工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金
2014 年半年度报告
2014 年6 月30 日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二〇一四年八月二十九日
工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2014 年01月01日起至 06月30日止。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 35
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 35
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 36
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 37
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 41
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 43
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 43
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 43
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 43
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 43
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 44
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 44
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 44 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 45
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 45
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 46
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 46
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 46
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 46
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 47
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 47
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 47
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 47
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 49
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 50
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 50
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 51
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 51
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金
基金简称 工银精选平衡混合
基金主代码 483003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 7月13日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 7,446,814,180.43份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 有效控制投资组合风险，追求稳定收益与长期资本增
值。
投资策略 本基金专注基本面研究，遵循系统化、程序化的投资
流程以保证投资决策的科学性与一致性。
业绩比较基准 60%×沪深300指数收益率+40%×中债-新综合指数 （财
富）收益率
风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平介于股
票型基金与债券型基金之间,属于中等风险水平基金
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 朱碧艳 田青
联系电话 400-811-9999 010-67595096
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn tianqing1.zh@ccb.cn
客户服务电话
400-811-9999 010-67595096
传真 010-66583158 010-66275853
注册地址 北京市西城区金融大街丙17 号北
京银行大厦
北京市西城区金融大街25号
办公地址 北京市西城区金融大街丙17 号北
京银行大厦8层
北京市西城区闹市口大街1 号
院 1号楼
邮政编码 100033 100033
法定代表人 郭特华 王洪章
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 工银瑞信基金管理有限公司 北京市西城区金融大街丙17号北京
银行大厦
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2014年1 月1日 - 2014 年6 月30日 )
本期已实现收益 -211,825,797.15
本期利润 31,967,665.61
加权平均基金份额本期利润 0.0042
本期加权平均净值利润率 0.94%
本期基金份额净值增长率 1.02%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2014年6 月30日 )
期末可供分配利润 -1,019,689,405.24
期末可供分配基金份额利润 -0.1369
期末基金资产净值 3,392,395,376.41
期末基金份额净值 0.4555
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2014年6 月30日 )
基金份额累计净值增长率 39.08%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、本基金基金合同生效日为2006年7月13日。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 5.05% 0.74% 0.55% 0.47% 4.50% 0.27%
过去三个月 6.57% 0.76% 1.89% 0.52% 4.68% 0.24%
过去六个月 1.02% 0.97% -1.96% 0.62% 2.98% 0.35%
过去一年 -4.69% 0.95% 0.60% 0.70% -5.29% 0.25%
过去三年 -26.47% 0.98% -13.19% 0.78% -13.28% 0.20%
自基金合同
生效起至今
39.08% 1.33% 56.46% 1.14% -17.38% 0.19%
注：1、本基金业绩比较基准为 60%×沪深 300 指数收益率+40%×中债-新综合指数（财富）收益
率，每日进行再平衡过程；
2、本基金基金合同生效日为2006年07月 13日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：1、本基金基金合同生效日为2006 年7月13 日。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期。截至报告期末本基金的各项投
资符合基金合同第十二条（三）投资范围、 （七）投资组合限制与禁止行为中规定的各项比例：本
基金股票资产占基金资产净值的比例为 40%-80%，债券及其它短期金融工具占基金资产净值的比
例为 20%-60%，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的百分
之五，持有的可转换债券不超过基金资产净值的 20%，持有的权证总市值不超过基金资产净值的
3％。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于 2005 年 6 月 21 日，是我国第一家由银
行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为 2 亿元人民币，注册地在北京。公司目
前拥有共同基金募集和管理资格、境外证券投资管理业务资格、企业年金基金投资管理人资格、
特定客户资产管理业务资格、全国社保基金境内投资管理人资格。
截至2014年6月30日， 公司旗下管理45只开放式基金——工银瑞信核心价值股票型证券投
资基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金、工银瑞信稳健成长股
票型证券投资基金、工银瑞信增强收益债券型证券投资基金、工银瑞信红利股票型证券投资基金、
工银瑞信中国机会全球配置股票证券投资基金、工银瑞信信用添利债券型证券投资基金、工银瑞
信大盘蓝筹股票型证券投资基金、工银瑞信沪深300指数证券投资基金、上证中央企业50 交易型
开放式指数证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、工银瑞信全球精选股票型
证券投资基金、工银瑞信双利债券型证券投资基金、深证红利交易型开放式指数证券投资基金、
工银瑞信深证红利 ETF 联接基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、工银瑞信消费服务行
业股票型证券投资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信主题策略股票型证券投资
基金、工银瑞信保本混合型证券投资基金、工银瑞信睿智中证 500 指数分级证券投资基金、工银
瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金、工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金、工银瑞
信 7 天理财债券型证券投资基金、工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金、工银瑞信 14工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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天理财债券型发起式证券投资基金、工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金、工银瑞信60天理财
债券型证券投资基金、工银瑞信保本 2 号混合型发起式证券投资基金、工银瑞信增利分级债券型
证券投资基金、工银瑞信安心增利场内实时申赎货币市场基金、工银瑞信产业债债券型证券投资
基金、工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信信用纯债两年定期开放债
券型证券投资基金、工银瑞信标普全球自然资源指数证券投资基金、工银瑞信保本 3 号混合型证
