工银瑞信双利债券型证券投资基金2014年
半年度报告
2014 年6 月30 日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：二〇一四年八月二十九日
工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 2 页 共 48 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2014 年01月01日起至 06月30日止。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 3 页 共 48 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 17
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 38
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 38
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 39
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 40
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 41
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 42
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 42
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 42
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 42
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 42
7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 43
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 4 页 共 48 页
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 44
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 44
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 44
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 45
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 45
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 45
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 45
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 46
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 46
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 46
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 46
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 47
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 47
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 48
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 48
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 48
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 48
工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 5 页 共 48 页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 工银瑞信双利债券型证券投资基金
基金简称 工银瑞信双利债券
基金主代码 485111
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 8月 16日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,216,793,838.94份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 工银瑞信双利债券A 工银瑞信双利债券B
下属分级基金的交易代码： 485111 485011
报告期末下属分级基金的份额总额 1,845,537,621.80份 371,256,217.14份
2.2 基金产品说明
投资目标 在适度承担风险并保持资产流动性的基础上，通过配置债券等固定收益类金融
工具，追求基金资产的长期稳定增值，通过适量投资权益类资产力争获取增强
型回报。
投资策略 本基金将在资产配置策略的基础上，通过固定收益类品种投资策略构筑债券组
合的平稳收益，通过积极的权益类资产投资策略追求基金资产的增强型回报。
业绩比较基准 中债综合财富指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和风险水平高于货币市场基金，低于混合型基
金与股票型基金；因为本基金可以配置二级市场股票，所以预期收益和风险水
平高于投资范围不含二级市场股票的债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 朱碧艳 王涛
联系电话 400-811-9999 95559
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn t_wang@bankcomm.com
客户服务电话
400-811-9999 95559
传真 010-66583158 021-62701216
注册地址 北京市西城区金融大街丙17 号北 上海市浦东新区银城中路188工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 6 页 共 48 页
京银行大厦 号
办公地址 北京市西城区金融大街丙17 号北
京银行大厦8层
上海市浦东新区银城中路188
号
邮政编码 100033 200120
法定代表人 郭特华 牛锡明
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 工银瑞信基金管理有限公司 北京市西城区金融大街丙17号北京
银行大厦
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 工银瑞信双利债券A 工银瑞信双利债券B
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2014 年1 月1日 - 2014
年6月30日)
报告期(2014年1月1日 -
2014年 6月30日)
本期已实现收益 41,776,159.65 8,107,992.32
本期利润 129,363,783.78 27,092,071.00
加权平均基金份额本期利润 0.0804 0.0753
本期加权平均净值利润率 6.67% 6.36%
本期基金份额净值增长率 6.83% 6.59%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2014年6月 30日 )
期末可供分配利润 379,523,219.98 68,740,991.73
期末可供分配基金份额利润 0.2056 0.1852
期末基金资产净值 2,309,130,479.35 456,660,670.10
期末基金份额净值 1.251 1.230
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2014年6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 25.10% 23.00%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 7 页 共 48 页
低于所列数字；
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、本基金基金合同生效日为2010 年08月 16日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银瑞信双利债券A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 2.04% 0.25% 0.73% 0.07% 1.31% 0.18%
过去三个月 4.08% 0.17% 3.28% 0.08% 0.80% 0.09%
过去六个月 6.83% 0.18% 5.82% 0.08% 1.01% 0.10%
过去一年 5.57% 0.17% 2.92% 0.09% 2.65% 0.08%
过去三年 25.10% 0.24% 13.61% 0.08% 11.49% 0.16%
自基金合同
生效起至今
25.10% 0.23% 13.10% 0.08% 12.00% 0.15%
工银瑞信双利债券B
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 2.07% 0.26% 0.73% 0.07% 1.34% 0.19%
过去三个月 3.97% 0.17% 3.28% 0.08% 0.69% 0.09%
过去六个月 6.59% 0.18% 5.82% 0.08% 0.77% 0.10%
过去一年 5.13% 0.17% 2.92% 0.09% 2.21% 0.08%
过去三年 23.49% 0.24% 13.61% 0.08% 9.88% 0.16%
自基金合同
生效起至今
23.00% 0.23% 13.10% 0.08% 9.90% 0.15%
注：本基金基金合同生效日为2010年8月 16日。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 8 页 共 48 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 9 页 共 48 页
注：1、本基金基金合同于2010年8 月16日生效。
2、根据基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期。截至报告期末，本基金的各
