国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告摘要
国泰金泰平衡混合型证券投资基金
2014 年 半 年度 报 告 摘要
2014 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年八月二十九日 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 8 月 26 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰金 泰平 衡混 合
基金主 代码 519020
交易代 码
519020
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 24 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 344,010,615.03 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在有效 控制 风险 的前 提下 ，追求 相对 稳定 的回 报。
投资策 略
（一） 大类 资产 配置
本基金 的资 产配 置分 为二 个层次 ， 首先 应用 投资 时 钟， 分析 当前 所处 的经
济周期 ， 以确 定大 类资 产 的配置 比例 ； 其次 是在 确 定大类 资产 的配 置比 例
后，应 用 Melva 资 产评 估 系统进 行日 常的 动态 股票 资产配 置。
1、投 资时 钟的 运用
本基金 运用 投资 时钟 ， 根 据对经 济增 长和 通货 膨胀 的分析 ， 判断 当前 时段
在经济 周期 中所 处的 具体 位置 ， 并 以此 确定 所投 资 的大类 资产 种类 及不 同
类别资 产的 投资 优先 级别 。 衰退 阶段， 经济 增长 停 滞。 超 额的 生产 能力 和
下跌的 大宗 商品 价格 驱使 通货膨 胀率 更低 。 企业 赢 利微弱 并且 实际 的收 益
率下降 ， 失 业率 处于 高位 。 随着 央行 下调 短期 利率 ， 试图 刺激 经济 回复 到
长期增 长趋 势， 收益 率曲 线急剧 下行 。 此 阶段 债券 是最佳 的资 产选 择。 复
苏阶段 ，宽 松的 货币 政策 发挥效 力， 经济 加速 增长 到长期 增长 趋势 附近 ，
因剩余 产能 充足 ， 通 胀水 平仍在 下降 ； 因 边际 成本 较低， 公司 毛利 快速 增
长，盈 利增 长强 劲。 此阶 段股票 是最 佳的 资产 选择 。
过热阶 段， 经济 增长 率仍 处于长 期增 长趋 势之 上， 因资源 与产 能限 制， 通
胀压力 显现 ； 公司 收入 增 长仍然 较快 ， 但通 胀与 成 本压力 逐渐 拖累 其业 绩
表现 。 央 行加 息试 图使 经 济增长 率向 长期 增长 趋势 回落 。 随 着收 益率 曲线
上行和 平坦 ， 债券 表现 不 佳。 股票 投资 收益 依赖 于 强劲的 利润 增长 和价 值
重估两 者的 权衡 。 此 阶段 大宗商 品是 最好 的资 产选 择。 滞 胀阶 段， 经 济增
长率降 到长 期增 长趋 势之 下， 但通 胀却 继续 上升 。 生 产不景 气 ， 产 量下 滑，
企 业 为了 保持 盈利 意图 提高 产 品价 格， 导致 工资- 价 格 螺 旋上 涨。 企业 的
盈利恶 化， 股票 表现 不佳 ，此阶 段现 金是 最佳 的选 择。
2、Melva 资产 评估 系统 的 运用
本基金 运用 基金 管理 人的 资产配 置评 估模 型 （Melva ） ， 通过 宏观 经济 、 企
业盈利 、 流 动性、 估值 和 行政干 预等 相关 因素 的分 析判断 ， 采 用评 分方 法
确定配 置比 例， 以进 行日 常的动 态股 票资 产配 置。
（二） 股票 投资 策略
本基金 个股 选择 主要 是从 两个角 度考 虑 ， 一 个角 度 是选择 盈利 能力 强 、 确
定性高 、 估值 安全 的上 市 公司 ； 另 一个 角度 是根 据 事件驱 动策 略选 择受 益国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
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于事件 因素 或市 场估 值未 能充分 体现 事件 影响 的上 市公司 。
（三） 债券 投资 策略
本基金 在债 券投 资中 将根 据对经 济周 期和 市场 环境 的把握 ， 基于 对财 政政
策、 货 币政 策的 深入 分析 以 及对宏 观经 济的 持续 跟踪 ， 灵活运 用久 期策 略、
收益率 曲线 策略 、 信 用债 策略、 可转 债策 略、 回 购 交易套 利策 略等 多种 投
资策略 ， 构 建债 券资 产组 合， 并 根据 对债 券收 益率 曲线形 态、 息差 变化 的
预测， 动态 的对 债券 投资 组合进 行调 整。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率+2%
风险收 益特 征
本 基 金 为 混 合 型 基 金 ， 混 合 型 基 金 的 风 险 高 于 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基
金，低 于股 票型 基金 ，属 于较高 风险 、相 对较 高预 期收益 的品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 林海中 赵会军
联系电 话 021-31081600 转 010-66105799
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95588
传真 021-31081800 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址 http://www.gtfund.com
基金 半 年度 报告 备置 地点
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉昱 大厦
16 层-19 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -9,702,287.24
本期利 润 4,221,341.13
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0113
本期基 金份 额净 值增 长率 1.34%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2014 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1061