券投资基金、工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金、工银瑞信金融地产行业股票型证券
投资基金、工银瑞信双债增强债券型证券投资基金、工银瑞信添福债券型证券投资基金、工银瑞
信信息产业股票型证券投资基金、工银瑞信薪金货币市场基金、工银瑞信纯债债券型证券投资基
金、工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金，证券投资基金管理规模逾1900亿元人民
币。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
黄安乐
本基金的
基金经理
2013年
9月23
日
- 11
先后在天相投资顾问有限公司担任
研究员，国信证券经济研究所担任
资深分析师，国信证券资产管理总
部担任投资经理、研究员；
2010
年加入工银瑞信，曾任高级研究员
兼专户投资顾问，2011年11 月23
日至今担任工银主题策略股票基金
基金经理，2013年9 月23 日至今
担任工银瑞信精选平衡基金基金经
理。
高喜阳
本基金的
基金经理
2013年
10月18
日
- 8
先后在中原证券担任机构部副总经
理、研究员，在东吴基金担任研究
员，在天弘基金担任投资部总经理
助理、基金经理。2013年加入工银
瑞信，现任权益投资部基金经理。
2013年 10月 18日至今，担任工银
瑞信精选平衡基金基金经理。
胡文彪
本基金的
基金经理
2013年
11月12
日
- 13
先后在国泰君安证券股份有限公司
担任研究员，华林证券有限公司担
任研究员； 2006年加入工银瑞信
基金管理有限公司，历任产品开发
部高级经理和权益投资部高级经
理；2009年 3月5日至 2011年 2
月10日， 担任工银沪深300基金基工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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金经理；2009年8月 26日至2011
年2月 10日，担任工银上证央企
ETF基金基金经理；2010年2月 10
日至2011年3月 16日，担任工银
中小盘基金基金经理；2011年 2月
10日2013年 1月 18日，担任工银
双利债券基金基金经理；2011 年3
月16日至今， 担任工银大盘蓝筹基
金基金经理；2012年 11月 20日至
今担任工银中小盘基金基金经理；
2013年 11月 12日至今，担任工银
瑞信精选平衡基金基金经理。
杨军
曾任本基
金的基金
经理
2012年
12月17
日
2014年
1月 22
日
17
先后在广发基金管理有限公司担任
投资经理，长城基金管理有限公司
担任基金经理；2010年加入工银瑞
信基金管理有限公司；2010年 5月
18日至今，担任工银红利基金基金
经理；2012年 12月 17日至今，担
任工银瑞信精选平衡基金基金经
理。
注：
1、任职日期说明：黄安乐的任职日期为公司执委会决议正式生效日期。
高喜阳的任职日期为公司执委会决议正式生效日期。
胡文彪的任职日期为公司执委会决议正式生效日期。
杨军的任职日期为公司执委会决议正式生效日期。
2、离任日期说明：杨军的离任日期为公司执委会决议正式生效日期,从该日起不再担任本基金基
金经理。
3、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的
相关规定等。
4、本基金无基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为，公司根据《证券投资基金法》 、 《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 、 《证
券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管
理办法》 、 《异常交易管理办法》 ，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定
对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情
况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券
有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；
且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交
叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年上半年，市场的风格偏向于中小盘成长股，创业板和中小板指数表现较好，而大市值
股票表现平淡；从行业层面来看，表现最好的是计算机行业，其他的通信、电子等 TMT 行业也表
现不错；国防军工板块在上半年后半程快速上涨，也取得了领先的地位；与之同时，上半年也存
在大量的主题概念板块的行情，包括在线教育、信息安全、新能源汽车、基因测序等在内的概念
板块在某一阶段内表现突出；而与传统经济增长相关的行业，包括煤炭、钢铁、建材、建筑等行
业，依然较为低迷。
本基金 1 季度进行了较大规模的组合调整，以解决之前行业配置偏离度较大的问题，调整之
后的组合相对均衡，配置权重较大的行业集中在医药、通信、计算机、军工、环保、机械和电子
等，其余行业也均有不同程度的配置；调整之后的组合风格偏重于中小盘成长股，新兴产业的配
置比例增加较多，同时降低了稳健成长类股票的持仓比例；同时，基金经理团队挖掘了一些优质
个股进行重点投资，获得了较大的超额回报；此外，考虑到系统性风险，本基金在 2 季度初期和
中期进行了主动的仓位管理，适当降低了股票仓位，减持了创业板的股票，取得了阶段性的风险
防范效果。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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客观而言，经过基金经理团队的努力，上半年，本基金的投资收益与之前相比，还是获得了
一定的改善。基金经理团队将继续挖掘优质投资标的，并积极应对市场的变化，争取实现投资业
绩的进一步改善。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率为1.02%，业绩比较基准增长率为-1.96%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为，国内宏观经济的内生增长速度下降，是大势所趋之事，但政策方面的微刺激延缓
了这一下行趋势，也为改革和转型创造一个相对宽松和有利的环境；从当前时点看，相对可预期
的经济增长速度和政策刺激，较低的 CPI 水平，相对宽松的流动性，以及外围经济体的复苏，对
2014年下半年的股票市场较为有利；我们认为，即便指数表现平淡，下半年依然有较多的结构性
机会，投资者的态度可以更为积极一些。
短期来看，我们对中报业绩披露期的风险较为关注，一方面，成长股有去伪存真的要求，业
绩不达预期的公司，会受到质疑，难以维持如此高的估值水平；另外，中报业绩将构成估值切换
的一个基础和起点，以中报为基点，展望未来 1、2个季度的业绩趋势，真正的优质成长股将重新
启航，有望获得跨年度的上涨行情。
我们当前关注几个板块的投资机会，包括但不限于：一、关乎国计民生的军工和环保行业；
二、由于行业发展的内在要求，并购重组盛行的医药、TMT 行业；三、前期调整幅度较深的但行
业成长空间较大、业绩增长持续性强的成长股；四、已经在底部长期徘徊，但可能出现拐点性变
化的养殖产业和品牌服装产业；五、从全球的视野去考量，存在供给约束的部分周期性行业。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.6.1.1职责分工
（1）参与估值小组成员为4人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责
人、法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。
（2）各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人
提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。
4.6.1.2专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员
组成。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
4.6.3 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4 已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴
证，并经托管银行复核确认。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金
报告截止日： 2014年6月 30日
单位：人民币元 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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资 产 附注号
本期末
2014 年6 月 30日
上年度末
2013 年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 18,483,379.65 191,618,080.40
结算备付金
23,575,249.40 5,809,167.01
存出保证金
749,842.67 627,473.16
交易性金融资产 6.4.7.2 3,144,142,892.50 3,329,141,325.27
其中：股票投资
2,388,311,794.82 2,505,120,980.87
基金投资
- -
债券投资
755,831,097.68 824,020,344.40
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 160,000,000.00 47,500,191.25
应收证券清算款
69,325,157.36 6,731,567.16
应收利息 6.4.7.5 17,253,974.31 15,342,228.09
应收股利
- -
应收申购款
32,285.62 24,610.62
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
3,433,562,781.51 3,596,794,642.96
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年6 月 30日
上年度末
2013 年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
28,239,031.32 401,187.42
应付赎回款
4,486,963.05 3,611,794.62
应付管理人报酬
4,063,181.23 4,600,221.12
应付托管费
677,196.89 766,703.51
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 2,832,418.14 3,581,715.54
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 868,614.47 1,225,034.06
负债合计
41,167,405.10 14,186,656.27
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 4,165,665,189.55 4,444,506,448.99
未分配利润 6.4.7.10 -773,269,813.14 -861,898,462.30
所有者权益合计
3,392,395,376.41 3,582,607,986.69 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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负债和所有者权益总计
