工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资
基金 2014年半年度报告
2014 年6 月30 日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：二〇一四年八月二十九日
工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2014 年01月01日起至 06月30日止。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 15
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 33
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 33
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 34
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 34
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 42
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 43
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 44
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 44
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 44
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 44
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 44
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 45 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 45
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 46
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 46
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 46
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 47
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 47
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 47
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 47
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 47
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 47
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 49
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 50
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 50
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 51
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 51
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金
基金简称 工银量化策略股票
基金主代码 481017
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 4月26日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 204,668,834.45份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 合理分散投资, 有效控制投资组合风险, 追求超越业
绩基准的长期投资收益。
投资策略 1、大类资产配置策略。本基金采用我公司借鉴瑞士信
贷的先进经验，结合目前国内资本市场具体情况而设
计的多元资产财富管理综合解决方案（Multi-Asset
Class Solutions, 简称“MACS模型”）进行股票资产
与债券资产配置；2、行业配置策略。本基金根据各行
业所处生命周期、行业竞争结构、行业景气度等因素，
对各行业的相对投资价值进行综合分析，挑选优势和
景气行业形成行业配置策略；3、股票资产投资策略。
本基金以“工银瑞信可选股票池”为主要的标的，在
基本面研究的基础上，同时考虑投资者情绪、认知等
决策因素的影响，将影响上市公司基本面和股价的增
长类因素、估值类因素、盈利类因素、财务风险等因
素进行综合分析，构建基本面数量化股票投资价值分
析选择模型，并建立相应的投资分析技术系统，对股
票进行系统化、程序化筛选、排序。
业绩比较基准 80%×中证800指数收益率+20%×上证国债指数指数收
益率
风险收益特征 本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于债
券型基金与混合型基金，属于风险较高的基金。本基
金基于数量化投资管理系统进行投资，在股票类基金
中属于风险中性的投资产品。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 朱碧艳 王永民
联系电话 400-811-9999 010-66594896
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-811-9999 95566
传真 010-66583158 010-66594942
注册地址 北京市西城区金融大街丙17号北
京银行大厦
北京西城区复兴门内大街1号
办公地址 北京市西城区金融大街丙17号北
京银行大厦 8 层
北京西城区复兴门内大街1号
邮政编码 100033 100818
法定代表人 郭特华 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 工银瑞信基金管理有限公司 北京市西城区金融大街丙17号北京
银行大厦
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2014年1 月1日 - 2014 年6 月30日 )
本期已实现收益 -3,527,237.87
本期利润 -7,634,670.20
加权平均基金份额本期利润 -0.0347
本期加权平均净值利润率 -3.45%
本期基金份额净值增长率 -3.65%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2014年6 月30日 )
期末可供分配利润 415,146.24 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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期末可供分配基金份额利润 0.0020
期末基金资产净值 205,083,980.69
期末基金份额净值 1.002
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2014年6 月30日 )
基金份额累计净值增长率 0.20%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数（为期末余额，不是当期发生数） ；
4、本基金基金合同生效日为2012 年4月26 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 2.66% 0.90% 0.85% 0.66% 1.81% 0.24%
过去三个月 1.83% 0.91% 1.24% 0.71% 0.59% 0.20%
过去六个月 -3.65% 1.13% -3.25% 0.84% -0.40% 0.29%
过去一年 4.70% 1.19% 3.98% 0.93% 0.72% 0.26%
自基金合同
生效起至今
0.20% 1.15% -7.98% 1.00% 8.18% 0.15%
注：1、本基金的业绩比较基准为：80%×中证 800 指数收益率+20%×上证国债指数指数收益率，
每日进行再平衡过程；
2、本基金基金合同生效日为2012年4月26日
工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于2012年4 月26日生效。
2、按基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合
同第十四条（二）投资范围、 （八）投资禁止行为与限制中规定的各项比例：本基金的股票资产占
基金资产的比例为 60%-95%，债券、现金等金融工具占基金资产的比例为 5%-40%，现金或者到期
日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；法律法规、监管机构及本基金合同规定的其
他比例限制。
3.3 其他指标
无。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于 2005 年 6 月 21 日，是我国第一家由银
行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为 2 亿元人民币，注册地在北京。公司目
前拥有共同基金募集和管理资格、境外证券投资管理业务资格、企业年金基金投资管理人资格、
特定客户资产管理业务资格、全国社保基金境内投资管理人资格。
截至2014年6月30日， 公司旗下管理45只开放式基金——工银瑞信核心价值股票型证券投
资基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金、工银瑞信稳健成长股
票型证券投资基金、工银瑞信增强收益债券型证券投资基金、工银瑞信红利股票型证券投资基金、
工银瑞信中国机会全球配置股票证券投资基金、工银瑞信信用添利债券型证券投资基金、工银瑞
信大盘蓝筹股票型证券投资基金、工银瑞信沪深300指数证券投资基金、上证中央企业50 交易型
开放式指数证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、工银瑞信全球精选股票型
证券投资基金、工银瑞信双利债券型证券投资基金、深证红利交易型开放式指数证券投资基金、
工银瑞信深证红利 ETF 联接基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、工银瑞信消费服务行
业股票型证券投资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信主题策略股票型证券投资
基金、工银瑞信保本混合型证券投资基金、工银瑞信睿智中证 500 指数分级证券投资基金、工银
瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金、工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金、工银瑞
信 7 天理财债券型证券投资基金、工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金、工银瑞信 14
天理财债券型发起式证券投资基金、工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金、工银瑞信60天理财
债券型证券投资基金、工银瑞信保本 2 号混合型发起式证券投资基金、工银瑞信增利分级债券型
证券投资基金、工银瑞信安心增利场内实时申赎货币市场基金、工银瑞信产业债债券型证券投资
基金、工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信信用纯债两年定期开放债
券型证券投资基金、工银瑞信标普全球自然资源指数证券投资基金、工银瑞信保本 3 号混合型证
券投资基金、工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金、工银瑞信金融地产行业股票型证券
