国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
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国投瑞银 优化增强债券型证券投 资基金2014 年半年度报 告
2014 年06 月30 日
基金管理 人：国投瑞银基金管理 有限公司
基金托管 人：中国建设银行股份 有限公司
送出日期 ：2014 年08 月29日
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年8月22日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年1月1日起至6月30日止。
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
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1.2
目录
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 7
§ 3
主要财 务指标 和基 金 净值表 现 ............................................................................................................. 7
3.1 主要会计 数据 和财 务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
§ 4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 说明 ................................................................ 11
4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ........................................................................ 12
4.7 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 12
§ 5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ................................................................................ 12
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算等情 况的 说明 ................................ 13
5.3 托管人对 本半 年度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、准 确和完 整发 表意见 ............................ 13
§ 6 半年度财 务会 计报告 （ 未经审 计） ..................................................................................................... 13
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表 ................................................................................................ 16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 18
§ 7
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 37
7.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 37
7.2 报告期末 按行 业分类 的股票 投资组 合 ........................................................................................ 38
7.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 .................................... 38
7.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 39
7.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 40
7.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 40
7.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 41
7.8 报告期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 .................... 41
7.9 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 41
7.10 报告期 末本 基金投 资 的股指 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 41
7.11 报告期 末本 基金投 资 的国债 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 41
7.12 投资组 合报 告附注 ...................................................................................................................... 41
§ 8 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 43
8.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 43
8.2 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ........................................................................ 44
8.3 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ........................................ 44
§ 9
开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 44
§ 10 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 45
10.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 45
10.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 45
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10.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 45
10.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 45
10.5 为基金 进行 审计的 会 计师事 务所情 况 ...................................................................................... 45
10.6 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受监 管部门 稽查或 处罚的 情况 ...................................... 46
10.7 基金租 用证 券公司 交 易单元 的有关 情况 .................................................................................. 46
10.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 46
§ 11
备查文 件目 录 ..................................................................................................................................... 47
11.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................................. 47
11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 47
11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 48
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金
基金简称 国投瑞银优化增强债券
基金主代码 121012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年09月08日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 391,103,183.70
基金合同存续期 不定期
下属两级基金的基金简称
国投瑞银优化增强债券
A/B
国投瑞银优化增强债券C
下属两级基金的交易代码
121012( 前端)/
128012( 后端)
128112
报告期末下属两级基金的份
额总额
249,986,589.96 141,116,593.74
2.2 基金产品 说明
投资目标
在追求基金资产稳定增值、有效控制风险和保持资金
流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，力求获
得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包
括国内依法发行上市的债券、股票、权证及法律、法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金主要投资于国债、 金融债、 央行票据、 企业债、
公司债、 次级债、 可转 换债券 （含分离交易可转债） 、
短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等
固定收益证券品种。
本基金既可以参与一级市场新股申购或增发新股，也
可以在二级市场买入股票、权证等权益类资产。
本基金对债券类资产的投资比例不低于基金资产的
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80% ；股票、权证等权益类资产的比例不超过基金资
产的20% ，其中权证投资的比例不超过基金资产净值
的3% ； 持有现金或到期 日在一年以内的政府债券不低
于基金资产净值的5% 。
业绩比较基准
中债总指数收益率×90% ＋沪深300指数收益率×
10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风险
品种，风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合
型基金和股票型基金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国建设银行股份有限公
司
信息披露负责
人
姓名 刘凯 田青
联系电话 400-880-6868 010-67595096