3,433,562,781.51 3,596,794,642.96
注： 1、 报告截止日2014年6月30日， 基金份额净值0.4555 元， 基金份额总额7,446,814,180.43
份。
2、本基金基金合同生效日为2006年07月 13日。
6.2 利润表
会计主体：工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014年 1 月1 日至
2014 年6 月 30日
上年度可比期间
2013 年 1月 1日至
2013 年6 月30 日
一、收入
73,064,428.91 -408,496,175.74
1.利息收入
22,961,832.29 19,902,871.95
其中：存款利息收入 6.4.7.11 631,319.55 873,407.31
债券利息收入
20,579,852.59 17,147,227.97
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,750,660.15 1,882,236.67
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-193,697,936.67 -149,215,082.23
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -208,158,341.31 -220,490,733.19
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 705,719.22 7,140,596.52
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 13,754,685.42 64,135,054.44
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 243,793,462.76 -279,460,574.18
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 7,070.53 276,608.72
减：二、费用
41,096,763.30 52,940,302.15
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 25,409,082.47 34,766,428.25
2．托管费 6.4.10.2.2 4,234,847.11 5,794,404.75
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.19 11,006,108.66 11,664,303.48
5．利息支出
201,751.49 469,821.89
其中：卖出回购金融资产支出
201,751.49 469,821.89
6．其他费用 6.4.7.20 244,973.57 245,343.78
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
31,967,665.61 -461,436,477.89
减：所得税费用
- - 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
31,967,665.61 -461,436,477.89
注：本基金基金合同生效日为2006年07月 13日。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1 日至2014 年 6月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
4,444,506,448.99 -861,898,462.30 3,582,607,986.69
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 31,967,665.61 31,967,665.61
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-278,841,259.44 56,660,983.55 -222,180,275.89
其中：1.基金申购款 13,314,338.94 -2,748,766.37 10,565,572.57
2.基金赎回款 -292,155,598.38 59,409,749.92 -232,745,848.46
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
4,165,665,189.55 -773,269,813.14 3,392,395,376.41
项目
上年度可比期间
2013年 1月 1 日至2013 年 6月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
5,496,833,837.35 -285,881,841.10 5,210,951,996.25
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -461,436,477.89 -461,436,477.89
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
-747,996,288.70 55,126,426.72 -692,869,861.98 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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列）
其中：1.基金申购款 51,459,276.86 -3,909,441.87 47,549,834.99
2.基金赎回款 -799,455,565.56 59,035,868.59 -740,419,696.97
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
4,748,837,548.65 -692,191,892.27 4,056,645,656.38
注：本基金基金合同生效日为2006年07月 13日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______郭特华______
______毕万英______
____朱辉毅____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
工银瑞信精选平衡混合型投资基金 （以下简称 “本基金” )， 系经中国证券监督管理委员会 （以
下简称“中国证监会”）证监基金字[2006]104 号文《关于同意工银瑞信精选平衡混合型证券投
资基金募集的批复》批准，由工银瑞信基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，基金
合同于 2006年 07 月 13 日正式生效，首次设立募集规模为8,369,914,482.23份基金份额。本基
金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，注册登
记机构为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、
中央银行票据、回购，以及法律法规规定或经中国证监会批准基金投资的其他金融工具。本基金
投资组合资产配置范围为：股票资产占基金资产净值的比例为 40%-80%，债券及其它短期金融工
具占基金资产净值的比例为20%-60%。本基金的业绩比较基准为：60%×沪深300指数收益率+40%
×中债-新综合指数（财富）收益率
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体
会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”） 、中国证券业
协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基
金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关
事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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3 号《半年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的
编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证
监会颁布的相关规定而编制。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2014 年 6 月 30 日的财
务状况以及2014年上半年度的经营成果和净值变动情况。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的差错更正事项。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）交
易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券
（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂
免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》
的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公
司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》
的规定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财
税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化
个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年 1月1日起，证券投资基金从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入
应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持
股期限超过1年的， 暂减按 25%计入应纳税所得额。 上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关
个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所
得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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项目
本期末
2014年 6月 30日
活期存款 18,483,379.65
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 18,483,379.65
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,283,525,372.75 2,388,311,794.82 104,786,422.07
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 228,902,329.29 226,820,097.68 -2,082,231.61
银行间市场 526,952,060.68 529,011,000.00 2,058,939.32
合计 755,854,389.97 755,831,097.68 -23,292.29
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,039,379,762.72 3,144,142,892.50 104,763,129.78