期末基 金资 产净 值 337,983,670.30
期末基 金份 额净 值 0.982
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
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（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.72% 0.10% 0.53% 0.02% 0.19% 0.08%
过去三 个月 1.45% 0.08% 1.56% 0.02% -0.11% 0.06%
过去六 个月 1.34% 0.22% 3.10% 0.02% -1.76% 0.20%
过去一 年 -0.20% 0.42% 6.25% 0.02% -6.45% 0.40%
自基金 转型 日
起至今
-1.64% 0.37% 9.49% 0.02% -11.13% 0.35%
3.2.2 自基金 转型 以来基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的比较
国泰金 泰平 衡混 合型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2012 年 12 月 24 日（ 基 金转型 日） 至 2014 年 6 月 30 日）
注： 本 基金 于 2012 年 12 月 24 日转 型为 国泰 金泰 平 衡混合 型证 券投 资基 金 。 本基金 在 6 个月 建仓 期
结束时 ，各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2014 年 6 月 30 日 ， 本基金 管理 人共 管理 1 只 封闭式 证券 投资 基金 ：金 鑫证券 投资 基金 ，
以及 46 只 开放 式证 券投 资 基金： 国泰 金鹰 增长 证券 投资基 金、 国泰 金龙 系列 证券投 资基 金 （ 包括 2
只子基 金， 分别 为国 泰金 龙行业 精选 证券 投资 基金 、 国 泰金龙 债券 证券 投资 基金） 、 国 泰金 马稳 健 回
报证券投资基金、国泰货 币市场证券投资基金、国 泰金鹿保本增值混合证券 投资基金、国泰金鹏蓝
筹价值混合型证券投资基 金、国泰金鼎价值精选混 合型证券投资基金（由金 鼎证券投资基金转型而
来） 、 国泰 金牛 创新 成长 股 票型证 券投 资基 金、 国泰 沪深 300 指 数证 券投 资基 金 （ 由国泰 金象 保本 增
值混合证券投资基金转型 而来） 、国泰双 利债券证券 投资基金、国泰区位优势 股票型证券投资基金、
国泰中 小盘成长股票 型证券投资 基金（LOF ） （ 由金盛证券 投资基金转型而 来） 、国泰 纳斯达 克 100
指数证 券投 资基 金、 国泰 价值经 典股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证
券投资 基金 、国 泰上 证 180 金融 交易 型开放 式指 数 证券投 资基 金联 接基 金、 国泰保 本混 合型 证券 投
资基金、国泰事件驱动策 略股票型证券投资基金、 国泰信用互利分级债券型 证券投资基金、中小板
300 成长交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、国 泰中 小板 300 成长 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 联
接基金 、 国 泰成 长优 选股 票型证 券投 资基 金、 国泰 大宗商 品配 置证 券投 资基 金(LOF) 、 国泰信用债 券
型证券 投资 基金 、国 泰 6 个月短 期理 财债 券型 证券 投资基 金、 国泰 现金 管理 货币市 场基 金、 国泰 金
泰平衡 混合 型证 券投 资基 金 （由 金泰 证券投 资基 金 转型而 来） 、 国泰 民安 增利 债券型 发起 式证 券投 资
基金 、 国 泰国 证房 地产 行 业指数 分级 证券 投资 基金 、 国 泰估 值优 势股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） （由
国泰估 值优 势可 分离 交易 股票型 证券 投资 基金 封闭 期届满 转换 而来 ） 、 上证 5 年期国 债交 易型 开放 式
指数证 券投 资基 金、 国泰 上证 5 年 期国 债交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 、纳 斯达 克 100
交易型开放式指数证券投 资基金、国泰中国企业境 外高收益债券型证券投资 基金、国泰黄金交易型
开放式证券投资基金、国 泰美国房地产开发股票型 证券投资基金、国泰目标 收益保本混合型证券投
资基金、国泰国证医药卫 生行业指数分级证券投资 基金、国泰淘金互联网债 券型证券投资 基金、国
泰聚信 价值 优势 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 国 泰民益 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 （LOF ） 、 国
泰国策驱动灵活配置混合 型证券投资基金、国泰浓 益灵活配置混合型证券投 资基金、国泰安康养老国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
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定期支付混合型证券投资 基金、国泰结构转型灵活 配置混合型证券投资基金 。另外，本基金管理人
于 2004 年 获得 全国 社会 保 障基金 理事 会社 保基 金资 产管理 人资 格 ， 目 前受 托管 理全国 社保 基金 多个
投资组 合。2007 年 11 月 19 日， 本基 金管 理人 获得 企业年 金投 资管 理人 资格 。2008 年 2 月 14 日，
本基金 管理 人成 为首 批获 准开展 特定 客户 资产 管理 业务 （ 专户 理 财） 的基 金 公司之 一， 并于 3 月 24
日经中国证监会批准获得 合格境内机构投资者（QDII ）资格，成为目前业内少数拥有 “ 全牌照 ” 的基
金公司 之一 ，囊 括了 公募 基金、 社保 、年 金、 专户 理财 和 QDII 等管理业 务资 格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
程洲
本基金 的基 金
经理（ 原国 泰
金泰封 闭的 基
金经理 ） 、 国 泰
聚信价 值优 势