项投资比例符合基金合同的规定：本基金投资债券（含可转换债券）等固定收益类资产占基金资
产的比例不低于80％，股票等权益类资产占基金资产的比例不超过20％，基金持有现金及到期日
在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于 2005 年 6 月 21 日，是我国第一家由银
行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为 2 亿元人民币，注册地在北京。公司目
前拥有共同基金募集和管理资格、境外证券投资管理业务资格、企业年金基金投资管理人资格、工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 10 页 共 48 页
特定客户资产管理业务资格、全国社保基金境内投资管理人资格。
截至2014年6月30日， 公司旗下管理45只开放式基金——工银瑞信核心价值股票型证券投
资基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金、工银瑞信稳健成长股
票型证券投资基金、工银瑞信增强收益债券型证券投资基金、工银瑞信红利股票型证券投资基金、
工银瑞信中国机会全球配置股票证券投资基金、工银瑞信信用添利债券型证券投资基金、工银瑞
信大盘蓝筹股票型证券投资基金、工银瑞信沪深300指数证券投资基金、上证中央企业50 交易型
开放式指数证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、工银瑞信全球精选股票型
证券投资基金、工银瑞信双利债券型证券投资基金、深证红利交易型开放式指数证券投资基金、
工银瑞信深证红利 ETF 联接基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、工银瑞信消费服务行
业股票型证券投资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信主题策略股票型证券投资
基金、工银瑞信保本混合型证券投资基金、工银瑞信睿智中证 500 指数分级证券投资基金、工银
瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金、工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金、工银瑞
信 7 天理财债券型证券投资基金、工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金、工银瑞信 14
天理财债券型发起式证券投资基金、工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金、工银瑞信60天理财
债券型证券投资基金、工银瑞信保本 2 号混合型发起式证券投资基金、工银瑞信增利分级债券型
证券投资基金、工银瑞信安心增利场内实时申赎货币市场基金、工银瑞信产业债债券型证券投资
基金、工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信信用纯债两年定期开放债
券型证券投资基金、工银瑞信标普全球自然资源指数证券投资基金、工银瑞信保本 3 号混合型证
券投资基金、工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金、工银瑞信金融地产行业股票型证券
投资基金、工银瑞信双债增强债券型证券投资基金、工银瑞信添福债券型证券投资基金、工银瑞
信信息产业股票型证券投资基金、工银瑞信薪金货币市场基金、工银瑞信纯债债券型证券投资基
金、工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金，证券投资基金管理规模逾1900亿元人民
币。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
欧阳凯
固定收益
部副总
监，本基
金的基金
经理。
2010年 8月
16日
- 12
曾任中海基金管理有限
公司基金经理；
2010
年加入工银瑞信，现任
固定收益部副总监。
2010年 8月16日至今，工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 11 页 共 48 页
担任工银双利债券型基
金基金经理，2011年 12
月27日至今担任工银保
本混合基金基金经理，
2013年 2月7日至今担
任工银瑞信保本2号混
合型发起式基金基金经
理， 2013年6月 26日起
至今担任工银瑞信保本
3 号混合型基金基金经
理；2013年7月 4日起
至今担任工银信用纯债
两年定期开放基金基金
经理。
王佳
本基金的
基金经理
2013年1月7
日
- 9
注册会计师；先后任职
于毕马威华振会计师事
务所审计部，威泰视讯
设备（中国）有限公司
财务部， Tricor咨询 （北
京）有限公司。2005年
加入工银瑞信，2007年
11月至2012年1月任职
于研究部，担任行业研
究员；2012年1月至今
任职于固定收益部，担
任固定收益研究员；
2013年 1月7日至今，
担任工银双利债券基金
基金经理；2013 年9 月
25 日至今担任工银双债
增强债券基金基金经
理。
宋炳珅
本基金的
基金经
理，研究
部总监
2013年 1月
18日
- 10
曾任中信建投证券有限
公司研究员；
2007年加入工银瑞信，
现任研究部总监。2012
年 2月 14日至今，担任
工银瑞信添颐债券型证
券投资基金基金经理；
2013年 1月18日至今，
担任工银双利债券基金
基金经理；2013 年1 月
28 日至今，担任工银瑞
信60天理财债券型基金
基金经理；2014 年1 月工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 12 页 共 48 页
20 日至今，担任工银红
利基金基金经理；2014
年 1月 20日至今，担任
工银核心价值基金基金
经理。
注：
1、任职日期说明：欧阳凯的任职日期为基金合同生效日期。
王佳的任职日期为公司执委会决议正式生效日期。
宋炳珅的任职日期为公司执委会决议正式生效日期。
2、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的
相关规定等。
3、本基金无基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为，公司根据《证券投资基金法》 、 《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 、 《证
券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管
理办法》 、 《异常交易管理办法》 ，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定
对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情
况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券
有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；
且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交
叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 13 页 共 48 页
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年上半年，国内经济增速出现回落，房地产及相关产业链增速下滑是主要影响因素，为
对冲地产投资下行压力， 政府在二季度出台定向刺激政策并加大财政支出的拨付力度以托底经济。
同时货币政策有所放松，央行实施定向降准并在公开市场净投放资金，货币市场流动性保持偏宽
松状态，但贷款和非标产品的利率仍在相对高位。受益外需改善和人民币汇率贬值，出口增速在
二季度出现回升。
债券市场收益率自 2 月份开始持续下行，流动性持续宽松和投资者风险偏好提升使得信用利
差出现压缩。
权益资产方面，股指在 2 月中旬达到阶段高点后震荡下行，3 月下旬探底回升并在 4 月中旬
后窄幅区间震荡，小盘股在 2 月中旬以后出现明显调整并在 5 月中旬之后持续反弹。二季度可转
债市场在债底推升和预期先行的影响下明显好转，同时整体估值较前期低点出现明显提高。
工银双利在一季度提高组合久期和杠杆比例，减持股票资产但增持债底保护较好的可转债资
产，在二季度提升股票资产持仓，同时继续规避低等级信用债。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，工银双利A的净值增长率为6.83%，工银双利B的净值增长率为6.59%，业绩比较
基准增长率为5.82%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，随着微刺激政策逐步起效、库存周期调整的结束和外需的持续复苏，预计国内
经济数据有望企稳，重点关注房地产行业的变化。短期通胀压力有限，为国内货币政策偏松提供
支持，后续关注美国退出QE步伐和国际资本流动。
债券市场方面，利率债短期调整压力增加，预计信用债的结构性估值分化仍将延续，谨防流
动性边际变化带来的调整风险。
宏观环境有望逐步对权益市场有利，但微刺激政策对企业盈利改善幅度有限，制约整体反弹
空间。可转债市场继续依靠估值提升推动价格上行的空间有限，主要配置标的股票弹性较高且估
值合理或具备条款博弈价值的个券。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.6.1.1职责分工 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 14 页 共 48 页
（1）参与估值小组成员为 4 人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负
责人、法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。
（2）各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人
提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。
4.6.1.2专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员
组成。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
4.6.3参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴
证，并经托管银行复核确认。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2014年上半年度，基金托管人在工银瑞信双利债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守