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2014年6月 30日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券 160,000,000.00 -
合计 160,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本期末无买断式逆回购交易，也无在买断式逆回购交易中取得的债券。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 21 页 共 51 页
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30日
应收活期存款利息 34,249.52
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 10,610.46
应收债券利息 17,208,776.93
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 337.40
合计 17,253,974.31
注： “其他”为应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月 30日
交易所市场应付交易费用 2,829,615.44
银行间市场应付交易费用 2,802.70
合计 2,832,418.14
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 744.39
应付债券利息税 665,473.39
预提审计费 44,630.98
预提账户维护费 9,000.00
预提信息披露费 148,765.71
合计 868,614.47
工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 7,945,285,119.96 4,444,506,448.99
本期申购 23,801,473.71 13,314,338.94
本期赎回(以"-"号填列) -522,272,413.24 -292,155,598.38
本期末 7,446,814,180.43 4,165,665,189.55
注： “本期申购”中包含红利再投、转入份额及金额， “本期赎回”中包含转出份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -872,185,705.99 10,287,243.69 -861,898,462.30
本期利润 -211,825,797.15 243,793,462.76 31,967,665.61
本期基金份额交易
产生的变动数
64,322,097.90 -7,661,114.35 56,660,983.55
其中：基金申购款 -3,051,500.58 302,734.21 -2,748,766.37
基金赎回款 67,373,598.48 -7,963,848.56 59,409,749.92
本期已分配利润 - - -
本期末 -1,019,689,405.24 246,419,592.10 -773,269,813.14
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月30日
活期存款利息收入 544,245.09
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 81,885.61
其他 5,188.85
合计 631,319.55
注： “其他”为结算保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至2014年6月 30日
卖出股票成交总额 3,802,237,686.89
减：卖出股票成本总额 4,010,396,028.20 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
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买卖股票差价收入 -208,158,341.31
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
500,700,490.67
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
494,075,551.92
减：应收利息总额 5,919,219.53
债券投资收益 705,719.22
6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益
本基金本报告期间无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期间无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无买卖权证差价收入。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期无其他衍生工具投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年 6月30日
股票投资产生的股利收益 13,754,685.42
基金投资产生的股利收益 -
合计 13,754,685.42
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月30日 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 24 页 共 51 页
1.交易性金融资产 243,793,462.76
——股票投资 228,493,055.09
——债券投资 15,300,407.67
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 243,793,462.76
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月 1日至 2014年 6月 30日
基金赎回费收入 6,267.63
转换费收入 802.90
合计 7,070.53
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月 1日至2014年 6月 30日
交易所市场交易费用 11,001,086.66
银行间市场交易费用 5,022.00
合计
11,006,108.66
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至2014年6月 30日
审计费用 44,630.98
信息披露费 148,765.71
账户维护费 18,400.00
银行费用 33,176.88
合计 244,973.57
工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 25 页 共 51 页
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构
注：1、本报告期本基金关联方未发生变化。
2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月
30 日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
25,409,082.47 34,766,428.25
其中： 支付销售机构的客
户维护费
5,914,712.20 7,795,647.88
注：1、在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为1.5%
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 26 页 共 51 页
2、基金管理费每日计提，按月支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
4,234,847.11 5,794,404.75
注：1、在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为0.25%
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
2、基金托管费每日计提，按月支付。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内与上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末与上年度末均未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年 1月1日至 2013年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
股份有限公司
18,483,379.65 544,245.09 76,435,191.28 689,992.01
注：1、本半年度末余额仅为活期存款，利息收入仅为活期存款利息收入。
2、上年度可比期末余额仅为活期存款，利息收入仅为活期存款利息收入。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期和上年度可比期间内均未在承销期内参与关联方承销证券。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 27 页 共 51 页
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2014 年 6 月30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300315
掌趣
科技
2014年6
月 30 日
2015
年 7 月
1 日
非公开
发行流
通受限
13.51 13.53 1,623,980 21,939,969.80 21,972,449.40 -
002727
一心
堂
2014年6
月 25 日
2014
年 7 月
2 日
新股流
通受限
12.20 12.20 26,904 328,228.80 328,228.80 -
603168
莎普
爱思
2014年6
月 24 日
2014
年 7 月
2 日
新股流
通受限
21.85 21.85 9,892 216,140.20 216,140.20 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300137
先河
环保
2014
年 6 月
16 日
重大
事项
20.86
2014
年 8 月
15 日
14.31 3,009,856 58,586,242.7862,785,596.16 -
300379
东方
通
2014
年 6 月
23 日
重大
事项
62.17
2014
年 8 月
15 日
67.39 180,000 11,339,005.7611,190,600.00 -
300351
永贵
电器
2014
年 6 月
23 日
重大
事项
25.10
2014
年 8 月
7 日
27.61 372,460 7,244,332.56 9,348,746.00 -
600757
长江
传媒
2014
年 6 月
18 日
重大
事项
8.85 - - 519,943 4,774,000.19 4,601,495.55 -
300253 卫宁 2014 重大 40.53 2014 37.50 76,595 2,996,088.45 3,104,395.35 -工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 28 页 共 51 页
软件 年 5 月
28 日
事项 年 8 月
1 日
002554
惠博
普
2014
年 6 月
30 日
重大
事项
10.76
2014
年 7 月
1 日
11.84 203,775 2,738,953.78 2,192,619.00 -
601777
力帆
股份
2014
年 6 月
24 日
重大
事项