电子邮箱 service@ubssdic.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-880-6868 010-67595096
传真 0755-82904048 010-66275853
注册地址
上海市虹口区东大名路
638号7 层
北京市西城区金融大街25
号
办公地址
深圳市福田区金田路4028
号荣超经贸中心46层
北京市西城区闹市口大街
1号院1号楼
邮政编码 518035 100033
法定代表人 钱蒙 王洪章
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金半年度报告备置地点 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
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2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司
深圳市福田区金田路4028号荣超
经贸中心46层
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要会计 数据和财务指标
单位：人民币元
报告期（2014年01月01 日-2014年06月30日）
3.1.1 期间数据和指标
国投瑞银优化增强债券
A/B
国投瑞银优化增强债券C
本期已实现收益 5,697,047.15 2,020,066.17
本期利润 19,631,221.17 8,068,974.13
加权平均基金份额本期利润 0.0784 0.0772
本期基金加权平均净值利润
率
7.53% 7.37%
本期基金份额净值增长率 7.78% 7.54%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2014 年06月30日）
期末可供分配利润 12,743,951.21 7,645,998.35
期末可供分配基金份额利润 0.0510 0.0542
期末基金资产净值 269,706,545.42 152,788,400.17
期末基金份额净值 1.079 1.083
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2014 年06月30日）
基金份额累计净值增长率 12.20% 10.45%
注：1 、本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、 投 资收益、 其他收 入（不 含 公允价值 变动收 益）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2 、 对期 末可供 分配利 润 ， 采用 期末资 产负债 表中 未分配利 润与未 分配利 润 中已实现 部分的 孰低
数（为期 末余额 ，不是 当 期发生数 ）。
3 、 以上 所述基 金业绩 指 标不包括 持有人 认购或 交 易基金的 各项费 用 （例 如 基金申购 赎回费 、 基
金转换费 等）， 计入费 用 后实际利 润水平 要低于 所 列数字。
3.2 基金净值 表现
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3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
( 国投瑞银优化增强债
券A/B)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 1.70% 0.17% 0.33% 0.11% 1.37% 0.06%
过去三个月 4.66% 0.12% 2.45% 0.13% 2.21% -0.01%
过去六个月 7.78% 0.13% 3.12% 0.14% 4.66% -0.01%
过去一年 5.36% 0.12% -1.56% 0.16% 6.92% -0.04%
过去三年 14.14% 0.25% -1.94% 0.16% 16.08% 0.09%
自基金合同生效日起
至今
12.20% 0.24% -4.84% 0.16% 17.04% 0.08%
阶段
( 国投瑞银优化增强债
券C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 1.69% 0.16% 0.33% 0.11% 1.36% 0.05%
过去三个月 4.54% 0.13% 2.45% 0.13% 2.09% 0.00%
过去六个月 7.54% 0.13% 3.12% 0.14% 4.42% -0.01%
过去一年 4.89% 0.12% -1.56% 0.16% 6.45% -0.04%
过去三年 12.70% 0.25% -1.94% 0.16% 14.64% 0.09%
自基金合同生效日起
至今
10.45% 0.25% -4.84% 0.16% 15.29% 0.09%
注：1 、 中债 总指数是 由 中央国债 登记结 算有限 责 任公司编 制的中 国债券 指 数。 该指 数同时 覆盖
了上海证 券交易 所、银 行 间以及银 行柜台 债券市 场 上的主要 固定收 益类证 券 ，具有广 泛的市 场
代表性 ， 能够反 映债券 市 场总体走 势， 适 合作为 本 基金的债 券投资 业绩比 较 基准。 沪 深300 指数
是由中证 指数公 司开发 的 中国A 股市场 统一指 数, 它的样本 选自沪 深两个 证 券市场, 覆盖了 大部
分流通市 值，其 成份股 票 为中国A 股市 场中代 表性 强、流动 性高的 主流投 资 股票, 能 够反映A 股
市场总体 发展趋 势，具 有 权威性， 适合作 为本基 金 股票投资 业绩比 较基准 ， 具体业绩 比较基 准
为中债总 指数收 益率×90% ＋沪 深300 指 数收益 率 ×10% 。
2、本基 金对业 绩比较 基 准采用每 日再平 衡的计 算 方法。
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3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
国投瑞银优化增强债券A/B 基准
2010-09-08 2011-03-31 2011-10-17 2012-05-02 2012-11-08 2013-05-29 2013-12-12 2014-06-30
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
国投瑞银优化增强债券C 基准
2010-09-08 2011-03-31 2011-10-17 2012-05-02 2012-11-08 2013-05-29 2013-12-12 2014-06-30
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
注： 本 基金建仓 期为自 基 金合同生 效日起 的3个月 。 截至 建仓期结 束， 本基 金各项资 产配置 比例
符合基金 合同及 招募说 明 书有关投 资比例 的约定 。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
国投瑞银基金管理有限公司 （简称" 公司" ），原中融基金管理有限公司， 经中国证
券监督管理委员会批准， 于2002年6月13 日正式成立， 注册资本1亿元人民币。 公司是中
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国第一家外方持股比例达到49% 的合资基金管理公司，公司股东为国投信托有限公司
（国家开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG ）。公司拥有
完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以" 诚信 、客户关注、包容
性、社会责任" 作为公 司的企业文化。截止2014年6月底，公司有员工143人，其中90人
具有硕 士或博士学位；公司管理27只基金，其中包括2只创新型分级基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李怡文
本基金
基金经
理
2010年09月
08日
－ 13
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。曾任Froley
Revy
Investment Company 分析
师、 中国建设银行 （香港）
资产组合经理。2008 年6
月加入国投瑞银，现任国
投瑞银优化增强债券基
金、国投瑞银瑞源保本混
合基金、国投瑞银纯债基
金和国投瑞银新机遇混合
基金基金经理。
注：任职 日期和 离任日 期 均指公司 作出决 定后正 式 对外公告 之日。 证券从 业 的含义遵 从行业 协
会《证券 业从业 人员资 格 管理办法 》的相 关规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银优
化增强债券型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审慎勤勉， 忠实尽
职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的投资决
策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本报告期内， 管理人通过制度、 流程和技术手段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
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成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的情况。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
进入2014年， 中国经济增速较为疲软 ， 随着经济增速回落 ， 中国的宏观经济政策出
现微调 ， 政府稳增长措施持续出台， 货币政策小幅放松 ， 中国经济增速随后出现企稳迹
象。其中，5月工业生产同比增速为8.8%, 增速与1季度末持平，1-5月固定资产投资增速
为17.2% ， 比1季度增速下滑0.4个百分点。5月份社会消费品零售总额增速12.5%，比1季
度末增速有所加快， 而5月份出口同比增长7% ， 出口增长有所恢复。5月份CPI 同比增长
2.5% ，PPI 同比负增长1.4% ， 通胀保持在低位。 从资金面来看， 伴随着政策微调 ，2季度
资金面较1季度宽松， 银行间7天回购利率基本在3.5% 附近波动 ， 而6月中旬以后IPO 重启
迭加半年末季节性的资金紧张则对资金面有所冲击， 但总体冲击幅度可控， 好于去年同
期。
受以上因素的综合影响，2014年上半年债券市场各品种收益率大幅下行， 短端利率
下行幅度更大， 收益率曲线大幅陡峭化， 信用利 差有所收窄 ， 低评级债券表现优于高评
级债券。 本基金在1季度主要增持了利率产品和信用产品 ， 进入2季度后减持了利率产品 ，
并增持了信用债和可转债。本基金在1季度对股票资产配置很少 ，2季度则有所增加。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截至报告期末， 国投瑞银优化增强债券A/B 级 份额净值为1.079元， 国投瑞银优化增
强债券C 级份额净值为1.083元，本报告期国投瑞银优化增强债券A/B 级份额净值增长率
7.78% ， 国投瑞银优化 增强债券C 级份额净值增长率7.54% ， 同期业 绩比较基准收益率为
3.12% 。基金份额净值增长率高于业绩比较基准，主要因为高配债券尤其是信用债，低
配股票资产。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望未来 ， 随着政府稳增长的政策逐步发挥作用， 我们预计下半年中国经济低位企
稳的可能性较大 ， 债券市场或有一定压力。但由于经济结构性的问题未得到有效解决，
宏观经济即使重回增长 其高度也较为有限， 而央行的货币政策仍将保持中性略松， 债券
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市场收益率大幅上行的可能性也不大。 本基金对债券组合将以持有为主， 如有较大调整
将继续增加对信用产品的配置。对于股票市场，本基金对股票市场的看法中性偏乐观，