灵活配 置混 合
的基金 经理
2012-12-2
4
- 14
硕士研 究生 ， CFA 。 曾 任职 于申银
万国证 券研 究所 。2004 年 4 月加
盟国泰 基金 管理 有限 公司， 历任高
级策略分析师、基金经理助理；
2008 年 4 月至 2014 年 3 月 任国泰
金马稳健回报证券投资基金的基
金经理 。2009 年 12 月至 2012 年
12 月 23 日兼 任金 泰证 券投 资基金
的基金 经理 ，2010 年 2 月至 2011
年 12 月 兼任 国泰 估值 优势 可分离
交易股票型证券投资基金的基金
经理， 2012 年 12 月起 兼任 国泰金
泰平衡混合型证券投资基金的基
金经理 ， 2013 年 12 月 起兼 任国泰
聚信价值优势灵活配置混合型证
券投资 基金 的基 金经 理。 2012 年 2
月至 2014 年 3 月 任基 金 管 理部总
监助理 。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合同 生
效日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
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谋求最 大利 益。
本报告期内，本基金未发 生损害基金份额持有人利 益的行为，投资运作符合 法律法规和基金合
同的规定，未发生内幕交 易、操纵市场和不当关联 交易及其他违规行为，信 息披露及时、准确、完
整， 本 基金 与本 基金 管理 人所管 理的 其他 基金 资产 、 投资 组合 与公 司资 产之 间严格 分开 、 公 平对 待，
基金管理小组保持独立运 作，并通过科学决策、规 范运作、精心管理和健全 内控体系，有效保障投
资人的 合法 权益 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数 ≥ 20 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2014 年上 半年， 成长 风格 与价值 风格 互不 相让 ， 各 领风骚 数十 天。 虽然 中期 数据看 两者 的差 异
并不大，但也着实让价值 投资者松了口气，找回了 些许的信心。以金融、房 地产和电力为代表的传
统大盘 蓝筹 股在 二季 度末 开始稳 步回 升， 并且 在进 入 7 月份 之后 有加 速的 态 势，而 以创 业板 指数 为
代表的 成长 股则 显示 出了 疲态， 出现 了与 沪 深 300 近乎相 反的 走势 。
对于这 种现象可以用 一个最传统 的比喻来解释 ，股市是经 济的 “ 晴 雨表 ” ，经济就好 比主人， 股
市就好 比主 人牵 的狗 ，创 业板是 一条 初生 的小 狗， 而沪深 300 就 是一 条成 年 的大狗 ，去 年小 狗初 生
牛犊不怕虎，活力四射， 远远地跑在了主人的前面 ，今年小狗累了，开始跟 不上主人的步伐了，毕
竟还小，持续的狂奔需要 足够的体力和实力去支撑 ，显然小狗还不具备这样 的实力。现实中的创业
板盈利整体不及预期，尤 其是创业板中的权重股盈 利增速开始下滑，以及去 年盛行的外延收购的成
长逻辑随着股价的下跌而 变得有些困难，这些都让 市场开始担心小狗是不是 需要休息休息了。而去
年拖了主人后腿的大狗， 虽然现在还是不紧不慢地 跟着主人，但原来市场预 期主人会越走越慢的担
忧随着 “ 微 ” 刺激的量变到质变而逐 渐消除，主人开始越走越 快，而原先牵着大狗的绳 子因为大狗 的
“ 慢” 已 经蹦 紧到 了极 致， 除非绳 子断 了 （ 经济 崩溃） ， 否则 现在 主人 的加 速就 让大狗 也不 得不 快速 跟
上，再加上去年市场的关 注点都在小狗，大狗乏人 问津，落籍的心情也没有 了表现欲，而现在来了
很多“ 洋观 众 ” ， 他们 似乎 更喜欢 正值 壮年 的大 狗， 这也让 大狗 有了 想表 现一 番的激 情。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 在 2014 年上 半年 的 净值增 长率 为 1.34% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为 3.10% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
可以预期，下半年大狗会 比主人跑的更欢快些，改 革的红利为大狗提供了营 养更丰富的食物，
外资的持续关注让大狗有 了表现的欲望，而小狗可 能还要继续歇歇，等到出 现体力恢复的信号后再
关注也不迟。下半年，本 基金将灵活地调整仓位， 采取不冒进的投资策略， 投资方向上选择具备较
高安全 边际 且已 有回 归迹 象的价 值股 为主 ，回 避股 价高企 和估 值高 企的 股票 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制订了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确 保基金估值的 公允与合理。报告期内国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
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相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、金融工程、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
截止本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人在对 国泰 金泰 平衡 混合 型证券 投资 基金 的托 管过 程中， 严格 遵守 《 证
券投资基金法》及其他法 律法规和基金合同的有关 规定，不存在任何损害基 金份额持有人利益的行
为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，国泰金泰平 衡混合型证券投资基金的 管理人 ——国泰基金管理 有限公司在国泰金
泰平衡混合型证券投资基 金的投资运作、基金资产 净值计算、基金份额申购 赎 回价格计算、基金费
用开支等问题上，不存在 任何损害基金份额持有人 利益的行为，在各重要方 面的运作严格按照基金
合同的 规定 进行 。本 报告 期内， 国泰 金泰 平衡 混合 型证券 投资 基金 未进 行利 润分配 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 国 泰 金 泰 平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2014