6.39
2014
年 7 月
8 日
6.70 147,000 1,963,489.58 939,330.00 -
002180
万
力
达
2014
年 6 月
25 日
重大
事项
17.09
2014
年 7 月
3 日
18.80 23,682 296,971.56 404,725.38 -
601012
隆基
股份
2014
年 6 月
19 日
重大
事项
15.50
2014
年 7 月
1 日
15.60 6,184 89,731.62 95,852.00 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管
理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的公司治理与风险控制委员会、督察长、公司风
险管理委员会、法律合规部、风险管理部以及各个业务部门组成。
公司实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。
同时制定了系统化的风险管理程序，对风险管理的整个流程进行评估和改进。公司构建了分工明
确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系：第
一道防线由各个业务部门构成，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以
及风险控制措施；第二道监控防线由公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部构成，法律
合规部负责对公司业务的法律合规风险进行监控管理，风险管理部负责对公司投资管理风险和运工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 29 页 共 51 页
作风险进行监控管理；第三道防线是由公司经营管理层和风险管理委员会构成，公司管理层通过
执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措
施；在上述这三道风险监控防线中，公司督察长和监察稽核人员对风险控制措施和合规风险情况
进行全面检查、监督，并视所发生问题情节轻重及时反馈给各部门经理、公司总经理、公司治理
与风险控制委员会、董事会、监管机构。督察长独立于公司其他业务部门和公司管理层，对内部
控制制度的执行情况实行严格检查和及时反馈，并独立报告；第四道监控防线由董事会下属的公
司治理与风险控制委员会构成，公司治理与风险控制委员会通过督察长和监察稽核人员的工作，
掌握整体风险状况并进行决策。公司治理与风险控制委员会负责检查公司业务的内控制度的实施
情况，监督公司对相关法律法规和公司制度的执行。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2014年6月30日
上年度末
2013年 12月 31 日
A-1
20,198,000.00 19,910,000.00 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 30 页 共 51 页
A-1以下
- -
未评级
- -
合计
20,198,000.00 19,910,000.00
注: 表中所列示的债券投资为除短期融资券以外的信用债券；债券评级分类取自“北方之星”债
券投资分析系统。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014年6月30日
上年度末
2013年12月31日
AAA
33,269,000.00 19,682,000.00
AAA以下
552,494,097.68 545,140,344.00
未评级
- -
合计
585,763,097.68 564,822,344.00
注：表中所列示的债券投资为除短期融资券以外的信用债券；债券评级分类取自“北方之星”债
券投资分析系统。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除小部分
流通受限证券外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金
应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所
持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，因此账面余额一般即为未折
现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 31 页 共 51 页
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金
融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金持有的大部分金融
资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率
变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金的基
金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上
述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期
末
2014
年6
月30
日
1个月以内 1-3 个月 3个月-1年 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
18,483,379.65 - - - - - 18,483,379.65
结算
备付
金
23,575,249.40 - - - - - 23,575,249.40
存出
保证
金
749,842.67 - - - - - 749,842.67
交易
性金
融资
产
-20,198,000.00237,098,059.68494,381,063.004,153,975.002,388,311,794.823,144,142,892.50
买入
返售
金融
资产
160,000,000.00 - - - - - 160,000,000.00
应收
证券
清算
款
- - - - - 69,325,157.36 69,325,157.36工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 32 页 共 51 页
应收
利息
- - - - - 17,253,974.31 17,253,974.31
应收
申购
款
- - - - - 32,285.62 32,285.62
其他
资产
- - - - - - -
资产
总计
202,808,471.7220,198,000.00237,098,059.68494,381,063.004,153,975.002,474,923,212.113,433,562,781.51
负债
应付
证券
清算
款
- - - - - 28,239,031.32 28,239,031.32
应付
赎回
款
- - - - - 4,486,963.05 4,486,963.05
应付
管理
人报
酬
- - - - - 4,063,181.23 4,063,181.23
应付
托管
费
- - - - - 677,196.89 677,196.89
应付
交易
费用
- - - - - 2,832,418.14 2,832,418.14
其他
负债
- - - - - 868,614.47 868,614.47
负债
总计
- - - - - 41,167,405.10 41,167,405.10
利率
敏感
度缺
口
202,808,471.7220,198,000.00237,098,059.68494,381,063.004,153,975.002,433,755,807.013,392,395,376.41
上年
度末
2013
年12
月31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
191,618,080.40 - - - - - 191,618,080.40工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 33 页 共 51 页
结算
备付
金
5,809,167.01 - - - - - 5,809,167.01
存出
保证
金
627,473.16 - - - - - 627,473.16
交易
性金
融资
产
179,442,000.00 -101,583,518.50539,842,569.403,152,256.502,505,120,980.873,329,141,325.27
买入
返售
金融
资产
47,500,191.25 - - - - - 47,500,191.25
应收
证券
清算
款
- - - - - 6,731,567.16 6,731,567.16
应收
利息
- - - - - 15,342,228.09 15,342,228.09
应收
申购
款
- - - - - 24,610.62 24,610.62
其他
资产
- - - - - - -
资产
总计
424,996,911.82 -101,583,518.50539,842,569.403,152,256.502,527,219,386.743,596,794,642.96
负债
应付
证券
清算
款
- - - - - 401,187.42 401,187.42
应付
赎回
款
- - - - - 3,611,794.62 3,611,794.62
应付
管理
人报
酬
- - - - - 4,600,221.12 4,600,221.12
应付
托管
费
- - - - - 766,703.51 766,703.51
应付
交易
- - - - - 3,581,715.54 3,581,715.54工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 34 页 共 51 页
费用
其他
负债
- - - - - 1,225,034.06 1,225,034.06
负债
总计
- - - - - 14,186,656.27 14,186,656.27
利率
敏感
度缺
口
424,996,911.82 -101,583,518.50539,842,569.403,152,256.502,513,032,730.473,582,607,986.69
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日
孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2014年 6月30日 ）
上年度末（ 2013年12月31
日 ）
利率增加25 基准点 -3,471,940.21 -3,685,306.03
利率减少25 基准点 3,501,542.40 3,721,025.93
6.4.13.4.2 外汇风险
无。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的
金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30日
上年度末
2013年12月 31日 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 35 页 共 51 页
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 2,388,311,794.82 70.40 2,505,120,980.87 69.92
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 755,831,097.68 22.28 824,020,344.40 23.00
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,144,142,892.50 92.68 3,329,141,325.27 92.93
注：1.本基金投资组合中股票投资比例范围为基金资产净值的 40%-80%；债券及其它短期金融工
具占基金资产净值的比例为20%-60%。