我们将继续立足于企业的中长期成长， 进一步加大个股研究力度， 从经济转型和上市公
司自身能力角度深入挖掘股票的投资价值，力争为投资者创造较好回报。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责 对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体 讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
国投瑞银优化增强债券A/B 级份额本期已实现 收益为5,697,047.15元， 期末可供分配
利润为12,743,951.21 元；国投瑞银优化增强债券C 级份额本期已实现收益为2,020,066.17
元，期末可供分配利润为7,645,998.35元。
本基金于2014 年1月16日以2013年12 月31日基金已实现的可分配收益为基准，A/B
级份额实施收益分配9,423,485.99元， 每10份 基金份额分红0.4 元， C 级份额实施收益分配
1,185,450.25 元，每10份基金份额分红0.2 元。
报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 13 页 共 48 页
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券
投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算等情况的说明
本报告期， 本托管人按 照国家有关规定、 基金 合同、 托管协议和其他 有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金 A/B 级份额实施利润分配的金额为 9,423,485.99 元，C 级份额实
施利润分配的金额为 1,185,450.25 元。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：国投瑞银优化增强债券型证券投资基金
报告截止日：2014 年06月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014年06月30日
上年度末
2013年12月31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 25,677,366.07 2,421,874.86
结算备付金
3,745,117.88 1,178,210.67
存出保证金
23,552.22 23,728.38
交易性金融资产 6.4.7.2 538,738,288.72 472,252,494.41
其中：股票投资
19,482,353.09 2,594,012.51
基金投资
－ －
债券投资
519,255,935.63 469,658,481.90
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
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买入返售金融资产 6.4.7.4 20,500,000.00 －
应收证券清算款
169,133.54 2,274,693.34
应收利息 6.4.7.5 8,722,481.22 8,007,383.94
应收股利
－ －
应收申购款
186,864.98 12,757.94
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计
597,762,804.63 486,171,143.54
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2014年06月30日
上年度末
2013年12月31 日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
171,699,835.45 159,139,702.74
应付证券清算款
1,599,568.64 －
应付赎回款
237,799.78 196,117.65
应付管理人报酬
255,495.68 211,327.39
应付托管费
68,132.14 56,353.97
应付销售服务费
47,461.38 21,777.08
应付交易费用 6.4.7.7 32,181.06 14,539.18
应交税费
878,765.06 878,765.06
应付利息
20,100.17 126,004.07
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 428,519.68 410,004.23
负债合计
175,267,859.04 161,054,591.37
所有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 391,103,183.70 313,089,940.70
未分配利润 6.4.7.10 31,391,761.89 12,026,611.47
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
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所有者权益合计
422,494,945.59 325,116,552.17
负债和所有者权益总计
597,762,804.63 486,171,143.54
注： 报告截 止日2014 年6 月30日， 国 投瑞银 优化增 强债券A/B 类 基金份 额净 值1.079元， 基金份 额
总额249,986,589.96 份； 国投瑞银 优化增 强债券C 类基金份 额净值1.083 元 ，基金份 额总额
141,116,593.74 份。合 计 份额总额391,103,183.7 份。
6.2 利润表
会计主体：国投瑞银优化增强债券型证券投资基金
本报告期：2014年01月01日-2014年06 月30日
单位：人民币元
项 目
附注
号
本期
2014年01月01日
-2014年06月30日
上年度可比期间2013
年01月01日-2013 年06
月30日
一、收入
33,301,719.91 27,056,559.70
1.利息收入
13,064,050.60
10,261,946.22
其中：存款利息收入
6.4.7.1
1
66,378.16 143,778.57
债券利息收入
12,968,568.39 9,881,437.22
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
29,104.05 236,730.43
其他利息收入
－ －
2.投资收益 （损失以 “ －” 号
填列）
250,345.91 22,840,831.41
其中：股票投资收益
6.4.7.1
2
535,515.52 8,974,538.29
基金投资收益
－ －
债券投资收益
6.4.7.1
3
-595,841.34 13,569,183.69
资产支持证券投资收
益
－ －
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
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贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益
6.4.7.1
4
－ －
股利收益
6.4.7.1
5
310,671.73 297,109.43
3.公允价值变动收益 （损失以
“－”号填列）
6.4.7.1
6
19,983,081.98 -6,057,162.54
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
－ －
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
6.4.7.1
7
4,241.42 10,944.61
减：二、 费用
5,601,524.61 4,913,124.11
1．管理人报酬
1,369,156.33 1,970,616.11
2．托管费
365,108.30 525,497.60
3．销售服务费
212,217.63 334,728.98
4．交易费用
6.4.7.1
8
52,070.81 274,719.59
5．利息支出
3,389,378.55 1,585,903.51
其中： 卖出回购金融资产支出
3,389,378.55 1,585,903.51
6．其他费用
6.4.7.1
9
213,592.99 221,658.32
三、 利润总 额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
27,700,195.30 22,143,435.59
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
27,700,195.30 22,143,435.59
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：国投瑞银优化增强债券型证券投资基金
本报告期：2014年01月01日-2014年06 月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2014年01月01日-2014年06月30日
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
313,089,940.70 12,026,611.47 325,116,552.17
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 27,700,195.30 27,700,195.30
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
78,013,243.00 2,273,891.36 80,287,134.36
其中：1.基金申购款 282,559,790.55 10,448,886.54 293,008,677.09
2.基金赎回款
-204,546,547.5
5
-8,174,995.18 -212,721,542.73
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ -10,608,936.24 -10,608,936.24
五、期末所有者权益
（基金净值）
391,103,183.70 31,391,761.89 422,494,945.59
项 目
上年度可比期间
2013年01月01日-2013年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
551,001,288.13 9,884,467.96 560,885,756.09
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 22,143,435.59 22,143,435.59
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-115,116,551.0
0
-5,010,258.05 -120,126,809.05
其中：1.基金申购款 589,409,897.06 27,831,729.23 617,241,626.29
2.基金赎回款
-704,526,448.0
6
-32,841,987.28 -737,368,435.34
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净 435,884,737.13 27,017,645.50 462,902,382.63
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 18 页 共 48 页
值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告至财务报表由下列负责人签署:
刘纯亮
—————————
基金管理公司负责人
刘纯亮
—————————
主管会计工作负责人
冯
伟
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
国投瑞银优化增强债券型证券投资基金( 以下简称" 本基金") 经中国证 券监督管理委
