工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证
券投资基金 2014 年半年度报告摘要
2014 年6 月30 日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：二〇一四年八月二十九日
工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2014 年01月01日起至 06月30日止。 工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 工银信用纯债一年定开债券
基金主代码 000074
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 5月 22日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 562,268,841.71份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 工银信用纯债一年定开债
券 A
工银信用纯债一年定开债
券 C
下属分级基金的交易代码： 000074 000077
报告期末下属分级基金的份额总额 337,071,564.64份 225,197,277.07份
2.2 基金产品说明
投资目标 在控制风险并保持资产流动性的基础上，力争实现超过业绩比较基准的投资收
益。
投资策略 本基金的主要投资策略包括：期限配置策略、期限结构策略、类属配置策略、
证券选择策略、短期和中长期的市场环境中的投资策略及资产支持证券等品种
投资策略，在严格控制风险的前提下，发掘和利用市场失衡提供的投资机会，
实现组合资产的增值。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为一年期银行定期存款税后收益率+1.2%。
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预
期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 朱碧艳 张燕
联系电话 400-811-9999 0755-83199084
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-811-9999 95555
传真 010-66583158 0755-83195201
工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 工银信用纯债一年定开债券A 工银信用纯债一年定开债券C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2014 年1 月1日 - 2014
年6月30日)
报告期(2014年1月1日 -
2014年 6月30日)
本期已实现收益 80,628,531.17 57,294,007.17
本期利润 120,522,181.41 87,607,252.86
加权平均基金份额本期利润 0.0429 0.0405
本期基金份额净值增长率 5.59% 5.21%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2014年6月 30日 )
期末可供分配基金份额利润 0.0648 0.0593
期末基金资产净值 362,578,872.10 240,992,533.25
期末基金份额净值 1.076 1.070
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、本基金基金合同生效日为2013年05月 22日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银信用纯债一年定开债券A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.70% 0.08% 0.36% 0.01% 1.34% 0.07%
过去三个月 3.56% 0.07% 1.05% 0.01% 2.51% 0.06%
过去六个月 5.59% 0.07% 2.08% 0.01% 3.51% 0.06%
过去一年 7.17% 0.06% 4.20% 0.01% 2.97% 0.05%
自基金合同
生效起至今
7.60% 0.06% 4.66% 0.01% 2.94% 0.05% 工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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工银信用纯债一年定开债券C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.61% 0.10% 0.36% 0.01% 1.25% 0.09%
过去三个月 3.28% 0.08% 1.05% 0.01% 2.23% 0.07%
过去六个月 5.21% 0.07% 2.08% 0.01% 3.13% 0.06%
过去一年 6.57% 0.06% 4.20% 0.01% 2.37% 0.05%
自基金合同
生效起至今
7.00% 0.06% 4.66% 0.01% 2.34% 0.05%
注：本基金基金合同于2013 年5月22 日生效。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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注：1、本基金基金合同于2013 年5 月 22 日生效。
2、按基金合同规定，本基金建仓期为 6 个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金
合同关于投资范围及投资限制的规定：债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于 80%，其
中信用债券的投资比例不低于本基金固定收益类资产投资的 80%，但在每次开放期前三个月、开
放期及开放期结束后三个月的期间内，基金投资不受上述比例限制；开放期内现金及到期日在一
年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于 2005 年 6 月 21 日，是我国第一家由银工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为 2 亿元人民币，注册地在北京。公司目
前拥有共同基金募集和管理资格、境外证券投资管理业务资格、企业年金基金投资管理人资格、
特定客户资产管理业务资格、全国社保基金境内投资管理人资格。
截至 2014年6月30日， 公司旗下管理45只开放式基金——工银瑞信核心价值股票型证券投资基
金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金、工银瑞信稳健成长股票型
证券投资基金、工银瑞信增强收益债券型证券投资基金、工银瑞信红利股票型证券投资基金、工
银瑞信中国机会全球配置股票证券投资基金、工银瑞信信用添利债券型证券投资基金、工银瑞信
大盘蓝筹股票型证券投资基金、工银瑞信沪深300指数证券投资基金、上证中央企业50交易型开
放式指数证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、工银瑞信全球精选股票型证
券投资基金、工银瑞信双利债券型证券投资基金、深证红利交易型开放式指数证券投资基金、工
银瑞信深证红利 ETF 联接基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、工银瑞信消费服务行业
股票型证券投资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信主题策略股票型证券投资基
金、工银瑞信保本混合型证券投资基金、工银瑞信睿智中证 500 指数分级证券投资基金、工银瑞
信基本面量化策略股票型证券投资基金、工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信
7天理财债券型证券投资基金、工银瑞信睿智深证100指数分级证券投资基金、工银瑞信 14天理
财债券型发起式证券投资基金、工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金、工银瑞信60天理财债券
型证券投资基金、工银瑞信保本 2 号混合型发起式证券投资基金、工银瑞信增利分级债券型证券
投资基金、工银瑞信安心增利场内实时申赎货币市场基金、工银瑞信产业债债券型证券投资基金、
工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证
券投资基金、工银瑞信标普全球自然资源指数证券投资基金、工银瑞信保本 3 号混合型证券投资
基金、工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金、工银瑞信金融地产行业股票型证券投资基
金、工银瑞信双债增强债券型证券投资基金、工银瑞信添福债券型证券投资基金、工银瑞信信息