2. 由于四舍五入的原因，公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
假定本基金的业绩比较基准变化5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta 系数是根据组合的净值数据和基准指数数据回归得出，反映了基金和基准的
相关性。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2014年 6月
30 日 ）
上年度末（ 2013年12月
31 日 ）
业绩比较基准增加5% 180,558,261.58 180,652,661.77
业绩比较基准减少5% -180,558,261.58 -180,652,661.77
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
无。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 36 页 共 51 页
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 2,388,311,794.82 69.56
其中：股票 2,388,311,794.82 69.56
2 固定收益投资 755,831,097.68 22.01
其中：债券 755,831,097.68 22.01
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 160,000,000.00 4.66
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 42,058,629.05 1.22
7 其他各项资产 87,361,259.96 2.54
8 合计 3,433,562,781.51 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 28,963,484.00 0.85
B
采矿业 54,081,965.32 1.59
C
制造业 1,452,123,275.81 42.81
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
1,878,117.60 0.06
E
建筑业 4,206,658.50 0.12
F
批发和零售业 47,971,165.05 1.41
G
交通运输、仓储和邮政业 6,643,287.28 0.20
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
427,407,233.91 12.60
J
金融业 144,476,496.35 4.26
K
房地产业 70,199,311.57 2.07
L
租赁和商务服务业 1,185,607.36 0.03
M
科学研究和技术服务业 3,174,209.92 0.09
N
水利、环境和公共设施管理业 130,235,877.10 3.84
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 6,123,000.00 0.18 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 37 页 共 51 页
R
文化、体育和娱乐业 9,642,105.05 0.28
S
综合 - -
合计 2,388,311,794.82 70.40
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值比例的分项之和与合计可能有尾差。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300113 顺网科技 4,039,515 97,756,263.00 2.88
2 300016 北陆药业 7,820,304 97,284,581.76 2.87
3 300086 康芝药业 6,696,967 90,476,024.17 2.67
4 300213 佳讯飞鸿 5,379,873 85,755,175.62 2.53
5 002421 达实智能 3,099,687 78,980,024.76 2.33
6 002649 博彦科技 2,200,069 73,042,290.80 2.15
7 600776 东方通信 5,000,045 66,750,600.75 1.97
8 300090 盛运股份 4,049,414 63,778,270.50 1.88
9 300137 先河环保 3,009,856 62,785,596.16 1.85
10 300190 维尔利 1,899,901 52,095,285.42 1.54
11 600690 青岛海尔 3,399,709 50,179,704.84 1.48
12 002373 联信永益 2,099,637 49,551,433.20 1.46
13 600572 康恩贝 3,391,744 47,043,489.28 1.39
14 002465 海格通信 2,854,540 45,472,822.20 1.34
15 600343 航天动力 3,500,000 42,315,000.00 1.25
16 002672 东江环保 1,484,027 40,558,457.91 1.20
17 002614 蒙发利 2,000,000 35,300,000.00 1.04
18 002683 宏大爆破 1,400,146 34,233,569.70 1.01
19 600000 浦发银行 3,310,480 29,959,844.00 0.88
20 601166 兴业银行 2,983,121 29,920,703.63 0.88
21 601818 光大银行 11,756,788 29,862,241.52 0.88
22 002416 爱施德 2,009,865 29,846,495.25 0.88
23 300124 汇川技术 872,443 27,220,221.60 0.80
24 300285 国瓷材料 889,523 26,107,500.05 0.77
25 600893 航空动力 1,000,000 25,770,000.00 0.76
26 600699 均胜电子 999,975 25,129,371.75 0.74
27 002241 歌尔声学 918,666 24,491,635.56 0.72
28 002023 海特高新 1,249,796 23,871,103.60 0.70
29 300257 开山股份 745,748 23,632,754.12 0.70 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 38 页 共 51 页
30 300315 掌趣科技 1,623,980 21,972,449.40 0.65
31 000423 东阿阿胶 640,000 21,324,800.00 0.63
32 600879 航天电子 1,800,000 21,204,000.00 0.63
33 600518 康美药业 1,386,799 20,732,645.05 0.61
34 300170 汉得信息 1,587,826 20,482,955.40 0.60
35 000568 泸州老窖 1,250,000 20,475,000.00 0.60
36 600759 正和股份 2,000,000 20,440,000.00 0.60
37 600340 华夏幸福 799,921 20,134,011.57 0.59
38 300010 立思辰 800,000 19,936,000.00 0.59
39 000400 许继电气 963,850 19,325,192.50 0.57
40 300274 阳光电源 1,149,969 18,985,988.19 0.56
41 002456 欧菲光 826,181 17,705,058.83 0.52
42 002714 牧原股份 399,947 17,617,665.35 0.52
43 300367 东方网力 199,749 16,898,765.40 0.50
44 601208 东材科技 2,482,507 16,756,922.25 0.49
45 601009 南京银行 2,041,997 16,335,976.00 0.48
46 002297 博云新材 1,449,706 15,917,771.88 0.47
47 002450 康得新 658,427 14,979,214.25 0.44
48 000783 长江证券 1,449,972 13,919,731.20 0.41
49 002475 立讯精密 423,567 13,884,526.26 0.41
50 000888 峨眉山Ａ 688,384 12,680,033.28 0.37
51 600048 保利地产 2,550,000 12,648,000.00 0.37
52 600446 金证股份 400,000 12,296,000.00 0.36
53 600066 宇通客车 749,846 12,102,514.44 0.36
54 002049 同方国芯 499,962 11,874,097.50 0.35
55 600184 光电股份 559,900 11,813,890.00 0.35
56 300070 碧水源 401,875 11,754,843.75 0.35
57 300379 东方通 180,000 11,190,600.00 0.33
58 600999 招商证券 1,100,000 11,121,000.00 0.33
59 000895 双汇发展 300,000 10,737,000.00 0.32
60 300101 振芯科技 469,864 10,628,323.68 0.31
61 300164 通源石油 640,000 10,432,000.00 0.31
62 002353 杰瑞股份 246,912 9,938,208.00 0.29
63 002230 科大讯飞 361,124 9,605,898.40 0.28
64 000024 招商地产 915,000 9,534,300.00 0.28
65 002354 科冕木业 213,999 9,415,956.00 0.28
66 002152 广电运通 551,998 9,406,045.92 0.28
67 300351 永贵电器 372,460 9,348,746.00 0.28
68 000826 桑德环境 383,833 8,770,584.05 0.26 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 39 页 共 51 页
69 002415 海康威视 512,763 8,686,205.22 0.26
70 002311 海大集团 774,874 8,531,362.74 0.25
71 300210 森远股份 765,823 8,240,255.48 0.24
72 002038 双鹭药业 175,903 7,839,996.71 0.23
73 002236 大华股份 280,732 7,565,727.40 0.22
74 002460 赣锋锂业 209,851 7,554,636.00 0.22
75 000002 万
科Ａ 900,000 7,443,000.00 0.22
76 000596 古井贡酒 389,329 7,424,504.03 0.22
77 600519 贵州茅台 52,044 7,389,207.12 0.22
78 600315 上海家化 201,346 7,379,330.90 0.22
79 000801 四川九洲 542,450 7,312,226.00 0.22
80 002108 沧州明珠 549,960 6,967,993.20 0.21
81 600038 哈飞股份 249,954 6,956,219.82 0.21
82 002317 众生药业 341,595 6,821,652.15 0.20
83 300054 鼎龙股份 554,435 6,708,663.50 0.20
84 000848 承德露露 337,230 6,700,760.10 0.20
85 600270 外运发展 549,941 6,643,287.28 0.20
