富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
第 1 页 共 31 页
富 兰 克林 国 海中 国 收益 证 券投 资 基金
2014 年 半年 度报 告 （摘 要 ）
2014 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 国海 富兰克 林基 金管理 有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 四年 八月二 十九 日
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
2
1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本 基金合同规定， 于 2014 年 8 月 26 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度报
告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
3
2 基 金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 国富中国收益混合
基金主代码 450001
交易代码 450001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年6月1日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 983,601,389.25份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标
本 基 金以 富 兰克 林邓 普顿 投 资集 团 环球 资产 管理 平 台 为
依 托 ，在 充 分结 合国 内新 兴 证券 市 场特 性的 原则 下 ， 通
过 投 资稳 健 分红 的股 票和 各 种优 质 的 债 券， 达到 基 金 资
产稳健增长的目的， 为投资者创造长期稳定的投资收益。
投资策略
资产配置量化策略：
一般情况下， 投资决策委员会负责基金资产的配置策略，
并 采 用资 产 配置 分析 会的 形 式来 实 施， 以资 产配 置 分 析
会的组织形式保证资产配置决策的正确性和科学性。
本 基 金通 常 以每 个季 度为 一 个调 整 周期 ，在 资产 配 置 分
析 会 上， 对 拟定 的投 资组 合 调整 方 案进 行检 验。 基 金 经
理 负 责提 交 一份 对未 来一 个 季度 投 资组 合建 议的 调 整 报
告，供委员会讨论，形成最终结论。
股票选择策略：
为 了 能够 恰 当地 运用 富兰 克 林邓 普 顿投 资集 团的 全 球 化
标 准 ，股 票 分析 员必 须对 行 业的 整 体趋 势和 该行 业 在 中
国 的 具体 特 点有 一个 深入 而 清楚 的 研究 。之 后， 股 票 分
析 员 以行 业 整体 趋势 为背 景 ，寻 找 最契 合所 在行 业 发 展
趋 势 的公 司 ，并 着重 评估 公 司管 理 层、 公司 战略 、 公 司
品 质 以及 潜 在的 变化 和风 险 等基 本 因素 ，通 过综 合 最 优
评价系统对潜在的股票进行优化分析。
债券投资策略：
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
4
本 基 金 债 券 组 合 的 回 报 来 自 于 三 个 方 面: 组 合 的 久 期 管
理 、 识别 收 益率 曲线 中价 值 低估 的 部分 以及 识别 各 类 债
券中价值低估的种类（例如企业债存在信用升级的潜
力）。
业绩比较基准
40% × 富 时 中 国A200 指数+ 55% × 中 国 国 债 总 指 数( 全
价）+5% ×同业存款息率
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中收益稳定、 风险较低的品种。
风险系数介于股票和债券之间。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
国海富兰克林基金管理
有限公司
中国工商银行股份有限
公司
信息披露负责人
姓名 储丽莉 赵会军
联系电话
021-3855 5555 010-66105799
电子邮箱
service@ftsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-700-4518、 9510-5680
和 021－38789555
95588
传真 021-6888 3050 010-66105798
2.4 信 息披 露方式
登 载 基 金 半 年 度 报 告 正
文的管理人互联网网址
www.ftsfund.com
基金 半 年 度 报 告 备 置 地
点
基金管理人和基金托管人的住所
3 主 要财 务指标 和 基 金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报 告期 （2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 ）
本期已实现收益 10,416,585.42
本期利润 -30,143,921.22
加权平均基金份额本期利润 -0.0293
本期基金份额净值增长率 -5.42%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报 告期 末(2014 年 6 月 30 日)
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
5
期末可供分配基金份额利润 -0.0836
期末基金资产净值 489,465,287.93
期末基金份额净值 0.4976
注：1 ．上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报
规则－第1号《主要财务指标的计算及披露》。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益.
