国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 1 页 共 50 页
国投瑞银 新机遇灵活配置混合型 证券投资基金2014 年半年度 报告
2014 年06 月30 日
基金管理 人：国投瑞银基金管理 有限公司
基金托管 人：中国银行股份有限 公司
送出日期 ：2014 年08 月29日
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 2 页 共 50 页
§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年8月22日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年3月11日起至6月30日止。
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 3 页 共 50 页
1.2
目录
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 7
§ 3
主要财 务指标 和基 金 净值表 现 ............................................................................................................. 7
3.1 主要会计 数据 和财 务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 8
§ 4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 说明 ................................................................ 11
4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ........................................................................ 11
4.7 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 12
§ 5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ................................................................................ 12
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算等情 况的 说明 ................................ 12
5.3 托管人对 本半 年度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、准 确和完 整发 表意见 ............................ 13
§ 6 半年度财 务会 计报告 （ 未经审 计） ..................................................................................................... 13
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表 ................................................................................................ 16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17
§ 7
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 40
7.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 41
7.2 期末按行 业分 类的股 票投资 组合 ................................................................................................ 41
7.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 .................................... 42
7.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 42
7.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 44
7.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 44
7.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 45
7.8 报告期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 .................... 45
7.9 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 45
7.10 报告期 末本 基金投 资 的股指 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 45
7.11 报告期 末本 基金投 资 的国债 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 45
7.12 投资组 合报 告附注 ...................................................................................................................... 45
§ 8 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 46
8.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 46
8.2 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ........................................................................ 47
8.3 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ........................................ 47
§ 9
开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 47
§ 10 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 48
10.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 48
10.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 48
10.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 48
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 4 页 共 50 页
10.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 48
10.5 为基金 进行 审计的 会 计师事 务所情 况 ...................................................................................... 48
10.6 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受监 管部门 稽查或 处罚的 情况 ...................................... 49
10.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 49
§ 11
备查文 件目 录 ..................................................................................................................................... 50
11.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................................. 50
11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 50
11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 50
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 5 页 共 50 页
§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 国投瑞银新机遇混合
基金主代码 000556
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年03月11日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,020,693,094.04
基金合同存续期 不定期
下属两级基金的基金简称 国投瑞银新机遇混合A 国投瑞银新机遇混合C
下属两级基金的交易代码 000556 000557
报告期末下属两级基金的份
额总额
679,839,508.03 340,853,586.01
2.2 基金产品 说明
投资目标
在严格控制风险的基础上，通过对不同资产类别的优
化配置及组合精选，力求实现基金资产的长期稳健增
值。
投资策略
本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与
收益的平衡。本基金将精选具有较高投资价值的股票
和债券，力求实现基金资产的长期稳定增长。
（一）类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比
较判别，对股票、债券及货币市场工具等类别资产的
配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收
益的优化平衡。
（二）股票投资管理
本基金管理人在进行行业配置时，将采用自上而下与
自下而上相结合的方式确定行业权重。在投资组合管
理过程中，基金管理人也将根据宏观经济形势以及各
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 6 页 共 50 页
个行业的基本面特征对行业配置进行持续动态地调
整。
（三）债券投资管理
本基金采取" 自上而下" 的债券分析方法，确定债券投
资组合， 并管理组合风险。 在基本价值评估的基础上，
使用久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个
券选择策略等开展债券投资，在不同的时期，采用以
上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同，具体采用
何种策略取决于债券组合允许的风险程度。
业绩比较基准 中国人民银行公 布的1年期定期存款利率 （税后） +1%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益的基
金品种，其预期风险和预期收益高于货币市场基金，
低于股票型基金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 刘凯 王永民
联系电话 400-880-6868 010-66594896
电子邮箱 service@ubssdic.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-880-6868 95566
传真 0755-82904048 010-66594942
注册地址
上海市虹口区东大名路638
号7层
北京市西城区复兴门内大
街1号
办公地址
深圳市福田区金田路4028号
荣超经贸中心46层
北京市西城区复兴门内大
街1号
邮政编码 518035 100818
法定代表人 钱蒙 田国立
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《证券日报》
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 7 页 共 50 页
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金半年度报告备置地点 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司
深圳市福田区金田路4028号荣超
经贸中心46层
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要会计 数据和财务指标
单位：人民币元
报告期（2014年03月11 日-2014年06月30日）
3.1.1 期间数据和指标 国投瑞银新机遇混合A 国投瑞银新机遇混合C