了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应
尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2014 年上半年度，工银瑞信基金管理有限公司在工银瑞信双利债券型证券投资基金投资运
作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发
现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 15 页 共 48 页
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2014年上半年度，由工银瑞信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关工银瑞信双
利债券型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关
内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：工银瑞信双利债券型证券投资基金
报告截止日： 2014年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度末
2013 年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 837,058.41 153,939,390.56
结算备付金
57,687,363.70 3,940,536.57
存出保证金
632,984.00 682,707.55
交易性金融资产 6.4.7.2 3,605,333,511.17 2,293,886,606.50
其中：股票投资
329,343,222.67 70,591,172.17
基金投资
- -
债券投资
3,275,990,288.50 2,223,295,434.33
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 300,000,650.00 16,000,000.00
应收证券清算款
- 22,231,482.73
应收利息 6.4.7.5 43,918,504.57 37,920,015.58
应收股利
- -
应收申购款
16,766,299.38 629,059.08
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
4,025,176,371.23 2,529,229,798.57
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度末
2013 年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
1,226,999,430.00 -
应付证券清算款
16,578,031.74 2,739,972.43 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 16 页 共 48 页
应付赎回款
10,482,397.40 11,904,149.04
应付管理人报酬
1,501,632.55 1,561,064.71
应付托管费
429,037.87 446,018.50
应付销售服务费
146,484.44 183,417.21
应付交易费用 6.4.7.7 700,436.98 842,402.73
应交税费
- -
应付利息
540,831.32 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 2,006,939.48 2,105,066.97
负债合计
1,259,385,221.78 19,782,091.59
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,216,793,838.94 2,149,627,161.19
未分配利润 6.4.7.10 548,997,310.51 359,820,545.79
所有者权益合计
2,765,791,149.45 2,509,447,706.98
负债和所有者权益总计
4,025,176,371.23 2,529,229,798.57
注：1、报告截止日2014年 06月 30日，工银双利债券 A基金份额净值 1.251 元，基金份额总额
1,845,537,621.80 份；工银双利债券 B 基金份额净值 1.230 元，基金份额总额 371,256,217.14
份；工银双利债券份额总额2,216,793,838.94份。
2、本基金基金合同生效日为2010 年08月 16日。
6.2 利润表
会计主体：工银瑞信双利债券型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2014 年 1月 1 日至
2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013
年 6月 30日
一、收入
180,355,063.01 154,550,631.77
1.利息收入
60,299,505.83 68,785,756.00
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,582,307.82 1,432,319.22
债券利息收入
58,245,064.43 66,210,179.79
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
472,133.58 1,143,256.99
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
12,872,850.04 77,326,543.43
其中：股票投资收益 6.4.7.12 38,801,794.65 51,941,229.60
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -27,809,481.07 24,466,295.54
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - - 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 17 页 共 48 页
股利收益 6.4.7.16 1,880,536.46 919,018.29
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17 106,571,702.81 8,188,779.81
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18 611,004.33 249,552.53
减：二、费用
23,899,208.23 41,931,174.22
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 8,202,591.59 9,255,666.07
2．托管费 6.4.10.2.2 2,343,597.61 2,644,476.02
3．销售服务费 6.4.10.2.3 845,676.44 1,990,606.53
4．交易费用 6.4.7.19 3,038,266.29 3,383,825.32
5．利息支出
9,241,124.69 24,426,471.29
其中：卖出回购金融资产支出
9,241,124.69 24,426,471.29
6．其他费用 6.4.7.20 227,951.61 230,128.99
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
156,455,854.78 112,619,457.55
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
156,455,854.78 112,619,457.55
注：本基金基金合同生效日为2010年08月 16日。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：工银瑞信双利债券型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月 1日至2014 年6 月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
2,149,627,161.19 359,820,545.79 2,509,447,706.98
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 156,455,854.78 156,455,854.78
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
67,166,677.75 32,720,909.94 99,887,587.69
其中：1.基金申购款 1,039,034,001.42 223,940,790.61 1,262,974,792.03
2.基金赎回款 -971,867,323.67 -191,219,880.67 -1,163,087,204.34 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 18 页 共 48 页
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,216,793,838.94 548,997,310.51 2,765,791,149.45
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1日至2013 年6 月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
2,082,099,005.68 240,921,217.43 2,323,020,223.11
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 112,619,457.55 112,619,457.55
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
1,000,061,245.13 202,895,046.91 1,202,956,292.04
其中：1.基金申购款 3,037,203,887.83 527,217,741.56 3,564,421,629.39
2.基金赎回款 -2,037,142,642.70 -324,322,694.65 -2,361,465,337.35
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
3,082,160,250.81 556,435,721.89 3,638,595,972.70
注：本基金基金合同生效日为2010年08月 16日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______郭特华______