3. 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
4．上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎
回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.02% 0.61% 0.21% 0.31% 0.81% 0.30%
过去三个月 0.42% 0.68% 1.93% 0.35% -1.51% 0.33%
过去六个月 -5.42% 0.83% -0.98% 0.41% -4.44% 0.42%
过去一年 2.18% 0.87% -2.30% 0.47% 4.48% 0.40%
过去三年 -11.65% 0.92% -11.36% 0.52% -0.29% 0.40%
自基金成立
起至今
114.97% 1.09% 60.06% 0.73% 54.91% 0.36%
注： 根据基金合同中投资策略及投资限制的有关 规定， 本基金的业绩比较基准＝40% ×
富时中国A200 指数+ 55% × 中国国债指数( 全 价）+5% ×同业存款 息率。本基金股票
投资部分的业绩比较基准采用富时中国A200 指数， 债券投资部分的业绩比较基准采用中
债国债总指数（全价），两个指数均具有较强的代表性。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理，日收益率（Benchmark
t
）按下列公
式计算：
Benchmark
t
= 40% × （ 富时中国A200 指数
t
/ 富时中国A200 指数
t-1
-1）+55% × （中债国
债总指数（全价）
t
/ 中 债国债总指数（ 全价）
t-1
-1）+ 5% ×同业存款 利率/360
其中，t=1,2,3, …, T ，T 表示时间截止日。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份额累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变动 的比较
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
6
富兰克林国海中国收益证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2005 年 6 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日）
注： 本基金的基金合同生效日为2005年6月1日。 本基金在建仓期结束时， 各项投资比例
符合基金合同约定。
4 管 理人 报告
4.1
基 金管 理人 及基金 经理 情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004 年 11 月， 由国海证券股份有限公司和
富兰克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建， 目前公司
注册资本 2.2 亿元人民币，国海证券股份有限公司持有 51% 的股份, 邓普顿国际股份有
限公司持有 49% 的股份。
国海证券股份有限公司是国内 A 股市场第 16 家上市券商，是拥有全业务牌照，营
业网点遍布中国主要城市的全国性综合类证券公司。 富兰克林邓普顿投资集团是世界知
名基金管理公司，在全球市场上有超过 65 年 的投资管理经验。国海富兰克林基金管理
有限公司引进富 兰 克 林 邓 普 顿 投 资 集 团 享 誉 全 球 的 投 资 机 制 、 研 究 平 台 和 风 险 控 制 体
系，借助国海证券股份有限公司的综合业务优势，力争成为国内一流的基金管理公司。
国 海 富 兰 克 林 基 金 管 理 有 限 公 司 具 有 丰 富 的 管 理 基 金 经 验 。 截 至 本 报 告 期 末 ， 从
2005 年 6 月第一只基 金成立到现在，已经成功管理了 16 只基金产品（包含 A 、C 类债
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
7
券基金）。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘怡敏
国富中国收
益混合基金、
国富强化收
益债券基金
和国富恒久
信用债券基
金的基金经
理
2010-03-27 - 10 年
刘怡敏女士，CFA ，
四川大学金融学硕
士。 历任西南证券研
究发展中心债券研
究员， 并曾在富国基
金管理有限公司从
事债券投资及研究
工作。 现任国海富兰
克林基金管理有限
公司国富中国收益
混合基金、 国富强化
收益债券基金和国
富恒久信用债券基
金的基金经理。
徐荔蓉
公司副总经
理、投资总
监、 研究分析
部总经理， 国
富中国收益
混合基金、 国
富潜力组合
股票基金和
国富研究精
选股票基金
基金经理
2010-09-29 - 16 年
徐荔蓉先生，CFA ，
CPA （ 非 执 业 ） ， 律
师 （ 非 执 业 ） ， 中 央
财经大学经济学硕
士。 历任中国技术进
出口总公司金融部
副总经理、 融通基金
管理有限公司基金
经理、 申万巴黎基金
管理有限公司（现
“申万菱信基金管
理 有 限 公 司 ” ） 基 金
经理、 国海富兰克林
基金管理有限公司
高级顾问、 资产管理
部总经理兼投资经
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
8
理。 现任国海富兰克
林基金管理有限公
司副总经理、 投资总
监、 研究分析部总经
理， 国富中国收益混
合基金、 国富潜力组
合股票基金和国富
研究精选股票基金
基金经理。
崔晨
国富中国收
益混合基金、
国富潜力组
合股票基金
和国富研究
精选股票基
金基金经理
助理
2014-03-18 - 7 年
崔晨先生， California
State University
Northridge 金融及市
场学士。 历任埃森哲
投资银行部研究员，
国海富兰克林基金
管理有限公司研究
助理，助理研究员，
研究员。 现任国海富
兰克林基金管理有
限公司高级研究员，
国富中国收益混合
基金、 国富潜力组合
股票基金和国富研
究精选股票基金基
金经理助理。
注：1. 表中 “任职日期” 和 “离任日期” 分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日
期，其中，首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中 “证券从业年限” 的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、 证券、 投资等
相关金融领域的工作年限的总和。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关
法律、 法规和 《富兰克 林国海中国收益证券投资基金基金合同》 的规定， 本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋
求最大利益， 无损害基金份额持有人利益的行为。 基金投资组合符合有关法律、 法规的
规定及基金合同的约定。
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
9
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内， 公司在研究报 告发布公平性、 投资决策独立性、 交易公平分配， 信息隔
离等方面均能严格执行 《公平交易管理制度》 ， 严格按照制度要求对异常交易进行控制
和审批。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
公司严格按照 《异常交易监控与报告制度》 和 《同日反向交易管理办法》 对异常交
易进行监控。 报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易且成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现说 明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2014 年上半年股票市场继续延续了 2013 年的走势 ，以沪深 300 指数为代表的大市