本期已实现收益 4,303,784.46 1,572,334.92
本期利润 4,638,370.76 1,749,959.03
加权平均基金份额本期利润 0.0069 0.0054
本期基金加权平均净值利润
率
0.68% 0.54%
本期基金份额净值增长率 0.70% 0.50%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2014 年06月30日）
期末可供分配利润 4,329,255.23 1,640,925.75
期末可供分配基金份额利润 0.0064 0.0048
期末基金资产净值 684,499,551.37 342,660,048.35
期末基金份额净值 1.007 1.005
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2014 年06月30日）
基金份额累计净值增长率 0.70% 0.50%
注：1 、本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、 投 资收益、 其他收 入（不 含 公允价值 变动收 益）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2 、 对期 末可供 分配利 润 ， 采用 期末资 产负债 表中 未分配利 润与未 分配利 润 中已实现 部分的 孰低
数（为期 末余额 ，不是 当 期发生数 ）。
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 8 页 共 50 页
3 、 以上 所述基 金业绩 指 标不包括 持有人 认购或 交 易基金的 各项费 用 （例 如 基金申购 赎回费 、 基
金转换费 等）， 计入费 用 后实际利 润水平 要低于 所 列数字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
( 国投瑞银新机遇混合
A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 0.30% 0.04% 0.34% 0.01% -0.04% 0.03%
过去三个月 0.60% 0.04% 1.00% 0.01% -0.40% 0.03%
自基金合同生效日起
至今
0.70% 0.03% 1.23% 0.01% -0.53% 0.02%
阶段
( 国投瑞银新机遇混合
C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 0.20% 0.04% 0.34% 0.01% -0.14% 0.03%
过去三个月 0.40% 0.04% 1.00% 0.01% -0.60% 0.03%
自基金合同生效日起
至今
0.50% 0.03% 1.23% 0.01% -0.73% 0.02%
注：1 、 本基金 主要通 过 不同资产 配置及 组合精 选 ， 以实现 绝对收 益作为 投 资目标， 争取基 金资
产的稳健 增值， 以中国 人 民银行公 布的 1 年期定 期存款利 率（税 后）+1% 作为业绩 比较基 准，
符合本基 金的风 险收益 特 征。
2 、本基金 对业绩 比较基 准采用每 日再平 衡的计 算 方法。
3 、本基金 基金合 同生效 日为2014 年3月11 日，基 金合同生 效日至 报告期 期 末，本基 金运作 时间
未满一年 。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 9 页 共 50 页
国投瑞银新机遇混合A 基准
2014-03-11 2014-03-25 2014-04-10 2014-04-25 2014-05-13 2014-05-28 2014-06-13 2014-06-30
1.2%
1.1%
1%
0.9%
0.8%
0.7%
0.6%
0.5%
0.4%
0.3%
0.2%
0.1%
0%
国投瑞银新机遇混合C 基准
2014-03-11 2014-03-25 2014-04-10 2014-04-25 2014-05-13 2014-05-28 2014-06-13 2014-06-30
1.2%
1.1%
1%
0.9%
0.8%
0.7%
0.6%
0.5%
0.4%
0.3%
0.2%
0.1%
0%
注：1 、本 基金基 金合同 生效日为2014 年3 月11日 ，基金合 同生效 日至报 告 期期末， 本基金 运作
时间未满 一年。
2 、本基金 建仓期 为自基 金合同生 效日起 的6个月 。截至本 报告期 末各项 资 产配置比 例分别 为股
票投资占 基金净 值比例2.66% ， 权证 投资占基 金净 值比例0% ， 债券投 资占 基金净值 比例21.06% ，
现金和到 期日不 超过1年 的政府债 券占基 金净值 比 例9.14% ，符 合基金合 同 的相关规 定。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
国投瑞银基金管理有限公司 （简称" 公司" ），原中融基金管理有限公司， 经中国证
券监督管理委员会批准， 于2002年6月13 日正式成立， 注册资本1亿元人民币。 公司是中
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 10 页 共 50 页
国第一家外方持股比例达到49% 的合资基金管理公司，公司股东为国投信托有限公司
（国家开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG ）。公司拥有
完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以" 诚信 、客户关注、包容
性、社会责任" 作为公 司的企业文化。截止2014年6月底，公司有员工143人，其中90人
具有硕士或博士学位；公司管理27只基金，其中包括2只创新型分级基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李怡文
本基金
基金经
理
2014年03月
11日
－ 13
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。曾任Froley
Revy Investment Company
分析师、 中国建设银行 （香
港）资产组合经理。2008
年6月加入国投瑞银， 现任
国投瑞银优化增强债券基
金、国投瑞银瑞源保本混
合基金、国投瑞银纯债基
金和国投瑞银新机遇混合
基金基金经理。
注：任职 日期和 离任日 期 均指公司 作出 决 定后正 式 对外公告 之日。 证券从 业 的含义遵 从行业 协
会《证券 业从业 人员资 格 管理办法 》的相 关规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和
《国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、
审慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期
内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本报告期内， 管理人通过制度、 流程和技术手段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 11 页 共 50 页
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与 交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的交易情况。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
宏观经济运行的下行压力带来了投资者风险偏好的大幅波动， 这种波动主导了投资
者的情绪和市场的走势。 每轮房地产的调整都会带来投资者情绪的大幅波动， 本轮也不
例外， 在房地产行业拉动经济硬着陆的预期下， 一季度证券市场冲高回落， 行业轮番下
跌。 随着二季度稳增长政策开始发力， 尤其是央行货币政策的适度宽松， 定向降准和再
贷款等系列措施的出台，投资 者对于宏观经济的悲观预期开始修复。随着PMI 、发电量
等数据企稳回升，宏观预期差的修正带来二级市场的企稳反弹。
新机遇基金依然处于建仓期， 因此基金在市场大幅波动的背景下有选择性地参与二
级市场的投资机会，主要关注业绩增长稳健的消费行业和分红率较高的公用事业行业。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截至报告期末，国投瑞银新机遇A 级份额净值为1.007元，国投瑞银新机遇C 级份额
净值为1.005元，本报告期国投瑞银新机遇A 级份额净值增长率0.7% ，国投瑞银新机遇C
级份额净值增长率0.5% ，同期业绩比较基准收益率为1.23% 。基金净值表现低于基准，
主要是因为建仓期资产久期较短， 持有较多的流动性资产来应对潜在的投资机遇， 短期
对净值有所拖累。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
当前宏观经济正在经历转型和调整， 房地产行业下行风险较大的背景下， 货币政策
必然保持相对宽松。 系统性风险虽然存在， 但是相对宽松的流动性导致证券市场依然存
在结构性机会。 三季度前期， 关注中报披露的进程和中小市值股票的业绩风险， 看好下
游低估值消费在稳定盈利下的估值修复。 在三季度后期， 关注沪港通带来的增量资金流
入， 以此挖掘可操作的市场机 会。 此外， 新机遇基金也在关注其他资产超额回报的可能
性，尽量通过相对灵活的仓位和配置比例为持有人保值增值。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 12 页 共 50 页
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业 务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金 估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
国投瑞银新机遇混合A 本期已实现收益为4,303,784.46元，期末可供分配利润为
4,329,255.23 元； 国投瑞 银新机遇混合C 本期已实现收益为1,572,334.92 元， 期末可供分配
利润为1,640,925.75 元。
本基金本期未实行利润分配。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称" 本托管人" ） 在对国投 瑞银新机遇灵
活配置混合型证券投资基金 （以下称" 本基金" ） 的托管过程中， 严格 遵守 《证券投资基
金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算等情况的说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 13 页 共 50 页
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报
告中的" 金融工具风险 及管理" 部分未在托管 人复核范围内） 、 投资组合报告等数据真实、
准确和完整。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2014 年06月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014 年06月30日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 22,083,148.01
结算备付金
21,626,250.54
存出保证金
34,086.15
交易性金融资产 6.4.7.2 243,660,740.01
其中：股票投资
27,315,508.01
基金投资
－
债券投资
216,345,232.00
资产支持证券投资
－
贵金属投资收益
－
衍生金融资产 6.4.7.3 －
买入返售金融资产 6.4.7.4 730,000,000.00
应收证券清算款
8,001,911.37
应收利息 6.4.7.5 2,353,167.35
应收股利
－
应收申购款
710,265.29
递延所得税资产
－
其他资产 6.4.7.6 －
资产总计
1,028,469,568.72
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 14 页 共 50 页
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2014 年06月30日
负 债：
短期借款
－
交易性金融负债
－
衍生金融负债 6.4.7.3 －
卖出回购金融资产款
－
应付证券清算款
－
应付赎回款
258,411.15
应付管理人报酬
497,937.53
应付托管费
165,979.19
应付销售服务费
135,592.01
应付交易费用 6.4.7.7 190,974.12
应交税费
－
应付利息
－
应付利润
－
递延所得税负债
－
其他负债 6.4.7.8 61,075.00
负债合计
1,309,969.00
所有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 1,020,693,094.04
未分配利润 6.4.7.10 6,466,505.68
所有者权益合计
1,027,159,599.72
负债和所有者权益总计
1,028,469,568.72
注：1. 报 告截止 日2014 年6月30日， 国投瑞 银新机 遇混合A 类基 金份额 净值 人民币1.007 元， 国投
瑞银新机 遇混合C 类 基金 份额净值 人民币1.005 元 ，基金份 额总额1,020,693,094.04 份 ，其中 国投