86 600859 王府井 419,992 6,635,873.60 0.20
87 600176 中国玻纤 850,000 6,596,000.00 0.19
88 600887 伊利股份 198,747 6,582,500.64 0.19
89 300182 捷成股份 320,000 6,416,000.00 0.19
90 002250 联化科技 450,000 6,390,000.00 0.19
91 601933 永辉超市 1,000,000 6,320,000.00 0.19
92 002268 卫 士 通 169,950 6,296,647.50 0.19
93 300228 富瑞特装 122,200 6,251,752.00 0.18
94 002253 川大智胜 249,853 6,233,832.35 0.18
95 600436 片仔癀 79,999 6,202,322.47 0.18
96 600763 通策医疗 150,000 6,123,000.00 0.18
97 002580 圣阳股份 407,007 6,044,053.95 0.18
98 600316 洪都航空 350,000 5,981,500.00 0.18
99 002501 利源精制 439,965 5,979,124.35 0.18
100 600109 国金证券 300,000 5,961,000.00 0.18
101 000651 格力电器 200,000 5,890,000.00 0.17
102 600354 敦煌种业 999,969 5,849,818.65 0.17
103 600867 通化东宝 439,902 5,731,923.06 0.17
104 002489 浙江永强 549,901 5,729,968.42 0.17
105 600366 宁波韵升 380,000 5,639,200.00 0.17
106 000998 隆平高科 200,000 5,496,000.00 0.16
107 600809 山西汾酒 407,135 5,406,752.80 0.16 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 40 页 共 51 页
108 000830 鲁西化工 1,500,000 5,280,000.00 0.16
109 600123 兰花科创 699,976 5,263,819.52 0.16
110 300110 华仁药业 689,851 5,180,781.01 0.15
111 600633 浙报传媒 379,850 5,040,609.50 0.15
112 002293 罗莱家纺 249,930 5,023,593.00 0.15
113 000915 山大华特 187,592 5,012,458.24 0.15
114 300177 中海达 319,868 4,973,947.40 0.15
115 002697 红旗连锁 469,958 4,840,567.40 0.14
116 601633 长城汽车 189,824 4,802,547.20 0.14
117 002467 二六三 399,645 4,607,906.85 0.14
118 600757 长江传媒 519,943 4,601,495.55 0.14
119 300172 中电环保 266,383 4,376,672.69 0.13
120 002140 东华科技 249,950 4,206,658.50 0.12
121 600312 平高电气 300,804 4,193,207.76 0.12
122 600015 华夏银行 510,000 4,182,000.00 0.12
123 600089 特变电工 480,000 4,075,200.00 0.12
124 300083 劲胜精密 184,989 4,006,861.74 0.12
125 300195 长荣股份 129,820 3,734,921.40 0.11
126 002028 思源电气 392,437 3,688,907.80 0.11
127 601566 九牧王 349,921 3,688,167.34 0.11
128 002273 水晶光电 200,000 3,660,000.00 0.11
129 600406 国电南瑞 268,114 3,573,959.62 0.11
130 002661 克明面业 99,899 3,548,412.48 0.10
131 601100 恒立油缸 359,060 3,324,895.60 0.10
132 600705 中航投资 200,000 3,214,000.00 0.09
133 300332 天壕节能 261,037 3,174,209.92 0.09
134 300253 卫宁软件 76,595 3,104,395.35 0.09
135 601126 XD四方股 215,506 3,060,185.20 0.09
136 600703 三安光电 130,276 3,052,366.68 0.09
137 002436 兴森科技 112,035 2,823,282.00 0.08
138 600261 阳光照明 275,153 2,718,511.64 0.08
139 002554 惠博普 203,775 2,192,619.00 0.06
140 300157 恒泰艾普 151,465 1,959,957.10 0.06
141 000816 江淮动力 450,000 1,944,000.00 0.06
142 000669 金鸿能源 109,320 1,878,117.60 0.06
143 300312 邦讯技术 66,464 1,546,617.28 0.05
144 002329 皇氏乳业 86,200 1,419,714.00 0.04
145 002595 豪迈科技 29,769 1,403,608.35 0.04
146 601888 中国国旅 35,884 1,185,607.36 0.03 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 41 页 共 51 页
147 002603 以岭药业 34,440 1,013,224.80 0.03
148 601777 力帆股份 147,000 939,330.00 0.03
149 300020 银江股份 26,600 813,960.00 0.02
150 002228 合兴包装 61,257 599,093.46 0.02
151 300385 雪浪环境 15,852 406,762.32 0.01
152 002180 万 力 达 23,682 404,725.38 0.01
153 002727 一心堂 26,904 328,228.80 0.01
154 603168 莎普爱思 9,892 216,140.20 0.01
155 300037 新宙邦 3,600 130,680.00 0.00
156 000625 长安汽车 10,574 130,165.94 0.00
157 300298 三诺生物 2,738 109,246.20 0.00
158 601012 隆基股份 6,184 95,852.00 0.00
159 002326 永太科技 4,890 72,861.00 0.00
160 002444 巨星科技 7,081 67,269.50 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300090 盛运股份 88,936,945.35 2.48
2 300016 北陆药业 84,412,655.21 2.36
3 300086 康芝药业 77,903,738.88 2.17
4 002421 达实智能 72,868,960.65 2.03
5 600776 东方通信 66,352,074.84 1.85
6 300213 佳讯飞鸿 65,540,407.30 1.83
7 002649 博彦科技 64,833,319.20 1.81
8 002672 东江环保 61,158,307.25 1.71
9 002456 欧菲光 59,156,018.15 1.65
10 600572 康恩贝 51,237,938.94 1.43
11 002241 歌尔声学 50,747,417.22 1.42
12 002373 联信永益 50,631,098.95 1.41
13 300113 顺网科技 50,275,671.88 1.40
14 600690 青岛海尔 49,500,650.82 1.38
15 002475 立讯精密 47,968,646.57 1.34
16 300257 开山股份 47,019,306.05 1.31 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 42 页 共 51 页
17 300170 汉得信息 45,681,289.46 1.28
18 000413 东旭光电 41,645,843.64 1.16
19 300059 东方财富 41,481,648.58 1.16
20 002317 众生药业 41,252,905.03 1.15
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000895 双汇发展 139,035,152.61 3.88
2 600519 贵州茅台 92,534,933.58 2.58
3 002475 立讯精密 85,065,421.52 2.37
4 000002 万
科Ａ 76,946,852.57 2.15
5 600887 伊利股份 68,318,686.28 1.91
6 601299 中国北车 58,046,401.01 1.62
7 600118 中国卫星 57,018,885.84 1.59
8 002456 欧菲光 51,934,613.68 1.45
9 600835 上海机电 51,237,725.87 1.43
10 601766 中国南车 48,897,377.98 1.36
11 300065 海兰信 48,376,469.78 1.35
12 600089 特变电工 47,992,383.51 1.34
13 000568 泸州老窖 46,428,042.07 1.30
14 300059 东方财富 45,631,050.26 1.27
15 000413 东旭光电 45,491,346.08 1.27
16 000851 高鸿股份 42,158,902.08 1.18
17 002268 卫 士 通 41,607,403.31 1.16
18 603000 人民网 41,537,905.08 1.16
19 002317 众生药业 40,420,789.06 1.13
20 300021 大禹节水 37,751,082.54 1.05
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,665,093,787.06 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 43 页 共 51 页
卖出股票收入（成交）总额 3,802,237,686.89
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 149,870,000.00 4.42
其中：政策性金融债 149,870,000.00 4.42
4 企业债券 336,786,097.68 9.93
5 企业短期融资券 20,198,000.00 0.60
6 中期票据 248,977,000.00 7.34
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 755,831,097.68 22.28
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 140213 14国开13 1,100,000 109,802,000.00 3.24
2 1080095 10云投债 800,000 79,408,000.00 2.34
3 112100 12盾安债 733,330 72,966,335.00 2.15
4 1282207 12广汇MTN1 500,000 49,675,000.00 1.46
5 1082017 10云天化
MTN2