投资基金、工银瑞信双债增强债券型证券投资基金、工银瑞信添福债券型证券投资基金、工银瑞
信信息产业股票型证券投资基金、工银瑞信薪金货币市场基金、工银瑞信纯债债券型证券投资基
金、工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金，证券投资基金管理规模逾1900亿元人民
币。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
游凛峰
本基金的
基金经理
2012年4
月26日
- 21
先后在Merrill Lynch
Investment Managers担任美林
集中基金和美林保本基金基金
经理，Fore Research &
Management担任Fore Equity
Market Neutral组合基金经理，
Jasper Asset Management担任
Jasper Gemini Fund基金基金经
理；
2009年加入工银瑞信基金管理
有限公司； 2009年 12月25日至
今，担任工银全球基金的基金经
理；2010年5月 25日至今，担
任工银全球精选基金的基金经
理；2012年4月 26日至今担任
工银基本面量化策略股票基金
基金经理；2014年6 月 26日至
今，担任工银绝对收益策略混合
型发起式基金基金经理。
注：
1、任职日期说明：游凛峰的任职日期为基金合同生效日期。
2、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的
相关规定等。
3、本基金无基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为，公司根据《证券投资基金法》 、 《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 、 《证工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管
理办法》 、 《异常交易管理办法》 ，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定
对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情
况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券
有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；
且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交
叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
今年第一季度市场经历了延续去年一整年的成长行情到二月份的风格转换。二季度到五月中
旬后市场风格再次转向成长。与此同时，第二季度市场出现了自从中证 800 指数有记载的 2005
年以来第一次连续三个月的波动小于1%。之前近十年中还没有连续两个月波动连续小于1%。我们
觉得市场近期孕育着一波行情，其中的原因主要有三点，首先国内经济虽然不容乐观，但股价已
长期反映此事实，导致权重股估值不断下降，这一趋势一定会出现阶段性稳定并修复阶段；其次
从资产配置角度来看，股票比债券及股票比长期吸取消费者投资资本的房地产都开始显现优势的
一面；最后指数权重股通过近几年的去产能以及积极参与优化企业的体制改革的举动对将来企业
业绩稳步提升都有重要的贡献。
因为本基金一贯寻求成长与价值投资理念之间的平衡，同时密切关注并投资包括军工，电子，
计算机，新能源汽车等中长期成长主题。这一策略对基金在五月下旬之后的表现有重要贡献。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金份额净值增长率为 -3.65%，比较基准收益率为 -3.25%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
今年经济的主基调是经济自然增速下降，市场开始担忧支撑经济最主要的房地产资产价格下
降及年初出现的人民币贬值。这是近几年来少有的对经济有重大影响的因素同时出现。 但是任何
一个分币总有两面，上述的经济困境带来的正面因素政府出台刺激政策的确定性。另外，最近欧
美经济预期出现了一些变化，美国进一步下修了第一季度的 GDP 负增长，欧洲经济增速进一步回工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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落导致刺激政策再度出台。我们认为市场会在成长于价值之间进一步切换，本基金的策略将坚持
长期的稳定增长及合理估值的投资理念同时配以适量的上述主题投资领域。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1 参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.6.1.1 职责分工
（1）参与估值小组成员为4人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责
人和法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。
（2）各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人
提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。
4.6.1.2 专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员
组成。
4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
4.6.3 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4 已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴
证，并经托管银行复核确认。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在对工银瑞信基本面量化策略股
票型证券投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关
法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了应尽的义务。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金
报告截止日： 2014年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年6 月 30日
上年度末
2013 年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,211,152.98 176,487.62
结算备付金
1,684,481.38 638,087.89
存出保证金
70,851.12 187,045.92
交易性金融资产 6.4.7.2 183,245,043.01 257,584,962.57
其中：股票投资
174,261,243.01 243,891,419.37
基金投资
- -
债券投资
8,983,800.00 13,693,543.20
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 1,600,000.00
应收证券清算款
20,045,765.61 296,459.05
应收利息 6.4.7.5 23,818.65 380,101.00
应收股利
- -
应收申购款
3,327.62 57,132.55
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
206,284,440.37 260,920,276.60
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年6 月 30日
上年度末
2013 年 12月 31日 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- 300,000.00
应付证券清算款
- 863.37
应付赎回款
177,597.10 593,786.62
应付管理人报酬
248,807.12 340,908.57
应付托管费
41,467.84 56,818.07
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 547,068.00 286,194.17
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 185,519.62 270,630.13
负债合计
1,200,459.68 1,849,200.93
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 204,668,834.45 249,185,656.01
未分配利润 6.4.7.10 415,146.24 9,885,419.66
所有者权益合计
205,083,980.69 259,071,075.67
负债和所有者权益总计
206,284,440.37 260,920,276.60
注：1、报告截止日2014年06月30日，基金份额净值1.002元，基金份额总额204,668,834.45
份。
2、本基金基金合同生效日为2012 年04月 26日。
6.2 利润表
会计主体：工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014年 1 月1 日至
2014 年6 月 30日
上年度可比期间
2013 年 1月 1日至
2013 年6 月30 日
一、收入
-3,757,073.84 48,704,352.13
1.利息收入
280,144.58 948,926.83
其中：存款利息收入 6.4.7.11 18,328.72 61,490.77
债券利息收入
208,442.47 563,388.71
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
53,373.39 324,047.35
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
29,193.93 111,129,781.90
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -2,180,152.23 106,662,304.99 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 15 页 共 51 页
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 87,833.26 -73,422.59
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 2,121,512.90 4,540,899.50
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 -4,107,432.33 -63,958,468.85
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 41,019.98 584,112.25
减：二、费用
3,877,596.36 10,446,767.43
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,652,910.28 5,450,440.46
2．托管费 6.4.10.2.2 275,485.01 908,406.70
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.19 1,750,808.95 3,869,558.44
5．利息支出
370.06 -
其中：卖出回购金融资产支出
370.06 -
6．其他费用 6.4.7.20 198,022.06 218,361.83
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-7,634,670.20 38,257,584.70
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-7,634,670.20 38,257,584.70