______毕万英______
____朱辉毅____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
工银瑞信双利债券型证券投资基金 （以下简称“本基金”） ，系经中国证券监督管理委员会
（以下简称“中国证监会”）证监许可[2010]480 号文件《关于核准工银瑞信双利债券型证券投
资基金募集的批复》 的批准， 由工银瑞信基金管理有限公司作为发起人于2010年7月12日至2010工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 19 页 共 48 页
年 8 月 12 日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明(2010)
验字第 60802052-A06 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2010 年 8 月
16日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本
金）为人民币 14,050,108,958.36 元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币 2,410,882.01
元，以上实收基金（本息）合计为人民币 14,052,519,840.37 元，折合 14,052,519,840.37 份基
金份额。
本基金A类基金份额的最高申购费率不超过5%，投资者可以多次申购本基金，申购费率按每
笔申购申请单独计算。本基金 B 类基金份额不收取申购费。A 类基金份额不收取销售服务费，B
类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。本基金的基金管理人和注册登记机构均为工银瑞信基
金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的企业债券、公
司债券、可转换债券（含可分离债券） 、金融债、央行票据、国债、资产支持证券、短期融资券和
债券回购等固定收益类资产，一级市场新股申购和增发新股、二级市场股票和权证等权益类资产，
以及法律法规或经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具。本基金投资组合资产配置范围
为：债券（含可转换债券）等固定收益类资产占基金资产的比例不低于 80%，股票等权益类资产
占基金资产的比例不超过 20%，基金持有现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的
比例不低于5%。本基金的业绩比较基准为：中债综合财富指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体
会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”） 、中国证券业
协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基
金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关
事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第
3 号《半年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的
编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证
监会颁布的相关规定而编制。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014 年 6 月 30 日的财务工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 20 页 共 48 页
状况以及 2014年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的差错更正事项。
6.4.6 税项
（1）印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年4 月24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转
让，暂免征收印花税。
（2）营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理
人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股权的股息、红工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 21 页 共 48 页
利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3）个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 ，对基金取得的股票的股息、红利，债券的利息等收入，由上市公司、债券发行企业等在
向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补
充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，
按照财税[2005]102号文规定， 扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时， 减按50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、证监会财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月 1日起，对证券投资基金从上市公司分配
取得的股息红利所得，按照持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股
期限超过 1年的，暂减按25%计入应纳税所得额，上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30日
活期存款 837,058.41
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 837,058.41
注：本基金本报告期未投资于定期存款。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 316,774,206.32 329,343,222.67 12,569,016.35 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 22 页 共 48 页
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 1,976,513,227.08 1,992,091,288.50 15,578,061.42
银行间市场 1,278,906,716.77 1,283,899,000.00 4,992,283.23
合计 3,255,419,943.85 3,275,990,288.50 20,570,344.65
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,572,194,150.17 3,605,333,511.17 33,139,361.00
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 300,000,650.00 -
合计 300,000,650.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本期末无买断式逆回购交易，也无在买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
应收活期存款利息 3,993.22
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 13,409.42
应收债券利息 43,775,090.57
应收买入返售证券利息 125,726.56
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 284.80
合计 43,918,504.57
注： “其他”为应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本期末未持有其他资产。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 23 页 共 48 页
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月30日
交易所市场应付交易费用 686,612.92
银行间市场应付交易费用 13,824.06
合计 700,436.98
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应交债券利息税 1,799,381.10
应付赎回费 5,161.69
预提信息披露费 148,765.71
预提审计费 44,630.98
预提账户维护费 9,000.00
合计 2,006,939.48
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
工银瑞信双利债券A
项目
本期
2014年 1月1日至 2014年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,700,624,410.20 1,700,624,410.20
本期申购 940,309,123.69 940,309,123.69
本期赎回(以"-"号填列) -795,395,912.09 -795,395,912.09
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 1,845,537,621.80 1,845,537,621.80
金额单位：人民币元
工银瑞信双利债券B
项目
本期
2014年 1月1日至 2014年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 449,002,750.99 449,002,750.99 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 24 页 共 48 页
本期申购 98,724,877.73 98,724,877.73
本期赎回(以"-"号填列) -176,471,411.58 -176,471,411.58
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 371,256,217.14 371,256,217.14
注： “本期申购”中包含红利再投、转入份额及金额， “本期赎回”中包含转出份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
