金份额。 本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司， 基
金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《富兰克林国海弹性市值股票型证券投
资基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为国内依 法公开发行的股票、 债券以
及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金投资组合的范围为： 股票投资为基
金资产的 60%-95% ， 债 券、 现金类资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种为
基金资产的 5%-40% ， 其中，基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例
合计不低于基金资产净值的 5% 。本基金的股票投资主要集中于具有良好品质并具有良
好成长性的上市公司， 辅助投资于资产价值被低估的上市公司。 具有成长性和资产价值
被低估的上市公司的投资比例将不低于本基金股票资产的 80% 。 本基金的业绩比较基准
为：70% ×MSCI 中国 A 股指数＋25% ×中国 国债总指数( 全价) ＋5% ×同业存款利率。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2014 年 8 月
28 日批准报出。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相 关规定( 以 下 合称“企 业会计 准则”) 、中 国证监 会颁布 的 《证券投 资基金 信息
披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金基金合
同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国 证监会发布的有关规定及允许的基金行业实
务操作编制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金本报告期间财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年半年度报 告（摘要）
16
2014 年 6 月 30 日的财 务状况以及 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日止期间的经营成
果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会 计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根 据 财政 部、 国家 税务总 局 财税[2002]128 号《 关 于开 放式 证券 投资基 金 有关 税 收
问 题 的 通 知 》 、 财 税[2008]1 号 《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2012]85
号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资 金不属于营业税征收范 围，不征收营业税。基 金买卖股
票、债券的差 价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取 得的收入，包括买卖股 票、债券的差价收入， 股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券 利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付 利息时代
扣代缴 20% 的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利
所得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额；
持股期限在 1 个月以上 至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超
过 1 年的， 暂减按 25% 计入应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得
的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的
股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征
个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金管理人于 2014 年 2 月 28 日发布 《国海富兰克林基金管理有限公司关于设立
子 公 司 的 公 告 》 ， 本 基金 管 理 人 获 准 设立 全 资子 公 司 ， 子 公 司名 称 为国 海 富 兰 克 林 资 产
管理 （上海） 有限公司。 子公司已在工商行政管理部门办理完成工商注册登记， 取得营
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年半年度报 告（摘要）
17
业执照。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司
基金管理人、 注册登记 机构、 基金销售机
构
中国农业银行股份有限公司( “中国农业银
行”)
基金托管人、基金代销机构
国海证券股份有限公司( “国海证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30
日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
国海证券 207,203,863.15 14.77% 946,463,209.11 25.89%
6.4.8.1.2 权 证交 易
无。
6.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付
佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
国海证券 183,354.73 14.59% - -
关联方名称
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
期末应付
佣金余额
占期末应付
佣金总额的
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年半年度报 告（摘要）
18
比例 比例
国海证券 848,813.47 25.83% - -
注： 1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证
券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 22,311,304.75 34,041,627.21
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
3,702,801.03 4,635,970.17
注： 支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资
产净值1.50% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金
管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 3,718,550.86 5,673,604.49
注：支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值
0.25% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费
＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
无。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本基 金的 情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
1.基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期 和上年度可比期间 （2013 年1月1日至2013年6月30日） 基金管理人未运用固有
资金投资本基金。
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年半年度报 告（摘要）
19
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率
执行。