注：本基金基金合同生效日为2012年04月 26日。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1 日至2014 年 6月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
249,185,656.01 9,885,419.66 259,071,075.67
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -7,634,670.20 -7,634,670.20
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-44,516,821.56 -1,835,603.22 -46,352,424.78 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 16 页 共 51 页
其中：1.基金申购款 14,932,923.73 6,201.11 14,939,124.84
2.基金赎回款 -59,449,745.29 -1,841,804.33 -61,291,549.62
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
204,668,834.45 415,146.24 205,083,980.69
项目
上年度可比期间
2013年 1月 1 日至2013 年 6月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,037,667,627.42 -42,002,218.78 995,665,408.64
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 38,257,584.70 38,257,584.70
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-568,628,680.40 -16,517,910.03 -585,146,590.43
其中：1.基金申购款 9,067,302.81 -102,002.33 8,965,300.48
2.基金赎回款 -577,695,983.21 -16,415,907.70 -594,111,890.91
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
469,038,947.02 -20,262,544.11 448,776,402.91
注：本基金基金合同生效日为2012年04月 26日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______郭特华______
______毕万英______
____朱辉毅____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管
理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可【2012】204 号文《关于同意工银瑞信基本面量
化策略股票型证券投资基金募集的批复》批准，由工银瑞信基金管理有限公司作为发起人 2012工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 17 页 共 51 页
年3 月20 日至2012 年4 月24 日向社会公开募集， 募集期结束经安永华明会计师事务所验证并
出具(2012)验字第 60802052_A01 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于
2012 年 4 月 26 日正式生效，设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币
2,433,129,441.28 元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币 305,707.24 元，以上实收基金
（本息）合计为人民币 2,433,435,148.52 元，折合 2,433,435,148.52 份基金份额。本基金为契
约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构均为工银瑞信基金管理有限公
司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中
小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债券、权证、中央银行票据、中期票据、银
行存款、债券回购、资产支持证券，以及法律法规允许或经中国证监会批准允许基金投资的其它
金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。其中，股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，债
券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的5%。业绩比较基准：80%×中证800指数收益率+20%×上证国债指数指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体
会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”） 、中国证券业
协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基
金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关
事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第
3 号《半年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的
编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证
监会颁布的相关规定而编制。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014 年 6 月 30 日的财务
状况以及 2014年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 18 页 共 51 页
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的差错更正事项。
6.4.6 税项
（1）印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年4 月24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转
让，暂免征收印花税。
（2）营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理
人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股权的股息、红
利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税；
（3）个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 ，对基金取得的股票的股息、红利，债券的利息等收入，由上市公司、债券发行企业等在工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 19 页 共 51 页
向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补
充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，
按照财税[2005]102号文规定， 扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时， 减按50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、证监会财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月 1日起，对证券投资基金从上市公司分配
取得的股息红利所得，按照持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股
期限超过 1年的，暂减按25%计入应纳税所得额，上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30日
活期存款 1,211,152.98
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 1,211,152.98
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 170,809,706.30 174,261,243.01 3,451,536.71
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 8,983,755.62 8,983,800.00 44.38
合计 8,983,755.62 8,983,800.00 44.38 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 20 页 共 51 页
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 179,793,461.92 183,245,043.01 3,451,581.09
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本期末无买断式逆回购交易，也无在买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30日
应收活期存款利息 841.54
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 758.36
应收债券利息 22,186.85
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 31.90
合计 23,818.65
注： “其他”为应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月 30日 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 21 页 共 51 页
交易所市场应付交易费用 546,895.50
银行间市场应付交易费用 172.50
合计 547,068.00
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 21.43
预提账户维护费 4,500.00
预提审计费 32,232.48
预提信息披露费 148,765.71
合计 185,519.62
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 249,185,656.01 249,185,656.01
本期申购 14,932,923.73 14,932,923.73
本期赎回(以"-"号填列) -59,449,745.29 -59,449,745.29
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 204,668,834.45 204,668,834.45
注： “本期申购”中包含红利再投、转换入份额及金额， “本期赎回”中包含转出份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 34,655,104.99 -24,769,685.33 9,885,419.66
本期利润 -3,527,237.87 -4,107,432.33 -7,634,670.20
本期基金份额交易
产生的变动数
-5,820,138.67 3,984,535.45 -1,835,603.22
其中：基金申购款 1,975,355.44 -1,969,154.33 6,201.11
基金赎回款 -7,795,494.11 5,953,689.78 -1,841,804.33
本期已分配利润 - - - 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 22 页 共 51 页
本期末 25,307,728.45 -24,892,582.21 415,146.24