年半年度报告中财务指标 、净值表现、利润分配情 况、财务会计报告、投资 组合报告等内容进行了
核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 金泰 平衡 混合型 证券 投资 基金 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
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报告截 止日 ：2014 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 1,081,324.07 25,945,419.44
结算备 付金 5,050,750.60 303,405.02
存出保 证金 193,580.10 343,299.15
交易性 金融 资产 262,964,412.02 353,887,652.66
其中： 股票 投资 26,879,644.43 147,746,652.66
基金投 资 - -
债券投 资 236,084,767.59 206,141,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 55,000,000.00 47,955,471.93
应收证 券清 算款 13,721,382.40 -
应收利 息 4,095,971.25 4,917,883.11
应收股 利 - -
应收申 购款 295.57 1,480.75
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 342,107,716.01 433,354,612.06
负债和所有者权益
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 1,011,741.16 3,686,781.25
应付赎 回款 230,841.15 994,697.72
应付管 理人 报酬 418,590.49 555,676.77
应付托 管费 69,765.10 92,612.78
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 124,719.46 297,020.96
应交税 费 2,122,686.09 2,122,686.09
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 145,702.26 83,748.80
负债合计 4,124,045.71 7,833,224.37 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
第 12 页共 28 页
所有者权益： - -
实收基 金 373,529,913.00 476,911,759.38
未分配 利润 -35,546,242.70 -51,390,371.69
所有者权益合计 337,983,670.30 425,521,387.69
负债和所有者权益总 计 342,107,716.01 433,354,612.06
注：报 告截 止日 2014 年 6 月 30 日 ，基 金份 额净 值 0.982 元， 基金 份额 总 额 344,010,615.03 份。
6.2 利润表
会计主 体： 国泰 金泰 平衡 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013
年 6 月 30 日
一、收入 8,548,263.85 4,727,804.70
1.利息 收入 7,564,995.26 18,041,306.77
其中： 存款 利息 收入 132,604.75 1,311,953.85
债券利 息收 入 6,484,954.35 12,551,355.68
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 947,436.16 4,177,997.24
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -13,004,866.62 1,848,401.40
其中： 股票 投资 收益 -12,379,736.74 -887,664.59
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -877,192.55 1,048,239.90
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 61,560.00 -
股利收 益 190,502.67 1,687,826.09
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） 13,923,628.37 -16,638,425.62
4.汇兑 收益 （损 失以 “ － ” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 64,506.84 1,476,522.15
减：二、费用 4,326,922.72 12,907,305.74
1．管 理人 报酬 2,692,822.95 9,978,512.65
2．托 管费 448,803.86 1,663,085.41
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 1,015,544.83 1,080,904.29
5．利 息支 出 - 3,611.13
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - 3,611.13
6．其 他费 用 169,751.08 181,192.26
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 4,221,341.13 -8,179,501.04 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
第 13 页共 28 页
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 4,221,341.13 -8,179,501.04
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 金泰 平衡 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