2.本报告期末和上年度末（2013年12月31日）除基金管理人之外的其他关联方未投资本
基金。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中 国 农 业 银 行
股份有限公司
203,887,568.16 1,181,533.14 387,293,986.88 1,890,755.65
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6
本 基 金在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事项 的说 明
无。
6.4.9 期 末（2014 年 6 月 30 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
6.4.9. 1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
无。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时停 牌等 流通受 限股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股
票
名
称
停牌日期
停
牌
原
因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量 （股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002635
安
洁
科
技
2014-06-30
重
大
事
项
停
牌
31.99 2014-08-05 35.19 1,131,529 44,554,063.97 36,197,612.71 -
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年半年度报 告（摘要）
20
注：本基金截至2014年6月30日止持有以上因公布的重大事项 可能产生重大影响而被暂
时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
无。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
无。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层
级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第 二 层 级 ： 直 接( 比 如 取 自 价 格) 或间接( 比 如 根 据 价 格 推 算 的) 可 观 察 到 的 、 除 第 一
层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第 三 层 级 ： 以 可 观 察 到 的 市 场 数 据 以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的 资 产 或 负 债 的 输 入 值
( 不可观察输入值) 。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于 2014 年 6 月 30 日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的
余额为 2,656,360,134.20 元，属于第二层级的余额为 41,213,612.71 元，无属于第三层级
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年半年度报 告（摘要）
21
的余额(2013 年 12 月 31 日： 第一层级 2,806,590,073.61 元， 第二层级 232,365,589.90 元，
无第三层级) 。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌 停 时 的
交易不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层级； 并根据估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值 的影响程度， 确定相关股票公允价值应属第二层级还
是第三层级。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投 资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例 （％）
1 权益投资 2,677,111,879.39 92.23
其中：股票 2,677,111,879.39 92.23
2 固定收益投资 20,461,867.52 0.70
其中：债券 20,461,867.52 0.70
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 204,399,708.56 7.04
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年半年度报 告（摘要）
22
7 其他各项资产 577,876.35 0.02
8 合计 2,902,551,331.82 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,017,754,828.33 69.77
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 217,634,584.08 7.53
F 批发和零售业 150,115,680.00 5.19
G 交通运输、仓储和邮政业 107,372,495.44 3.71
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 77,012,157.04 2.66
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 107,222,134.50 3.71
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,677,111,879.39 92.57
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 000651 格力电器 5,964,758 175,662,123.10 6.07
2 600594 益佰制药 4,030,928 165,792,068.64 5.73
3 002250 联化科技 11,397,188 161,840,069.60 5.60
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年半年度报 告（摘要）
23
4 600276 恒瑞医药 4,806,366 159,379,096.56 5.51
5 600267 海正药业 10,181,463 150,991,096.29 5.22
6 000963 华东医药 2,779,920 150,115,680.00 5.19
7 300124 汇川技术 4,645,332 144,934,358.40 5.01
8 002081 金 螳 螂 9,647,381 136,606,914.96 4.72
9 002422 科伦药业 3,372,297 134,386,035.45 4.65
10 002022 科华生物 5,726,567 131,997,369.35 4.56
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于国海富兰克
林基金管理有限公司网站的半年度报告正文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入 金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 002241 歌尔声学 118,123,846.41 3.53
2 002286 保龄宝 102,867,133.17 3.07
3 002353 杰瑞股份 75,018,394.15 2.24
4 002065 东华软件 52,776,278.81 1.58
5 002635 安洁科技 44,554,063.97 1.33
6 000651 格力电器 40,487,021.64 1.21
7 600315 上海家化 32,349,530.12 0.97
8 002081 金 螳 螂 31,212,968.86 0.93
9 600028 中国石化 29,685,909.30 0.89
10 600690 青岛海尔 29,572,994.21 0.88
11 300003 乐普医疗 21,362,870.60 0.64
12 002375 亚厦股份 21,142,355.43 0.63
13 300124 汇川技术 18,300,845.69 0.55