瑞银新机 遇混合A 类 基金 份额679,839,508.03 份； 国投瑞银 新机遇 混合C 类 基金份额
340,853,586.01份。
2. 本基金 合同生 效日为2014 年3月11 日，2014 年半 年度实际 报告期 间为2014 年3月11日至2014 年6
月30日。 截至报 告期末 本 基金合同 生效未 满一年 ， 本报告期 的财务 报表及 报 表附注均 无同期 对
比数据。
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 15 页 共 50 页
6.2 利润表
会计主体：国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2014年03月11日-2014年06 月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014年03月11日-2014年06月30日
一、收入
9,729,612.48
1.利息收入
9,523,539.85
其中：存款利息收入 6.4.7.11 801,231.68
债券利息收入
619,439.87
资产支持证券利息收入
－
买入返售金融资产收入
8,102,868.30
其他利息收入
－
2.投资收益 （损失以 “ －” 号填列）
-324,659.04
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -542,289.14
基金投资收益
－
债券投资收益 6.4.7.13 118,198.37
资产支持证券投资收益
－
贵金属投资收益
－
衍生工具收益 6.4.7.14 －
股利收益 6.4.7.15 99,431.73
3.公允价值变动收益 （损失以 “－”
号填列）
6.4.7.16 512,210.41
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号填列）
－
5.其他收入（损失以“- ”号填列） 6.4.7.17 18,521.26
减：二、 费用
3,341,282.69
1．管理人报酬
1,832,509.95
2．托管费
610,836.69
3．销售服务费
496,431.23
4．交易费用 6.4.7.18 316,810.49
5．利息支出
15,508.94
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 16 页 共 50 页
其中：卖出回购金融资产支出
15,508.94
6．其他费用 6.4.7.19 69,185.39
三、 利润 总额 （亏损总额以 “-”号
填列）
6,388,329.79
减：所得税费用
－
四 、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列）
6,388,329.79
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2014年03月11日-2014年06 月30日
单位：人民币元
项 目
合同生效日至2014-06-30
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
1,000,224,409.3
1
－ 1,000,224,409.31
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 6,388,329.79 6,388,329.79
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
20,468,684.73 78,175.89 20,546,860.62
其中：1.基金申购款 26,981,162.92 109,843.75 27,091,006.67
2.基金赎回款 -6,512,478.19 -31,667.86 -6,544,146.05
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,020,693,094.0
4
6,466,505.68 1,027,159,599.72
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘纯亮
—————————
基金管理公司负责人
刘纯亮
—————————
主管会计工作负责人
冯伟
—————————
会计机构负责人
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 17 页 共 50 页
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 ( 以下简称" 本基金") ， 系经中国证券
监督管理委员会（以下简称" 中国证监会" ）证 监许可[2014]34 号文《 关于核准国投瑞银
新机遇灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》 的核准， 由基金管理人国投瑞银基金
管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2014年3月11 日正式生效，首次设立募
集规模为1,000,224,409.31 份基金份额。 本基金为契约型开放式基金， 存续期限不定。 本
基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司， 注册登记机构为国投瑞银基金管理有
限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司 ( 以下简称" 中国银行") 。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法上市的股票 （包括
中小板、 创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票） 、 债券 （包括国债、 央行票
据、 金融债、 企业债、 公司债、 可转债 （含可 分离交易可转换债券） 、 次级债、 短期融
资券、 中期票据、 资产支持证券、 中小企业私募债券等） 、 货币市场工具以及法律法规
或中国证监会 允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金的业绩比较基准为中国人民银行公布的1年期定期存款利率（税后）+1%
6.4.2 会计报表 的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006 年2月颁布的 《企业会计准则- 基本准则》 和38项
具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称" 企业会计准
则" ）编制，同时，对 于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金
业协会修订并发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进
一步规范证券投资基金估值业务的指导 意见》、《关于证券投资基金执行< 企业会计准
则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券
投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金
信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》及其他中国证监会颁布的相关规
定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2014年6月30
日的财务状况以及2014年3月11日 （基金合同生效日） 至2014 年6月30日止期间的经营成
果和净值变动情况。
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 18 页 共 50 页
6.4.4 重要会计 政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核
算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
6.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度采用公历年度， 即每年1月1日起至12月31日止。 本期财务报表的实
际编制期间系2014 年3月11日（基金合同生效日）至2014年6 月30日止。
6.4.4.2 记账本 位币
人民币
6.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的 金融负债 （或
资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股
票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）；
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债和其他金 融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
6.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、 债券等， 以及不
作为有效套期工具的衍生工具， 按照取得时的公允价值作为初始确认金额， 相关的交易
费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金
股利， 应当确认为当期收益。 每日， 本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投
资收益，同时调整公允价值变动收益；
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 19 页 共 50 页
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该金融资产已转移， 且符合金融资
产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确
认；
金融资产转移， 是 指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一
方( 转入方) ；本基金已 将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终
止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认该
金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，
分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控制的， 终止确认该金融资产并确认产生的资
产和负债； 未放弃对该金融资产控制的， 按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有
关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下 ：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资， 股票投资成本， 按成交日应支付的全部价款扣
除交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益， 卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日
结转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。 债券投资成本， 按成交日应支付的全部价款扣
除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券， 根据其发行价、 到期价和发行
期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。 权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用后入账；
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数
量，该等权证初始成本为零；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出权证的成本按移动加权平均法于成
交日结转；
(4) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日， 按可分离权证公允价值占分离交易可转债
全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一 部分确认为权证投
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 20 页 共 50 页
资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2) 、(3) 中相关原则进行计 算；
(5) 回购协议
基金持有的回购协议 （ 封闭式回购）,以成本列 示， 按实际利率 （当实 际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
6.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿
的金额。 本基金的公允价值的计量分为三个层次， 第一层次是本基金在计量日能获得 相
同资产或负债在活跃市场上报价的， 以该报价为依据确定公允价值； 第二层次是本基金