员会( 以下简称" 中国证 监会") 证监许可[2010] 第888号《关于核准国投瑞银优化增强债券
型证券投资基金募集的批复》 核准， 由国投瑞银基金管理有限公司依照 《中华人民共和
国证券投资基金法》 和 《国投瑞银优化增强债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募
集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集
3,986,200,594.41 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)
第220 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国投瑞银优化增强债券型证券投
资基金基金合同》于2010年9月8日正式生效，基金合同生效日的基金份额总 额为
3,986,494,944.94 份基金份额，其中认购资金利息折合294,350.53 份基金份额。本基金的
基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据 《国投瑞银优化增强债券型证券投资基金基金合同》 和 《国投瑞银优化增强债
券型证券投资基金招募说明书》，投资者( 即投资人) 认购、申购时收取前端认购、申购
费用， 在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额， 称为A 类； 在投资者赎回时收
取后端认购/ 申购费用和赎回费用的基金份额，称为B 类；从基金资 产中计提销售服务
费、不收取认购/ 申购以及赎回费用的基金份额，称为C 类。本基金A 类、B 类、C 类三
种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金A/B 类基金份额和C 类基金份额分别计
算基金份额净值， 计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别
基金份额总数。 投资人可自由选择申购某一类别的基金份额， 但各类别/ 级别基金份额之
间不能相互转换。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国投瑞银优化增强债券型证券投资基
金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内
依法发行上市的债券、 股票、 权证及法律、 法规或中国 证监会允许基金投资的其他金融
工具。 本基金对债券类资产的投资比例不低于基金资产的80% ； 股票、 权证等权益类资
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
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产的比例不超过基金资产的20% ， 其中权证投 资的比例不超过基金资产净值的3% 。 本基
金的业绩比较基准为：中债总指数收益率×90% ＋沪深300 指数收益率×10% 。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2月15日颁布的 《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他
相关规定( 以下合称" 企 业会计准则") 、 中国证 监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》 、 《国投瑞银优化增强债券型证券投资基金基金合同》 和中国证
监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2014半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地 反映了本基金
2014年6月30日的财务状况以及2014年1 月1日至2014年6月30 日期间的经营成果和基金
净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策和会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计差错 更正的说明
本基金本期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《 关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红 利个人所得税有关政策的通知》、财税
[2005]107 号《关于股息 红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关于
企业所得税若干优惠政策的通知》、财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85
号文 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关
财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 从公开发行和转让 市场取得的上市公司股票， 持股期限在1个月以内 （含1个月）
的， 其股息红利所得全额 计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年 （含1年） 的，
暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂减按25% 计入应纳税所得额。 上
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
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述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 重要财务 报表项目的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2014年06月30日
活期存款 25,677,366.07
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 25,677,366.07
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2014年06 月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 18,859,909.34 19,482,353.09 622,443.75
贵金属投资- 金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 283,398,814.81 287,318,935.63 3,920,120.82
银行间市场 229,580,268.93 231,937,000.00 2,356,731.07
合计 512,979,083.74 519,255,935.63 6,276,851.89
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 531,838,993.08 538,738,288.72 6,899,295.64
6.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
本基金本期末未持有衍生金融资产/ 负债。
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
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6.4.7.4 买入返 售金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2014年06 月30日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 20,500,000.00 －
合计 20,500,000.00 －
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目 本期末 2014 年06月30日
应收活期存款利息 713.05
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 1,516.79
应收债券利息 8,709,551.51
应收买入返售证券利息 10,291.68
应收申购款利息 398.74
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 9.45
合计 8,722,481.22
注：其他 为应收 交易保 证 金利息。
6.4.7.6 其他资 产
本基金本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2014 年06月30日
交易所市场应付交易费用 27,009.92
银行间市场应付交易费用 5,171.14
合计 32,181.06
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
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6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2014年06 月30日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 1.19
信息披露费 148,765.71
审计费用 29,752.78
合计 428,519.68
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
( 国投瑞银优化增强债券A/B)
本期 2014年01月01 日-2014年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 252,468,076.64 252,468,076.64
本期申购 81,957,268.75 81,957,268.75
本期赎回（以“- ”号填列） -84,438,755.43 -84,438,755.43
本期末 249,986,589.96 249,986,589.96
项目
( 国投瑞银优化增强债券C)
基金份额（份） 账面金额
上年度末 60,621,864.06 60,621,864.06
本期申购 200,602,521.80 200,602,521.80
本期赎回（以“- ”号填列） -120,107,792.12 -120,107,792.12
本期末 141,116,593.74 141,116,593.74
注：申购 含转换 入份额 ； 赎回含转 换出份 额。
6.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目
( 国投瑞银优化增强债券A/B)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 17,237,797.64
-6,854,146.
99
10,383,650.65
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
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本期利润 5,697,047.15
13,934,174.
02
19,631,221.17
本期基金份额交易产生的变
动数
-767,407.59 -104,022.78 -871,430.37
其中：基金申购款 2,944,645.04 -464,974.17 2,479,670.87
基金赎回款 -3,712,052.63 360,951.39 -3,351,101.24
本期已分配利润 -9,423,485.99 － -9,423,485.99
本期末 12,743,951.21
6,976,004.2
5
19,719,955.46
单位：人民币元
项目
( 国投瑞银优化增强债券C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 3,260,049.29
-1,617,088.