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年半年度报 告（摘要）
24
1 600694 大商股份 156,780,703.32 4.68
2 002422 科伦药业 78,403,823.21 2.34
3 000963 华东医药 65,981,910.90 1.97
4 600690 青岛海尔 64,122,648.99 1.91
5 600559 老白干酒 61,965,813.56 1.85
6 002385 大北农 59,341,991.12 1.77
7 600141 兴发集团 43,266,680.72 1.29
8 601633 长城汽车 42,110,985.88 1.26
9 000887 中鼎股份 36,669,534.63 1.10
10 600276 恒瑞医药 31,691,383.01 0.95
11 002081 金 螳 螂 30,606,621.60 0.91
12 600315 上海家化 29,505,349.90 0.88
13 002375 亚厦股份 28,579,371.43 0.85
14 600028 中国石化 27,686,807.44 0.83
15 600267 海正药业 16,549,047.96 0.49
16 601238 广汽集团 8,665,118.92 0.26
17 601333 广深铁路 2,326,513.57 0.07
18 000858 五 粮 液 1,577,428.14 0.05
注：卖出金额按卖出成交金额（成交 单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 617,454,212.36
卖出股票的收入（成交）总额 785,831,734.30
注： “买入股票成本总 额” 及 “卖出股票收入 总额” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以
成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 5,016,000.00 0.17
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年半年度报 告（摘要）
25
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 15,445,867.52 0.53
8 其他 - -
9 合计 20,461,867.52 0.71
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 110023 民生转债 146,390 13,584,992.00 0.47
2 098060 09 宇通债 50,000 5,016,000.00 0.17
3 125887 中鼎转债 13,440 1,860,875.52 0.06
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的 股 指期 货交易 情况 说明
根据基金合同，本基金不投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1 本 基金 本期投 资的 前十 名证券 中， 报告期 内发 行主体 被监 管部门 立案 调
查 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到证 监会 、证券 交易 所公开 谴责 、处罚 的情 况说
明 如下 ：
苏州金螳螂建筑装饰股份有限公司 （以下简称 “该公司” ）2013 年 7 月 29 日发布
关于重大事项的进展公告: 该公司于 2013 年 7 月 27 日接家属通知 ，检察机关于 2013
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年半年度报 告（摘要）
26
年 7 月 27 日起， 对该公司董事、 实际控制人朱兴良先生执行监视居住。 朱兴良先生虽
为该公司实际控制人， 但其在该公司上市前就只担任公司董事职位， 平时不参与公司实
际经营事务，该事件对该公司经营活动影响有限。2014 年 1 月 28 日 该公司再次发布关
于重大事项的进展公告: 公司于 2014 年 1 月 27 日接家属通知，公司董事、实际控制人
朱兴良先生因涉嫌行贿，被检察机关批准执行逮捕。目前公司生产经营活动一切正常。
本基金对该公司投资决策说明： 本基金的投研团队经过充分调研、 长期跟踪， 认为
该事件对金螳螂的经营及业绩影响有限，不影响公司的长期投资 价值。
四川科伦药业股份有限公司（以下简称“科伦药业” ）于 2013 年 5 月 20 日收到中
国 证 券 监 督 管理 委 员 会（ 以 下 简 称 “中 国 证 监会 ” ） 《 调 查通 知 书 》 （稽 查 总 队 调 查通 字
13139 号） ， 因科伦药业涉嫌信息披露违法违规， 中国证监会稽查总队决定对科伦药业立
案稽查。 2014 年 6 月 3 日， 科伦药业收到中国证监会 《行政处罚决定书》 （[2014]49 号） ，
并对外发布公告。 公告显示， 经查明， 科伦药业存在以下违法事实: 1 ） 科伦药业相关临
时信息披露不真实；2 ）科伦药业《2010 年年度报告》和《2011 年年度报告》未披露
与君健 塑胶的关联关系和关联交易。 鉴于科伦药业在没有披露相关关联关系时其关联交
易的价格是公允的， 科伦药业已补充披露了相关关联关系。 根据当事人违法行为的事实、
性 质 、 情 节 与 社会 危 害程 度 ， 依 据 《 证券 法 》第 一 百 九 十 三 条， 《 行政 处 罚 法 》 第 二 十
七条的规定，中国证监会决定： 1）对科伦药业给予警告，并处 30 万元罚款； 2）对
刘革新给予警告， 并处以 5 万元罚款； 3） 对程志鹏、 潘慧、 熊鹰、 冯伟给予警告， 并
分别处以 3 万元罚款； 4) 对刘思川、 赵力宾、 高冬、 张强、 罗孝银、 刘洪给予警告。 科
伦药业及董事长刘革新先生诚恳地向全体投资者致歉， 并表示接受中国证监会的行政处
罚，不申请行政复议和提起行政诉讼。
本基金对科伦药业投资决策说明： 本公司的投研团队经过充分研究， 认为该事件对
科伦药业的经营影响有限， 并且在其过去一年多的股价中已有体现。 我们买入科伦药业
主要是看好其大输液、 抗生素以及新药业务的发展前景。 我们也认可该公司在这些领域
的竞争力和执行力，看好其长期价值。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年半年度报 告（摘要）
27
序号 名称 金额
1 存出保证金 442,749.17
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 100,537.28
5 应收申购款 34,589.90
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 577,876.35
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 110023 民生转债 13,584,992.00 0.47
2 125887 中鼎转债 1,860,875.52 0.06
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况股票。
8 基 金份 额持有 人信 息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位：份
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
125,638 19,176.90 100,356,699.03 4.17% 2,308,990,818.79 95.83%
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年半年度报 告（摘要）
28
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本基金
8,765.09 0.000364%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间 （ 万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开
放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式
基金
0
9
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
基金合同生效日（2006 年 6 月 14 日）基
金份额总额
2,912,981,452.28
本报告期期初基金份额总额 2,630,871,281.78
本报告期基金总申购份额 60,604,028.42
减：本报告期基金总赎回份额 282,127,792.38