在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场上的报价， 或相同或类似资产或负债在非活
跃市场上的报价的， 以该报价为依据做必要调整确定公允价值； 第三层次是本基金无法
获得相同或类似资产可比市场交易价格的， 以其他反映市场参与者对资产或负债定价时
所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具的估值方法如下：
1) 股票投资
(1) 上市流通的股票的估 值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。 估值日无交易的但最
近交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的， 按最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行
机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素， 调整最近交易市价， 确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映
公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 未上市的股票的估值
A. 送股、 转增股、 公开增发新股或配股的股票， 以其在证券交易所挂牌的同一证券
估值日的估值方法估值；
B. 首次公开发行的股票 ， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公
允价值的情况下，按其成本价计算；
首次公开发行有明确锁定期的股票， 同一股票在交易所上市后， 以其在证券交易所
挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；
C. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得
成本时，采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行 股票的初始取得
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 21 页 共 50 页
成本时，按中国证监会相关规定处理；
2) 债券投资
(1) 证券交易所市场实行 净价交易的债券按估值日收盘价估值。 估值日无交易的但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的， 按最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行
机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素， 调整最近交易市价， 确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映
公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 证券交易所市场未实 行净 价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含
的债券应收利息得到的净价进行估值。 估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生
重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按最近交易日债券收盘净
价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格
的重大事件， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价， 确
定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值， 调整最近交易市
价，确定公允价值；
(3) 未上市债券， 采用估 值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量 公允价值的
情况下，按成本进行后续计量；
(4) 在全国银行间债券市 场交易的债券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价
值；
3) 权证投资
(1) 上市流通的权证按估 值日该权证在证券交易所的收盘价估值。 估值日无交易的但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事
件的， 按最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素， 调整最近交易市价， 确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反 映
公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 未上市流通的权证， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公允
价值的情况下，按成本计量；
(3) 因持有股票而享有的 配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
4) 分离交易可转债
分离交易可转债， 上市日前， 采用估值技术分别对债券和权证进行估值； 自上市日
起，上市流通的债券和权证分别按上述2) 、3) 中的相关原则进行估值；
5) 其他
(1) 如有确凿证据表明按 上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的， 基金
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 22 页 共 50 页
管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能 反映公允价值的方法估值；
(2) 如有新增事项，按国 家最新规定估值。
6.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是
可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金
融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收基
金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/( 损失) 占基
金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款
项中包含的按累计未实现利得/( 损失) 占基金 净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申
购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在" 损益平准金" 科目中核 算， 并于期末全
额转入" 未分配利润/( 累 计亏损)" 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款 的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期
存款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际收到
的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入利息收入减项， 存款利
息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券 票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 买入返售金融资产收 入， 按买入返售金融资产的成本及实际利率 （当实际利率与
合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(4) 股票投资收益/( 损失) 于卖出股票成交日确认， 并按卖出股票成交金额与其成本的
差额入账；
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 23 页 共 50 页
(5) 债券投资收益/( 损失) 于成交日确认， 并按成交总额与其成本、 应收利息的差额入
账；
(6) 衍生工具收益/( 损失) 于卖出权证成交日确认， 并 按卖出权证成交金额与其成本的
差额入账；
(7) 股利收益于除息日确 认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由
上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/( 损失) 系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融
资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(9) 其他收入在主要风险 和报酬已经转移给对方， 经济利益很可能流入且金额可以可
靠计量的时候确认。
6.4.4.10 费用的 确认和计量
(1) 基金管理费按前一日 基金资产净值的0.6% 的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日 基金资产净值的0.2% 的年费率逐日计提；
(3) 本基金A 类基金份额 不计提销售服务费，C 类基金份额按前一日C 类资产净值的
0.5% 的年费率逐日计提；
(4) 其他费用系根据有 关法规及相应协议规定， 按实际支出金额列入当期基金费用。
6.4.4.11 基金的 收益分配政策
（1）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每类基金份额每年收益分配次数
最少为1次，最多为12次，每类基金份额每次收益分配比例不低于该类基金份额收益分
配基准日可供分配利润的10% 。若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
（2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红
利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默
认的收益分配方式是现金分红；
（3) 基金收益分配后两类基金份额净值不能低于面值； 即基金收益分 配基准日的两
类基金份额净值减去该类基金份额每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
（4）本基金各基金份额类别在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不
同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
（5）法律法规或监管机关另有规定的，从其 规定。
6.4.4.12 其他重 要的会计政策和 会计估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 24 页 共 50 页
6.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差错更 正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
（1）印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008 年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008 年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价
而发生的股权转让，暂免征收印花税。
（2）营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号 文《关于证券投资基金税收政策的通
知》 的规定， 自2004 年1月1日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券
投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号文 《 关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对 证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3）个人所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128 号 文 《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》 的规定， 对基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄
利息收入， 由上市公司、 债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利收入、 债券
的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20% 的个人所得税；
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 25 页 共 50 页
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]132 号 《 财政部国家税 务总局关于储蓄存款利