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月30日
活期存款利息收入 7,652.27
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 9,714.86
其他 961.59
合计 18,328.72
注： “其他”为结算保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至2014年6月 30日
卖出股票成交总额 620,235,176.99
减：卖出股票成本总额 622,415,329.22
买卖股票差价收入 -2,180,152.23
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
23,513,767.58
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
22,692,547.00
减：应收利息总额 733,387.32
债券投资收益 87,833.26
6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益
本基金本报告期间无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期间无贵金属投资收益。
工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 23 页 共 51 页
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无买卖权证差价收入。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期无其他衍生工具投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年 6月30日
股票投资产生的股利收益 2,121,512.90
基金投资产生的股利收益 -
合计 2,121,512.90
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月30日
1.交易性金融资产 -4,107,432.33
——股票投资 -4,095,943.51
——债券投资 -11,488.82
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -4,107,432.33
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月 1日至 2014年 6月 30日
基金赎回费收入 31,556.02
转换费收入 9,463.96
合计 41,019.98
工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 24 页 共 51 页
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月 1日至2014年 6月 30日
交易所市场交易费用
1,750,463.95
银行间市场交易费用 345.00
合计
1,750,808.95
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至2014年6月 30日
审计费用 32,232.48
信息披露费 148,765.71
账户维护费 9,000.00
其他 400.00
银行费用 7,623.87
合计 198,022.06
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构
注：1、本报告期本基金关联方未发生变化。
2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 25 页 共 51 页
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月
30 日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,652,910.28 5,450,440.46
其中： 支付销售机构的客
户维护费
655,516.93 2,114,889.93
注：1、在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为1.50%
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
2、基金管理费每日计提，按月支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
275,485.01 908,406.70
注: 1、在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为0.25%
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
2、基金托管费每日计提，按月支付。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 26 页 共 51 页
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内与上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末与上年度末均未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年 1月1日至 2013年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行股份
有限公司
1,211,152.98 7,652.27 1,785,883.67 16,654.45
注：1、本半年度末余额仅为活期存款，利息收入仅为活期存款利息收入。
2、上年度可比期末余额仅为活期存款，利息收入仅为活期存款利息收入。
3、本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期和上年度可比期间内均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2014 年 6 月30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300315
掌趣
科技
2013年8
月 14 日
2014
年 8 月
15 日
非公开
发行流
通受限
11.49 17.00 355,104 4,081,230.00 6,036,768.00 -
603328
依顿
电子
2014年6
月 23 日
2014
年 7 月
新股流
通受限
15.31 15.31 1,000 15,310.00 15,310.00 -工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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1 日
注：非公开300315掌趣科技于2014年 5月 23日除权除息。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
601669
中国
电建
2014
年 5 月
13 日
重大
事项
2.79 - - 600,200 1,649,386.001,674,558.00 -
600418
江淮
汽车
2014
年 4 月
14 日
重大
事项
10.24
2014
年 7 月
11 日
11.22 149,100 1,465,851.001,526,784.00
指数法
估值
000562
宏源
证券
2013
年 10
月 30
日
重大
事项
7.52
2014
年 7 月
28 日
8.93 155,100 1,424,445.251,166,352.00
指数法
估值
300284
苏交
科
2014
年 6 月
25 日
重大
事项
8.75
2014
年 7 月
4 日
9.18 45,690 406,290.23 399,787.50 -
601777
力帆
股份
2014
年 6 月
24 日
重大
事项
6.39
2014
年 7 月
8 日
6.70 27,700 181,845.00 177,003.00 -
002589
瑞康
医药
2014
年 6 月
12 日
重大
事项
46.10
2014
年 7 月
3 日
50.71 3,400 150,078.97 156,740.00 -
002035
华帝
股份
2014
年 6 月
27 日
重大
事项
9.89
2014
年 7 月
2 日
10.58 15,100 152,836.49 149,339.00 -
002565
上海
绿新
2014
年 6 月
16 日
重大
事项
8.64
2014
年 7 月
7 日
9.10 16,879 144,928.76 145,834.56 -
600582
天地
科技
2014
年 6 月
24 日
重大
事项
7.97
2014
年 8 月
28 日
8.66 17,600 163,848.98 140,272.00 -
600507
方大
特钢
2014
年 6 月
30 日
重大
事项
3.16
2014
年 7 月
2 日
3.03 44,200 141,440.00 139,672.00 -
300351
永贵
电器
2014
年 6 月
23 日
重大
事项
25.10
2014
年 8 月
7 日
27.61 1,076 23,386.01 27,007.60 -工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 28 页 共 51 页
300088
长信
科技
2014
年 3 月
20 日
重大
事项
20.33
2014
年 7 月
1 日
18.00 600 13,199.00 12,198.00
指数法
估值
002466
天齐
锂业
2014
年 4 月
29 日
重大
事项
43.16
2014
年 8 月
25 日
47.48 100 4,987.54 4,316.00 -
300369
绿盟
科技
2014
年 6 月
26 日
重大
事项
61.27 - - 69 3,303.68 4,227.63 -
注：本基金因重大事项停牌的股票中包含按指数收益法确定公允价值的长期停牌股票，该类股票
估值采用中国证券业协会基金估值小组提供的估值方法，并于 2014 年 6 月 30 日对资产净值和本
期净利润的影响均为人民币-135,408.00元。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末在银行间市场未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末在交易所市场未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管
理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的公司治理与风险控制委员会、督察长、公司风
险管理委员会、法律合规部、风险管理部以及各个业务部门组成。
公司实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。
同时制定了系统化的风险管理程序，对风险管理的整个流程进行评估和改进。公司构建了分工明
确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系：第
一道防线由各个业务部门构成，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以
及风险控制措施；第二道监控防线由公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部构成，法律
合规部负责对公司业务的法律合规风险进行监控管理，风险管理部负责对公司投资管理风险和运
作风险进行监控管理；第三道防线是由公司经营管理层和风险管理委员会构成，公司管理层通过
执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 29 页 共 51 页
施；在上述这三道风险监控防线中，公司督察长和监察稽核人员对风险控制措施和合规风险情况
进行全面检查、监督，并视所发生问题情节轻重及时反馈给各部门经理、公司总经理、公司治理
与风险控制委员会、董事会、监管机构。督察长独立于公司其他业务部门和公司管理层，对内部
控制制度的执行情况实行严格检查和及时反馈，并独立报告；第四道监控防线由董事会下属的公
司治理与风险控制委员会构成，公司治理与风险控制委员会通过督察长和监察稽核人员的工作，
掌握整体风险状况并进行决策。公司治理与风险控制委员会负责检查公司业务的内控制度的实施