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,409,347,517.82
10
重 大事 件揭 示
10.1
基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期内 未召开基金份额持有人大会。
10.2
基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
（一）基金管理人重大人事变动
经国海富兰克林基金管理有限公司第三届董事会第二十七次会议审议通过， 任命胡
昕彦女士担任公司副总经理，相关公告已于 2014 年 6 月 5 日在《中 国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》和公司网站披露。
（二）基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年半年度报 告（摘要）
29
10.3
涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基金 托管 业务的 诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4
基 金投 资策 略的改 变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
10.5 报 告期 内改聘 会计 师事务 所情 况
本基金自成立以来对其进行审计的均是普华永道中天会计师事务所， 未曾改聘其他
会计师事务所。
10.6
管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人员 受监 管部门 稽查 或处罚 的情 况
（一）基金 管理人及高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形：
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
（二）基金托管人及高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形：
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信证 券 2 469,752,587.89 33.48% 415,684.25 33.08% -
申银万 国 1 226,135,856.50 16.11% 205,875.04 16.39% -
国海证 券 2 207,203,863.15 14.77% 183,354.73 14.59% -
海通证 券 1 168,013,154.19 11.97% 152,959.80 12.17% -
国泰君 安 1 114,843,971.96 8.18% 101,626.82 8.09% -
安信证 券 1 95,252,409.57 6.79% 86,718.23 6.90% -
东兴证 券 1 57,192,157.34 4.08% 52,068.41 4.14% -
财富里 昂 1 35,206,036.76 2.51% 31,153.97 2.48% -
齐鲁证 券 1 29,685,909.30 2.12% 27,025.82 2.15% -
中金公 司 2 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年半年度报 告（摘要）
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银河证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
高华证 券 1 - - - - -
财富证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
注：1 、专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序
（1） 选择 代理 基金 证券 买 卖的证 券经 营机 构的 标准
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ，并 租用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交 易
单元。 选择 的标 准是 ：
? 资 历雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少于3亿 元人 民 币；
? 财 务状 况良 好， 经营 行 为规范 ，最 近一 年未 发生 重大违 规行 为而 受到 有关 管 理机 关的 处罚 ；
? 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
? 具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全的 通讯 条件 ， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要， 并
能为本 基金 提供 全面 的信 息服务 ；
? 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员， 能 及时 、 定期 、 全 面 地为本 基金 提供 宏观 经
济、 行 业情 况、 市 场走 向 、 个股 分析 的研 究报 告及 周到的 信息 服务 ， 并 能根 据基金 投资 的特 定要 求，
提供专 题研 究报 告。
（2） 租用 基金 专用 交易 单 元的程 序
? 基 金管 理人 根据 上述 标 准考察 证券 经营 机构， 考 察结果 经公 司领 导审 批 后 ， 我司 与被 选中的 证券
经营机 构签 订 《券 商交 易 单元租 用协 议 》 和 《 研究 服务协 议 》 ， 并 办理 基金 专用交 易单 元租 用手 续 。
? 之 后， 基金 管理 人将 根 据各证 券经 营机 构的 研究 报告 、 信息 服务 质量 等情 况， 根据如 下选 择标 准
细化的 评价 体系 ，每 季度 对签约 证券 经营 机构 的服 务进行 一次 综合 评价 ：
A 提供 的研 究报 告质量 和 数量；
B 由 基金 管理 人提 出课 题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
C 证 券经 营机 构协 助我 公 司研究 员调 研情 况；
D 与证 券经 营机 构研究 员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
E 其 他可 评价 的量 化标 准 。
经过评 价， 对于 达到 有关 标准的 证券 经营 机构 将继 续保留 ，并 对排 名靠 前的 证券经 营机 构在 交易 量
的分配 上采 取适 当的 倾斜 政策。 若本 公司 认为 签约 机构的 服务 不能 满足 要求 ，或签 约机 构违 规受 到
国家有 关部 门的 处罚 ，本 公司有 权终 止签 署的 协议 ，并撤 销租 用的 交易 单元 ；基金 管理 人将 重新 选
择其它 经营 稳健 、研 究能 力强、 信息 服务 质量 高的 证券经 营机 构， 租用 其交 易单元 。
? 交 易单 元租 用协 议期 限 为一年 ，到 期后 若双 方没 有异议 可自 动延 期一 年。
2、报 告期 内证 券公 司基 金 专用交 易单 元的 租用 与变 更情况
报告期 内， 根据 上述 基金 专用交 易单 元选 择标 准和 程序， 本基 金逐 步租 用证 券公司 的交 易单 元合 计
23个， 其中 国海 证券 、 中 信证券 、 中 金公 司和 华泰 证券各2个 ， 兴 业证券 、 申 银万国 证券 、 海 通证 券、
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年半年度报 告（摘要）
31
中信建 投证 券、 银河 证券 、 招商 证券 、 国 泰君 安证 券、 齐 鲁证 券、 国信 证券 、 高华 证券 、 财 富证 券、
国金证 券、 东兴 证券 、财 富里昂 证券 和安 信证 券各1 个。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证 券 - - - - - -
申银万 国 - - 318,100,000.00 100.00% - -
国海证 券 15,086,186.30 100.00% - - - -
海通证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
财富里 昂 - - - - - -
齐鲁证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
高华证 券 - - - - - -
财富证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
国 海富 兰克林 基金 管理有 限公 司
二 〇一 四年八 月二 十九日