息所得有关个人所得税政策的通知》，自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得
个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]107 号 文 《关于股息红利有关个人所得税政
策的补充通知》的规定，自2005年6月13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的
股息红利所得， 按照财税[2005]102 号文规定 ， 扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时， 减
按50% 计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实 施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题 的通知》 的规定， 自2013年1月1日起， 个人从公
开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1个月以内 （含1个月） 的， 其股息
红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1 年 （含1年） 的， 暂减按50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25% 计入应纳税所得额。上述所得统
一适用20% 的税率计征个人所得税。
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号 文 《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征 收流通股股东应缴纳的个人所得税。
6.4.7 重要财务 报表项目的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2014年06月30日
活期存款 22,083,148.01
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 22,083,148.01
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2014年06 月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 27,083,507.37 27,315,508.01 232,000.64
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 26 页 共 50 页
贵金属投资- 金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 5,634,575.52 5,771,232.00 136,656.48
银行间市场 210,430,446.71 210,574,000.00 143,553.29
合计 216,065,022.23 216,345,232.00 280,209.77
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 243,148,529.60 243,660,740.01 512,210.41
6.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入返 售金融资产
6.4.7.4.1 各项买 入返售金融资产 期末余额
单位：人民币元
项目
本期末2014年06 月30日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 730,000,000.00 －
合计 730,000,000.00 －
6.4.7.4.2 期末买 断式逆回购交易 中取得的债券
本基金于本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目 本期末 2014 年06月30日
应收活期存款利息 110,522.57
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 8,758.62
应收债券利息 1,815,655.59
应收买入返售证券利息 417,853.18
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 27 页 共 50 页
应收申购款利息 163.61
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 213.78
合计 2,353,167.35
6.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2014 年06月30日
交易所市场应付交易费用 189,534.12
银行间市场应付交易费用 1,440.00
合计 190,974.12
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2014年06 月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 534.52
预提信息披露费 26,486.88
预提审计费用 34,053.60
合计 61,075.00
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
( 国投瑞银新机遇混合A)
本期 2014年03月11 日-2014年06月30日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 675,577,607.62 675,577,607.62
本期申购 9,915,949.31 9,915,949.31
本期赎回（以“- ”号填列） -5,654,048.90 -5,654,048.90
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 28 页 共 50 页
本期末 679,839,508.03 679,839,508.03
项目
( 国投瑞银新机遇混合C)
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 324,646,801.69 324,646,801.69
本期申购 17,065,213.61 17,065,213.61
本期赎回（以“- ”号填列） -858,429.29 -858,429.29
本期末 340,853,586.01 340,853,586.01
注：本基 金合同 于2014 年3 月11日生 效。设 立时募 集的净认 购金额 为人民 币999,999,999.20元，
折合999,999,999.20 份基 金份额； 有效认 购资金 在 首次发售 募集期 内产生 的 利息为人 民币
224,410.11 元 ， 折合224,410.11 份基 金份额 。 其 中A 类基金已 收到的 首次发 售 募集的有 效认购 资金
扣除认购 费后的 净认购 金 额为人民 币675,430,117.76 元， 折 合675,430,117.76 份基金份 额； 有效认
购资金在 首次发 售募集 期 内产生的 利息为 人民币147,489.86 元 ，折合147,489.86 份基金 份额。C
类基金已 收到的 首次发 售 募集的有 效认购 资金金 额 为人民币324,569,881.44 元，折合
324,569,881.44 份 基金份 额；有效 认购资 金在首 次 发售募集 期内产 生的利 息 为人民币76,920.25
元，折合76,920.25 份基 金 份额。以 上收到 的实收 基 金共计人 民1,000,224,409.31 元，折 合
1,000,224,409.31 份基金 份 额。
6.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目
( 国投瑞银新机遇混合A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 － － －
本期利润 4,303,784.46 334,586.30 4,638,370.76
本期基金份额交易产生的变
动数
25,470.77 -3,798.19 21,672.58
其中：基金申购款 57,969.73 -7,822.18 50,147.55
基金赎回款 -32,498.96 4,023.99 -28,474.97
本期已分配利润 － － －
本期末 4,329,255.23 330,788.11 4,660,043.34
单位：人民币元
项目
( 国投瑞银新机遇混合C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 － － －
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 29 页 共 50 页
本期利润 1,572,334.92 177,624.11 1,749,959.03
本期基金份额交易产生的变
动数
68,590.83 -12,087.52 56,503.31
其中：基金申购款 72,222.08 -12,525.88 59,696.20
基金赎回款 -3,631.25 438.36 -3,192.89
本期已分配利润 － － －
本期末 1,640,925.75 165,536.59 1,806,462.34
6.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年03月11日-2014年06月30日
活期存款利息收入 735,552.55
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 65,264.30
其他 414.83
合计 801,231.68
6.4.7.12 股票投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年03月11日-2014年06月30日
卖出股票成交总额 91,448,890.50
减：卖出股票成本总额 91,991,179.64
买卖股票差价收入 -542,289.14
6.4.7.13 债券投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年03月11日-2014年06月30日
卖出债券 （债转股及债券到期 13,091,890.42
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 30 页 共 50 页
兑付）成交总额
减： 卖出债券 （债转股及债券
到期兑付）成本总额
12,891,859.72
减：应收利息总额 81,832.33
债券投资收益 118,198.37
6.4.7.14 衍生工 具收益
本基金本报告期无衍生工具产生的收益/ 损失。
6.4.7.15 股利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2014年03月11日-2014年06月30日
股票投资产生的股利收益 99,431.73
基金投资产生的股利收益 －
合计 99,431.73
6.4.7.16 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014年03月11日-2014年06月30日
1.交易性金融资产 512,210.41
—— 股票投资 232,000.64
—— 债券投资 280,209.77
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资 －
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 512,210.41
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 31 页 共 50 页
6.4.7.17 其他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2014年03月11日-2014年06月30日
基金赎回费收入 18,471.31
基金转换费收入 49.95
合计 18,521.26
6.4.7.18 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014年03月11日-2014年06月30日
交易所市场交易费用 315,535.49
银行间市场交易费用 1,275.00
合计 316,810.49
6.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014年03月11日-2014年06月30日
审计费用 34,053.60
信息披露费 26,486.88
银行汇划费用 7,744.91
银行间账户维护费 －
其他费用 900.00
合计 69,185.39
6.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负 债表日后事项
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 32 页 共 50 页
截至本财务报表批准报出日，本基金并无其它需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关 系
6.4.9.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
于本报告期间， 并无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化
的情况。
6.4.9.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