工银瑞信双利债券A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 304,993,217.76 -14,169,800.25 290,823,417.51
本期利润 41,776,159.65 87,587,624.13 129,363,783.78
本期基金份额交易
产生的变动数
32,753,842.57 10,651,813.69 43,405,656.26
其中：基金申购款 181,923,457.20 22,135,150.27 204,058,607.47
基金赎回款 -149,169,614.63 -11,483,336.58 -160,652,951.21
本期已分配利润 - - -
本期末 379,523,219.98 84,069,637.57 463,592,857.55
单位：人民币元
工银瑞信双利债券B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 72,663,053.38 -3,665,925.10 68,997,128.28
本期利润 8,107,992.32 18,984,078.68 27,092,071.00
本期基金份额交易
产生的变动数
-12,030,053.97 1,345,307.65 -10,684,746.32
其中：基金申购款 17,441,904.21 2,440,278.93 19,882,183.14
基金赎回款 -29,471,958.18 -1,094,971.28 -30,566,929.46
本期已分配利润 - - -
本期末 68,740,991.73 16,663,461.23 85,404,452.96
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
活期存款利息收入 157,505.31
定期存款利息收入 1,320,662.56
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 98,743.20
其他 5,396.75 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 25 页 共 48 页
合计 1,582,307.82
注： “其他”为结算保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月 1日至 2014年6月30日
卖出股票成交总额 1,088,038,928.80
减：卖出股票成本总额 1,049,237,134.15
买卖股票差价收入 38,801,794.65
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
1,935,067,311.92
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
1,937,586,790.00
减：应收利息总额 25,290,002.99
债券投资收益 -27,809,481.07
6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益
本基金本报告期间无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期间无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无买卖权证差价收入。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期无其他衍生工具投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月 30日
股票投资产生的股利收益 1,880,536.46
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,880,536.46 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 26 页 共 48 页
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014年1月 1日至 2014年6月30日
1.交易性金融资产 106,571,702.81
——股票投资 12,651,056.81
——债券投资 93,920,646.00
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 106,571,702.81
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月30日
基金赎回费收入 609,103.28
转换费收入485011 12.85
转换费收入485111 1,888.20
合计 611,004.33
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月1日至 2014年 6月30日
交易所市场交易费用
3,024,466.29
银行间市场交易费用
13,800.00
合计
3,038,266.29
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月1日至 2014年 6月30日
审计费用 44,630.98
信息披露费 148,765.71
账户维护费 18,600.00
其他 200.00 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 27 页 共 48 页
银行费用 15,754.92
合计 227,951.61
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构
注：1、本报告期本基金关联方未发生变化。
2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期未及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年 6
月 30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
8,202,591.59 9,255,666.07
其中： 支付销售机构的客
户维护费
2,601,296.30 3,209,750.85
注: 基金管理费按前一日基金资产净值的0.70%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×0.70%÷当年天数
工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 28 页 共 48 页
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年 6
月 30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,343,597.61 2,644,476.02
注: 基金托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2014年1月 1日至 2014年6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
工银瑞信双利债券
A
工银瑞信双利债券B 合计
工银瑞信基金管理有限
公司
- 42,179.23 42,179.23
中国工商银行股份有限
公司
- 553,294.02 553,294.02
交通银行股份有限公司 - 182,627.19 182,627.19
合计 - 778,100.44 778,100.44
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2013年1月 1日至 2013年6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
工银瑞信双利债券
A
工银瑞信双利债券B 合计
工银瑞信基金管理有限
公司
- 574,560.26 574,560.26
中国工商银行股份有限
公司
- 1,004,529.22 1,004,529.22
交通银行股份有限公司 - 272,715.44 272,715.44
合计 - 1,851,804.92 1,851,804.92 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 29 页 共 48 页
注：基金A类基金份额不收取销售服务费，B类基金份额的销售服务费年费率为0.40%。本基金销
售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。
销售服务费按前一日B类基金资产净值的0.40%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.40%÷当年天数
H 为 B类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 B类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
上年度可比期间
2013年1月 1日至 2013年 6月30日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
交通银行股份有
限公司
100,123,618.12 30,294,140.55 - - - -
注：本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内与上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末与上年度末均未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014年1月1日至2014年 6月 30日
上年度可比期间
2013年1月 1日至2013年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行股份有限
公司
837,058.41 157,505.31 60,218,154.69 382,330.89
中国工商银行股份
有限公司
- 150,000.00 - 757,777.78
注：1、本半年度末余额仅为活期存款，利息收入包括活期存款和存款投资收入。
2、上年度可比期末余额仅为活期存款，利息收入包括活期存款和存款投资收入。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期和上年度可比期间内均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 30 页 共 48 页
6.4.11 利润分配情况
本基金于本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2014 年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
603328
依 顿
电子
2014 年 6
月 23 日
2014 年
7 月 1
日
新股流通
受限
15.31 15.31 1,000 15,310.00 15,310.00 -
002727
一 心
堂