47
1,642,960.82
本期利润 2,020,066.17
6,048,907.9
6
8,068,974.13
本期基金份额交易产生的变
动数
3,551,333.14 -406,011.41 3,145,321.73
其中：基金申购款 8,493,673.81 -524,458.14 7,969,215.67
基金赎回款 -4,942,340.67 118,446.73 -4,823,893.94
本期已分配利润 -1,185,450.25 － -1,185,450.25
本期末 7,645,998.35
4,025,808.0
8
11,671,806.43
6.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01日-2014年06月30日
活期存款利息收入 43,879.56
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 20,628.57
其他 1,870.03
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 24 页 共 48 页
合计 66,378.16
6.4.7.12 股票投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01日-2014年06月30日
卖出股票成交总额 8,264,992.26
减：卖出股票成本总额 7,729,476.74
买卖股票差价收入 535,515.52
6.4.7.13 债券投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01日-2014年06月30日
卖出债券 （债转股及债券到期
兑付）成交总额
722,583,970.96
减： 卖出债券 （债转股及债券
到期兑付）成本总额
712,552,369.05
减：应收利息总额 10,627,443.25
债券投资收益 -595,841.34
6.4.7.14 衍生工 具收益
本基金本期未进行衍生工具投资。
6.4.7.15 股利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01日-2014年06月30日
股票投资产生的股利收益 310,671.73
基金投资产生的股利收益 －
合计 310,671.73
6.4.7.16 公允价 值变动收益
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 25 页 共 48 页
单位：人民币元
项目名称
本期
2014年01月01日-2014年06月30日
1.交易性金融资产 19,983,081.98
—— 股票投资 315,775.01
—— 债券投资 19,667,306.97
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资 －
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 19,983,081.98
6.4.7.17 其他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01日-2014年06月30日
基金赎回费收入 4,159.54
基金转换费收入 81.88
合计 4,241.42
注：1. A/B 类基金 的赎 回费率按 持有期 间递减 ； 赎回费总 额的25% 归 入基 金资产。
2. 本基金 的转换 费由赎 回费和申 购补差 费两部 分 构成，其 中赎回 费部分 的25% 归 入转出 基金的
基金资产 。
6.4.7.18 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01日-2014年06月30日
交易所市场交易费用 42,340.81
银行间市场交易费用 9,730.00
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 26 页 共 48 页
合计 52,070.81
6.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014年01月01日-2014年06月30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 148,765.71
银行汇划费用 16,474.50
其他费用 18,600.00
合计 213,592.99
6.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负 债表日后事项
截至本报告送出日，本基金无其它需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关 系
6.4.9.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
于2014年上半年度， 并无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生
变化的情况。
6.4.9.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司
基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销售
机构
中国建设银行股份有限公司( “中国建设
银行”)
基金托管人、基金代销机构
注：下述 关联交 易均在 正 常业务范 围内按 一般商 业 条款订立 。
6.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 27 页 共 48 页
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关联方 报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年01月01 日-2014年06月
30 日
上年度可比期间
2013 年01月01日-2013年06月
30日
当期发生的基金应支
付的管理费
1,369,156.33 1,970,616.11
其中： 支付销售机构的
客户维护费
212,596.86 540,763.33
注： 支付 基金管 理人国 投 瑞银基金 管理有 限公司 的 管理人报 酬按前 一日基 金 资产净值0.75% 的年
费率计提 ，逐日 累计至 每 月月底， 按月支 付。其 计 算公式为 ：
日管理人 报酬＝ 前一日 基 金资产净 值 ×0.75% / 当 年天数。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年01月01 日-2014年06月
30 日
上年度可比期间
2013 年01月01日-2013年06月
30日
当期发生的基金应支
付的托管费
365,108.30 525,497.60
注： 支付 基金托 管人中 国 建设银行 的托管 费按前 一 日基金资 产净值0.20% 的 年费率计 提， 逐 日累
计至每月 月底， 按月支 付 。其计算 公式为 ：
日托管费 ＝前一 日基金 资 产净值×0.20%/ 当 年天数 。
6.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2014年01月01 日-2014年06月30日
国投瑞银优化增强债券C 合计
中国建设银行 58,965.33
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 28 页 共 48 页
国投瑞银基金管理有限公司 120,684.28
合计 179,649.61
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2013 年01月01日-2013年06月
30日
国投瑞银优化增强债券C 合计
中国建设银行 161,154.63
国投瑞银基金管理有限公司 61,435.04
合计 222,589.67
注：支付 基金销 售机构 的 销售服务 费按前 一日C 类 基金资产 净值0.4% 的 年费 率计提， 逐日累 计
至每月月 底，按 月支付 给 国投瑞银 基金管 理有限 公 司，再由 国投瑞 银基金 管 理有限公 司计算 并
支付给各 基金销 售机构 。 其计算公 式为：
日销售服 务费＝ 前一日C 类基金资 产净值 ×0.40 %/ 当年天数 。
6.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本期与上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
6.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
本基金本期与上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本基金本期末与上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年01月01日-2014 年06月30
日
上年度可比期间
2013年01月01日-2013年06 月30
日
期末
余额
当期
存款利息收入
期末
余额
当期
存款利息收入
中国建设银行 25,677,366.07 43,879.56 25,060,457.14 64,488.69
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 29 页 共 48 页
股份有限公司
注：本基 金的银 行存款 由 基金托管 人中国 建设银 行 保管，按 银行同 业利率 计 息。
6.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分 配情况
单位：人民币元
序号
( 国
投瑞
银优
化增
强债
券
A/B)
权益
登记
日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放
再投资形式
发放
利润分配
合计
备
注
1
2014
-01-
16
2014-01-16 0.400 8,698,883.89 724,602.10 9,423,485.99
合计
0.400 8,698,883.89 724,602.10 9,423,485.99
单位：人民币元
序号
( 国
投瑞
银优
化增
强债
券C)
权益
登记
日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放
再投资形式
发放
利润分配
合计
备
注
1
2014
-01-
16
2014-01-16 0.200 973,977.00 211,473.25
1,185,450.2
5
合计
0.200 973,977.00 211,473.25 1,185,450.2
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 30 页 共 48 页
5
6.4.12 期末（2014 年06 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券
6.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
60332
8
依顿
电子
2014-06-23
2014-
07-01
新股未上
市
15.31 15.31 1,000 15,310.00 15,310.00