476,911,759.38 -51,390,371.69 425,521,387.69
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 4,221,341.13 4,221,341.13
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-103,381,846.38 11,622,787.86 -91,759,058.52
其中：1.基 金申 购款 1,521,133.07 -157,139.57 1,363,993.50
2.基金 赎回 款 -104,902,979.45 11,779,927.43 -93,123,052.02
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
373,529,913.00 -35,546,242.70 337,983,670.30
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,000,000,000.00 -169,530,659.75 1,830,469,340.25
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -8,179,501.04 -8,179,501.04
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-1,085,928,064.07 92,303,935.60 -993,624,128.47
其中：1.基 金申 购款 194,968,392.97 -7,459,388.62 187,509,004.35
2.基金 赎回 款 -1,280,896,457.04 99,763,324.22 -1,181,133,132.82
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
- - - 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
第 14 页共 28 页
填列）
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
914,071,935.93 -85,406,225.19 828,665,710.74
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 金旭 ，主管 会计 工作 负责 人： 张琼， 会计 机构 负责 人： 王嘉浩
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国泰金泰平衡混合型证券 投资基金是根据原金泰证 券投资基金( 以下简称“ 基金 金 泰 ”) 基金份额
持有人 大会 2012 年 11 月 1 日决 议通 过的 《关 于 金泰证 券投 资基 金转 型有 关事项 的议 案》 ，经 中国
证券监 督管 理委 员会( 以下 简称 “ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可字[2012] 1549 号 《关 于 核准金 泰证 券投 资基
金基金份额持有人大会有 关转换基金运作方式决议 的批复》核准，由原基金 金泰转型而来。原基金
金泰存 续期 限至 2012 年 12 月 23 日止 。自 2012 年 12 月 24 日起 ，原 基金 金泰 更名为 国泰 金泰 平 衡
混合型证券投 资基金( 以下 简称 “ 本基金”) ， 《金泰 证 券投资基金基 金合同》失 效的同时《国 泰金泰平
衡混合型证券 投资基金基 金合同》生效。本基金存 续期限不定。本基金的基 金管理人为国泰基金管
理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 工商 银行 股份 有限 公司。
原基金 金泰 于基 金合 同失 效前经 审计 的基 金资 产净 值为 1,830,412,540.58 元 ， 已于本 基金 的基 金
合同生 效日 全部 转为 本基 金的基 金资 产净 值。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《国泰 金泰平衡混合型证券投资 基金基金合同基金
合同》的有关规定，本基 金的投资对象为具有良好 流动性的金融工具，包括 国内依法发行上市的股
票( 包含 中小 板、 创业 板及 其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票) 、 权证 、 债 券( 含 中小 企 业私 募债)、中
期票据 、 债 券回 购、 银行 存款( 包 括银 行活 期存 款、 银行定 期存 款、 协议 存款 、 大额 存单 等) 、 货币 市
场工具 、 股指 期货 以及 法 律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具( 但须符 合中 国证 监会 相
关规定) 。本 基金 的投 资组 合比例 为： 股票 资产 占基 金资产 的比 例为 0%-50% ；债券 、银 行存 款等 固
定收益类资产、货币市场 工具及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他 金融工具占基金资产的
比例 为 50%-100% ； 其 中现 金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金 的
业绩比 较基 准为 ：三 年期 银行定 期存 款利 率+2% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2014 年 8 月 26 日批准 报出 。
国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
第 15 页共 28 页
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会计 准则 － 基本准 则》 和 38 项
具体会 计准 则 、 其 后颁 布 的企业 会计 准则 应用 指南 、 企 业会 计准 则解 释以 及 其他相 关规 定( 以 下合 称
“ 企业 会计 准则 ”) 、中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年
度报告> 》 、 中 国证 券投 资 基金业 协会 颁布 的 《 证券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 《 国 泰金 泰平 衡混