2014 年 6
月 25 日
2014 年
7 月 2
日
新股流通
受限
12.20 12.20 500 6,100.00 6,100.00 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额299,999,430.00元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称
回购到期
日
期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
140201 14 国开01 2014年7月2
日
102.62 3,000,000 307,860,000.00
合计
3,000,000 307,860,000.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 927,000,000.00 元，分别将于 2014 年 7 月 1 日、2014 年 7 月 2 日、2014 年 7 月 7
日先后到期。 该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购
下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 31 页 共 48 页
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管
理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的公司治理与风险控制委员会、督察长、公司风
险管理委员会、法律合规部、风险管理部以及各个业务部门组成。
公司实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。
同时制定了系统化的风险管理程序，对风险管理的整个流程进行评估和改进。公司构建了分工明
确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系：第
一道防线由各个业务部门构成，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以
及风险控制措施；第二道监控防线由公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部构成，法律
合规部负责对公司业务的法律合规风险进行监控管理，风险管理部负责对公司投资管理风险和运
作风险进行监控管理；第三道防线是由公司经营管理层和风险管理委员会构成，公司管理层通过
执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措
施；在上述这三道风险监控防线中，公司督察长和监察稽核人员对风险控制措施和合规风险情况
进行全面检查、监督，并视所发生问题情节轻重及时反馈给各部门经理、公司总经理、公司治理
与风险控制委员会、董事会、监管机构。督察长独立于公司其他业务部门和公司管理层，对内部
控制制度的执行情况实行严格检查和及时反馈，并独立报告；第四道监控防线由董事会和公司治
理与风险控制委员会构成，公司治理与风险控制委员会通过督察长和监察稽核人员的工作，掌握
整体风险状况并进行决策。 公司治理与风险控制委员会负责检查公司业务的内控制度的实施情况，
监督公司对相关法律法规和公司制度的执行。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良 好工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 32 页 共 48 页
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末
2014年6月30日
上年度末
2013年 12月31日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 159,867,000.00 -
合计 159,867,000.00 -
注：表中所列示的债券投资为短期融资券及超短期融资券，其中超短期融资券无信用评级。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014年6月 30日
上年度末
2013年 12月 31日
AAA 1,187,284,927.65 644,622,217.53
AAA 以下 927,329,360.85 807,956,112.10
未评级 - -
合计 2,114,614,288.50 1,452,578,329.63
注：表中所列示的债券投资为除短期融资券以外的信用债券。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除小部分
流通受限证券外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金
应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。基金于资产负债表日所持
有的金融负债中， 除卖出回购金融资产款余额中有1,226,999,430.00元将在1个月内到期且计息
外，其他金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，因此账面余额一般即为未
折现的合约到期现金流量。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 33 页 共 48 页
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金
融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金主要投资于债券市
场，因此本基金的收入及经营活动的现金流量受到市场利率变化的影响。本基金的生息资产主要
为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺
口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期
末
2014
年6
月
30
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
837,058.41 0.00 0.00 0.00 0.00 - 837,058.41
结算
备付
金
57,687,363.70 - - - - - 57,687,363.70
存出
保证
金
632,984.00 - - - - - 632,984.00
交易
性金
融资
产
0.00 318,915,527.50348,213,000.002,260,987,661.67347,874,099.33329,343,222.673,605,333,511.17工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 34 页 共 48 页
买入
返售
金融
资产
300,000,650.00 - - - - - 300,000,650.00
应收
利息
- - - - - 43,918,504.57 43,918,504.57
应收
申购
款
- - - - - 16,766,299.38 16,766,299.38
其他
资产
- - - - - - -
资产
总计
359,158,056.11 318,915,527.50348,213,000.002,260,987,661.67347,874,099.33390,028,026.624,025,176,371.23
负债
卖出
回购
金融
资产
款
1,226,999,430.00 - - - - - 1,226,999,430.00
应付
证券
清算
款
- - - - - 16,578,031.74 16,578,031.74
应付
赎回
款
- - - - - 10,482,397.40 10,482,397.40
应付
管理
人报
酬
- - - - - 1,501,632.55 1,501,632.55
应付
托管
费
- - - - - 429,037.87 429,037.87
应付
销售
服务
费
- - - - - 146,484.44 146,484.44
应付
交易
费用
- - - - - 700,436.98 700,436.98
应付
利息
- - - - - 540,831.32 540,831.32
应交
税费
- - - - - - - 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 35 页 共 48 页
其他
负债
- - - - - 2,006,939.48 2,006,939.48
负债
总计
1,226,999,430.00 0.00 0.00 0.00 0.00 32,385,791.78 1,259,385,221.78
利率
敏感
度缺
口
-867,841,373.89 318,915,527.50348,213,000.002,260,987,661.67347,874,099.33357,642,234.842,765,791,149.45
上年
度末
2013
年
12
月
31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
153,939,390.56 - - - - - 153,939,390.56
结算
备付
金
3,940,536.57 - - - - - 3,940,536.57
存出
保证
金
682,707.55 - - - - - 682,707.55
交易
性金
融资
产
198,459,104.70 216,500,000.00134,608,050.00 753,127,364.40 920,600,915.23 70,591,172.17 2,293,886,606.50
买入
返售
金融
资产
16,000,000.00 - - - - - 16,000,000.00
应收
证券
清算
款
- - - - - 22,231,482.73 22,231,482.73
应收
利息
- - - - - 37,920,015.58 37,920,015.58
应收
申购
款
- - - - - 629,059.08 629,059.08
其他
资产
- - - - - - - 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 36 页 共 48 页
资产
总计
373,021,739.38 216,500,000.00134,608,050.00 753,127,364.40 920,600,915.23131,371,729.562,529,229,798.57
负债
应付
证券
清算
款
- - - - - 2,739,972.43 2,739,972.43
应付
赎回
款
- - - - - 11,904,149.04 11,904,149.04
应付
管理
人报
酬
- - - - - 1,561,064.71 1,561,064.71
应付
托管
费
- - - - - 446,018.50 446,018.50
应付
销售
服务
费
- - - - - 183,417.21 183,417.21
应付
交易
费用
- - - - - 842,402.73 842,402.73