产业股票型证券投资基金、工银瑞信薪金货币市场基金、工银瑞信纯债债券型证券投资基金、工
银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金，证券投资基金管理规模逾1900亿元人民币。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
何秀红
本基金的
基金经理
2013年5
月22日
- 7
曾任广发证券股份有限公司
债券研究员；
2009年加入
工银瑞信，曾任固定收益研
究员； 2011年2月10日至今，工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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担任工银四季收益债券型基
金基金经理；2011年 12月
27 日至今担任工银保本混合
基金基金经理； 2012年 11月
14 日至今担任工银信用纯债
债券基金基金经理；2013年
3 月29日至今，担任工银瑞
信产业债债券基金基金经
理；2013年 5月22日至今，
担任工银信用纯债一年定期
开放基金基金经理；2013年
6 月24日起至今，担任工银
信用纯债两年定期开放基金
基金经理。
注：
1、任职日期说明：何秀红的任职日期为基金合同生效日期。
2、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的
相关规定等。
3、本基金无基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为，公司根据《证券投资基金法》 、 《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 、 《证
券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管
理办法》 、 《异常交易管理办法》 ，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定
对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情
况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券
有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；
且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交
叉交易。 工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年上半年，经济增长下行超出市场预期，二季度开始政策转向放松但是力度比较温和，
难以对冲房地产市场调整带来的负面冲击。经济下行和流动性宽松使得债券市场走出一轮牛市，
金融债收益率陡峭化下行70-120bp，信用利差也有收窄，高收益债一季度受到超日债影响下跌，
二季度在流动性好转的驱动下出现较大幅度反弹。可转债一季度受到经济预期悲观影响，表现较
差，二季度流动性好转，估值开始修复。
一年定开在二季度打开，赎回较多，不过前期已经准备充分，平稳过渡。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，工银信用纯债一年定开债券A净值增长率为5.59%，工银信用纯债一年定开债券C
的净值增长率为5.21%，业绩比较基准增长率为2.08%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2014年三季度，市场分歧在于政策宽松能否对冲房地产市场调整，房地产短周期主要取决于
信贷周期，货币宽松正在向信贷宽松过度，房地产销量在三季度出现拐点可能性比较大。一系列
对冲政策将使得三季度经济转向企稳，四季度经济出现短周期回升可能性较大。目前物价指标和
就业指标表明当前经济略低于潜在增长速度，如果货币政策持续放松，那么经济上行可能性比较
大。但是潜在增长速度下行过程可能还没有完成，这需要进一步观察和研究。央行在三季度保持
货币宽松可能性比较大，资金面也将维持宽松。由于经济企稳，利率债将从趋势性下行转向区间
波动。流动性宽松使得信用利差维持低位。高收益债利差有进一步收窄空间，但是考虑到长期偿
债能力并未改善，应控制仓位和加强个券研究。可转债的估值尽管二季度提升，未来取决于正股
表现，下半年如果经济如我们预期，股票市场存在反弹机会，可转债市场也会有表现。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.6.1.1职责分工
（1）参与估值小组成员为4人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责
人、法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。 工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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（2）各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人
提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。
4.6.1.2专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员
组成。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
4.6.3参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴
证，并经托管银行复核确认。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价
格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中
华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定
进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日： 2014年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度末
2013 年 12月 31日
资 产：
银行存款
2,443,441.95 1,299,191,157.08
结算备付金
28,414,163.40 35,271,502.86
存出保证金
579,085.84 659,224.90
交易性金融资产
1,146,667,115.73 6,431,687,839.92
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
1,146,667,115.73 6,431,687,839.92
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
20,000,000.00 -
应收证券清算款
36,662,693.14 -
应收利息
27,106,133.62 102,596,266.18
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- 30,000.00
资产总计
1,261,872,633.68 7,869,435,990.94
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度末
2013 年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
635,786,352.90 1,495,277,438.75
应付证券清算款
21,364,701.98 148,571,320.76
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
344,972.05 3,693,286.61
应付托管费
98,563.45 1,055,224.76
应付销售服务费
78,716.37 918,564.13
应付交易费用
40,760.97 28,604.48
应交税费
- -
应付利息
221,122.73 1,645,842.86 工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
366,037.88 317,683.60
负债合计
658,301,228.33 1,651,507,965.95
所有者权益：
实收基金
562,268,841.71 6,108,263,944.14
未分配利润
41,302,563.64 109,664,080.85
所有者权益合计
603,571,405.35 6,217,928,024.99
负债和所有者权益总计
1,261,872,633.68 7,869,435,990.94