合型证 券投 资基 金基 金合 同》和 中国 证监 会发 布的 有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2014 年半 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2014 年
6 月 30 日的财 务状 况以及 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日止期 间的 经营 成果和 基金 净值 变 动
情况等 有关 信息 。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于实施 上市 公司 股 息
红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要税 项列 示 如 下 ：
(1) 以发行 基金 方式募 集资 金不属 于营 业税 征收范 围 ，不征 收营 业税 。基金 买 卖股票 、债 券的 差
价收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基 金从 上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持股期 限在 1 个
月以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年( 含
1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期 限超过 1 年的，暂减按 25% 计入应纳税所得额。国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
第 16 页共 28 页
对基金持有的上市公司限 售股，解禁后取得的股息 、红利收入，按照上述规 定计算纳税，持股时间
自解禁 日起 计算 ； 解禁 前 取得的 股息 、 红利 收入 继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上述 所得 统一
适用 20% 的 税率 计征 个人 所得税 。
(4) 基金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期和 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 工商 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中建投 信托 有限 责任 公司
受基金 管理 人的 控股 股东 “中国 建投”
控制的 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,692,822.95 9,978,512.65
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 144,181.97 325,622.06
注：支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.50% 的年 费率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 1.50% / 当 年天 数。
6.4.8.2.2 基金托管费 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
第 17 页共 28 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 448,803.86 1,663,085.41
注：支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日托 管人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当 年天 数。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 无与 关联 方进行 的银 行间 同业 市场 的债券( 含回 购) 交 易。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （2012 年 12 月
24 日 ）持 有的 基金 份额
- 28,165,676.00
期初持 有的 基金 份额 25,814,119.00 28,165,676.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -2,351,557.00
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 25,814,119.00 25,814,119.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
7.50% 3.07%
注：关 联方 投资 本基 金的 费率是 公允 的， 均遵 照本 基金公 告的 费率 执行 。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期 末 2014 年 6 月 30 日 上年度 末 2013 年 12 月 31 日
持有的 基金 份额
持有的 基金
份额占 基金
总份额 的比
例
持有的 基金 份额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
中国电 力财 务有 4,124,294.00 1.20% 4,124,294.00 0.94% 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
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限公司
中建投 信托 有限
责任公 司
4,124,294.00 1.20% - -
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 1,081,324.07 100,454.02
60,624,220.8
8
1,270,823.36
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无其 他关 联交 易事项 。
6.4.9 期末（2014 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60332
8
依顿
电子
2014-0
6-23
2014-0
7-01
网上
新股
15.31 15.31
1,000.