应交
税费
- - - - - - -
其他
负债
- - - - - 2,105,066.97 2,105,066.97
负债
总计
- - - - - 19,782,091.59 19,782,091.59
利率
敏感
度缺
口
373,021,739.38 216,500,000.00134,608,050.00 753,127,364.40 920,600,915.23111,589,637.972,509,447,706.98
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日
孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
1、该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
2、假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他变量不变；
3、此项影响并未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 37 页 共 48 页
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2014年 6月30日 ）
上年度末（ 2013年12月31
日 ）
利率增加25 基准点 -12,484,728.44 -12,329,504.88
利率下降25 基准点 12,633,516.99 12,503,551.53
6.4.13.4.2 外汇风险
无。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的
金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30日
上年度末
2013年 12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 329,343,222.67 11.91 70,591,172.17 2.81
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 3,275,990,288.50 118.45 2,223,295,434.33 88.60
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,605,333,511.17 130.35 2,293,886,606.50 91.41
注：本基金投资于债券类资产（含可转换债券）的比例不低于基金资产的 80%，投资于股票等权
益类证券的比例不超过基金资产的 20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产
净值的 5%。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1、假定本基金的业绩比较基准变化5%，其他变量不变；
2、用期末时点比较基准浮动5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
3、Beta系数是根据组合的净值数据和基准指数数据回归得出，反映了基金和基准
的相关性。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 38 页 共 48 页
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2014年 6月
30 日 ）
上年度末（ 2013年12月
31 日 ）
业绩比较基准增加5% 88,372,810.49 102,724,791.11
业绩比较基准减少5% -88,372,810.49 102,724,791.11
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
无。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 329,343,222.67 8.18
其中：股票 329,343,222.67 8.18
2 固定收益投资 3,275,990,288.50 81.39
其中：债券 3,275,990,288.50 81.39
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 300,000,650.00 7.45
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 58,524,422.11 1.45
7 其他各项资产 61,317,787.95 1.52
8 合计 4,025,176,371.23 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 89,722,564.97 3.24
B
采矿业 12,435,709.89 0.45
C
制造业 56,454,411.90 2.04
D
电力、热力、燃气及水生产和供 - - 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 39 页 共 48 页
应业
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 6,100.00 0.00
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 8,203,194.90 0.30
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 162,521,241.01 5.88
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 329,343,222.67 11.91
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601166 兴业银行 6,900,000 69,207,000.00 2.50
2 000001 平安银行 6,809,771 67,484,830.61 2.44
3 002714 牧原股份 899,315 39,614,825.75 1.43
4 002299 圣农发展 2,700,358 31,297,149.22 1.13
5 600109 国金证券 1,299,920 25,829,410.40 0.93
6 002477 雏鹰农牧 1,999,000 18,810,590.00 0.68
7 300037 新宙邦 500,000 18,150,000.00 0.66
8 002460 赣锋锂业 500,000 18,000,000.00 0.65
9 000919 金陵药业 895,432 12,464,413.44 0.45
10 000655 金岭矿业 1,810,147 12,435,709.89 0.45
11 600754 锦江股份 499,890 8,203,194.90 0.30
12 300224 正海磁材 199,971 4,611,331.26 0.17
13 600459 贵研铂业 199,960 3,213,357.20 0.12 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 40 页 共 48 页
14 603328 依顿电子 1,000 15,310.00 0.00
15 002727 一心堂 500 6,100.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000002 万
科Ａ 101,035,138.06 4.03
2 600016 民生银行 74,886,932.23 2.98
3 601166 兴业银行 68,394,287.80 2.73
4 000001 平安银行 66,013,483.22 2.63
5 000024 招商地产 48,547,735.10 1.93
6 600570 恒生电子 42,741,590.63 1.70
7 300037 新宙邦 42,150,268.55 1.68
8 601169 北京银行 38,526,274.27 1.54
9 002714 牧原股份 35,136,173.80 1.40
10 600376 首开股份 34,772,217.96 1.39
11 600887 伊利股份 33,037,894.28 1.32
12 600109 国金证券 31,324,427.18 1.25
13 600266 北京城建 30,330,145.66 1.21
14 002299 圣农发展 29,764,976.00 1.19
15 300188 美亚柏科 29,129,713.53 1.16
16 601601 中国太保 26,238,212.80 1.05
17 601318 中国平安 26,146,623.47 1.04
18 600340 华夏幸福 22,862,552.43 0.91
19 600030 中信证券 22,808,878.45 0.91
20 002477 雏鹰农牧 22,722,827.05 0.91
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000002 万
科Ａ 102,697,425.03 4.09 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 41 页 共 48 页
2 600016 民生银行 76,680,337.88 3.06
3 000024 招商地产 50,198,712.75 2.00
4 600570 恒生电子 41,754,631.35 1.66
5 300137 先河环保 40,825,688.29 1.63
6 600376 首开股份 38,471,723.69 1.53
7 601169 北京银行 37,761,344.46 1.50
8 600887 伊利股份 34,244,265.15 1.36
9 300037 新宙邦 32,990,998.13 1.31
10 300188 美亚柏科 30,527,778.37 1.22
11 600266 北京城建 29,082,310.00 1.16
12 601601 中国太保 26,789,324.06 1.07
13 601318 中国平安 25,679,519.72 1.02
14 300170 汉得信息 23,960,763.19 0.95
15 600340 华夏幸福 23,919,851.54 0.95
16 000851 高鸿股份 23,282,103.39 0.93
17 600030 中信证券 23,113,735.13 0.92
18 000402 金 融 街 21,752,380.01 0.87
19 002108 沧州明珠 19,957,209.97 0.80
20 600079 人福医药 18,949,230.24 0.76
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
1,295,338,127.84
卖出股票收入（成交）总额 1,088,038,928.80