注：1. 报告截止日 2014 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.073 元，基金份额总额 562,268,841.71
元；其中A类基金份额净值为人民币1.076元，份额总额为337,071,564.64份；C类基金份额参
考净值为人民币1.070 元，份额总额为225,197,277.07份。
2. 本基金基金合同生效日为2013年5月22日。
6.2 利润表
会计主体：工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2014 年 1月 1 日至
2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013 年 5月 22 日(基金
合同生效日)至2013年6
月 30日
一、收入
258,638,796.30 30,223,066.14
1.利息收入
169,257,989.06 36,206,363.98
其中：存款利息收入
39,110,011.72 33,403,713.56
债券利息收入
128,368,765.00 2,020,380.38
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,779,212.34 782,270.04
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
19,173,113.70 -188,663.25
其中：股票投资收益
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益
19,173,113.70 -188,663.25
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
70,206,895.93 -5,794,634.59
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
797.61 - 工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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减：二、费用
50,509,362.03 7,095,354.92
1．管理人报酬
17,907,677.69 4,575,351.74
2．托管费
5,116,479.37 1,307,243.35
3．销售服务费
4,443,520.31 1,139,268.24
4．交易费用
76,951.40 3,441.88
5．利息支出
22,734,827.79 31,805.93
其中：卖出回购金融资产支出
22,734,827.79 31,805.93
6．其他费用
229,905.47 38,243.78
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
208,129,434.27 23,127,711.22
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
208,129,434.27 23,127,711.22
注：本基金基金合同生效日为2013年 5月 22日。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月 1日至2014 年6 月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
6,108,263,944.14 109,664,080.85 6,217,928,024.99
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 208,129,434.27 208,129,434.27
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-5,545,995,102.43 -276,490,951.48 -5,822,486,053.91
其中：1.基金申购款 15,720,366.70 822,819.43 16,543,186.13
2.基金赎回款 -5,561,715,469.13 -277,313,770.91 -5,839,029,240.04
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
562,268,841.71 41,302,563.64 603,571,405.35 工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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项目
上年度可比期间
2013 年5 月 22日(基金合同生效日)至 2013年 6 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
6,108,263,944.14 - 6,108,263,944.14
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 23,127,711.22 23,127,711.22
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-
其中：1.基金申购款
-
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
6,108,263,944.14 23,127,711.22 6,131,391,655.36
注：本基金基金合同生效日为2013年 5月 22日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______郭特华______
______毕万英______
____朱辉毅____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金（以下简称“本基金” ） ，系经中国证券
监督管理委员会（以下简称“中国证监会” ）证监许可[2013]214号文《关于核准工银瑞信信用纯
债一年定期开放债券型证券投资基金募集的批复》的核准，由工银瑞信基金管理有限公司作为发
起人于 2013年 4月 22 日至 2013 年 5月 17 日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事
务所（特殊普通合伙）验证并出具（2013）验字第60802052_A19号验资报告后，向中国证监会报
送基金备案材料。基金合同于 2013 年 5 月 22 日正式生效，本基金为契约型开放式，存续期限不
定。本基金设立时，A 类基金收到首次募集（不含认购费）的有效净认购金额为人民币工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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3,445,493,678.57 元，折合 3,445,493,678.57 份 A 类基金份额；募集资金在募集期间产生的利
息为人民币 768,190.99 元，折合 768,190.99 份 A 类基金份额；以上收到的实收基金共计人民币
3,446,261,869.56元，折合 3,446,261,869.56份A类基金份额。C 类基金收到首次募集（不含认
购费）的有效净认购金额为人民币 2,661,437,902.67 元，折合 2,661,437,902.67 份 C 类基金份
额；募集资金在募集期间产生的利息为人民币564,171.91元，折合 564,171.91份C 类基金份额；
以上收到的实收基金共计人民币2,662,002,074.58元， 折合2,662,002,074.58份 C类基金份额。
A类及C类基金收到的实收基金合计人民币6,108,263,944.14元，分别折合成A类和C类基金份
额，合计折合6,108,263,944.14份基金份额。本基金的基金管理人和注册登记机构均为工银瑞信
基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
本基金主要投资于国债、央行票据、政策性金融债、地方政府债、非政策性金融债、企业债、
公司债、短期融资券、中期票据、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、银行
存款、债券回购等固定收益类金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具。本基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场新股申购和新股
增发，可转债仅投资二级市场可分离交易可转债的纯债部分。如法律法规或监管机构以后允许基
金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金投资组合资产
配置比例：债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于 80%，其中信用债券的投资比例不低