情况，监督公司对相关法律法规和公司制度的执行。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
于 2013 年12月 31日和2014年6 月30日，本基金未持有按短期信用评级的债券投资
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014年6月30日
上年度末
2013年12月31日
AAA
- -
AAA以下
- 1,007,773.20
未评级
- - 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 30 页 共 51 页
合计
- 1,007,773.20
注：1、表中所列示的债券投资为除短期融资券以外的信用债券；债券评级分类取自“北方之星”
债券投资分析系统；
2、2014 年6月30日，本基金未持有按长期信用评级的债券投资；
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除小部分
流通受限证券外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金
应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所
持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，因此账面余额一般即为未折
现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金
融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金主要投资于债券市
场，因此本基金的收入及经营活动的现金流量受到市场利率变化的影响。本基金的生息资产主要
为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的
利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 31 页 共 51 页
本期末
2014年 6月30日
1个月以内
1-3个
月
3个月-1年 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,211,152.98 - - - - - 1,211,152.98
结算备付金 1,684,481.38 - - - - - 1,684,481.38
存出保证金 70,851.12 - - - - - 70,851.12
交易性金融资产 - -8,983,800.00 - -174,261,243.01183,245,043.01
应收证券清算款 - - - - - 20,045,765.61 20,045,765.61
应收利息 - - - - - 23,818.65 23,818.65
应收申购款 - - - - - 3,327.62 3,327.62
其他资产 - - - - - - -
资产总计 2,966,485.48 -8,983,800.00 - -194,334,154.89206,284,440.37
负债
应付赎回款 - - - - - 177,597.10 177,597.10
应付管理人报酬 - - - - - 248,807.12 248,807.12
应付托管费 - - - - - 41,467.84 41,467.84
应付交易费用 - - - - - 547,068.00 547,068.00
其他负债 - - - - - 185,519.62 185,519.62
负债总计 - - - - - 1,200,459.68 1,200,459.68
利率敏感度缺口 2,966,485.48 -8,983,800.00 - -193,133,695.21205,083,980.69
上年度末
2013年12月31日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 176,487.62 - - - - - 176,487.62
结算备付金 638,087.89 - - - - - 638,087.89
存出保证金 187,045.92 - - - - - 187,045.92
交易性金融资产 9,999,000.00 -2,686,770.00 -1,007,773.20243,891,419.37257,584,962.57
买入返售金融资产 1,600,000.00 - - - - - 1,600,000.00
应收证券清算款 - - - - - 296,459.05 296,459.05
应收利息 - - - - - 380,101.00 380,101.00
应收申购款 - - - - - 57,132.55 57,132.55
其他资产 - - - - - - -
资产总计 12,600,621.43 -2,686,770.00 -1,007,773.20244,625,111.97260,920,276.60
负债
卖出回购金融资产
款
300,000.00 - - - - - 300,000.00
应付证券清算款 - - - - - 863.37 863.37
应付赎回款 - - - - - 593,786.62 593,786.62
应付管理人报酬 - - - - - 340,908.57 340,908.57
应付托管费 - - - - - 56,818.07 56,818.07
应付交易费用 - - - - - 286,194.17 286,194.17
其他负债 - - - - - 270,630.13 270,630.13工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 32 页 共 51 页
负债总计 300,000.00 - - - - 1,549,200.93 1,849,200.93
利率敏感度缺口 12,300,621.43 -2,686,770.00 -1,007,773.20243,075,911.04259,071,075.67
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日
孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2014年 6月30日 ）
上年度末（ 2013年12月31
日 ）
利率增加25 基准点 -20,250.00 -1,906.17
利率减少25 基准点 20,344.28 1,911.18
6.4.13.4.2 外汇风险
无。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的
金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30日
上年度末
2013年12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 174,261,243.01 84.97 243,891,419.37 94.14
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 8,983,800.00 4.38 13,693,543.20 5.29工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 33 页 共 51 页
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 183,245,043.01 89.35 257,584,962.57 99.43
注：1、本基金投资组合中股票投资比例范围为基金资产净值的60%-95%；债券及现金资产占基金
资产净值的比例为5%-40%。
2、由于四舍五入的原因公允价值值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1、假定本基金的业绩比较基准变化5%，其他变量不变；
2、用期末时点比较基准浮动5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
3、Beta系数是根据组合的净值数据和基准指数数据回归得出，反映了基金和基准
的相关性。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2014年 6月
30 日 ）
上年度末（ 2013年12月
31 日 ）
业绩比较基准增加5% 12,474,501.63 15,023,224.64
业绩比较基准减少5% -12,474,501.63 -15,023,224.64
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
无。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 174,261,243.01 84.48
其中：股票 174,261,243.01 84.48
2 固定收益投资 8,983,800.00 4.36
其中：债券 8,983,800.00 4.36
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 34 页 共 51 页
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 2,895,634.36 1.40
7 其他各项资产 20,143,763.00 9.77
8 合计 206,284,440.37 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 1,142,933.92 0.56
B
采矿业 2,124,843.47 1.04
C
制造业 87,131,490.46 42.49
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
2,741,693.00 1.34
E
建筑业 6,801,867.06 3.32
F
批发和零售业 8,360,710.08 4.08
G
交通运输、仓储和邮政业 4,211,368.90 2.05
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
15,127,937.38 7.38
J
金融业 29,552,682.49 14.41
K
房地产业 10,682,248.71 5.21
L
租赁和商务服务业 1,030,888.00 0.50
M
科学研究和技术服务业 399,787.50 0.19
N
水利、环境和公共设施管理业 4,830,618.38 2.36
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 6,653.66 0.00
R
文化、体育和娱乐业 115,520.00 0.06
S
综合 - -
合计 174,261,243.01 84.97
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值比例的分项之和与合计可能有尾差。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 35 页 共 51 页
比例（％）
1 300315 掌趣科技 355,104 6,036,768.00 2.94
2 601318 中国平安 99,083 3,897,925.22 1.90
3 601166 兴业银行 372,328 3,734,449.84 1.82
4 000001 平安银行 340,603 3,375,375.73 1.65
5 300213 佳讯飞鸿 206,600 3,293,204.00 1.61
6 600690 青岛海尔 210,791 3,111,275.16 1.52
7 002230 科大讯飞 96,328 2,562,324.80 1.25
8 000888 峨眉山Ａ 138,617 2,553,325.14 1.25
9 600000 浦发银行 279,708 2,531,357.40 1.23
10 600015 华夏银行 296,800 2,433,760.00 1.19
11 600776 东方通信 176,095 2,350,868.25 1.15
12 002501 利源精制 168,079 2,284,193.61 1.11
13 600066 宇通客车 118,546 1,913,332.44 0.93
14 002280 新世纪 60,200 1,897,504.00 0.93
15 601299 中国北车 410,400 1,863,216.00 0.91
16 000895 双汇发展 51,890 1,857,143.10 0.91
17 601933 永辉超市 282,188 1,783,428.16 0.87
18 600085 同仁堂 101,834 1,774,966.62 0.87