值类公司继续表现低迷 ， 当期下跌 7.08% ， 而创业板指数在年初上涨近 20% 后也出现了
较大的震荡 ，当期最终 上涨 7.7% 。
本基金仍然坚持了相对均衡的组合结构 ， 但总体上仍然偏重于消费 、 环保等中大市
值类公司 ， 小市值类成长股公司在组合中占比仍然较低 。 债券总体仓位在报告期内变化
不大。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本 基 金 当期 下 跌 5.42% ， 未 能战 胜 业绩 基 准 。 从 归 因分 析 来看 ， 基金 持 有 的部 分
长期品种表现不佳 ，个股选择构成了主要的负面贡献 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们 认为股票市场和中国经济已经步入了调整期 ， 而股票市场在这种调整的初期选
择了坚持成长风格的偏好具备一定的合理性 ， 但中国经济的转型和企业的成长都必然经
历较为曲折和漫长的过程 ， 如何把握对成长的合理预期与资本市场的预期差是投资者必
须重点思考的 。 我们在未来仍然将保持相对均衡的组合布局 ， 根据市场预期差的变化将
逐步增加成长类公司的布局 ， 但投资的重点仍然将集中在消费 ， 环保等我们长期看好的
行业和公司中 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程， 按照相关法律法规的规定设有投资资产
估值委员 会 （简称 “估 值委员会” ） ， 并已制 订了 《公允估值管理办法》 。 估值委员会
审核和决定投资资产估值的相关事务， 确保基金估值的公允、 合理， 保证估值未被歪曲
以免对基金持有人产生不利影响。 报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。 公
司估值委员会由董事长 （本报告期内代为履行总经理职责） 或其任命者负责， 成员包括
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
10
投研、 风险控制、 监察稽核、 交易、 基金核算方面的部门主管， 相关人员均具有丰富的
证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，
应向估值委员会报告并提出相关意见和建议。 各方不存在任何重大利益冲 突， 一切以投
资者利益最大化为最高准则。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
截至本报告期末， 根据本基金基金合同和相关法律法规的规定， 本基金无应分配但
尚未实施分配的利润。
5 托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 托 管 人 在 对 富 兰 克 林 国 海 中 国 收 益 证 券 投 资 基 金 的 托 管 过 程
中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 富兰克林国海中国收益证券投资基金的管理人 ——国海富兰克林基金
管理有限公司在富兰克林国海中国收益证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、
基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 富兰克
林国海中国收益证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托 管人 对本 半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 托 管 人 依 法 对 国 海 富 兰 克 林 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 富 兰 克 林 国 海 中 国
收益证券投资基金 2014 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会
计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主体： 富兰克林国海中国收益证券投资基金
报告截止日：2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
本 期末
2014 年 6 月 30 日
上 年度 末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
11
银行存款 16,027,118.40 2,222,982.19
结算备付金 311,002.88 223,641.72
存出保证金 152,934.85 160,382.92
交易性金融资产 472,359,628.81 572,413,697.76
其中：股票投资 301,381,036.61 368,249,412.46
基金投资 - -
债券投资 170,978,592.20 204,164,285.30
资产支持证券投资 - -
贵金属 投资 -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 1,458,587.34 10,008,333.33
应收利息 3,069,153.08 2,722,407.18
应收股利 - -
应收申购款 1,875.70 40,873.23
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资 产总 计 493,380,301.06 587,792,318.33
负 债和 所有者 权益
本 期末
2014 年 6 月 30 日
上 年度 末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 419,761.38 687,615.43
应付管理人报酬 551,968.58 702,713.93
应付托管费 99,994.32 127,303.24
应付销售服务费 - -
应付交易费用 85,670.16 338,259.41
应交税费 2,272,579.04 2,272,579.04
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 485,039.65 501,155.02
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
12
负 债合 计 3,915,013.13 4,629,626.07
所 有者 权益：
实收基金 571,700,275.76 644,261,519.02
未分配利润 -82,234,987.83 -61,098,826.76
所 有者 权益合 计 489,465,287.93 583,162,692.26
负 债和 所有者 权益 总计 493,380,301.06 587,792,318.33
注：报告截止日2014年6月30日，基金份额净值0.4976 元，基金份额总额983,601,389.25
份。
6.2 利 润表
会计主体： 富兰克林国海中国收益证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
一 、收 入 -25,055,298.41 16,201,883.55
1.利息收入 3,006,081.79 3,032,663.73
其中：存款利息收入 49,471.00 47,391.54
债券利息收入 2,954,843.29 2,974,570.80
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,767.50 10,701.39
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列） 12,494,814.57 51,031,375.35
其中：股票投资收益 8,430,054.67 42,408,226.01
基金投资收益 - -
债券投资收益 -189,765.23 3,324,223.56
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 - -
股利收益 4,254,525.13 5,298,925.78