00
15,310
.00
15,310
.00
-
6.4.9.2 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.2.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
6.4.9.2.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
第 19 页共 28 页
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层 级 ： 直 接( 比如 取自 价格) 或 间接( 比如 根据 价格 推算的) 可观 察到 的、 除第 一层级 中的 市 场
报价以 外的 资产 或负 债的 输入值 。
第三层 级 ： 以 可观 察到 的 市场数 据以 外的 变量 为基 础确定 的资 产或 负债 的输 入值( 不 可观 察输 入
值) 。
(ii) 各层级金 融工 具公 允价 值
于 2014 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 级的 余额 为 67,792,912.02 元， 属于第 二层 级 的余额 为 195,171,500.00 元， 无 属于 第三层 级的
余额（2013 年 12 月 31 日, 第 一 层 级 的 余 额 为 177,745,652.66 元 ， 属 于 第 二 层 级 的 余 额 为
176,142,000.00 元， 无属 于第三 层级 的余 额) 。
(iii) 公允价值所 属层 级间 的 重大变 动
本基金 本报 告期 持有 的以 公允价 值计 量的 金融 工具 的公允 价值 所属 层级 未发 生重大 变动 。
(iv) 第三层级公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ） 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
第 20 页共 28 页
1 权益投 资 26,879,644.43 7.86
其中： 股票 26,879,644.43 7.86
2 固定收 益投 资 236,084,767.59 69.01
其中： 债券 236,084,767.59 69.01
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 55,000,000.00 16.08
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,132,074.67 1.79
7 其他各 项资 产 18,011,229.32 5.26
8 合计 342,107,716.01 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
1,007,770.00 0.30
C 制造业 22,858,694.03 6.76
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
3,013,180.40 0.89
L 租赁和 商务 服务 业
- - 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
第 21 页共 28 页
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 26,879,644.43 7.95
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600079 人福医 药 178,578 5,330,553.30 1.58
2 600176 中国玻 纤 463,490 3,596,682.40 1.06
3 600240 华业地 产 617,455 3,013,180.40 0.89
4 002250 联化科 技 200,859 2,852,197.80 0.84
5 002509 天广消 防 226,131 2,344,978.47 0.69
6 300083 劲胜精 密 93,779 2,031,253.14 0.60
7 000823 超声电 子 163,703 1,985,717.39 0.59
8 600527 江南高 纤 324,407 1,514,980.69 0.45
9 300224 正海磁 材 65,634 1,513,520.04 0.45
10 600183 生益科 技 221,380 1,363,700.80 0.40
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于基金 管理人网站的半年度报
告正文 。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600176 中国玻 纤 14,553,306.50 3.42
2 002005 德豪润 达 12,589,913.93 2.96
3 601318 中国平 安 12,436,412.06 2.92
4 600150 中国船 舶 12,130,277.88 2.85
5 600519 贵州茅 台 8,920,261.51 2.10
6 600372 中航电 子 8,480,314.70 1.99
7 600660 福耀玻 璃 7,816,526.07 1.84 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
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8 002042 华孚色 纺 7,474,873.50 1.76
9 002285 世联行 7,422,789.46 1.74
10 000858 五粮液 7,178,485.00 1.69
11 002008 大族激 光 7,118,746.00 1.67
12 600527 江南高 纤 6,638,691.00 1.56
13 600309 万华化 学 6,558,582.00 1.54
14 000333 美的集 团 6,540,850.00 1.54
15 600079 人福医 药 6,323,174.68 1.49
16 600668 尖峰集 团 5,895,716.04 1.39
17 600056 中国医 药 5,423,785.12 1.27
18 300332 天壕节 能 5,131,001.00 1.21
19 000024 招商地 产 4,885,269.00 1.15
20 000823 超声电 子 4,768,657.37 1.12
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600660 福耀玻 璃 17,909,413.83 4.21
2 002250 联化科 技 13,573,089.88 3.19
3 600685 广船国 际 12,922,922.94 3.04
4 600079 人福医 药 12,918,389.54 3.04
5 600150 中国船 舶 12,342,261.99 2.90
6 002005 德豪润 达 12,332,611.14 2.90
7 601318 中国平 安 12,283,933.70 2.89
8 600176 中国玻 纤 11,094,847.18 2.61
9 000333 美的集 团 11,053,451.70 2.60
10 600335 国机汽 车 9,706,795.29 2.28
11 600519 贵州茅 台 9,451,375.60 2.22
12 000024 招商地 产 8,667,114.44 2.04
13 600563 法拉电 子 8,112,838.00 1.91
14 600376 首开股 份 8,102,052.72 1.90
15 002008 大族激 光 8,044,438.63 1.89
16 600383 金地集 团 7,905,336.00 1.86
17 002004 华邦颖 泰 7,839,263.12 1.84
18 002285 世联行 7,739,721.01 1.82
19 000858 五粮液 7,464,262.77 1.75
20 600372 中航电 子 7,383,782.01 1.74
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
第 23 页共 28 页
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 252,208,521.15
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 370,606,666.38
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关
交易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 3,009,000.00 0.89