中国银行 基金托管人、基金代销机构
注：以下 关联交 易均在 正 常业务范 围内按 一般商 业 条款订立 。
6.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方 报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年03月11日-2014年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,832,509.95
其中：支付销售机构的客户维护费 100,885.11
注：基金 管理费 按前一 日 的基金资 产净值 的0.60% 的年费率 计提。 计算方 法 如下：
H=E ×0.60%/ 当 年天数
H 为每日应计 提的基 金管 理费
E 为前一日 基金资 产净值
基金管理 费每日 计算， 逐 日累计至 每月月 末，按 月 支付，经 基金管 理人与 基 金托管人 核对一 致
后， 由 基金托 管人于 次月 首日起3个 工作日 内从基 金财产中 一次性 支付给 基 金管理人 。 若 遇法定
节假日、 公休假 或不可 抗 力等，支 付日期 顺延。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 33 页 共 50 页
关联方名称
本期
2014年03月11日-2014年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 610,836.69
注：基金 托管人 的基金 托 管费按基 金财产 净值的0.20% 年 费率计 提。计 算方 法如下：
H=E ×0.20%/ 当 年天数
H 为每日应计 提的基 金托 管费
E 为前一日 的基金 财产净 值
基金托管 费每日 计算， 逐 日累计至 每月月 末，按 月 支付，经 基金管 理人与 基 金托管人 核对一 致
后， 基 金托管人 于次月 首 日起3个工 作日内 从基金 财产中一 次性支 取。 若 遇 法定节假 日、 公 休日
或不可抗 力等， 支付日 期 顺延。
6.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
（国投瑞银 新机遇混合C ）
本期
2014年03月11日-2014年06月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中国银行 21,291.19
国投瑞银基金管理有限公司 459,782.38
合计 481,073.57
注：本基 金C 类基金 份额 的销售服 务费年 费率为0.50% 。 计算方 法如下 ：
H=E ×0.50%/ 当 年天数
H 为每日C 类基 金份额 应 计提的销 售服务 费
E 为前一日C 类 基金份 额 的基金资 产净值
销售服务 费每日 计提， 按 月支付。 经基金 管理人 与 基金托管 人核对 一致后 ， 由基金托 管人于 次
月首日起3 个工作 日内从 基金财产 中一次 性支付 给 基金管理 人。 若遇法 定节 假日、 公休日 或不可
抗力等， 支付日 期顺延 。 基金销售 服务费 用于支 付 销售机构 佣金、 基金的 营 销费用以 及基金 份
额持有人 服务费 等。
6.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 34 页 共 50 页
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期 末除基金管 理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未持有本基金份额。
6.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年03月11日-2014 年06月30日
期末余额 当期存款利息收入
中国银行股份有限公司 22,083,148.01 735,552.55
注：本基 金的银 行存款 由 基金托管 人中国 银行保 管 ，按银行 间同业 利率计 息 。
6.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金于本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本期无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分 配情况
本基金于本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2014 年06 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券
6.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
60336
9
今世
缘
2014-06-25
2014-
07-03
网下认购
新股
16.93 16.93
38,26
8
647,877.24 647,877.24
60316
8
莎普
爱思
2014-06-24
2014-
07-02
网下认购
新股
21.85 21.85 4,037 88,208.45 88,208.45
6.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 35 页 共 50 页
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
60166
9
中国
电建
2014-
05-13
重大资产
重组
2.79
3,999,
996
11,150,688
.88
11,159,988
.84
6.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工 具风险及管理
6.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金为混合型基金， 属于中高风险、 中高收益的基金品种， 其预期风险和预期收
益高于债券型基金和货币市场基金， 低于股票型基金。 本基金的投资范围是具有良好流
动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的国债、 央行票据、 金融债、 企业债、 公司债、
可转债、 可分离债存债、 次级债、 短期融资券 、 中期票据、 地方政府 债、 中小企业私募
债券等固定收益金融工具， 债券回购、 银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他证券品种。本基金不参与股票一级市场投资，也不主动从二级市场买入股票、
权证。 本基金在日常经营活动面临的与 这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流
动性风险及市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定
适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险， 使本基金在风险和
收益之间取得最佳的平衡以实现" 风险和收益 相匹配" 的风险收益目 标。 本基金管理人秉
承全面风险控制的理念， 将风险管理融入业务中， 使风险控制与投资业务紧密结合， 在
董事会专业委员会监督管理下， 建立了由督察长、 合规与风险控制委员会、 监察稽核部、
相关职能部 门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行存款存放
在本基金的托管行中国银行， 因而与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 36 页 共 50 页
所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约
风险发生的可能性很小； 基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既 定信用政策标
准的交易对手进行交易，以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金均投资于具有良
好信用等级的证券，且投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超
过该证券市值的10% 。
于2014年6月30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占
基金资产净值的比例为仅为16.18% 。
6.4.13.2.1 按短期 信用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末
A-1 80,181,000.00
A-1以下 －
未评级 130,393,000.00
合计 210,574,000.00
注：1. 债券 评级 取自 第三 方评级 机构 的债 项评 级 。
2. 未评 级债 券为 债券 期限 在一年 以内 的国 债、 政策 性金融 债和 央票 。
3. 债券 投资 以净 价列 示。
6.4.13.2.2 按长期 信用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末
AAA 4,469,400.00
AAA 以下 1,301,832.00
未评级 －
合计 5,771,232.00
注：1. 债券 评级 取自 第三 方评级 机构 的债 项评 级。
2. 未评 级债 券为 债券 期限 大于一 年的 国债 、政 策性 金融债 和央 票。
3. 债券 投资 以净 价列 示。
6.4.13.3 流动性 风险
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 37 页 共 50 页
流动性风险是指基金对资金需求不能足额支付的风险。 本基金的流动性风险来自于
投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金管理人持续进行本基金的流动性需求分
析， 构建投资组合时， 对备选证券进行流动性检验， 并以适度分散策略保持组合流动性，
严格控制缺乏流动性资产的比例。 同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动性比例
控制要求，对现金类资产配置策略、股票集中度、重仓证券的流动性以及冲击成本率、
换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金所持大部分证券在证
券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易。 于本期末， 本基金所持有的资产均能
及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金 应对流动性需求，
其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日大部分为一个月以内， 可赎回基金
份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类
金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风
险。
本基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险， 借鉴瑞银全球资产管理公司
海外管理经验， 结合自主开发的估值系统管理利率风险， 通过收益率利差分析、 静态利
差分析和期权调整利差等分析， 计算组合证券的修正久期、 利差久期、 有效久期和有效
凸性的风险控制指标， 跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡 量指标， 控制组合
的利率风险。 当预期债券市场利率下降时， 加大固定利率证券的配置比例； 当预期债券
市场利率上升时， 加大浮息证券的配置比例。 通过改变浮息和固息证券的配置比例， 控
制证券投资组合的久期，防范利率风险。
本基金持有的大部分金融资产都计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量在
很大程度上受到市场利率变化的影响。 本基金持有的生息资产主要为银行存款、 结算备
付金、 债券投资和买入返售金融资产等。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中
所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 38 页 共 50 页
者予以 分类。
6.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2014 年06月
30 日
1个月以
内
1-3个月
3 个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
22,083,1
48.01
－ － － － －
22,083,1
48.01
结算备付金
21,626,2
50.54
－ － － － －
21,626,2
50.54
存出保证金
34,086.1
5
－ － － － －
34,086.1
5
交易性金融
资产
－
80,133,0
00.00
130,441,
000.00
4,469,40
0.00
1,301,83
2.00
27,315,5
08.01
243,660,
740.01
买入返售金
融资产
730,000,
000.00
－ － － － －
730,000,
000.00
应收证券清
算款
－ － － － －
8,001,91
1.37
8,001,91
1.37
应收利息 － － － － －
2,353,16
7.35
2,353,16
7.35
应收申购款
52,288.0
7
－ － － －
657,977.