6.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
截至本期末2014 年6月30日，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额29,699,835.45 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名
称
回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
130422
13 农发
22
2014-07-01 99.65 300,000 29,895,000.00
合计
300,000 29,895,000.00
6.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
截至本报告期末 2014年6月30日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额142,000,000.00元， 于2014年7月1日、7 月3日( 先后) 到期。 该类交易
要求本基金转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券
回购交易的余额。
6.4.13 金融工 具风险及管理
6.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金是一只债券型基金， 属证券投资基金中的较低风险品种， 风险与预期收益高
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 31 页 共 48 页
于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 本基金投资的金融工具主要包括国内
依法发行上市的债券、 股票、 权证及法律、 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、
流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风
险， 并设定适当的风险限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述
各类风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在追求基金 资产稳定增值、
有效控制风险和保持资金流动性的基础上， 通过积极主动的投资管理， 力求获得高于业
绩比较基准的投资收益。
本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念， 将风险管理融入业务中， 使风险控
制与投资业务紧密结合， 在董事会专业委员会监督管理下， 建立了由督察长、 合规与风
险控制委员会、 监察稽核部、 相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司， 与该银行存款相关的信用
风险不重大。 本基金在证券交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交
易对手完成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前
均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信 用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2014年6月30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占
基金资产净值的比例为115.23%(2013 年12月31 日：101.54%) 。
6.4.13.2.1 按短期 信用评级列示 的债券投资
本基金本期末及上期末未持有短期债券投资。
6.4.13.2.2 按长期 信用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 上年度末
AAA 145,935,144.65 164,065,378.60
AAA 以下 340,894,702.98 166,055,037.80
未评级 32,426,088.00 139,538,065.50
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 32 页 共 48 页
合计 519,255,935.63 469,658,481.90
注：1. 债券 评级 取自 第三 方评级 机构 的债 项评 级。
2. 未评 级债 券为 剩余 期限 大于一 年的 国债 、政 策性 金融债 和央 票。
3. 债券 投资 以净 价列 示。
6.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性 风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人持续进行本基金的流动性需
求分析， 构建投资组合时， 对备选证券进行流动性检验， 并以适度分散策略保持组合流
动性， 严格控制缺乏流动性资产的比例。 同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动
性比例控制要求， 对现金类资产配置策略、 股票集中度、 重仓证券的流动性以及冲击成
本率、 换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公
司发行的股票市值不超过基金资产净值的10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司 发行的证券不得超过该证券的10% 。 本 基金所持大部分证
券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 因此除附注中列示的部分基金
资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。
此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般
不超过基金持有的债券投资的公允价值。
除卖出回购金融资产款余额中有10,000,000.00 元将在1个月内到期且计息外， 本基金
所持有的其他全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份
额净值( 所有者权益) 无 固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金
流量。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 33 页 共 48 页
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金 管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险， 借鉴瑞银全球资产管
理公司海外管理经验，结合自主开发的估值系统管理利率风险，通过收益率利差分析、
静态利差分析和期权调整利差等分析， 计算组合证券的修正久期、 利差久期、 有效久期
和有效凸性的风险控制指标， 跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标， 控
制组合的利率风险。 当预期债券市场利率下降时， 加大固定利率证券的配置比例； 当预
期债券市场利率上升时， 加大浮息证券的配置比例。 通过改变浮息和固息证券的配置比
例，控制证券投资组合的久期，防范利率风险。
本基金主要投资于交易所及银行 间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利率
风险。
6.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2014 年06 月30
日
1年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
25,677,366.
07
－ － －
25,677,366.
07
结算备付金
3,745,117.8
8
－ － －
3,745,117.8
8
存出保证金 23,552.22 － － － 23,552.22
交易性金融资
产
24,392,157.
00
314,899,392
.98
179,964,385
.65
19,482,353.
09
538,738,288
.72
买入返售证券
20,500,000.
00
－ － －
20,500,000.
00
应收证券清算
款
－ － － 169,133.54 169,133.54
应收利息 － － －
8,722,481.2
2
8,722,481.2
2
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 34 页 共 48 页
应收申购款 － － － 186,864.98 186,864.98
资产总计
74,338,193.
17
314,899,392
.98
179,964,385
.65
28,560,832.
83
597,762,804
.63
负债
卖出回购金融
资产款
171,699,835
.45
－ － －
171,699,835
.45
应付证券清算
款
－ － －
1,599,568.6
4
1,599,568.6
4
应付赎回款 － － － 237,799.78 237,799.78
应付管理人报
酬
－ － － 255,495.68 255,495.68
应付托管费 － － － 68,132.14 68,132.14
应付销售服务
费
－ － － 47,461.38 47,461.38
应付交易费用 － － － 32,181.06 32,181.06
应交税费 － － － 878,765.06 878,765.06
应付利息 － － － 20,100.17 20,100.17
其他负债 － － － 428,519.68 428,519.68
负债总计
171,699,835
.45
－ －
3,568,023.5
9
175,267,859
.04
利率敏感度缺
口
-97,361,642
.28
314,899,392
.98
179,964,385
.65
24,992,809.
24
422,494,945
.59
上年度末
2013 年12 月31
日
1年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
2,421,874.8
6
－ － －
2,421,874.8
6
结算备付金
1,178,210.6
7
－ － －
1,178,210.6
7
存出保证金 23,728.38 － － － 23,728.38
交易性金融资
产
101,607,008
.00
265,441,540
.60
102,609,933
.30
2,594,012.5
1
472,252,494
.41
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 35 页 共 48 页
应收证券清算
款
－ － －
2,274,693.3
4
2,274,693.3
4
应收利息 － － －
8,007,383.9
4
8,007,383.9
4
应收申购款 － － － 12,757.94 12,757.94
资产总计
105,230,821
.91
265,441,540
.60
102,609,933
.30
12,888,847.