于本基金固定收益类资产投资的 80%，但在每次开放期前三个月、开放期及开放期结束后三个月
的期间内，基金投资不受上述比例限制；开放期内现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资
产净值的比例不低于5%。本基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款税后收益率+1.2%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体
会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，
同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修定的《证券投
资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券
投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内
容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
第 16 页 共 27 页
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2014 年06 月 30日的财
务状况以及2014年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的差错更正事项。
6.4.6 税项
1.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自2004 年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
2.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由
上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所
得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收
个人所得税。 工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构
注：1、本报告期本基金关联方未发生变化。
2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年 6
月 30日
上年度可比期间
2013年5月22日(基金合同生效日)
至 2013年6月30 日
当期发生的基金应支付
的管理费
17,907,677.69 4,575,351.74
其中： 支付销售机构的客
户维护费
8,048,942.17 2,056,974.83
注：1、基金管理费按前一日的基金资产净值的0.70%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×0.70%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
2、基金管理人的管理费每日计提，按月支付。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年 6
月 30日
上年度可比期间
2013年5月22日(基金合同生效日)
至 2013年6月30 日
当期发生的基金应支付
的托管费
5,116,479.37 1,307,243.35 工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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注：1、基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
2、基金托管费每日计提，按月支付。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2014年1月 1日至 2014年6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
工银信用纯债一年
定开债券 A
工银信用纯债一年
定开债券 C
合计
中国工商银行股份有限
公司
- 4,288,605.03 4,288,605.03
招商银行股份有限公司 - 146,708.50 146,708.50
工银瑞信基金管理有限
公司
- 3,388.41 3,388.41
合计 - 4,438,701.94 4,438,701.94
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2013年 5月 22日(基金合同生效日)至 2013年 6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
工银信用纯债一年
定开债券 A
工银信用纯债一年
定开债券 C
合计
中国工商银行股份有限
公司
- 1,128,525.80 1,128,525.80
招商银行股份有限公司 - 38,152.78 38,152.78
工银瑞信基金管理有限
公司
- 323.21 323.21
合计 - 1,167,001.79 1,167,001.79
注：1、本基金 A 类基金份额不收取销售服务费。C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。本
基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。销售服务费按前一日 C 类基金
资产净值的0.40%年费率计提。计算方法下：
H=E×0.40%/当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日的基金资产净值
2、销售服务费每日计提，按月支付。
工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2014年1月 1日至 2014年 6月30日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
招商银行股份有限
公司
20,069,908.49 - - - - -
注：本基金可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内与上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未投资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014年1月 1日至 2014年6月30日
上年度可比期间
2013年5月 22日(基金合同生效日)至
2013年6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份有限
公司
2,443,441.95 227,124.24 1,609,651.28 213,958.79
注：1、本半年度末余额仅为活期存款，利息收入仅为活期存款利息收入。
2、上年度可比期末余额仅为活期存款，利息收入仅为活期存款利息收入。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期和上年度可比期间内均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.9 期末（2014年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额人民币18,999,870.50元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称
回购到期
日
期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
1180085 11晨鸣控股
债
2014年7月1
日
100.56 200,000 20,112,000.00
合计
200,000 20,112,000.00
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为人民币 616,786,482.40 元，分别于 2014 年 7 月 2 日、2014 年 7 月 4 日、2014
年7月7日先后到期。 该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质
押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易
的余额。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 1,146,667,115.73 90.87
其中：债券 1,146,667,115.73 90.87
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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5 买入返售金融资产 20,000,000.00 1.58