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
-40,560,506.64 -37,870,350.96
4.汇兑收益（损失以 “ － ” 号填列） - -
5.其他收入（损 失以“- ” 号填列） 4,311.87 8,195.43
减 ：二 、费用 5,088,622.81 7,269,961.49
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
13
1．管理人报酬 3,561,483.14 4,701,917.37
2．托管费 645,196.27 851,796.65
3．销售服务费 - -
4．交易费用 643,582.95 1,491,742.91
5．利息支出 42,998.58 5,894.06
其中：卖出回购金融资产支出 42,998.58 5,894.06
6．其他费用 195,361.87 218,610.50
三 、利 润总额 （亏 损总额 以 “- ”号填列 ） -30,143,921.22 8,931,922.06
减：所得税费用 - -
四 、净 利润（ 净亏 损以 “- ”号 填 列） -30,143,921.22 8,931,922.06
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体： 富兰克林国海中国收益证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
644,261,519.02 -61,098,826.76 583,162,692.26
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -30,143,921.22 -30,143,921.22
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
-72,561,243.26 9,007,760.15 -63,553,483.11
其中：1.基金申购款 3,641,844.70 -459,186.13 3,182,658.57
2.基金赎回款 -76,203,087.96 9,466,946.28 -66,736,141.68
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
571,700,275.76 -82,234,987.83 489,465,287.93
项目 上 年度 可比期 间
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
14
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
830,484,298.30 -138,890,375.73 691,593,922.57
二、 本期经营 活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 8,931,922.06 8,931,922.06
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
-105,530,405.81 12,400,067.90 -93,130,337.91
其中：1.基金申购款 5,390,556.61 -742,665.14 4,647,891.47
2.基金赎回款 -110,920,962.42 13,142,733.04 -97,778,229.38
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变 动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
724,953,892.49 -117,558,385.77 607,395,506.72
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基 金 管 理 人 负 责人 ： 吴显 玲 （ 董 事 长 ，本 报 告期 内 代 为 履 行 总经 理 职责 ） ， 主 管 会 计 工
作负责人：胡昕彦，会计机构负责人：黄宇虹
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
富兰克 林国 海中 国收益 证券投 资基 金( 以下 简 称“本 基金 ”) 经中 国 证券监 督管 理委
员会( 以下简称 “中国证监会”) 证监基金字[2005] 第 36 号 《关于同 意富兰克林国海中国
收益证券投资基金募集的批复》 核准， 由国海富兰克林基金管理有限公司依照 《中华人
民共和国证券投资基金法》 和 《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》 负责公
开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共
募集人民币 671,504,027.15 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天
验字(2005) 第 77 号验 资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《富兰克林国海中国收益
证券投资基金基金合同》于 2005 年 6 月 1 日 正式生效， 基金合同生效日的基金份额总
额为 671,658,080.51 份基金份额，其中认购资金利息折合 154,053.36 份基金份额。本基
金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司， 基金托管人为中国工商银行股份有
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
15
限公司。
根据 《富兰克林国海中国收益证券投资基金招募说明书》 和 《富兰克林国海中国收
益证券投资基金基金份额拆分比例公告》 的有关规定， 本基金于 2007 年 5 月 15 日进行
了基金份额拆分，拆分比例为 1.7204887030，并于 2007 年 5 月 16 日进行了变更登记。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《富兰克林国 海中国收益证券投资基金
基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为国内依法公开发行的股票、 债券以及中国
证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金投资组合的范围为： 股票投资为基金资产
的 20%-65% ， 债券为 35%-75% ， 现金类资产 为 5%-20% 。 本基金的 股票投资主要集中于
具有良好分红记录的上市公司，该部分股票和债券投资比例将不低于本基金资产的
80% 。 本基金的原业绩比较基准为： 40% ×新华富时 A200 指数＋55% ×汇丰中国国债指
数＋5% × 同 业 存 款 利 率 ， 根 据 本 基 金 的 基 金 管 理 人 发 布 的 《 国 海 富 兰 克 林 基 金 管 理 有
限 公 司关 于 旗 下 部 分基金 更 改业 绩 比较 基 准和修 改 基金 合 同的 公 告》和 《 关于 修 改< 富
兰 克 林 国海 中国 收 益证券 投 资 基金 基金 合 同> 的 公 告 》 ， 本基 金 的业绩 比 较 基准 自 2010
年 12 月 23 日起变更 为 40% ×富时中国 A200 指数＋55% ×中债国 债总指数( 全价) ＋5%
×同业存款利率。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2014 年 8 月
28 日批准报出。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以
及其他相 关规定( 以 下 合称“企 业会计 准则”) 、中 国证监 会颁布 的 《证券投 资基金 信息
披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》 和在