19 000651 格力电器 59,941 1,765,262.45 0.86
20 600519 贵州茅台 12,212 1,733,859.76 0.85
21 600036 招商银行 168,831 1,728,829.44 0.84
22 600016 民生银行 277,478 1,723,138.38 0.84
23 601669 中国电建 600,200 1,674,558.00 0.82
24 300037 新宙邦 46,130 1,674,519.00 0.82
25 300033 同花顺 116,894 1,631,840.24 0.80
26 600436 片仔癀 20,942 1,623,633.26 0.79
27 600886 国投电力 315,020 1,606,602.00 0.78
28 601006 大秦铁路 254,200 1,604,002.00 0.78
29 600585 海螺水泥 98,274 1,544,867.28 0.75
30 600418 江淮汽车 149,100 1,526,784.00 0.74
31 600118 中国卫星 80,908 1,495,179.84 0.73
32 600048 保利地产 285,390 1,415,534.40 0.69
33 601939 建设银行 342,600 1,414,938.00 0.69
34 000826 桑德环境 60,598 1,384,664.30 0.68
35 600761 安徽合力 138,556 1,363,391.04 0.66
36 000024 招商地产 130,409 1,358,861.78 0.66
37 000725 京东方Ａ 611,897 1,327,816.49 0.65
38 601009 南京银行 164,450 1,315,600.00 0.64 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 36 页 共 51 页
39 600572 康恩贝 94,700 1,313,489.00 0.64
40 000063 中兴通讯 97,832 1,283,555.84 0.63
41 000876 新 希 望 108,300 1,222,707.00 0.60
42 600704 物产中大 146,853 1,215,942.84 0.59
43 002146 荣盛发展 126,889 1,201,638.83 0.59
44 000562 宏源证券 155,100 1,166,352.00 0.57
45 000338 潍柴动力 64,821 1,153,165.59 0.56
46 002372 伟星新材 93,270 1,118,307.30 0.55
47 000402 金 融 街 197,096 1,074,173.20 0.52
48 600315 上海家化 28,866 1,057,938.90 0.52
49 601998 中信银行 246,600 1,052,982.00 0.51
50 002001 新 和 成 79,600 986,244.00 0.48
51 600597 光明乳业 60,200 965,608.00 0.47
52 601169 北京银行 115,800 933,348.00 0.46
53 600583 海油工程 125,732 926,644.84 0.45
54 000423 东阿阿胶 27,353 911,401.96 0.44
55 601336 新华保险 43,069 910,047.97 0.44
56 000012 南
玻Ａ 133,188 909,674.04 0.44
57 601390 中国中铁 350,244 903,629.52 0.44
58 600570 恒生电子 30,631 900,551.40 0.44
59 601328 交通银行 231,700 898,996.00 0.44
60 601258 庞大集团 204,628 898,316.92 0.44
61 000069 华侨城Ａ 190,326 892,628.94 0.44
62 601808 中海油服 50,500 888,295.00 0.43
63 600009 上海机场 68,119 878,735.10 0.43
64 600801 华新水泥 130,757 872,149.19 0.43
65 600887 伊利股份 26,067 863,339.04 0.42
66 600177 雅戈尔 121,893 856,907.79 0.42
67 002142 宁波银行 91,088 838,009.60 0.41
68 002385 大北农 73,388 833,687.68 0.41
69 600660 福耀玻璃 96,565 811,146.00 0.40
70 300113 顺网科技 33,194 803,294.80 0.39
71 600219 南山铝业 158,500 795,670.00 0.39
72 600252 中恒集团 67,800 795,294.00 0.39
73 600741 华域汽车 80,533 787,612.74 0.38
74 000572 海马汽车 212,546 786,420.20 0.38
75 601311 骆驼股份 70,800 758,976.00 0.37
76 000999 华润三九 41,145 756,656.55 0.37
77 600598 *ST大荒 112,400 754,204.00 0.37 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 37 页 共 51 页
78 600835 上海机电 48,320 752,825.60 0.37
79 002275 桂林三金 49,200 746,856.00 0.36
80 600720 祁连山 117,800 738,606.00 0.36
81 600976 武汉健民 36,844 736,143.12 0.36
82 000415 渤海租赁 92,900 713,472.00 0.35
83 600239 云南城投 165,066 711,434.46 0.35
84 000786 北新建材 51,605 708,020.60 0.35
85 000042 中洲控股 64,746 703,141.56 0.34
86 600183 生益科技 113,600 699,776.00 0.34
87 000517 荣安地产 150,742 697,935.46 0.34
88 000800 一汽轿车 72,039 691,574.40 0.34
89 002701 奥瑞金 34,246 690,741.82 0.34
90 002233 塔牌集团 113,726 689,179.56 0.34
91 000401 冀东水泥 84,000 682,920.00 0.33
92 600337 美克股份 118,400 679,616.00 0.33
93 300059 东方财富 56,297 677,252.91 0.33
94 002508 老板电器 23,890 675,370.30 0.33
95 002236 大华股份 24,600 662,970.00 0.32
96 600491 龙元建设 201,400 662,606.00 0.32
97 002440 闰土股份 35,540 657,490.00 0.32
98 600170 上海建工 152,700 655,083.00 0.32
99 002419 天虹商场 68,800 653,600.00 0.32
100 600724 宁波富达 165,300 651,282.00 0.32
101 600380 健康元 128,700 648,648.00 0.32
102 002353 杰瑞股份 15,950 641,987.50 0.31
103 002078 太阳纸业 202,700 638,505.00 0.31
104 600963 岳阳林纸 209,600 630,896.00 0.31
105 600409 三友化工 142,000 620,540.00 0.30
106 601186 中国铁建 130,200 600,222.00 0.29
107 600271 航天信息 28,756 600,137.72 0.29
108 002482 广田股份 49,929 597,650.13 0.29
109 601000 唐山港 136,400 597,432.00 0.29
110 600006 东风汽车 199,900 595,702.00 0.29
111 002297 博云新材 53,942 592,283.16 0.29
112 000726 鲁
泰Ａ 66,790 587,084.10 0.29
113 000553 沙隆达Ａ 50,197 582,285.20 0.28
114 600143 金发科技 129,593 571,505.13 0.28
115 601800 中国交建 145,200 545,952.00 0.27
116 002456 欧菲光 25,104 537,978.72 0.26 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 38 页 共 51 页
117 601618 中国中冶 311,959 533,449.89 0.26
118 600978 宜华木业 107,966 526,874.08 0.26
119 600004 白云机场 74,556 524,874.24 0.26
120 002465 海格通信 32,699 520,895.07 0.25
121 600062 华润双鹤 30,074 516,972.06 0.25
122 300005 探路者 32,832 506,926.08 0.25
123 600376 首开股份 116,300 502,416.00 0.24
124 600584 长电科技 56,009 494,559.47 0.24
125 002470 金正大 25,709 493,355.71 0.24
126 002595 豪迈科技 10,344 487,719.60 0.24
127 600481 双良节能 49,242 481,094.34 0.23
128 000501 鄂武商Ａ 40,900 478,530.00 0.23
129 000631 顺发恒业 102,595 463,729.40 0.23
130 601010 文峰股份 65,002 453,713.96 0.22
131 600167 联美控股 41,800 446,424.00 0.22
132 600828 成商集团 94,372 442,604.68 0.22
133 000789 江西水泥 50,300 439,622.00 0.21
134 600705 中航投资 26,338 423,251.66 0.21
135 600030 中信证券 36,400 417,144.00 0.20
136 300284 苏交科 45,690 399,787.50 0.19
137 300101 振芯科技 17,487 395,555.94 0.19
138 002041 登海种业 13,963 388,729.92 0.19
139 002244 滨江集团 62,293 353,201.31 0.17
140 600827 友谊股份 31,095 341,423.10 0.17
141 600686 金龙汽车 37,100 332,045.00 0.16
142 601628 中国人寿 22,600 307,586.00 0.15
143 600983 合肥三洋 23,400 303,732.00 0.15
144 002294 信立泰 9,923 297,888.46 0.15
145 600446 金证股份 9,640 296,333.60 0.14
146 601992 金隅股份 51,666 290,362.92 0.14
147 600089 特变电工 32,588 276,672.12 0.13
148 600900 长江电力 42,600 264,972.00 0.13
149 300034 钢研高纳 15,243 253,186.23 0.12
150 300065 海兰信 14,600 247,324.00 0.12
151 600153 建发股份 43,421 236,644.45 0.12
152 601636 旗滨集团 32,780 234,704.80 0.11
153 000903 云内动力 48,853 231,074.69 0.11
154 000002 万
科Ａ 27,830 230,154.10 0.11
155 000728 国元证券 24,000 226,560.00 0.11 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 39 页 共 51 页
156 600649 城投控股 35,910 226,233.00 0.11