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,054,504,000.00 38.13
其中：政策性金融债 1,001,509,000.00 36.21
4 企业债券 1,152,508,861.55 41.67
5 企业短期融资券 159,867,000.00 5.78 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 42 页 共 48 页
6 中期票据 49,280,000.00 1.78
7 可转债 859,830,426.95 31.09
8 其他 - -
9 合计 3,275,990,288.50 118.45
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113001 中行转债 4,790,240 487,598,529.60 17.63
2 140201 14 国开01 4,000,000 410,480,000.00 14.84
3 122079 11 上港02 1,755,180 175,518,000.00 6.35
4 122070 11 海航01 1,597,980 157,720,626.00 5.70
5 110017 中海转债 1,574,010 147,390,296.40 5.33
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
7.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 43 页 共 48 页
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查， 或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
7.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 632,984.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 43,918,504.57
5 应收申购款 16,766,299.38
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 61,317,787.95
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113001 中行转债 487,598,529.60 17.63
2 110017 中海转债 147,390,296.40 5.33
3 110011 歌华转债 30,259,902.40 1.09
4 113006 深燃转债 29,051,759.10 1.05
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 44 页 共 48 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
工 银
瑞 信
双 利
债券A
24,478 75,395.77 857,433,758.78 46.46% 988,103,863.02 53.54%
工 银
瑞 信
双 利
债券B
9,518 39,005.70 49,485,924.36 13.33% 321,770,292.78 86.67%
合计 33,996 65,207.49 906,919,683.14 40.91% 1,309,874,155.80 59.09%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
工银瑞信
双利债券
A
83.60 0.00%
工银瑞信
双利债券
B
413,492.73 0.11%
合计
413,576.33 0.02%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
工银瑞信双利债券A 0
工银瑞信双利债券B 0至 10万份（含）
合计
0至 10万份（含）
本基金基金经理持有本开
放式基金
工银瑞信双利债券A
0
工银瑞信双利债券B
0 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 45 页 共 48 页
合计
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
工银瑞信双利债
券A
工银瑞信双利债
券 B
基金合同生效日（2010 年8 月16 日）基金份
额总额
2,618,761,102.42 11,433,758,737.95
本报告期期初基金份额总额 1,700,624,410.20 449,002,750.99
本报告期基金总申购份额 940,309,123.69 98,724,877.73
减:本报告期基金总赎回份额 795,395,912.09 176,471,411.58
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 1,845,537,621.80 371,256,217.14
注：1、“本期申购”中包含红利再投、转换入份额及金额；
2、“本期赎回”中包含转出份额及金额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期，本基金未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人：
本报告期，基金管理人未发生重大人事变动。
2、基金托管人托管部门：
本报告期，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 46 页 共 48 页
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金的审计机构为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） ，该审计机构自基金合同生效
日起向本基金提供审计服务，无改聘情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券 2 2,079,355,981.44 87.26% 1,443,380.83 87.26% -
东吴证券 1 303,680,425.20 12.74% 210,666.15 12.74% -
国信证券 2 - - - - -
注：1.券商的选择标准和程序
（1）选择标准：注重综合服务能力
a)券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、在最近一
年内无重大违规行为。
b)券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、
个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所管理基
金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。
c)与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。
（2）选择程序
a)确定券商数量：根据以上标准对不同券商进行考察、选择和确定。投资研究部门（权益投资部，
固定收益部，专户投资部，研究部和中央交易室）根据公司基金规模和服务需求等因素确定对合
作券商的数量，每年根据公司经营规模变化及券商评估结果决定是否需要新增或调整合作券商，
选定的名单需经主管投资副总和总经理审批同意。
b)签订委托协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、委托代理
期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式五份，协议双方及证券主管
机关各留存一份，工银瑞信法律合规部留存备案，并报相关证券主管机关留存报备。
2.券商的评估，保留和更换程序
（1）席位的租用期限暂定为一年，合同到期 15 天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期
间的综合证券服务质量等情况，进行评估。 工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 47 页 共 48 页
（2）对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续约，并根
据券商选择标准和程序，重新选择其它经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营机构，
租用其交易席位。
（3）若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止租用其
交易席位。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交金额
占当期
权证
成交总
额的比
例
海通证券 1,408,035,887.05 66.75%15,434,800,000.00 95.24% - -
东吴证券 601,607,075.49 28.52% 772,000,000.00 4.76% - -
国信证券 99,882,519.50 4.73% - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 工银瑞信基金管理有限公司
关于旗下部分基金参加中国
工商银行定投申购费率优惠
活动的公告
三大报、公司网站 2014年1月 2日
2 工银瑞信基金管理有限公司
关于旗下部分基金在国泰君
安证券股份有限公司开通基
金定投业务的公告
三大报、公司网站 2014年 1月 14日
3 工银瑞信基金管理有限公司
关于调整客户服务热线人工
服务及在线客服服务时间的
通知
三大报、公司网站 2014年 5月 27日
4 关于账户查询及直销交易系
统整合升级的通知
三大报、公司网站 2014年 6月 30日
注：三大报包括中国证券报、上海证券报、证券时报。
§11 影响投资者决策的其他重要信息
无。
工银瑞信双利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 48 页 共 48 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会核准工银瑞信双利债券型证券投资基金募集的文件
2、 《工银瑞信双利债券型证券投资基金基金合同》
3、 《工银瑞信双利债券型证券投资基金托管协议》
4、 《工银瑞信双利债券型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、基金托管人业务资格批件、营业执照
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
12.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可于营业时间查阅，或登录基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人——工银瑞信基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