22
710,265.
29
资产总计
773,795,
772.77
80,133,0
00.00
130,441,
000.00
4,469,40
0.00
1,301,83
2.00
38,328,5
63.95
1,028,46
9,568.72
负债
应付赎回款 － － － － －
258,411.
15
258,411.
15
应付管理人
报酬
－ － － － －
497,937.
53
497,937.
53
应付托管费 － － － － －
165,979.
19
165,979.
19
应付销售服
务费
－ － － － －
135,592.
01
135,592.
01
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 39 页 共 50 页
应付交易费
用
－ － － － －
190,974.
12
190,974.
12
其他负债 － － － － －
61,075.0
0
61,075.0
0
负债总计 － － － － －
1,309,96
9.00
1,309,96
9.00
利率敏感度
缺口
773,795,
772.77
80,133,0
00.00
130,441,
000.00
4,469,40
0.00
1,301,83
2.00
37,018,5
94.95
1,027,15
9,599.72
6.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
假设
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发
生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资
产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少
基金资产净值。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
利率上升25个基准点 -269,971.81
利率下降25个基准点 270,891.27
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金持有的金融工具均以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用" 自上而下" 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、 投资组合进行修正， 通过投资组合的分散化等方式， 来主动应对可能发生的其他价
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 40 页 共 50 页
格风险。
此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多
种定量方法对基金进行风险度量， 包括VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜
在价格风险，及时对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2014年06 月30日
公允价值 占基金资产净值比例（% ）
交易性金融资产- 股票投资 27,315,508.01 2.66
交易性金融资产- 债券投资 216,345,232.00 21.06
交易性金融资产- 贵金属投资 － －
衍生金融资产－权证投资 － －
其他 － －
合计 243,660,740.01 23.72
6.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
假设
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为
其他价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价
格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能
增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
基金业绩比较基准增加5% 45,287,463.75
基金业绩比较基准减少5% -45,287,463.75
注：本基 金业绩 比较基 准= 中国人 民银行 公布的1 年 期定期存 款利率 （税后 ）+1%
6.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
本基金本报告期无其他需要说明的会计报表事项。
§7
投资 组合报告
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 41 页 共 50 页
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 27,315,508.01 2.66
其中：股票 27,315,508.01 2.66
2 固定收益投资 216,345,232.00 21.04
其中：债券 216,345,232.00 21.04
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 730,000,000.00 70.98
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 43,709,398.55 4.25
7 其他各项资产 11,099,430.16 1.08
8 合计 1,028,469,568.72 100.00
7.2 期末按行 业分类的股票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 8,791,468.35 0.86
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 11,159,988.84 1.09
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 6,144,677.76 0.60
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,219,373.06 0.12
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 42 页 共 50 页
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 27,315,508.01 2.66
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 601669 中国电建 3,999,996 11,159,988.84 1.09
2 000538 云南白药 124,800 6,514,560.00 0.63
3 000089 深圳机场 1,629,888 6,144,677.76 0.60
4 002726 龙大肉食 82,706 1,410,964.36 0.14
5 300386 飞天诚信 21,122 1,219,373.06 0.12
6 603369 今世缘 38,268 647,877.24 0.06
7 603006 联明股份 9,081 129,858.30 0.01
8 603168 莎普爱思 4,037 88,208.45 0.01
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期末基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值比例
(%)
1 601398 工商银行 20,985,000.00 2.04
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 43 页 共 50 页
2 601288 农业银行 20,655,000.00 2.01
3 000538 云南白药 14,941,957.77 1.45
4 600795 国电电力 13,680,000.00 1.33
5 601669 中国电建 11,150,688.88 1.09
6 000001 平安银行 9,842,288.29 0.96
7 000333 美的集团 6,968,062.07 0.68
8 000089 深圳机场 6,195,329.60 0.60
9 600900 长江电力 6,047,728.31 0.59
10 600276 恒瑞医药 5,061,620.08 0.49
11 000792 盐湖股份 1,211,288.39 0.12
12 002726 龙大肉食 809,691.74 0.08
13 300386 飞天诚信 699,771.86 0.07
14 603369 今世缘 647,877.24 0.06
15 603006 联明股份 90,174.33 0.01
16 603168 莎普爱思 88,208.45 0.01
注：" 买入金 额" 按 买卖成 交金额（ 成交单 价乘以 成 交数量） 填列， 不考虑 相 关交易费 用。
7.4.2 累计卖出 金额超出期末基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值比例
(%)
1 601398 工商银行 20,760,000.00 2.02
2 601288 农业银行 20,655,000.00 2.01
3 600795 国电电力 13,607,430.40 1.32
4 000001 平安银行 9,936,180.00 0.97
5 000538 云南白药 7,341,265.99 0.71
6 000333 美的集团 6,799,317.14 0.66
7 600900 长江电力 6,147,215.58 0.60
8 600276 恒瑞医药 4,982,928.39 0.49
9 000792 盐湖股份 1,219,553.00 0.12
注：" 卖出股票 收入" 均按 买卖成交 金额 （ 成交单 价 乘以成交 数量） 填列， 不 考虑相关 交易费 用。
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 44 页 共 50 页
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 119,074,687.01
卖出股票收入（成交）总额 91,448,890.50
注：" 买入 股票成 本" 、" 卖 出股票收 入" 均按买 卖成 交金额 （成交 单价乘 以成 交数量 ） 填列 ， 不 考