财务报表附注 6.4.4 所 列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金本报告期间财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金
2014 年 6 月 30 日的财 务状况以及 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日期间的经营成果
和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
16
6.4.5 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根 据 财政 部、 国家 税务总 局 财税[2002]128 号《 关 于开 放式 证券 投资基 金 有关 税 收
问 题 的 通 知 》 、 财 税[2008]1 号 《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2012]85
号 《关于实施上市公司股息红利差别化 个人所得税政策有关问题的通知及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资 金不属于营业税征收范 围，不征收营业税。基 金买卖股
票、债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取 得的收入，包括买卖股 票、债券的差价收入， 股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券 利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付 利息时代
扣代缴 20% 的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利
所得，持股期限在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额；
持股期限在 1 个月以上 至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超
过 1 年的， 暂减按 25% 计入应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得
的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的
股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征
个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金管理人于 2014 年 2 月 28 日发布 《国海富兰克林基金管理有限公司关于设立
子 公 司 的 公 告 》 ， 本 基金 管 理 人 获 准 设立 全 资子 公 司 ， 子 公 司名 称 为国 海 富 兰 克 林 资 产
管理 （上海） 有限公司。 子公司已在工商行政管理部门办理完成工商注册登记， 取得营
业执照。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、 基金注册 登记机构、 基金销
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
17
售机构
中国工商银行股份有限公司( “中国工商银
行”)
基金托管人、基金代销机构
国海证券股份有限公司( “国海证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30
日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
国海证券 - - 114,280,286.86 11.77%
6.4.8.1.2 权 证交 易
无。
6.4.8.1.3 债 券回 购交 易
无。
6.4.8.1.4 应 支付 关联 方的 佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付
佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
国海证券 - - - -
关联方名称
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付
佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
18
国海证券 101,126.37 11.64% - -
注： 1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证
券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理 费 3,561,483.14 4,701,917.37
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
731,473.88 848,218.61
注： 支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资
产净值1.38% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金
管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.38% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 645,196.27 851,796.65
注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25% 的年费率
计提， 逐日累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资
产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
无。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本基 金的 情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
1.基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金 基金合同公布的费率执行。
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
19
2.本报告期和上年度可比期间 （2013 年1月1日至2013年6月30日） 基金管理人未运用固有
资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率
执行。
2.本报告期末和上年度末（2013年12月31日）除基金管理人之外的其他关联方未投资本
基金。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 16,027,118.40 44,461.95 7,519,128.75 37,281.54
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6
本 基 金在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事项 的说 明
无。
6.4.9 期 末（2014 年 6 月 30 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券名
称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
股 ）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
0027
27
一心堂
2014-06
-25
2014-07
-02
新股
未上
市
12.20 12.2 2,152 26,254.40 26,254.40 -
6033
28
依顿电
子
2014-06
-23
2014-07
-01
新股
未上
市
15.31 15.31 1,000 15,310.00 15,310.00 -