73
486,171,143
.54
负债
卖出回购金融
资产款
159,139,702
.74
－ － －
159,139,702
.74
应付赎回款 － － － 196,117.65 196,117.65
应付管理人报
酬
－ － － 211,327.39 211,327.39
应付托管费 － － － 56,353.97 56,353.97
应付销售服务
费
－ － － 21,777.08 21,777.08
应付交易费用 － － － 14,539.18 14,539.18
应交税费 － － － 878,765.06 878,765.06
应付利息 － － － 126,004.07 126,004.07
其他负债 － － － 410,004.23 410,004.23
负债总计
159,139,702
.74
－ －
1,914,888.6
3
161,054,591
.37
利率敏感度缺
口
-53,908,880
.83
265,441,540
.60
102,609,933
.30
10,973,959.
10
325,116,552
.17
注：表中 所示为 本基金 资 产及负债 的账面 价值， 并 按照合约 规定的 利率重 新 定价日或 到期日 孰
早者予以 分类。
6.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 万元）
本期末 上年度末
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 36 页 共 48 页
1. 市场利率下降25个基点 增加约501 增加约358
2. 市场利率上升25个基点 减少约494 减少约354
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用" 自上而下" 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的 投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金债券类资产的投资比例为
不低于基金资产的80% ， 持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值
的5％；对股票等权益券类资产的投资比例不超过基金资产的20% ；此外，本基金的基
金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行
风险度量， 包括VaR(Value at Risk) 指标等来测 试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠
地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2014年06月30 日
上年度末
2013年12月31日
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
交易性金融资
产- 股票投资
19,482,353.09 4.61 2,594,012.51 0.80
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 37 页 共 48 页
交易性金融资
产- 贵金属投资
－ － － －
衍生金融资产
－权证投资
－ － － －
其他 － － － －
合计 19,482,353.09 4.61 2,594,012.51 0.80
6.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
于2014年6月30 日， 本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例
为4.61% ，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值
无重大影响。
6.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 19,482,353.09 3.26
其中：股票 19,482,353.09 3.26
2 固定收益投资 519,255,935.63 86.87
其中：债券 519,255,935.63 86.87
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 20,500,000.00 3.43
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 29,422,483.95 4.92
7 其他各项资产 9,102,031.96 1.52
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 38 页 共 48 页
8 合计 597,762,804.63 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 5,622,664.58 1.33
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 － －
J 金融业 13,859,688.51 3.28
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 19,482,353.09 4.61
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 39 页 共 48 页
1 601318 中国平安 249,235 9,804,904.90 2.32
2 000625 长安汽车 377,423 4,646,077.13 1.10
3 601336 新华保险 191,897 4,054,783.61 0.96
4 000651 格力电器 32,641 961,277.45 0.23
5 603328 依顿电子 1,000 15,310.00 --
注：本基 金本期 末仅持 有 以上股票 。
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 601318 中国平安 9,994,879.14 3.07
2 000625 长安汽车 4,949,503.30 1.52
3 601336 新华保险 4,130,898.54 1.27
4 000651 格力电器 3,499,717.40 1.08
5 000921 海信科龙 1,650,443.93 0.51
6 300371 汇中股份 19,945.00 0.01
7 603328 依顿电子 15,310.00 0
8 300359 全通教育 15,155.00 0
9 002713 东易日盛 10,500.00 0
10 300373 扬杰科技 9,750.00 0
11 002708 光洋股份 5,940.00 0
注：“买 入金额 ”按买 卖 成交金额 （成交 单价乘 以 成交数量 ）填列 ，不考 虑 相关交易 费用。
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计 卖出金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 000651 格力电器 2,629,546.60 0.81
2 002653 海思科 1,985,975.71 0.61
3 000921 海信科龙 1,471,044.20 0.45
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 40 页 共 48 页
4 000625 长安汽车 1,328,000.87 0.41
5 002236 大华股份 762,366.88 0.23
6 300371 汇中股份 27,775.00 0.01
7 300359 全通教育 24,008.00 0.01
8 300373 扬杰科技 14,155.00 －
9 002713 东易日盛 13,900.00 －
10 002708 光洋股份 8,220.00 －
注： “卖 出金额 ”按买 卖成交金 额（成 交单价 乘 以成交数 量）填 列，不 考 虑相关交 易费用 。
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 24,302,042.31
卖出股票收入（成交）总额 8,264,992.26
注： “买 入股票 成本” 、 “卖出股 票收入 ” 均按 买 卖成交金 额 （成 交单价 乘 以成交数 量） 填 列，
不考虑相 关交易 费用。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 2,531,088.00 0.60
2 央行票据 － －
3 金融债券 29,895,000.00 7.08
其中：政策性金融债 29,895,000.00 7.08
4 企业债券 303,658,569.08 71.87
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 91,061,000.00 21.55
7 可转债 92,110,278.55 21.80
8 其他 － －
9 合计 519,255,935.63 122.90
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 41 页 共 48 页
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 1280313 12农房债 300,000 30,462,000.00 7.21
2 101451002
14兴发
MTN001
300,000 30,339,000.00 7.18
3 130422 13农发22 300,000 29,895,000.00 7.08
4 122165 12国电03 252,270 25,055,456.40 5.93
5 110020 南山转债 251,950 23,945,328.00 5.67
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 基金投 资前十名证券的发 行主体被监管部门立案 调查或编制日前一年内 受到公
开谴责、 处罚的投资决策程序说 明
本基金投资的前十名证券中，包括" 平安转债" 市值2,158 万元，占基金资产净值
5.11% ；根据中国平安保险（集团）股份有限公司2013年10 月15日公告，该集团控股子
公司" 平安证券有限责 任公司" 收到 《中国证 券监督管理委员会行政处罚决定书》 ， 决定
对平安证券有限责任公司责令改正给予警告并没收其在万福生科 （湖南） 农业开发股份
有限公司发行上市项目中的业务收入人民币2,555万元， 并处以人民币5,110万元的罚款，
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 42 页 共 48 页
暂停其保荐业务许可3个月。基金管理人认为，平安证券投行业务承销佣金收入及投行
业务利润占该集团营业收入及集团的净利润的比重较小， 本处罚对该集团经营活动没有
产生实质性影响， 未改变该集团基本面， 本基金对该证券的投资严格执行了基金管理人
规定的投资决策程序。
除上述情况外， 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查
的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投 资前十名股票中投 资于超出基金合同规定 备选股票库之外的投资 决策程
序说明
基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 23,552.22
2 应收证券清算款 169,133.54
3 应收股利 －
4 应收利息 8,722,481.22
5 应收申购款 186,864.98
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 9,102,031.96
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
序号
债券代
码
债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 110020 南山转债 23,945,328.00 5.67
2 113005 平安转债 21,577,640.00 5.11
3 110023 民生转债 14,662,400.00 3.47
4 113001 中行转债 13,548,249.00 3.21
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 43 页 共 48 页
5 113002 工行转债 5,059,200.00 1.20
6 127002 徐工转债 4,697,586.22 1.11
7 110015 石化转债 3,242,339.10 0.77
8 125089 深机转债 3,024,316.23 0.72
9 110017 中海转债 936,400.00 0.22
10 110018 国电转债 521,800.00 0.12
11 110022 同仁转债 114,380.00 0.03
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 603328 依顿电子 15,310.00 － 新股未上市
7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券， 未从二级市场主动
投资分离交易可转债附送的权证， 投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司
的规定。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
国投瑞
银优化
增强债
券A/B
2,058 121,470.65
189,226,498
.79
75.69%
60,760,091.