虑相关交 易费用 。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 50,180,000.00 4.89
其中：政策性金融债 50,180,000.00 4.89
4 企业债券 4,469,400.00 0.44
5 企业短期融资券 160,394,000.00 15.62
6 中期票据 － －
7 可转债 1,301,832.00 0.13
8 其他 － －
9 合计 216,345,232.00 21.06
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 140207 14国开07 500,000 50,180,000.00 4.89
2 011490002
14苏交通
SCP002
500,000 50,105,000.00 4.88
3 071402005
14国泰君安
CP005
500,000 50,025,000.00 4.87
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 45 页 共 50 页
4 041470001
14国电集
CP002
300,000 30,156,000.00 2.94
5 011419002
14国电
SCP002
300,000 30,108,000.00 2.93
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 基金投 资前十名证券的发 行主体被监管部门立案 调查或编制日前一年内 受到公
开谴责、 处罚的投资决策程序说 明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的 ， 在报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投 资前十名股票中投 资于超出基金合同规定 备选股票库之外的投资 决策程
序说明
基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 34,086.15
2 应收证券清算款 8,001,911.37
3 应收股利 －
4 应收利息 2,353,167.35
5 应收申购款 710,265.29
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 46 页 共 50 页
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 11,099,430.16
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 110025 国金转债 1,301,832.00 0.13
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 601669 中国电建 11,159,988.84 1.09 重大资产重组
2 603369 今世缘 647,877.24 0.06 新股申购未上市
3 603168 莎普爱思 88,208.45 0.01 新股申购未上市
7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券， 未从二级市场主动
投资分离交易可转债附送的权证， 投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司
的规定。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
国投瑞
银新机
955 711,873.83
588,234,512
.49
86.53%
91,604,995.
54
13.47%
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 47 页 共 50 页
遇混合
A
国投瑞
银新机
遇混合
C
719 474,066.18
300,785,470
.68
88.24%
40,068,115.
33
11.76%
合计 1,674 609,733.03
889,019,983
.17
87.10%
131,673,110
.87
12.90%
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
国投瑞银新
机遇混合A
224,911.90 0.03%
国投瑞银新
机遇混合C
72,161.12 0.02%
合计 297,073.02 0.03%
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
国投瑞银新
机遇混合A
10-50
国投瑞银新
机遇混合C
0
合计 10-50
本基金基金经理持有本开放
式基金
国投瑞银新
机遇混合A
0
国投瑞银新
机遇混合C
0
合计 0
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
国投瑞银新机遇混合 国投瑞银新机遇混合
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 48 页 共 50 页
A C
基金合同生效日(2014 年03月11日)
基金份额总额
675,577,607.62 324,646,801.69
本报告期期初基金份额总额 675,577,607.62 324,646,801.69
本报告期基金总申购份额 9,915,949.31 17,065,213.61
减：本报告期基金 总赎回份额 5,654,048.90 858,429.29
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 679,839,508.03 340,853,586.01
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
基金管理人重大人事变动如下：
1 、自2014年4 月18日起盛斌先生不再担任公司副总经理。
2 、自2014年5 月8日起聘任张南森先生担任公司副总经理。
上述人事变动均已按法律法规要求在指定媒体予以披露。
2014 年2月14日中国银行股份有限公司公告， 自2014年2 月13日起， 陈四清先生担任
本行行长。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资 策略的改变
报告期内基金合同生效，投资策略未发生变化。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内本基金合同生效，初次聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服
务,，未发生改聘事务所的情况。
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 49 页 共 50 页
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受监管部门稽 查或处罚的情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期股
票成交总
额比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 1 143,732,611.64 69.04% 130,853.88 69.04%
广州证券 1 64,455,242.25 30.96% 58,680.24 30.96%
注：1 、 本基 金管 理人 在租 用证券 机构 交易 单元 上符 合中国 证监 会的 有关 规定 。 本基 金管 理人 将证 券
经营机 构的 注册 资本 、研 究水平 、财 务状 况、 经营 状况、 经营 行为 以及 通讯 交易条 件作 为基 金专 用
交易单 元的 选择 标准 ， 由 研究部 、 投资 部及 交易 部 对券商 进行 考评 并提 出交 易单元 租用 及更 换方 案。
根据董 事会 授权 ，由 公司 执行委 员会 批准 。
2 、本 报告 期内 未发 生交 易 所 权证 交易 。
3 、本 基金 报告 期内 合同 生 效，上 述租 用交 易单 元均 为本期 新增 租用 。
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易
成交金额
占当期债券
成交总额比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额比例
招商证券 17,510,708.17 57.60% 11,154,200,000.00 70.87%
中金公司 12,891,859.72 42.40% 4,585,000,000.00 29.13%
10.8 其他重大 事件
序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
1 关于本基金基金合同生效的公告 《证券日报》 2014-03-11
2
关于董事、监事、高级管理人员
以及其他从业人员在子公司兼职
《中国证券报》 2014-04-12
国投瑞 银新 机遇 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2014 年半年 度报 告
第 50 页 共 50 页
情况的公告
3
关于基金管理人高级管理人员变
更的公告
《证券时报》 2014-04-19
4
关于基金管理人高级管理人员变
更的公告
《中国证券报》 2014-05-10
5
关于本基金开放日常申购、 赎回、
转换、定期定额投资业务的公告
《证券日报》 2014-06-06
6
关于本基金暂停 （大额） 申购 （转
换转入、定期定额投资）业务的
公告
《证券日报》 2014-06-13
§11
备查 文件目录
11.1 备查文件 目录
《关于核准国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》（证监许可
[2014]34 号）
《关于国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金备案确认的函》（基金部函
[2014]129 号）
《国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 《国投瑞银新机遇灵活配
置混合型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金 管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年半年度报告原文
11.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线400-880-6868
国投瑞银 基金管理有限公司
二〇一四 年八月二十九日