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
20
6033
69
今世缘
2014-06
-25
2014-07
-03
新股
未上
市
16.93 16.93 1,000 16,930.00 16,930.00 -
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时停 牌等 流通受 限股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股
票
名
称
停牌日 期
停
牌
原
因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
60063
7
百
视
通
2014-05-2
9
重
大
资
产
重
组
33.5
2
- -
599,95
0
24,708,327.6
2
20,110,324.0
0
-
00263
5
安
洁
科
技
2014-06-3
0
重
大
事
项
停
牌
31.9
9
2014-08-0
5
35.1
9
549,88
7
21,844,584.1
9
17,590,885.1
3
-
注：本基金截至2014年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂
时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
无。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
无。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
21
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层
级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第 二 层 级 ： 直 接( 比 如 取 自 价 格) 或间接( 比 如 根 据 价 格 推 算 的) 可 观 察 到 的 、 除 第 一
层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第 三 层 级 ： 以 可 观 察 到 的 市 场 数 据 以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的 资 产 或 负 债 的 输 入 值
( 不可观察输入值) 。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于 2014 年 6 月 30 日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的
余额为 329,633,919.68 元，属于第二层级的余额为 142,725,709.13 元 ，无属于第三层级
的余额(2013 年 12 月 31 日: 第一层级 480,739,697.76 元， 第二层级 91,674,000.00 元， 无
第三层级) 。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌 停 时 的
交易不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层级； 并根据估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票公允价值应属第二层级还
是第三层级。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
22
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投 资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例 （％）
1 权益投资 301,381,036.61 61.08
其中：股票 301,381,036.61 61.08
2 固定收益投资 170,978,592.20 34.65
其中：债券 170,978,592.20 34.65
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 16,338,121.28 3.31
7 其他各项资产 4,682,550.97 0.95
8 合计 493,380,301.06 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 232,257,781.10 47.45
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 26,254.40 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 22,914,953.05 4.68
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
23
J 金融业 18,053,237.72 3.69
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 9,909,389.84 2.02
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 8,909,809.10 1.82
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 9,309,611.40 1.90
S 综合 - -
合计 301,381,036.61 61.57
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量 （股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 300124 汇川技术 811,739 25,326,256.80 5.17
2 600600 青岛啤酒 550,000 22,033,000.00 4.50
3 600309 万华化学 1,380,000 20,920,800.00 4.27
4 002563 森马服饰 754,299 20,479,217.85 4.18
5 600637 百视通 599,950 20,110,324.00 4.11
6 600801 华新水泥 2,880,000 19,209,600.00 3.92
7 600315 上海家化 499,987 18,324,523.55 3.74
8 601166 兴业银行 1,799,924 18,053,237.72 3.69
9 002635 安洁科技 549,887 17,590,885.13 3.59
10 600519 贵州茅台 109,920 15,606,441.60 3.19
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于国海富兰克
林基金管理有限公司网站的半年度报告正文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
24
1 600637 百视通 24,708,327.62 4.24
2 002635 安洁科技 21,844,584.19 3.75
3 600315 上海家化 19,224,685.83 3.30
4 601166 兴业银行 18,084,403.88 3.10
5 002273 水晶光电 14,240,190.62 2.44
6 002385 大北农 13,223,234.78 2.27
7 600422 昆明制药 12,039,530.78 2.06
8 600597 光明乳业 11,120,383.07 1.91
9 300251 光线传媒 10,868,300.91 1.86
10 603000 人民网 10,444,716.85 1.79
11 601888 中国国旅 10,402,333.37 1.78
12 601633 长城汽车 9,769,541.84 1.68
13 000826 桑德环境 8,563,630.04 1.47
14 600519 贵州茅台 6,536,135.20 1.12
15 002063 远光软件 2,719,196.10 0.47