157 000729 燕京啤酒 34,700 225,550.00 0.11
158 600837 海通证券 24,375 223,031.25 0.11
159 600018 上港集团 48,900 217,605.00 0.11
160 000157 中联重科 48,200 213,526.00 0.10
161 002415 海康威视 12,300 208,362.00 0.10
162 600486 扬农化工 10,000 204,100.00 0.10
163 002226 江南化工 19,200 203,712.00 0.10
164 601369 陕鼓动力 35,890 201,342.90 0.10
165 600596 新安股份 21,700 198,555.00 0.10
166 601717 郑煤机 40,200 195,372.00 0.10
167 000559 万向钱潮 18,969 195,001.32 0.10
168 000961 中南建设 29,818 194,711.54 0.09
169 002467 二六三 16,800 193,704.00 0.09
170 601058 赛轮股份 16,300 191,362.00 0.09
171 002391 长青股份 14,600 191,260.00 0.09
172 002449 国星光电 20,000 190,800.00 0.09
173 600060 海信电器 19,752 190,606.80 0.09
174 600708 海博股份 26,500 190,270.00 0.09
175 300159 新研股份 26,131 189,711.06 0.09
176 002010 传化股份 22,200 189,366.00 0.09
177 000921 海信科龙 21,600 187,920.00 0.09
178 002302 西部建设 16,984 187,843.04 0.09
179 000829 天音控股 22,200 187,812.00 0.09
180 002543 万和电气 18,500 187,775.00 0.09
181 002588 史丹利 9,100 186,550.00 0.09
182 600340 华夏幸福 7,400 186,258.00 0.09
183 000885 同力水泥 34,300 185,563.00 0.09
184 601117 中国化学 35,600 185,476.00 0.09
185 600258 首旅酒店 12,600 184,716.00 0.09
186 600277 亿利能源 28,400 184,600.00 0.09
187 002028 思源电气 19,600 184,240.00 0.09
188 600449 宁夏建材 25,100 183,732.00 0.09
189 000951 中国重汽 15,606 183,682.62 0.09
190 000877 天山股份 30,000 183,300.00 0.09
191 001696 宗申动力 40,300 182,559.00 0.09
192 601633 长城汽车 7,200 182,160.00 0.09
193 300118 东方日升 23,000 179,400.00 0.09
194 601777 力帆股份 27,700 177,003.00 0.09 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 40 页 共 51 页
195 002662 京威股份 21,600 173,448.00 0.08
196 000425 徐工机械 24,023 164,557.55 0.08
197 002589 瑞康医药 3,400 156,740.00 0.08
198 600096 云天化 22,000 154,660.00 0.08
199 002035 华帝股份 15,100 149,339.00 0.07
200 000656 金科股份 21,289 146,681.21 0.07
201 600058 五矿发展 13,900 146,645.00 0.07
202 600162 香江控股 31,500 146,160.00 0.07
203 002565 上海绿新 16,879 145,834.56 0.07
204 000528 柳
工 25,000 145,500.00 0.07
205 600780 通宝能源 33,700 145,247.00 0.07
206 000543 皖能电力 21,600 142,560.00 0.07
207 600815 厦工股份 39,000 142,350.00 0.07
208 002305 南国置业 23,300 140,965.00 0.07
209 600582 天地科技 17,600 140,272.00 0.07
210 601001 大同煤业 25,629 140,190.63 0.07
211 000050 深天马Ａ 11,200 140,000.00 0.07
212 600507 方大特钢 44,200 139,672.00 0.07
213 000700 模塑科技 12,600 139,608.00 0.07
214 000860 顺鑫农业 9,800 137,592.00 0.07
215 300031 宝通带业 22,100 136,136.00 0.07
216 601028 玉龙股份 10,600 135,998.00 0.07
217 600396 金山股份 29,800 135,888.00 0.07
218 600073 上海梅林 18,600 135,222.00 0.07
219 300219 鸿利光电 9,900 133,650.00 0.07
220 002269 美邦服饰 16,050 133,375.50 0.07
221 600329 中新药业 8,600 133,214.00 0.06
222 300058 蓝色光标 5,000 132,700.00 0.06
223 002614 蒙发利 7,400 130,610.00 0.06
224 300169 天晟新材 14,600 128,626.00 0.06
225 600386 北巴传媒 13,800 128,616.00 0.06
226 600169 太原重工 44,700 126,948.00 0.06
227 600697 欧亚集团 7,100 126,664.00 0.06
228 300039 上海凯宝 10,100 126,654.00 0.06
229 600716 凤凰股份 15,500 126,170.00 0.06
230 600743 华远地产 45,300 125,934.00 0.06
231 002110 三钢闽光 29,100 125,712.00 0.06
232 002369 卓翼科技 13,800 125,304.00 0.06
233 002064 华峰氨纶 14,600 124,976.00 0.06 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 41 页 共 51 页
234 002283 天润曲轴 19,524 124,953.60 0.06
235 000900 现代投资 27,100 124,931.00 0.06
236 002572 索菲亚 7,595 124,861.80 0.06
237 002225 濮耐股份 23,600 124,844.00 0.06
238 600858 银座股份 17,800 124,778.00 0.06
239 000587 金叶珠宝 12,000 124,560.00 0.06
240 600439 瑞贝卡 32,100 124,548.00 0.06
241 002277 友阿股份 13,100 124,450.00 0.06
242 002203 海亮股份 11,300 124,413.00 0.06
243 600522 中天科技 9,500 124,355.00 0.06
244 002628 成都路桥 29,459 124,316.98 0.06
245 600284 浦东建设 13,200 124,212.00 0.06
246 600037 歌华有线 11,800 124,136.00 0.06
247 600251 冠农股份 8,300 124,085.00 0.06
248 002443 金洲管道 21,800 124,042.00 0.06
249 600422 昆明制药 5,900 123,959.00 0.06
250 600397 安源煤业 36,500 123,735.00 0.06
251 002251 步 步 高 9,600 123,648.00 0.06
252 000639 西王食品 9,000 123,390.00 0.06
253 002254 泰和新材 14,602 123,386.90 0.06
254 300146 汤臣倍健 5,000 123,250.00 0.06
255 000915 山大华特 4,600 122,912.00 0.06
256 600067 冠城大通 24,500 122,745.00 0.06
257 300014 亿纬锂能 7,700 121,429.00 0.06
258 300257 开山股份 3,701 117,284.69 0.06
259 601098 中南传媒 8,000 115,520.00 0.06
260 600240 华业地产 20,000 97,600.00 0.05
261 600428 中远航运 25,092 73,519.56 0.04
262 600157 永泰能源 19,400 45,978.00 0.02
263 300351 永贵电器 1,076 27,007.60 0.01
264 000333 美的集团 1,223 23,628.36 0.01
265 300303 聚飞光电 938 17,249.82 0.01
266 603328 依顿电子 1,000 15,310.00 0.01
267 300385 雪浪环境 500 12,830.00 0.01
268 300088 长信科技 600 12,198.00 0.01
269 600750 江中药业 558 8,743.86 0.00
270 600763 通策医疗 163 6,653.66 0.00
271 002466 天齐锂业 100 4,316.00 0.00
272 300369 绿盟科技 69 4,227.63 0.00 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 42 页 共 51 页
273 002048 宁波华翔 95 1,415.50 0.00
274 000851 高鸿股份 95 1,009.85 0.00
275 600879 航天电子 66 777.48 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300037 新宙邦 7,391,138.96 2.85
2 600436 片仔癀 4,722,331.67 1.82
3 000851 高鸿股份 4,569,050.77 1.76
4 600446 金证股份 4,252,625.25 1.64
5 300065 海兰信 4,219,133.43 1.63
6 000651 格力电器 3,871,447.50 1.49
7 600016 民生银行 3,867,268.14 1.49
8 600776 东方通信 3,749,726.14 1.45
9 600761 安徽合力 3,669,084.24 1.42
10 300101 振芯科技 3,653,457.83 1.41
11 000826 桑德环境 3,588,471.91 1.39
12 600315 上海家化 3,570,316.92 1.38
13 601099 太平洋 3,563,635.95 1.38
14 300059 东方财富 3,560,321.59 1.37
15 002230 科大讯飞 3,546,862.75 1.37
16 601318 中国平安 3,523,341.77 1.36
17 601166 兴业银行 3,481,594.00 1.34
18 600015 华夏银行 3,474,426.51 1.34
19 300213 佳讯飞鸿 3,421,291.30 1.32
20 300033 同花顺 3,394,470.22 1.31
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 43 页 共 51 页
比例（％）
1 600436 片仔癀 7,563,194.82 2.92
2 600036 招商银行 7,310,920.92 2.82
3 000851 高鸿股份 7,170,089.87 2.77
4 300037 新宙邦 6,341,103.58 2.45
5 300005 探路者 6,265,981.57 2.42