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 30,857,605.35 2.45
7 其他各项资产 64,347,912.60 5.10
8 合计 1,261,872,633.68 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金本报告期无买入股票明细。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金本报告期无卖出股票明细。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期无买入卖出股票交易。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 960,259,115.73 159.10
5 企业短期融资券 80,506,000.00 13.34
6 中期票据 105,902,000.00 17.55
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,146,667,115.73 189.98
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元 工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 122078 11东阳光 500,000 50,385,000.00 8.35
2 112080 12万向债 450,000 45,270,000.00 7.50
3 112074 12华茂债 410,520 41,052,000.00 6.80
4 122049 10营口港 390,000 39,351,000.00 6.52
5 111042 08嘉城投 350,000 35,560,000.00 5.89
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政策
本期没有国债期货投资。
7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
7.10.3 本期国债期货投资评价
无。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 579,085.84
2 应收证券清算款 36,662,693.14
3 应收股利 -
4 应收利息 27,106,133.62
5 应收申购款 - 工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 64,347,912.60
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
工 银
信 用
纯 债
一 年
定 开
债券 A
3,669 91,870.15 - - 337,071,564.64 100.00%
工 银
信 用
纯 债
一 年
定 开
债券 C
2,881 78,166.36 100,000.00 0.04% 225,097,277.07 99.96%
合计 6,550 85,842.57 100,000.00 0.02% 562,168,841.71 99.98%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员 工银信用 - - 工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
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持有本基金 纯债一年
定开债券
A
工银信用
纯债一年
定开债券
C
- -
合计
- -
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
工银信用纯债一年定
开债券 A
0
工银信用纯债一年定
开债券 C
0
合计
0
本基金基金经理持有本开
放式基金
工银信用纯债一年定
开债券 A
0
工银信用纯债一年定
开债券 C
0
合计
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
工银信用纯债一
年定开债券A
工银信用纯债一
年定开债券C
基金合同生效日（2013 年5 月22 日）基金份
额总额
3,446,261,869.56 2,662,002,074.58
本报告期期初基金份额总额 3,446,261,869.56 2,662,002,074.58
本报告期基金总申购份额 12,243,356.01 3,477,010.69
减:本报告期基金总赎回份额 3,121,433,660.93 2,440,281,808.20
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
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本报告期期末基金份额总额 337,071,564.64 225,197,277.07
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期，本基金未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人：
本报告期，基金管理人未发生重大人事变动。
2、基金托管人托管部门：
本报告期，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
无。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金的审计机构为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） ，该审计机构自基金合同生效
日起向本基金提供审计服务，无改聘情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
股票交易 应支付该券商的佣金
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交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
申银万国 2 - - - - -
注：1.券商的选择标准和程序
（1）选择标准：注重综合服务能力
a)券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、在最近一
年内无重大违规行为。
b)券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、
个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所管理基
金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。
c)与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。
（2）选择程序
a)确定券商数量：根据以上标准对不同券商进行考察、选择和确定。投资研究部门（权益投资部，
固定收益部，专户投资部，研究部和中央交易室）根据公司基金规模和服务需求等因素确定对合
作券商的数量，每年根据公司经营规模变化及券商评估结果决定是否需要新增或调整合作券商，
选定的名单需经主管投资副总和总经理审批同意。
b)签订委托协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、委托代理
期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式五份，协议双方及证券主管
机关各留存一份，工银瑞信法律合规部留存备案，并报相关证券主管机关留存报备。
2.券商的评估，保留和更换程序
（1）席位的租用期限暂定为一年，合同到期 15 天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期
间的综合证券服务质量等情况，进行评估。
（2）对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续约，并根
据券商选择标准和程序，重新选择其它经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营机构，
租用其交易席位。
（3）若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止租用其
交易席位。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
申银万国 3,068,444,999.10 100.00%45,082,097,000.00 100.00% - -
§11 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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