16 002563 森马服饰 1,411,749.00 0.24
17 300386 飞天诚信 87,463.20 0.01
18 603288 海天味业 51,250.00 0.01
19 002727 一心堂 26,254.40 0.00
20 300370 安控科技 17,755.00 0.00
注：买入金额按买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000338 潍柴动力 33,856,774.13 5.81
2 002230 科大讯飞 27,322,331.53 4.69
3 601318 中国平安 17,201,821.66 2.95
4 300124 汇川技术 16,948,089.50 2.91
5 600309 万华化学 13,363,792.78 2.29
6 600787 中储股份 12,524,517.72 2.15
7 600600 青岛啤酒 11,990,086.72 2.06
8 603000 人民网 9,224,574.63 1.58
9 600559 老白干酒 9,070,383.16 1.56
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
25
10 002678 珠江钢琴 9,007,208.45 1.54
11 600276 恒瑞医药 8,815,957.30 1.51
12 601633 长城汽车 8,173,681.61 1.40
13 002254 泰和新材 7,957,518.19 1.36
14 002385 大北农 7,616,208.55 1.31
15 600059 古越龙山 7,051,190.83 1.21
16 002415 海康威视 5,688,910.90 0.98
17 002250 联化科技 4,091,133.79 0.70
18 002037 久联发展 4,018,306.34 0.69
19 300010 立思辰 3,472,118.38 0.60
20 300088 长信科技 2,295,475.34 0.39
注：卖出金额按买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 195,498,141.68
卖出股票的收入（成交）总额 221,871,772.16
注：“买入股票成本”及“卖出股票收入”均按买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量)
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 6,664,896.00 1.36
2 央行票据 30,042,000.00 6.14
3 金融债券 29,982,000.00 6.13
其中：政策性金融债 29,982,000.00 6.13
4 企业债券 31,949,410.00 6.53
5 企业短期融资券 24,136,000.00 4.93
6 中期票据 - -
7 可转债 48,204,286.20 9.85
8 其他 - -
9 合计 170,978,592.20 34.93
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
26
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 110015 石化转债 446,460 48,204,286.20 9.85
2 1101081 11 央行票据 81 300,000 30,042,000.00 6.14
3 110317 11 进出 17 300,000 29,982,000.00 6.13
4 011483001 14 粤电 SCP001 200,000 20,068,000.00 4.10
5 1480053 14 莆田城投债 150,000 15,513,000.00 3.17
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
根据基金合同，本基金不投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1 本 基 金本 期 投资的 前 十 名证 券 中， 报 告期 内 发 行主 体 被监 管 部门 立 案 调查 ， 或 在
报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况说明如下：
上海家化联合股份有限公司 （以下简称 “上 海家化” ） 于2013年11 月21 日公告披露，
2013年11 月20日收到中国证券监督管理委员会上海监管局 《关于对上海家化联合股份有
限公司采取责令改正措施的决定》, 对公司与吴江市黎里沪江日用化学品厂 （简称 “沪
江 日 化 ” ） 发生 采 购销售 、 资 金拆 借等 关 联交易 中 存 在未 及时 披 露等问 题 责 令采 取整 改
措施；同日收到 中国证 券监督管理委员 会《调 查通知书》 （编 号：沪 调查通字2013-1-64
号 ） ， 对公 司 涉嫌 未按照 规 定 披露 信 息， 进行立 案 稽 查。 该 公司 于2013 年12 月18 日再次
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
27
对 外 公 告披 露了 《 关于上 海 证 监局 行政 监 管措施 决 定 书相 关问 题 的整 改 报 告 》 ， 汇报 了
具体的整改措施。
本基金对上海家化投资决策说明： 本公司的投研团队经过充分调研， 认为该事件对
上海家化的经营及业绩影响有限。 本基金通过长期跟踪该公司认为上海家化符合本基金
价值投资的理念，对该股的投资决策遵循公司投资制度的规定。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 152,934.85
2 应收证券清算款 1,458,587.34
3 应收股利 -
4 应收利息 3,069,153.08
5 应收申购款 1,875.70
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,682,550.97
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 110015 石化转债 48,204,286.20 9.85
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
流通受限情况说明
1 600637 百视通 20,110,324.00 4.11 重大资产重组
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
28
2 002635 安洁科技 17,590,885.13 3.59 重大事项停牌
8 基 金份 额持有 人信 息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位：份
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
37,793 26,026.02 73,210,872.13 7.44% 910,390,517.12 92.56%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本基金
0.00 0%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开
放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式
基金
0
9
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
基金合同生效日 （2005 年 6 月 1 日） 基金
份额总额
671,658,080.51
本报告期期初基金 份额总额 1,108,440,946.57
本报告期基金总申购份额 6,265,864.09
减：本报告期基金总赎回份额 131,105,421.41
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
29
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 983,601,389.25