6 600446 金证股份 6,263,559.55 2.42
7 000651 格力电器 6,201,065.57 2.39
8 600016 民生银行 6,155,356.13 2.38
9 600309 万华化学 6,090,917.87 2.35
10 601318 中国平安 5,740,917.21 2.22
11 002475 立讯精密 5,683,262.38 2.19
12 600066 宇通客车 5,359,549.39 2.07
13 000786 北新建材 5,350,498.44 2.07
14 601601 中国太保 4,831,362.55 1.86
15 603000 人民网 4,798,535.53 1.85
16 600015 华夏银行 4,614,914.43 1.78
17 601933 永辉超市 4,595,933.56 1.77
18 600570 恒生电子 4,474,458.35 1.73
19 002372 伟星新材 4,356,905.11 1.68
20 601766 中国南车 4,294,806.56 1.66
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 556,881,096.37
卖出股票收入（成交）总额 620,235,176.99
注： 买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 8,983,800.00 4.38
其中：政策性金融债 8,983,800.00 4.38 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 8,983,800.00 4.38
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 140213 14国开13 90,000 8,983,800.00 4.38
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
无。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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7.11.3 本期国债期货投资评价
无。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
7.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 70,851.12
2 应收证券清算款 20,045,765.61
3 应收股利 -
4 应收利息 23,818.65
5 应收申购款 3,327.62
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 20,143,763.00
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 300315 掌趣科技 6,036,768.00 2.94 非公开发行
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数 户均持有的 持有人结构 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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(户) 基金份额 机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
7,549 27,112.05 98,874.23 0.05% 204,569,960.22 99.95%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
80,988.68 0.04%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2012 年4 月26 日 ）基金份额总额
2,433,435,148.52
本报告期期初基金份额总额 249,185,656.01
本报告期基金总申购份额 14,932,923.73
减:本报告期基金总赎回份额 59,449,745.29
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 204,668,834.45
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期，本基金未召开持有人大会。
工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人：
本报告期，基金管理人未发生重大人事变动。
2、基金托管人托管部门：
2014 年 2 月 14 日中国银行股份有限公司公告，自 2014 年 2 月 13 日起，陈四清先生担任本
行行长。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
上半年本基金投资策略没有明显改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金的审计机构为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） ，该审计机构自基金合同生效
日起向本基金提供审计服务，无改聘情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
兴业证券 1 416,256,363.54 35.38% 378,959.73 38.33% -
瑞银证券 1 336,703,875.16 28.62% 230,611.21 23.33% -
民生证券 1 148,333,363.89 12.61% 131,261.99 13.28% -
国泰君安 1 100,397,969.17 8.53% 91,396.84 9.24% -
国信证券 1 86,407,554.25 7.34% 76,462.10 7.73% -
银河证券 2 70,075,736.82 5.96% 63,798.15 6.45% - 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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光大证券 1 18,302,363.30 1.56% 16,195.70 1.64% -
申银万国 1 - - - - -
中金 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
注：1.券商的选择标准和程序
（1）选择标准：注重综合服务能力
a)券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、在最近一
年内无重大违规行为。
b)券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、
个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所管理基
金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。
c)与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。
（2）选择程序
a)确定券商数量：根据以上标准对不同券商进行考察、选择和确定。投资研究部门（权益投资部，
固定收益部，专户投资部，研究部和中央交易室）根据公司基金规模和服务需求等因素确定对合
作券商的数量，每年根据公司经营规模变化及券商评估结果决定是否需要新增或调整合作券商，
选定的名单需经主管投资副总和总经理审批同意。
b)签订委托协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、委托代理
期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式五份，协议双方及证券主管
机关各留存一份，工银瑞信法律合规部留存备案，并报相关证券主管机关留存报备。
2.券商的评估，保留和更换程序
（1）席位的租用期限暂定为一年，合同到期 15 天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期
间的综合证券服务质量等情况，进行评估。
（2）对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续约，并根
据券商选择标准和程序，重新选择其它经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营机构，
租用其交易席位。
（3）若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止租用其工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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交易席位。
证券公司席位的变更情况
在报告期内本基金退租中国中投证券有限责任公司的24407 上海交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
兴业证券 - -237,800,000.00 57.69% - -
瑞银证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
国泰君安 1,033,088.60 95.46%138,900,000.00 33.70% - -
国信证券 49,169.60 4.54% - - - -
银河证券 - - 35,500,000.00 8.61% - -
光大证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
中金 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
工银瑞信基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加中国工商银行
定投申购费率优惠活动的公告
三大报、公司网站
2014年 1月2日
2
工银瑞信基金管理有限公司关于
旗下部分基金持有的长期停牌股
票估值方法调整的公告
三大报、公司网站
2014年 3月12日 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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3
工银瑞信基金管理有限公司关于
旗下部分基金持有的长期停牌股
票估值方法调整的公告
三大报、公司网站
2014年 4月30日
4
工银瑞信基金管理有限公司关于
旗下部分基金在华泰证券股份有
限公司开通基金定投业务并参加
定投优惠活动的公告
三大报、公司网站
2014年 5月14日
5
工银瑞信基金管理有限公司关于
调整客户服务热线人工服务及在
线客服服务时间的通知
三大报、公司网站
2014年 5月27日
6
关于账户查询及直销交易系统整
合升级的通知
三大报、公司网站
2014年 6月30日
注：三大报包括中国证券报、上海证券报、证券时报。
§11 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金设立的文件
2、 《工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金基金合同》
3、 《工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金托管协议》
4、 《工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件和营业执照
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告 工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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12.2 存放地点
本基金管理人或托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可于营业时间查阅，或登录基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人——工银瑞信基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