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 14,986,500.00 4.43
其中： 政策 性金 融债 14,986,500.00 4.43
4 企业债 券 79,074,883.00 23.40
5 企业短 期融 资 券 130,729,000.00 38.68
6 中期票 据 - -
7 可转债 8,285,384.59 2.45
8 其他 - -
9 合计 236,084,767.59 69.85
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 011492001
14 电 科院
SCP001
300,000 30,015,000.00 8.88
2 122232 12 招商 01 300,090 29,618,883.00 8.76
3 041356029
13 渝 文资
CP001
200,000 20,172,000.00 5.97
4 011458001 14 国 开投 200,000 20,060,000.00 5.94 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
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SCP001
5 1380198
13 镜 湖建
投债
200,000 19,452,000.00 5.76
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股 指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
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单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 193,580.10
2 应收证 券清 算款 13,721,382.40
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,095,971.25
5 应收申 购款 295.57
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 18,011,229.32
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 110018 国电转 债 6,157,240.00 1.82
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
34,285 10,033.85 95,717,658.89 27.82% 248,292,956.14 72.18% 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
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8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 12,531.88 0.00%
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2012 年 12 月 24 日 ）基 金份 额总 额 2,000,000,000.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 439,215,408.96
本报告 期 基 金总 申购 份额 1,401,080.05
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 96,605,873.98
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 344,010,615.03
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内，因中国 工商银行股 份有限公司（ 以下简称 “ 本行 ” ）工作需要，周月秋 同志不再 担
任本行资产托管部总经理 。在新任资产托管部总经 理李勇同志完成证券投资 基金行业高级管理人员
任职资 格备 案手 续前 ，由 副总经 理王 立波 同志 代为 行使本 行资 产托 管部 总经 理部分 业务 授权 职责 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内， 本基 金无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
报告期 内， 为本 基金 提供 审计服 务的 会计 师事 务所 无改聘 情况 。
10.6 管理人、托管人及 其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，基金管理人、 托管人托管业务部门及其 相关高级管理人员无受监 管部门稽查或处罚
的情况 。 国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
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10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
海通证 券 2 - - - - -
银河证 券 3 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
金元证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 143,376,290.78 23.07% 130,529.67 23.07% -
光大证 券 1 130,502,180.04 21.00% 118,808.68 21.00% -
国信证 券 3 126,954,085.54 20.43% 115,579.23 20.43% -
申银万 国 2 81,468,336.28 13.11% 74,168.59 13.11% -
中金公 司 1 48,259,734.63 7.76% 43,935.37 7.76% -
民族证 券 1 32,877,745.82 5.29% 29,931.90 5.29% -
上海证 券 1 26,390,476.11 4.25% 24,025.67 4.25% -
华泰证 券 1 25,869,743.88 4.16% 23,551.86 4.16% -
国泰君 安 2 5,837,299.45 0.94% 5,314.34 0.94% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 公 司具 有较 强的 研究 能力 ， 能 及时 、 全面 、 定 期提供 具有 相当 质量 的关 于宏观 经济 面分 析 、 行
业发展 趋势 及证 券市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 以及丰 富全 面的 信息 服务 ；能根 据基 金投 资的 特
定要求 ，提 供专 门研 究报 告。
选择程 序是 ：根 据对 各券 商提供 的各 项投 资、 研究 服务情 况的 考评 结果 ，符 合席位 券商 标准 的， 由
公司研 究部 提出 席位 券商 的调整 意见 （调 整名 单及 调整原 因） ，并 经公 司批 准。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
成交金 额
占当期
回购成
成交金 额
占当期 权
证成交 总国泰金泰平衡混合型证券投资基金 2014 年半年度报告 摘要
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额的比 例 交总额
的比例
额的比 例
海通证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
金元证 券 - - - - - -
西南证 券 5,608,159.15 40.89% 3,285,000,000.00 70.81% - -
光大证 券 6,007,696.00 43.80% 485,000,000.00 10.45% - -
国信证 券 2,100,735.00 15.32% - - - -
申银万 国 - - 375,000,000.00 8.08% - -
中金公 司 - - 290,000,000.00 6.25% - -
民族证 券 - - - - - -
上海证 券 - - 204,000,000.00 4.40% - -
华泰证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