10
重 大事 件揭 示
10.1
基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期内 未召开基金份额持有人大会。
10.2
基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
（一）基金管理人重大人事变动
经国海富兰克林基金管理有限公司第三届董事会第二十七次会议审议通过， 任命胡
昕彦女士担任公司副总 经理，相关公告已于 2014 年 6 月 5 日在《中 国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》和公司网站披露。
（二）基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动
本报告期内，因中国 工 商银行股份有限公司 （ 以下简称“该行” ） 工 作需要，周月
秋同志不再担任该行资产托管部总经理。 在新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投
资基金行业高级管理人员任职资格备案手续前， 由副总经理王立波同志代为行使该行资
产托管部总经理部分业务授权职责。
10.3
涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基金 托管 业务的 诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务 的诉讼。
10.4
基 金投 资策 略的改 变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
10.5 报 告期 内改聘 会计 师事务 所情 况
本基金自成立以来对其进行审计的均是普华永道中天会计师事务所， 未曾改聘其他
会计师事务所。
10.6
管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人员 受监 管部门 稽查 或处罚 的情 况
（一）基金管理人及高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形：
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
（二）基金托管人及高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形：
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
30
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国金证 券 2 240,370,968.67 57.63% 215,920.57 57.62% -
国泰君 安 1 81,096,654.97 19.44% 71,762.84 19.15% -
东海证 券 1 77,520,688.72 18.59% 70,574.60 18.83% -
海通证 券 1 18,084,403.88 4.34% 16,464.03 4.39% -
国海证 券 2 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
申银万国证
券
1 - - - -
-
中信金 通 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
注：1. 专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序
（1） 选择 代理 基金 证券 买 卖的证 券经 营机 构的 标准
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ，并 租用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交 易
单元。 选择 的标 准是 ：
? 资 历雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少于3亿 元人 民 币；
? 财 务状 况良 好， 经营 行 为规范 ，最 近一 年未 发生 重大违 规行 为而 受到 有关 管理机 关的 处罚 ；
? 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
? 具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全的 通讯 条件 ， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要， 并
能为本 基金 提供 全面 的信 息服务 ；
? 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员， 能 及时 、 定期 、 全 面 地为本 基金 提供 宏观 经
济、 行 业情 况、 市 场走 向 、 个股 分析 的研 究报 告及 周到的 信息 服务 ， 并 能根 据基金 投资 的特 定要 求，
提供专 题研 究报 告。
（2） 租用 基金 专用 交易 单 元的程 序
? 基 金管 理人 根据 上述 标 准考察 证券 经营 机构， 考 察结果 经公 司领 导审 批后 ， 我司 与被 选中的 证券
经营机 构签 订 《券 商交 易 单元租 用协 议 》 和 《 研究 服务协 议 》 ， 并 办理 基金 专用交 易单 元租 用手 续 。
? 之 后， 基金 管理 人将 根 据各证 券经 营机 构的 研究 报告 、 信息 服务 质量 等情 况， 根据如 下选 择标 准
细化的 评价 体系 ，每 季度 对签约 证券 经营 机构 的服 务进行 一次 综合 评价 ：
A 提供 的研 究报 告质量 和 数量；
B 由 基金 管理 人提 出课 题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
C 证 券经 营机 构协 助我 公 司研 究 员调 研情 况；
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2014 年半年度报告 （摘 要）
31
D 与证 券经 营机 构研究 员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
E 其 他可 评价 的量 化标 准 。
经过评 价， 对于 达到 有关 标准的 证券 经营 机构 将继 续保留 ，并 对排 名靠 前的 证券经 营机 构在 交易 量
的分配 上采 取适 当的 倾斜 政策。 若本 公司 认为 签约 机构的 服务 不能 满足 要求 ，或签 约机 构违 规受 到
国家有 关部 门的 处罚 ，本 公司有 权终 止签 署的 协议 ，并撤 销租 用的 交易 单元 ；基金 管理 人将 重新 选
择其它 经营 稳健 、研 究能 力强、 信息 服务 质量 高的 证券经 营机 构， 租用 其交 易单元 。
? 交 易单 元租 用协 议期 限 为一年 ，到 期后 若双 方没 有异议 可自 动延 期一 年。
2、报 告期 内证 券公 司基 金 专用交 易单 元的 租用 与变 更情况
报告期 内， 本基 金逐 步租 用证券 公司 的交 易单 元合 计11 个 ：国 海证 券、 国金 证券各2个 、中 金公 司 、
广发证 券、 申银 万国 证券 、国泰 君安 证券 、海 通证 券、中 信金 通证 券和 东海 证券各1个。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国金证 券 10,860,151.36 11.16% 24,000,000.00 26.97% - -
国泰君 安 - - - - - -
东海证 券 56,637,260.23 58.18% 55,000,000.00 61.80% - -
海通证 券 - - 10,000,000.00 11.24% - -
国海证 券 29,846,492.45 30.66% - - - -
中金公 司 - - - - - -
申银万国证
券
- - - - - -
中信金 通 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
国 海富 兰克林 基金 管理有 限公 司
二 〇一 四年八 月二 十九日