17
24.31%
国投瑞 1,692 83,402.24
102,731,361
.85
72.80%
38,385,231.
89
27.20%
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 44 页 共 48 页
银优化
增强债
券C
合计 3,750 104,294.18
291,957,860
.64
74.65%
99,145,323.
06
25.35%
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
国投瑞银优
化增强债券
A/B
571,478.40 0.23%
国投瑞银优
化增强债券
C
141,815.40 0.10%
合计 713,293.80 0.18%
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
国投瑞银优
化增强债券
A/B
10-50
国投瑞银优
化增强债券
C
0
合计 10-50
基金基金经理持有本开放式
基金
国投瑞银优
化增强债券
A/B
0-10
国投瑞银优
化增强债券
C
10-50
合计 10-50
§9
开放 式基金份额变动
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
第 45 页 共 48 页
单位：份
国投瑞银优化增强债
券A/B
国投瑞银优化增强债
券C
基金合同生效日(2010 年09月08日)
基金份额总额
2,247,615,987.38 1,738,878,957.56
本报告期期初基金份额总额 252,468,076.64 60,621,864.06
本报告期基金总申购份额 81,957,268.75 200,602,521.80
减：本报告期基金总赎回份额 84,438,755.43 120,107,792.12
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 249,986,589.96 141,116,593.74
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
基金管理人重大人事变动如下：
1 、自2014年4 月18日起盛斌先生不再担任公司副总经理。
2 、自2014年5 月8日起聘任张南森先生担任公司副总经理。
上述人事变动均已按法律法规要求在指定媒体予以披露。
本基金托管人2014年2月7日发布任免通知， 解聘尹东中国建设银行投资托管业务部
总经理助理职务。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资 策略的改变
报告期内基金投资策略未发生变化。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内本基金继续聘请普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务， 未发
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
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生改聘会计师事务所的情况。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受监管部门稽 查或处罚的情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
安信证券 1
18,364,6
56.89
56.52% 16,719.29 56.52%
海通证券 1
14,125,7
77.68
43.48% 12,860.22 43.48%
注：1 、 本基 金管 理人 在租 用证券 机构 交易 单元 上符 合中国 证监 会的 有关 规定 。 本基 金管 理人 将证 券
经营机 构的 注册 资本 、研 究水平 、财 务状 况、 经营 状况、 经营 行为 以及 通讯 交易条 件作 为基 金专 用
交易单 元的 选择 标准 ， 由 研究部 、 投资 部及 交易 部 对券商 进行 考评 并提 出交 易单元 租用 及更 换方 案。
根据董 事会 授权 ，由 公司 执行委 员会 批准 。
2 、本 基金 本报 告期 未发 生 交易所 权证 交易 。
3 、本 基金 本报 告期 租用 交 易单元 未发 生变更 。
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易
成交金额
占当期债券
成交总额比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额比例
海通证券 441,213,548.34 96.89% 4,289,400,000.00 100.00%
安信证券 14,159,058.16 3.11% － －
10.8 其他重大 事件
序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
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1 关于本基金分红的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2014-01-13
2
关于本基金持有的12国控01进行
估值调整的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2014-04-01
3
关于董事、监事、高级管理人员
以及其他从业人员在子公司兼职
情况的公告
《中国证券报》 2014-04-12
4
关于基金管理人高级管理人员变
更的公告
《证券时报》 2014-04-19
5
关于本基金持有的10石化01进行
估值调整的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2014-04-22
6
关于基金管理人高级管理人员变
更的公告
《中国证券报》 2014-05-10
7
关于本基金暂停 （大额） 申购 （转
换转入、定期定额投资）业务的
公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2014-05-12
§11
备查 文件目录
11.1 备查文件 目录
《关于核准国投瑞银优化增强债券型证券投资基金募集的批复》（证监许可[2010]888
号）
《关于国投瑞银优化增强债券型证券投资基金备案确认的函》（证监基金[2010]531 号）
《国投瑞银优化增强债券型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银优化增强债券型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银优化增强债券型证券投资基金2014年半年度报告原文
11.2 存放地点
深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金2014 年 半年 度报告
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存放网址：http://www.ubssdic.com
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线400-880-6868
国投瑞银 基金管理有限公司
二〇一四 年八月二十九日