400,000 40,144,000.00 1.18
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 44 页 共 51 页
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
根据康芝药业 2013年 3月 19 日披露的《关于公司 2011 年半年度及2011 年第三季度财务信
息更正的公告》显示，公司2011年半年报告及2011年第三季度报告存在重大会计差错。更正后，
2011年半年度报告归属于母公司股东的净利润减少了953.85万元， 与更正前相比下降了43.10%；
2011年第三季度报告归属于母公司股东的净利润减少530.51万元， 与更正前相比下降了36.99%。
上述行为违反了深圳证券交易所《创业板股票上市规则（2012 年修订） 》第 2.1 条的相关规
定。康芝药业董事长兼总裁洪江游、董事兼副总裁洪江涛、时任董事会秘书李幽泉、财务总监刘
会良未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务，给与公开批评处分。
上述事项对公司的生产经营活动基本无影响。
7.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 749,842.67 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 45 页 共 51 页
2 应收证券清算款 69,325,157.36
3 应收股利 -
4 应收利息 17,253,974.31
5 应收申购款 32,285.62
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 87,361,259.96
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 300137 先河环保 62,785,596.16 1.85 重大事项
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
292,021 25,500.95 15,766,964.66 0.21% 7,431,047,215.77 99.79%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
10,714.72 0.00% 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 46 页 共 51 页
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2006 年7 月13 日 ）基金份额总额
8,369,914,482.23
本报告期期初基金份额总额 7,945,285,119.96
本报告期基金总申购份额 23,801,473.71
减:本报告期基金总赎回份额 522,272,413.24
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 7,446,814,180.43
注：1、“本报告期基金总申购份额”含红利再投、转换入份额；
2、“本报告期基金总赎回份额”含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期，本基金未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人：
本报告期，基金管理人未发生重大人事变动。
2、基金托管人托管部门：
本基金托管人 2014 年 2 月 7 日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经
理助理职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 47 页 共 51 页
10.4 基金投资策略的改变
无。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金的审计机构为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） ，该审计机构自基金合同生效
日起向本基金提供审计服务，无改聘情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
北京高华 1 1,503,830,002.73 20.22% 1,330,740.22 20.98% -
中银国际 1 1,219,675,544.53 16.40% 1,079,291.81 17.01% -
申银万国 1 1,042,660,102.74 14.02% 949,233.20 14.96% -
齐鲁证券 1 940,344,679.11 12.64% 832,112.31 13.12% -
民族证券 1 874,397,308.53 11.76% 621,175.50 9.79% -
国金证券 1 471,932,515.60 6.34% 417,613.45 6.58% -
长江证券 1 463,770,246.86 6.24% 410,390.38 6.47% -
财富里昂 1 454,912,337.21 6.12% 311,570.47 4.91% -
招商证券 1 193,798,612.52 2.61% 176,434.72 2.78% -
国海证券 1 165,963,729.45 2.23% 117,898.26 1.86% -
广发证券 1 106,831,633.21 1.44% 97,259.26 1.53% -
光大证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
国开证券 1 - - - - -
中金 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - - 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 48 页 共 51 页
注：1.券商的选择标准和程序
（1）选择标准：注重综合服务能力
a)券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、在最近一
年内无重大违规行为。
b)券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、
个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所管理基
金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。
c)与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。
（2）选择程序
a)确定券商数量：根据以上标准对不同券商进行考察、选择和确定。投资研究部门（权益投资部，
固定收益部，专户投资部，研究部和中央交易室）根据公司基金规模和服务需求等因素确定对合
作券商的数量，每年根据公司经营规模变化及券商评估结果决定是否需要新增或调整合作券商，
选定的名单需经主管投资副总和总经理审批同意。
b)签订委托协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、委托代理
期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式五份，协议双方及证券主管
机关各留存一份，工银瑞信法律合规部留存备案，并报相关证券主管机关留存报备。
2.券商的评估，保留和更换程序
（1）席位的租用期限暂定为一年，合同到期 15 天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期
间的综合证券服务质量等情况，进行评估。
（2）对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续约，并根
据券商选择标准和程序，重新选择其它经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营机构，
租用其交易席位。
（3）若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止租用其
交易席位。
证券公司席位的变更情况
在报告期内本基金新增财富里昂证券有限责任公司的393009深圳交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 49 页 共 51 页
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
北京高华 - - - - - -
中银国际 13,984,459.78 40.90% - - - -
申银万国 9,515,228.35 27.83%4,723,500,000.00 51.54% - -
齐鲁证券 - - - - - -
民族证券 6,733,153.80 19.69%1,970,000,000.00 21.50% - -
国金证券 20,199.57 0.06% - - - -
长江证券 869,324.32 2.54% - - - -
财富里昂 - - - - - -
招商证券 2,982,131.53 8.72%1,190,800,000.00 12.99% - -
国海证券 - - - - - -
广发证券 84,273.16 0.25%1,280,000,000.00 13.97% - -
光大证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国开证券 - - - - - -
中金 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
工银瑞信基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加中国工商银行
定投申购费率优惠活动的公告
三大报、公司网站
2014年 1月2日
2
工银瑞信基金管理有限公司关于
旗下部分基金在国泰君安证券股
份有限公司开通基金定投业务的
公告
三大报、公司网站
2014年 1月14日
3
工银瑞信基金管理有限公司关于
变更基金经理的公告
三大报、公司网站
2014年 1月24日 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 50 页 共 51 页
4
工银瑞信基金管理有限公司关于
旗下部分基金持有的长期停牌股
票估值方法调整的公告
三大报、公司网站
2014年 3月12日
5
工银瑞信基金管理有限公司关于
旗下部分基金持有的长期停牌股
票估值方法调整的公告
三大报、公司网站
2014年 4月30日
6
工银瑞信基金管理有限公司关于
调整客户服务热线人工服务及在
线客服服务时间的通知
三大报、公司网站
2014年 5月27日
7
关于账户查询及直销交易系统整
合升级的通知
三大报、公司网站
2014年 6月30日
注：三大报包括中国证券报、证券时报、上海证券报。
§11 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金募集的文件
2、 《工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金基金合同》
3、 《工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金托管协议》
4、 《工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、 基金托管人业务资格批件、营业执照
7、 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 51 页 共 51 页
12.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可于营业时间查阅，或登录基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人工银瑞信基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
